TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A..

(1)

TESCO K PA

K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 OCAK - 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEM NE A T MAL TABLOLAR VE

BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU

(2)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . nin 1 OCAK - 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEM NE A T

BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU

1. Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . nin ( irket ) 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle düzenlenmi ara dönem bilançosunu ve bu tarihte sona eren alt ayl k ara döneme ait gelir tablosunu Sermaye Piyasas Kurulu ( SPK ) taraf ndan yay mlanan s n rl denetim ilke ve kurallar na göre incelemi bulunuyoruz. Ara dönem bilanço ve gelir tablosu üzerinde yapt m z çal ma, y ll k mali tablolara ili kin olarak genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlar na göre yap lan incelemeye oranla s n rl tutulmu tur. ncelememiz, esas olarak, ara dönem bilanço ve gelir tablosunun haz rlan ndaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve s n rl denetim ilke ve kurallar n n gerektirdi i çe itli denetim tekniklerinin uygulanmas ndan olu mu tur. Bu nedenle raporumuzun, y ll k ba ms z denetim raporlar ndan farkl olarak de erlendirilmesi gerekmektedir.

2. 2 no lu ara dönem mali tablo dipnotunda aç kland üzere, SPK n n Seri XI, No: 25 say l Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk nda Tebli i ( Tebli ), 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü e girmi tir.

Tebli K s m 33 lk Dönem Mali Tablolar , madde 717, i letmelerin bu Tebli e uygun haz rlayacaklar ilk gelir tablosunu, nakit ak m tablosunu ve özsermaye de i im tablosunu kar la t rmal olarak haz rlamayabilece ini belirtmektedir. irket, 1 Ocak-30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar n Tebli e uygun olarak ilk kez haz rlad ndan dolay ili ikteki ara dönem mali tablolarda 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren alt ayl k ara döneme ait gelir tablosu, ara dönem özsermaye de i im tablosu, ara dönem nakit ak m tablosu ve 1 Nisan - 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi için haz rlanan cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren alt ayl k ara dönem ile kar la t rmal olarak sunulmam t r.

3. Bu çerçevede, birinci paragrafta belirtilen ara dönem mali tablolarda, SPK taraf ndan yay mlanm genel kabul görmü muhasebe ilkelerine ve ara dönem mali tablolar n haz rlanmas na ili kin ilke ve kurallara uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmam t r.

Ba aran Nas Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik Anonim irketi a member of

PricewaterhouseCoopers

Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Ba denetçi

stanbul, 11 A ustos 2005

Ba aran Nas Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik A. .

a member of

PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Be ikta 34357 stanbul-Turkey www.pwc.com/tr

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

(3)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 OCAK- 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEM NE A T MAL TABLOLAR

Ç NDEK LER SAYFA

B LANÇOLAR ... 1-2

GEL R TABLOSU ... 3

ÖZSERMAYE DE M TABLOSU... 4

ARA DÖNEM MAL TABLOLARA A T AÇIKLAYICI NOTLAR ... 5-32 NOT 1 RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU ... 5

NOT 2 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR ... 5-6 NOT 3 UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI... 7-12 NOT 4 HAZIR DE ERLER ... 12-13 NOT 5 MENKUL KIYMETLER ... 13

NOT 6 F NANSAL BORÇLAR... 13

NOT 7 T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 14

NOT 8 F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ... 14

NOT 9 L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 15-16 NOT 10 D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 16

NOT 11 CANLI VARLIKLAR ... 16

NOT 12 STOKLAR... 16

NOT 13 DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER ... 16

NOT 14 ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 17

NOT 15 D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 18 NOT 16 F NANSAL VARLIKLAR... 18

NOT 17 POZ T F/ NEGAT F EREF YE... 18

NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER... 19

NOT 19 MADD VARLIKLAR... 19

NOT 20 MADD OLMAYAN VARLIKLAR... ... . 20

NOT 21 ALINAN AVANSLAR... ... 20

NOT 22 EMEKL L K PLANLARI ... 20

NOT 23 BORÇ KAR ILIKLARI ... 21-22 NOT 24 ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR/ANA ORTAKLIK DI I KAR / ZARAR ... 22

NOT 25 SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES ... 22-23 NOT 26 SERMAYE YEDEKLER ... 24-25 NOT 27 KAR YEDEKLER ... 24-25 NOT 28 GEÇM YILLAR KARLARI ... 24-25 NOT 29 YABANCI PARA POZ SYONU ... 26-27 NOT 30 DEVLET TE V K VE YARDIMLARI ... 28

NOT 31 KAR ILIKLAR, ARTA BA LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 28

NOT 32 LETME B RLE MELER ... 28

NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 28

NOT 34 B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR... 28

NOT 35 DURDURULAN FAAL YETLER ... 28

NOT 36 ESAS FAAL YET GEL RLER ... 29

NOT 37 FAAL YET G DERLER ... 29

NOT 38 D ER FAAL YETLERDEN GEL R/ G DER VE KAR/ ZARARLAR ... 30

NOT 39 F NANSMAN G DERLER ... 30

NOT 40 NET PARASAL POZ SYON KAR/ ZARARI... 30

NOT 41 VERG LER ... 31

NOT 42 H SSE BA INA KAR ... 31

NOT 43 NAK T AKIM TABLOSU ... 32

NOT 44 MAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETK LEYEN YA DA MAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB L R VE ANLA ILAB L R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL OLAN D ER HUSUSLAR ... 32

(4)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 30 HAZ RAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TAR HLER T BAR YLE B LANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras ( YTL ) olarak ifade edilmi tir.)

Notlar 2005 2004

VARLIKLAR

Dönen Varl klar 64.691.850 89.692.903

Haz r de erler 4 21.743.011 62.536.432

Menkul k ymetler- net 5 - -

Ticari alacaklar- net 7 606.692 739.959

Finansal kiralama alacaklar - net 8 - -

li kili taraflardan alacaklar 9 3.303.204 1.001.176

Di er alacaklar- net 10 5.060.006 522.656

Canl varl klar- net 11 - -

Stoklar- net 12 32.033.216 24.610.816

Devam eden in aat

sözle melerinden alacaklar- net 13

-

Ertelenen vergi varl klar 14 - -

Di er dönen varl klar 15 1.945.721 281.864

Duran Varl klar 187.081.613 146.347.866

Ticari alacaklar- net 7 69.328 73.238

Finansal kiralama alacaklar - net 8 - -

li kili taraflardan alacaklar- net 9 - -

Di er alacaklar- net 10 - -

Finansal varl klar- net 16 - -

Pozitif/ negatif erefiye- net 17 - -

Yat r m amaçl gayrimenkuller- net 18 24.112.872 24.342.039

Maddi varl klar- net 19 157.554.331 116.194.073

Maddi olmayan varl klar- net 20 481.644 739.868

Ertelenen vergi varl klar 14 4.862.243 4.992.083

Di er cari olmayan/ duran varl klar 15 1.195 6.565

Toplam Varl klar 251.773.463 236.040.769

zleyen dipnotlar ara dönem mali tablolar n ayr lmaz parças n olu turur.

