Ocak 2021
Sevgi Onur Analist
sonur@sekeryatirim.com.tr +90 (212) 334 3333 (150)
Bankacılık sektörü karı Ocak ayında aylık bazda güçlü bir şekilde %262,4 artış gösterdi
Aylık olarak yayınlanan BDDK datasına göre, Türk bankacılık sektörü net kar rakamı Ocak ayında 4,3 milyar TL olarak gerçekleşti. (Aylık bazda %262,4 artış, Yıllık bazda %45,2 azalma). Olumlu tarafta, kredi karşılık giderlerindeki gerileme, kuvvetli bir şekilde artan diğer bankacılık gelirleri ve faaliyet giderlerinde önemli ölçüde gerileme gerçekleşti ve çekirdek bankacılık gelirlerinde zayıflama ile ticari zarar kalemindeki artışın nagatif etkilerini dengeledi.
Sektörün özkaynak getirisi aylık bazda 85 baz puan zayıflayarak Ocak ayında %9,0 seviyesine ulaştı. Sermaye yeterliliği oranı ve çekirdek sermaye yeterliliği oranları aylık 37 ve 28 baz puan gerileyerek %18,4 ve %14,2 seviyelerinde gerçekleşti.
Yabancı mevduat bankaları Ocak ayında en kuvvetli karlılık performansı gösteren segment olmuştur. Bu segmentte yer alan bankalar Aralık ayındaki 144 milyon TL zararı takiben Ocak ayında 1,6 milyar TL kar açıklamıştır. Kamu mevduat bankalarında ise aylık bazda %93 kar daralması gerçekleşmiştir.
Yıllık bazda karşılaştırmada kamu mevduat bankalarında Ocak ayı itibariyle geçen yılın aynı dönemine göre %100 seviyesinde yüksek bir kar azalması gerçekleşirken, yabancı mevduat bankalarında net kar yıllık bazda %20 azalmıştır.
Özel mevduat bankalarında ise yıllık bazda %32 kar daralması gerçekleşmiştir.
Çeyreksel bazda karşılaştırmada sektörün karı 1Ç21 ilk ayında (Ocak) 4Ç20’nin ilk ayına göre (Ekim) çeyreksel bazda
%16 artış gösterdi. Kredi karşılıklarındaki azalma (Çeyreksel: -%17) ve diğer bankacılık gelirlerindeki kuvvetli artış 4,5 milyar TL seviyesindeki yüksek ticari zararın karlılık üzerindeki negatif etkisini dengeledi. Öte yandan çekirdek bankacılılık gelirleri, ücret ve komisyon gelirlerindeki toparlanmaya rağmen çeyreksel bazda %9 zayıfladı.
Segment bazında, yabancı mevduat bankaları çeyreksel karşılaştırmada en güçlü performansı gösterdi ve kar artışı olan tek segment oldu. Bu segmentte %15 kar artışı gerçekleşti. Çekirdek bankacılık gelirlerindeki sınırlı daralma karlılığı olumlu etkiledi.
Kamu mevduat bankaları Ekim ayındaki 780 milyon ticari zarara karşılık Ocak ayında 6 milyon TL kar açıkladı. Olumlu tarafta ve sektörde görülen trendin aksine ticari zarar Ekim ayındaki 4,2 milyar TL seviyesinden Ocak ayında 1 milyar TL seviyesine geriledi. Olumsuz tarafta ve sektörde görülen trrandin aksine kredi karşılıkları %144 artış gösterdi.
Özel mevduat bankaları göreceli en zayıf performansı gösterdi. 2,2 milyar TL ticari zarar ve göreceli zayıf çekirdek bankacılık gelirleri performansının da etkisiyle çeyreksel bazda %28 seviyesinde kar daralması gerçekleşti.
Katılım bankalarında ise çeyreksel bazda %13 oranında kar artışı yaşandı.
Sektörün net faiz marjı aylık bazda azalan menkul kıymet getirilerine paralel olarak 103 baz puan zayıfladı. Kamu mevduat bankaları Ocak ayında en zayıf performansı gösteren segment oldu (Aylık: -235 baz puan).
