S&P 500 Brent Petrol USD Endeks
-%0.34 -%0.11 %0.36
Ekonomik Veriler
Açıklanacak Veriler Saat
TSİ
Hisse Senedi Piyasası
2,200 2,250 2,300 2,350 2,400 2,450 2,500
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000
04-Nis 05-Nis 06-Nis 07-Nis 08-Nis 11-Nis 12-Nis
İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100
Bono Piyasası
24.6 24.8 25.0 25.2 25.4 25.6 25.8 26.0 26.2 26.4
0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0
04-Nis 05-Nis 06-Nis 07-Nis 08-Nis 11-Nis 12-Nis
İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2030
Endeksler, para piyasaları ve emtia
Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş.
BIST100 2,464 2,449 0.6% 20.0% 32.6%
İşlem Hacmi, TL mln 69,173 72,934 -5.2% 66.6% 224.3%
Turkey 2030 (13.11.2030) 25.17% 25.29% -12 bps -87 bps 53 bps
Turkey 2030 8.53% 8.56% -3 bps -30 bps 94 bps
TCMB karışık fonlama mlyt 19.00% 19.00% 0 bps 0 bps 197 bps
USD/TRY 14.60 14.67 -0.5% -1.1% 9.7%
EUR/TRY 15.82 15.97 -0.9% -2.0% 4.9%
Sepet (50/50) 15.21 15.32 -0.7% -1.6% 7.2%
DOW 34,220 34,308 -0.3% 3.9% -5.8%
S&P500 4,397 4,413 -0.3% 4.6% -7.7%
FTSE 7,577 7,618 -0.5% 5.9% 2.6%
MSCI EM 1,110 1,112 -0.1% 2.3% -9.9%
MSCI EE 37.62 37.96 -0.9% 4.6% -79.5%
Shanghai SE Comp 3,213 3,167 1.5% -2.9% -11.7%
Nikkei 26,335 26,822 -1.8% 4.7% -8.5%
Petrol (Brent) 104.53 104.64 -0.1% 36.8% 36.8%
Altın 1,967 1,954 0.7% -1.1% 7.5%
En Çok Yükselen & Düşenler (BIST 100)
Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler
Anadolu Grubu Holding AGHOL 42.56 7.5% 160,540
Vestel Beyaz Eşya VESBE 9.09 6.3% 281,399
Sabancı Holding SAHOL 21.80 5.8% 1,833,910
Vestel VESTL 30.86 5.6% 707,946
Aydem Enerji AYDEM 9.33 4.7% 131,625
Pegasus Hava Taşımacılığı PGSUS 122.80 4.6% 740,516
En çok düşenler
İş GYO ISGYO 14.85 -10.0% 17,521
Ziraat GYO ZRGYO 3.00 -3.2% 42,607
Gübre Fabrikaları GUBRF 86.40 -2.1% 414,697
İş Yatırım ISMEN 20.24 -1.8% 83,544
Teknosa TKNSA 7.24 -1.8% 63,219
Turkcell TCELL 22.32 -1.7% 402,197
Günlük Bülten
Piyasa Yorumu:
Dün endeks 2421.54 – 2474.70 arasında işlem gördü ve günü %+0.60 değişimle 2463.76 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 2430 – 2490 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Bugünün Haberleri:
Piyasa Gelişmesi
▪
ABD TÜFE, Mart 2022 - ABD’de TÜFE %8.5 seviyesine yükseldi Hisse Senetleri▪
YATAS; İhracatta yeni hedef pazarlar büyüme alanı sağlıyor / AL – Hedef Fiyat: 17.50 TL (12-ay)▪
CIMSA; Çimsa'nın Kalker Ocağı, Kırma Eleme Yıkama Tesisi Kapasite Artışı projesi / sınırlı olumluEkonomik Veriler
▪
09.00: İngiltere, TÜFE, %0.8-aylık, %6.7-yıllık, Mart,▪
15.30: ABD, ÜFE, %1.1-aylık, %10.6-yıllık, Mart.Piyasalarda bugün
Piyasalarda Bugün
Dünya ekonomileri açısından enflasyonun seyrine yönelik beklentiler ve fiyatlamalara olabilecek yansımaları üzerine yapılan tartışmalar tüm hızıyla devam ediyor. Dün itibarıyla ABD’de takip edilen Mart ayı TÜFE verileri bardağın hem dolu hem de boş kısmı açısından farklı sinyalleri bünyesinde barındırdı. Buna göre, yıllık enflasyon %8.5 seviyesine yükselirken, aylık değişimin %1.2 gibi oldukça kuvvetli bir düzeyde gerçekleşmesi ve 2005’ten bu yana en yüksek aylık artışa işaret etmesi manşet enflasyonun taşıdığı kuvvet açısından oldukça yüksek bir önemde bulunmakta. Öte yandan söz konusu yükselişin önemli bir kısmının gıda ve enerji gibi nispeten daha volatil kalemler üzerinden gelmesi ise gelecek dönem açısından sınırlı da olsa iyimserlik barındırılmasına imkan tanıyor. Çekirdek TÜFE veri dönemi içerisinde %0.3 aylık artış sergilerken, hizmet enflasyonundaki ivmelenmede ise değişiklik yok. Yıllık enflasyon hizmet cephesinde %5.1 düzeyine ulaşırken, 91’den bu yana en yüksek noktaya gelindiğine işaret etmekte.
