TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A..

(1)

TESCO K PA

K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 MART - 31 MAYIS 2006 VE 2005

ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLAR VE

BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU

(2)

tast

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . nin 1 MART - 31 MAYIS 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T

BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI NCELEME RAPORU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. .

Yönetim Kurulu na

1. Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . nin ( irket ) 31 May s 2006 ve 31 May s 2005 tarihleri itibariyle düzenlenmi ara dönem bilançolar n ve bu tarihlerde sona eren üç ayl k özel ara hesap dönemlerine ait gelir tablolar n Sermaye Piyasas Kurulu ( SPK ) taraf ndan yay mlanan s n rl denetim ilke ve kurallar na göre incelemi bulunuyoruz. Ara dönem bilançolar ve gelir tablolar üzerinde yapt m z çal ma, y ll k mali tablolara ili kin olarak genel kabul görmü denetim ilke, esas ve standartlar na göre yap lan incelemeye oranla s n rl tutulmu tur. ncelemelerimiz, esas olarak, ara dönem bilançolar ve gelir tablolar n n haz rlan ndaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve s n rl denetim ilke ve kurallar n n gerektirdi i çe itli denetim tekniklerinin uygulanmas ndan olu mu tur. Bu nedenle raporumuzun, y ll k ba ms z denetim raporlar ndan farkl olarak de erlendirilmesi gerekmektedir.

2. irket, 11 A ustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu karar çerçevesinde 1 Ocak - 31 Aral k olan hesap dönemini 1 Mart - 28 ubat olarak de i tirerek özel hesap dönemi uygulamas na 1 Mart 2006 tarihinde ba lam t r. SPK, irket e göndermi oldu u 14 Nisan 2006 tarihli yaz s nda söz konusu 1 Mart - 31 May s 2006 özel ara hesap döneminin raporlamas n n 2005 y l n n ayn üç ayl k dönemi ile, bilançolar da dahil olmak üzere, kar la t rmal olarak yap lmas gerekti ini ve 1 Mart 31 May s 2005 hesap dönemine ait özel hesap ara dönem mali tablolar n n da s n rl incelemeye tabi tutulmas gerekti ini bildirmi tir.

3. Bu çerçevede, birinci paragrafta belirtilen özel ara hesap dönemine ait mali tablolarda, SPK taraf ndan yay mlanm genel kabul görmü muhasebe ilkelerine ve ara dönem mali tablolar n haz rlanmas na ili kin ilke ve kurallara uygun olmayan önemli bir hususa rastlanmam t r.

Ba aran Nas Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik Anonim irketi a member of

PricewaterhouseCoopers

Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Ba denetçi stanbul, 13 Temmuz 2006

Ba aran Nas Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik A. .

a member of

PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Be ikta 34357 stanbul-Turkey www.pwc.com/tr

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

(3)

tast

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. .

1 MART - 31 MAYIS 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLAR

Ç NDEK LER SAYFA

B LANÇOLAR ... 1-2

GEL R TABLOLARI ... 3

ÖZSERMAYE DE M TABLOLARI... 4

ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLARA L K N AÇIKLAYICI NOTLAR ... 5-36 NOT 1 RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU ... 5

NOT 2 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR ... 5-6 NOT 3 UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI... 6-12 NOT 4 HAZIR DE ERLER ... 13

NOT 5 MENKUL KIYMETLER ... 13

NOT 6 F NANSAL BORÇLAR... 13

NOT 7 T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 14

NOT 8 F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ... 14

NOT 9 L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 15-16 NOT 10 D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 16

NOT 11 CANLI VARLIKLAR ... 16

NOT 12 STOKLAR... 16

NOT 13 DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER ... 16

NOT 14 ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 17

NOT 15 D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 18 NOT 16 F NANSAL VARLIKLAR... 18

NOT 17 POZ T F/ NEGAT F EREF YE... 18

NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER... 19

NOT 19 MADD VARLIKLAR... 20-21 NOT 20 MADD OLMAYAN VARLIKLAR... ... . 21

NOT 21 ALINAN AVANSLAR... ... 21-22 NOT 22 EMEKL L K PLANLARI ... 22

NOT 23 BORÇ KAR ILIKLARI ... 22-23 NOT 24 ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR/ANA ORTAKLIK DI I KAR / ZARAR ... 24

NOT 25 SERMAYE/ KAR ILIKLI T RAK SERMAYE DÜZELTMES ... 24-25 NOT 26 SERMAYE YEDEKLER ... 25-26 NOT 27 KAR YEDEKLER ... 25-26 NOT 28 GEÇM YILLAR KARLARI ... 25-26 NOT 29 YABANCI PARA POZ SYONU ... 27-28 NOT 30 DEVLET TE V K VE YARDIMLARI ... 29

NOT 31 KAR ILIKLAR, ARTA BA LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29

NOT 32 LETME B RLE MELER ... 29

NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 29

NOT 34 B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR... 30

NOT 35 DURDURULAN FAAL YETLER ... 30

NOT 36 ESAS FAAL YET GEL RLER ... 30

NOT 37 FAAL YET G DERLER ... 31

NOT 38 D ER FAAL YETLERDEN GEL R/ G DER VE KAR/ ZARARLAR ... 32

NOT 39 F NANSMAN G DERLER ... 32

NOT 40 NET PARASAL POZ SYON KAR/ ZARARI... 32

NOT 41 VERG LER ... 33-34 NOT 42 H SSE BA INA KAZANÇ... 34

NOT 43 NAK T AKIM TABLOSU ... 35

NOT 44 MAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETK LEYEN YA DA MAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB L R VE ANLA ILAB L R OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKL OLAN D ER HUSUSLAR ... 36

(4)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 MART - 31 MAYIS 2006 VE 2005 TAR HLER T BAR YLE

B LANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Liras ( YTL ) olarak ifade edilmi tir.)

Notlar 31 May s 2006 31 May s 2005

VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 71.662.947 71.565.505

Haz r de erler 4 14.177.522 26.923.247

Menkul k ymetler- net 5 - -

Ticari alacaklar- net 7 1.263.618 607.585

Finansal kiralama alacaklar - net 8 - -

li kili taraflardan alacaklar- net 9 2.117.125 2.800.745

Di er alacaklar- net 10 7.782.870 5.425.369

Canl varl klar- net 11 - -

Stoklar- net 12 43.041.686 33.516.629

Devam eden in aat sözle melerinden alacaklar- net 13 - -

Ertelenen vergi varl klar 14 - -

Di er dönen varl klar 15 3.280.126 2.291.930

DURAN VARLIKLAR 300.140.688 182.544.993

Ticari alacaklar- net 7 122.023 69.211

Finansal kiralama alacaklar - net 8 - -

li kili taraflardan alacaklar- net 9 - -

Di er alacaklar- net 10 - -

Finansal varl klar- net 16 - -

Pozitif/ negatif erefiye- net 17 - -

Yat r m amaçl gayrimenkuller- net 18 27.508.526 24.150.012

Maddi varl klar- net 19 262.041.361 152.952.184

Maddi olmayan varl klar- net 20 8.705.186 770.785

Ertelenen vergi varl klar 14 1.720.147 4.601.606

Di er cari olmayan/ duran varl klar 15 43.445 1.195

TOPLAM VARLIKLAR 371.803.635 254.110.498

31 May s 2006 tarihi itibariyle haz rlanan özel ara hesap dönemi mali tablolar , Yönetim Kurulu taraf ndan 13 Temmuz 2006 tarihinde onaylanm t r.

zleyen dipnotlar özel ara hesap dönemine ait mali tablolar n ayr lmaz parças n olu turur.