Öte yandan net faiz marjı 4Ç20’ye göre çeyreksel bazda 59 baz puan azalarak Ocak ayında %3,5 seviyesinde gerçekleşti, kamu mevduat bankaları en zayıf performansı gösterdi. Marjlar bu segmentte çeyreksel bazda 112 baz puan zayıfladı. Kredi mevdudat makasında 2021 yılının ilk yarısına kadar daralma öngörüyoruz ve en zayıf marj gelişiminin 1Ç21’de gerçekleşmesini modelliyoruz.
Net ücret ve komisyon gelirlerinde toparlanma. 4Ç20’ye göre %20 arttı, yıllık bazda ise %1 geriledi. Yabancı mevduat bankalarında artış oranı %24 seviyesinde oldu ve bu segment çeyreksel bazda en güçlü performansı gösterdi. Öte yandan katılım bankalarında %103 artış oldu.
Kredi riski maliyetinde hafif gerileme. Sektörün TGA rasyosu 4Ç20’ye göre sabit seyrederek %4,1 olarak gerçekleşti.
Yabancı mevduat bankalarında TGA rasyosu 4Ç20’ye göre 4 baz puan iyileşerek %5,4 seviyesine geriledi ve bu segment aktif kalitesi tarafında en iyi performansı gösterdi. Toplam kredi riski maliyeti (brüt) ise 32 baz puan azalarak 230 baz puan seviyesine ulaştı. 2021 yıl sonu için takip ettiğimiz bankaların kredi riski maliyetinin (net) 210 baz puan seviyesine gerilemesini, TGA oranının ise 2020 yıl sonundaki %5,0 seviyesinden 2021 yıl sonunda %7 seviyesine ulaşmasını bekliyoruz.
BDDK aylık data
Şeker Yatırım Araştırma S a y f a | 2 2021 için sektör karında 2020 yılına göre %32 seviyesinde bir artış modelliyoruz. Azalan risk iştahının ve yükselen faiz ortamının etkisiyle kredi büyümesinde önemli ölçüde yavaşlama bekliyoruz. TL cinsinden kredilerde bireysel krediler bazlı yıllık %18 seviyesinde büyüme öngörüyoruz. YP kredilerde ise zayıf performansın devam etmesini öngörüyor ve hafif daralma modelliyoruz. Sektörün net faiz marjında (düzeltilmiş) yıllık bazda 70 baz puan zayıflama öngörüyoruz. En zayıf marj gelişiminin 1Ç21’de gerçekleşmesini ve marjların yıl sonuna kadar çeyreksel bazda toparlanmasını bekliyoruz.
Ücret ve komisyon gelirlerinde %13 oranında artış beklerken beklenen zarar karşılıklarının yüksek seviyelerde seyretmesini ancak azalmasını modelliyoruz. Takip ettiğimiz bankaların TGA rasyosunun 2021 yıl sonunda %7 seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. Kredi riski maliyetinin (net) ise 2020 yılına göre 40 baz puan iyileşerek 2021 yıl sonunda 210 baz puan seviyesine gerilemesini modelliyoruz. Kredi riski maliyetinde normalleşmenin 2022 yılında başlamasını 120-150 baz puan seviyesine gerilemesini modelliyoruz. Sektörün ortalama özkaynak karlılığının 2021 yıl sonunda %12,2 seviyesinde gerçekleşmesini modelliyoruz.
Takip ettiğimiz bankalar 2021T 3,5x F/K ve 0,4x F/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir. Akbank (AKBNK), Garanti BBVA
(GARAN) ve Yapı Kredi Bankası (YKBNK) en beğendiğimiz bankalar olmaya devam etmektedir.
