GĐMSAN GEDĐZ ĐPLĐK VE MENSUCAT SANAYĐĐ A.Ş TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐPNOTLAR

(1)

GĐMSAN GEDĐZ ĐPLĐK VE MENSUCAT SANAYĐĐ A.Ş.

31.12.2012 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLAR

VE DĐPNOTLAR

(2)

GĐMSAN GEDĐZ ĐPLĐK VE MENSUCAT SANAYĐĐ A.Ş.

31.12.2012 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

Gimsan Gediz Đplik Ve Mensucat Sanayii A.Ş.

Yönetim Kurulu’na Giriş

1. Gimsan Gediz Đplik Ve Mensucat Sanayii A.Ş.’nin (Grup) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup Yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir.

Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(3)

-2-

Şartlar

4. Finansal tablolara ilişkin Dipnot 34'de açıklandığı üzere, Grup’un konsolide edilen bağlı ortaklıklarından Yapısan Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin piyasadaki talep yokluğu nedeniyle Nisan 2009 tarihi itibariyle faaliyetleri sürekli olarak durdurulmuş olup çalışanı bulunmamaktadır. Grup’un 01.04.2010 tarihinde almış olduğu karar doğrultusunda, Yapısan Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’deki %83,44 oranındaki hisselerin tamamının mermercilik ve ocakçılık sektöründe pazarlanabilmesi konusunda pazar ve piyasa araştırması yapılması ve gerekli yetkilendirilmelerin verildiğine ilişkin karar alınmış ve mevcut borçlarının ödenebilmesi için, 2008 yılından itibaren çalıştırılamayan Mermer Tesisindeki makinelerin tamamı 2011 hesap döneminde satılmıştır. Bağlı ortaklık Yapısan Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV, No:39 sayılı Đhraççıların Muafiyet Şartlarına ve Kurul Kaydından Çıkarılmalarına Đlişkin Esaslar Tebliği'nin 7/1-b ve 7/1-c maddelerinde belirtilen koşulları taşımasından dolayı, Sermaye Piyasası Kurulu’na yapmış olduğu Kurul Kaydından çıkarılma talebi, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 08.12.2011 tarih ve 41/1098 sayılı kararı ile onaylanmıştır.

5. Grup’un konsolide edilen bağlı ortaklıklarından Gessan Gediz Et ve Süt Sanayi A.Ş.’nin, Gediz/Kütahya’daki tesisinin bulunduğu yerleşim alanı ile ilgili olarak, 1990’lı yıllardan bugüne kadar, zaman içerisinde konut yerleşim yerlerinin Gessan Gediz Et ve Süt Sanayi A.Ş.’nin bulunduğu arsa istikametinde gelişmesi ve TOKĐ konutlarının hayvancılık tesisine 600-700 metre mesafeye kadar yaklaşmış ve iç içe girmiş olmasının sebebiyet verdiği hayvansal sıvı ve katı atıklarının çevre sağlık ve temizliği ile ilgili yarattığı sorunlar nedeniyle, T.C. Kütahya Valiliği Đl Çevre ve Orman Müdürlüğü, uygulanabilirliği oldukça zor ve yüksek maliyetli olan çevresel önlemler alınması konusunda Gessan Gediz Et ve Süt Sanayi A.Ş.’yi 01.06.2010 tarihinde yazılı olarak uyararak 01.09.2010 tarihine kadar oldukça kısa bir süre vermiş ve ilk uyarı ile ilgili Đdari Para Cezası uygulamıştır. Gessan Gediz Et ve Süt Sanayi A.Ş. çevre sağlık ve temizlik tedbirlerinin alınabilecek seviyeye getirilme zorunluluğunu temin etmek, alınacak tedbirlerin etkiliğini sağlayabilmek ve bunun şirkete olacak zararını minimuma indirmek için, öncelikle 2010 - 2011 kış mevsimi için yeni hammadde alım programının düzenlenmesinden evvel ve mevcut hayvanların gençleştirilmesini sağlayarak toplam sayısının en az %60’ını satış yoluyla değerlendirip, işletmenin küçültülmesine karar vermiştir.