(5)

TESCO K PA K TLE PAZARLAMA T CARET VE GIDA SANAY A. . 1 MART - 31 MAYIS 2006 VE 2005 TAR HLER T BAR YLE

B LANÇOLAR

Notlar 31 May s 2006 31 May s 2005 YÜKÜMLÜLÜKLER

KISA VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 143.886.130 78.656.244

Finansal borçlar- net 6 34.180.870 594.922

Uzun vadeli finansal borçlar n k sa vadeli k s mlar - net 6 - -

Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net 8 - -

Di er finansal yükümlülükler- net 10 - -

Ticari borçlar- net 7 92.410.545 65.181.527

li kili taraflara borçlar- net 9 4.955.828 3.171.504

Al nan avanslar 21 1.678.588 1.402.389

Devam eden in aat sözle meleri hakedi bedelleri- net 13 - -

Borç kar l klar 23 7.516.605 6.639.707

Ertelenen vergi yükümlülü ü 14 - -

Di er yükümlülükler- net 15 3.143.694 1.666.195

UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER 54.002.221 2.386.015

Finansal borçlar- net 6 - -

Finansal kiralama i lemlerinden borçlar- net 8 - -

Di er finansal yükümlülükler- net 10 - -

Ticari borçlar- net 7 403.317 318.092

li kili taraflara borçlar- net 9 52.000.000 -

Al nan avanslar 21 - 350.002

Borç kar l klar 23 1.482.846 1.537.178

Ertelenen vergi yükümlülü ü 14 - -

Di er yükümlülükler- net 15 116.058 180.743

ANA ORTAKLIK DI I PAYLAR 24 - -

ÖZSERMAYE 173.915.284 173.068.239

Sermaye 25 11.810.664 11.810.664

Kar l kl i tirak sermaye düzeltmesi 25 - -

Sermaye yedekleri 99.683.559 99.683.559

Hisse senetleri ihraç primleri 25 10.563.316 10.563.316

Hisse senedi iptal karlar

- -

Yeniden de erleme fonu - -

Finansal varl klar de er art fonu - -

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar 26-28 89.120.243 89.120.243

Kar yedekleri 15.021.602 15.021.602

Yasal yedekler 26-28 2.212.847 2.068.555

Statü yedekleri - -

Ola anüstü yedekler 26-28 12.808.755 12.953.047

Özel yedekler - -

Sermayeye eklenecek i tirak hisseleri ve gayrimenkul - -

sat kazançlar

- -

Yabanc para çevrim farklar

- -

Net dönem (zarar )/ kar

(6.183.044) 2.619.605

Geçmi y llar karlar 53.582.503 43.932.809

TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 371.803.635 254.110.498

Taahhütler, arta ba l varl klar ve yükümlülükler 31

(6)

1 MART - 31 MAYIS 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T GEL R TABLOLARI

Notlar

1 Mart- 31 May s 2006

1 Mart- 31 May s 2005

ESAS FAAL YET GEL RLER

Sat gelirleri- net 36 145.688.333 101.725.946

Sat lar n maliyeti 36 (116.842.845) (82.942.902)

Hizmet gelirleri- net 36 - -

Esas faaliyetlerden di er gelirler 36 - -

BRÜT ESAS FAAL YET KARI 28.845.488 18.783.044

Faaliyet giderleri 37 (25.143.540) (17.953.660)

NET ESAS FAAL YET KARI 3.701.948 829.384

Di er faaliyetlerden gelir ve karlar 38 1.994.066 2.779.151

Di er faaliyetlerden gider ve zararlar 38 (927.836) (51.457)

Finansman giderleri 39 (4.259.756) (1.459.913)

FAAL YET KARI 508.422 2.097.165

Net parasal pozisyon kar/ zarar 40 - -

Ana ortakl k d kar/ zarar 24 - -

VERG ÖNCES KAR 508.422 2.097.165

Vergiler 41 (6.691.466) 522.440

NET DÖNEM (ZARARI)/ KARI (6.183.044) 2.619.605

H SSE BA INA (KAYIP)/ KAZANÇ 42 (0,524) 0,222

(7)

1 MART- 31 MAYIS 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T ÖZSERMAYE DE M TABLOLARI

1 Mart- 31 May s 2005 özel ara hesap dönemine ili kin özsermaye de i im tablosu:

Hisse senetleri Özsermaye enflasyon Kar Net dönem Geçmi y llar Toplam

Sermaye ihraç primleri düzeltmesi farklar yedekleri kar karlar özsermaye

1 Mart 2005 11.810.664 10.563.316 89.120.243 12.401.032 1.354.063 46.278.678 171.527.996

Temettü ödemesi - - - (1.079.362) (1.079.362)

Geçmi y llar karlar na transfer - - - - (1.354.063) 1.354.063 -

Yasal ve ola anüstü yedeklere transfer - - - 2.620.570 - (2.620.570) -

Net dönem kar - - - - 2.619.605 - 2.619.605

31 May s 2005 11.810.664 10.563.316 89.120.243 15.021.602 2.619.605 43.932.809 173.068.239

1 Mart- 31 May s 2006 özel ara hesap dönemine ili kin özsermaye de i im tablosu:

Hisse senetleri Özsermaye enflasyon Kar Net dönem Geçmi y llar Toplam

Sermaye ihraç primleri düzeltmesi farklar yedekleri kar / (zarar ) karlar özsermaye

1 Mart 2006 11.810.664 10.563.316 89.120.243 15.021.602 946.005 52.636.498 180.098.328

Geçmi y llar karlar na transfer - - - - (946.005) 946.005

Net dönem zarar - - - - (6.183.044) - (6.183.044)

31 May s 2006 11.810.664 10.563.316 89.120.243 15.021.602 (6.183.044) 53.582.503 173.915.284

(8)

1 MART- 31 MAYIS 2006 VE 2005 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLER NE A T MAL TABLOLARA L K N AÇIKLAYICI NOTLAR

NOT 1 - RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU

Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . ( irket ) 1992 y l nda zmir de kurulmu olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri ma aza ve tesisleri arac l yla her türlü g da ve tüketim maddeleri ticareti ile al veri merkezleri, akaryak t sat ve servis istasyonlar i letmecili i yapmakt r. irket, 28 Mart, 17 May s, 23 May s ve 24 May s 2006 tarihlerinde s ras yla E refpa a, Zübeyde Han m, Ayd n ve air E ref ma azalar n açm olup, 31 May s 2006 itibariyle zmir de 4, Denizli, Bodrum, Antalya, Çanakkale ve Ayd n da birer olmak üzere toplam 9 hipermarket ve al veri merkezi (2005: 5), zmir de 3 ekspres market (2005: Yoktur) ve 2 akaryak t istasyonuyla (2005: 2) toplam 60.000 m² (2005:

36.000 m²) sat alan nda faaliyet göstermektedir. irket in ana ortakl , Büyük Britanya da yerle ik, Tesco PLC dir (Not 25).

irket in daha önce Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . olan ünvan , 13 ubat 2004 tarihli ola anüstü genel kurul toplant s nda al nan karar sonucu Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve G da Sanayi A. . olarak de i tirilmi ve bu karar 17 ubat 2004 tarihinde ticaret sicilinde tescil edilmi tir.

irket in 31 May s 2006 tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen personel say s 2.655 dir (2005: 1.921).

irket in kay tl ofis adresi a a daki gibidir:

Yeni Havaalan Caddesi No: 40, 35610 Çi li- zmir

NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR

irket in hesap dönemi 11 A ustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu karar çerçevesinde yap lan ba vurular ile ba lant l olarak T.C. Maliye Bakanl Gelirler Genel Müdürlü ü nün 1 Ocak - 31 Aral k olan hesap döneminin 1 Mart - 28 ubat olarak de i tirilmesine izin veren 22 A ustos 2005 tarih ve 041593 say l yaz s çerçevesinde tadil edilmi tir. Buna göre hesap dönemi her y l n Mart ay n n 1. günü ba lar ve

ubat ay n n son günü sona erer.

a) Uygulanan Muhasebe Standartlar

irket in mali tablolar , SPK taraf ndan yay mlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartlar ) uygun olarak haz rlanm t r. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalar nda Muhasebe Standartlar tebli inde kapsaml bir muhasebe ilkeleri seti yay mlam t r. An lan tebli de, alternatif olarak Uluslararas Muhasebe Standartlar Kurulu ( IASB ) taraf ndan ç kar lm olan muhasebe standartlar n n uygulanmas n n da, SPK muhasebe standartlar na uyulmu say laca belirtilmi tir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm oldu u bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar na uygun mali tablo haz rlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas n n gerekli olmad n ilan etmi tir. Dolay s yla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden ba lamak kayd yla, IASB taraf ndan yay mlanm 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standard ( UMS 29 ) uygulanmam t r. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukar da bahsedilen SPK n n izin verdi i alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK taraf ndan 20 Aral k 2004 tarihli duyuru ile uygulanmas zorunlu k l nan formatlara uygun olarak sunulmu tur.

b) letmenin süreklili i

irket in 31 May s 2006 ve 2005 tarihli ara dönem mali tablolar i letmenin süreklili i esas na göre haz rlanm t r. 31 May s 2006 tarihi itibariyle irket in toplam k sa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varl klar n 72.223.183 YTL tutar nda a m olmakla birlikte irket yönetimi, irket in faaliyetlerini sürdürebilmesi ve yükümlülüklerini yerine getirebilmesi konular nda sürdürdükleri çal malar do rultusunda herhangi bir tereddüt duymamaktad r.

(9)

NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) c) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi

1 Mart- 31 May s 2006 ve 2005 özel ara hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yap lmam t r.

d) Konsolidasyon esaslar

irket in konsolide etti i finansal varl bulunmamaktad r (2005: Yoktur).

e) Kar la t rmal Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolar n Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, irket in mali tablolar önceki dönemle kar la t rmal haz rlanmaktad r. Buna istinaden, irket, 11 A ustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu karar çerçevesinde 1 Ocak - 31 Aral k olan hesap dönemini 1 Mart - 28 ubat olarak de i tirerek özel hesap dönemi uygulamas na 1 Mart 2006 tarihinde ba lam t r. SPK, irket e göndermi oldu u 14 Nisan 2006 tarihli yaz s nda söz konusu 1 Mart - 31 May s 2006 ara hesap döneminin raporlamas n n 2005 y l n n ayn üç ayl k dönemi ile, bilançolar da dahil olmak üzere, kar la t rmal yap lmas gerekti i ve 1 Mart - 31 May s 2005 hesap dönemine ait mali tablolar n da ba ms z s n rl incelemeye tabi tutulmas gerekti ini bildirmi tir.

irket, 31 May s 2006 tarihi itibariyle bilançosunu 31 May s 2005 tarihi itibariyle haz rlanm bilançosu ile; 1 Mart - 31 May s 2006 özel ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit ak m tablosu ve özsermaye de i im tablosunu ise 1 Mart - 31 May s 2005 özel ara hesap dönemi ile kar la t rmal olarak düzenlemi tir. Ayr ca, irket SPK n n Tebli i uyar nca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatlar hakk ndaki duyurusuna istinaden geçmi dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yap lan gösterim de i ikliklerine uygun olarak gerekli s n fland rmalar yapm t r.

f) Netle tirme/ mahsup

Finansal varl k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas , söz konusu varl k ve yükümlülükleri net olarak de erlendirmeye niyet olmas veya varl klar n elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip etti i durumlarda net olarak gösterilirler.

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI

Ara döneme ait mali tablolar n haz rlanmas nda uygulanan önemli muhasebe politikalar 1 Ocak 28 ubat 2006 ve 2005 özel hesap dönemlerine ait mali tablolar n haz rlanmas nda uygulanan önemli muhasebe politikalar ile tutarl d r. Bir y ll k mali dönem içerisinde e it da lmayan giderler, sadece bu giderlerin mali y l sonunda uygun bir ekilde tahmin edilebilece i veya ertelenebilece i durumlarda ara dönem mali tablolarda dikkate al nm t r.

irket in içinde bulundu u sektör nedeniyle, özet ara dönem mali tablolar n önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler ta yan faaliyetleri bulunmamaktad r.

Ara dönem mali tablolar n haz rlanmas nda izlenen önemli muhasebe politikalar a a da özetlenmi tir:

i. Has lat

Sat gelirleri, teslimat n gerçekle mesi, gelir tutar n n güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve i lemle ilgili ekonomik faydalar n irket e akmas n n muhtemel olmas üzerine al nan veya al nabilecek bedelin rayiç de eri üzerinden tahakkuk esas na göre kay tlara al n r. Net sat lar, mal sat lar ndan iade, indirim ve komisyonlar n dü ülmesi suretiyle gösterilmi tir (Not 36).

Di er sat lardan kaynaklanan gelirler, irket in, sat c lar n ve ta eronlar n sözkonusu servislerden faydaland klar dönem için tahakkuk esas na göre, ciro primleri hariç olmak üzere, sat olarak muhasebele tirilir. Ciro primleri ise sat lan mal n maliyetinden indirilir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esas na göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esas na göre muhasebele tirilir.

