bir Kuruluşudur. 1 GÜNÜN YORUMU
Petrol ve emtia fiyatlarındaki gerilemeye bağlı olarak global enerji şirketlerinin değer kaybederken ABD borsa endeksleri geriledi. Fed üyelerinden gelen ABD ekonomisine ilişkin olumlu değerlendirmeler uluslararası piyasalarda ABD dolarını destekliyor. MSCI dün açıkladığı kararla Çin hisse senetlerinin endekslere dahil etti. Endeks değişikliği Mayıs 2018’de uygulanmaya başlayacak. BİST’de yurtdışı piyasalara paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 21 Haziran 2017
MAVI'nin BIST endekslerine alınması EMKEL HBT: 0.0309 - Tem.Ver.: %2.3 HLGYO HBT: 0.0038 - Tem.Ver.: %0.4 AKGUV HBT: 0.1903 - Tem.Ver.: %6.4 SANKO Bedelsiz %33.33
22 Haziran 2017
Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti Tüketici Güven Endeksi - Haziran 23 Haziran 2017
Konut satışları (Mayıs) Reel Sektör Güven Endeksi (Haziran)
Kapasite Kullanım Oranı (Haziran) 28 Haziran 2017
Kıbrıs Görüşmeleri (Cenevre) 29 Haziran 2017
Yabancı Ziyaretçi Verisi (Mayıs) Ekonomi Güven Endeksi (Haziran)
30 Haziran 2017
Dış Ticaret İstatistikleri (Mayıs) Net Borç Stoku İstatistikleri (1Ç17)
ŞİRKET HABERLERİ
BIZIM: Bizim Toptan Yönetim Kurulu’nda %50’lik bedelsiz sermaye artırımı kararı alındı.
EKGYO: Emlak Konut’un dün gerçekleştirdiği İzmir Konak 1. Etap arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı ihalesinin ikinci oturumunda arsa payı olarak 585mn TL gelir garantisi sağladı.
NTHOL: Net Holding , sermaye azaltımı bugün gerçekleşiyor.
Teorik fiyat hisse başına 3.057TL olacak.
TTRAK: Turk Traktor Ankara fabrikası modernizasyon çalışmaları kapsamında önümüzdeki 3 yıl boyunca planlanan 91mn TL tutarındaki yatırımı için teşvik belgesi almıştır.
ENDEKS DEĞİŞİKLİKLERİ
Üçüncü çeyrek için uygulanacak endeks değişiklikleri açıklandı.
SEKTÖR HABERLERİ
BEYAZ EŞYA: Yurtiçi beyaz eşya satışları Mayıs ayında %17 oranında büyüyerek 750k adete ulaştı.
Döviz borçlu şirketlere düzenleme
Medyada çıkan haberlere göre hükümet özel sektör şirketlerinin döviz riskini azaltmak için bir takım önlemler üzerinde çalışıyor.
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
21 Haziran 17 Beklenti Önceki
17:00 ABD Mevcut Ev Satışları (May) 5,55M 5,57M
17:30 ABD Ham Petrol Stokları -2,106M -1,661M
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 99,269 -%0.1 %4.3 %28.0
BİST-30 121,764 -%0.2 %4.0 %27.4
BİST-BANKA 170,424 -%0.3 %5.7 %29.4
BİST-SINAI 105,845 %0.2 %4.3 %34.8
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,137 -%0.1 %1.5 %9.0
NIKKEI 225* 20,164 -%0.3 %2.9 %24.7
Hang Seng* 25,742 -%0.4 %2.3 %24.5
Dow Jones 21,467 -%0.3 %3.2 %20.4
S&P 2,437 -%0.7 %2.3 %16.7
NASDAQ 6,188 -%0.8 %1.7 %27.8
Almanya DAX 12,815 -%0.6 %1.4 %27.9
Ingiltere FTSE 100 7,473 -%0.7 %0.0 %20.0
Fransa CAC 40 5,294 -%0.3 -%0.6 %21.2
Rusya RTS 981 -%1.7 -%9.8 %4.7
Brezilya BOVESPA 60,766 -%2.0 -%3.0 %19.5
Hindistan SENSEX 31,221 -%0.2 %2.5 %16.4
MSCI GOP Endeksi 1,009 -%0.4 %1.3 %22.2
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 3.5452 %0.0 %0.4 %21.8
EUR/TL 3.9473 %0.0 %1.3 %20.6
EUR/USD 1.1131 %0.0 -%0.9 -%1.0
USD/JPY 111.28 %0.2 %0.0 %6.2
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1246.5 %0.3 -%1.1 -%1.7
Gümüş ($/ons) 16.5 %0.3 -%3.8 -%4.5
Brent ($/varil) 45.9 -%0.2 -%14.6 -%14.9
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 2.156 0.00 bp -0.08 bp 0.45 bp
VIX 10.86 %4.7 -%9.8 -%41.2
* Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg
bir Kuruluşudur. 2
ŞİRKET HABERLERİ
BIZIM: Bizim Toptan Yönetim Kurulu’nda %50’lik bedelsiz sermaye artırımı kararı alındı. Şirketin sermayesi TL40mn’dan TL60mn’a yükselecektir.