Amerikan enflasyonun bünyesinde barındırdığı farklı sinyallere rağmen Fed’in gelecek dönem oyun planı açısından herhangi bir farklılaşma olduğunu düşünmüyoruz. Uzun bir süredir değerlendirmelerimizde yer verdiğimiz üzere, Fed, Mayıs ayında bilanço daraltma operasyouna dair detayları kamuoyu ile paylaşacak ve takip eden süreçte Haziran dönemi içerisinde fiili daraltma adımlarını devreye alacak. Beklentimiz bu eksende şekillenirken, faiz hadleri ve Amerikan doları açısından risklerin kısa vadede yukarı yönlü olduğunu düşünüyoruz. Öte yandan süreç içerisinde enflasyon beklentilerinin kontrol altına alınması ve herhangi bir resesyon riskinin kuvvetlenmemesi durumunda ise yılın ikinci yarısında global Amerikan doları fiyatlamalarında stresin azaldığı farklı bir tablo ile karşılaşabileceğimiz senaryosunu ihtimal dışı bırakmıyoruz.
Veriyi takiben ABD tahvil faizlerindeki yükseliş baskısı kısmen sakinlerken, 10y tahvilde -5bp ile 8 gün sonra ilk kez düşüş gerçekleşti. Bugün JPMorgan ile başlayacak olan 6 büyük bankaya ait finansalların açıklanma takviminde ise beklentiler yakın geçmişe kıyasla daha olumsuz. Bu nedenle, hafta ortasından başlamak üzere, gelecek birkaç günde risk iştahı dalgalanmanın tatil etkisiyle birlikte arttığını görebiliriz. Nitekim dün ABD’de KBW bankacılık endeksindeki %- 1.35’lik performansı da bu kapsamda düşünebileceğimize inanıyoruz. Böylece endeksteki zayıf seyir 2022 performansını da toplamda %-10.63’e taşımış oldu.
Global risk iştahı ise BIST işlemleri hariç oldukça zayıf seyrediyor. MSCI dünya endeksi değer kayıplarını beşinci güne taşırken, gelişmekte olan ülkeler endeksi ise son 2 günde üst üste geriledi ve son 7 günün sadece 2’sinde değer kazanabildi. MSCI TR endeksi %0.67 primle olumlu taraftaki seyrini dördüncü güne taşımayı başardı. Rusya Devlet Başkanı Putin’in Ukrayna ile süren barıl görüşmelerinin durduğu şeklindeki açıklamaları Brent petrolde günlük
%6.26 kazancı tetiklerken, $100 üzerinde kapanış gerçekleşti.
Piyasalar
Piyasalar
ABD enflasyonunun taşıdığı farklı sinyallerin faiz hadleri üzerindeki stresi kısmen azaltması ve Amerikan dolarındaki yatay seyre rağmen emtia cephesindeki %2’nin üzerindeki yükseliş ve Rusya’dan gelen açıklamaların petrol kontratlarını yukarı yönde baskılaması küresel enflasyonist baskılar ve büyümeye olabilecek etkileşimi üzerine soru işaretleri yaratmaya devam ediyor. Bu sabah Yeni Zelanda’da politika faizinin +50bp ile son 22 yılın en yüksek adımına işaret eder şekilde artırılması global enflasyonist baskılara karşı para politikalarının nasıl yeniden ve hızlı bir patikada şekillendiğine yönelik önemli bir izlenim ortaya koyuyor.
Bugün itibarıyla ABD’de başlayacak olan bankacılık sektörüne ait bilançoların takibi ise mutlak surette yatırımcıların odak noktasında yer almalı. BIST 100 endeksinde dün seansın büyük bir kısmında gerçekleşen realizasyonu yükselişin devamı açısından hem sağlıklı görüyor hem de boyutunun sınırlı kalması nedeniyle eksik olarak değerlendiriyoruz. Spot Asya ve vadeli endekslerdeki görüntüye paralel yerel varlıklardaki seyrin de olumlu olmasını bekleriz.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.45 değer kazancı ile tamamlarken, BIST 100 endeksindeki kapanış %0.60 yükselişle 2463 puan seviyesinde gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi -48bp ve %24.39 olurken, ülke risk primi ise %0.51 yükseldi ve 600bp ile günü sonlandırdı.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-0.21, FTSE 100 %-0.55 ve DAX %-0.48 olurken, Rusya’da RTS endeksi %-1.21 düzeyinde performans sergiledi.
Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansındaki zayıflamanın devam ettiği görüldü. Dow Jones
%-0.26, S&P 500 %-0.34 ve Nasdaq %-0.30 ile takip edilirken, Bovespa %-0.69, Merval ise %- 0.31’de kapanış gerçekleştirdi.
Asya fiyatlamaları gün başlangıcının olumlu olduğunu gösteriyor. Japonya’da hisseler %1’in üzerinde primli. USDCNH paritesi offshoreda yuan lehine şekillenmekte.
Fiyatlamalar
Fiyatlamalar
BIST 100 endeksinde 2330-2300 seviyeleri destek, 2500 ise psikolojik direnç olarak izlenebilir.
Kısa vadeli işlemlerde Fransa’da gerçekleştirilecek olan cumhurbaşkanlığı seçimlerine yönelik beklentiler, devam eden Ukrayna meselesi, güvenli liman talebi, Fed’e yönelik beklentiler ve ECB toplantısının faiz makası üzerinden etkili olmasını bekleriz. 1.0810-1.0730 destek, 1.0960- 1.1040 ise direnç olarak izlenebilir.
Piyasa Gelişmesi
ABD TÜFE, Mart 2022 - ABD’de TÜFE %8.5 seviyesine yükseldi
▪ ABD’de Mart ayına ait TÜFE verileri kamuoyu ile paylaşıldı. Buna göre, aylık bazda
%1.2 artış ile piyasa beklentilerine paralel gerçekleşme olurken, yıllık enflasyon ise
%7.9’dan %8.5’e yükseldi ve beklentinin +0.1 puan üzerinde oluştu. Aynı dönem içerisinde çekirdek TÜFE aylık bazda %0.3 artarken, yıllık değişim ise %6.4 olan Ocak seviyesinden %6.5’e yükseldi. Verinin alt kırılımları incelendiğinde, gıda kalemi aylık
%1, dışarıda yeme %1.5, enerji %11, yeni araçlar %0.2, ikinci el araçlar %-3.8, barınma %0.5 ve ulaştırma hizmetleri ise %2 yükselişe işaret etti.
▪ Veri, pandemi sürecinde öne çıkan kimi volatil kalemlerdeki yükselişlerin hız kesmesi açısından olumlu okunabilir. Öte yandan, genel maliyetlerdeki artış eğiliminin devam etmesi ve üstelik bu hızın %1.2 gibi bir düzeyde olmasını önemsemek gerekiyor.
Çekirdek kalemdeki eğilim ise kısmen de olsa ivme kaybına işaret etmekte.
▪ Fed açısından oyun değiştirici bir faktör olduğunu düşünmüyoruz. Faiz hadlerindeki yükseliş ve Amerikan dolarına olan talebin bir süre daha korunacağı kanaatindeyiz.
Hisse senetleri Yatas
Bloomberg Kodu YATAS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY12.08
Hedef Fiyat/Hisse TRY17.50
Getiri Potansiyeli 45%
HAO 54%
Piyasa değeri TRY1,810 mln
YATAS; İhracatta yeni hedef pazarlar büyüme alanı sağlıyor / AL – Hedef Fiyat:
17.50 TL (12-ay)
▪ Yataş Yatak hedef fiyatımızı 16.00 TL’den 17.50 TL’ye (12-ay) yükseltiyor, AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.
▪ Pandemi ile oluşan lojistik sorunlarından dolayı pazarda açılan büyüme alanı
▪ 2020-2021 yılında ertelenen evliliklerin oluşturduğu talep birikmesi
▪ Modüler mobilya ile genç nesil tüketiciye uygun inovatif üretim anlayışı
▪ Cazip çarpanlar
▪ Son yıllarda düzenli temettü ödemesinin ileriye dönük potansiyel taşıması
Kapsamlı rapor için link | Şirket Raporu: Yataş Yatak (YATAS TI)
Cimsa
Bloomberg Kodu CIMSA TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY35.16
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 40%
Piyasa değeri TRY4,750 mln
CIMSA; Çimsa'nın Kalker Ocağı, Kırma Eleme Yıkama Tesisi Kapasite Artışı projesi / sınırlı olumlu
▪ Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü’nde yayımlanan duyuruya göre, Çimsa'nın Eskişehir'de yapmayı planladığı Kalker Ocağı, Kırma Eleme Yıkama Tesisi Kapasite Artışı projesi ile ilgili ÇED sürecinin başlandığı açıklandı.
▪ Eskişehir Odunpazarı ilçesi Süpren Mahallesi I24C2-I24C3-I25D1-I25D4 paftaları mevkiinde Çimsa Çimento tarafından yapılması planlanan S.10273 (ER.2022564), S.49520 (ER.2381685),S.200802360 (ER.3169426) ruhsat numaralı II-A grubu Kalker Ocağı, Kırma Eleme Yıkama Tesisi Kapasite Artışı projesi ile ilgili olarak Bakanlığa sunulan ÇED Başvuru Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 8.
maddesi doğrultusunda incelenmiş ve başvurunun ÇED Genel Formatına uygun hazırlandığı anlaşılmış olup, projeye ilişkin ÇED Sürecinin başlandığı açıklanmıştır.