Aylık Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Aralık 20 Ocak 21 Aylık Aralık 20 Ocak 21 Aylık Aralık 20 Ocak 21 Aylık
Net faiz geliri 18,103 14,003 -22.6% 15,927 11,632 -27.0% 1,242 1,388 11.8%
Net ücret ve komisyon gelirleri 4,117 4,336 5.3% 3,827 3,923 2.5% 173 277 60.1%
Çekirdek gelirler 22,219 18,339 -17.5% 19,754 15,555 -21.3% 1,414 1,665 17.7%
Temettü gelirleri 466 365 -21.7% 462 365 -21.1% 0 0 -
Ticari kar/zarar -3,850 -4,552 18.2% -3,581 -4,434 23.8% -219 -164 -24.8%
Diğer faaliyet gelirleri 4,168 7,959 91.0% 3,612 6,849 89.6% 332 1,016 205.8%
Brüt faaliyet gelirleri 23,003 22,111 -3.9% 20,247 18,334 -9.4% 1,528 2,516 64.7%
Beklenen zarar karşılıkları 10,339 8,207 -20.6% 9,306 6,940 -25.4% 717 1,058 47.5%
Faaliyet giderleri 10,357 8,637 -16.6% 9,334 7,439 -20.3% 679 970 42.8%
Net faaliyet karı 2,307 5,267 128.3% 1,607 3,956 146.1% 131 488 272.0%
Vergi karşılığı 1,109 926 -16.6% 803 721 -10.2% 72 122 68.4%
Net kar 1,198 4,341 262.4% 804 3,235 302.1% 59 367 521.6%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Sektör Mevduat Katılım
Aylık Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Aralık 20 Ocak 21 Aylık Aralık 20 Ocak 21 Aylık Aralık 20 Ocak 21 Aylık
Net faiz geliri 5,403 5,388 -0.3% 6,054 1,952 -67.8% 4,470 4,293 -4.0%
Net ücret ve komisyon gelirleri 1,562 1,562 0.0% 1,162 1,130 -2.8% 1,103 1,230 11.5%
Çekirdek gelirler 6,965 6,950 -0.2% 7,216 3,082 -57.3% 5,573 5,523 -0.9%
Temettü gelirleri 395 360 -8.8% 6 2 -73.0% 62 3 -94.5%
Ticari kar/zarar -2,267 -2,232 -1.6% 402 -1,030 -356.4% -1,715 -1,172 -31.7%
Diğer faaliyet gelirleri 1,614 1,677 3.9% 1,034 2,200 112.7% 964 2,972 208.2%
Brüt faaliyet gelirleri 6,706 6,755 0.7% 8,658 4,254 -50.9% 4,883 7,326 50.0%
Beklenen zarar karşılıkları 2,325 2,070 -11.0% 5,647 1,649 -70.8% 1,334 3,221 141.5%
Faaliyet giderleri 3,052 2,740 -10.2% 2,606 2,516 -3.5% 3,676 2,183 -40.6%
Net faaliyet karı 1,328 1,944 46.4% 405 89 -78.0% -126 1,922 -1623.3%
Vergi karşılığı 461 295 -36.1% 324 83 -74.3% 17 343 1865.0%
Net kar 867 1,650 90.2% 81 6 -92.7% -144 1,579 -
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Şeker Yatırım Araştırma S a y f a | 4 Çeyreksel Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Ekim 20 Ocak 21 Çeyrek Ekim 20 Ocak 21 Çeyrek Ekim 20 Ocak 21 Çeyrek
Net faiz geliri 16,464 14,003 -14.9% 14,369 11,632 -19.0% 1,214 1,388 14.3%
Net ücret ve komisyon gelirleri 3,621 4,336 19.7% 3,392 3,923 15.6% 136 277 103.2%
Çekirdek gelirler 20,085 18,339 -8.7% 17,761 15,555 -12.4% 1,350 1,665 23.3%
Temettü gelirleri 602 365 -39.4% 602 365 -39.4% 0 0 -
Ticari kar/zarar -2,138 -4,552 112.9% -2,163 -4,434 105.0% -1,105 29 -
Diğer faaliyet gelirleri 4,422 7,959 80.0% 4,220 6,849 62.3% 168 1,016 506.3%
Brüt faaliyet gelirleri 22,972 22,111 -3.7% 20,420 18,334 -10.2% 1,416 2,516 77.7%
