Türk Bankacılık Sektörü

(1)

kinci çeyrekte kredi büyümesi yava ladı. BDDK’nın açıkladı ı haftalık bankacılık sektörü verilerine göre mü teri kredileri 26 Haziran ile biten son haftada yatay kalırken ikinci çeyrekte büyüme %5,7 oldu. lk çeyrekte %6,4 idi. Kredi büyümesinde TL cinsi i letme kredileri %8,2 çeyreksel büyüme ile ba ı çekerken taksitli ticari krediler %6 ile onu takip etti.

Konut kredilerindeki %5,3 güçlü büyümeye kar ın zayıf giden ihtiyaç ve oto kredileri nedeniyle kredi kartları dahil tüketici kredileri %2,9 büyüdü. YP cinsi krediler ise ikinci çeyrekte dolar bazında %3,6 artarken ilk çeyrekte %1 daralmı tı. Kur etkisinden arındırılmı kredilere bakıldı ında haftalık %1,0 artı görülürken yıllık kredi büyümesi %18,6 oldu. 13 haftalık hareketli ortalamaya göre kur etkisinden arındırılmı kredi büyümesi geçen haftaki %18,7 düzeyinden %19,9 düzeyine yükseldi. Tüketici kredilerinde ise bu gösterge %12,3’ten %11,4 düzeyine geriledi. Tüketici kredileri ve kredi kartları toplamı haftalık %0,3 artı la yıllık %11 düzeyinde yatay kaldı.

YP mevduatta büyüme sürüyor. Mü teri mevduatları haftalık %0,2 artarken çeyreksel büyüme %5,8 oldu. TL cinsi mevduat önceki çeyre e göre yatay kalırken YP cinsi mevduat ikinci çeyrekte dolar bazında %10,2 arttı. Kur etkisinden arındırılmı mevduat büyüklü ünde YP mevduatın payı %33,3 düzeyinde olurken ilk çeyrek sonunda %31,5 idi. Yine kur etkisinden arındırıldı ında mevduatların büyüme hızı %11,6 düzeyinde. lk çeyrek sonunda %7,7 idi.

Dönem sonunda tahsili gecikmi alacaklar arttı. Toplam tahsili gecikmi alacaklar önceki haftaya göre sınırlı bir biçimde %0,2 artarken bireysel kredilerde olu an TGAların kurumsal kredilerden yapılan tahsilatlarla kar ılandı ı görüldü.

Di er yandan günlük BDDK verilerine göre ayın son iki gününde toplam TGA %2,4 veya 967 milyon TL arttı. Yine de sektörün TGA oranı %3’ün gerisinde ve kredilerde de er dü ü ü kar ılık oranı da önemli bir de i im göstermeyerek %74 düzeyinde gerçekle ti.

Kredilerle yukarı yönlü yeniden fiyatlama sürüyor. Merkez Bankası’nın haftalık verilerine göre TL cinsi bireysel kredi faiz oranları Haziran ayının son haftasında da artmayı sürdürdü. TL cinsi ortalama mevduat maliyeti ise yatay kaldı.

Çeyreksel basit otalamalara baktı ımızda ikinci çeyrekte TL cinsi tüketici ve ticari kredilerde kredi mevduat spredleri ilk çeyre e göre 15 baz puan ve 33 baz puan arttı.

