İ$SİZzzLİK. Güç Bende.. GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Veri Gündemi ABD İŞSİZLİK ORANI %4,7 %4,6 Altı Gelir(mi)?

4 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2017

İç Piyasalar

01.02.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 86.848 0,64

BIST-30 106.545 0,66

DVZSP 3,9174 -0,15

EUR/USD 1,0741 -0,51

ALTIN 1,201 -0,93

PETROL (BRENT) 56,04 1,03

02.02.2017 USD/TL

TSİ 17:50 3,7712 3,7715 EUR/USD

1,0785 Tahvil (11.07.2018)

%11,15

%11,18

BRENT 56,48

Dış Piyasalar

01.02.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 19.889 0,12

S&P 500 2.280 0,03

NASDAQ 5.643 0,50

DAX 11.660 1,08

FTSE 100 7.108 0,12

NIKKEI 19.148 0,56

SHCOMP 3.159 -

Vadeli Piyasalar

02.02.2017 Değişim %

FDOW -0,33

FSPX -0,35

US 10-Y 2,4652

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD İŞSİZLİK ORANI %4,7 %4,6 Altı Gelir(mi)? 04022017

Dış ticaret açığı, Ocak ayında yıllık %6.30 oranında artarak 4.15 milyar dolar olarak gerçekleşti - Gümrük ve Ticaret Bakanlığı



Euro Bölgesi Aralık Üfe 13.00 önc y/y 0.1%

bek 1,2; BOE faiz kararı 15.00



ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 16.30 bek 253 bin önc 259 bin



Merkel, Türkiye'ye gelecek DAEŞ'le mücadele ile geri kabul anlaşması

AK Parti Sözcüsü Aktay kabine değişikliği iddialarını yalanladı

Bizi takip etmek için

İ $ ^SİZzzLİK

259 binden 253 bine gerilemesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.

246 bin beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +22k 259 bin 4 haftanın yükseği (235 bin 8 haftadaki en düşük –yıl sonu tatili ,275 bin 6 ayın yükseği ,

235 bin 19,000 azalış 1973’den beri en düşüktü- 99 haftadır 300 bin altında), 247,500 olan 4 haftalık ortalama 245,500 (1973’den beri en düşük).

%4,9 beklenen ABD işsizlik oranı %4,6 (9 yılın düşüğü) olmuştu.

Güç Bende..

Fed faiz oranlarını değiştirmedi ve zaman çizelgesi hakkında ipucu vermedi İşgücü piyasasının güçlenmeye devam ettiği,

enflasyonun % 2 hedefinin altında olduğu ve piyasa bazlı enflasyon göstergelerinin düşük seyrettiği bildirildi.

Faizleri degiştirmeme nedeni olarak devam eden ılımlı büyüme gösterilirken, istihdam piyasasi bir miktar daha güçlenecek.

ICBC Yatırım Araştırma

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



Cuma günü 156 binden 175 bine yükselmesi beklenen ABD Ocak tarımdışı verisi ile %4.7 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı verisi (4.6% 9 yılın düşüğü) açıklanacak. 0.4% sonrası ortalama saatlik kazançların ise %0.3 artması bekleniyor.

Hatırlayacak olursak -0.1% sonrası 0.3% beklenen ortalama saatlik kazançlar max beklentiye paralel 0.4% artarken, Y/y 2.9% son resesyonun bitiminden beri en hızlı gidişti önc 2.5%.



Cuma -2.4% azalış sonrası 0.9% artması beklenen ABD Aralık fabrika siparişleri açıklanacak. Ocak ISM İmalat dışı endeksin ise 57.2’den 57’e gerilemesi beklenmektedir.



153 binden 168 bine yükselmesi beklenen ABD Ocak ADP raporu hizmet (201 bin) ve imalatta işgücündeki toparlanma ile 246 bin oldu (2016 Hazirandan beri en yüksek) Aralık verisi 153 binden 151 bine revize edildi.