▪ İlgili haberi CIMSA şirketleri hisse senetleri üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratmasını beklemekteyiz.
KAP ve Şirket Haberleri
KAP ve Şirket Haberleri
▪
Kar Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim: (ödenmeyecek): AKENR-GLBMD (Genel kurul kararı) – METRO-MEPET-OTTO-VANGD-VESTL (Yönetim kurulu kararı)▪
Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama A.Ş. Talep Toplama Tarihleri: 13-14-15 Nisan 2022 Satış fiyatı: 18.50 TL, Halka Arz Büyüklüğü:425.500.000 TL/ Consus Enerji İşletmeciliği ve Hizmetleri A.Ş.'nin halka arz edilecek 105.000.000 TL nominal değerli payları (fazla talep gelmesi halinde 10.500.000 TL nominal değerli paylar da ek satışa konu olabilecektir), Borsa Birincil Piyasada Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi ile beher pay için 4,50 TL fiyatla 14-15/04/2022 tarihlerinde Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.aracılığıyla, CONSE.HE (ikincil piyasada işlem kodu CONSE.E olacaktır) işlem sırasında satışa sunulacaktır.
KAP HABERLERİ:
▪
Bu hafta yapılması planlanan genel kurullar: Çarşamba: 10:00 GOODY-KONKA – 11:00 RALYH – 14:00 DMSAS / Perşembe: 10:00 AKSUE-GLCVY-ISSEN – 11:00 GRNYO-TMPOL – 14:00 AVOD-ISBIR – 14:30 YUNSA / Cuma: 09:30 CMBTN – 11:00 LOGO – 11:30 CMNET – 14:30 SARKY / Cumartesi: 11:00 ERBOS▪
Hakları kullanılmış olarak işlem görecek paylar: (Kar payı ödemesi) ENKAI: Brüt: 0,5 TL Net: 0,45 TL GENIL: Brüt: 0,366666 TL Net: 0,329999 TL YKBNK: Brüt: 0,1183845 TL Net: 0,106546 TL▪
IHAAS, ISFIN, KONKA, MIPAZ ve PAGYO payları 13/04/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 12/05/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.▪
ARCLK: Finansal Takvim; 2022 yılı 1. Çeyrek Finansal Sonuçları 22 Nisan 2022 Cuma günü KAP'ta yayınlanacaktır.▪
EKGYO: İstanbul Çekmeköy 1. Etap Sözleşme İmzalanması; Şirket tarafından ihale edilen İstanbul Çekmeköy 1. Etap Konut İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşi' nin sözleşmesi, Yüklenici Mesa Mesken Sanayii A.Ş. ile 11.04.2022 tarihinde imzalanmıştır.Sözleşme Bedeli: 1.150.000.000 TL + KDV'dir.
▪
ESEN, İlgili Şirketler [FROTO, NATEN]: Şirketimizin "Ford Otosan Anahtar Teslim Çatı ve Cephe Öztüketim Güneş Enerji Santrali" Kurulumu İhalesi; Şirketin güneş enerji santralleri anahtar teslimi müteahhitlik faaliyetleri kapsamında, Esenboğa Elektrik Üretim A.Ş. ile Koç Topluluğu Şirketlerinden Ark İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. firmasının "Çatı ve Cephe Öztüketim Güneş Santrali" kurulumu anlaşması sağlanmıştır. 3,6 MW gücünde olacak olan Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. idaresinde bulunan Kocaeli, Gölçük İlçesinde yer alan Yeniköy Tesisleri Kaynak Binası'na çatı ve cephe güneş enerji santrali olarak uygulanacaktır. Yan cephede ileri teknoloji şeffaf güneş panelleri kullanılarak güneş ışığı iç mekanın aydınlatırken bir taraftan da elektrik üretimi sağlanacaktır. Ayrıca bu özel projede çatılara da güneş panelleri konularak güneş enerjisinden elektrik üretimi sağlanırken karbon emisyonunun azalmasına büyük katkıda bulunulacaktır. En iyi ve en inovatif teklif sahibi olarak kazanmış olduğumuz ihale bedeli, 2.655.000 EUR+KDV'dir.▪
HALKB: Yıldız Tekno Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin Kuruluşu; 30.000.000 TL sermaye ile kurulan Yıldız Tekno Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.' ye Bankamızca 10.000.000 TL sermaye ve %33,33'lük pay oranı ile iştirak edilmiş olup Şirket 12.04.2022 tarihi itibarıyla tescil edilmiştir.▪
