bir Kuruluşudur. 1
21/07/2017
GÜNÜN YORUMU
Almanya ve Türkiye arasında artan siyasal gerginlik dün BIST’de satışlara sebep olurken TL’de ise gün içi dalgalanmayı arttırdı.
BIST100 günü %0.6 kayıpla kapatırken, TL’deki değer kaybı sınırlı kaldı. Bugün Fitch’ten gelecek olan kredi notu değerlendirmesi bekleniyor olacak. 15 ekonomistten sadece 5’i görünümün “Pozitif”
olarak değişmesini bekliyor. Ocak ayında Fitch Türkiye’nin kredi notunu BBB- seviyesinden BB+ seviyesine indirmişti. Dünkü satışlar sonrasında BIST’te yatay bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 21 Temmuz 2017
Fitch Kredi Notu Değerlendirmesi
TAVHL 2Ç17 finansalları (Gelirler, FAVÖK, NK): PB €283/120/41mn OYAK: €291/125/ 45 mn
24 Temmuz 2017 Konut Satışları (Haziran) 25 Temmuz 2017 TTKOM 2Ç17 finansalları 26 Temmuz 2017
KIPA pay alım teklifinin bitiş tarihi Fed toplantısı
27 Temmuz 2017
14:00 TCMB - PPK Toplantısı -
AKBNK 2Ç17 finansalları TCELL 2Ç17 finansalları
28 Temmuz 2017 TTRAK 2Ç17 finansalları 31 Temmuz 2017 ARCLK 2Ç17 finansalları 1 Ağustos 2017
TCMB Enflasyon Raporu
Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti
ŞİRKET HABERLERİ
SAHOL: Bloomberg’in haberine göre SAHOL hissedarı Ozcan Sabanci SAHOL hissesinde 52 milyon adetlik (%2.5) bir satış planlıyor.
PETKM: Petkim , resmi gazetede yayınlanan kararla dış ticaret sermaye şirketleri listesine eklendi.
TAVHL: Lokomotif havalimanı niteliğindeki Atatürk Havalimanı Dış Hatlar terminalinin ikinci çeyrek yolcu büyümesinin %7 olarak gerçekleşmesi, 2016 nın zayıf bazı ve yer işletmeleri, duty free gibi alanlardaki nispeten güçlenmesi beklenen ciro büyümesi marjlar için olumludur.
TRKCM: Trakya Cam , Polatlı fabrikasında 2017-2019 dönemine ilişkin Kristal-İş sendikası ile toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma sağlandı.
SEKTÖR HABERLERİ
BEYAZ EŞYA: Yurtiçi beyaz eşya satışları Haziran ayında %7 oranında büyüyerek 749k adete ulaştı.
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
21 Temmuz 17 Beklenti Önceki
15:30 Kanada Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Haz) 0,1%
15:30 Kanada Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (May) 0,3% 1,5%
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 106,736.00 -%0.6 %7.4 %49.1
BİST-30 131,641.00 -%0.7 %7.9 %49.1
BİST-BANKA 182,746.00 -%1.2 %7.3 %55.7
BİST-SINAI 115,176.00 -%0.4 %8.4 %53.2
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,237.00 -%0.2 %2.6 %6.5
NIKKEI 225* 20,108.00 -%0.2 -%0.2 %19.6
Hang Seng* 26,716.00 -%0.1 %4.0 %21.4
Dow Jones 21,612.00 -%0.1 %0.9 %16.7
S&P 2,473.00 %0.0 %1.6 %14.2
NASDAQ 6,390.00 %0.1 %2.5 %25.9
Almanya DAX 12,447.00 %0.0 -%2.6 %22.6
Ingiltere FTSE 100 7,488.00 %0.8 %0.5 %11.8
Fransa CAC 40 5,199.00 -%0.3 -%1.4 %18.8
Rusya RTS 1,039.00 -%0.4 %6.7 %9.7
Brezilya BOVESPA 64,938.00 -%0.4 %6.9 %14.6
Hindistan SENSEX 32,041.00 %0.4 %2.4 %15.6
MSCI GOP Endeksi 1,059.00 -%0.1 %5.3 %21.6
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 3.53 %0.0 %0.1 %14.9
EUR/TL 4.10 %0.0 -%3.9 %21.2
EUR/USD 1.16 %0.0 %4.1 %5.5
USD/JPY 111.95 %0.0 -%0.5 %5.8
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1,245.20 %0.1 -%0.1 -%6.5
Gümüş ($/ons) 16.30 %0.0 -%0.8 -%17.4
Brent ($/varil) 49.30 %0.0 %9.4 -%3.3
Buğday ($/ton) 505.50 %0.0 %5.4 %1.7
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 2.26 0.00 bp 0.10 bp 0.70 bp
VIX 9.58 -%2.1 -%10.9 -%24.8
* Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg
bir Kuruluşudur. 2
SAHOL: Bloomberg’in haberine göre SAHOL hissedarı Ozcan Sabanci SAHOL hissesinde 52 milyon adetlik (%2.5) bir
satış planlıyor. Bu hisse satışının dünkü kapanış fiyatı olan 11.44’ün %5 altında 10.85TL’den yapılabileceği belirtiliyor. Hatırlanacağı gibi 24 Mayıs tarihinde de Sabancı ailesi üyeleri 100 milyon dolarlık bir satış gerçekleştirmişti.
