ARALIK 2004 VE 2003 TARİHLERİ İTİBARİYLE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI

(Tutarlar, Türk parasının 31 Aralık 2004’teki satın alma gücü ile M ilyar TL olarak ifade edilmiştir (not 2).)

2004 2003

Yeniden İŞLETM E FAALİYETLERİNE İLİŞKİN N A K İT AKIM LARI:

Düzenlenmiş

N et Dönem Zararı (1.748.435) (3.908.072)

Faaliyetlerden Sağlanan N akit Akım ına Ulaşm ak İçin Y apılan Düzeltmeler:

Am ortism an 12.695 11.745

Şüpheli A lacak Karşılığı 24.721 34.479

Kıdem Tazm inatı ve D iğer Karşılıklar 10.254 37.912

İŞLETM E FAALİYETLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER:

Altın Rezervleri 288.591 244.609

M enkul D eğerler Portföyü 14.468.714 10.374.337

B ankalar Plasmanı (709.604) 1.893.342 Krediler (292.460) 689.776 D iğer A ktifler 35.184 193.759 D iğer Pasifler (232.968) 95.628 Tedavüldeki Banknotlar 1.312.310 2.248.706 B ankalara Borçlar (1.930.889) (2.053.337) M evduat H esaplan (4.448.284) (4.454.901)

Kurum lar Vergisi -

-Ertelenm iş Vergi - (491.949)

İŞLETM E FA ALİY ETLERİND EN SAĞLANAN NAKİT 6.789.829 4.916.034

YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI:

İştirak Yatırımları 2.760 (13.522)

Sabit K ıym et Alımları (Net) (9.961) (9.979)

YATIRIM FAALİYETLERİ İÇİN K ULLANILAN NAKİT (7.201) (23.501)

FİNANSAL FAALİYETLERE İLİŞKİN NAK İT AKIMLARI:

H azine A lacakları (12.162) (70.662)

Uluslararası Para Fonu’na Borçlar (7.606.006) (5.536.096)

Ö denen Tem ettüler _" (13.863)

FİNANSAL FAALİYETLERİ İÇİN KULLANILAN NAKİT (7.618.168) (5.620.621)

NAK İT DEĞERLERDEKİ N ET ARTIŞ (835.540) (728.088)

DÖNEM BAŞINDAKİ NAK İT DEĞERLER 1.862.426 2.590.514

D ÖNEM SONUNDAKİ NAKİT DEĞERLER 1.026.886 1.862.426

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası

TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI A.Ş.

K ap sam ı Ö zel O larak B elirlen m iş D en etim Ç alışm ası 11 M a rt 2005

T ü rk iy e C u m h u riy et M erk ez B an k ası A .Ş .’y e

Ankara

T ü rk iy e C u m h u riy e t M erk ez B ankası A .Ş . (“ B an k a” ) ile ü zerin d e m u ta b a k a v arılan v e a şa ğ ıd a su n u lan h u su sla r ile ilgili çalışm aları g e rç e k leştird ik . B u ç a lışm a la r y a ln ız c a ;

a. 31 A ra lık 2004 tarih i itib ariy le N e t U lu slararası R e z e rv le r (N U R ), N e t İç V a rlık la r (N İV ) ve P ara T ab an ı tu ta rla rın ın 15 T em m u z 2004 ta rih li N iy e t M e k tu b u ’n da açık lan d ığ ı şek ild e o lu ştu ru ld u ğ u n u n in celen m esi,

b. 31 A ra lık 2004 tarih i itib ariy le N U R , N İV ve P ara T a b a n ı tu ta rla rın ın N U R , N İV ve P ara T ab an ı için ilgili d ö n em d e u y g u la n a c a k ta n ım la m a la ra uyg u n o la ra k o lu ştu ru ld u ğ u n u n incelenm esi,

c. Y u k a rıd a (a) ve (b ) p a ra g ra fların d a b elirtilen b ilg ilerin 31 A ra lık 2003 ve 31 A ralık 2004 tarih i itib ariy le tam d en etim k a p sa m ın d a d e n e tle n m iş ve U lu sla ra ra sı F in an sal R a p o rlam a S ta n d a rtla rı’n a gö re d ü z e ltilm iş m ali ta b lo la r ile m u ta b a k a tın ın y ap ılm ası ile sınırlıdır,

Y u k a rıd a b elirtile n k ap sam d ışın d ak i h u su sla r k u lla n ıcıların so ru m lu lu ğ u n d ad ır. U y g u la d ığ ım ız p ro se d ü rle r a şa ğ ıd a su n u lm u ştu r:

1) 15 T em m u z 2004 ta rih li N iy e t M ek tu b u n u in celed ik .

2 ) B an k a ta ra fın d a n h a z ırlan an N U R , N İV ve P ara T ab an ı tu ta rla rın ın , 15 T em m u z 2004 ta rih li N iy e t M e k tu b u ’nun E k B b ö lü m ü n d e b e lirtilen ta n ım la ra u y g u n lu ğ u n u n m u tab ak atın ı yap tık .