Türk Bankacılık Sektörü

06/07/2015

Dönem sonunda TGA olu umu görüldü

Kutlug Doganay kdoganay@isyatirim.com.tr +90 212 350 25 08 Bulent Sengonul

bsengonul@isyatirim.com.tr +90 212 350 25 66

Ülke 15T 16T 15T 16T 15T 16T 15T 16T F/K PD/DD

Brezilya 8.6 7.8 1.50 1.34 20.0% 19.8% (1.5%) 9.4% 0.89 1.21

ili 11.7 10.3 2.00 1.72 16.6% 16.4% (10.2%) 13.3% 1.19 1.57

Kolombiya 14.1 12.7 1.17 1.11 12.2% 13.0% (17.6%) 11.4% 1.45 0.97

Çin 7.7 7.2 1.14 1.02 16.8% 15.7% 3.4% 7.6% 0.80 0.92

Çek Cum. 15.9 15.4 1.93 1.91 12.2% 12.6% 1.8% 3.8% 1.70 1.64

Mısır 12.2 9.8 1.89 1.67 11.2% 12.0% 27.3% 24.0% 1.18 1.51

Macaristan 14.5 9.8 1.14 1.07 8.2% 11.3% 13.5% 48.2% 1.26 0.94

Hindistan 18.0 15.2 2.87 2.55 15.2% 15.9% 5.1% 18.5% 0.76 2.63

Endonezya 12.6 11.1 2.34 2.01 20.1% 19.6% 8.4% 13.3% 1.28 1.84

Meksika 14.9 13.1 1.66 1.54 12.4% 12.3% 0.2% 13.8% 1.51 1.36

Peru 12.0 10.5 2.21 1.93 19.0% 19.0% 7.5% 13.8% 1.21 1.75

Polonya 14.6 13.2 1.67 1.59 9.4% 10.6% (10.3%) 10.1% 1.50 1.39

Rusya Fed. 19.7 6.5 0.81 0.74 -4.5% 4.2% (60.3%) 201.4% 1.06 0.66

Güney Afrika 13.7 12.3 1.68 1.77 16.6% 16.7% 8.3% 11.7% 1.44 1.60

Türkiye 7.9 6.7 0.96 0.86 13.0% 13.6% 9.0% 18.4% 0.78 0.77

MSCI GOÜ 9.8 8.7 1.22 1.12 4.7% 9.2% 2.0% 11.8%

MSCI Do .Av.Or.Do . 13.2 10.1 1.35 1.28 -4.4% 4.2% (7.4%) 30.3% 1.26 1.14

MSCI GOÜ Asya 8.8 8.1 1.14 1.04 16.7% 15.6% 8.2% 8.6% 0.92 0.92

MSCI GOÜ Latin Ame. 10.0 9.0 1.55 1.40 17.0% 16.7% (3.0%) 10.4% 1.03 1.25

Kar Büyümesi MSCI GOÜ'ye göre

F/K PD/DD Özkaynak Karlılı ı

Kaynak: Bloomberg, ortalama piyasa tahminleri üzerinden hesaplanmı tır.

Son 3 yıllık verilere göre istatistiksel tanımlar; gösterge dü ük ise ortalamasına göre ucuz oldu unu gösterir.

Çarpanların tarihsel prim/iskonto görünümü için 9. sayfaya bakınız.

(2)

Tüketici Kredilerinin Yıllıklandırılmı Artı Oranı (13 Haftalık HO) Son de er: %13.3

%5

%10

%15

%20

%25

%30

%35

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2007-13 Ort. 2014 2015

Konut Kredilerinin Yıllıklandırılmı Artı Oranı (13 Haftalık HO) Son de er: %20.8

%0

%5

%10

%15

%20

%25

%30

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2007-13 Ort. 2014 2015

htiyaç Kredilerinin Yıllıklandırılmı Artı Oranı (13 Haftalık HO) Son de er: %19.1

%0

%5

%10

%15

%20

%25

%30

%35

%40

%45

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2007-13 Ort. 2014 2015

Tüketici Kredilerinin Yıllıklandırılmı Artı Oranına Katkılar (13 Haftalık HO)

%0

%5

%10

%15

%20

%25

%30

%35

Ara 11 ub 12 Nis 12 Haz 12 Au 12 Eki 12 Ara 12 ub 13 Nis 13 Haz 13 Au 13 Eki 13 Ara 13 ub 14 Nis 14 Haz 14 Au 14 Eki 14 Ara 14 ub 15 Nis 15

Konut htiyaç Ta ıt

Kredi Kartlarının Yıllıklandırılmı Artı Oranı (13 Haftalık HO) Son de er: %11.1

-%40 -%30 -%20 -%10

%0

%10

%20

%30

%40

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2007-13 Ort. 2014 2015

Kur Etkisinden Ar. letme Kredilerinin Artı Oranı (13 Haftalık HO) Son de er: %24.3

%10

%12

%14

%16

%18

%20

%22

%24

%26

%28

%30

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2007-13 Ort. 2014 2015

Kur Etkisinden Ar. Toplam Kredilerin Artı Oranı (13 Haftalık HO) Son de er: %19.9

%10

%12

%14

%16

%18

%20

%22

%24

%26

%28

2007-13 Ort. 2014 2015

Toplam Kredilerinin Yıllıklandırılmı Artı Oranına Katkılar (13 Haftalık HO)

%0

%5

%10

%15

%20

%25

%30

%35

ra 11 ub 12 is 12 az 12 u 12 Eki 12 ra 12 ub 13 is 13 az 13 u 13 Eki 13 ra 13 ub 14 is 14 az 14 u 14 Eki 14 ra 14 ub 15 is 15

letme Kredileri Tüketici Kredi Kartları MB'nin istedi i düzey

(3)