TCELL: Eurobond Alım İşlemleri Hakkında; Yönetim Kurulu 31.03.2022 ve öncesi tarihli ilgili geri alım kararları kapsamında, 12.04.2022 tarihinde, 2.000.000 ABD Doları nominal değerde XS1298711729 ISIN kodlu Şirketimiz Eurobond'unun 95,600 ABD Doları fiyattan alımı gerçekleştirilmiştir. İşlemin toplam tutarı 1.969.181 ABD Doları'dır.▪
VKGYO, İlgili Şirketler [VAKBN]: Şirketimiz Gayrimenkul Satışı Hakkında ; Yönetim Kurulu'nun 07 Nisan 2022 tarihli toplantısında verilen yetkiye istinaden; İUFM Projesi kapsamındaki "T. Vakıflar Bankası T.A.O. Genel Müdürlük Hizmet Binası ve Tesisleri Projesi" nde yer alan toplam 25.718 m² büyüklüğündeki ticari alanların Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.' ya satışının gerçekleştirilmesine ilişkin satış vaadi sözleşmesi imzalanmışolup, 930.000.000,00 TL tutarındaki satış bedelinin tamamı tahsil edilmiştir. Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar: 483.367.420+KDV
KAR PAYI DAĞITIM KESİNLEŞENLER:
▪
GENIL: Kar Payı Dağıtım Tarihinin Kesinleşmesi; 31.03.2022 tarihli genel kurul kararıyla; 1 TL nominal değerli paya Brüt:0,366666 TL Net: 0,329999 TL tutarındaki Nakit Kar Payının 13.04.2022 tarihinde dağıtılması kesinleşmiştir. (kâr dağıtımı tarihinin 13.05.2022 tarihini geçmemesi şartıyla belirlenmesi için Yönetim Kurulu'na yetki verilmişti.)▪
POLTK: Kar Payı Dağıtım Tarihinin Kesinleşmesi; 21.03.2022 tarihli genel kurul kararıyla; 1 TL nominal değerli paya Brüt: 1,00 TL Net: 0,90 TL tutarındaki Nakit Kar Payının 18.04.2022 tarihinde dağıtılması kesinleşmiştir. (olağan genel kurul toplantısında brüt 3.750.000 TL kar payının genel kurul tarihini müteakiben 3 ay içinde tek seferde dağıtılmasına karar verilmişti.)▪
YAPRK: 2021 yılı karının dağıtımına ilişkin Genel Kurul Kararı; 12.04.2022 tarihli genel kurul kararıyla; 1 TL nominal değerli paya Brüt:0,025 TL Net: 0,0225 TL tutarındaki Nakit Kar Payının 27.04.2022 tarihinde dağıtılması kesinleşmiştir. (Yönetim Kurulu'nun bu yıl kar dağıtmama önerisinin reddi ve Genel Kurulda 355.000 TL brüt kar dağıtma kararının alınması nedeniyle düzeltilmiştir.)KAR PAYI DAĞITIM ÖNERİLERİ:
▪
ARENA: 2021 Yılı Kar Payı Dağıtım Kararı; Yönetim Kurulunun, 12.04.2022 tarihli kararına istinaden, 2021 yılı karından 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı Brüt:0,2573497 TL Net: 0,2316147 TL kar dağıtımının 3.06.2022 tarihinde ödenmesi hususlarının 18.05.2022 tarihinde yapılması planlanan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda ortakların onayına sunulmasına karar verilmiştir.
▪
VESBE: 2021 Yılı Kar Payı Dağıtım Kararı; Yönetim Kurulunun, 12.04.2022 tarihli kararına istinaden, 2021 yılı karından 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı Brüt:0,4364430 TL Net: 0,3927987 TL kar dağıtımının 30.06.2022 tarihinde ödenmesi hususlarının 11.05.2022 tarihinde yapılması planlanan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda ortakların onayına sunulmasına karar verilmiştir.
Teknik Yorum
BIST 100 Endeks Teknik Analiz
Dün endeks 2421.54 – 2474.70 arasında işlem gördü ve günü +0.60% değişimle 2463.76 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Dalgalı bir gün geçiren endeks 2450 üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Kısa vadeli ilk hedef / direnç olarak 2490 takip ediyoruz. Ancak 2450 altında satış baskısını artabileceği düşüncesindeyiz. Kısa vadeli ana destek stop loss seviyesi 2430 olarak güncelliyoruz. 5 g Ort.
2393.57 22 g. Ort. 2233.31 seviyesindeler.
Destek olarak 2430 ve 2450, direnç olarak 2490 ve 2510 takip ediyoruz.