3 ) B an k a ta ra fın d a n h a zırlan an N U R , N İV ve P ara T a b a n ı b ilg ile rin in , U lu sla ra ra sı D en etim S ta n d a r tla r ın a uygun o la ra k d e n e tle n m iş ve U lu slararası F in an sal R a p o rlam a S ta n d a r tla r ın a g ö re h azırla n m ış 31 A ra lık 2003 ve 31 A ra lık 20 0 4 ta rih li m ali ta b lo la rla m u ta b ak atın ı y ap tık .

T ü rk iye C u m h u riy e t M e rk e z

Bankası

Bulgular:

1) Banka tarafından hazırlanan bilgilerin denetlenmiş mali tablolar ile mutabakatı yapılırken, aşağıda belirtilen denetim düzeltmeleri, ilgili hesaplarda dikkate alınmıştır:

a) Banka tarafından faiz ve gelir reeskontları veya faiz ve gider reeskontları hesaplan içerisinde takip edilen faiz gelir ve gider reeskontları, ilgili hesaplara eklenmiştir.

b) Banka tarafından Net İç Varlıklar içerisinde takip edilen, dış kredilere ilişkin karşılık gideri kredi bakiyesi ile netleştirilmiştir.

İstisn a:

NUR, NİV ve Para Tabanı, ilgili dönemin son beş iş gününün ortalaması ile hesaplanmıştır. Tarafımızdan yapılan denetim 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle gerçekleştirilmiş olup, ortalamaya giren önceki dört güne ait bilgiler üzerinde herhangi bir görüş beyan etmiyoruz.

Yukarıda sunulan bulgular ve istisna dışında, uyguladığımız prodesürler sonucu, 31 Aralık 2003 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Banka tarafından yapılan NUR, NİV ve Para Tabanı hesaplamalarında bir hususa rastlanmamıştır.

DRT DENETİM REVİZYON TASDİK YEMİNLİ MALÎ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

Levent YAVEROĞLU Zeki KURTÇU

İstanbul, 11 Mart 2005

Ek A — 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle NUR, NİV ve Para Tabanı Ek B — 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle NUR, NİV ve Para Tabanı

T ürkiye C u m h u riyet M erk ez B a n k a sı

E k A — 31 A ra lık 2003 tarih i itib ariy le N U R , N İV ve P a ra T abanı

P e rfo rm a n s D e n etlen m iş M ali

S ab it * B a n k a ’y a G öre T a b lo la ra G ö re 5 G ü n lü k O rta la m a 31 A ra lık 2003 31 A ra lık 2003 T rily o n T L T rily o n T L P ara T ab an ı 14,657 14,699 N e t D ış V a rlık la r 9,077 8,3 9 4 N e t İç V arlık la r 5,581 6,305 N e t İç V a rlık la r (P ro g ram tan ım ı) 2 5 ,9 9 7 26,721

31 A ra lık 2001 k u rları k u llan ılarak h esap lan m ıştır.

Y a b a n c ı p ara b az ın d a izlenen tu ta rla r 31 A ralık 2001 ta rih in d e k i T L k a rşılık la rı ile, T L h e sa p la r ise T ü rk p arasın ın 31 A ra lık 2 0 0 3 ’teki satın alm a g ü cü ile M ily a r T L o larak ifade ed ilm iştir.

D en etlen m iş m ali ta b lo la ra g ö re b u lunan tu ta rla rd a , o rta la m a y a giren ö n cek i d ö rt g ü n e a it b ilg ile r için h erh an g i b ir d ü z e ltm e y a p ılm a m ış o lu p , bu g ü n le re a it b ilg ile r ü zerin d e g ö rü ş beyan etm iy o ru z.

N et U lu sla ra ra sı R ezerv ler

B a n k a ’y a G ö re 31 A ralık 2003

M ily o n A B D D oları

13,646

D e n etlen m iş M ali T a b lo la ra G ö re 31 A ra lık 2003 M ily o n A B D D oları 13,427 Yıllık

Rapor 21)04

T ürkiye C u m h u riy e t M e rk e z B a n k a sı

Ek B — 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle NUR, NİV ve Para Tabanı

Performans Denetlenmiş Mali

Sabit * Banka’ya Göre Tablolara Göre

5 Günlük Ortalama 31 Aralık 2004 31 Aralık 2004

* * Trilyon TL Trilyon TL Para Tabanı _{19,191 19,229} Tedavüldeki banknotlar _{13,297 13,297} Bankaların TL mevduatları 5,894 5,932 Net Dıs Varlıklar 10,592 9,949

Net Uluslararası Rezervler 22,021 21,971

Bankaların YP mevduatları (10,325) (10,326)

Orta vadeli dış krediler (net) 1,964 1,595

Diğer _{(13,393) (13,617)}

Net İc Varlıklar _{8,597 8,943}

Net İç Varlıklar (1) 8,597 8,943

Hazine’nin IML’e olan yükümlülüğü (2) Orijinal vadesi 1 yıldan az olan Hazine’nin

21,524 21,524

YP yükümlülüğü (3) -

-Net İç Varlıklar (Program tanımı) (1+2+3) 30,121 30,467 31 Aralık 2001 paritesi ve 31 Aralık 2001 kum ile hesaplanmıştır.

* * Denetlenmiş mali tablolara göre bulunan tutarlarda, ortalamaya giren önceki dört güne ait bilgiler için herhangi bir düzeltme yapılmamış olup, bu günlere ait bilgiler üzerinde görüş beyan etmiyoruz.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası