TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A..

(1)

TESCO K PA

K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 MART - 30 KASIM 2006 VE 2005

ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLAR VE

BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU

(2)

tastt

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . nin 1 MART - 30 KASIM 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T

BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. .

Yönetim Kurulu na

1. Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . nin ( irket ) 30 Kas m 2006 ve 30 Kas m 2005 tarihleri itibariyle düzenlenmi ara dönem bilançolar n ve bu tarihlerde sona eren dokuz ayl k özel ara hesap dönemlerine ait gelir tablolar n Sermaye Piyasas Kurulu SPK ) taraf ndan yay mlanan s n rl denetim ilke ve kurallar na göre incelemi bulunuyoruz. Ara dönem bilançolar ve gelir tablolar üzerinde yapt m z çal ma, y ll k mali tablolara ili kin olarak genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlar na göre yap lan incelemeye oranla s n rl tutulmu tur. ncelemelerimiz, esas olarak, ara dönem bilançolar ve gelir tablolar n n haz rlan ndaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve s n rl denetim ilke ve kurallar n n gerektirdi i çe itli denetim tekniklerinin uygulanmas ndan olu mu tur. Bu nedenle raporumuzun, y ll k ba ms z denetim raporlar ndan farkl olarak de erlendirilmesi gerekmektedir.

2. irket, 11 A ustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu karar çerçevesinde 1 Ocak - 31 Aral k olan hesap dönemini 1 Mart - 28 ubat olarak de i tirerek özel hesap dönemi uygulamas na 1 Mart 2006 tarihinde ba lam t r. SPK, irket e göndermi oldu u 14 Nisan 2006 tarihli yaz s nda söz konusu 1 Mart - 30 Kas m 2006 özel ara hesap döneminin raporlamas n n 2005 y l n n ayn 9 ayl k dönemi ile, bilançolar da dahil olmak üzere, kar la t rmal olarak yap lmas gerekti ini ve irket in 1 Mart 30 Kas m 2005 hesap dönemine ait özel hesap ara dönem mali tablolar n n da s n rl incelemeye tabi tutulmas gerekti ini bildirmi tir.

3. Bu çerçevede, birinci paragrafta belirtilen özel ara hesap dönemine ait mali tablolarda, SPK taraf ndan yay mlanm genel kabul görmü muhasebe ilkelerine ve ara dönem mali tablolar n haz rlanmas na ili kin ilke ve kurallara uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmam t r.

Ba aran Nas Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci

Mali Mü avirlik Anonim irketi a member of

PricewaterhouseCoopers

Ba aran Nas Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik A. . a member of

PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Be ikta 34357 stanbul-Turkey www.pwc.com/tr

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

(3)

tastt

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. .

1 MART - 30 KASIM 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLAR

Ç NDEK LER SAYFA

B LANÇOLAR ... 1-2

GEL R TABLOLARI... 3

ÖZSERMAYE DE M TABLOLARI ... 4

ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLARA L K N AÇIKLAYICI NOTLAR ... 5-36 NOT 1 RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU ... 5

NOT 2 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR ... 5-6 NOT 3 UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI... 6-13 NOT 4 HAZIR DE ERLER ... 13

NOT 5 MENKUL KIYMETLER ... 13

NOT 6 F NANSAL BORÇLAR... 13

NOT 7 T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR... 14

NOT 8 F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ... 15

NOT 9 L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 15-16 NOT 10 D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 16

NOT 11 CANLI VARLIKLAR ... 16

NOT 12 STOKLAR... 16

NOT 13 DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER ... 17

NOT 14 ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 17

NOT 15 D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 18 NOT 16 F NANSAL VARLIKLAR... 18

NOT 17 POZ T F/ NEGAT F EREF YE... 18

NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER... 19

NOT 19 MADD VARLIKLAR... 20-21 NOT 20 MADD OLMAYAN VARLIKLAR... 21

NOT 21 ALINAN AVANSLAR... ... 21-22 NOT 22 EMEKL L K PLANLARI ... 22

NOT 23 BORÇ KAR ILIKLARI... 22-23 NOT 24 ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR/ANA ORTAKLIK DI I KAR / ZARAR... 23

NOT 25 SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES ... 24-25 NOT 26 SERMAYE YEDEKLER ... 25-26 NOT 27 KAR YEDEKLER ... 25-26 NOT 28 GEÇM YILLAR KARLARI ... 25-26 NOT 29 YABANCI PARA POZ SYONU ... 27-28 NOT 30 DEVLET TE V K VE YARDIMLARI ... 29

NOT 31 KAR ILIKLAR, ARTA BA LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29

NOT 32 LETME B RLE MELER ... 30

NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 30

NOT 34 B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR... 30

NOT 35 DURDURULAN FAAL YETLER... 30

NOT 36 ESAS FAAL YET GEL RLER ... 30

NOT 37 FAAL YET G DERLER ... 31

NOT 38 D ER FAAL YETLERDEN GEL R/ G DER VE KAR/ ZARARLAR ... 31-32 NOT 39 F NANSMAN G DERLER ... 32

NOT 40 NET PARASAL POZ SYON KAR/ ZARARI... 32

NOT 41 VERG LER ... 32-33 NOT 42 H SSE BA INA KAZANÇ/ KAYIP... 34

NOT 43 NAK T AKIM TABLOLARI... 35

NOT 44 MAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETK LEYEN YA DA MAL TABLOLARIN AÇIK,

YORUMLANAB L R VE ANLA ILAB L R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI

(4)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 MART - 30 KASIM 2006 VE 2005 TAR HLER T BAR YLE B LANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras ( YTL ) olarak ifade edilmi tir.)

Notlar 30 Kas m 2006 30 Kas m 2005 VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 126.247.129 66.423.539

Haz r de erler 4 16.775.079 22.896.793

Menkul k ymetler- net 5 - -

Ticari alacaklar- net 7 1.621.429 823.539

Finansal kiralama alacaklar - net 8 - -

li kili taraflardan alacaklar- net 9 5.266.503 1.991.501

Di er alacaklar- net 10 24.127.258 5.285.364

Canl varl klar- net 11 - -

Stoklar- net 12 73.876.502 32.582.880

Devam eden in aat sözle melerinden alacaklar- net 13 - -

Ertelenen vergi varl klar 14 - -

Di er dönen varl klar 15 4.580.358 2.843.462

DURAN VARLIKLAR 447.139.602 226.011.829

Ticari alacaklar- net 7 236.526 69.326

Finansal kiralama alacaklar - net 8 - -

li kili taraflardan alacaklar- net 9 - -

Di er alacaklar- net 10 - -

Finansal varl klar- net 16 - -

Pozitif/ negatif erefiye- net 17 - -

Yat r m amaçl gayrimenkuller- net 18 48.578.188 23.907.211

Maddi varl klar- net 19 377.926.174 194.539.827

Maddi olmayan varl klar- net 20 8.186.521 510.336

Ertelenen vergi varl klar 14 2.527.353 6.983.934

Di er cari olmayan/ duran varl klar 15 9.684.840 1.195

TOPLAM VARLIKLAR 573.386.731 292.435.368

30 Kas m 2006 tarihi itibariyle haz rlanan özel ara hesap dönemi mali tablolar , Yönetim Kurulu taraf ndan 11 Ocak 2007 tarihinde onaylanm t r.