Bununla birlikte; T.C. Gediz Belediyesi Encümeninin, Gessan Gediz Et ve Süt Sanayi A.Ş.’nin tesislerinde bulunan tüm hayvanların ve hayvansal atıkların derhal tahliye edilmesine ilişkin olarak almış olduğu karar sebebiyle, Gediz Belediyesi’ne 15.11.2011 tarihine kadar tesislerdeki tüm hayvanların ve hayvansal atıkların tahliye edileceği hususunda taahhüt verilmiştir. Đş bu sebeple, tüm hayvanların 15.11.2011 tarihine kadar satılıp, şirketin et ve süt üretimi faaliyetlerinin durdurularak işletmenin kapatılması yönünde özel durum açıklamasında bulunulmuş olup, cari dönem içinde tüm hayvanların satışı yapılmış ve 08.03.2012 tarihi itibariyle Gessan Gediz Et ve Süt Sanayi A.Ş.’nin faaliyetleri durdurulmuştur.

6. Grup’un 31.12.2012 tarihi itibariyle maddi duran varlıkları içerisinde yer alan kayıtlı değeri toplam 17.162.188 TL olan arsa, arazi, yer altı yer üstü düzenleri ve binaları için güncel bir ekspertiz raporu bulunmaması ve rapor tarihi itibariyle Grup’un faaliyetleri ile ilgili belirsizlikler bulunması dolayısıyla bu varlıkların kullanım ve satılabilir değerleri belirlenememiştir.

7. Grup’un Dipnot 7’de detayı verilen toplam 117.883 TL tutarındaki satılmaya hazır finansal varlıklarının güncel tarihli finansal tabloları ve güvenilir piyasa değerleri temin edilememiş olduğundan maliyet değeri ile gösterilmiş olup herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı hesaplanamamıştır.

(4)

8. Đlişikteki finansal tablolarda cari dönemde gerçekleşen ortaklık yapısındaki ve Yönetim Kurulu’ndaki değişiklik, Yönetim tarafından yapılan özel durum açıklamalarında belirtilen Yönetim’in plan ve niyetleri dikkate alınmış olmakla birlikte, ilişikteki finansal tablolar Grup’un aktif ve pasiflerinin taşınan değerlerini etkileyebilecek tüm düzeltme ve/veya sınıflandırma maddelerini içermeyebilir. Rapor tarihi itibariyle Grup’un faaliyetlerine yeniden başlama tarihinin öngörülememesi, faaliyetlerin devam ettirilmesi hususunda belirsizlik bulunması gibi olay ve koşullar dikkate alındığında, Grup’un faaliyetlerinin sürekliliği, Yönetim’in işletme faaliyetlerine ilişkin değerlendirmelerine, faaliyetler hakkında alacağı karar ve tedbirlere, bunların neticesinde elde edilmesi beklenen nakit fonlara ve sermaye artışına bağlıdır.

Görüş

9. Görüşümüze göre, yukarıda 4.- 8. paragraflarda belirtilen hususların ilişikteki finansal tablolar üzerindeki etkilerinin gerektirebileceği düzeltme ve sınıflandırmalar dışında, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Gimsan Gediz Đplik ve Mensucat Sanayii A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31.12.2012 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Açıklama Paragrafı

12. Grup’un 31.12.2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetim çalışmaları başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, ekteki 31.12.2012 tarihli finansal tabloların açılış bakiyelerini oluşturan ve karşılaştırma amaçlı olarak sunulan bilgiler söz konusu bağımsız denetim şirketinin 19.01.2012 tarihli görüş bildirilmekten kaçınılmış olan bağımsız denetim raporuna dayanmaktadır.

Đstanbul, 12.04.2013

Engin Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Grant Thonton International

Ramis Uzunoğlular Sorumlu Ortak Başdenetçi

Abide-i Hürriyet Caddesi,

Bolkan Center, No: 211, C Blok, Kat: 2, 34381 Şişli – Đstanbul

(5)

KONSOLĐDE ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOSU

KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN NOTLAR NOT 1 Organizasyon ve Faaliyet Konusu

NOT 2 Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar NOT 3 Đşletme Birleşmeleri

NOT 4 Đş Ortaklıkları

NOT 5 Bölümlere Göre Raporlama NOT 6 Nakit ve Nakit Benzerleri NOT 7 Finansal Yatırımlar NOT 8 Finansal Borçlar

NOT 9 Diğer Finansal Yükümlülükler NOT 10 Ticari Alacak ve Borçlar NOT 11 Diğer Alacak ve Borçlar

NOT 12 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar NOT 13 Stoklar

NOT 14 Canlı Varlıklar

NOT 15 Devam Eden Đnşaat Sözleşmelerine Đlişkin Varlıklar ve Hakediş Bedelleri (net) NOT 16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar

NOT 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller NOT 18 Maddi Duran Varlıklar

