Yatırım Danışmanlığı. Teknik Strateji Bülteni

Teknik Strateji Bülteni 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 Piyasa Gelişmeleri

 BIST-100

 VIOP-30 Şubat Vade Kontratı

 BIST-30 Destek-Direnç Tablosu

 Günlük Hisse Beklentileri

 Dolar/TL

 VIOP Döviz

 Euro/Dolar

 Ons Altın - Gümüş

 Brent Petrol

Piyasa Gelişmeleri 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

Güne satışlarla başlayan BIST100 endeksi gün içinde de sert şekilde geriledi ve günü %8.2 kayıpla 1,851 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 25.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti, endekse dahil olan hisselerin tamamı değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 14.01 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında tepki alımları izleniyor.

Küresel piyasalar dün Rusya’nın Ukrayna’ya operasyon başlatmasıyla sert satışlarla karşılaştı. Rus endeksleri gün içinde %50 değer kaybederken, kapanış %30 civarında negatif tarafta gerçekleşti. Avrupa endeksleri %4 gerilerken, dün ABD senasında Biden’ın yaptığı açıklamalar ABD endekslerinde tepki alımları getirdi.

Biden, VTB ve Sberbank bankalarını da yaptırım listesine ekledi ancak ne enerji için ne de swift konusunda yaptırımlar uygulanmadı. Tüm varlıklarda dünden bugüne sakinleşme izliyoruz. Dün 1,974 seviyesine kadar yükselen ons altın 1,916 seviyesinden işlem görürken 102 seviyesini aşan brent petrol 97 seviyesinden işlem görüyor. Ukrayna’daki operasyonların seyri halen çok net değil, ayrılıkçı bölgelerin tanınmasının ardından işgalin Doğu Ukrayna ile sınırlı kalması bekleniyordu, Kiev ve Odessa gibi bazı şehirlerdeki saldırı haberleri topyekûn bir işgale işaret etmesi sebebiyle satışların derinleşmesine sebep oldu fakat Rusya’nın hala bu yönde bir açıklaması bulunmuyor. Bu aşamada NATO, AB yaptırımları yakından takip edilecektir. Kısa vadede yaşanan tepki alımlarına rağmen durum netleşene kadar dalgalanmanın devam etmesini bekliyoruz.

BIST100 endeksinin güne pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz. Dün sert şekilde gerileyen endekste 1,975-1,900 desteklerinin kırılması kısa vadede oldukça zayıf bir sinyal olarak algılanabilir. Orta vade için ise ortalamaların bulunduğu 1,840-1,830 bölgesinde satışların karşılanması muhtemel. Halen jeopolitik gerginliğin devam ettiği düşünülürse ilave risk almayı önermiyoruz. Kısa vadede 1,900-1,950 bandı direnç bölgesi olarak izlenmelidir. Orta-uzun vade için ise daha önce 2,000 seviyelerinde belirttiğimiz gibi risk-getiri eğrisi, getiri lehine asimetrik, bu nedenle gerilemeleri alım fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz.

Hazine Tahvil Faizleri (10 yıllık -2 yıllık) Bankacılık– BIST100 –Sanayi Endeksleri (yıl başından bu yana)

BIST-100 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 BIST100 endeksinin güne pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz. Dün sert şekilde gerileyen endekste 1,975-1,900 desteklerinin kırılması kısa vadede oldukça zayıf bir sinyal olarak algılanabilir. Orta vade için ise ortalamaların bulunduğu 1,840-1,830 bölgesinde satışların karşılanması muhtemel. Halen jeopolitik gerginliğin devam ettiği düşünülürse ilave risk almayı önermiyoruz. Kısa vadede 1,900-1,950 bandı direnç bölgesi olarak izlenmelidir.

Orta-uzun vade için ise daha önce 2,000 seviyelerinde belirttiğimiz gibi risk-getiri eğrisi, getiri lehine asimetrik, bu nedenle gerilemeleri alım fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz.