(5)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 MART - 30 KASIM 2006 VE 2005 TAR HLER T BAR YLE B LANÇOLAR

Notlar 30 Kas m 2006 30 Kas m 2005 YÜKÜMLÜLÜKLER

KISA VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 415.086.357 112.442.349

Finansal borçlar- net 6 42.092.854 28.333.285

Uzun vadeli finansal borçlar n k sa vadeli k s mlar - net 6 - -

Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net 8 - -

Di er finansal yükümlülükler- net 10 - -

Ticari borçlar- net 7 139.408.144 69.473.891

li kili taraflara borçlar- net 9 215.103.542 2.645.299

Al nan avanslar 21 1.709.725 1.365.860

Devam eden in aat sözle meleri hakedi bedelleri- net 13 - -

Borç kar l klar 23 11.444.188 8.269.773

Ertelenen vergi yükümlülü ü 14 - -

Di er yükümlülükler- net 15 5.327.904 2.354.241

UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 2.538.386 2.241.094

Finansal borçlar- net 6 - -

Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net 8 - -

Di er finansal yükümlülükler- net 10 - -

Ticari borçlar- net 7 405.955 336.480

li kili taraflara borçlar- net 9 - -

Al nan avanslar 21 - 50.038

Borç kar l klar 23 1.694.400 1.724.068

Ertelenen vergi yükümlülü ü 14 - -

Di er yükümlülükler- net 15 438.031 130.508

ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR 24 - -

ÖZSERMAYE 155.761.988 177.751.925

Sermaye 25 11.810.664 11.810.664

Kar l kl i tirak sermaye düzeltmesi 25 - -

Sermaye yedekleri 99.683.559 99.683.559

Hisse senetleri ihraç primleri 25 10.563.316 10.563.316

Hisse senedi iptal karlar

- -

Yeniden de erleme fonu - -

Finansal varl klar de er art fonu - -

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar 26-28 89.120.243 89.120.243

Kar yedekleri 15.021.602 15.021.602

Yasal yedekler 26-28 2.212.847 2.212.847

Statü yedekleri - -

Ola anüstü yedekler 26-28 12.808.755 12.808.755

Özel yedekler - -

Sermayeye eklenecek i tirak hisseleri ve gayrimenkul

sat kazançlar

- -

Yabanc para çevrim farklar

- -

Net dönem (zarar )/ kar

(24.336.340) 7.303.291

Geçmi y llar karlar 53.582.503 43.932.809

TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 573.386.731 292.435.368

Taahhütler, arta ba l varl klar ve yükümlülükler 31

(6)

1 MART - 30 KASIM 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T GEL R TABLOLARI

Notlar

1 Mart- 30 Kas m 2006

1 Eylül- 30 Kas m 2006

1 Mart- 30 Kas m 2005

1 Eylül- 30 Kas m 2005

ESAS FAAL YET GEL RLER

Sat gelirleri- net 36 523.488.260 197.201.893 340.530.748 119.269.139

Sat lar n maliyeti 36 (409.596.345) (151.096.517) (276.322.502) (96.856.114)

Hizmet gelirleri- net - - - -

Esas faaliyetlerden di er gelirler - - - -

BRÜT ESAS FAAL YET KARI 113.891.915 46.105.376 64.208.246 22.413.025

Faaliyet giderleri 37 (103.236.400) (42.557.992) (57.905.014) (21.114.492)

NET ESAS FAAL YET KARI 10.655.515 3.547.384 6.303.232 1.298.533

Di er faaliyetlerden gelir ve karlar 38 6.390.912 2.152.756 4.092.068 657.639

Di er faaliyetlerden gider ve zararlar 38 (6.740.909) (3.840.271) (990.270) (385.865)

Finansman giderleri 39 (28.757.598) (14.241.226) (5.006.507) (2.057.210)

FAAL YET (ZARARI)/ KARI (18.452.080) (12.381.357) 4.398.523 (486.903)

Net parasal pozisyon kar/ zarar 40 - - - -

Ana ortakl k d kar/ zarar 24 - - - -

VERG ÖNCES (ZARAR)/ KAR (18.452.080) (12.381.357) 4.398.523 (486.903)

Vergiler 41 (5.884.260) 346.632 2.904.768 2.017.681

NET DÖNEM (ZARARI)/ KARI (24.336.340) (12.034.725) 7.303.291 1.530.778

H SSE BA INA (KAYIP)/ KAZANÇ 42 (2,061) (1,019) 0,618 0,130

(7)

1 MART- 30 KASIM 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T ÖZSERMAYE DE M TABLOLARI

1 Mart- 30 Kas m 2005 özel ara hesap dönemine ili kin özsermaye de i im tablosu:

Sermaye

Hisse senetleri ihraç primleri

Özsermaye enflasyon düzeltmesi

farklar

Yasal yedekler

Ola anüstü yedekler

Net dönem

kar

Geçmi y llar karlar

Toplam özsermaye

1 Mart 2005 11.810.664 10.563.316 89.120.243 1.834.676 10.566.356 1.354.063 46.278.678 171.527.996

Temettü ödemesi - - - - - - (1.079.362) (1.079.362)

Geçmi y llar karlar na transfer - - - - - (1.354.063) 1.354.063 -

Yasal ve ola anüstü yedeklere transfer - - - 378.171 2.242.399 - (2.620.570) -

Net dönem kar - - - - - 7.303.291 - 7.303.291

30 Kas m 2005 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 7.303.291 43.932.809 177.751.925

1 Mart- 30 Kas m 2006 özel ara hesap dönemine ili kin özsermaye de i im tablosu:

Sermaye

Hisse senetleri ihraç primleri

Özsermaye enflasyon düzeltmesi

farklar

Yasal yedekler

Ola anüstü yedekler

Net dönem

kar / (zarar )

Geçmi y llar karlar

Toplam özsermaye

1 Mart 2006 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 946.005 52.636.498 180.098.328

Geçmi y llar karlar na transfer - - - - - (946.005) 946.005 -

Net dönem zarar - - - - - (24.336.340) - (24.336.340)