(5)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 30 HAZ RAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TAR HLER T BAR YLE B LANÇOLAR

Notlar 2005 2004

YÜKÜMLÜLÜKLER

KISA VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 72.923.373 63.401.204

Finansal borçlar- net 6 2.355.727 -

Uzun vadeli finansal borçlar n k sa vadeli k s mlar - net 6 - -

Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net 8 - -

Di er finansal yükümlülükler- net 10 - -

Ticari borçlar- net 7 59.924.157 52.782.148

li kili taraflara borçlar- net 9 2.554.046 572.688

Al nan avanslar 21 678.194 2.347.048

Devam eden in aat sözle meleri hakedi bedelleri- net 13 - -

Borç kar l klar 23 5.808.942 5.882.376

Ertelenen vergi yükümlülü ü 14 - -

Di er yükümlülükler- net 15 1.602.307 1.816.944

UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 2.348.501 2.465.632

Finansal borçlar- net 6 - -

Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net 8 - -

Di er finansal yükümlülükler- net 10 - -

Ticari borçlar- net 7 320.693 303.907

li kili taraflara borçlar- net 9 - -

Al nan avanslar 21 300.043 599.992

Borç kar l klar 23 1.557.340 1.342.983

Ertelenen vergi yükümlülü ü 14 - -

Di er yükümlülükler- net 15 170.425 218.750

ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR 24 - -

ÖZSERMAYE 176.501.589 170.173.933

Sermaye 25 11.810.664 11.810.664

Kar l kl i tirak sermaye düzeltmesi 25 - -

Sermaye yedekleri 26-28 99.683.559 99.683.559

Hisse senetleri ihraç primleri 10.563.316 10.563.316

Hisse senedi iptal karlar

- -

Yeniden de erleme fonu - -

Finansal varl klar de er art fonu - -

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar

89.120.243 89.120.243

Kar yedekleri 26-28 15.021.602 12.401.032

Yasal yedekler 2.068.555 1.834.676

Statü yedekleri - -

Ola anüstü yedekler 12.953.047 10.566.356

Özel yedekler - -

Sermayeye eklenecek i tirak hisseleri ve gayrimenkul sat kazançlar

- -

Yabanc para çevrim farklar

- -

Net dönem kar

7.407.018 -

Geçmi y llar karlar 28 42.578.746 46.278.678

Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 251.773.463 236.040.769

Taahhütler, arta ba l varl klar ve yükümlülükler 31

(6)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 OCAK- 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEME A T

GEL R TABLOSU

Notlar

1 Ocak-30 Haziran 2005

1 Nisan-30 Haziran 2005

ESAS FAAL YET GEL RLER

205.658.914 106.896.425

Sat gelirleri- net 36 205.658.914 106.896.425

Sat lar n maliyeti 36 (164.510.021) (84.454.077)

Hizmet gelirleri- net 36 - -

Esas faaliyetlerden di er gelirler 36 - -

BRÜT ESAS FAAL YET KARI 41.148.893 22.442.348

Faaliyet giderleri 37 (35.291.986) (19.257.373)

NET ESAS FAAL YET KARI 5.856.907 3.184.975

Di er faaliyetlerden gelir ve karlar 38 5.496.312 2.390.166

Di er faaliyetlerden gider ve zararlar 38 (1.546.367) (313.496) Finansman giderleri 39 (2.269.994) (1.283.367)

FAAL YET KARI 7.536.858 3.978.278

Net parasal pozisyon kar/ zarar 40 - -

Ana ortakl k d kar/ zarar 24 - -

VERG ÖNCES KAR 7.536.858 3.978.278

Vergiler 41 (129.840) 840.305

NET DÖNEM KARI 7.407.018 4.818.583

H SSE BA INA KAR (Ykr) 42 0,06271 0,04080

(7)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 OCAK- 30 HAZ RAN 2005 ARA HESAP DÖNEM NE A T

ÖZSERMAYE DE M TABLOSU

Hisse senetleri Özsermaye enflasyon Kar Net dönem Geçmi y llar Toplam

Sermaye ihraç primleri düzeltmesi farklar yedekleri kar karlar özsermaye

1 Ocak 2005 11.810.664 10.563.316 89.120.243 12.401.032 - 46.278.678 170.173.933

Temettü ödemesi - - - (1.079.362) (1.079.362)

Yasal ve ola anüstü yedeklere transfer - - - 2.620.570 - (2.620.570) -

Dönem net kar - - - - 7.407.018 - 7.407.018

30 Haziran 2005 11.810.664 10.563.316 89.120.243 15.021.602 7.407.018 42.578.746 176.501.589

(8)

MAL TABLOLARA A T AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 1 - RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU

Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . ( irket ) 1992 y l nda zmir de kurulmu olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri ma aza ve tesisleri arac l yla her türlü g da ve tüketim maddeleri ticareti ile al veri merkezleri, akaryak t sat ve servis istasyonlar i letmecili i yapmakt r. irket, 1 Haziran 2005 tarihinde Bodrum ma azas n açm olup 30 Haziran 2005 itibariyle toplam 6 hipermarket ve al veri merkezi (2004: 5) ile 2 akaryak t istasyonuyla (2004: 2) faaliyet göstermektedir. irket in ana ortakl , Birle ik Krall k ta yerle ik, Tesco PLC dir (Not 25).

irket in daha önce Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . olan ünvan , 13 ubat 2004 tarihli ola anüstü genel kurul toplant s nda al nan karar sonucu Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . olarak de i tirilmi ve bu karar 17 ubat 2004 tarihinde ticaret sicilde tescil edilmi tir.

irket in bünyesinde istihdam edilen personel say s 1.910 dur (2004: 1.831).

irket in kay tl ofis adresi a a daki gibidir:

Yeni Havaalan Caddesi No: 40, 35610 Çi li- zmir

NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR a) Uygulanan Muhasebe Standartlar

irket muhasebe kay tlar n ve yasal mali tablolar n Yeni Türk Liras ( YTL ) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas Kurulu nun ( SPK ) yay nlam oldu u tebli ler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak haz rlamaktad r. Bu mali tablolar tarihi maliyet esas na göre tutulan yasal kay tlar n, SPK n n, 15 Kas m 2003 tarihli Seri: XI, No: 25 say l Sermaye Piyasas nda Muhasebe Standartlar Hakk nda Tebli ine (''Tebli '') uygunluk aç s ndan gerekli düzeltme ve s n fland rmalar yans t larak düzenlenmi tir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK taraf ndan 20 Aral k 2004 tarihli duyuru ile uygulanmas zorunlu k l nan formatlara uygun olarak sunulmu tur.