(10)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) ii. Stoklar

Stoklar, maliyetin veya net gerçekle ebilir de erin dü ük olan ile de erlenir. Stoklar n maliyeti tüm sat n alma maliyetlerini ve stoklar n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan lan di er maliyetleri içerir. irket in depolar nda ve ma azalar nda bulunan stoklar n birim maliyeti, hareketli a rl kl ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekle ebilir de er, i in normal ak içinde tahmini sat fiyat ndan sat gerçekle tirmek için gerekli tahmini sat maliyeti toplam n n indirilmesiyle elde edilen tutard r (Not 12).

iii. Maddi duran varl klar

Maddi duran varl klar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aral k 2004 tarihindeki al m gücüyle ifade edilen düzeltilmi elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmi amortisman ve mevcutsa kal c de er dü üklü ünün indirilmesi sonras nda olu an net de eri ile mali tablolara yans t lmaktad r.

Maddi duran varl klara ili kin amortisman, varl klar n faydal ömürleri süresince do rusal amortisman yöntemi kullan larak ayr lmaktad r (Not 19).

Ekonomik ömür

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 36 y l

Binalar 40 y l

Özel maliyetler 5 - 40 y l

Makina ve ekipmanlar 3 - 36 y l

Motorlu ta tlar 4 - 10 y l

Demirba lar 5 - 40 y l

Arazi ve arsalar için s n rs z ömürleri olmas sebebiyle amortisman ayr lmamaktad r. Maddi duran varl klar n kay tl de erlerinin herhangi bir olay ve de i iklik sonucunda geri kazan m tutarlar n n alt nda kal p kalmad incelenir. Net sat fiyat ile kullan m de erinin yüksek olan olarak belirlenen geri kazan m tutar n n, kay tl de erin alt nda kalmas durumunda, kay tl de eri geri kazan m tutar na getirecek de er dü üklü ü mali tablolara dahil edilir.

Maddi duran varl klar n sat dolay s yla olu an kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarlar n kar la t r lmas sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplar na yans t l r.

Bak m ve onar m giderleri gerçekle ti i tarihte gider yaz l r. E er bak m ve onar m gideri ilgili varl kta geni leme veya gözle görünür bir geli me sa l yorsa aktifle tirilir (Not 19).

iv. Maddi olmayan duran varl klar

Maddi olmayan duran varl klar, iktisap edilmi haklar , bilgi sistemlerini ve bilgisayar yaz l mlar n içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aral k 2004 tarihindeki al m gücüyle ifade edilen düzeltilmi elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmi itfa paylar ve mevcutsa kal c de er dü üklü ünün indirilmesi sonras nda olu an net de eri ile mali tablolara yans t lmaktad r ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 y l geçmeyen bir süre için tahmini faydal ömürleri üzerinden do rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulmaktad rlar (Not 20).

(11)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) v. Varl klarda de er dü üklü ü

irket, ertelenen vergi varl klar (Not 14) d nda kalan her varl k için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varl a ili kin de er kayb n n oldu una dair herhangi bir gösterge olup olmad n de erlendirir. E er böyle bir gösterge mevcutsa, o varl n geri kazan labilir tutar tahmin edilir. Kullan ma uygun olmayan maddi olmayan duran varl klarda ise geri kazan labilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. E er sözkonusu varl n veya o varl a ait nakit üreten herhangi bir biriminin kay tl de eri, kullan m veya sat yoluyla geri kazan lacak tutar ndan yüksekse de er dü üklü ü meydana gelmi tir. De er dü üklü ü kay plar gelir tablosunda muhasebele tirilir.

Bir varl kta olu an de er dü üklü ü kayb , o varl n geri kazan labilir tutar ndaki müteakip art n, de er dü üklü ünün kay tlara al nmalar n izleyen dönemlerde ortaya ç kan bir olayla ili kilendirilebilmesi durumunda daha önce de er dü üklü ü ayr lan tutar geçmeyecek ekilde geri çevrilir.

vi. Borçlanma maliyeti

Banka kredileri, al nd klar tarihlerde, al nan kredi tutar ndan i lem masraflar ç kart ld ktan sonraki de erleriyle kaydedilir (Not 6). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden gösterilir. lem masraflar dü üldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmi maliyet de eri aras ndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans t l r.

Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, olu tu unda gelir tablosuna yans t l r (Not 39).

vii. Finansal araçlar

Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden olu an türev olmayan finansal varl klardan olu maktad r. Krediler ve alacaklar, al m-sat m amac yla tutulmadan, irket in herhangi bir borçluya do rudan para, mal veya hizmet tedarik etti inde ortaya ç kmaktad r.

Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan k sa ise, bu varl klar dönen varl klar içinde, 12 aydan fazla ise duran varl klar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve di er alacaklar içerisine dahil edilmi tir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarlar n i lem masraflar ç kar ld ktan sonraki de erleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden gösterilir.

viii. letme birle meleri Yoktur (2005: Yoktur).

ix. Kur de i iminin etkileri

Yabanc para cinsinden yap lan i lemler, i lem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmi tir. Yabanc para ile ifade edilen parasal varl k ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmi tir. Yabanc para ile ifade edilen parasal varl k ve yükümlülüklerin çevrimlerinden do an kur fark gelir ve giderleri, gelir tablosuna yans t lm t r.

x. Hisse ba na kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse ba na kazanç, dönem net kar n n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a rl kl ortalama say s na bölünmesi ile bulunmu tur (Not 42).

Türkiye de irketler, sermayelerini halihaz rda bulunan hissedarlar na, geçmi y l kazançlar ndan da tt klar bedelsiz hisse yolu ile art rabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse da t mlar , hisse ba na kazanç hesaplamalar nda, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse say s , hisse senedi da t mlar n n geçmi e dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmu tur.

(12)

NOT 3 -UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ili kin herhangi bir duyuru veya di er seçilmi finansal bilgilerin kamuya aç klanmas ndan sonra ortaya ç km olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yay m için yetkilendirilme tarihi aras ndaki tüm olaylar kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar n ortaya ç kmas durumunda, mali tablolara al nan tutarlar bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir.

xii. Kar l klar, arta ba l yükümlülükler ve arta ba l varl klar

Herhangi bir kar l k tutar n n mali tablolara al nabilmesi için; irket in geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülü ünün bulunmas , bu yükümlülü ün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklar n i letmeden ç kmas n n muhtemel olmas ve sözkonusu yükümlülük tutar n n güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olmas gerekmektedir.

Paran n zaman de erinin etkisinin önemli oldu u durumlarda, kar l k tutar ; yükümlülü ün yerine getirilmesi için gerekli olmas beklenen giderlerin bugünkü de eri olarak belirlenir. Kar l klar n bugünkü de erlerine indirgenmesinde kullan lacak iskonto oran n n belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olu an faiz oran ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate al n r. Sözkonusu iskonto oran n vergi öncesi oran olmas artt r. Sözkonusu iskonto oran , gelecekteki nakit ak mlar n n tahminiyle ilgili riski içermez.