30 Kas m 2006 11.810.664 10.563.316 89.120.243 2.212.847 12.808.755 (24.336.340) 53.582.503 155.761.988

(8)

1 MART- 30 KASIM 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLARA L K N AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 1 - RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU

Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . ( irket ) 1992 y l nda zmir de kurulmu olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri ma aza ve tesisleri arac l yla her türlü g da ve tüketim maddeleri ticareti ile al veri merkezleri, akaryak t sat ve servis istasyonlar i letmecili i yapmakt r. irket in, 30 Kas m 2006 tarihi itibariyle zmir de 5 (2005: 4), Denizli, Bodrum, Antalya, Çanakkale, Ayd n, Lüleburgaz, Konya ve Çorlu da birer olmak üzere toplam 13 hipermarket ve al veri merkezi (2005: toplam 6), zmir de 10 ekspres market (2005: Yoktur) ve 2 akaryak t istasyonuyla (2005: 2) toplam 88.000 m² (2005: 43.000 m²) sat alan nda faaliyet göstermektedir.

irket in ana ortakl , Büyük Britanya da yerle ik, Tesco PLC dir (Not 25).

irket in 30 Kas m 2006 tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen ortalama personel say s 3.257 dir (2005: 2.067).

irket in kay tl ofis adresi a a daki gibidir:

Yeni Havaalan Caddesi No: 40, 35610 Çi li- zmir

NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR

irket in hesap dönemi 11 A ustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu karar çerçevesinde yap lan ba vurular ile ba lant l olarak T.C. Maliye Bakanl Gelirler Genel Müdürlü ü nün 1 Ocak - 31 Aral k olan hesap döneminin 1 Mart - 28 ubat olarak de i tirilmesine izin veren 22 A ustos 2005 tarih ve 041593 say l yaz s çerçevesinde tadil edilmi tir. Buna göre hesap dönemi her y l n Mart ay n n 1. günü ba lar ve

ubat ay n n son günü sona erer.

a) Uygulanan Muhasebe Standartlar

irket in mali tablolar , SPK taraf ndan yay mlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartlar ) uygun olarak haz rlanm t r. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalar nda Muhasebe Standartlar tebli inde kapsaml bir muhasebe ilkeleri seti yay mlam t r. An lan tebli de, alternatif olarak Uluslararas Muhasebe Standartlar Kurulu ( IASB ) taraf ndan ç kar lm olan muhasebe standartlar n n uygulanmas n n da, SPK muhasebe standartlar na uyulmu say laca belirtilmi tir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm oldu u bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar na uygun mali tablo haz rlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas n n gerekli olmad n ilan etmi tir. Dolay s yla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden ba lamak kayd yla, IASB taraf ndan yay mlanm 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standard ( UMS 29 ) uygulanmam t r. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukar da bahsedilen SPK n n izin verdi i alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK taraf ndan 20 Aral k 2004 tarihli duyuru ile uygulanmas zorunlu k l nan formatlara uygun olarak sunulmu tur.

b) letmenin süreklili i

irket in 30 Kas m 2006 ve 2005 tarihli ara dönem mali tablolar i letmenin süreklili i esas na göre haz rlanm t r. 30 Kas m 2006 tarihi itibariyle irket in toplam k sa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varl klar n 288.839.228 YTL tutar nda a m olmakla birlikte irket yönetimi, irket in faaliyetlerini sürdürebilmesi ve yükümlülüklerini yerine getirebilmesi konular nda irket in ana orta Tesco PLC ile birlikte sürdürdükleri çal malar ve gelece e yönelik planlar do rultusunda herhangi bir tereddüt duymamaktad r.

(9)

NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) c) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi

1 Mart- 30 Kas m 2006 ve 2005 özel ara hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yap lmam t r.

d) Konsolidasyon esaslar

irket in konsolide etti i finansal varl bulunmamaktad r (2005: Yoktur).

e) Kar la t rmal Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolar n Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, irket in mali tablolar önceki dönemle kar la t rmal haz rlanmaktad r. Buna istinaden, irket, 11 A ustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu karar çerçevesinde 1 Ocak - 31 Aral k olan hesap dönemini 1 Mart - 28 ubat olarak de i tirerek özel hesap dönemi uygulamas na 1 Mart 2006 tarihinde ba lam t r. SPK, irket e göndermi oldu u 14 Nisan 2006 tarihli yaz s nda söz konusu 1 Mart - 30 Kas m 2006 ara hesap döneminin raporlamas n n 2006 y l n n ayn dokuz ayl k dönemi ile, bilançolar da dahil olmak üzere, kar la t rmal yap lmas gerekti ini ve irket in 1 Mart - 30 Kas m 2005 hesap dönemine ait mali tablolar n n da ba ms z s n rl incelemeye tabi tutulmas gerekti ini bildirmi tir. irket, 30 Kas m 2006 tarihi itibariyle bilançosunu 30 Kas m 2005 tarihi itibariyle haz rlanm bilançosu ile; 1 Mart - 30 Kas m 2006 özel ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit ak m tablosu ve özsermaye de i im tablosunu ise 1 Mart - 30 Kas m 2005 özel ara hesap dönemi ile kar la t rmal olarak düzenlemi tir. Ayr ca, irket SPK n n Tebli i uyar nca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatlar hakk ndaki duyurusuna istinaden geçmi dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yap lan gösterim de i ikliklerine uygun olarak gerekli s n fland rmalar yapm t r.

f) Netle tirme/ mahsup

Finansal varl k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas , söz konusu varl k ve yükümlülükleri net olarak de erlendirmeye niyet olmas veya varl klar n elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip etti i durumlarda net olarak gösterilirler.

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI

Ara döneme ait mali tablolar n haz rlanmas nda uygulanan önemli muhasebe politikalar 1 Ocak 28 ubat 2006 ve 2005 özel hesap dönemlerine ait mali tablolar n haz rlanmas nda uygulanan önemli muhasebe politikalar ile tutarl d r. Bir y ll k mali dönem içerisinde e it da lmayan giderler, sadece bu giderlerin mali y l sonunda uygun bir ekilde tahmin edilebilece i veya ertelenebilece i durumlarda ara dönem mali tablolarda dikkate al nm t r.

irket in içinde bulundu u sektör nedeniyle, ara dönem mali tablolar n önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler ta yan faaliyetleri bulunmamaktad r.

Ara dönem mali tablolar n haz rlanmas nda izlenen önemli muhasebe politikalar a a da özetlenmi tir:

i. Has lat

Sat gelirleri, teslimat n gerçekle mesi, gelir tutar n n güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve i lemle ilgili ekonomik faydalar n irket e akmas n n muhtemel olmas üzerine al nan veya al nabilecek bedelin rayiç de eri üzerinden tahakkuk esas na göre kay tlara al n r. Net sat lar, mal sat lar ndan iade, indirim ve komisyonlar n dü ülmesi suretiyle gösterilmi tir (Not 36).