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 2430 – 2490 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
XU100 Teknik Analiz, TRL
Teknik Yorum
VIOP - X30YVADE Teknik Analiz
Dün vadeli endeks 2731.25– 2800.75 arasında işlem gördü ve +0,65% değişimle günü 2783.50 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Kısa vadeli yükselen kanalı içerisinde hareketine devam eden vadeli endeks 2800 direnç seviyesini test etti.Kısa vadeli ilk direnç 2810 olarak görüyoruz. Ancak kısa vadeli pozisyonlarda ilk destek 2760 altında satış baskısının artabileceği düşüncesindeyiz. Ana destek ve stop loss seviyesini 2740 olarak güncelliyoruz. 5g. Ort. 2710.70 22 g. Ort. 2535.77 seviyesindeler.
Destek olarak 2740 ve 2760, direnç olarak ise 2810 ve 2840 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 2740– 2810 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
X30YVADE Teknik Analiz, TRL
Model Portföy
Deniz Yatırım Model Portföyü
Hisse Portföye Giriş Tarihi Hedef Fiyat Potansiyel Nominal Getiri
(Portföye girişten itibaren)
BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren)
GARAN 19.06.2020 17.50 27% 72.5% -21.2%
SISE 04.09.2020 21.10 22% 191.0% 27.1%
ISMEN 24.03.2021 32.00 58% 44.1% -19.5%
TAVHL 10.05.2021 53.80 23% 90.0% 11.2%
KORDS 10.05.2021 48.50 25% 73.8% 1.7%
AKSEN 15.11.2021 17.60 11% 123.5% 48.7%
TCELL 16.11.2021 25.50 14% 26.9% -12.3%
BIMAS 05.01.2022 117.70 40% 24.1% -1.1%
TKFEN 05.01.2022 32.50 33% 11.8% -10.9%
TURSG 21.01.2022 7.50 33% 6.6% -12.8%
LOGO 21.03.2022 61.30 27% 16.3% 1.2%
TUPRS 21.03.2022 274.00 8% 29.2% 12.5%
AKSA 23.03.2022 50.10 4% 28.7% 14.4%
Nominal Getiri
2019 56.2%
2020 48.3%
2021 45.1%
12A 98.3%
YBB 27.1%
2019'dan bugüne 327.4%
Kaynak: Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Bölümü hesaplamaları, Rasyonet
DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY
14.9% 13.3%
15.4% 11.6%
BIST-100 Getiri Endeksi'ne Göre Rölatif Getiri BIST-100 Endeksi'ne Göre Rölatif Getiri
26.8% 24.6%
10.7% 6.8%
-4.2% -6.2%
58.3% 42.9%
93 98 103 108 113 118
93 113 133 153 173 193 213 233 253 273 293
Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 Ağustos 21 Eylül 21 Ekim 21 Kasım 21 Aralık 21 Ocak 22 Şubat 22 Mart 22
Model Portföy BİST-100 Getiri Endeksi Göreceli Getiri (sağ eksen)
haftalık.takvim
Haftalık, 11 Nisan 2022 – 17 Nisan 2022
Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki
11 Nisan Pazartesi 10:00 TR - Ödemeler Dengesi (Şub) -$5.30B -$7.11B
10:00 TR - İşsizlik Oranı (Aylık) (Şub) - 11.40%
16:30 ABD - FOMC Üyesi Bostic’in Konuşması
12 Nisan Salı 10:00 TR - Sanayi Üretimi (Yıllık) (Şub) 8.80% 7.60%
10:00 TR - Türkiye Perakende Satışları (Yıllık) - 7.90%
10:00 TR - Türkiye Perakende Satışları (Aylık) - -1.50%
12:00 EUR - ZEW Ekonomik Hissiyat (Nis) - -38.7
14:00 ABD - OPEC Aylık Rapor
15:30 ABD - Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mar) 6.60% 6.40%
15:30 ABD - Çekirdek TÜFE (Aylık) (Mar) 0.50% 0.50%
15:30 ABD - TÜFE (Aylık) (Mar) 1.20% 0.80%
15:30 ABD - TÜFE (Yıllık) (Mar) 8.40% 7.90%
20:00 ABD - 10 Yıllık Tahvil İhalesi - 1.92%
21:00 ABD - Federal Bütçe Dengesi (Mar) - -$216.6B
13 Nisan Çarşamba 12:00 EUR - Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub) 0.1% 1.3%
15:30 ABD - Çekirdek ÜFE (Aylık) (Mar) 0.50% 0.20%
15:30 ABD - Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Mar) 1.20% 0.80%
14 Nisan Perşembe 13:00 TR - Thomson Reuters IPSOS Birincil Tüketici Görüş Anketi (Nis) - 30.8
14:00 TR - Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Nis) 14.00% 14.00%
14:00 TR - Gecelik Borçlanma Faizi (Nis) - 12.50%
14:00 TR - Gecelik Borç Verme Faizi (Nis) - 15.50%
14:45 EUR - Mevduat Hesap Oranı (Nis) -0.50% -0.50%
14:45 EUR - ECB Faiz Kararı (Nis)
15:30 ABD - Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Mar) 1.0% 0.20%