Tebli , 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlü e girmi tir. Dolay s yla, irket 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere mali tablolar n yukar da belirtilen tebli kapsam nda haz rlamaktad r.

irket, 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar n Tebli e uygun olarak ilk kez haz rlad ndan dolay ara dönem mali tablolarda 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren alt ayl k ara döneme ait ara dönem gelir tablosu, ara dönem özsermaye de i im tablosu, ara dönem nakit ak m tablosu ve 1 Nisan- 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi için haz rlanan cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren alt ayl k ara dönem ile kar la t rmal olarak sunulmam t r.

b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi

Tebli nin 15. K sm , Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi, yüksek enflasyonun hakim oldu u ekonomiye ait para birimlerinin kullan ld durumlarda, SPK taraf ndan yay mlanan genel kabul görmü muhasebe ilkelerine uygun olarak haz rlanan mali tablolar n, bilançolar n düzenlendi i tarihte geçerli olan Türk Liras n n cari sat n alma gücünü esas alarak haz rlanmas n ve önceki dönem mali tablolar n da kar la t rma amac yla ayn de er ölçüleri kullan larak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir.

Sözkonusu tebli e göre yüksek enflasyon dönemi, y ll k bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam n n ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin ba ndaki fiyat endeksi rakam n n iki kat n a mas ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam n n hesap döneminin ba na göre %10 veya daha fazla bir oranda artmas halinde, içinde bulunulan y ll k hesap döneminden itibaren ba lar.

(9)

NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam )

SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 say l toplant s nda, T.C. Merkez Bankas 'n n son verilerine göre enflasyon beklentilerinin 2005 y l sonu için % 8, gelecek 12 ay için % 7,7, 2005 y l sonuna ili kin söz konusu tahmini de erlere göre son 3 y ll k kümülatif enflasyon oran n n % 35,7 olmas n n öngörüldü ünü belirtmi tir. Bu öngörüler neticesinde SPK, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar na uygun mali tablo haz rlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas n n gerekli olmad n ilan etmi tir.

31 Aral k 2004 tarihli aç l bilançosunun enflasyona göre düzeltilmesi için kullan lan endeks ve dönü üm faktörleri a a da aç klanm t r:

Düzeltme Üç y ll k bile ik Y ll k

Tarihler Endeks katsay s enflasyon enflasyon

31 Aral k 2004 8.403,8 1,000 %69,7 %13,8

31 Aral k 2003 7.382,1 1,138 %181,1 %13,9

31 Aral k 2002 6.478,8 1,297 %227,3 %30,8

Yukar da bahsi geçen düzeltme i lemine ait ana hatlar a a da belirtilmi tir:

- Mevcut parasal varl k ve yükümlülükler, paran n de erindeki de i meler kar s nda nominal de erlerini aynen koruyan ancak sat n alma güçleri dü en kalemler oldu u için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmi oldu u için ayr ca düzeltme i lemine tabi tutulmam t r.

- Parasal olmayan varl k ve yükümlülükler ile özsermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden olu mad klar için, uygun düzeltme katsay s kullan larak çevrilmektedirler. Duran varl k al mlar , sat n alma senesine ait, uygun düzeltme katsay s ile çevrilmektedirler.

c) Konsolidasyon esaslar

irket in konsolide etti i finansal varl bulunmamaktad r.

d) Kar la t rmal Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolar n Düzeltilmesi

irket, 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait mali tablolar n Tebli e uygun olarak ilk kez haz rlad ndan dolay ara dönem mali tablolarda 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren alt ayl k ara döneme ait ara dönem gelir tablosu, ara dönem özsermaye de i im tablosu, ara dönem nakit ak m tablosu ve 1 Nisan - 30 Haziran 2005 cari ara hesap dönemi için haz rlanan cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren alt ayl k ara dönem ile kar la t rmal olarak sunulmam t r.

Önceki dönem mali tablolar nda kar ve zarar etkileyebilecek herhangi bir düzeltme bulunmamaktad r. Öte yandan, irket, Tebli uyar nca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatlar hakk ndaki SPK n n yapm oldu u duyuruya istinaden geçmi dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yap lan gösterim de i ikliklerine uygun olarak gerekli s n fland rmalar yapm t r.

e) Netle tirme/ mahsup

Finansal varl k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas , söz konusu varl k ve yükümlülükleri net olarak de erlendirmeye niyet olmas veya varl klar n elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip etti i durumlarda net olarak gösterilirler.

(10)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI Mali tablolar n haz rlanmas nda izlenen önemli muhasebe politikalar a a da özetlenmi tir:

i. Has lat

Sat gelirleri, teslimat n gerçekle mesi, gelir tutar n n güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve i lemle ilgili ekonomik faydalar n irket e akmas n n muhtemel olmas üzerine al nan veya al nabilecek bedelin rayiç de eri üzerinden tahakkuk esas na göre kay tlara al n r. Net sat lar, mal sat lar ndan iade, indirim ve komisyonlar n dü ülmesi suretiyle gösterilmi tir (Not 36).

Ciro primleri hariç olmak üzere faturalanan di er gelirler, irket in, sat c lar n ve ta eronlar n sözkonusu servislerden faydaland klar dönem için tahakkuk esas na göre sat olarak muhasebele tirilir. Ciro primleri, sat lan mal n maliyetinden indirilir.

Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esas na göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esas na göre muhasebele tirilir.

ii. Stoklar

Stoklar, maliyetin veya net gerçekle ebilir de erin dü ük olan ile de erlenir. Stoklar n maliyeti tüm sat n alma maliyetlerini ve stoklar n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan lan di er maliyetleri içerir. irket in depolar nda ve ma azalar nda bulunan stoklar n birim maliyeti, hareketli a rl kl ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekle ebilir de er, i in normal ak içinde tahmini sat fiyat ndan sat gerçekle tirmek için gerekli tahmini sat maliyeti toplam n n indirilmesiyle elde edilen tutard r (Not 12).

iii. Maddi duran varl klar

Maddi duran varl klar, birikmi amortisman dü üldükten sonraki net de erleri ile gösterilmektedir.

Amortisman, maddi varl klar n tahmin edilen faydal ömürleri baz al narak do rusal amortisman yöntemi kullan larak ayr lmaktad r. Sözkonusu varl klar n tahmin edilen faydal ömürleri a a da belirtilmi tir.