Beklenen zarar karşılıkları 9,933 8,207 -17.4% 9,194 6,940 -24.5% 473 1,058 123.6%
Faaliyet giderleri 7,803 8,637 10.7% 7,001 7,439 6.3% 542 970 78.9%
Net faaliyet karı 5,236 5,267 0.6% 4,225 3,956 -6.4% 401 488 21.8%
Vergi karşılığı 1,488 926 -37.8% 1,352 721 -46.7% 77 122 57.6%
Net kar 3,748 4,341 15.8% 2,873 3,235 12.6% 324 367 13.3%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Katılım
Sektör Mevduat
Çeyreksel Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Ekim 20 Ocak 21 Çeyrek Ekim 20 Ocak 21 Çeyrek Ekim 20 Ocak 21 Çeyrek
Net faiz geliri 6,944 5,388 -22.4% 2,726 1,952 -28.4% 4,698 4,293 -8.6%
Net ücret ve komisyon gelirleri 1,372 1,562 13.8% 1,031 1,130 9.7% 989 1,230 24.4%
Çekirdek gelirler 8,316 6,950 -16.4% 3,757 3,082 -18.0% 5,687 5,523 -2.9%
Temettü gelirleri 597 360 -39.7% 0 2 369.3% 5 3 -29.5%
Ticari kar/zarar 1,166 -2,232 -291.4% -4,186 -1,030 -75.4% 857 -1,172 -236.7%
Diğer faaliyet gelirleri 812 1,677 106.6% 2,789 2,200 -21.1% 619 2,972 380.2%
Brüt faaliyet gelirleri 10,891 6,755 -38.0% 2,360 4,254 80.2% 7,168 7,326 2.2%
Beklenen zarar karşılıkları 5,221 2,070 -60.4% 675 1,649 144.4% 3,299 3,221 -2.4%
Faaliyet giderleri 2,673 2,740 2.5% 2,286 2,516 10.0% 2,042 2,183 6.9%
Net faaliyet karı 2,997 1,944 -35.1% -600 89 -114.9% 1,828 1,922 5.2%
Vergi karşılığı 720 295 -59.1% 179 83 -53.6% 452 343 -24.2%
Net kar 2,277 1,650 -27.5% -780 6 -100.8% 1,376 1,579 14.8%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Kümülatif Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Ocak 20 Ocak 21 Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık
Net faiz geliri 17,696 14,003 -20.9% 16,160 11,632 -28.0% 837 1,388 65.9%
Net ücret ve komisyon gelirleri 4,391 4,336 -1.2% 4,165 3,923 -5.8% 149 277 85.3%
Çekirdek gelirler 22,087 18,339 -17.0% 20,326 15,555 -23.5% 986 1,665 68.8%
Temettü gelirleri 161 365 126.6% 161 365 126.6% 0 0 -
Ticari kar/zarar -1,279 -4,552 255.8% -1,644 -4,434 169.7% 271 -164 -160.6%
Diğer faaliyet gelirleri 4,902 7,959 62.4% 4,337 6,849 57.9% 483 1,016 110.1%
Brüt faaliyet gelirleri 25,870 22,111 -14.5% 23,179 18,334 -20.9% 1,741 2,516 44.5%
Beklenen zarar karşılıkları 8,389 8,207 -2.2% 7,549 6,940 -8.1% 768 1,058 37.8%
Faaliyet giderleri 7,332 8,637 17.8% 6,539 7,439 13.8% 586 970 65.4%
Net faaliyet karı 10,149 5,267 -48.1% 9,091 3,956 -56.5% 387 488 26.2%
Vergi karşılığı 2,228 926 -58.5% 1,984 721 -63.7% 170 122 -28.4%
Net kar 7,921 4,341 -45.2% 7,107 3,235 -54.5% 217 367 69.1%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Sektör Mevduat Katılım
Kümülatif Karşılaştırma
Kar Zarar Tablosu Ocak 20 Ocak 21 Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık
Net faiz geliri 5,709 5,388 -5.6% 6,203 1,952 -68.5% 4,248 4,293 1.1%
Net ücret ve komisyon gelirleri 1,724 1,562 -9.4% 1,166 1,130 -3.0% 1,275 1,230 -3.5%
Çekirdek gelirler 7,433 6,950 -6.5% 7,369 3,082 -58.2% 5,523 5,523 0.0%