15:30 ABD - İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) (Mar) 2.20% 3.00%
15:30 ABD - İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Mar) 2.30% 10.90%
15:30 ABD - Perakende Satışlar (Aylık) (Mar) 0.50% 0.30%
17:00 ABD - İşletme Stokları (Aylık) (Şub) 1.30% 1.10%
17:00 ABD - Michigan Üni. Tüketici Beklentileri (Nis) - 54.3
17:00 ABD - Michigan Üni. Tüketici Hissiyatı (Nis) 58.8 59.4
17:00 ABD - Otomotiv Hariç Perakende Stokları (Şub) - 1.20%
15 Nisan Cuma 11:00 TR - Bütçe Dengesi (Mar) - 69.7B
15:30 ABD - New York Empire State İmalat Endeksi (Nis) 2.0 -11.8
16:15 ABD - Sanayi Üretimi (Yıllık) (Mar) - 7.45%
16:15 ABD - Sanayi Üretimi (Aylık) (Mar) 0.40% 0.50%
23:00 ABD - TIC Net Uzun Vadeli İşlemler (Şub) - $58.8B
16 - 17 Nisan Haftasonu
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma
Değerlemeler
Piyasa Değeri Piyasa Değeri Nominal Hisse Relatif Hisse Hedef Kapanış Yükseliş / Düşüş
(mn TL) (mn USD) Performansı - YBB Performansı - YBB Fiyat (TL) Fiyatı Potansiyeli
Finansallar
Akbank 47,372 3,231 31% -1% 10.57 AL 9.11 16.0%
Anadolu Sigorta 2,995 204 -9% -31% 7.40 TUT 5.99 23.5%
Aksigorta 2,228 152 -31% -48% 4.50 TUT 3.64 23.6%
Anadolu Hayat Emeklilik 5,775 394 20% -10% 16.78 TUT 13.43 24.9%
Agesa Hayat Emeklilik 3,672 250 -1% -25% 36.50 AL 20.40 78.9%
Garanti Bank 57,666 3,933 22% -8% 17.50 AL 13.73 27.5%
Halkbank 27,330 1,864 22% -8% 7.10 AL 5.50 29.1%
İş Bankası 48,105 3,281 54% 16% 12.10 AL 10.69 13.2%
TSKB 4,816 328 19% -10% 2.10 AL 1.72 22.1%
Turkiye Sigorta 6,551 447 12% -16% 7.50 AL 5.64 33.0%
Vakıf Bank 29,441 2,008 13% -15% 5.40 AL 4.14 30.4%
Yapı Kredi Bank 43,756 2,984 53% 16% 5.98 AL 5.18 15.5%
İş Yatırım 7,185 490 -13% -35% 32.00 AL 20.24 58.1%
Holdingler
Şişecam 52,902 3,608 29% -3% 21.10 AL 17.27 22.2%
Tekfen Holding 9,013 615 20% -9% 32.50 AL 24.36 33.4%
Enka İnşaat 91,168 6,217 10% -17% 19.50 AL 16.28 19.8%
Koç Holding 107,066 7,302 52% 15% 47.70 AL 42.22 13.0%
Sabancı Holding 44,481 3,033 72% 30% 18.75 G.G. 21.80 -14.0%
Petrol ve Gaz
Aygaz 10,236 698 55% 17% 35.00 AL 34.12 2.6%
Petkim 26,535 1,810 34% 1% 12.80 AL 10.47 22.3%
Tüpraş 63,431 4,326 64% 24% 274.00 AL 253.30 8.2%
Tekstil
Aksa Akrilik 15,631 1,066 41% 6% 50.10 AL 48.28 3.8%
Enerji
Aksa Enerji 19,462 1,327 59% 20% 17.60 AL 15.87 10.9%
Demir, Çelik ve Madencilik
Erdemir 120,470 8,216 39% 5% 42.70 AL 34.42 24.1%
Kardemir (D) 12,538 855 74% 31% 22.40 AL 16.07 39.4%
Koza Altın 24,202 1,650 37% 3% 188.30 AL 158.70 18.7%
Otomotiv ve Otomotiv Yan Sanayi
Ford Otosan 107,203 7,311 34% 1% 341.60 AL 305.50 11.8%
Tofaş 40,600 2,769 17% -12% 99.60 AL 81.20 22.7%
Turk Traktor 13,022 888 19% -10% 281.52 AL 244.00 15.4%
Kordsa 7,536 514 26% -5% 47.68 AL 38.74 23.1%
Sağlık
MLP Sağlık 7,023 479 13% -15% 45.80 AL 33.76 35.7%
Tüketici
Arçelik 43,551 2,970 38% 4% 67.18 AL 64.45 4.2%
Vestel Elektronik 10,352 706 23% -7% 34.50 AL 30.86 11.8%
Yataş 1,810 123 9% -18% 17.50 AL 12.08 44.9%
BİM 51,005 3,478 37% 3% 117.70 AL 84.00 40.1%
Bizim Toptan 935 64 26% -5% 20.82 AL 15.58 33.6%
Şok Marketler 8,120 554 4% -21% 19.70 AL 13.27 48.5%
Migros 8,640 589 26% -5% 59.10 AL 47.72 23.8%
Mavi Giyim 3,973 271 15% -13% 106.00 AL 80.00 32.5%
Telekom & Yazılım
Türk Telekom 40,985 2,795 22% -8% 13.90 AL 11.71 18.7%
Turkcell 49,104 3,349 21% -9% 25.50 AL 22.32 14.2%
Logo Yazılım 4,836 330 16% -12% 61.30 AL 48.36 26.8%
Savunma
Aselsan 63,384 4,323 33% 0% 32.30 AL 27.80 16.2%
Havacılık
Pegasus 12,562 857 45% 9% 128.70 AL 122.80 4.8%
TAV Havalimanları 15,934 1,087 34% 1% 53.80 AL 43.86 22.7%
Türk Hava Yolları 51,391 3,505 86% 40% 35.10 G.G. 37.24 -5.7%
Tarımsal İlaç/Gübre
Hektaş 18,662 1,273 46% 10% 18.00 G.G. 21.70 -17.1%
GYO'lar
Emlak GYO 10,336 705 27% -4% 3.50 AL 2.72 28.7%
Is GYO 14,237 971 390% 270% 4.00 G.G. 14.85 -73.1%
Ozak GYO 3,665 250 56% 17% 9.30 G.G. 10.07 -7.6%
Torunlar GYO 6,890 470 76% 33% 7.80 TUT 6.89 13.2%