NOT 19 Maddi Olmayan Duran Varlıklar NOT 20 Şerefiye

NOT 21 Devlet Teşvik ve Yardımları

NOT 22 Karşılıklar, Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler NOT 23 Taahhütler

NOT 24 Çalışanlara Sağlanan Faydalar NOT 25 Emeklilik Planları

NOT 26 Diğer Varlık ve Yükümlülükler NOT 27 Özkaynaklar

NOT 28 Satışlar ve Satışların Maliyeti

NOT 29 Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri

NOT 30 Niteliklerine Göre Giderler NOT 31 Diğer Faaliyetlerden Gelir/Giderler NOT 32 Finansal Gelirler

NOT 33 Finansal Giderler

NOT 34 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler NOT 35 Vergi Varlık Ve Yükümlülükleri (ertelenmiş varlık ve yükümlülükler dahil) NOT 36 Hisse Başına Kazanç

NOT 37 Đlişkili Taraf Açıklamaları

NOT 38 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi

NOT 39 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar)

NOT 40 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

NOT 41 Finansal tabloların önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık,

yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar

(6)

Dipnot Referansları

Bağımsız Denetimden Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2012 31.12.2011 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 425.048 981.412

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 52.354 631.555

Finansal Yatırımlar 7 -- --

Ticari Alacaklar

- Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 -- --

- Diğer Ticari Alacaklar 10 -- 121.759

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 -- --

Diğer Alacaklar

- Đlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 264.518 --

- Diğer Alacaklar 11 37.116 38.881

Stoklar 13 -- 113.351

Canlı Varlıklar 14 -- --

Diğer Dönen Varlıklar 26 71.060 75.866

(Ara toplam) 425.048 981.412

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

34 -- --

Duran Varlıklar 18.169.701 20.119.849

Ticari Alacaklar 10 -- --

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 -- --

Diğer Alacaklar 11 1.555 335

Finansal Yatırımlar 7 117.883 117.883

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 -- --

Canlı Varlıklar 14 -- 191.000

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 -- --

Maddi Duran Varlıklar 18 17.090.747 18.774.127

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 421 861

Şerefiye 20 -- --

Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 959.096 1.035.643

Diğer Duran Varlıklar 26 -- --

TOPLAM VARLIKLAR 18.594.749 21.101.261

Ekli muhasebe politikaları ve dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

(7)

Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2012 31.12.2011 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 75.575 669.311

Finansal borçlar 8 -- --

Diğer finansal yükümlülükler 9 -- 7

Ticari Borçlar

- Đlişkili Taraflardan Ticari Borçlar 37 -- --

- Diğer Ticari Borçlar 10 11.150 168.605

Diğer Borçlar

- Đlişkili Taraflardan Diğer Borçlar 37 39.321 7.684

- Diğer Borçlar 11 25.103 313.585

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 -- --

Devlet Teşvik ve Yardımları 21 -- --

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 -- --

Borç Karşılıkları 22 -- 179.430

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 -- --

(Ara toplam) 75.575 669.311

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara Đlişkin Yükümlülükler 34 -- --

Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.084.951 3.198.669

Finansal borçlar 8 -- --

Diğer finansal yükümlülükler 9 -- --

Ticari Borçlar 10 -- --

Diğer Borçlar 11 -- --

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 -- --

Devlet Teşvik ve Yardımları 21 -- --

Borç Karşılıkları 22 -- --

Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 -- 47.869

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 3.084.951 3.150.800

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 -- --

ÖZKAYNAKLAR 15.434.223 17.233.281

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 15.280.028 17.063.961

Ödenmiş Sermaye 27 7.200.000 7.200.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 28.871.964 28.871.964

Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -- --

Hisse Senedi Đhraç Primleri 27 1.725.397 1.725.397

Değer Artış Fonları 12.339.780 12.574.530

Yabancı Para Çevrim Farkları -- --

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 977.066 977.066

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 (34.284.996) (34.293.375)

Net Dönem Karı/Zararı (1.549.182) 8.379

Azınlık Payları 154.195 169.320

TOPLAM KAYNAKLAR 18.594.749 21.101.261

(8)

Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER

Satış Gelirleri 28 -- 771.008

Satışların Maliyeti (-) 28 -- (842.202)

Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) -- (71.194)

Faiz, ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler 28 -- --

Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) 28 -- --

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar(zarar) -- --

BRÜT KAR/ZARAR -- (71.194)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29, 30 -- --