Temettü gelirleri 156 360 130.0% 0 2 674.4% 4 3 -21.9%
Ticari kar/zarar -684 -2,232 226.2% -770 -1,030 33.9% -191 -1,172 514.8%
Diğer faaliyet gelirleri 1,297 1,677 29.3% 1,314 2,200 67.4% 1,726 2,972 72.2%
Brüt faaliyet gelirleri 8,202 6,755 -17.6% 7,914 4,254 -46.2% 7,062 7,326 3.7%
Beklenen zarar karşılıkları 2,735 2,070 -24.3% 2,290 1,649 -28.0% 2,524 3,221 27.6%
Faaliyet giderleri 2,410 2,740 13.7% 2,063 2,516 21.9% 2,066 2,183 5.7%
Net faaliyet karı 3,057 1,944 -36.4% 3,561 89 -97.5% 2,473 1,922 -22.3%
Vergi karşılığı 643 295 -54.1% 834 83 -90.0% 507 343 -32.4%
Net kar 2,414 1,650 -31.7% 2,727 6 -99.8% 1,965 1,579 -19.7%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Yabancı Mevduat
Özel Mevduat Kamu Mevduat
Şeker Yatırım Araştırma S a y f a | 6
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
1,198 4,341
100 1,100 2,100 3,100 4,100 5,100 6,100 7,100 8,100 9,100
Ar al ık 1 5 Şu ba t 16 N is an 1 6 H az ir an 1 6 Ağu st os 1 6 Ek im 1 6 Ar al ık 1 6 Şu ba t 17 N is an 1 7 H az ir an 1 7 Ağu st os 1 7 Ek im 1 7 Ar al ık 1 7 Şu ba t 18 N is an 1 8 H az ir an 1 8 Ağu st os 1 8 Ek im 1 8 Ar al ık 1 8 Şu ba t 19 N is an 1 9 H az ir an 1 9 Ağ us to s 19 Ek im 1 9 Ar al ık 1 9 Şu ba t 20 N is an 2 0 H az ir an 2 0 Ağ us to s 20 Ek im 2 0 Ar al ık 2 0
Türk bankacılık sektörü aylık net kar (milyon TL) Aylık Net Kar: +%262,4
-45.2%
-84%
-34%
16%
66%
116%
166%
Ar al ık 1 5 Şu ba t 16 N is an 1 6 H az ir an 1 6 Ağ us to s 16 Ek im 1 6 Ar al ık 1 6 Şu ba t 17 N is an 1 7 H az ir an 1 7 Ağ us to s 17 Ek im 1 7 Ar al ık 1 7 Şu ba t 18 N is an 1 8 H az ir an 1 8 Ağ us to s 18 Ek im 1 8 Ar al ık 1 8 Şu ba t 19 N is an 1 9 H az ir an 1 9 Ağ us to s 19 Ek im 1 9 Ar al ık 1 9 Şu ba t 20 N is an 2 0 H az ir an 2 0 Ağ us to s 20 Ek im 2 0 Ar al ık 2 0
Türk bankacılık sektörü kümülatif net kar (Yıllık Değişim %)
Yıllık kümülatif net kar: -%45,2
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
262.4% 302.1%
521.6%
90.2%
-92.7%
-200%
0%
200%
400%
600%
Sektör Mevduat Katılım Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında aylık net kar (%)
15.8% 12.6% 13.3%
-27.5%
-100.8%
14.8%
-120%
-80%
-40%
0%
40%
80%
Sektör Mevduat Katılım Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında çeyreksel net kar (Ekim-Ocak)
-45.2%
-54.5%
69.1%
-31.7%
-99.8%
-19.7%
-150%
-100%
-50%
0%
50%
100%
Sektör Mevduat Katılım Özel Mevduat Kamu Mevduat Yabancı Mevduat
Segment bazında kümülatif net kar yıllık (%)
Şeker Yatırım Araştırma S a y f a | 8
Tablo 1: Segment bazında Kar/Zarar kalemleri
Net faiz geliri Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 17,696 18,103 14,003 -22.6% -20.9% 17,696 14,003 -20.9% 49,206 42,010 -14.6%
Özel Mevduat 5,709 5,403 5,388 -0.3% -5.6% 5,709 5,388 -5.6% 17,586 16,163 -8.1%
Kamu Mevduat 6,203 6,054 1,952 -67.8% -68.5% 6,203 1,952 -68.5% 11,733 5,855 -50.1%