Geçmi olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti irket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olay n gerçekle ip gerçekle memesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varl klar, arta ba l yükümlülükler ve varl klar olarak de erlendirilmekte ve mali tablolara dahil edilmemektedir.

xiii. Muhasebe politikalar , muhasebe tahminlerinde de i iklik ve hatalar

Olmas durumunda muhasebe politikalar nda yap lan önemli de i iklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalar geriye dönük olarak uygulan r ve önceki dönem mali tablolar yeniden düzenlenir. Yine olmas durumunda muhasebe tahminlerindeki de i iklikler, yaln zca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yap ld cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin ise, hem de i ikli in yap ld dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulan r.

xiv. Kiralama i lemleri

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir k sm n n kiralayana ait oldu u kiralama i lemi, i letme kiralamas olarak s n fland r l r. letme kiralar olarak (kiralayandan al nan te vikler dü üldükten sonra) yap lan ödemeler, kira dönemi boyunca do rusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

xv. li kili taraflar

Bu mali tablolar aç s ndan, irket in hissedarlar , Tesco PLC grubu irketleri, irket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar taraf ndan kontrol edilen veya onlara ba l

irketler, i tirak ve ortakl klar ili kili taraflar olarak kabul ve ifade edilmi lerdir (Not 9).

xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmas

irket sadece Türkiye de ve sadece perakende ma azac l k alan nda faaliyet gösterdi i için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamam t r.

xvii. n aat sözle meleri Yoktur (2005: Yoktur).

(13)

NOT 3 -UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xviii. Durdurulan faaliyetler

Yoktur (2005: Yoktur).

xix.Devlet te vik ve yard mlar

Yoktur (2005: Yoktur).

xx. Yat r m amaçl gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullan lmak veya idari maksatlarla veya i lerin normal seyri esnas nda sat lmak yerine, kira elde etmek veya de er kazan m amac yla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yat r m amaçl gayrimenkuller olarak s n fland r l r ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmi amortisman (arazi hariç) de erleri ile gösterilir (Not 18).

xxi. Kurum kazanc üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin kar ve zarar üzerindeki gelir vergisi yükümlülü ü, cari y l vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari y l vergi yükümlülü ü, dönem kar n n vergiye tabi olan k sm üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranlar ile hesaplanan vergi yükümlülü ünü ve geçmi y llardaki vergi yükümlülü ü ile ilgili düzeltme kay tlar n içermektedir (Not 41).

Ara dönem vergi gideri, toplam y ll k kazançlara uygulanacak olan vergi oran , dolay s yla ara dönem mali tablolar ndaki vergi öncesi gelire uygulanmas ile hesaplanan ortalama y ll k efektif vergi oran üzerinden hesaplan r. Bu vergi oran mali y l içerisinde yasala m ya da yasala mas kesinle mi olan de i ikliklerin etkilerini de içeren ortalama y ll k vergi oran d r.

Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl , varl klar n ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen de erleri ile yasal vergi matrah hesab nda dikkate al nan tutarlar aras ndaki geçici farkl l klar n bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasala m vergi oranlar dikkate al narak hesaplanmas yla belirlenmektedir (Not 14).

Ertelenen vergi yükümlülü ü veya varl , sözkonusu geçici farkl l klar n ortadan kalkaca ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlar nda yapacaklar tahmin edilen art ve azal oranlar nda mali tablolara yans t lmaktad rlar. Ertelenen vergi varl , gelecek dönemlerde vergi avantaj n n sa lanmas olas durumlarda ayr l r. Bu varl ktan art k yararlan lamayaca anla ld oranda ilgili varl ktan silinir.

xxii. Çal anlara sa lanan faydalar/ k dem tazminatlar

Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolay s yla veya istifa ya da Kanunu nda belirtilen davran lar d ndaki sebeplerle istihdam sona eren çal anlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. K dem tazminat kar l , aktüer varsay mlar uyar nca tüm çal anlar n emeklilikleri dolay s yla ileride do acak yükümlülük tutarlar n n net bugünkü de erine göre hesaplanm ve mali tablolara yans t lm t r (Not 23).

xxiii. Emeklilik planlar

xxiv. Tar msal faaliyetler Yoktur (2005: Yoktur).

(14)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxv. Nakit ak m tablosu

Nakit ak m tablosunda, döneme ili kin nakit ak mlar i letme, yat r m ve finansman faaliyetlerine dayal bir biçimde s n fland r larak raporlan r (Not 43). letme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak mlar , irket in perakende ma azac l k faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ak mlar n gösterir. Yat r m faaliyetleriyle ilgili nakit ak mlar , irket in yat r m faaliyetlerinde (sabit yat r mlar ve finansal yat r mlar) kulland ve elde etti i nakit ak mlar n gösterir. Finansman faaliyetlerine ili kin nakit ak mlar , irket in finansman faaliyetlerinde kulland kaynaklar ve bu kaynaklar n geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri de erler, nakit ve banka mevduat ile tutar belirli nakde kolayca çevrilebilen yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha k sa olan yat r mlar içermektedir.

xxvi. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

irket, faaliyetlerinden dolay , borç ve sermaye piyasas fiyatlar ndaki, döviz kurlar ile faiz oranlar ndaki de i imlerin etkileri dahil çe itli finansal risklere maruz kalmaktad r. irket in toplam risk yönetim program , mali piyasalar n öngörülemezli ine odaklanmakta olup, irket in mali performans üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlam t r.

Kredi riski

irket, perakende sat lar d ndaki sat lar aç s ndan kredi riskine tabidir.

Finansal varl klar n mülkiyeti, kar taraf n, sözle melerin artlar n yerine getirmeme risk unsurunu ta r.

Ticari alacaklar n önemli bir k sm kirac lardan ve ili kili irketlerdendir. irket, kirac lar üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmu olup bu i lemlerden do an kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler s n rland r lm t r. Kirac lardan yeterli teminat al nmas kredi riskinin yönetiminde kullan lan di er bir yöntemdir.

Fonlama riski

Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkan yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sa lanmas yoluyla yönetilmektedir.

Faiz oran riski

irket, faiz oran bulunduran varl k ve yükümlülüklerin tabi oldu u faiz oranlar n n de i iminin etkisinden do an faiz oran riskine aç kt r. irket bu riski, faiz oran na duyarl olan varl k ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle olu an do al tedbirlerle yönetmektedir.

Döviz kuru riski

irket, döviz cinsinden varl k ve borçlu bulunulan mebla lar n YTL ye çevrilmesinden dolay kur de i iklerinden do an döviz riskine sahiptir. Bu riskler, yabanc para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve s n rland r lmaktad r (Not 29).

xxvii. Finansal varl k ve yükümlülüklerin makul de eri

Makul de er, finansal varl k veya yükümlülüklerin, zorunlu bir sat veya tasfiye i lemi d nda, istekli taraflar aras nda gerçekle ecek bir cari i lemde, el de i tirebilece i tutar olup, e er varsa te kilatlanm bir piyasada i lem gören fiyat ile en iyi ekilde belirlenir.

(15)

NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER / MUHASEBE POL T KALARI (Devam ) xxvii. Finansal varl k ve yükümlülüklerin makul de eri (Devam )

irket, finansal araçlar n tahmini makul de erlerini hali haz rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de erleme yöntemlerini kullanarak belirlemi tir. Ancak piyasa bilgilerini de erlendirip makul de erleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna ba l olarak burada sunulan tahminler, irket in cari bir piyasa i leminde elde edebilece i de erlerin göstergesi olmayabilir.