Genel Yönetim Giderleri (-) 29, 30 (454.560) (866.002)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29, 30 -- --

Diğer faaliyet gelirleri 31 219.830 3.989.232

Diğer faaliyet giderleri (-) 31 (507.444) (3.171.053)

FAALĐYET KARI/ZARARI (742.174) (119.017)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 16 -- --

(Esas faaliyet dışı) finansal gelirler 32 7.719 156.702

(Esas faaliyet dışı) finansal giderler (-) 33 (1.873) (220.978)

SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ

KARI/ZARARI (736.328) (183.293)

Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri 63.631 304.145

Dönem vergi gelir/gideri 35 -- --

Ertelenmiş vergi gelir/gideri 35 63.631 304.145

SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (672.697) 120.852

DURDURULAN FAALĐYETLER

Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı 34 (891.610) (201.327)

DÖNEM KARI/ZARARI (1.564.307) (80.475)

Dönem Kar/Zararının Dağılımı

Azınlık payları (15.125) (88.854)

Ana ortaklık payları (1.549.182) 8.379

Hisse başına kazanç 36 (0,21516) 0,00116

Seyreltilmiş hisse başına kazanç 36 -- --

Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç 36 -- --

Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiş hisse başına kazanç 36 -- --

KAPSAMLI GELĐR TABLOSU

Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011

DÖNEM KARI/ZARARI (1.564.307) (80.475)

Diğer kapsamlı gelir

Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim -- --

Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim -- --

Finansal riskten korunma fonundaki değişim -- --

Yabancı para çevrim farklarındaki değişim -- --

Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar -- --

Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı

gelirlerinden paylar -- --

Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/giderleri -- --

DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) -- --

TOPLAM KAPSAMLI GELĐR (1.564.307) (80.475)

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Azınlık payları 27 (15.125) (88.854)

Ana ortaklık payları 36 (1.549.182) 8.379

(9)

Dipnot Referansı

Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltmesi

Farkları

Hisse Senedi Đhraç Primleri

Değer Artış Fonları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıl Karları (veya

Zararları)

Net Dönem Karı (veya

Zararı)

Azınlık

Payları Toplam

31.12.2010 Tarihi Đtibariyle 7.200.000 28.871.964 1.725.397 14.325.425 977.066 (35.177.625) 884.250 258.174 19.064.651

Transfer (Yeniden değerleme amortisman

farkları) -- -- -- (319.502) -- -- -- -- (319.502)

Transfer (Geçmiş dönem karı) -- -- -- -- -- 884.250 (884.250) -- --

Diğer kazanç ve kayıplar -- -- -- (1.431.393) -- -- -- -- (1.431.393)

Dönem net karı (veya zararı) -- -- -- -- -- -- 8.379 (88.854) (80.475)

31.12.2011 Tarihi itibariyle bakiye 27 7.200.000 28.871.964 1.725.397 12.574.530 977.066 (34.293.375) 8.379 169.320 17.233.281

Transfer (Yeniden değerleme amortisman

farkları) -- -- -- (293.438) -- -- -- -- (293.438)

Transfer (Geçmiş dönem karı) -- -- -- -- -- 8.379 (8.379) -- --

Diğer kazanç ve kayıplar -- -- -- 58.688 -- -- -- -- 58.688

Dönem net karı (veya zararı) -- -- -- -- -- -- (1.549.182) (15.125) (1.564.307)

31.12.2012 Tarihi itibariyle bakiye 27 7.200.000 28.871.964 1.725.397 12.339.780 977.066 (34.284.996) (1.549.182) 154.195 15.434.223

(10)

Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Denetimden

Geçmiş

Dipnot Referansı

01.01.- 31.12.2012

01.01.- 31.12.2011

A. Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları

Vergi Öncesi Net Dönem Karı /(Zararı) (788.354) (183.293)

Đşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının

net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:

Durdurulan faaliyetlerden gelirler/(giderler), net 34 (891.610) (201.327)

Amortisman ve itfa payları 18, 19 515.167 1.098.848

Kıdem tazminatı karşılık geliri/gideri, net 24 -- (10.754)

Şüpheli alacak karşılığı 3.286 30.233

Tahakkuk etmemiş finansman giderleri 10 (33) (615)

Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri 10 -- 1.834

Konusu kalmayan karşılıklar (69.256) (70.726)

Süt destekleme gelir tahakkuku -- 15.774

Ertelenen vergi(gelir) gider (74.036) (296.922)

Đşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) (1.304.836) 383.052

Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalışlar (142.214) 179.307

Stoklardaki artış/azalış 113.351 104.116

Ticari borçlarda ve diğer borçlarda artış/azalış (414.300) (886.791)

Borç karşılıkları (127.403) (1.422.446)

Diğer varlıklardaki ve yükümlülüklerdeki değişim,net (21.825) (181.906)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (1.938.848) (1.824.668)

B.YATIRIM FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIM

Maddi varlık alımları/satışları,net 1.168.654 2.272.078

Finansal varlık alımları /satışları,net -- 86.691

Canlı varlık alımları /satışları,net 191.000 --

Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 1.359.654 2.358.769

C.FĐNANSMAN FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIM

Kısa vadeli banka kredilerindeki değişim (7) (72.725)

Finansman faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (7) (72.725)

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (579.201) 461.376

Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 631.555 170.179

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri mevcudu 52.354 631.555

(11)

NOT 1 - ORGANĐZASYON VE FAALĐYET KONUSU

Gimsan Gediz Đplik ve Mensucat Sanayii A.Ş. (“Ana Ortaklık” veya “Şirket”) nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklıklar aşağıdakileri kapsamaktadır:

- Gessan Gediz Et ve Süt Sanayii A.Ş. (Gessan) - Yapısan Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Yapısan)

Grup’un temel faaliyetleri Kütahya / Türkiye’de olup, üç sektör altında toplanmıştır:

* Tekstil

* Mermer

* Süt

Yukarıda adı geçen kuruluşlar hep birlikte “Grup” olarak ifade edilmektedir. Grup’a dahil edilen kuruluşların fiili faaliyet konuları ve kuruluş tarihleri aşağıda açıklanmıştır:

Gimsan Gediz Đplik ve Mensucat Sanayii A.Ş.: 1972 yılında kurulmuş olup iştigal konusu pamuk ipliği ve örgü kumaş üretimidir. Şubat 2010’da faaliyetleri durdurulmuştur.

Gessan Gediz Et ve Süt Sanayii A.Ş.: 1996 yılında kurulmuş olup iştigal konusu süt ve et üretimidir. Mart 2012’de faaliyetleri durdurulmuştur.

Yapısan Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.: 1982 yılında kurulmuş olup iştigal konusu yapı malzemeleri üretimidir (Mermer Fayans–Mermer Plaka). Nisan 2009’da faaliyetleri durdurulmuştur.

31.12.2012 tarihi itibariyle Grup bünyesinde istihdam edilen toplam personel sayısı 2 kişidir (31.12.2011: 7 kişi).

31.12.2012 31.12.2011

Gimsan Gediz Đplik ve Mensucat Sanayii A.Ş. 2 3

Gessan Gediz Et ve Süt Sanayii A.Ş. (Gessan) -- 4

Yapısan Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Yapısan) -- --

Toplam 2 7

Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 8.000.000 TL olup 1 Kr itibari değerde 800.000.000 adet hisseye bölünmüştür (31.12.2011: 8.000.000 TL). Şirket’in çıkarılmış sermayesi 7.200.000 TL olup tamamı ödenmiştir. (31.12.2011: 7.200.000 TL). Ödenmiş sermayenin tamamı hamiline yazılıdır.

31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, Şirket’in ödenmiş sermayesinin ortaklara göre dağılımı (Dipnot- 27)’de açıklanmıştır.

(12)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1) Sunuma Đlişkin Temel Esaslar:

Şirket ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları (“Grup”), muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, finansal mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği”, 01.01.2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

UMS 1’de yapılan ve 01.01.2009 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için uygulanması zorunlu olan bir değişiklikle, daha önce gelir ve gider tanımına uymalarına karşın ilgili UMS/UFRS’ler uyarınca özkaynaklarla ilişkilendirilen ve özkaynak değişim tablosunda gösterilen, ortakların katkısı dışındaki gelir/gider kalemlerinin, “diğer kapsamlı gelir” başlığı altında döneme ait tüm gelir ve gider kalemleri içinde gösterilmesi zorunlu hale getirilmiştir. Grup, finansal tabloların sunumuna ilişkin ilgili değişiklikleri 01.01.2009 tarihinde uygulamaya başlamıştır.

SPK, 17.03.2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 01.01.2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 01.01.2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır.