PETKM: Petkim , resmi gazetede yayınlanan kararla dış ticaret sermaye şirketleri listesine eklendi. Böylelikle şirketin ihracatında KDV iadesi sürecini destekleyebilir. Nötr
TAVHL: 2Ç17 finansalları (Gelirler, FAVÖK, NK): PB €283/120/41mn OYAK: €291/125/ 45 mn
Lokomotif havalimanı niteliğindeki Atatürk Havalimanı Dış Hatlar terminalinin ikinci çeyrek yolcu büyümesinin %7 olarak gerçekleşmesi, 2016 nın zayıf bazı ve yer işletmeleri, duty free gibi alanlardaki nispeten güçlenmesi beklenen ciro büyümesi marjlar için olumludur. TL’nin değer kaybı gelirlerdeki düşük TL payına karşı giderlerdeki yüksek pay sebebiyle operayonel olarak olumludur. Geçen seneki tek seferlik EUR25mn’luk giderin olmayışı da net karı destekleyecektir.
TRKCM: Trakya Cam , Polatlı fabrikasında 2017-2019 dönemine ilişkin Kristal-İş sendikası ile toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma sağlandı.Artış oranı açıklanmadı.Nötr
SEKTÖR HABERLERİ
BEYAZ EŞYA: Yurtiçi beyaz eşya satışları Haziran ayında %7 oranında büyüyerek 749k adete ulaştı. Yılbaşından bu
yana ise toplam beyaz eşya satışları %27 oranında artarak 4.4mn adet olarak gerçekleşti. Eylül sonuna kadar
yürülükte kalacak olan beyaz eşya ürünlerine gelen ÖTV indirimi 2017 yılında sektörün hızlı büyümesine sebep
oluyor. Her ne kadar Haziran ayında bir önceki aylara göre büyüme hızında bir yavaşlama olsa da 2017 yılında yurtiçi
satışların %10 civarında büyümesini bekliyoruz. İhracat satışları ise Haziran ayında %5.2 oranında gerilemiş ve
1.7mn adete olarak gerçekleşmiştir. Yılbaşından bu yana ise toplam beyaz eşya ihracatı %2 oranında artarak 9.4mn
adete ulaşmıştır. Arcelik ve Vestel’in 2Ç17’de hem yurtiçinde hem de ihracat satışlarında kuvvetli büyüme
sergilemesini bekliyoruz. Artan hammadde fiyatlarının maliyetler üzerinde baskı yaptığı bu dönemde şirketlerin
karlılıklarındaki seyir daha önemli olacaktır. Ürün fiyatlarındaki artışlar ve EUR/USD paritesinin yükselmesi 2Ç17’de
karlılığı destekleyecektir.