BIST-100 (Günlük)

Aracı Kurum Pozisyonları - Günlük

Aracı Kurum Pozisyonları – Yılbaşından Bugüne

Kurum Net İşlem

YAPI KREDI YAT. 269.722.214

GARANTI YAT. 264.409.051

DENIZ YATIRIM 247.368.299

UNLU MENKUL DEGERLER 231.531.791

TEB YATIRIM 136.686.984

Kurum Net İşlem

QNB FINANS YAT. -299.373.894

YATIRIM-FINANSMAN -196.721.300

HSBC YATIRIM -147.569.133

GLOBAL MENKUL -126.174.729

BANK-OF-AMERICA -123.215.445

Kurum Net İşlem

IS YATIRIM 2.864.014.306

HSBC YATIRIM 1.231.427.966

YAPI KREDI YAT. 1.170.061.768

A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER 635.210.845

ZIRAAT YAT. 605.475.034

Kurum Net İşlem

INFO YATIRIM MENKUL -1.731.919.336 TERA YATIRIM MENKUL -1.087.970.948

GLOBAL MENKUL -980.906.853

GARANTI YAT. -766.679.170

TACIRLER YAT. -687.992.893

VIOP-30 Şubat Vade Kontratı 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 Kontratta dün gelen sert satışların ardından bir süredir takip ettiğimiz sıkışma aşağı yönde kırıldı. Satışların ardından bir miktar tepki alımı görsek de, bu aşamada 2,200 aşılmadığı sürece dalgalanmanın devamını görebiliriz. 2,150-2,200 direnç, 2,100-2,050-2,020 destek olarak izlenebilir.

VIOP-30 Şubat Vade (Saatlik)

Aracı Kurum Pozisyonları - Günlük

Aracı Kurum Pozisyonları – (26.05.2021-Bugün)

Kurum Net İşlem

IS YATIRIM 36.394

BANK-OF-AMERICA 19.671

CREDIT SUISSE M 16.742

HSBC YATIRIM 1.547

TACIRLER YAT. 1.184

Kurum Net İşlem

TEB YATIRIM -34.888

YAPI KREDI YAT. -23.652

GEDIK YATIRIM -8.190

MEKSA YATIRIM -5.542

AK YATIRIM -1.715

Kurum Net İşlem

TEB YATIRIM 61.194

GEDIK YATIRIM 27.055

AK YATIRIM 11.014

GCM YATIRIM MEN 9.169

TACIRLER YAT. 7.237

Kurum Net İşlem

GARANTI YAT. -17.080

HSBC YATIRIM -16.300

YAPI KREDI YAT. -15.859

QNB FINANS YAT. -13.860

BANK-OF-AMERICA -12.103

BIST-30 Destek-Direnç Tablosu 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

Destek-Direnç Tablosu

BIST-30 Endeksine dahil olan hisse senetlerinin mekanik destek direnç tablosudur. Destek ve dirençlerin, hisselerin fiyat adımına yuvarlanması gerekir. Mevcut seviyenin Pivot seviyenin üzerinde ya da altında olması yön açısından fikir verebilir.

Günlük Hisse Beklentileri 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

Gün sonu kapanış fiyatları baz alınarak, çok kısa vadeli (1-3 gün) teknik göstergelere göre düzenlenmiştir. Temel göstergelerle ve daha uzun vadeye göre farklılaşabilir. BIST-30 endeksinin ortalama standart sapması 2.80 seviyesindedir.

Dolar/TL 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 Dolar/TL kurunda, Rusya-Ukrayna arasında yaşanan gerginliğin etkisiyle yukarı yönlü hareketlilik sürüyor. Dün 14.65 seviyesine kadar yükselen kurda, yukarı denemelerin devam etmesi halinde bu seviyeyi direnç olarak takip edeceğiz. 13.95-14.00 bölgesi ise destek olarak izlenebilir. Rusya-Ukrayna konusunun piyasalarda yarattığı gerginlik, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine de yansıyor. Son 5 güne bakıldığında başta Rus Rublesi olmak üzere gelişmekte olan ülke para birimlerinin çoğu dolara karşı değer kaybetti. Politik gerginlikte bir azalma olmadığı sürece dolarda değerlenmenin devamını görebiliriz.