Finansal araçlar n makul de erinin tahmini için kullan lan mant kl yöntem ve varsay mlar a a daki gibidir:

Finansal Varl klar

Yabanc para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurlar kullan larak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin yakla k olarak makul de ere e it oldu u öngörülmektedir. Kasa, bankalardan alacaklar ve di er finansal varl klar n bakiyelerinin k sa vadeli olmalar nedeniyle, yakla k olarak makul de erlerine e it olduklar öngörülmektedir.

Ticari alacaklar n cari de erlerinin, ilgili üpheli alacak kar l klar yla beraber, makul de erlerini yans tt öngörülmektedir.

Finansal Yükümlülükler

Banka kredileri, ticari borçlar ve di er parasal yükümlülüklerin rayiç bedellerinin, k sa vadeli olmalar sebebiyle ili kili taraflara uzun vadeli borçlar n ise nispeten k sa vadeli olmas ndan ve bilanço tarihindeki piyasa faiz oranlar na yakla k fazi oranlar ta malar ndan dolay makul de erlerinin defter de erlerine yakla t varsay lmaktad r.

xxviii. Önemli muhasebe tahminleri ve kararlar

Mali tablolar n haz rlanmas , bilanço tarihi itibariyle raporlanan varl klar ve yükümlülüklerin tutarlar n , arta ba l varl klar n ve yükümlülüklerin aç klamas n ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlar n etkileyebilecek tahmin ve varsay mlar n kullan lmas n gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsay mlar, irket yönetiminin mevcut olaylar ve i lemlere ili kin en iyi bilgilerine dayanmas na ra men, fiili sonuçlar varsay mlardan farkl l k gösterebilir.

(16)

NOT 4 - HAZIR DE ERLER

31 May s 2006 31 May s 2005

Nakit 943.369 517.594

Bankalar 13.234.153 26.405.653

- Vadesiz mevduat - Vadeli mevduat

13.234.153 -

20.004.413 6.401.240

14.177.522 26.923.247 31 May s 2006 tarihi itibariyle irket in bankalarda 1 ila 24 gün (2005: 1-24 gün) boyunca bloke olarak tutulan kredi kart sliplerinin tutar 12.155.416 YTL (2005: 18.260.247 YTL) olup vadesiz mevduat olarak s n fland r lm t r.

Vadesiz mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak):

31 May s 2006 31 May s 2005

YTL 12.185.860 19.236.154

ngiliz Sterlini 1.022.457 481.180

ABD Dolar 15.031 280.842

Euro 10.805 6.237

13.234.153 20.004.413 Vadeli mevduatlar n para birimi detaylar (YTL olarak):

31 May s 2006 31 May s 2005

YTL - 5.855.000

ABD Dolar - 546.240

- 6.401.240

31 May s 2006 tarihi itibariyle vadeli mevduat bulunmamaktad r (2005: 31 May s 2005 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar n vadeleri bir aydan az olup etkin a rl kl ortalama faiz oran y ll k Yeni Türk Liras mevduatlar için % 15,25, yabanc para mevduatlar için y ll k % 2,50'dir).

NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (2005: Yoktur).

NOT 6 - F NANSAL BORÇLAR

31 May s 2006 31 May s 2005 Y ll k faiz

Y ll k faiz

oran % YTL

K sa vadeli krediler:

YTL krediler 13,70 33.250.000

- -

YTL spot krediler - 930.870

- 594.922

34.180.870

594.922

K sa vadeli kredilerin vadesi 2 gündür (2005: 2 gün).

(17)

NOT 7 - T CAR ALACAKLAR VE BORÇLAR

31 May s 2006 31 May s 2005 a) K sa vadeli ticari alacaklar:

Mü terilerden alacaklar 1.620.352 704.922

Verilen depozito ve teminatlar 80.490 31.921

Vadeli çekler ve alacak senetleri - 900

1.700.842 737.743

Tenzil: üpheli alacak kar l (437.224) (130.158)

1.263.618 607.585

üpheli alacaklar için ayr lan kar l klar n dönem içindeki hareket tablosu a a daki gibidir:

2006 2005

1 Mart 163.747 130.500

Dönem içerisinde ayr lan kar l klar (Not 38) 299.375 3.786

Konusu kalmayan kar l klar ve tahsilatlar (Not 38) (25.898) (4.128)

31 May s 437.224 130.158

b) Uzun vadeli ticari alacaklar:

Verilen depozito ve teminatlar 122.023 69.211

122.023 69.211

c) K sa vadeli ticari borçlar:

Sat c lara borçlar 93.306.598 65.752.605

Al nan depozito ve teminatlar 74.620 -

93.381.218 65.752.605 Tenzil: Vadeli al lardan kaynaklanan tahakkuk

etmemi finansal gider (970.673) (571.078)

92.410.545 65.181.527 31 May s 2006 tarihi itibariyle k sa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemi finansman gideri için kullan lan etkin a rl kl ortalama faiz oran y ll k % 14,29'dur (2005: % 13,48).

d) Uzun vadeli ticari borçlar:

Al nan depozito ve teminatlar 403.317 318.092

403.317 318.092

NOT 8 - F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2005: Yoktur).

(18)

NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR

Dönem sonlar itibariyle ili kili taraflardan alacaklara ve ili kili taraflara borçlara ili kin bakiyeler ile dönem içlerinde ili kili taraflarla yap lan önemli i lemlerin özeti a a da sunulmu tur:

31 May s 2006 31 May s 2005 a) li kili taraflardan alacaklar:

Tesco International Services Ltd. 1.023.512 178.281

Tesco Stores Ltd. 567.618 2.205.781

Personelden alacaklar 263.791 152.280

Tesco PLC 117.518 -

Tesco International Sourcing Ltd. 108.103 264.179

Di er 36.583 224

li kili taraflardan alacaklar toplam 2.117.125 2.800.745

b) li kili taraflara k sa vadeli borçlar:

Personele borçlar 1.793.606 1.146.616

Tesco PLC 1.253.657 -

Tesco Stores Ltd. 517.659 68.000

Tesco International Sourcing Ltd. 31.320 -

Ödenecek temettü 15.747 983.728

li kili taraflara k sa vadeli borçlar toplam 4.955.828 3.171.504

c) li kili taraflara uzun vadeli borçlar:

Tesco PLC 52.000.000 -

li kili taraflara uzun vadeli borçlar toplam 52.000.000 -

irket'in ana orta olan Tesco PLC'ye olan borç, sözkonusu irketten al nan 52.000.000 YTL tutar ndaki kredinin ana paras ndan olu maktad r. Al nan kredinin etkin faiz oran y l k %14,19 olup vadesi 29 Haziran 2007'dir (2005: Yoktur).