bir Kuruluşudur. 3
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
BOSSA BOSSA TİCARET 21 Temmuz 17
BMELK BOMONTİ ELEKTRİK 21 Temmuz 17
EUYO EURO MENKUL KIYMET 21 Temmuz 17
EUKYO EURO KAPİTAL YO 21 Temmuz 17
ETYAT EURO TREND YATIRIM 21 Temmuz 17
ESCOM ESCORT TEKNOLOJİ 22 Temmuz 17
SKTAS SÖKTAS 24 Temmuz 17
DOCO DO-CO 27 Temmuz 17
DARDL DARDANEL ÖNENTAŞ 27 Temmuz 17
NETAS NETAS TELEKOMÜNİKASYON 28 Temmuz 17
SAYAS SAY REKLAMCILIK 28 Temmuz 17
EGLYO EGELİ & COYATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 04 Ağustos 17
EGCYO EGELİ & CO TARIM 04 Ağustos 17
EGCYH EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 04 Ağustos 17
BUCIM BURSA ÇİMENTO 17 Ağustos 17
Kaynak: BİST
bir Kuruluşudur. 4
Temettü Tablosu
21 Temmuz 2017
Hisse
2016 Net Kar (TL mn)
Brüt Nakit Temettü (TL mn)
Temettü Dağıtım Oranı (%)
Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL)
Temettü Tarihi
Genel Kurul Tarihi
Hisse Fiyatı
TL
Temettü Getirisi
(%) TBORG 236.9 16.3 6.9% 0.0505 26 Tem 2017 23 May 2017 10.32 0.5%
ACSEL 0.7 0.5 77.9% 0.0500 10 Ağu 2017 12 May 2017 3.22 1.6%
SNPAM 13.4 4.0 29.9% 0.0500 14 Ağu 2017 13 Haz 2017 3.69 1.4%
ISBIR -7.5 0.6 -8.5% 1.0000 15 Ağu 2017 28 Nis 2017 107.00 0.9%
VERUS 39.0 10.5 26.9% 0.1500 22 Ağu 2017 9 May 2017 15.69 1.0%
BAKAB 10.8 2.5 23.1% 0.0694 25 Ağu 2017 5.40 1.3%
ULUSE 36.5 18.2 50.0% 0.4557 6 Eyl 2017 21 Nis 2017 12.80 3.6%
ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Eyl 2017 15 Mar 2017 23.14 0.1%
EGPRO 60.3 11.3 18.7% 0.1420 14 Eyl 2017 9.41 1.5%
TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Eyl 2017 25 May 2017 12.28 3.7%
VERTU 22.6 4.9 21.8% 0.0950 30 Eyl 2017 9 May 2017 2.91 3.3%
BIMAS 670.9 182.2 27.2% 0.6000 8 Kas 2017 18 Nis 2017 68.55 0.9%
CRDFA 25.4 22.3 87.8% 0.2786 21 Kas 2017 6 Tem 2017 1.76 15.8%
HEKTS 29.3 28.9 98.4% 0.3805 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.58 6.8%
ADANA 70.7 179.1 253.3% 0.5328 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.67 8.0%
ADBGR 47.1 127.4 270.2% 0.3789 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.76 8.0%
UNYEC 58.3 34.8 59.7% 0.2815 1 Ara 2017 4.20 6.7%
BOLUC 106.4 57.0 53.6% 0.3979 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.77 6.9%
ADNAC 13.1 17.7 135.1% 0.0526 1 Ara 2017 31 Mar 2017 0.84 6.3%
MRDIN 38.0 21.0 55.2% 0.1917 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.59 4.2%
ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Ara 2017 15 Mar 2017 23.14 0.1%
TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Ara 2017 25 May 2017 12.28 3.7%
AKMGY 77.8 33.5 43.1% 0.9000 28 Ara 2017 27 Nis 2017 21.38 4.2%
EUKYO 1.3 0.3 19.3% 0.0128 17 Haz 2017 1.38 0.9%
ETYAT 0.9 0.2 19.3% 0.0085 17 Haz 2017 1.04 0.8%
EUYO 0.8 0.2 19.6% 0.0078 17 Haz 2017 1.14 0.7%
PSDTC 3.6 3.1 87.2% 0.4169 30 Mar 2017 3.78 11.0%
TRCAS 18.0 18.0 100.0% 0.0667 3 May 2017 2.06 3.2%
GOLTS 8.8 3.6 41.0% 0.5000 22 May 2017 77.65 0.6%
Kaynak: KAP Açıklamaları
* Temettü verimine göre sıralanmıştır.
Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır.
bir Kuruluşudur. 5
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
ANSA** 109.90%
AKSUE 50.00% 50.00%
ATSYH 41.25%
ANACM 68.92%
ADESE 40.00%
BIZIM 50.00%
BSOKE 230.16%
EMNIS** 24.00%
EUYO 100.00%
FINFK 66.67%
FINBN 5.00%
FRIGO** 10.00%
GNPWR 13.00%
GLRYH** 25.00%
HALKS 44.96%
HLGYO 3.80%
KSTUR 1.56%
MERIT 1150.02%
SISE 9.76%
TRNSK 100.00% 71.51%
TACTR** 34.15%
TRKCM 21.51%
VAKFN 25.29%
VKGYO 2.11%
VKING 99.05% 53.11%
UZERB** 61.62%
OYLUM** 36.34%
Kaynak: BİST
** Tahsisli Sermaye Artırımı
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 2Ç17 3Ç17 4Ç17
Bankalar Konsolide Olmayan 09 Ağustos 2017 09 Kasım 2017 01 Mart 2018 Bankalar Konsolide 21 Ağustos 2017 20 Kasım 2017 12 Mart 2018
Konsolide Olmayan 09 Ağustos 2017 30 Ekim 2017 01 Mart 2018
Konsolide 21 Ağustos 2017 09 Kasım 2017 12 Mart 2018
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
bir Kuruluşudur.