CME Group 30-Day Fed Fund futures Fed faiz fiyatlaması 75-100 bps : %20 önc 24% (15 Mar 2017), 32% (3 May 2017), 47% (14 Haz 2017), %44 (26 Temz 2017) - 31 Jan 2017 11:15



Kıbrıs müzakerelerinde beşli konferans Mart ayında devam edecek.



Amerikan Dışişleri Bakanlığı’nda görevli çok sayıda diplomat ve sivil personel Başkan Donald Trump’ın göçmenlere ve 7 Müslüman ülkenin vatandaşlarına kapıları kapatmasına karşı olduklarını gösteren bir belgeye imza attılar .



İsrail İle Özellikle Enerji, Ekonomi, Kültür Ve Turizm Sahalarında İşbirliği Olanakları Ele Alındı-Cnn Türk



54.7’den (2 yılın yükseği) 55’e yükselmesi beklenen ABD Ocak ISM İmalat endeksi 56.



0.9% sonrası %0.3 artması beklenen ABD Aralık İnşaat Harcamaları -0.2% oldu.

Iş Bankası , Yapı Kredi 18.30 4Ç bilanço açıklaması beklenen bankalar FOREKS ANKETİ-VAKIFBANK 2016 4.Ç NET KARININ 624,9 (675) MİLYON TL FOREKS ANKETİ-HALKBANK 2016 4.Ç KARININ 624 (647) MİLYON TL FOREKS ANKETİ-YAPI KREDİ 2016 4.Ç NET KARININ 556 (683) MİLYON TL FOREKS ANKETİ-İŞ BANKASI 2016 4.Ç NET KARININ 1 MİLYAR 214 MİLYON TL

MUHTEMEL BİLANÇO TARİHLERİ FOREKS 6 Şubat: ARCLK, 7-8 Şubat: EREGL ,13 Şubat:

HALKB TUPRS, 15 Şubat: TCELL, 17 Şubat: TAVHL, 24 Şubat: SAHOL, 27 Şubat: EKGYO, Mart/İlk Hafta: PETKM, 10 Mart: THYAO

FOREKS ANKETİ-THY 2016 4.Ç NET KAR 1 MİLYAR 311 MİLYON TL 2015 4Ç 618 Hatırlayacak olursak 2017 yılında toplam akaryakıt tüketiminde %3 artış öngörülmektedir.

2017 yılı hedge dahil ortalama jet yakıtı maliyetinin ton başına 584 USD olacağı varsayılmaktadır. Yaklaşık 10,1 Milyar USD gelir elde edilmesi hedeflenmektedir. Birim giderlerde %3-%5 arasında düşüş , %17-%19 arasında EBITDAR marjı hedeflenmektedir.

FOREKS ANKETİ-TEKFEN 2016 4.ÇEYREK KARININ 64,5 MİLYON TL 2015 4Ç 31

IEYHO birleşme işleminin 31.12.2016 tarihi itibarıyla hazırlanacak finansal tablolar esas alınarak yenilenip SPK'ya başvurulmasına karar vermiştir.Devralınan Şirket USAŞ

ZOREN Zorlu Osmangazi Enerji Sanayi Ticaret AŞ’nin nakit sermaye artışına iştirak edilmesi Fitch Ratings, Coca-Cola İçecek'in (CCİ) Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notunu ve Birincil Teminatsız Derecelendirme Notunu 'BBB' seviyesinden

‘BBB-' seviyesine düşürmüştür. FOREKS ANKETİ-Coca Cola İçecek'in 2016 yılı 4.çeyrek zararının 272 milyon TL olması bekleniyor.