EKGYO: Emlak Konut’un dün gerçekleştirdiği İzmir Konak 1. Etap arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı ihalesinin ikinci oturumunda arsa payı olarak 585mn TL gelir garantisi sağladı. Arsa sahibi Tariş bu gelirin %20’si olan 117mn TL’yi Emlak Konut’la paylaşacak. Kazanan firma projeden toplam 1.67milyar TL gelir yaratmayı hedefliyor. İzmir Konak ihalesiyle birlikte Emlak Konut son iki haftada 4 ihalede toplam 1,05milyar TL gelir garantisi sağlamış oldu. Ayrıca, Emlak Konut yine Tariş’in sahip olduğu İzmir Konak 2. Etap gelir paylaşımı projesinin 2. oturumunu bugün 14:30’da gerçekleştirecek.
NTHOL: Net Holding , sermaye azaltımı bugün gerçekleşiyor. Teorik fiyat hisse başına 3.057TL olacak. Bu sermaye azaltımı ile şirketin sermayesi 338.6 milyon TL seviyesinden 365.8 milyon TL’ye inmiş olacak.
TTRAK: Turk Traktor Ankara fabrikası modernizasyon çalışmaları kapsamında önümüzdeki 3 yıl boyunca planlanan 91mn TL tutarındaki yatırımı için teşvik belgesi almıştır. Yatırım teşviği kapsamında Turk Traktor gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası, vergi indirimi ve faiz desteğinden faydalanacaktır. Hafif olumlu etkisi olmasını bekleriz.
ENDEKS DEĞİŞİKLİKLERİ
Üçüncü çeyrek için uygulanacak endeks değişiklikleri açıklandı. Buna göre BIST100’e YAZIC, TRCAS, TKNSA, ALCTL ve KRONT eklenirken SELEC, DOCO, POLHO, NUGYO ve ALBRK çıkarılacak. BIST50’de ise SASA, NETAS ve TTRAK eklenirken KORDS, TRKCM ve AKSEN çıkarılacak. BIST 30’a DOHOL eklenirken FROTO endeksten çıkmış olacak. Bu değişiklikler 3 Temmuz tarihinde devreye girmiş olacak. Bunun yanında hatırlanacağı gibi bugün itibariyle MAVI endekslere eklenirken DOHOL BIST30’dan, GOODY BIST50’den ve AYEN ise BIST100’den çıkmış oluyor .
SEKTÖR HABERLERİ
BEYAZ EŞYA: Yurtiçi beyaz eşya satışları Mayıs ayında %17 oranında büyüyerek 750k adete ulaştı. Yılbaşından bu yana ise toplam beyaz eşya satışları %33 oranında artarak 3.7mn adet olarak gerçekleşti. Eylül sonuna kadar yürülükte kalacak olan beyaz eşya ürünlerine gelen ÖTV indirimi 2017 yılında sektörün hızlı büyümesine sebep oluyor. Her ne kadar Mayıs ayında bir önceki aylara göre büyüme hızında bir yavaşlama olsa da 2017 yılında yurtiçi satışların %10 civarında büyümesini bekliyoruz. İhracat satışları ise Mayıs ayında büyümesini devam ettirerek %10 oranında artmış ve 1.7mn adete ulaşmıştır. Özellikle Avrupa’da talep dinamiklerinin kuvvetli olması sektörün ihracatını olumlu yönde etkilemektedir. Arcelik ve Vestel’in 2Ç17’de hem yurtiçinde hem de ihracat satışlarında kuvvetli büyüme sergilemesini bekliyoruz. Artan hammadde fiyatlarının maliyetler üzerinde baskı yaptığı bu dönemde şirketlerin karlılıklarındaki seyir daha önemli olacaktır. Ürün fiyatlarındaki artışlar ve EUR/USD paritesinin yükselmesi 2Ç17’de karlılığı destekleyecektir.