Di er sat lardan kaynaklanan gelirler, irket in, sat c lar n ve ta eronlar n sözkonusu servislerden faydaland klar dönem için tahakkuk esas na göre, ciro primleri hariç olmak üzere, sat olarak muhasebele tirilir. Ciro primleri ise sat lan mal n maliyetinden indirilir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk

(10)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) ii. Stoklar

Stoklar, maliyetin veya net gerçekle ebilir de erin dü ük olan ile de erlenir. Stoklar n maliyeti tüm sat n alma maliyetlerini ve stoklar n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan lan di er maliyetleri içerir. irket in depolar nda ve ma azalar nda bulunan stoklar n birim maliyeti, hareketli a rl kl ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekle ebilir de er, i in normal ak içinde tahmini sat fiyat ndan sat gerçekle tirmek için gerekli tahmini sat maliyeti toplam n n indirilmesiyle elde edilen tutard r (Not 12).

iii. Maddi duran varl klar

Maddi duran varl klar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aral k 2004 tarihindeki al m gücüyle ifade edilen düzeltilmi elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmi amortisman ve mevcutsa kal c de er dü üklü ünün indirilmesi sonras nda olu an net de eri ile mali tablolara yans t lmaktad r.

Maddi duran varl klara ili kin amortisman, varl klar n faydal ömürleri süresince do rusal amortisman yöntemi kullan larak ayr lmaktad r (Not 19).

Ekonomik ömür

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 36 y l

Binalar 40 y l

Özel maliyetler 5 - 40 y l

Makina ve ekipmanlar 3 - 36 y l

Motorlu ta tlar 4 - 10 y l

Demirba lar 5 - 40 y l

Arazi ve arsalar için s n rs z ömürleri olmas sebebiyle amortisman ayr lmamaktad r. Maddi duran varl klar n kay tl de erlerinin herhangi bir olay ve de i iklik sonucunda geri kazan m tutarlar n n alt nda kal p kalmad incelenir. Net sat fiyat ile kullan m de erinin yüksek olan olarak belirlenen geri kazan m tutar n n, kay tl de erin alt nda kalmas durumunda, kay tl de eri geri kazan m tutar na getirecek de er dü üklü ü mali tablolara dahil edilir.

Maddi duran varl klar n sat dolay s yla olu an kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarlar n kar la t r lmas sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplar na yans t l r.

Bak m ve onar m giderleri gerçekle ti i tarihte gider yaz l r. E er bak m ve onar m gideri ilgili varl kta geni leme veya gözle görünür bir geli me sa l yorsa aktifle tirilir (Not 19).

iv. Maddi olmayan duran varl klar

Maddi olmayan duran varl klar, iktisap edilmi haklar , bilgi sistemlerini ve bilgisayar yaz l mlar n içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aral k 2004 tarihindeki al m gücüyle ifade edilen düzeltilmi elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmi itfa paylar ve mevcutsa kal c de er dü üklü ünün indirilmesi sonras nda olu an net de eri ile mali tablolara yans t lmaktad r ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 y l geçmeyen bir süre için tahmini faydal ömürleri üzerinden do rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulmaktad rlar (Not 20).

(11)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) v. Varl klarda de er dü üklü ü

irket, ertelenen vergi varl klar (Not 14) d nda kalan her varl k için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varl a ili kin de er kayb n n oldu una dair herhangi bir gösterge olup olmad n de erlendirir. E er böyle bir gösterge mevcutsa, o varl n geri kazan labilir tutar tahmin edilir. E er sözkonusu varl n veya o varl a ait nakit üreten herhangi bir biriminin kay tl de eri, kullan m veya sat yoluyla geri kazan lacak tutar ndan yüksekse de er dü üklü ü meydana gelmi tir. De er dü üklü ü kay plar gelir tablosunda muhasebele tirilir.

Bir varl kta olu an de er dü üklü ü kayb , o varl n geri kazan labilir tutar ndaki müteakip art n, de er dü üklü ünün kay tlara al nmalar n izleyen dönemlerde ortaya ç kan bir olayla ili kilendirilebilmesi durumunda daha önce de er dü üklü ü ayr lan tutar geçmeyecek ekilde geri çevrilir.

vi. Borçlanma maliyeti

Banka kredileri, al nd klar tarihlerde, al nan kredi tutar ndan i lem masraflar ç kart ld ktan sonraki de erleriyle kaydedilir (Not 6). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden gösterilir. lem masraflar dü üldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmi maliyet de eri aras ndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans t l r.

Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, olu tu unda gelir tablosuna yans t l r (Not 39).

vii. Finansal araçlar

Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden olu an türev olmayan finansal varl klardan olu maktad r. Krediler ve alacaklar, al m-sat m amac yla tutulmadan, irket in herhangi bir borçluya do rudan para, mal veya hizmet tedarik etti inde ortaya ç kmaktad r.

Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan k sa ise, bu varl klar dönen varl klar içinde, 12 aydan fazla ise duran varl klar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve di er alacaklar içerisine dahil edilmi tir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarlar n i lem masraflar ç kar ld ktan sonraki de erleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden gösterilir.

viii. letme birle meleri Yoktur (2005: Yoktur).

ix. Kur de i iminin etkileri

Yabanc para cinsinden yap lan i lemler, i lem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmi tir. Yabanc para ile ifade edilen parasal varl k ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmi tir. Yabanc para ile ifade edilen parasal varl k ve yükümlülüklerin çevrimlerinden do an kur fark gelir ve giderleri, gelir tablosuna yans t lm t r.

x. Hisse ba na (kay p)/ kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse ba na kay p ve kazanç, dönem net kar ya da zarar n n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a rl kl ortalama say s na bölünmesi ile bulunmu tur (Not 42).

Türkiye de irketler, sermayelerini halihaz rda bulunan hissedarlar na, geçmi y l kazançlar ndan da tt klar bedelsiz hisse yolu ile art rabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse da t mlar , hisse ba na kazanç hesaplamalar nda, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse say s , hisse senedi da t mlar n n geçmi e dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmu tur.

(12)

NOT 3 -UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ili kin herhangi bir duyuru veya di er seçilmi finansal bilgilerin kamuya aç klanmas ndan sonra ortaya ç km olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yay m için yetkilendirilme tarihi aras ndaki tüm olaylar kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar n ortaya ç kmas durumunda, mali tablolara al nan tutarlar bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir.