TTKOM S&P Global Ratings, uzun vadeli kredi notu görünümünü "durağan"dan "negatif "e revize etti , 2016 4.Ç net zararının 1 milyar 66 milyon TL olması bekleniyor-Foreks

HEKTAŞ'IN 2016 YILI 12 AYLIK KONSOLİDE OLMAYAN NET KARI 29.341.908 TL (2015/12 AYLIK :24.249.577 TL)

TSKB'NIN 2016 YILI 12 AYLIK KONSOLİDE OLMAYAN NET KARI 476.445.000 TL (2015/12 AYLIK: 406.845.000 TL)

TOFAŞ'IN 2016 YILI 12 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 970.228.000 TL (2015/12 AYLIK:

830.801.000TL)



Foreks'in 22 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda, TÜFE'de Ocak ayı ortalama tahmin yüzde 1,71 olurken, yıllıkta medyan tahmin yüzde 8,48, ortalama yüzde 8,50 olarak gerçekleşti. TÜFE'de aylık en yüksek ve en düşük beklentiler yüzde 2,15 ve yüzde 1,20. 2016 Ocak 1.82%.



İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI endeksi ocak ayında 48,7’ye yükseldi. Endeks geçen aralık ayında 47,7 olarak ölçülmüştü.



2016’nın ilk dokuz ayında yüzde 8.4 artış gösteren kredi stoku, sadece son çeyrekte yüzde 7.7 büyüme kaydetti.



Merkel, Ankara'ya gerçekleştireceği çalışma ziyaretinde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve Başbakan Binali Yıldırım'la görüşecek.Merkel'in Türkiye Büyük Millet Meclisi'ni de ziyaret ederek muhalefet partilerinin temsilcileriyle de bir araya geleceği belirtiliyor. Almanya Başbakanı Merkel'in Ankara'daki temaslarında ana gündem ise DAEŞ'le mücadele ile geri kabul anlaşması olacak. Görüşmelerde, Almanya'ya sığınma talep eden FETÖ ile bağlantılı askerlerin de gündeme gelmesi bekleniyor. (NTV).



İstanbul'da 2017 Ocak ayında perakende fiyatlar yüzde 1.65, toptan fiyatlar ise yüzde 2.95 oranında arttı. İstanbul'da ocak ayında yıllık bazda, perakende fiyatları yüzde 10, toptan fiyatlar yüzde 13 artış kaydetti.



TİM verilerine göre, ocakta ihracat geçen yılın aynı ayına göre yüzde 15 artarak 10 milyar 528 milyon 47 bin dolar oldu



Türkiye'nin enerji ithalatı geçen yıl bir önceki yıla göre yüzde 28 geriledi. Azalmada petrol fiyatlarındaki düşüş etkili olurken, bu sayede 10 milyar lira tasarruf sağlanmış oldu.



Türk Eximbank, leasing şirketleri ile 100 milyon dolarlık kredi anlaşması imzalayacak (Türk Eximbank ve Ak Finansal Kiralama, Finans Finansal Kiralama, Yapı Kredi Finansal Kiralama, İş Finansal Kiralama, Garanti Finansal Kiralama leasing şirketleri arasında) Dünya 01 Şubat 2017



TCMB'nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti Salı günü itibariyle yüzde 10.34'e yükselerek Mayıs 2012'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı



Rus Parlamentosunun üst kanadı Federasyon Konseyi, Türk Akımı doğalgaz boru hattı anlaşmasını onayladı.



Türk Akımı'na Macarlar da katılabilir. Putin'in bugünkü ziyareti öncesi açıklama yapan Rusya Devlet Başkan Yardımcısı Uşakov, ziyaretin gerçekleşeceği Macaristan'ın Türk Akımı'na dahil olabileceğini bildirdi.

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2017

ICBC Yatırım Araştırma

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

KARSN 1.26 1.25-1.23 1.30- 1.32 1.34-1.35 KONYA Kd 283.50 TTRAK yatay band yukarı sonlanıyor?

ISCTR 6.01 5.89-5.83 6.02 –6.04 6.09-6.14 6.24-6.28 6.40 aylık bazda

GARAN 8.37 8.17 8.14-8.11 8.41 8.43 8.50 8.52 8.57 8.62 8.65 8.74 8.77 8.91 aylık bazda

HLGYO 0,99 0.97-0.96 1.02-1.03 1.05 THYAO 5.67 üzerinde 5.74 110 g 5.78 5.87 5.90 kd 6.0 6.05 6.07

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,64 artış ile 86,848 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,3 mlr TL.



Aylık bazda dirençler: 87,048 k.direnç seviyeleri , 88,650 90,048 sonraki dirençler



Usd Bazında Dirençler: 22,994 23,178 23,280 23,542 23,636 TL 86,950 87,645 88,031 89,022 89,377

Geri çekilmelerde SA 85,580 85,330 84,819 bandına geri çeiklmeler normal karşılanmalı

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2017 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100

2013 A M J J A S O N D 2014 M A M J J A S O N D 2015 M A M J J A S O N D 2016 M A M J J A S O N D 2017

2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000

x100000 2000

3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000

x100000 58000

59000 60000 61000 62000 63000 64000 65000 66000 67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000

58000 59000 60000 61000 62000 63000 64000 65000 66000 67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %11,55 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,11-11,18 bandında hareket etti.

Haftalık bazda 11.55% önceki tepe, 11.66 11.76 11.89% sonraki destek seviyeleridir.Kısa vadeli ortalamalar 11.29-11.27%.Yıllık ortalama 9.88%

seviyesindedir.

Ocak ayına ilişkin öncü göstergeler, gıda yıllık enflasyonunun işlenmemiş gıdaya bağlı olarak artmaya devam edeceğine işaret etmektedir.

Enerji grubu enflasyonundaki artış eğiliminin, döviz kuru gelişmelerine bağlı olarak Ocak ayında da sürdüğüne işaret etmektedir.

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0

2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.

FXU030-1 vadeli kapanış 107.300 0,42%

Geri çekilmelerde 106,350-106,225 bandı altında SA yüksek hacimin olduğu seviyeler 105,575- 105,450 104,825

107,250 üzerinde aylık bazda direnç seviyeleri 108,650 108,875 108,950 sonraki dirençler

VİOP İŞLEM HACMİ YABANCI % DAĞILIMI

2013 24.68 2014 23.71 2015 28.43 2016 27.32 2017 26.54 OCAK 26.54

http://www.borsaistanbul.com/veriler/verileralt/va deli-islem-ve-opsiyon-piyasasi

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2017

Vadeli İşlemler

Şubat ayında 5,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 6,2 milyar TL’lik iç borçlanma, Mart ayında 17,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL’lik iç borçlanma

Nisan ayında 1,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Ödeme

01.02.2017 465 105 570

08.02.2017 519 145 664

15.02.2017 2.395 61 2.456

22.02.2017 1.769 406 2.175

TOPLAM 5.148 716 5.865

01.03.2017 173 41 214

08.03.2017 10.983 2.477 13.459

15.03.2017 907 365 1.272

22.03.2017 712 345 1.058

29.03.2017 1.281 300 1.581

TOPLAM 14.056 3.528 17.584

05.04.2017 655 175 830

26.04.2017 820 256 1.076

TOPLAM 1.475 431 1.906

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2017 Yılı Şubat Ayı

2017 Yılı Mart Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

2017 Yılı Nisan Ayı

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8.31

06-01-2017 8.28 13-01-2017 8.39 20-01-2017 9,12 30-01-2017 10,31 31-01-2017 10,34 01-02-2017 10,32

TCMB 2017 PPK : 24 Ocak; 16 Mart; 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz

BANKALARIN DÜN TCMB'NİN GEÇ LİKİDİTE İMKANINDAN % 11 FAİZ İLE KULLANDIĞI MİKTAR 54.3 MİLYAR TL OLDU

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 02.02.2017

ICBC Yatırım Araştırma