Döviz borçlu şirketlere düzenleme
Medyada çıkan haberlere göre hükümet özel sektör şirketlerinin döviz riskini azaltmak için bir takım önlemler
üzerinde çalışıyor. Bu önlemler içerisinde 15mn ABD$’ın üzerinde döviz borcu olan özel sektör şirketlerine
hedge etme zorunluluğu getirmek, bankaların özel sektörün döviz borcunun yaklaşık yüzde 80’ini oluşturan 2
bin döviz borçlu sirkete verecekleri döviz cinsi krediler için daha fazla karşılık ayırması, ticari bankaların daha
yüksek ücret uygulaması ve yabancı para cinsi borçlanmasını dövize endeksli gelirlerine bağlı olarak
sınırlaması değerlendiriliyor. BIST’te işlem gören şirketlerin 160’ından fazlasında döviz açık pozisyonu
bulunmaktadır. Bunların arasında en yüksek döviz açık pozisyonu bulunan şirketler; Türk Telekom, Anadolu
Efes, Coca Cola İçeçek, Zorlu Enerji, Torunlar GYO, Migros, Akenerji, Akse Enerji ve Kardemir’dir.
bir Kuruluşudur. 3
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
TTKOM TÜRK TELEKOM 21 Haziran 17
KLGYO KİLER GAYRİMENKUL 22 Haziran 17
YATAS YATAŞ 22 Haziran 17
TCHOL TACİRLER HOLDİNG 22 Haziran 17
IHLAS İHLAS HOLDİNG 23 Haziran 17
IHEVA İHLAS EV ALETLERİ 23 Haziran 17
ALCTL ALCATEL TELETAŞ 23 Haziran 17
ATLAS ATLAS MENKUL KIYMETLER 23 Haziran 17
OYLUM OYLUM SINAİ YAT. 23 Haziran 17
SELGD SELCUK GIDA 29 Haziran 17
OSMEN OSMANLI YATIRIM MENKUL 29 Haziran 17
METUR METEMTUR OTELCİLİK 29 Haziran 17
EMNIS EMİNİŞ AMBALAJ 29 Haziran 17
TKURU TAZE KURU GIDA 30 Haziran 17
MMCAS MMC SANAYİ 01 Temmuz 17
ECILC EİS ECZACIBAŞI İLAÇ 03 Temmuz 17
CRDFA CREDITWEST FAKTORING 06 Temmuz 17
SEKUR SEKURO PLASTİK 07 Temmuz 17
BRMEN BİRLİK MENSUCAT 07 Temmuz 17
FRIGO FRİGO-PAK GIDA 11 Temmuz 17
ARSAN ARSAN TEKSTİL 14 Temmuz 17
EUYO EURO MENKUL KIYMET 21 Temmuz 17
EUKYO EURO KAPİTAL YO 21 Temmuz 17
ESCOM ESCORT TEKNOLOJİ 22 Temmuz 17
TMSN TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR 18 Temmuz 17
BUCIM BURSA ÇİMENTO 17 Ağustos 17
Kaynak: BİST
bir Kuruluşudur. 4
Temettü Tablosu
21 Haziran 2017
Hisse
2016 Net Kar (TL mn)
Brüt Nakit Temettü (TL mn)
Temettü Dağıtım Oranı (%)
Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL)
Temettü Tarihi
Genel Kurul Tarihi
Hisse Fiyatı
TL
Temettü Getirisi
(%)
EMKEL 3.1 0.8 24.2% 0.0309 21 Haz 2017 1.33 2.3%
HLGYO 107.7 3.0 2.8% 0.0038 21 Haz 2017 6 Nis 2017 1.06 0.4%
AKGUV 9.0 5.9 65.6% 0.1903 21 Haz 2017 19 Haz 2017 3.01 6.3%
ADANA 70.7 119.4 168.9% 0.3552 3 Tem 2017 31 Mar 2017 6.93 5.1%
ADBGR 47.1 84.9 180.1% 0.2526 3 Tem 2017 31 Mar 2017 4.99 5.1%
UNYEC 58.3 23.2 39.8% 0.1876 3 Tem 2017 4.20 4.5%
BOLUC 106.4 38.0 35.7% 0.2653 3 Tem 2017 31 Mar 2017 5.90 4.5%
ADNAC 13.1 11.8 90.1% 0.0351 3 Tem 2017 31 Mar 2017 0.86 4.1%
MRDIN 38.0 14.0 36.8% 0.1278 3 Tem 2017 31 Mar 2017 4.49 2.8%
POLTK 5.5 0.5 9.7% 0.1412 3 Tem 2017 1 Haz 2017 32.00 0.4%
LKMNH 7.1 4.0 56.2% 0.1667 20 Tem 2017 2 Nis 2017 4.90 3.4%
TBORG 236.9 16.3 6.9% 0.0505 26 Tem 2017 23 May 2017 9.88 0.5%
ACSEL 0.7 0.5 77.9% 0.0500 10 Ağu 2017 12 May 2017 2.90 1.7%