Ekonomik ömür

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 36 y l

Binalar 40 y l

Özel maliyetler 5 - 40 y l

Makina ve ekipmanlar 3 - 36 y l

Motorlu ta tlar 4 - 10 y l

Demirba lar 5 - 40 y l

Arazi ve arsalar için s n rs z ömürleri olmas sebebiyle amortisman ayr lmamaktad r.

Maddi duran varl klar n kay tl de erlerinin herhangi bir olay ve de i iklik sonucunda geri kazan m tutarlar n n alt nda kal p kalmad incelenir. Net sat fiyat ile kullan m de erinin yüksek olan olarak belirlenen geri kazan m tutar n n, kay tl de erin alt nda kalmas durumunda, kay tl de eri geri kazan m tutar na getirecek de er dü üklü ü mali tablolara dahil edilir.

Maddi duran varl klar n sat dolay s yla olu an kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarlar n kar la t r lmas sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplar na yans t l r.

Bak m ve onar m giderleri gerçekle ti i tarihte gider yaz l r. E er bak m ve onar m gideri ilgili varl kta geni leme veya gözle görünür bir geli me sa l yorsa aktifle tirilir (Not 19).

(11)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) iv. Maddi olmayan duran varl klar

Maddi olmayan duran varl klar, iktisap edilmi haklar , bilgi sistemlerini ve bilgisayar yaz l mlar n içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 4 y l geçmeyen bir süre için tahmini faydal ömürleri üzerinden do rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. De er dü üklü ünün olmas durumunda maddi olmayan duran varl klar n kay tl de eri geri kazan labilir de erine indirilir (Not 20).

v. Varl klarda de er dü üklü ü

irket, ertelenen vergi varl klar (Not 14) d nda kalan her varl k için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varl a ili kin de er kayb n n oldu una dair herhangi bir gösterge olup olmad n de erlendirir. E er böyle bir gösterge mevcutsa, o varl n geri kazan labilir tutar tahmin edilir. Kullan ma uygun olmayan maddi olmayan duran varl klarda ise geri kazan labilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. E er sözkonusu varl n veya o varl a ait nakit üreten herhangi bir biriminin kay tl de eri, kullan m veya sat yoluyla geri kazan lacak tutar ndan yüksekse de er dü üklü ü meydana gelmi tir. De er dü üklü ü kay plar gelir tablosunda muhasebele tirilir.

Bir varl kta olu an de er dü üklü ü kayb , o varl n geri kazan labilir tutar ndaki müteakip art n, de er dü üklü ünün kay tlara al nmalar n izleyen dönemlerde ortaya ç kan bir olayla ili kilendirilebilmesi durumunda daha önce de er dü üklü ü ayr lan tutar geçmeyecek ekilde geri çevrilir.

vi. Borçlanma maliyeti

Banka kredileri, al nd klar tarihlerde, al nan kredi tutar ndan i lem masraflar ç kart ld ktan sonraki de erleriyle kaydedilir (Not 6). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden gösterilir. lem masraflar dü üldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmi maliyet de eri aras ndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans t l r.

Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, olu tu unda gelir tablosuna yans t l r.

vii. Finansal araçlar Yoktur (2004: Yoktur).

viii. letme birle meleri Yoktur (2004: Yoktur).

vix. Kur de i iminin etkileri

Yabanc para cinsinden yap lan i lemler, i lemin yap ld günkü döviz kurlar ndan YTL ye çevrilmi tir.

Bilançoda yer alan yabanc para birimi baz ndaki parasal varl klar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurlar kullan larak YTL ye çevrilmi tir. Bu i lemler sonucunda olu an kur farklar dönem kar n n belirlenmesinde hesaba al nm t r. Makul de erleri ile gösterilen yabanc para birimi baz ndaki parasal olmayan varl klar ve yükümlülükler makul de erlerinin belirlendi i günün kurundan YTL ye çevrilmektedir.

(12)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) x. Hisse ba na kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse ba na kazanç, dönem net kar n n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a rl kl ortalama say s na bölünmesi ile bulunmu tur (Not 42).

Türkiye de irketler, sermayelerini halihaz rda bulunan hissedarlar na, geçmi y l kazançlar ndan da tt klar bedelsiz hisse yolu ile art rabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse da t mlar , hisse ba na kazanç hesaplamalar nda, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir.

Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse say s , hisse senedi da t mlar n n geçmi e dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmu tur.

xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ili kin herhangi bir duyuru veya di er seçilmi finansal bilgilerin kamuya aç klanmas ndan sonra ortaya ç km olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yay m için yetkilendirilme tarihi aras ndaki tüm olaylar kapsar.

irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar n ortaya ç kmas durumunda, mali tablolara al nan tutarlar bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir.

xii. Kar l klar, arta ba l yükümlülükler ve arta ba l varl klar

Herhangi bir kar l k tutar n n mali tablolara al nabilmesi için; irket in geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülü ün bulunmas , bu yükümlülü ün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklar n i letmeden ç kmas n n muhtemel olmas ve sözkonusu yükümlülük tutar n n güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olmas gerekmektedir.

Paran n zaman de erinin etkisinin önemli oldu u durumlarda, kar l k tutar ; yükümlülü ün yerine getirilmesi için gerekli olmas beklenen giderlerin bugünkü de eri olarak belirlenir. Kar l klar n bugünkü de erlerine indirgenmesinde kullan lacak iskonto oran n n belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olu an faiz oran ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate al n r. Sözkonusu iskonto oran n vergi öncesi oran olmas artt r. Sözkonusu iskonto oran , gelecekteki nakit ak mlar n n tahminiyle ilgili riski içermez.

xiii. Muhasebe politikalar , muhasebe tahminlerinde de i iklik ve hatalar

Olmas durumunda muhasebe politikalar nda yap lan önemli de i iklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalar geriye dönük olarak uygulan r ve önceki dönem mali tablolar yeniden düzenlenir. Yine olmas durumunda muhasebe tahminlerindeki de i iklikler, yaln zca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yap ld cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin ise, hem de i ikli in yap ld dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan r.

xiv. Kiralama i lemleri Yoktur (2004: Yoktur).

xv. li kili taraflar

Bu mali tablolar aç s ndan, irket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar taraf ndan kontrol edilen veya onlara ba l irketler, i tirak ve ortakl klar ili kili taraflar olarak kabul ve ifade edilmi lerdir (Not 9).