Tavsiye
Kaynak: Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma
Dış Borç Piyasası
Kupon Oranı Vade
Vadeye
Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread
Kontrat,
$ mln USD Eurobond
Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 - - - - - -
Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 0.44 100.86 0.02 4.25% -4.7 305 2,500
Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 0.92 98.85 0.13 4.52% -14.1 273 1,500
Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 1.84 98.37 0.00 6.66% 0.1 428 2,500
Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 2.54 99.98 0.16 7.38% -6.5 489 3,250
Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 3.69 88.62 0.25 7.61% -7.7 510 1,500
Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 5.35 118.66 0.19 8.53% -3.2 602 1,500
Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 7.68 97.05 0.11 8.40% -1.5 585 1,500
Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 8.71 85.95 0.10 8.63% -1.4 608 2,750
Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 9.19 88.57 0.09 8.58% -1.2 603 1,000
Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 9.68 83.12 0.25 8.60% -3.2 606 2,000
Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 10.14 75.51 0.17 8.66% -2.2 612 3,000
Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 11.60 67.85 0.26 8.08% -3.5 555 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 10.66 79.36 0.40 8.72% -4.9 621 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 10.66 79.36 0.40 8.72% -4.9 621 3,000
EUR Eurobond
Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 - - - - - -
Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 0.98 101.55 -0.01 2.50% 0.3 250 1,083
Uluslararı Sukuk
Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 2.44 96.36 0.06 6.02% -2.4 354 1,000
Samurai
Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 - - - - - -
Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 2.38 99.06 -0.01 1.45% 0.4 138 796
Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 - - - - - - 146
Dual currency GDNs*
Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 0.89 89.00 0.55 21.06% -73.0 - 1,164
* Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds
Yasal Uyarı
Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaki içeriğin hiçbir bölümü Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.
© DENIZ INVEST 2022
Derecelendirme
Deniz Yatırım Analistleri, her hisse senedi için bir veya birden fazla değerleme yöntemi kullanarak 12 aylık hedef değerler (fiyatlar) ve buna bağlı olarak potansiyel getirileri hesaplamaktadır. 12 ay derecelendirme sistemimiz; AL, TUT ve SAT olmak üzere 3 farklı genel yatırım tavsiyesi içerir.
AL: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin en az %20 ve üzerinde oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir.
TUT: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin %0-20 aralığında oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir.
SAT: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin %0’dan daha düşük seviyelerde oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir.
Derecelendirme Potansiyel Getiri (PG), 12-ay
AL ≥%20
TUT %0-20
SAT ≤%0
Kaynak: Deniz Yatırım
Deniz Yatırım Analistleri hisse senetlerini potansiyel katalizörler, tetikleyici gelişmeler, riskler ile piyasa, sektör ve rakip firma gelişmeleri ışığında değerlendirmektedir. Analistlerimiz genel yatırım tavsiyesinin kamuoyuyla paylaşılmasını takip eden süreçte hisse senetlerini titizlikle yakından takip etmeye devam etmekte; ancak, hisse senedi fiyatındaki dalgalanmalardan ötürü değerler, derecelendirme sistemimizdeki sınırları aştığı takdirde, analistlerimiz hisse senedi hakkında sundukları tavsiyeyi değiştirmemeyi ve/veya Gözden Geçirme (GG) sürecine almayı tercih edebilirler.