1 Mart- 31 May s 2006

1 Mart- 31 May s 2005 d) Mal al mlar :

Tesco International Sourcing Ltd. 223.773 292.960

li kili taraflardan mal al mlar toplam 223.773 292.960

e) Hizmet al mlar :

Tesco International Services Ltd. 960.341 712.394

Tesco Stores Ltd. 141.871 436.775

Di er 241 224

li kili taraflardan hizmet al mlar toplam 1.102.453 1.149.393

(19)

NOT 9 - L K L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devam ) 1 Mart- 31 May s

2006

1 Mart- 31 May s 2005 f) Hizmet sat lar :

Tesco Stores Ltd. 593.179 2.307.854

Tesco PLC 59.854 -

Di er 39.520 -

li kili taraflara hizmet sat lar toplam 1.730.318 2.930.127 g) Finansman gideri:

Tesco PLC 2.045.197 -

li ikili taraflara finansman gideri toplam

2.045.197 -

h) Üst düzey yöneticilere sa lanan faydalar:

Üst düzey yöneticilere sa lanan menfaatler 1.659.380 1.437.879

NOT 10 - D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR K sa vadeli di er alacaklar:

31 May s 2006 31 May s 2005

Devreden Katma De er Vergisi KDV 7.757.039 5.050.204

Pe in ödenen vergiler ve fonlar 6.721 366.490

Di er 19.110 8.675

7.782.870 5.425.369

NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur).

NOT 12 - STOKLAR

31 May s 2006 31 May s 2005

Ticari mallar 41.481.246 31.948.901

Verilen avanslar 1.523.524 1.479.390

Di er 36.916 88.338

43.041.686 33.516.629

Cari dönem içinde giderle tirilen stok maliyeti tutar 120.643.025 YTL dir (2005: 86.457.597YTL).

NOT 13 - DEVAM EDEN N AAT SÖZLE MELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER

(20)

NOT 14 - ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Ertelenen vergiler

irket ertelenen gelir vergisi varl k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde SPK Muhasebe Standartlar ve Vergi Usul Kanunu aras ndaki farkl de erlendirmelerin sonucunda ortaya ç kan geçici farklar n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad r.

leriki dönemlerde gerçekle ecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl klar ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (2005: %30) (Not:34).

31 May s 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle birikmi geçici farklar ve ertelenen vergi varl k ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranlar kullan larak hesaplamalar n n dökümü a a daki gibidir:

Vergilendirilebilir geçici farklar

Ertelenen vergi varl klar / (yükümlülükleri) 31 May s 2006

31 May s 2005 31 May s 2006 31 May s 2005

Borç ve gider kar l klar 7.725.086 6.037.789 1.545.017 1.811.337

Maddi ve maddi olmayan duran varl klar n

endeksleme ve ekonomik ömür farklar 6.038.693 11.043.683 1.207.739 3.313.105

Gelecek y llara devreden mali zarar 1.640.721 - 328.144 -

K dem tazminat kar l 1.482.846 1.537.178 296.569 461.153

Kullan lmayan yat r m indirimi - 3.246.532 - 973.960

Aktifle tirilen giderler (5.279.580) (3.666.274) (1.055.916) (1.099.882) Yat r m amaçl gayrimenkullerin

endeksleme ve ekonomik ömür farklar (1.285.900) (1.540.609) (257.180) (462.183) Tahakkuk etmemi finansman gideri (970.673) (571.078) (194.135) (171.323)

Ciro primleri kar l -net (750.453) (748.538) (150.091) (224.561)

Ertelenen vergi varl klar

3.377.469 6.559.555 Ertelenen vergi yükümlülükleri

(1.657.322) (1.957.949)

Ertelenen vergi varl klar -net 1.720.147 4.601.606

irket, müteakip y llarda kullan labilecek yat r m indirimlerinden kaynaklanan toplam 5.603.189 YTL tutar ndaki ertelenen vergi varl n gelecekte faydalan lmas kuvvetle muhtemel olmad için muhasebenin ihtiyatl l k prensibi dahilinde kay tlar na almam t r.

Ertelenen vergi hareket tablosu a a da belirtilmi tir:

2006 2005

1 Mart 8.411.613 4.079.166

Cari dönem ertelenen vergi (gideri)/ geliri (Not 41) (6.691.466) 522.440

31 May s 1.720.147 4.601.606

(21)

NOT 15 - D ER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER

31 May s 2006 31 May s 2005

a) Di er dönen varl klar:

Sat c ciro primi tahakkuku 2.002.126 1.483.981

Pe in ödenen giderler 1.278.000 805.034

Di er - 2.915

3.280.126 2.291.930 Sat c ciro prim tahakkuklar , irket in dönem içinde gerçekle tirmi oldu u sat lar neticesinde almay haketmi oldu u ancak ilgili sat c lara henüz faturalanmam olan ciro primlerinden kaynaklanmaktad r.

b) Di er duran varl klar:

Pe in ödenen giderler 43.445 1.195

43.445 1.195

c) Di er k sa vadeli yükümlülükler:

Ödenecek vergi, harç ve di er kesintiler 2.914.996 1.496.243

Ertelenen gelirler 228.698 169.952

3.143.694 1.666.195

d) Di er uzun vadeli yükümlülükler:

Ertelenen gelirler 116.058 180.743

116.058 180.743

NOT 16 - F NANSAL VARLIKLAR Yoktur (2005: Yoktur).

NOT 17 - POZ T F/ NEGAT F EREF YE Yoktur (2005: Yoktur).

(22)

NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER

1 Mart 2006 laveler Ç k lar 31 May s 2006 Maliyet de eri:

Arsa 9.877.452 - - 9.877.452

Binalar 18.842.521 - - 18.842.521

28.719.973 28.719.973

Tenzil: Birikmi amortisman:

Binalar (1.081.829) (129.618) - (1.211.447)

Net defter de eri 27.638.144 27.508.526

1 Mart 2005 laveler Ç k lar 31 May s 2005 Maliyet de eri:

Arsa 8.407.434 - - 8.407.434

Binalar 16.471.304 - - 16.471.304

24.878.738 24.878.738

Tenzil: Birikmi amortisman:

Binalar (613.510) (115.216) - (728.726)

Net defter de eri 24.265.228 24.150.012

irket in sahip oldu u yat r m amaçl gayrimenkullerin önemli bir k sm , kira sözle meleri kapsam nda kiraya verilen ma aza alanlar ve bu alanlara isabet eden arsa paylar ndan olu maktad r. 1 Mart - 31 May s 2006 hesap dönemi itibariyle sözkonusu ma azalardan elde edilen kira geliri 1.895.632 YTL (2005:

1.502.061 YTL) olup esas faaliyet gelirleri hesab alt nda muhasebele tirilmi tir.

(23)

NOT 19 - MADD VARLIKLAR

1 Mart 2006

laveler

Ç k lar Transferler

31 May s 2006

Maliyet:

Arsa 74.759.631 3.675.930 - - 78.435.561

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 983.018 35.830 - - 1.018.848

Binalar 86.304.044 87.639 - 3.948.293 90.339.976

Özel maliyetler 14.072.300 1.768.553 - 7.421.271 23.262.124

Makine ve ekipmanlar 9.604.086 655.558 - 496.639 10.756.283

Motorlu ta tlar 332.017 - - - 332.017

Demirba lar 17.833.029 1.376.996 - 1.610.127 20.820.152

Yap lmakta olan yat r mlar 18.058.351 24.370.384 - (5.936.269) 36.492.466

Verilen avanslar 5.233.509 12.988.974 - (7.540.061) 10.682.422

227.179.985 44.959.864 - - 272.139.849

Birikmi amortismanlar:

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri (24.127) (8.810) - - (32.937)

Binalar (4.250.392) (614.592) - - (4.864.984)

Özel maliyetler (300.798) (232.810) - - (533.608)

Makine ve ekipmanlar (586.700) (356.771) - - (943.471)

Motorlu ta tlar (287.267) (5.451) - - (292.718)

Demirba lar (2.656.832) (773.938) - - (3.430.770)

(8.106.116) (1.992.372) - - (10.098.488) Net defter de eri 219.073.869

262.041.361

1 Mart 2005

laveler

Ç k lar

Transferler (Not 20)

31 May s 2005

Maliyet:

Arsa 48.868.774 239.275 - - 49.108.049

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri 99.689 - - 59.327 159.016

Binalar 61.761.492 12.156 - - 61.773.648

Özel maliyetler 372.396 106.942 - 59.448 538.786

Makine ve ekipmanlar 518.845 - - 7.164 526.009

Motorlu ta tlar 324.600 5.839 - - 330.439

Demirba lar 4.367.231 1.090.731 - 241.023 5.698.985

Yap lmakta olan yat r mlar 5.913.283 31.728.815 - (379.009) 37.263.089

Verilen avanslar 1.392.536 443.810 - - 1.836.346

123.618.846 33.627.568 - (12.047) 157.234.367 Birikmi amortismanlar:

Yeralt ve yerüstü düzenlemeleri (901) (1.078) - - (1.979)

Binalar (2.293.091) (423.750) - - (2.716.841)

Özel maliyetler (6.745) (9.749) - - (16.494)

Makine ve ekipmanlar (85.830) (22.125) - - (107.955)

Motorlu ta tlar (265.173) (2.467) - - (267.640)

Demirba lar (917.098) (254.176) - - (1.171.274)

(3.568.838) (713.345) - - (4.282.183)

Net defter de eri 120.050.008

152.952.184

(24)

NOT 19 - MADD VARLIKLAR (Devam )

irket, alm oldu u toplam 3.675.930 YTL tutar ndaki U ak ta bulunan arsa ile Ayd n da in a etmi oldu u 7.421.271 YTL tutar ndaki al veri merkezi ile ilgili harcamalar cari dönemde aktifle tirmi tir. Öte yandan, yap lmakta olan yat r mlar n ve verilen avanslar n önemli bir bölümü irket in ma aza yat r mlar ndan olu maktad r.

NOT 20 - MADD OLMAYAN VARLIKLAR

NOT 21 - ALINAN AVANSLAR

31 May s 2006 31 May s 2005

a) K sa vadeli al nan avanslar:

Ciro primi avanslar 1.251.673 735.443

Al nan sipari avanslar 426.915 666.946

1.678.588 1.402.389

Ciro primi avanslar , irket in stoklar nda yer al p dönem sonu itibariyle sat lmam olan ticari mallarla ilgili olarak al nm ve dönem sonu itibariyle kazan lmam ciro primi gelirlerinden olu maktad r.

irket in, Boyner Ma azac l k A. . ( Boyner ) ile 30 Haziran 1999 tarihinde yapt ma aza kiralama anla mas gere i Çi li - Kipa Al veri Merkezi ndeki Boyner ma azas n n dekorasyon masraflar irket taraf ndan kar lanm ve mali tablolarda al nan sipari avanslar hesaplar na dahil edilmi tir. irket taraf ndan yap lan harcamalar n yabanc para toplam 2.544.555 ABD Dolar (2005: 2.544.555 ABD Dolar ) olup, bu tutar aylar itibariyle Boyner e faturalanmaktad r. Dekorasyon masraflar ndan kaynaklanan bu kira bedeli, söz konusu anla ma uyar nca 31 Ekim 2000 tarihinden ba lamak üzere 31 Aral k 2002 ye kadar Boyner taraf ndan irket e ödenmi tir.

1 Mart 2006

laveler Transferler

31 May s 2006

Maliyet:

Haklar - Yaz l m 9.609.699 144.508 - 9.754.207

Birikmi itfa paylar :

Haklar - Yaz l m (551.610) (497.411) - (1.049.021)

Net defter de eri 9.058.089

8.705.186

1 Mart 2005

laveler

Transferler

(Not 19) 31 May s 2005

Maliyet:

Haklar - Yaz l m 757.870 75.610 12.047 845.527

Birikmi itfa paylar :

Haklar - Yaz l m (35.332) (39.410) - (74.742)

Net defter de eri 722.538

770.785

(25)

NOT 21 - ALINAN AVANSLAR (Devam ) a) K sa vadeli al nan avanslar (Devam )

31 May s 2006 tarihi itibariyle irket taraf ndan Boyner'e faturalanan tutar 2.332.524 ABD Dolar (2005:

1.969.003 ABD Dolar ) olup, yine bilanço tarihi itibariyle Boyner taraf ndan yap lan ödemelerin toplam ise 2.544.555 ABD Dolar 'd r (2005: 2.544.555 ABD Dolar ). 212.031 ABD Dolar 1 Ekim 2003 tarihli TCMB döviz al kuru olan 1,6505 YTL'den dönü türülerek bilançoda 349.957 YTL (2005: 599.947 YTL) olmak üzere al nan k sa vadeli sipari avanslar hesab na yans t lm t r (2005: 350.002 YTL'si uzun vadeli olmak üzere toplam 949.949 YTL).

31 May s 2006 31 May s 2005 b) Uzun vadeli al nan avanslar:

Al nan sipari avanslar - 350.002

- 350.002

NOT 22 - EMEKL L K PLANLARI

Not 23 - Borç Kar l klar nda aç klanan k dem tazminat kar l d nda irket taraf ndan yap lm herhangi bir emeklilik taahhüdü anla mas yoktur.

NOT 23 - BORÇ KAR ILIKLARI

31 May s 2006 31 May s 2005 a) K sa vadeli borç kar l klar

Tahakkuk eden personel primleri 4.103.789 2.839.267

arta ba l zarar kar l (Not 31) 1.392.851 1.648.701

Kullan lmayan izin kar l 1.003.516 326.599

Faturas gelmemi hizmet ve mal al mlar 505.425 710.512

Ma aza kira kar l klar 313.798 220.041

Di er 197.226 894.587

7.516.605 6.639.707

Tahakkuk eden personel primleri, irket in üst düzey yöneticilerine performanslar ile ilgili olarak müteakip dönemde ödemeyi taahhüt etmi oldu u performans primlerini içermekte olup dönem içerisindeki hareket tablosu a a daki gibidir:

2006 2005

1 Mart 4.339.145 2.972.672

Dönem içerisinde yap lan ödemeler (747.197) (319.521)

Dönem içerisinde ayr lan kar l klar 511.841 186.116

31 May s 4.103.789 2.839.267