USD/TL (Günlük) G.O.Ü para birimlerinin dolara karşı performansı (son 5 gün)

VIOP Döviz 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 Kontratta ana direnç olarak izlediğimiz 14.80 bölgesi dün test edilirken, bu bölgeden gelen satışlarla kapanış 14.27 seviyesinden gerçekleşti. Bu aşamada 14.80 direnç, 13.90 destek olmak üzere hareketliliğin devamını görebiliriz. 14.80 üzerinde yukarı hareketin ivmelenmesi beklenebilir.

VIOP- Dolar/TL Şubat Vade Kontratı (Günlük) VIOP- Euro/TL Şubat Vade Kontratı (Saatlik)

 Kontratta dün 16.50 direnci test edilirken, kapanış 15.91 seviyesinden gerçekleşti. 15.80 üzerinde kalındıkça yukarı denemelerin devam etmesi beklenebilir. 16.50-17.00 direnç seviyeleridir.

Euro/Dolar 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 FED ve ECB’nin para politikaları arasında gözlenen ayrışma bir süredir parite üzerinde baskı yaratırken, geçtiğimiz haftalarda ECB’nin de şahin mesajlar vermesiyle beraber paritede tepki yükselişi izlendi ancak sınırlı kaldı. ABD enflasyonunun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinin ardından FED’e yönelik faiz artırım beklentileri daha da artarken, 1.15 direncini aşamayan paritede 1.13 desteği de Rusya-Ukrayna arasında yaşanan gerginliğin artması ile aşağıya kırıldı. Bu aşamada 1.11 desteğinin hedeflenmesini beklediğimizi belirtmiştik. Dün bu seviyeye kadar geri çekilme gerçekleşse de, gelen tepkiyle parite tekrar 1.1220 seviyesinde işlem görüyor. 1.13 aşılmadığı sürece paritede zayıflığın devam etmesini bekliyoruz. Öte yandan dolar endeksinde de yükselen kanal korunuyor, 97.50-98.00 bandı güçlü direnç bölgesi olarak öne çıkıyor.

EUR/USD (Günlük) Dolar Endeksi (Haftalık)

Ons Altın - Gümüş 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 Rusya’nın Ukrayna’da askeri harekâta başlamasıyla piyasada risk fiyatlaması derinleşiyor. Ons altında dün 1.974 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşirken, akşam saatlerinde 1.880 bölgesine kadar sert bir geri çekilme izlendi. Ancak aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olmadığını görüyoruz. Politik gerginlik devam ettiği sürece altında yukarı yönlü fiyatlamanın devamını görebiliriz. 1,950-1,975-2,000 direnç, 1,880 destek ve zarar-kes olarak izlenebilir.

XAUUSD (Günlük) XAGUSD (Günlük)

 Gümüşte de altına benzer bir risk fiyatlaması görüyoruz. 24.30 direncinin aşılmasıyla dün teknik görünüm güçlendi ve 25.50 direnç bölgesi test edildi ancak akşam saatlerinde sert bir realizasyon gerçekleşti. Bu aşamada 23.80 zarar-kes olmak üzere yukarı denemelerin devamı beklenebilir.

Brent Petrol 25.02.2022 Yatırım Danışmanlığı

 Rusya’nın Ukrayna’da askeri harekâta başladığına dair haberlerin ardından, petrol piyasasında yukarı yönlü sert bir tepki gözlendi. 95.00 üzerinde kalındıkça yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesini bekliyoruz. Rusya-Ukrayna gerginliği, ekonomik verilerin dışında fiyatlamalar açısından daha ağır basmaya devam edecektir.

Brent (Günlük) ABD Ham Petrol Stokları

Yatırım Danışmanlığı ve Bireysel Portföy Yönetimi

Altan AYDIN

ALTAN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr

Eren KURU

EREN.KURU@vakifyatirim.com.tr

Umut Deniz PAK

UMUTDENIZ.PAK@vakifyatirim.com.tr

Direktör

Analist

Analist

Yatırım Danışmanlığı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Çekince

Yatırım Danışmanlığı