Yabancı Mevduat 4,248 4,470 4,293 -4.0% 1.1% 4,248 4,293 1.1% 13,756 12,879 -6.4%
Katılım 837 1,242 1,388 11.8% 65.9% 837 1,388 65.9% 3,511 4,165 18.6%
Net ücret ve komisyon gelirleri Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 4,391 4,117 4,336 5.3% -1.2% 4,391 4,336 -1.2% 11,435 13,007 13.7%
Özel Mevduat 1,724 1,562 1,562 0.0% -9.4% 1,724 1,562 -9.4% 4,258 4,686 10.1%
Kamu Mevduat 1,166 1,162 1,130 -2.8% -3.0% 1,166 1,130 -3.0% 3,329 3,391 1.9%
Yabancı Mevduat 1,275 1,103 1,230 11.5% -3.5% 1,275 1,230 -3.5% 3,075 3,691 20.0%
Katılım 149 173 277 60.1% 85.3% 149 277 85.3% 450 830 84.2%
Kambiyo karı/zararı Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör -458 14,692 1,457 -90.1% -418.1% -458 1,457 -418.1% 30,054 4,371 -85.5%
Özel Mevduat 643 8,274 -86 -101.0% -113.4% 643 -86 -113.4% 15,483 -259 -101.7%
Kamu Mevduat -114 1,051 1,282 22.0% -1229.0% -114 1,282 - 2,844 3,847 35.3%
Yabancı Mevduat -386 3,995 554 -86.1% -243.5% -386 554 - 6,788 1,663 -75.5%
Katılım -238 464 29 -93.8% -112.0% -238 29 -112.0% 3,409 86 -97.5%
Sermaye piyasası işlem karı/zararı Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör -821 -18,541 -6,009 -67.6% 631.6% -821 -6,009 631.6% -36,943 -18,027 -51.2%
Özel Mevduat -1,328 -10,541 -2,145 -79.6% 61.6% -1,328 -2,145 61.6% -18,932 -6,436 -66.0%
Kamu Mevduat -656 -649 -2,313 256.1% 252.5% -656 -2,313 252.5% -3,167 -6,938 119.0%
Yabancı Mevduat 196 -5,711 -1,727 -69.8% -982.5% 196 -1,727 -982.5% -9,725 -5,180 -46.7%
Katılım 510 -683 -193 -71.7% -137.9% 510 -193 -137.9% -3,630 -580 -84.0%
Ticari kar/zarar Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör -1,279 -3,850 -4,552 18.2% 255.8% -1,279 -4,552 255.8% -6,889 -13,656 98.2%
Özel Mevduat -684 -2,267 -2,232 -1.6% 226.2% -684 -2,232 226.2% -3,449 -6,695 94.1%
Kamu Mevduat -770 402 -1,030 -356.4% 33.9% -770 -1,030 33.9% -323 -3,091 856.2%
Yabancı Mevduat -191 -1,715 -1,172 -31.7% 514.8% -191 -1,172 514.8% -2,937 -3,517 19.7%
Katılım 271 -219 -164 -24.8% -160.6% 271 -164 -160.6% -221 -493 123.3%
Faaliyet giderleri Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 7,332 10,357 8,637 -16.6% 17.8% 7,332 8,637 17.8% 25,810 25,911 0.4%
Özel Mevduat 2,410 3,052 2,740 -10.2% 13.7% 2,410 2,740 13.7% 8,374 8,221 -1.8%
Kamu Mevduat 2,063 2,606 2,516 -3.5% 21.9% 2,063 2,516 21.9% 6,995 7,547 7.9%
Yabancı Mevduat 2,066 3,676 2,183 -40.6% 5.7% 2,066 2,183 5.7% 7,897 6,549 -17.1%
Katılım 586 679 970 42.8% 65.4% 586 970 65.4% 1,749 2,909 66.3%
Kredi karşılıkları öncesi faaliyet karı Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 18,538 12,646 13,474 6.5% -27.3% 18,538 13,474 -27.3% 39,982 40,422 1.1%
Özel Mevduat 5,792 3,654 4,014 9.9% -30.7% 5,792 4,014 -30.7% 14,295 12,043 -15.8%
Kamu Mevduat 5,851 6,052 1,738 -71.3% -70.3% 5,851 1,738 -70.3% 12,089 5,215 -56.9%