Finansal tablolar ekspertiz değerleri üzerinden gösterilen duran varlıklar ile tahmini piyasa değerleri üzerinden gösterilen Bağlı Ortaklığa ait canlı varlıklar haricinde Grup’un tarihsel maliyet esasına göre hazırlanmış yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup 31.12.2007 tarihine kadar SPK’nın Seri: XI, No: 25, “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği”ine göre bu tarihten itibaren SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği”ne göre bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların finansal tabloları ilişikteki konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Ana Ortaklık tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

(13)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.2)Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 31.12.2012 tarihli finansal tablolar için geçerli olan standart, değişiklik ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır:

UMS 24, “Đlişkili Taraf Açıklamaları” (Yeniden düzenleme)

UMS 32, “Yeni Haklar Đçeren Đhraçların Sınıflandırılması” (Değişiklik) UFRYK 14, “Asgari Fonlama Koşulları” (Değişiklik)

UFRYK 19, “Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlar ile Ödenmesi” (Yorum)

UFRS 3, “Đşletme Birleşmeleri” (Değişiklik) – “Revize UFRS’nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri”

UFRS 7, “Finansal Araçlar: Açıklamalar” (Değişiklik) – “UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirilmesi ve sayısal açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimin vurgulanması”

UMS 1, “Özkaynak Hareket Tablosuna Açıklık Getirilmesi” (Đyileştirme)

UMS 27, UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardına yapılan değişikliklere bağlı olarak UMS 21, UMS 28, UMS 31’de yapılan değişikliklerin geçiş hükümlerine açıklık getirilmesi (Đyileştirme), UFRYK 13, “Müşteri Sadakat Programları: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri” (Đyileştirme), UMS 34 “Ara Dönem Raporlama: Açıklama ilkelerinin uygulaması ve yapılması gereken açıklamalara eklemeler” (Đyileştirme).

Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

UFRS 9, “Finansal Araclar”

01.01.2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.

UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”

01.01.2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler icin gecerlidir.

UFRS 11, “Ortak Düzenlemeler”,

01.01.2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler icin geçerlidir.

UFRS 12, “Diğer Đşletmelerde Bulunan Payların Açıklanması”

UFRS 13, “Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları”

UMS 19, “Çalısanlara Sağlanan Faydalar”

01.01.2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler icin geçerlidir.

UMS 27, “Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” (Değişiklik)

UMS 28, “Đştiraklerdeki ve Ortak Girişimlerdeki Yatırımlar” (Değişiklik)

UFRS 7, “Finansal Araçlar- Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar”

(Değişiklik)

(14)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKIN ESASLAR (Devamı) 2.3) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

2.4) Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Ertelenmiş vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti haline kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi taşınan ve kullanılmamış birikmiş zararlar ile her türlü geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır.

2.5) Konsolidasyon Esasları

31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklıkların ünvanları ve bu ortaklıklardaki Ana Ortaklık’ın etkin hisse oranı aşağıda gösterilmiştir:

31.12.2012 31.12.2011

Ortaklığın ünvanı Sermaye içindeki

pay oranı (%)

Sermaye içindeki pay oranı (%) Gessan Gediz Et ve Süt Sanayii A.Ş. % 99.97 % 99.97

Yapısan Yapı San. Ve Tic. A.Ş. % 83.44 % 83.44

Konsolide finansal tablolar, konsolidasyon kapsamındaki ana ortaklık ve bağlı ortaklıklara ait finansal tablolarda yer alan varlık, borç, öz kaynaklar, gelir ve giderlerin bir bütün olarak birleştirilmesi ve konsolidasyon ilke ve esasları çerçevesinde gerekli düzeltmelerin yapılarak konsolide finansal tabloların hazırlanmasını içeren konsolidasyon yöntemine göre hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıklar, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları veya iştirakleri vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde

%50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve işletme politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.

(15)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Buna göre konsolide bilanço ve gelir tablosu aşağıdaki esaslara göre düzenlenmiştir:

a) Konsolide edilen ortaklıkların bilanço ve gelir tablosu kalemleri birbirlerine eklenme suretiyle konsolide edilmiştir. Ana Ortaklığın konsolide edilen bağlı ortaklıklarında sahip olduğu payların defter değeri bağlı ortaklığın öz sermaye hesapları ile karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.

b) Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirlerinden yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.

c) Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar, bu varlıkların konsolidasyon kapsamındaki ortaklıklara olan elde etme maliyetleri üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda gösterilmiştir.

d) Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir. Azınlık payları, konsolide bilançoda ana ortaklığın özkaynaklardaki payından ayrı olarak özkaynaklar içerisinde gösterilir. Grup’un kar ya da zararından azınlık paylarına isabet eden tutar da ayrıca gösterilir.

Ana ortaklık ile konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların mali tabloları raporlandıkları tarihler itibariyle SPK’ya uygunluk açısından yasal finansal tablolarına düzeltme ve sınıflandırma değişiklikleri yapılarak hazırlanmıştır.

Đlişikteki finansal tablolarda konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklar haricindeki Ana Ortaklık’ın % 99.68 oranında pay oranına sahip olduğu Gediz Konfeksiyon San ve Ticaret A.Ş. ile % 97.75 oranında paya sahip olduğu Gediz Gimsan Holding A.Ş.’nin gayrı faal olmaları nedeniyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu bağlı ortaklıklar için ilişikteki finansal tablolarda değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.

2.6) Uygulanan Değerleme Đlkeleri / Muhasebe Politikaları

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

Hasılat

Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır. Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, nakit girişinin ertelendiği durumlarda satış bedelinin makul değeri alınacak olan nakdin nominal değerinden daha düşük olabilir. Đşlemin, Grup tarafından vade farksız satış yapılması veya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddinin uygulanmasındaki gibi finansman işlemi şeklinde gerçekleşmesi durumunda, satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde; benzer kredi derecelendirmesine sahip bir işletmenin benzer finansal araçları için geçerli olan faiz oranı veya finansal aracın nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır.

(16)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı)

Daha önce kayıtlara alınan hasılatla ilgili alacakların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda ise, ilgili tutar hasılatın düzeltilmesi suretiyle değil, gider yazılmak suretiyle mali tablolara alınır. Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.

Faiz, royalti ve temettü getiren varlıkların başkaları tarafından kullanılması sonucu ortaya çıkan hasılat, işlemle ilgili ekonomik faydanın işletmeye akmasının muhtemel olması ve hasılatın miktarının güvenilir bir şekilde tahmin edilmesi şartıyla, mali tablolara alınır. Faiz; varlığın efektif getirisi dikkate alınmak kaydıyla zaman orantılı olarak, royalti; ilgili sözleşmelerin özü esas alınmak suretiyle tahakkuk esasına göre, temettü ise; hissedarların temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte mali tablolara alınır. Varlığın efektif getirisi, varlığın ömrü boyunca beklenen nakit akımlarını, varlığın kayıtlı değerine indirgeyen faiz haddidir.

Faiz geliri, borçlanma senedinin nominal değeri ile ilk kayıtlı değeri arasındaki iskonto, prim veya diğer farkların itfasını içerir.

Hazır Değerler

Nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Ticari Alacaklar

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmektedir.

Grup’un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.

Stoklar

Stoklar net gerçekleşebilir değer veya maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Stok maliyetleri

“aylık hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi” yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokların satışını gerçekleştirebilmek için gerekli satış maliyetlerinin düşülmesi suretiyle bulunan değerdir.

(17)

Maddi Duran Varlıklar ve Đlgili Amortismanlar

Maddi duran varlıklar, 31.12.2004 tarihli Türk Lirası’nın cari alım gücü ile yeniden ifade edilen maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri ile gösterilir. 01.01.2005 tarihinden sonraki girişler ise tarihi maliyet üzerinden gösterilmektedir. Ana Ortaklığa ait maddi duran varlıklar ilk alınma sonrasında, SPK Tebliğ 11/29 çerçevesinde UMS 16’da belirtilen muhasebeleştirme sonrası ölçüme ilişkin yeniden değerleme modeline göre ekspertiz değerleri ile yansıtılmıştır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi duran varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Yeniden değerlemeler, bilanço tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer kullanılarak bulunacak tutarın defter değerinden önemli ölçüde farklı olmasına neden olmayacak şekilde düzenli olarak yapılır.

Yeniden değerleme öncesi, maddi duran varlıklar, 01.01.2005 tarihinden önce satın alınan kalemler, 31.12.2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 01.01.2005 tarihinden sonra alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi varlıklar doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur.

Maddi varlıkların amortisman oranları belirlenen faydalı ömürleri esas alınarak aşağıda belirtilmiştir:

Amortisman Yılı

Binalar 25-50

Yerüstü Düzenleri 5-25

Makine, Tesis ve Cihazlar 5-12,5

Nakil Vasıtaları 5-10

Döşeme, Demirbaşlar, Diğer Maddi Duran Varlıklar 5-10

Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.

Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Yeniden değerlenen varlığın gerçeğe uygun değerinin defter değerinden önemli ölçüde farklılaşması durumunda, varlığın tekrar yeniden değerlenmesi gerekir. Bazı maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerleri önemli değişiklikler göstermesi nedeni ile yıllık olarak yeniden değerlenmeyi gerektirir. Gerçeğe uygun değerlerinde önemli değişiklikler olmayan maddi duran varlık kalemleri için bu sıklıkta yeniden değerleme yapılmasına gerek yoktur. Bu kalemler için sadece üç veya beş yılda bir yeniden değerleme yapılması gerekli olabilir.

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında muhasebeleştirilir. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce gelir tablosu ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.

(18)

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, sözkonusu varlıkla ilgili olarak daha önce bir yeniden değerleme değer artışı oluşturulmuşsa, bu azalış önceki yeniden değerleme farkını tersine çevirdiği ölçüde özkaynak hesap grubundaki yeniden değerleme değer artışı hesabından düşülür.

Bir maddi duran varlık kalemine ilişkin özkaynak hesap grubundaki yeniden değerleme değer artışı, ilgili varlık bilanço dışı bırakıldığında doğrudan geçmiş yıl kârlarına aktarılabilir. Aynı husus varlığın kullanımdan çekilmesi veya elden çıkarılması durumunda da geçerli olabilir. Öte yandan, değer artışının bir kısmı, varlık işletme tarafından kullanıldıkça da aktarılabilir. Bu durumda, aktarılan değer artışı, varlığın yeniden değerlenmiş defter değeri üzerinden hesaplanan amortisman ile orijinal maliyeti üzerinden hesaplanan amortisman arasındaki fark kadar olur. Yeniden değerleme değer artışından geçmiş yıl kârlarına aktarım kâr veya zarar üzerinden yapılamaz. Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan, varsa, gelir vergilerinin etkileri “UMS 12 Gelir Vergileri” Standardına uygun olarak muhasebeleştirilir ve açıklanır.

Maddi Olmayan Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar içinde yer alan 01.01.2005 tarihinden önce edinilen kalemler 31.12.2004 tarihi itibariyle enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 01.01.2005 tarihinden sonra alınan kalemler ise alış değerlerinden kaydedilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar alış tarihinden itibaren beş yıllık ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle itfa edilmektedir.

Canlı Varlıklar

Canlı varlıklar veya tarımsal ürünler, ancak söz konusu varlığın işletmenin kontrolünde bulunması, varlıktan beklenen ekonomik faydanın işletme tarafından elde edilebilecek olması ve varlığın gerçeğe uygun değeri veya maliyetinin güvenilir bir biçimde ölçülebilmesi halinde mali tablolara alınır. Varlıktan beklenen ekonomik fayda ise genellikle fiziki özellikler dikkate alınarak ölçülür. Canlı varlıklar mali tablolara ilk defa alındığında ve her bir bilanço döneminde net makul değeriyle değerlenir. Canlı varlıkların, net makul değeriyle mali tablolara ilk defa alınmasından ve bu tutarda gerçekleşen bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde net kar veya zararın hesaplanmasında dikkate alınır.

Đşletme, sadece ve sadece işletmenin, söz konusu varlığı geçmiş olayların sonucu olarak kontrol etmekte olması, varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydaların işletmeye aktarılmasının muhtemel olması ve varlığın gerçeğe uygun değerinin veya maliyetinin güvenilir olarak ölçülebilmesi koşullarının gerçekleşmesi durumunda canlı bir varlığı muhasebeleştirir.

Canlı varlıklar ilk muhasebeleştirildikleri tarihte ve her bilanço tarihinde, gerçeğe uygun değerin güvenilir olarak ölçülemediği durumlar hariç, gerçeğe uygun değerlerinden tahmini pazar yeri maliyetleri düşülmek suretiyle ölçülür.

Canlı varlıkların piyasa değeri Grup uzman yetkilileri tarafından beyan edilen piyasa değerleri dikkate alınarak hesaplanmaktadır.

(19)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.

Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının mali tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.

Banka Kredileri

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. Đşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir.

Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

(20)

NOT 2 – FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Grup’un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

(21)

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

(ii) Finansal yükümlülükler

Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Dövizli Đşlemler

Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler yıl sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Grup tarafından kullanılan bilanço tarihindeki ABD $ ve EURO kurları aşağıdadır:

Döviz Cinsi 31.12.2012 31.12.2011 ABD $ 1,7826 1,8889

EURO 2,3517 2,4438