Bilanço tarihinden sonra ortaya ç kan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullan c lar n n ekonomik kararlar n etkileyen hususlar olmalar halinde mali tablo dipnotlar nda aç klan r (Not 34).

xii. Kar l klar, arta ba l yükümlülükler ve arta ba l varl klar

Geçmi teki olaylardan kaynaklanan ve gerçekle mesi gelecekte irket in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olay n olmas veya olmamas durumuna ba l olan olas varl k ve yükümlülükler, arta ba l varl k ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. irket, arta ba l varl k ve yükümlülükleri kay tlar na yans tmamaktad r. arta ba l yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda ç k olas l uzak olmad sürece, arta ba l varl klar ise ancak ekonomik faydalar n giri i kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlar nda aç klanm t r (Not 31).

Kar l klar, irket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmi ten kaynaklanan yasal veya yap sal bir yükümlülü ünün bulunmas , yükümlülü ü yerine getirmek için ekonomik fayda sa layan kaynaklar n ç k n n gerçekle mesinin kuvvetle muhtemel olmas ve yükümlülük tutar konusunda güvenilir bir tahminin yap labildi i durumlarda muhasebele tirilmektedir. Birden fazla say da benzer yükümlülü ün bulundu u durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sa layan kaynaklar n ç k olas l ayn nitelikteki yükümlülüklerin tamam dikkate al narak de erlendirilir. Ayn nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ili kin kaynak ç k ihtimali az bile olsa kar l k ayr lmaktad r.

Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak kar l k ayr lmamaktad r.

Paran n zaman de erinin etkisinin önemli oldu u durumlarda, kar l k tutar ; yükümlülü ün yerine getirilmesi için gerekli olmas beklenen giderlerin bugünkü de eri olarak belirlenir. Kar l klar n bugünkü de erlerine indirgenmesinde kullan lacak iskonto oran n n belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olu an faiz oran ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate al n r. Sözkonusu iskonto oran n vergi öncesi oran olmas artt r. Sözkonusu iskonto oran , gelecekteki nakit ak mlar n n tahminiyle ilgili riski içermez.

xiii. Muhasebe politikalar , muhasebe tahminlerinde de i iklik ve hatalar

Olmas durumunda muhasebe politikalar nda yap lan önemli de i iklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalar geriye dönük olarak uygulan r ve önceki dönem mali tablolar yeniden düzenlenir. Yine olmas durumunda muhasebe tahminlerindeki de i iklikler, yaln zca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yap ld cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin ise, hem de i ikli in yap ld dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan r.

xiv. Kiralama i lemleri

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir k sm n n kiraya verene ait oldu u kiralama i lemi, i letme (operasyonel) kiralamas olarak s n fland r l r. letme kiralar olarak (kiraya verenden al nan te vikler dü üldükten sonra) yap lan ödemeler, kira dönemi boyunca do rusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

(13)

NOT 3 -UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xv. li kili taraflar

Bu mali tablolar aç s ndan, irket in hissedarlar , Tesco PLC grubu irketleri, irket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar taraf ndan kontrol edilen veya onlara ba l

irketler, i tirak ve ortakl klar ili kili taraflar olarak kabul ve ifade edilmi lerdir (Not 9).

xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmas

irket sadece Türkiye de ve sadece perakende ma azac l k alan nda faaliyet gösterdi i için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamam t r.

xvii. n aat sözle meleri Yoktur (2005: Yoktur).

xviii. Durdurulan faaliyetler Yoktur (2005: Yoktur).

xix. Devlet te vik ve yard mlar

Yoktur (2005: Yoktur).

xx. Yat r m amaçl gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullan lmak veya idari maksatlarla veya i lerin normal seyri esnas nda sat lmak yerine, kira elde etmek veya de er kazan m amac yla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yat r m amaçl gayrimenkuller olarak s n fland r l r ve maliyet yöntemine göre maliyet bedelinden birikmi amortisman (arazi hariç) dü ülerek gösterilir (Not 18).

xxi. Kurum kazanc üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin kar ve zarar üzerindeki gelir vergisi yükümlülü ü, cari y l vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kar n n vergiye tabi olan k sm üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülü ünü ve geçmi y llardaki vergi yükümlülü ü ile ilgili düzeltme kay tlar n içermektedir (Not 41).

Ara dönem vergi gideri, toplam y ll k kazançlara uygulanacak olan vergi oran , dolay s yla ara dönem mali tablolar ndaki vergi öncesi gelire uygulanmas ile hesaplanan ortalama y ll k efektif vergi oran üzerinden hesaplan r. Bu vergi oran mali y l içerisinde yasala m ya da yasala mas kesinle mi olan de i ikliklerin etkilerini de içeren ortalama y ll k vergi oran d r.

Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl , varl klar n ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen de erleri ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasala m vergi oranlar dikkate al narak hesaplanmas yla belirlenmektedir (Not 14).

Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl , sözkonusu geçici farkl l klar n ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlar nda yapacaklar tahmin edilen art ve azal oranlar nda mali tablolara yans t lmaktad rlar. Ertelenen vergi varl , gelecek dönemlerde vergi avantaj n n sa lanmas olas durumlarda ayr l r. Bu varl ktan art k yararlan lamayaca anla ld oranda ilgili varl ktan silinir.

(14)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxii. Çal anlara sa lanan faydalar/ k dem tazminatlar

Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolay s yla veya istifa ya da Kanunu nda belirtilen davran lar d ndaki sebeplerle istihdam sona eren çal anlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. K dem tazminat kar l , aktüer varsay mlar uyar nca tüm çal anlar n emeklilikleri dolay s yla ileride do acak yükümlülük tutarlar n n net bugünkü de erine göre hesaplanm ve mali tablolara yans t lm t r (Not 23).

xxiii. Emeklilik planlar

Yoktur (2005: Yoktur).

xxiv. Tar msal faaliyetler Yoktur (2005: Yoktur).

xxv. Nakit ak m tablosu

Nakit ak m tablosunda, döneme ili kin nakit ak mlar i letme, yat r m ve finansman faaliyetlerine dayal bir biçimde s n fland r larak raporlan r (Not 43). letme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak mlar , irket in perakende ma azac l k faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak mlar n gösterir. Yat r m faaliyetleriyle ilgili nakit ak mlar , irket in yat r m faaliyetlerinde (sabit yat r mlar ve finansal yat r mlar) kulland ve elde etti i nakit ak mlar n gösterir. Finansman faaliyetlerine ili kin nakit ak mlar , irket in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu kaynaklar n geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri de erler, nakit ve banka mevduat ile tutar belirli nakde kolayca çevrilebilen yüksek likiditeye sahip yat r mlar içermektedir.

xxvi. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

irket, faaliyetlerinden dolay , borç ve sermaye piyasalar fiyatlar ndaki, döviz kurlar ile faiz oranlar ndaki de i imlerin etkileri dahil çe itli finansal risklere maruz kalmaktad r. irket in toplam risk yönetim program , mali piyasalar n öngörülemezli ine odaklanmakta olup, irket in mali performans üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlam t r.

Kredi riski

irket, perakende sat lar d ndaki sat lar aç s ndan kredi riskine tabidir.

Finansal varl klar n mülkiyeti, kar taraf n, sözle melerin artlar n yerine getirmeme risk unsurunu ta r.

Ticari alacaklar n önemli bir k sm kirac lardan ve ili kili irketlerdendir. irket, kirac lar ve ili kili irketler üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmu olup bu i lemlerden do an kredi riski yönetim taraf ndan takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler s n rland r lm t r. Kirac lardan yeterli miktarlarda teminat al nmas kredi riskinin yönetiminde kullan lan di er bir yöntemdir.

Fonlama riski

Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkan yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sa lanmas yoluyla yönetilmektedir.

(15)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxvi. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devam )

Faiz oran riski

irket, faiz oran bulunduran varl k ve yükümlülüklerin tabi oldu u faiz oranlar n n de i iminin etkisinden do an faiz oran riskine aç kt r. irket bu riski, faiz oran na duyarl olan varl k ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle olu an do al tedbirlerle yönetmektedir.

xxvii. Finansal varl k ve yükümlülüklerin makul de eri Döviz kuru riski

irket, döviz cinsinden varl k ve borçlu bulunulan mebla lar n YTL ye çevrilmesinden dolay kur de i iklerinden do an döviz riskine sahiptir. Bu riskler, yabanc para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve s n rland r lmaktad r (Not 29).

Makul de er, finansal varl k veya yükümlülüklerin, zorunlu bir sat veya tasfiye i lemi d nda, istekli taraflar aras nda gerçekle ecek bir cari i lemde, el de i tirebilece i tutar olup, e er varsa te kilatlanm bir piyasada i lem gören fiyat ile en iyi ekilde belirlenir.

irket, finansal araçlar n tahmini makul de erlerini hali haz rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de erleme yöntemlerini kullanarak belirlemi tir. Ancak piyasa bilgilerini de erlendirip makul de erleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna ba l olarak burada sunulan tahminler, irket in cari bir piyasa i leminde elde edebilece i de erlerin göstergesi olmayabilir.

Finansal araçlar n makul de erinin tahmini için kullan lan mant kl yöntem ve varsay mlar a a daki gibidir:

Finansal Varl klar

Yabanc para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurlar kullan larak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin yakla k olarak makul de ere e it oldu u öngörülmektedir. Kasa, bankalardan alacaklar ve di er finansal varl klar n bakiyelerinin k sa vadeli olmalar nedeniyle, yakla k olarak makul de erlerine e it olduklar öngörülmektedir.

Ticari ve ili kili taraflardan alacaklar n cari de erlerinin, ilgili üpheli alacak kar l klar yla beraber, makul de erlerini yans tt öngörülmektedir.

Finansal Yükümlülükler

Banka kredileri, ticari borçlar ve di er parasal yükümlülüklerin rayiç bedellerinin, k sa vadeli olmalar sebebiyle ili kili taraflara uzun vadeli borçlar n ise nispeten k sa vadeli olmas ndan ve bilanço tarihindeki piyasa faiz oranlar na yakla k fazi oranlar ta malar ndan dolay makul de erlerinin defter de erlerine yakla t varsay lmaktad r.

xxviii. Önemli muhasebe tahminleri ve kararlar

Mali tablolar n haz rlanmas , bilanço tarihi itibariyle raporlanan varl klar ve yükümlülüklerin tutarlar n , arta ba l varl klar n ve yükümlülüklerin aç klamas n ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlar n etkileyebilecek tahmin ve varsay mlar n kullan lmas n gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsay mlar, irket yönetiminin mevcut olaylar ve i lemlere ili kin en iyi bilgilerine dayanmas na ra men, fiili sonuçlar varsay mlardan farkl l k gösterebilir.

(16)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxviii. Önemli muhasebe tahminleri ve kararlar (Devam )

Gelir vergileri

Nihai vergi tutar na olan etkileri kesinle meyen ilgili bir çok i lem ve hesaplama normal i ak s ras nda gerçekle mekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi kar l belirlenmesi s ras nda önemli muhakemelerin kullan lmas n gerektirmektedir. irket, gelecek y llara devreden mali zararlardan do an ve gelecekte vergilendirilebilecek karlar arac l yla gerçekle ecek olan ertelenmi vergi varl klar n ve vergisel olaylar n sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin olu turdu u vergi yükümlüklerini kay tlar na almaktad r.

irket, yat r m indirimlerinden do an ertelenen vergi alacaklar n , bu varl klar n gelecekteki kullan mlar n n kuvvetle muhtemel olmamas nedeniyle kay tlar na almam t r (Not 14). Bu konular ile ilgili olu an nihai vergisel sonuçlar n ba lang çta kaydedilen tutarlardan farkl oldu u durumlarda, bu farklar belirlendi i dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmi vergi gelir/giderini etkileyebilecektir.

NOT 4 - HAZIR DE ERLER

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

Nakit 1.594.632 512.853

Bankalar 15.180.447 22.383.940

- Vadesiz mevduat 15.180.447 22.383.940

16.775.079 22.896.793 30 Kas m 2006 tarihi itibariyle irket in bankalarda 1 ile 24 gün (2005: 1-24 gün) boyunca bloke olarak tutulan kredi kart sliplerinin tutar 15.052.825 YTL (2005: 21.799.077 YTL) olup vadesiz mevduat olarak s n fland r lm lard r.

Vadesiz mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak):

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

YTL 15.164.507 21.814.412

Euro 11.068 18.612

ABD Dolar 3.975 30.214

ngiliz Sterlini 897 520.702

15.180.447 22.383.940 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER

NOT 6 - F NANSAL BORÇLAR

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005 Y ll k faiz

Y ll k faiz

oran % YTL

K sa vadeli krediler:

YTL krediler 19,75% 40.563.242

15,75% 26.111.000

YTL spot krediler - 1.529.612

- 2.222.285

(17)

NOT 7 - T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

a) K sa vadeli ticari alacaklar:

Mü terilerden alacaklar 2.113.210 938.759

Verilen depozito ve teminatlar 81.241 48.796

Vadeli çekler ve alacak senetleri 18.816

-

2.213.267 987.555

Tenzil: üpheli alacak kar l (556.194) (164.016)

Vadeli sat lardan kaynaklanan tahakkuk

etmemi finansal gelir (35.644) -

1.621.429 823.539

30 Kas m 2006 tarihi itibariyle k sa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemi finansman geliri için kullan lan etkin a rl kl ortalama faiz oran y ll k %18,58 (2005: %13,53) olup ortalama vade 1 ayd r (2005: 1 ay).

üpheli alacaklar için ayr lan kar l klar n dönem içindeki hareket tablosu a a daki gibidir:

2006 2005

1 Mart 163.747 130.500

Dönem içerisinde ayr lan kar l klar (Not 38) 481.194 41.391

Konusu kalmayan kar l klar ve tahsilatlar (Not 38) (88.747) (7.875)

30 Kas m 556.194 164.016

b) Uzun vadeli ticari alacaklar:

Verilen depozito ve teminatlar 236.526 69.326

236.526 69.326

c) K sa vadeli ticari borçlar:

Sat c lara borçlar 141.101.600 70.188.351

Tenzil: Vadeli al lardan kaynaklanan tahakkuk

etmemi finansal gider (1.693.456) (714.460)

139.408.144 69.473.891 30 Kas m 2006 tarihi itibariyle k sa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemi finansman gideri için kullan lan etkin a rl kl ortalama faiz oran y ll k %19,13 (2005: %13,53) olup vadeleri ortalama 3 ayd r (2005: 3 ay).

d) Uzun vadeli ticari borçlar:

Al nan depozito ve teminatlar 405.955 336.480

405.955 336.480

(18)

NOT 8 - F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2005: Yoktur).

NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR

Dönem sonlar itibariyle ili kili taraflardan alacaklara ve ili kili taraflara borçlara ili kin bakiyeler ile dönem içlerinde ili kili taraflarla yap lan önemli i lemlerin özeti a a da sunulmu tur:

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005 a) li kili taraflardan alacaklar:

Tesco Stores Ltd. 2.566.055 865.133

Tesco International Services Ltd. 1.895.906 816.068

Personelden alacaklar 424.694 234.270

Tesco PLC 183.047 -

Di er 196.801 76.030

li kili taraflardan alacaklar toplam 5.266.503 1.991.501

b) li kili taraflara borçlar:

Tesco PLC (*) 209.558.751 -

Personele borçlar 2.438.871 1.209.794

Tesco Stores Ltd. 1.947.963 655.302

Tesco International Services Ltd. 1.080.489 726.119

Di er 77.468 54.084

li kili taraflara borçlar toplam 215.103.542 2.645.299

(*) irket'in ana orta olan Tesco PLC'ye olan borç, sözkonusu irketten al nan 52.0000.000 YTL, 80.000.000 YTL ve 70.000.000 YTL tutar nda toplam 202.000.000 YTL lik üç kredinin ana paras ndan ve

faiz tahakkuklar ndan olu maktad r. Al nan kredilerin etkin a rl kl faiz oranlar y ll k %20,55 olup vadeleri s ras yla 29 Haziran 2007, 27 A ustos 2007 ve 25 Ekim 2007 dir (2005: Yoktur).

1 Mart- 30 Kas m 2006

1 Eylül- 30 Kas m 2006

1 Mart- 30 Kas m 2005

1 Eylül- 30 Kas m 2005

c) Mal al mlar :

Tesco International Sourcing Ltd. 1.834.548 1.232.112 369.735 67.074

li kili taraflardan mal al mlar toplam 1.834.548 1.232.112 369.735 67.074

d) Hizmet al mlar :

Tesco Stores Ltd. 3.281.703 2.014.974 1.620.223 1.165.328

Tesco International Services Ltd. 2.875.238 765.443 2.958.364 1.489.368

Di er 150.295 130.547 224 -

li kili taraflardan hizmet al mlar toplam 6.307.236 2.910.964 4.578.811 2.654.696

(19)

NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam ) 1 Mart-

30 Kas m 2006

1 Eylül- 30 Kas m 2006

1 Mart- 30 Kas m 2005

1 Eylül- 30 Kas m 2005

e) Hizmet sat lar :

Tesco International Services Ltd. 2.972.351 731.669 2.008.112 834.733

Tesco Stores Ltd. 2.953.562 712.111 3.988.571 823.123

Tesco PLC 178.328 6.287 - -

Di er 240.411 67.961 426 191

li kili taraflara hizmet sat lar toplam 6.344.652 1.518.028 5.997.109 1.658.047

f) Finansman gideri:

Tesco PLC 18.414.481 10.208.634 - -

li kili taraflara finansman gideri toplam 18.414.481 10.208.634 - - g) Üst düzey yöneticilere sa lanan faydalar:

Üst düzey yöneticilere sa lanan menfaatler 5.294.794 2.001.691 4.569.666 1.836.674

NOT 10 - D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR K sa vadeli di er alacaklar:

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

Devreden Katma De er Vergisi KDV 24.036.472 4.909.723

Pe in ödenen vergiler ve fonlar 86.272 369.426

Di er 4.514 6.215

24.127.258 5.285.364

Devreden KDV alacaklar n n önemli bir k sm , irket in yapmakta oldu u yat r m harcamalar neticesinde olu maktad r.

NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur).

NOT 12 - STOKLAR

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

Ticari mallar 71.970.170 30.335.548

Verilen avanslar 2.373.053 2.162.665

Di er 21.154 84.667

74.364.377 32.582.880

Tenzil: Ticari mallar de er dü üklü ü (Not 38) (487.875) -

73.876.502 32.582.880

(20)

NOT 13 - DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER

NOT 14 - ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Ertelenen vergiler

irket ertelenen gelir vergisi varl k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde SPK Muhasebe Standartlar ve Vergi Usul Kanunu aras ndaki farkl de erlendirmelerin sonucunda ortaya ç kan geçici farklar n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad r.

leriki dönemlerde gerçekle ecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl klar ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (2005: %30).

30 Kas m 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle birikmi geçici farklar ve ertelenen vergi varl k ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranlar kullan larak hesaplamalar n n dökümü a a daki gibidir:

Vergilendirilebilir geçici farklar

Ertelenen vergi varl klar / (yükümlülükleri) 30 Kas m 2006

30 Kas m 2005

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

Maddi ve maddi olmayan duran varl klara

ili kin aktifle tirilen giderler 11.347.670 3.158.253

(2.269.534) (947.476)

Ciro primleri kar l -net 1.713.145 1.233.498

(342.629) (370.049)

Tahakkuk etmemi finansman gideri-net 1.657.812 714.460

(331.562) (214.338) Yat r m amaçl gayrimenkullerin

endeksleme ve ekonomik ömür farklar 73.935 1.455.043

(14.787) (436.513)

Kullan lmayan yat r m indirimi - (13.289.133)

- 3.986.740

Gelecek y llara devreden mali zarar (15.949.100) -

3.189.820 -

Borç ve gider kar l klar (6.793.195) (6.601.220)

1.358.639 1.980.366 Maddi ve maddi olmayan duran varl klar n

endeksleme ve ekonomik ömür farklar (3.258.075) (8.037.763)

651.615 2.411.329

K dem tazminat kar l (Not 23) (1.694.400) (1.724.068)

338.880 517.220

Di er 265.445 (188.850)

(53.089) 56.655

Ertelenen vergi varl klar

5.538.954 8.952.310 Ertelenen vergi yükümlülükleri

(3.011.601) (1.968.376)

Ertelenen vergi varl klar -net 2.527.353 6.983.934

irket, müteakip y llarda kullan labilecek yat r m indirimlerinden kaynaklanan toplam 13.152.638 YTL tutar ndaki ertelenen vergi varl n gelecekte faydalan lmas kuvvetle muhtemel olmad için kay tlar na almam t r.