Bankacılık Sistemi

Fonlama (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Toplam Mevduatlar 1,256,756 1,255,332 1,223,327 1,128,558 1,040,657 %0.1 %2.7 %11.4 %20.8 Mü teri Mevduatları 1,186,452 1,184,468 1,154,701 1,063,659 982,347 %0.2 %2.7 %11.5 %20.8 Vadesiz Mevduat 224,507 218,278 211,950 200,115 184,381 %2.9 %5.9 %12.2 %21.8

TL Mevduatlar 692,937 685,834 683,161 692,121 629,872 %1.0 %1.4 %0.1 %10.0

TL Mü teri Mevduatları 672,280 666,157 661,203 667,190 613,136 %0.9 %1.7 %0.8 %9.6 Vadesiz Mevduat 128,929 121,939 120,988 122,809 112,494 %5.7 %6.6 %5.0 %14.6 YP Mevduatlar (milyon dolar) 212,987 212,012 204,293 189,465 194,555 %0.5 %4.3 %12.4 %9.5 YP Mü teri Mevduatları 194,235 192,988 186,657 172,118 174,874 %0.6 %4.1 %12.8 %11.1

Vadesiz Mevduat 36,113 35,881 34,408 33,571 34,068 %0.6 %5.0 %7.6 %6.0

Repo Fonlaması 141,454 146,335 146,400 127,183 126,154 (%3.3) (%3.4) %11.2 %12.1

TL Repo 93,794 96,403 96,237 67,633 77,748 (%2.7) (%2.5) %38.7 %20.6

FX Repo (milyon dolar) 17,973 18,539 18,919 25,847 22,931 (%3.1) (%5.0) (%30.5) (%21.6) Y.dı ı Bankalardan Fonlama (milyon dolar) 101,293 102,363 101,250 97,489 95,187 (%1.0) %0.0 %3.9 %6.4

Özkaynaklar 278,411 276,725 275,546 266,642 243,434 %0.6 %1.0 %4.4 %14.4

Plasmanlar (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Nakit ve Nakit Benzeri ¹ 64,008 68,454 64,468 57,955 51,977 (%6.5) (%0.7) %10.4 %23.1 Y.dı ı Bankalardan Alacaklar (milyon dolar) 13,247 13,474 14,413 10,998 9,115 (%1.7) (%8.1) %20.4 %45.3 Toplam Krediler 1,413,827 1,413,622 1,389,863 1,256,138 1,136,689 %0.0 %1.7 %12.6 %24.4 Mü teri Kredileri ² 1,375,132 1,375,709 1,351,592 1,222,775 1,109,476 (%0.0) %1.7 %12.5 %23.9 TL Mü teri Kredileri 962,784 953,562 945,192 872,707 804,936 %1.0 %1.9 %10.3 %19.6 Tüketici Kredileri 299,618 298,936 297,042 280,909 260,787 %0.2 %0.9 %6.7 %14.9

Konut 138,184 137,910 136,191 125,309 114,921 %0.2 %1.5 %10.3 %20.2

Ta ıt 6,380 6,390 6,400 6,783 7,437 (%0.2) (%0.3) (%5.9) (%14.2)

htiyaç ve Di er 155,054 154,637 154,451 148,817 138,428 %0.3 %0.4 %4.2 %12.0 Taksitli Ticari Krediler 165,700 165,572 163,021 145,639 125,878 %0.1 %1.6 %13.8 %31.6 Kredi Kartları (YP dahil) 73,904 73,525 74,210 72,522 75,916 %0.5 (%0.4) %1.9 (%2.7) letme Kredileri 423,562 415,529 410,919 373,637 342,355 %1.9 %3.1 %13.4 %23.7 YP Mü teri Kredileri (milyon dolar) 155,879 157,138 153,678 152,036 144,334 (%0.8) %1.4 %2.5 %8.0 TL Menkul Kıymetler 231,385 231,701 231,944 231,637 233,632 (%0.1) (%0.2) (%0.1) (%1.0) YP Menkul Kıymetler (milyon dolar) 30,855 30,806 30,553 30,012 27,155 %0.2 %1.0 %2.8 %13.6 Aktif Kalitesi (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Takipteki Krediler (brüt) 40,584 40,645 40,365 35,932 31,513 (%0.2) %0.5 %12.9 %28.8

Tüketici Kredileri 8,326 8,327 8,204 6,825 5,929 (%0.0) %1.5 %22.0 %40.4

Taksitli Ticari Krediler 5,726 5,711 5,671 5,140 4,287 %0.3 %1.0 %11.4 %33.6

Kredi Kartları 6,153 6,127 6,029 5,397 5,132 %0.4 %2.1 %14.0 %19.9

letme Kredileri 20,379 20,480 20,461 18,570 16,165 (%0.5) (%0.4) %9.7 %26.1

Özel Kar ılıklar 30,061 30,058 29,475 26,782 23,788 %0.0 %2.0 %12.2 %26.4

Oran Analizi 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık

Kredi / Mevduat ³ %112 %113 %114 %111 %109 (11bp) (112bp) 119bp 327bp

TL %138 %138 %138 %125 %127 (4bp) 36bp 1,286bp 1,168bp

YP %54 %55 %56 %63 %59 (30bp) (210bp) (909bp) (485bp)

Takipteki Krediler Oranı %2.81 %2.82 %2.84 %2.80 %2.72 (0bp) (3bp) 1bp 10bp

Tüketici Kredileri %2.78 %2.79 %2.76 %2.43 %2.27 (1bp) 2bp 35bp 51bp

Taksitli Ticari Krediler %3.00 %2.99 %3.02 %3.13 %3.05 2bp (1bp) (12bp) (4bp)

Kredi Kartları %8.33 %8.33 %8.12 %7.44 %6.76 (1bp) 20bp 88bp 157bp

letme Kredileri %1.61 %1.60 %1.65 %1.71 %1.68 1bp (4bp) (10bp) (7bp)

Net YP Pozisyonu / Özkaynaklar (%1.41) (%1.60) (%1.18) (%2.48) %2.03 19bp (24bp) 106bp (344bp)

1 nakit, Merkez Bankası'ndan alacaklar, para piyasası

2 mali sektöre kullandırılan krediler hariç

3 kalkınma ve yatırım bankaları kredileri hariç

(4)

Kamu Sermayeli Mevduat Bankaları

Fonlama (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Toplam Mevduatlar 390,726 390,128 382,090 353,451 321,788 %0.2 %2.3 %10.5 %21.4 Mü teri Mevduatları 365,159 363,815 354,135 326,547 297,371 %0.4 %3.1 %11.8 %22.8

Vadesiz Mevduat 72,405 70,400 68,100 66,608 60,669 %2.8 %6.3 %8.7 %19.3

TL Mevduatlar 259,017 254,793 255,122 247,395 220,482 %1.7 %1.5 %4.7 %17.5

TL Mü teri Mevduatları 247,506 243,250 240,792 232,546 211,294 %1.7 %2.8 %6.4 %17.1

Vadesiz Mevduat 50,319 48,204 46,836 47,850 42,686 %4.4 %7.4 %5.2 %17.9

YP Mevduatlar (milyon dolar) 49,984 50,654 48,086 46,318 48,223 (%1.3) %3.9 %7.9 %3.7 YP Mü teri Mevduatları 44,648 45,125 42,920 41,050 40,988 (%1.1) %4.0 %8.8 %8.9

Vadesiz Mevduat 8,377 8,305 8,048 8,190 8,565 %0.9 %4.1 %2.3 (%2.2)

Repo Fonlaması 57,347 63,395 62,959 48,569 56,263 (%9.5) (%8.9) %18.1 %1.9

TL Repo 38,524 43,642 42,735 26,583 38,784 (%11.7) (%9.9) %44.9 (%0.7)

FX Repo (milyon dolar) 7,112 7,380 7,634 9,595 8,329 (%3.6) (%6.8) (%25.9) (%14.6) Y.dı ı Bankalardan Fonlama (milyon dolar) 19,454 19,595 19,387 17,360 15,380 (%0.7) %0.3 %12.1 %26.5

Özkaynaklar 71,762 71,134 71,003 67,624 60,362 %0.9 %1.1 %6.1 %18.9

Plasmanlar (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Nakit ve Nakit Benzeri ¹ 12,496 12,740 11,690 10,657 12,130 (%1.9) %6.9 %17.3 %3.0 Y.dı ı Bankalardan Alacaklar (milyon dolar) 2,005 3,118 2,842 2,601 1,507 (%35.7) (%29.5) (%22.9) %33.0 Toplam Krediler 395,059 395,722 389,336 342,787 303,032 (%0.2) %1.5 %15.2 %30.4 Mü teri Kredileri ² 385,035 386,232 379,183 332,200 297,709 (%0.3) %1.5 %15.9 %29.3 TL Mü teri Kredileri 287,711 286,622 283,164 253,068 230,094 %0.4 %1.6 %13.7 %25.0 Tüketici Kredileri 99,004 98,902 98,374 91,491 86,535 %0.1 %0.6 %8.2 %14.4

Konut 43,774 43,725 43,268 38,309 35,056 %0.1 %1.2 %14.3 %24.9

Ta ıt 725 725 722 754 877 %0.0 %0.4 (%3.8) (%17.3)

htiyaç ve Di er 54,505 54,451 54,384 52,428 50,600 %0.1 %0.2 %4.0 %7.7

Taksitli Ticari Krediler 40,269 40,408 39,875 36,659 30,631 (%0.3) %1.0 %9.8 %31.5 Kredi Kartları (YP dahil) 7,876 7,942 8,024 7,566 7,714 (%0.8) (%1.8) %4.1 %2.1 letme Kredileri 140,562 139,370 136,891 117,352 105,214 %0.9 %2.7 %19.8 %33.6 YP Mü teri Kredileri (milyon dolar) 36,984 37,304 36,353 34,605 32,242 (%0.9) %1.7 %6.9 %14.7 TL Menkul Kıymetler 86,606 86,716 88,195 86,772 89,235 (%0.1) (%1.8) (%0.2) (%2.9) YP Menkul Kıymetler (milyon dolar) 8,493 8,496 8,394 8,553 8,531 (%0.0) %1.2 (%0.7) (%0.4) Aktif Kalitesi (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Takipteki Krediler (brüt) 10,882 10,903 10,924 10,284 8,781 (%0.2) (%0.4) %5.8 %23.9

Tüketici Kredileri 1,624 1,619 1,611 1,368 1,197 %0.3 %0.8 %18.7 %35.7

Taksitli Ticari Krediler 1,500 1,499 1,498 1,373 1,137 %0.1 %0.1 %9.2 %31.9

Kredi Kartları 655 649 642 565 486 %0.9 %2.0 %15.9 %34.8

letme Kredileri 7,103 7,136 7,173 6,978 5,961 (%0.5) (%1.0) %1.8 %19.2

Özel Kar ılıklar 8,506 8,530 8,526 7,839 7,223 (%0.3) (%0.2) %8.5 %17.8

Oran Analizi 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık

Kredi / Mevduat %101 %101 %102 %97 %94 (32bp) (79bp) 413bp 694bp

TL %113 %114 %113 %104 %106 (122bp) (4bp) 842bp 658bp

YP %79 %78 %80 %80 %69 46bp (169bp) (168bp) 1,008bp

Takipteki Krediler Oranı %2.70 %2.70 %2.75 %2.93 %2.83 (0bp) (5bp) (24bp) (13bp)

Tüketici Kredileri %1.64 %1.64 %1.64 %1.50 %1.38 0bp 0bp 15bp 26bp

Taksitli Ticari Krediler %2.49 %2.46 %2.50 %2.59 %2.61 3bp (1bp) (10bp) (12bp)

Kredi Kartları %8.32 %8.17 %8.00 %7.47 %6.30 14bp 32bp 85bp 202bp

Net YP Pozisyonu / Özkaynaklar %2.61 %2.48 %2.82 %1.27 %1.42 13bp (21bp) 134bp 119bp

(5)

Özel Sermayeli Mevduat Bankaları

Fonlama (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Toplam Mevduatlar 605,461 603,316 591,593 537,410 501,369 %0.4 %2.3 %12.7 %20.8 Mü teri Mevduatları 572,631 570,625 560,899 509,317 476,236 %0.4 %2.1 %12.4 %20.2 Vadesiz Mevduat 107,631 103,433 101,025 94,723 87,601 %4.1 %6.5 %13.6 %22.9

TL Mevduatlar 296,339 293,525 292,552 305,302 280,698 %1.0 %1.3 (%2.9) %5.6

TL Mü teri Mevduatları 289,249 287,482 286,668 297,051 274,973 %0.6 %0.9 (%2.6) %5.2

Vadesiz Mevduat 56,846 53,225 53,328 53,976 49,749 %6.8 %6.6 %5.3 %14.3

YP Mevduatlar (milyon dolar) 116,754 115,403 113,166 100,732 104,538 %1.2 %3.2 %15.9 %11.7 YP Mü teri Mevduatları 107,043 105,513 103,798 92,136 95,356 %1.5 %3.1 %16.2 %12.3

Vadesiz Mevduat 19,198 18,734 18,064 17,699 17,949 %2.5 %6.3 %8.5 %7.0

Repo Fonlaması 66,896 66,640 65,120 67,487 59,805 %0.4 %2.7 (%0.9) %11.9

TL Repo 40,205 38,724 37,371 31,704 30,169 %3.8 %7.6 %26.8 %33.3

FX Repo (milyon dolar) 10,054 10,324 10,460 15,483 13,995 (%2.6) (%3.9) (%35.1) (%28.2) Y.dı ı Bankalardan Fonlama (milyon dolar) 44,936 45,236 44,816 45,138 41,938 (%0.7) %0.3 (%0.4) %7.1

Özkaynaklar 129,583 128,597 128,543 126,588 115,865 %0.8 %0.8 %2.4 %11.8

Plasmanlar (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Nakit ve Nakit Benzeri ¹ 29,805 28,719 29,073 29,052 23,281 %3.8 %2.5 %2.6 %28.0 Y.dı ı Bankalardan Alacaklar (milyon dolar) 8,109 7,576 8,537 6,675 5,777 %7.0 (%5.0) %21.5 %40.4

Toplam Krediler 667,453 664,624 658,453 604,593 546,200 %0.4 %1.4 %10.4 %22.2

Mü teri Kredileri ² 651,863 648,714 642,174 590,788 533,156 %0.5 %1.5 %10.3 %22.3 TL Mü teri Kredileri 440,018 432,843 432,284 402,459 366,506 %1.7 %1.8 %9.3 %20.1 Tüketici Kredileri 142,746 142,210 141,540 134,549 122,607 %0.4 %0.9 %6.1 %16.4

Konut 65,708 65,499 64,584 59,918 54,384 %0.3 %1.7 %9.7 %20.8

Ta ıt 3,888 3,894 3,919 4,297 4,766 (%0.2) (%0.8) (%9.5) (%18.4)

htiyaç ve Di er 73,150 72,817 73,038 70,334 63,458 %0.5 %0.2 %4.0 %15.3 Taksitli Ticari Krediler 81,922 81,747 80,793 72,790 62,645 %0.2 %1.4 %12.5 %30.8 Kredi Kartları (YP dahil) 49,273 48,889 49,341 48,077 49,491 %0.8 (%0.1) %2.5 (%0.4) letme Kredileri 166,077 159,997 160,610 147,043 131,763 %3.8 %3.4 %12.9 %26.0 YP Mü teri Kredileri (milyon dolar) 80,036 80,437 79,442 81,750 78,970 (%0.5) %0.7 (%2.1) %1.3 TL Menkul Kıymetler 110,839 111,330 109,420 111,325 111,839 (%0.4) %1.3 (%0.4) (%0.9) YP Menkul Kıymetler (milyon dolar) 19,084 19,052 19,020 18,999 16,662 %0.2 %0.3 %0.4 %14.5 Aktif Kalitesi (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Takipteki Krediler (brüt) 16,498 16,474 16,407 14,941 13,223 %0.1 %0.6 %10.4 %24.8

Tüketici Kredileri 4,130 4,132 4,057 3,512 2,854 (%0.0) %1.8 %17.6 %44.7

Taksitli Ticari Krediler 2,806 2,814 2,787 2,480 2,201 (%0.3) %0.7 %13.1 %27.5

Kredi Kartları 2,973 2,966 2,912 2,684 2,430 %0.2 %2.1 %10.8 %22.3

letme Kredileri 6,589 6,562 6,651 6,265 5,738 %0.4 (%0.9) %5.2 %14.8

Özel Kar ılıklar 12,562 12,529 12,241 11,465 9,973 %0.3 %2.6 %9.6 %26.0

Kredi / Mevduat %110 %110 %111 %113 %109 8bp (106bp) (226bp) 130bp

TL %152 %151 %152 %135 %133 94bp 41bp 1,710bp 1,848bp

YP %70 %71 %72 %83 %78 (121bp) (167bp) ###### (749bp)

Takipteki Krediler Oranı %2.43 %2.43 %2.45 %2.43 %2.38 (1bp) (2bp) 0bp 5bp

Tüketici Kredileri %2.89 %2.91 %2.87 %2.61 %2.33 (1bp) 3bp 28bp 57bp

Taksitli Ticari Krediler %3.37 %3.38 %3.40 %3.36 %3.46 (2bp) (3bp) 0bp (9bp)

Kredi Kartları %6.03 %6.07 %5.90 %5.58 %4.91 (3bp) 13bp 45bp 112bp

Net YP Pozisyonu / Özkaynaklar (%3.57) (%3.74) (%2.96) (%4.35) %2.47 17bp (61bp) 78bp (604bp)

(6)

Katılım Bankaları

Fonlama (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık

Toplanan Fonlar 72,701 73,104 70,294 66,014 64,561 (%0.6) %3.4 %10.1 %12.6

Mü teri Katılım Hesapları 72,701 73,104 70,294 66,014 64,561 (%0.6) %3.4 %10.1 %12.6

Cari Hesaplar 18,707 19,449 17,771 15,950 14,436 (%3.8) %5.3 %17.3 %29.6

TL Katılım Hesapları 38,511 38,608 39,281 39,007 36,398 (%0.3) (%2.0) (%1.3) %5.8 TL Mü teri Katılım Hesapları 38,511 38,608 39,281 39,007 36,398 (%0.3) (%2.0) (%1.3) %5.8 YP Fonlar (milyon dolar) 12,869 12,768 11,706 11,673 13,258 %0.8 %9.9 %10.2 (%2.9) YP Mü teri Katılım Hesapları 12,869 12,768 11,706 11,673 13,258 %0.8 %9.9 %10.2 (%2.9) Y.dı ı Bankalardan Fonlama (milyon dolar) 5,265 5,957 6,038 5,531 6,034 (%11.6) (%12.8) (%4.8) (%12.7)

Özkaynaklar 12,285 12,285 12,205 11,445 10,846 %0.0 %0.7 %7.3 %13.3

Plasmanlar (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Nakit ve Nakit Benzeri ¹ 7,382 9,100 8,385 6,333 6,966 (%18.9) (%12.0) %16.6 %6.0 Y.dı ı Bankalardan Alacaklar (milyon dolar) 1,507 1,046 790 796 1,201 %44.1 %90.8 %89.3 %25.5

Toplam Krediler 72,378 73,545 71,057 66,499 63,721 (%1.6) %1.9 %8.8 %13.6

Mü teri Kredileri ² 72,378 73,545 71,057 66,499 63,721 (%1.6) %1.9 %8.8 %13.6 TL Mü teri Kredileri 63,259 63,702 62,882 59,662 56,913 (%0.7) %0.6 %6.0 %11.2 Tüketici Kredileri 13,376 13,415 13,249 11,852 10,457 (%0.3) %1.0 %12.9 %27.9

Konut 12,174 12,205 12,040 10,764 9,571 (%0.3) %1.1 %13.1 %27.2

Ta ıt 663 668 665 572 519 (%0.7) (%0.3) %15.9 %27.7

htiyaç ve Di er 539 542 544 516 366 (%0.6) (%0.9) %4.5 %47.3

Taksitli Ticari Krediler 9,995 10,028 9,894 7,026 6,358 (%0.3) %1.0 %42.3 %57.2 Kredi Kartları (YP dahil) 1,299 1,303 1,329 1,377 1,782 (%0.3) (%2.3) (%5.7) (%27.1) letme Kredileri 38,589 38,956 38,410 39,407 38,316 (%0.9) %0.5 (%2.1) %0.7 YP Mü teri Kredileri (milyon dolar) 3,434 3,645 3,087 2,956 3,206 (%5.8) %11.2 %16.2 %7.1

TL Menkul Kıymetler 5,613 5,596 5,935 5,106 5,147 %0.3 (%5.4) %9.9 %9.1

YP Menkul Kıymetler (milyon dolar) 759 756 742 674 398 %0.4 %2.3 %12.6 %90.7

Aktif Kalitesi (milyon TL) 26/06/15 19/06/15 29/05/15 26/12/14 27/06/14 Haftalık Aylık Yıl.ba . Yıllık Takipteki Krediler (brüt) 3,810 3,834 3,784 3,037 2,291 (%0.6) %0.7 %25.5 %66.3

Tüketici Kredileri 110 109 108 78 66 %0.9 %1.9 %41.0 %66.7

Taksitli Ticari Krediler 99 86 86 61 53 %15.1 %15.1 %62.3 %86.8

Kredi Kartları 158 155 155 118 95 %1.9 %1.9 %33.9 %66.3

letme Kredileri 3,443 3,484 3,435 2,780 2,077 (%1.2) %0.2 %23.8 %65.8

Özel Kar ılıklar 2,319 2,321 2,283 1,845 1,407 (%0.1) %1.6 %25.7 %64.8

Kredi / Mevduat %100 %101 %101 %101 %99 (105bp) (153bp) (118bp) 86bp

TL %164 %165 %160 %153 %156 (73bp) 418bp 1,131bp 790bp

YP %27 %29 %26 %25 %24 (186bp) 31bp 136bp 250bp

Takipteki Krediler Oranı %5.10 %5.05 %5.16 %4.44 %3.52 5bp (6bp) 66bp 158bp

Tüketici Kredileri %0.82 %0.81 %0.82 %0.66 %0.63 1bp 1bp 16bp 19bp

Taksitli Ticari Krediler %0.87 %0.75 %0.76 %0.81 %0.79 12bp 11bp 5bp 8bp

Kredi Kartları %12.16 %11.90 %11.66 %8.57 %5.33 27bp 50bp 359bp 683bp

letme Kredileri %6.06 %5.94 %6.27 %5.24 %4.00 12bp (21bp) 82bp 206bp

Net YP Pozisyonu / Özkaynaklar %0.98 %0.94 %1.19 (%0.14) %3.31 4bp (21bp) 112bp (233bp)