SNPAM 13.4 4.0 29.9% 0.0500 14 Ağu 2017 13 Haz 2017 3.61 1.4%
ISBIR -7.5 0.6 -8.5% 1.0000 15 Ağu 2017 28 Nis 2017 106.10 0.9%
VERUS 39.0 10.5 26.9% 0.1500 22 Ağu 2017 9 May 2017 15.57 1.0%
BAKAB 10.8 2.5 23.1% 0.0694 25 Ağu 2017 5.14 1.4%
ULUSE 36.5 18.2 50.0% 0.4557 6 Eyl 2017 21 Nis 2017 11.02 4.1%
ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Eyl 2017 15 Mar 2017 21.70 0.1%
EGPRO 60.3 11.3 18.7% 0.1420 14 Eyl 2017 9.57 1.5%
TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Eyl 2017 25 May 2017 11.47 4.0%
CEMTS 28.7 3.6 12.4% 0.0353 29 Eyl 2017 21 Mar 2017 4.12 0.9%
VERTU 22.6 4.9 21.8% 0.0950 30 Eyl 2017 9 May 2017 2.68 3.5%
BIMAS 670.9 182.2 27.2% 0.6000 8 Kas 2017 18 Nis 2017 64.75 0.9%
CRDFA 25.4 22.3 87.8% 0.2786 21 Kas 2017 6 Tem 2017 1.75 15.9%
HEKTS 29.3 28.9 98.4% 0.3805 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.83 7.9%
ADANA 70.7 179.1 253.3% 0.5328 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.93 7.7%
ADBGR 47.1 127.4 270.2% 0.3789 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.99 7.6%
UNYEC 58.3 34.8 59.7% 0.2815 1 Ara 2017 4.20 6.7%
BOLUC 106.4 57.0 53.6% 0.3979 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.90 6.7%
ADNAC 13.1 17.7 135.1% 0.0526 1 Ara 2017 31 Mar 2017 0.86 6.1%
MRDIN 38.0 21.0 55.2% 0.1917 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.49 4.3%
ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Ara 2017 15 Mar 2017 21.70 0.1%
TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Ara 2017 25 May 2017 11.47 4.0%
AKMGY 77.8 33.5 43.1% 0.9000 28 Ara 2017 27 Nis 2017 21.86 4.1%
EUKYO 1.3 0.3 19.3% 0.0128 17 Haz 2017 0.86 1.5%
ETYAT 0.9 0.2 19.3% 0.0085 17 Haz 2017 0.83 1.0%
EUYO 0.8 0.2 19.6% 0.0078 17 Haz 2017 0.98 0.8%
PSDTC 3.6 3.1 87.2% 0.4169 30 Mar 2017 3.88 10.7%
TRCAS 18.0 18.0 100.0% 0.0667 3 May 2017 2.02 3.3%
GOLTS 8.8 3.6 41.0% 0.5000 22 May 2017 78.55 0.6%
Kaynak: KAP Açıklamaları
* Temettü verimine göre sıralanmıştır.
bir Kuruluşudur. 5
Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır.
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
ANSA** 109.90%
ATSYH 41.25%
ANACM 68.92%
ADESE 40.00%
BIZIM 50.00%
BOYP 346.62%
BEYAZ 25.00%
BSOKE 230.16%
EMNIS** 24.00%
EUYO 100.00%
FINFK 66.67%
FINBN 5.00%
FRIGO** 10.00%
FLAP 25.00%
GNPWR 13.00%
GLRYH** 25.00%
GENTS 8.21%
HALKS 44.96%
HLGYO 3.80%
KSTUR 1.56%
MERIT 1150.02%
OZDRN 6.67%
SANKO 33.33% 21 Haziran 17
SODA 20.00%
SISE 9.76%
TRNSK 100.00% 71.51%
TACTR** 34.15%
TRKCM 21.51%
VAKFN 25.29%
VKGYO 2.11%
VKING 99.05% 53.11%
UZERB** 61.62%
NTHOL 7.42% 21 Haziran 2017
OYLUM** 36.34%
Kaynak: BİST
** Tahsisli Sermaye Artırımı
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 2Ç17 3Ç17 4Ç17
Bankalar Konsolide Olmayan 09 Ağustos 2017 09 Kasım 2017 01 Mart 2018
Bankalar Konsolide 21 Ağustos 2017 20 Kasım 2017 12 Mart 2018
Konsolide Olmayan 09 Ağustos 2017 30 Ekim 2017 01 Mart 2018
Konsolide 21 Ağustos 2017 09 Kasım 2017 12 Mart 2018
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
bir Kuruluşudur.