Ertelenen vergi hareket tablosu a a da belirtilmi tir:

2006 2005

1 Mart 8.411.613 4.079.166

(21)

NOT 15 - D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Kas m 2006 30 Kas m 2005

a) Di er dönen varl klar:

Sat c ciro primi tahakkuku 3.250.626 1.930.967

Pe in ödenen giderler 1.329.732 912.495

4.580.358 2.843.462 Sat c ciro prim tahakkuklar , irket in dönem içinde gerçekle tirmi oldu u sat lar neticesinde almay haketmi oldu u ancak ilgili sat c lara henüz faturalanmam olan ciro primlerinden kaynaklanmaktad r.

b) Di er duran varl klar:

Pe in ödenen giderler 9.684.840 1.195

9.684.840 1.195

30 Kas m 2006 tarihi itibariyle pe in ödenen giderler, irket in cari dönemde kiralam oldu u ma azalardan kaynaklanan kira bedellerinin önümüzdeki y llara dü en k sm ndan olu maktad r.

c) Di er k sa vadeli yükümlülükler:

Ödenecek vergi, harç ve di er kesintiler 4.945.065 2.160.519

Ertelenen gelirler 365.479 193.415

Di er 17.360 307

5.327.904 2.354.241

d) Di er uzun vadeli yükümlülükler:

Ertelenen gelirler 438.031 130.508

438.031 130.508

NOT 16 - F NANSAL VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur).

NOT 17 - POZ T F/ NEGAT F EREF YE Yoktur (2005: Yoktur).

(22)

NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER

Transferler

1 Mart 2006 laveler (Not 19) 30 Kas m 2006 Maliyet de eri:

Arsa 9.877.452 - 6.610.384 16.487.836

Binalar 18.842.521 - 14.826.554 33.669.075

28.719.973 21.436.938 50.156.911 Tenzil: Birikmi amortisman:

Binalar (1.081.829) (496.894) - (1.578.723)

Net defter de eri 27.638.144 48.578.188

1 Mart 2005 laveler Transferler 30 Kas m 2005 Maliyet de eri:

Arsa 8.407.434 - - 8.407.434

Binalar 16.471.304 - - 16.471.304

24.878.738 24.878.738

Tenzil: Birikmi amortisman:

Binalar (613.510) (358.017) - (971.527)

Net defter de eri 24.265.228 23.907.211

irket in sahip oldu u yat r m amaçl gayrimenkullerin önemli bir k sm , kira sözle meleri kapsam nda kiraya verilen ma aza alanlar ve bu alanlara isabet eden arsa paylar ndan olu maktad r. Cari dönemdeki maddi varl klardan transferlerin önemli bir bölümü Konya, Lüleburgaz ve Çorlu da bulunan aktifle tirilen yat r m amaçl arsa ve binalardan olu maktad r. 1 Mart - 30 Kas m 2006 hesap dönemi itibariyle yat r m amaçl gayrimenkullerden elde edilen kira geliri 8.706.102 YTL (2005: 5.758.382 YTL) olup esas faaliyet gelirleri hesab alt nda muhasebele tirilmi tir.

(23)

NOT 19 - MADD VARLIKLAR

1 Mart 2006

laveler

Transferler (Not 18)

30 Kas m 2006

Maliyet:

Arsa 74.759.631 6.158.325 (6.610.384) 74.307.572

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 983.018 101.581 - 1.084.599

Binalar 86.304.044 87.639 40.142.803 126.534.486

Özel maliyetler 14.072.300 2.175.673 21.000.391 37.248.364

Makine ve ekipmanlar 9.604.086 655.558 15.183.168 25.442.812

Motorlu ta tlar 332.017 7.896 - 339.913

Demirba lar 17.833.029 1.320.248 18.369.810 37.523.087

Yap lmakta olan yat r mlar 18.058.351 92.297.536 (43.306.561) 67.049.326

Verilen avanslar 5.233.509 85.282.469 (66.216.165) 24.299.813

227.179.985 188.086.925 (21.436.938) 393.829.972 Birikmi amortismanlar:

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri (24.127) (27.393) - (51.520)

Binalar (4.250.392) (1.984.896) - (6.235.288)

Özel maliyetler (300.798) (1.003.610) - (1.304.408)

Makine ve ekipmanlar (586.700) (1.608.020) - (2.194.720)

Motorlu ta tlar (287.267) (12.669) - (299.936)

Demirba lar (2.656.832) (3.161.094) - (5.817.926)

(8.106.116) (7.797.682) - (15.903.798)

Net defter de eri 219.073.869

377.926.174

1 Mart 2005

laveler

Transferler (Not 20)

30 Kas m 2005

Maliyet:

Arsa 48.868.774 239.275 22.697.334 71.805.383

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 99.689 - 833.449 933.138

Binalar 61.761.492 125.227 11.016.389 72.903.108

Özel maliyetler 372.396 147.670 2.748.769 3.268.835

Makine ve ekipmanlar 518.845 8.313 3.205.688 3.732.846

Motorlu ta tlar 324.600 7.417 - 332.017

Demirba lar 4.367.231 3.112.040 3.965.697 11.444.968

Yap lmakta olan yat r mlar 5.913.283 66.716.619 (44.498.050) 28.131.852

Verilen avanslar 1.392.536 7.085.841 - 8.478.377

123.618.846 77.442.402 (30.724) 201.030.524

Birikmi amortismanlar:

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri (901) (14.877) - (15.778)

Binalar (2.293.091) (1.395.114) - (3.688.205)

Özel maliyetler (6.745) (108.850) - (115.595)

Makine ve ekipmanlar (85.830) (248.814) - (334.644)

Motorlu ta tlar (265.173) (35.153) - (300.326)

Demirba lar (917.098) (1.119.051) - (2.036.149)

(3.568.838) (2.921.859) - (6.490.697)

Net defter de eri 120.050.008 194.539.827