(7)

Konut Kredisi Oranları (Yıllıklandırılmı , yeni kullandırım) Son de er: %12.1

Kaynak: TCMB, Yatırım 8

9 10 11 12 13 14 15

Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15 Haz 15

htiyaç Kredisi Oranları (Yıllıklandırılmı , yeni kullandırım) Son de er: %19.1

12 14 16 18 20 22

Ortalama Tüketici Kredisi Oranları (Yıllıklandırılmı , yeni kullandırım)Son de er: %17.8

10 12 14 16 18 20

TL Cinsi Tak.Tic.Kr. Oranları (Yıllıklandırılm ı , yeni kullandırım) Son de er: %11.9

8 10 12 14 16 18

TL Cinsi Mevduat Oranları (Yıllıklandırılm ı , yeni mevduat fiyatlaması)

5 6 7 8 9 10 11 12 13

1 Ay 3 Ay 1 Yıl

Bankaların Ortalama TL Mevduat Maliyeti ve Tabela Oranları

5 6 7 8 9 10 11 12

Ortalama 1 Ay (yüksek bireysel) 3 Ay (yüksek bireysel)

Kredi - Mevduat Spredi (Tüketici Kredileri, 4 Haftalık HO) Son de er: %5.6

3 4 5 6 7 8 9 10

TL Cinsi Kredi - Mevduat Spredi (Ticari Krediler, 4 Haftalık HO) Son de er: %3.8

Kaynak: TCMB, Yatırım 0.0

1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0

(8)

EUR Cinsi Tak.Tic.Kr. Oranları (Yıllıklandırılmı , yeni kullandırım) Son de er: %2.7

3 4 5 6 7 8 9

USD Cinsi Tak.Tic.Kr. Oranları (Yıllıklandırılmı , yeni kullandırım) Son de er: %3.7

4 5 6 7 8 9 10

3 4 5 6 7 8 9 10

EUR Cinsi Kredi - Mevduat Spredi (Ticari Krediler, 4 Haftalık HO) Son de er: %1.6

1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

USD Cinsi Kredi - Mevduat Spredi (Ticari Krediler, 4 Haftalık HO) Son de er: %2.1

1.5 2.0 2.5 3.0 3.5

Bankaların Ortalama EUR Cinsi Mevduat Maliyeti Son de er: %1.3

1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0

EUR

Bankaların Ortalama USD Cinsi Mevduat Maliyeti Son de er: %1.7

1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0

USD

Takipteki Krediler Oranı Son de er: %2.81

%2.0

%2.5

%3.0

%3.5

%4.0

%4.5

%5.0

%5.5

Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15

Özel Kar ılıkların Takipteki Kredilere Oranı Son de er: %74.1

%70

%72

%74

%76

%78

%80

%82

%84

%86

%88

Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15

(9)

12 ay ileriye yönelik F/K 12 ay ileriye yönelik F/K (Türkiye/GOÜ Ortalaması)

6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 12.0

Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15

MSCI GOÜ Türkiye

70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120

Türkiye/MSCI GOÜ Tarihsel Ortalama

12 ay ileriye yönelik F/DD 12 ay ileriye yönelik F/DD (Türkiye/GOÜ Ortalaması)

Kaynak: Bloomberg, Yatırım Kaynak: Bloomberg, Yatırım

0.7 0.9 1.1 1.3 1.5 1.7 1.9

MSCI GOÜ Türkiye

70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125

Türkiye/MSCI GOÜ Tarihsel Ortalama

(10)

Burada yer alan bilgiler Yatırım Menkul De erler A. . tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmı tır. Yatırım bilgi, yorum ve i, mevduat kabul etmeyen bankalar ile mü teri arasında imzalanacak yatırım danı manlı ı sözle mesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların ki isel görü lerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görü ler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar do urmayabilir.

! " " # ! bilir. Tüm veriler,

Yatırım Menkul De erler A. . tarafından güvenilir oldu una inanılan kaynaklardan alınmı tır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Yatırım Menkul De erler A. . sorumlu de ildir.