(13)

NOT 3 -UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmas

irket sadece Türkiye de ve perakende ma azac l k alan nda faaliyet gösterdi i için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamam t r.

xvii. n aat sözle meleri Yoktur (2004: Yoktur).

xviii. Durdurulan faaliyetler Yoktur (2004: Yoktur).

xix.Devlet te vik ve yard mlar

Yoktur (2004: Yoktur).

xx. Yat r m amaçl gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullan lmak veya idari maksatlarla veya i lerin normal seyri esnas nda sat lmak yerine, kira elde etmek veya de er kazan m amac yla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yat r m amaçl gayri menkuller olarak s n fland r l r ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmi amortisman (arazi hariç) de erleri ile gösterilir (Not 18).

xxi. Kurum kazanc üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin kar ve zarar üzerindeki gelir vergisi yükümlülü ü, cari y l vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kar n n vergiye tabi olan k sm üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülü ünü ve geçmi y llardaki vergi yükümlülü ü ile ilgili düzeltme kay tlar n içermektedir (Not 41).

Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl , varl klar n ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen de erleri ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasala m vergi oranlar dikkate al narak hesaplanmas yla belirlenmektedir (Not 14).

Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl , sözkonusu geçici farkl l klar n ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlar nda yapacaklar tahmin edilen art ve azal oranlar nda mali tablolara yans t lmaktad rlar. Ertelenen vergi varl , gelecek dönemlerde vergi avantaj n n sa lanmas olas durumlarda ayr l r. Bu varl ktan art k yararlan lamayaca anla ld oranda ilgili varl ktan silinir.

xxii. Çal anlara sa lanan faydalar/ k dem tazminatlar

Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolay s yla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davran lar d ndaki sebeplerle istihdam sona eren çal anlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. K dem tazminat kar l , tüm çal anlar n emeklilikleri dolay s yla ileride do acak yükümlülük tutarlar n n net bugünkü de erine göre hesaplanm ve mali tablolarda yans t lm t r (Not 23).

(14)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxiii. Emeklilik planlar

xxiv. Tar msal faaliyetler Yoktur (2004: Yoktur).

xxxv. Nakit ak m tablosu

Nakit ak m tablosunda, döneme ili kin nakit ak mlar esas, yat r m ve finansman faaliyetlerine dayal bir biçimde s n fland r larak raporlan r (Not 43). Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit ak mlar , irket in perakende ma azac l k faaliyetlerinden kaynaklanan nakit al mlar n gösterir. Yat r m faaliyetleriyle ilgili nakit ak mlar , irket in yat r m faaliyetlerinde (sabit yat r mlar ve finansal yat r mlar) kulland ve elde etti i nakit ak mlar n gösterir. Finansman faaliyetlerine ili kin nakit ak mlar , irket in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu kaynaklar n geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri de erler, kasa ve bankalar içermektedir.

xxvi. Finansal risk yönetimi Kredi riski

irket perakende sat lar d ndaki sat lar aç s ndan kredi riskine tabidir.

Finansal varl klar n mülkiyeti, kar taraf n, sözle melerin artlar n yerine getirmeme risk unsurunu ta r.

Ticari alacaklar n önemli bir k sm kirac lardan ve ili kili irketlerdendir. irket, kirac lar üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmu olup bu i lemlerden do an kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler s n rland r lm t r. Kirac lardan yeterli teminat al nmas kredi riskinin yönetiminde kullan lan di er bir yöntemdir.

Fonlama riski

Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkan yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sa lanmas yoluyla yönetilmektedir.

Faiz oran riski

irket, faiz oran bulunduran varl k ve yükümlülüklerin tabi oldu u faiz oranlar n n de i iminin etkisinden do an faiz oran riskine aç kt r. irket bu riski, faiz oran na duyarl olan varl k ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle olu an do al tedbirlerle yönetmektedir.

Döviz kuru riski

irket, döviz cinsinden varl k ve borçlu bulunulan mebla lar n yerel para birimine çevrilmesinden dolay kur de i iklerinden do an döviz riskine sahiptir. Bu riskler, yabanc para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve s n rland r lmaktad r (Not 29).

(15)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxvii. Makul De er

Makul de er, zorunlu sat veya tasfiye d nda taraflar n r zas dahilindeki bir i lemde, bir finansal arac n al m sat m n n yap labilece i tutard r. Mevcut olmas durumunda kote edilmi piyasa fiyat makul de eri en iyi biçimde yans t r.

irket, finansal araçlar n tahmini makul de erlerini hali haz rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de erleme yöntemlerini kullanarak belirlemi tir. Ancak piyasa bilgilerini de erlendirip makul de erleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna ba l olarak burada sunulan tahminler,

irket in cari bir piyasa i leminde elde edebilece i de erlerin göstergesi olamaz.

Finansal araçlar n makul de erinin tahmini için kullan lan mant kl yöntem ve varsay mlar a a daki gibidir:

Parasal Varl klar

Yabanc para cinsinden bakiyeler y l sonunda yürürlükteki döviz kurlar kullan larak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin yakla k olarak makul de ere e it oldu u öngörülmektedir. Kasa, bankalardan alacaklar ve di er parasal aktiflerin bakiyelerinin k sa vadeli olmalar nedeniyle, yakla k olarak makul de ere e it olduklar öngörülmektedir.

Ticari alacaklar n, cari de erlerinin ilgili üpheli alacak kar l klar yla beraber makul de eri oldu u öngörülmektedir.

Parasal Borçlar

Banka kredileri, ticari borçlar ve di er parasal borçlar n rayiç bedellerinin, k sa vadeli olmalar sebebiyle makul de erlerinin defter de erlerine yakla t varsay lmaktad r.

NOT 4 - HAZIR DE ERLER

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

Nakit 646.150 2.356.685

Bankalar 21.096.861 60.179.747

- Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat

21.096.861 -

17.740.557 42.439.190

21.743.011 62.536.432

30 Haziran 2005 tarihi itibariyle irket in bankalarda ortalama 24 gün (2004: 21 gün) boyunca bloke olarak tutulan kredi kart sliplerinin tutar 20.962.414 YTL (2004: 16.367.596 YTL) olup vadesiz mevduat olarak s n fland r lm t r.

(16)

NOT 4 - HAZIR DE ERLER (Devam )

Vadesiz mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak):

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

Türk Liras 21.026.478 17.400.716

ABD Dolar 51.618 240.925

Euro 10.446 -

ngiliz Poundu 8.319 98.916

21.096.861 17.740.557 Vadeli mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak):

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

Türk Liras - 28.751.218

ABD Dolar - 9.106.149

Euro - 1.278.750

ngiliz Poundu - 3.303.073

- 42.439.190 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER

Yoktur (2004: Yoktur).

NOT 6 - F NANSAL BORÇLAR

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004 Y ll k faiz

Y ll k faiz

oran % YTL

K sa vadeli krediler:

Türk Liras krediler 16,8 1.716.000

- -

Türk Liras krediler - 639.727

- -

2.355.727

-

K sa vadeli kredilerin vadeleri 1-5 gün aras nda de i mektedir (2004: Yoktur). irket in uzun vadeli kredisi yoktur (2004: Yoktur).

(17)

NOT 7 - T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

a) K sa vadeli ticari alacaklar:

Mü teri cari hesaplar 738.601 845.191

Verilen depozito ve teminatlar 30.566 25.185

Vadeli çekler ve alacak senetleri - 83

769.167 870.459

Tenzil: üpheli alacak kar l (162.475) (130.500)

606.692 739.959

b) Uzun vadeli ticari alacaklar:

Verilen depozito ve teminatlar 69.328 73.238

69.328 73.238

c) K sa vadeli ticari borçlar:

Sat c lara borçlar 60.544.259 53.546.364

60.544.259 53.546.364

Tenzil: Vadeli al lardan kaynaklanan tahakkuk

etmemi finansman gideri (620.102)

(764.216)

59.924.157 52.782.148 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle k sa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemi finansman gideri için kullan lan etkin a rl kl ortalama faiz oran y ll k % 14,51 dir (2004: % 20,90).

d) Uzun vadeli ticari borçlar:

Al nan depozito ve teminatlar 320.693 303.907

320.693 303.907

NOT 8 - F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2004: Yoktur).

(18)

NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR

Dönem sonlar itibariyle ili kili taraflardan alacaklar ve ili kili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde ili kili taraflarla yap lan önemli i lemlerin özeti a a da sunulmu tur:

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

a) li kili taraflardan alacaklar:

Tesco Stores Ltd. 2.682.544 327.934

Tesco International Services Ltd. 359.905 559.891

Personelden alacaklar 260.755 113.351

li kili taraflardan alacaklar toplam 3.303.204 1.001.176

b) li kili taraflara borçlar:

Tesco International Services Ltd. 1.371.593 405.593

Personele borçlar 1.065.006 143.039

Tesco Stores Ltd. 117.447 24.056

li kili taraflara borçlar toplam 2.554.046 572.688

c) Mal al mlar : 1 Ocak - 30 Haziran

2005

1 Nisan - 30 Haziran 2005

Tesco Stores Hong Kong Ltd. 369.735 277.498

li kili taraflardan mal al mlar toplam 369.735 277.498

d) Hizmet al mlar :

Tesco International Services Ltd. 1.627.062 867.256

Tesco Stores Ltd. 548.404 97.692

li kili taraflardan hizmet al mlar toplam 2.175.466 964.948

e) Hizmet sat lar :

Tesco Stores Ltd. 2.718.553 2.325.852

Tesco International Services Ltd. 893.277 777.704

li kili taraflara hizmet sat lar toplam 3.611.830 3.103.556 f) Duran varl k sat lar :

Tesco International Services Ltd 2.971 -

li kili taraflara duran varl k sat lar toplam 2.971 -

(19)

NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam ) g) Üst düzey yöneticilere sa lanan faydalar:

1 Ocak - 30 Haziran 2005

1 Nisan - 30 Haziran 2005

Yöneticilere sa lanan menfaatler 2.242.922 1.301.216

2.242.922 1.301.216

NOT 10 - D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

Devreden Katma De er Vergisi KDV 4.572.814 -

Pe in ödenen vergiler ve fonlar 369.196 462.498

avanslar 100.812 17.098

Di er 17.184 43.060

5.060.006 522.656 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR

Yoktur (2004: Yoktur).

NOT 12 - STOKLAR

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

Ticari mallar 30.660.590 23.340.387

Verilen sipari avanslar 1.283.575 660.711

Di er 89.051 609.718

32.033.216 24.610.816

NOT 13 - DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER

(20)

NOT 14 - ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Ertelenen vergiler

irket ertelenen gelir vergisi varl k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebli ve Vergi Usul Kanunu aras ndaki farkl de erlendirmelerin sonucunda ortaya ç kan geçici farklar n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad r.

leriki dönemlerde gerçekle ecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl klar ve yükümlülükleri için uygulanan oran %30 dur (2004: %30).

30 Haziran 2005 ve 31 Aral k 2004 tarihleri itibariyle birikmi geçici farklar ve ertelenen vergi varl k ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranlar kullan larak hesaplamalar n n dökümü a a daki gibidir:

Vergilendirilebilir geçici farklar

Ertelenen vergi varl klar / (yükümlülükleri)

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004 30 Haziran 2005 31 Aral k 2004 Maddi ve maddi olmayan duran varl k

endeksleme farklar 8.895.040 8.957.932 2.668.512 2.687.380

Borç ve gider kar l klar 5.808.942 6.279.303 1.742.683 1.883.791

Kullan lmayan yat r m indirimi 2.671.052 - 801.316 -

K dem tazminat kar l 1.557.340 1.342.983 467.202 402.895

Ciro primleri (kar l )/ avanslar (1.378.689) 1.659.108 (413.607) 497.732 Ekonomik ömürler üzerinden hesaplanan

amortisman fark (1.548.543)

(1.507.270)

(464.563)

(452.181) Tahakkuk etmemi finansman gideri (620.102) (764.216)

(186.031) (229.265)

Di er 822.436 672.436 246.731 201.731

Ertelenen vergi varl klar

5.926.444 5.673.529 Ertelenen vergi yükümlülükleri

(1.064.201) (681.446)

Ertelenen vergi varl klar -net 4.862.243 4.992.083

Ertelenen vergi hareket tablosu a a da belirtilmi tir (Not 41):

1 Ocak 2005 4.992.083

Cari dönem ertelenen vergi gideri (129.840)

30 Haziran 2005 4.862.243

(21)

NOT 15 - D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

a) Di er Dönen Varl klar:

Sat c ciro primi tahakkuku 1.378.689 -

Pe in ödenen giderler 567.032 281.864

1.945.721 281.864 Sat c ciro prim tahakkuklar , irket in dönem içinde gerçekle tirmi oldu u sat lar neticesinde almay haketmi oldu u ancak ilgili sat c lara henüz faturalanmam olan ciro primlerinden kaynaklanmaktad r.

b) Di er Duran Varl klar:

Pe in ödenen giderler 1.195 6.565

1.195 6.565

c) Di er K sa Vadeli Yükümlülükler:

Ödenecek vergi, harç ve di er kesintiler 1.365.308 1.590.316

Ertelenen gelirler 171.464 196.652

Di er 65.535 29.976

1.602.307 1.816.944 d) Di er Uzun Vadeli Yükümlülükler:

Ertelenen gelirler 170.425 218.750

170.425 218.750

NOT 16 - F NANSAL VARLIKLAR Yoktur (2004: Yoktur).

NOT 17 - POZ T F/ NEGAT F EREF YE Yoktur (2004: Yoktur).

(22)

NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER

1 Ocak 2005 laveler Ç k lar 30 Haziran 2005 Maliyet de eri:

Arsa 8.407.434 - - 8.407.434

Binalar 16.471.304 - - 16.471.304

24.878.738 24.878.738

Tenzil: Birikmi amortisman:

Binalar (536.699) (229.167) - (765.866)

Net defter de eri 24.342.039 24.112.872

irket in sahip oldu u yat r m amaçl gayrimenkullerin önemli bir k sm , kira sözle meleri kapsam nda kiraya verilen ma aza alanlar ve bu alanlara isabet eden arsa paylar ndan olu maktad r. Yat r m amaçl gayrimenkuller, 30 Haziran 2005 tarihindeki maliyet bedeli eksi birikmi amortisman (arazi hariç) de erleri ile gösterimi olup rayiç de eriyle önemli bir fark olmad varsay larak 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle bir de erleme çal mas yap lmam t r. 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara dönemi itibariyle bu ma azalardan elde edilen kira geliri 2.799.379 YTL dir.

NOT 19 - MADD VARLIKLAR

irket, cari dönemde alm oldu u 22.699.140 YTL tutar ndaki Konya ve Antalya arsalar ile Bodrum da in a etmi oldu u 9.030.866 YTL tutar ndaki al veri merkezi binas n aktifle tirmi tir.

1 Ocak 2005

laveler

Ç k lar

Transferler

(Not 20) 30 Haziran 2005

Maliyet:

Arsa 48.868.774 239.275 - 22.699.140 71.807.189

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 99.689 - - 59.327 159.016

Binalar 61.755.940 25.063 - 9.030.866 70.811.869

Makine ve ekipmanlar 500.262 385.937 - 2.172.348 3.058.547

Motorlu ta tlar 338.079 6.475 (14.115) - 330.439

Demirba lar 3.925.927 2.227.470 (14.230) 1.933.878 8.073.045

Yap lmakta olan yat r mlar 3.336.142 39.048.821 (260.165) (36.162.456) 5.962.342

Özel maliyetler 289.318 178.921 - 260.323 728.562

Verilen sipari avanslar 145.638 1.092.581 - - 1.238.219

119.259.769 43.204.543 (288.510) (6.574) 162.169.228 Tenzil: Birikmi amortisman:

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri (450) (1.807) - - (2.257)

Binalar (1.943.908) (938.910) - - (2.882.818)

Makine ve ekipmanlar (72.118) (67.391) - - (139.509)

Motorlu ta tlar (265.965) (26.627) 14.115 - (278.477)

Demirba lar (781.486) (514.720) 4.675 - (1.291.531)

Özel maliyetler (1.769) (18.536) - - (20.305)

(3.065.696) (1.567.991) 18.790 - (4.614.897)

Net defter de eri 116.194.073

157.554.331

(23)

NOT 20 - MADD OLMAYAN VARLIKLAR

NOT 21 - ALINAN AVANSLAR

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

a) K sa vadeli al nan avanslar:

Al nan sipari avanslar 678.194 687.940

Ciro primi avanslar - 1.659.108

678.194 2.347.048 b) Uzun vadeli al nan avanslar:

Al nan sipari avanslar 300.043 599.992

300.043 599.992

Ciro prim avanslar , irket in stoklar nda yer al p dönem sonu itibariyle sat lmam olan ticari mallarla ilgili olarak henüz tahakkuk etmemi ciro primi gelirlerinden olu maktad r.

irket in, Boyner Ma azac l k A. . ( Boyner ) ile 30 Haziran 1999 tarihinde yapt ma aza kiralama anla mas gere i Çi li - Kipa Al veri Merkezi ndeki Boyner ma azas n n dekorasyon masraflar irket taraf ndan kar lanm ve mali tablolarda di er maddi duran varl k hesaplar na dahil edilmi tir. irket taraf ndan yap lan harcamalar n yabanc para toplam 2.544.555 ABD Dolar (2004: 2.544.555 ABD Dolar ) olup, bu tutar aylar itibariyle Boyner e faturalanmaktad r. Dekorasyon masraflar ndan kaynaklanan bu kira bedeli, söz konusu anla ma uyar nca 31 Ekim 2000 tarihinden ba lamak üzere 31 Aral k 2002 ye kadar Boyner taraf ndan irket e ödenmi tir.

30 Haziran 2005 tarihi itibariyle irket taraf ndan Boyner e faturalanan tutar 1.999.272 ABD Dolar (2004:

1.817.520 ABD Dolar ) olup, yine bilanço tarihi itibariyle Boyner taraf ndan yap lan ödemelerin toplam ise 2.544.555 ABD Dolar d r (2004: 2.544.555 ABD Dolar ). 545.283 ABD Dolar 1 Ekim 2003 tarihli TCMB döviz al kuru olan 1,6505 YTL den dönü türülerek bilançoda 599.947 YTL si (2004: 599.947 YTL) k sa vadeli, 300.043 YTL si (2004: 599.992 YTL) ise uzun vadeli olmak üzere, toplam 899.955YTL (2004:

1.199.939 YTL) al nan sipari avanslar hesab na yans t lm t r.

NOT 22 - EMEKL L K PLANLARI

Not 23 - Borç Kar l klar nda aç klanan k dem tazminat kar l d nda irket taraf ndan yap lm herhangi bir emeklilik taahhüdü anla mas yoktur.

1 Ocak 2005

laveler Ç k lar

Transferler

(Not 19) 30 Haziran 2005

Maliyet:

Haklar - Yaz l m 750.882 89.855 (307.226) 6.574 540.085

Tenzil: Birikmi amortisman

Haklar - Yaz l m (11.014) (67.460) 20.033 - (58.441)

Net defter de eri 739.868 481.644

(24)

NOT 23 - BORÇ KAR ILIKLARI

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

a) K sa vadeli borç kar l klar :

Tahakkuk eden personel primleri 2.932.325 2.842.562

arta ba l zarar kar l (Not 31) 1.732.812 1.516.619

Kullan lmayan izin kar l 326.599 326.599

Faturas gelmemi hizmet ve mal al mlar 142.300 337.694

Di er 674.906 858.902

5.808.942

5.882.376

Tahakkuk eden personel primleri, irket in üst düzey yöneticilerine cari dönemdeki performanslar ile ilgili olarak müteakip dönemde ödemeyi taahhüt etmi oldu u performans primlerini içermektedir.

b) Uzun vadeli borç kar l klar :

K dem tazminat kar l 1.557.340 1.342.983

1.557.340 1.342.983

K dem tazminat kar l a a daki aç klamalar çerçevesinde ayr lmaktad r.

Türk Kanunu na göre, irket bir senesini doldurmu olan ve irket le ili kisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kad nlarda 20) y l n dolduran ve emeklili ini kazanan (kad nlar için 58 ya nda, erkekler için 60 ya nda), askere ça r lan veya vefat eden personeli için k dem tazminat ödemekle mükelleftir. 23 May s 2002 deki mevzuat de i ikli inden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ili kin baz geçi süreci maddeleri ç kart lm t r.

Ödenecek tazminat her hizmet y l için bir ayl k maa kadard r ve bu tutar 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle 1.648,90 YTL (31 Aral k 2004: 1.574,74 YTL) ile s n rland r lm t r.

K dem tazminat yükümlülü ü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi de ildir ve herhangi bir fonlama art bulunmamaktad r.

K dem tazminat kar l çal anlar n emeklili i halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülü ün bugünkü de erinin tahminiyle hesaplan r.

Tebli , irket in k dem tazminat kar l n tahmin etmek için aktüer de erleme yöntemlerinin geli tirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülü ün hesaplanmas nda a a da yer alan aktüer öngörüler kullan lm t r:

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

skonto oran (%) 5,45 5,45

Emeklilik olas l na ili kin sirkülasyon oran (%) 97 97

Temel varsay m, her y ll k hizmet için belirlenen tavan kar l n n enflasyon ile orant l olarak artmas d r.

Böylece uygulanan iskonto oran enflasyonun beklenen etkilerinden ar nd r lm gerçek oran gösterir.

irket in k dem tazminat kar l k dem tazminat tavan her alt ayda bir ayarland için, 1 Temmuz 2005 tarihinden itibaren geçerli olan 1.727,15 YTL (1 Ocak 2005: 1.648,90 YTL) üzerinden hesaplanmaktad r.

(25)

NOT 23 - BORÇ KAR ILIKLARI (Devam )

K dem tazminat kar l n n dönem içindeki hareketleri a a daki gibidir:

2005

1 Ocak 1.342.983

Y l içinde ödenen (160.211)

Y l içindeki art (Not 37) 374.568

30 Haziran 1.557.340

NOT 24 - ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR/ ANA ORTAKLIK DI I KAR/ ZARAR Yoktur (2004: Yoktur).

NOT 25 - SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES

irket in 31 Mart 2005 ve 31 Aral k 2004 tarihlerindeki hissedarlar ve sermaye içindeki paylar tarihi de erlerle a a daki gibidir:

(*) SPK Seri: XI, No: 20 say l Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesine li kin Usul ve Esaslar Hakk nda Tebli i 14. maddesi uyar nca yap lan enflasyona göre düzeltme sonucunda ortaya ç kan tutard r.

irket in onaylanm ve ç kar lm sermayesi her biri 0,001 YTL kay tl nominal bedeldeki 11.810.664.000 hisseden olu maktad r (2004: 11.810.664.000). irket in kay tl sermaye tavan 50.000.000 YTL dir (2004:

50.000.000 YTL).

13 ubat 2004 tarihli Ola anüstü Genel Kurul karar yla yap lan de i iklik sonras irket in (A) Grubu hisseleri nama yaz l d r. (A) Grubu hisselere sahip hissedarlar irket in Pay Defteri ndeki kay tlara uygun olarak belirlenir. irket in (B) Grubu hisseleri hamiline yaz l hisselerdir.

30 Haziran 2005 31 Aral k 2004

Hissedar

Pay Oran (%)

Pay Tutar YTL

Pay Oran (%)

Pay Tutar YTL

Tesco PLC 92,85

10.965.936 92,85

10.965.936

Di er 7,15

844.728

7,15

844.728

100,00

11.810.664

100,00

11.810.664

Sermaye düzeltmesi hesab (*) 45.669.299

45.669.299

Toplam düzeltilmi sermaye

57.479.963

57.479.963

(26)

NOT 25 - SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES (Devam )

Nama yaz l hisse senetleri ciro ve teslim edilmek suretiyle devredilirler. Hisselerin devri ancak Yönetim Kurulu nun söz konusu hisse devir i lemine izin vermesi ve bunun irket in Pay Defteri ne kayd halinde mümkündür.

Yönetim Kurulu hiç bir gerekçe göstermeksizin hisse senedinin devrine izin vermemek ve izinsiz yap lan devirleri pay defterine kaydetmemek hakk na sahiptir.

Ancak;

a) (A) Grubu hissedarlar n hisselerini kanuni mirasç lar na devretmeleri,

b) (A) Grubu hissedarlar n ço unlu una sahip olduklar irketlere ve/veya hükmi ah s irket ortaklar n n kendilerinin ço unlu una sahip ah s ve/veya irketlere devretmeleri halinde bu hususlar n belge ile Yönetim Kurulu na tevsiki art ile Yönetim Kurulu nca Pay Defterine kaydedilir.

Geçici Madde:

Sözkonusu ana sözle me de i ikli ine karar verilen Ola anüstü Genel Kurul tarihine kadar yap lm ve irket e tevsik edilmemi hisse devirlerine ili kin olarak, devreden veya devralan n 31 Aral k 2005 tarihine kadar devri tevsik eden belgelerle birlikte irket Yönetim Kurulu'na bildirimde bulunmas n ve/veya ihtilaf halinde, ihtilaf n çözümüne ili kin ilam n belgelendirilmesini müteakip, devir tarihi itibariyle geçerli olan ana sözle me hükümleri çerçevesinde o tarihte pay sahibi olanlar n ön al m haklar n kullanmalar sa lanacakt r.

irketin i leri ve idaresi Genel Kurul taraf ndan Türk Ticaret Kanunu nun hükümlerine göre hissedarlar aras ndan seçilecek en az dokuz üyeden olu an bir Yönetim Kurulu taraf ndan yürütülür. Yönetim Kurulu Üyelerinin be adedi; (A) Grubu pay sahiplerinin ço unlu unun gösterece i adaylar aras ndan seçilir.

Yönetim Kurulu nun görev yapmas s ras nda herhangi bir nedenle bir üyelik aç ld takdirde Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 315.maddesi gere ince ilk Genel Kurul toplant s na kadar görev yapmak üzere, Yönetim Kurulu taraf ndan yeni bir üye seçilecektir.

Yönetim Kurulu Üyeleri en çok üç y l için seçilirler. Süresi sona eren Yönetim Kurulu Üyeleri yeniden seçilebilirler. Genel Kurul gerek görürse, Yönetim Kurulu Üyelerini her zaman de i tirebilir. Ayr ca, ola an ve ola anüstü genel kurul toplant lar nda (A) Grubu pay sahiplerinin her bir hisse için 100 oy hakk bulunmaktad r. (B) Grubu hisselerine ise tan nan herhangi bir imtiyaz yoktur.