Yabancı Mevduat 4,997 1,208 5,143 325.9% 2.9% 4,997 5,143 2.9% 8,401 15,429 83.6%
Katılım 1,155 848 1,546 82.3% 33.9% 1,155 1,546 33.9% 2,677 4,639 73.3%
Özel karşılıklar (3. Aşama) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 3,944 7,847 2,388 -69.6% -39.5% 3,944 2,388 -39.5% 11,946 7,163 -40.0%
Özel Mevduat 1,328 3,852 814 -78.9% -38.7% 1,328 814 -38.7% 5,032 2,441 -51.5%
Kamu Mevduat 1,200 2,268 684 -69.8% -43.0% 1,200 684 -43.0% 3,655 2,053 -43.8%
Yabancı Mevduat 989 689 541 -21.5% -45.3% 989 541 -45.3% 1,649 1,624 -1.5%
Katılım 417 708 330 -53.4% -21.0% 417 330 -21.0% 1,236 989 -20.0%
Genel karşılıklar (1. ve 2. Aşama) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 3,225 3,205 4,534 41.5% 40.6% 3,225 4,534 40.6% 9,376 13,602 45.1%
Özel Mevduat 932 -567 815 -243.7% -12.6% 932 815 -12.6% 2,645 2,444 -7.6%
Kamu Mevduat 813 3,662 742 -79.7% -8.7% 813 742 -8.7% 3,350 2,227 -33.5%
Yabancı Mevduat 1,284 351 2,267 546.2% 76.5% 1,284 2,267 76.5% 3,091 6,800 120.0%
Katılım 155 -186 569 -406.4% 267.7% 155 569 267.7% 118 1,707 1351.4%
Beklenen zarar karşılıkları Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 8,389 10,339 8,207 -20.6% -2.2% 8,389 8,207 -2.2% 23,195 24,622 6.2%
Özel Mevduat 2,735 2,325 2,070 -11.0% -24.3% 2,735 2,070 -24.3% 7,759 6,210 -20.0%
Kamu Mevduat 2,290 5,647 1,649 -70.8% -28.0% 2,290 1,649 -28.0% 7,757 4,947 -36.2%
Yabancı Mevduat 2,524 1,334 3,221 141.5% 27.6% 2,524 3,221 27.6% 5,477 9,663 76.4%
Katılım 768 717 1,058 47.5% 37.8% 768 1,058 37.8% 1,584 3,174 100.4%
Net kar Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 7,921 1,198 4,341 262.4% -45.2% 7,921 4,341 -45.2% 12,249 13,023 6.3%
Özel Mevduat 2,414 867 1,650 90.2% -31.7% 2,414 1,650 -31.7% 4,659 4,949 6.2%
Kamu Mevduat 2,727 81 6 -92.7% -99.8% 2,727 6 -99.8% 3,016 18 -99.4%
Yabancı Mevduat 1,965 -144 1,579 -1199.5% -19.7% 1,965 1,579 -19.7% 2,223 4,737 113.1%
Katılım 217 59 367 521.6% 69.1% 217 367 69.1% 808 1,100 36.1%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma (*) Çeyrekselleştirilmiş rakamlar
Kümülatif Çeyreksel
Tablo 2: Segment bazında karlılık rasyoları
Ortalama aktif getirisi Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 2.1% 0.2% 0.9% 0.63% -1.27% 2.1% 0.9% -1.27% 0.8% 0.9% 0.06%
Özel Mevduat 2.1% 0.6% 1.2% 0.56% -0.93% 2.1% 1.2% -0.93% 1.1% 1.2% 0.08%
Kamu Mevduat 2.1% 0.0% 0.0% -0.04% -2.14% 2.1% 0.0% -2.14% 0.5% 0.0% -0.52%
Yabancı Mevduat 2.4% -0.1% 1.6% 1.71% -0.86% 2.4% 1.6% -0.86% 0.7% 1.6% 0.84%
Katılım 0.9% 0.2% 1.0% 0.85% 0.10% 0.9% 1.0% 0.10% 0.7% 1.0% 0.27%
Ortalama özkaynak getirisi Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 20.8% 2.4% 9.0% 6.55% -11.81% 20.8% 9.0% -11.81% 8.5% 8.9% 0.42%
Özel Mevduat 18.2% 5.4% 10.4% 5.00% -7.71% 18.2% 10.4% -7.71% 9.9% 10.4% 0.49%
Kamu Mevduat 26.3% 0.5% 0.0% -0.50% -26.22% 26.3% 0.0% -26.22% 6.8% 0.0% -6.81%
Yabancı Mevduat 21.5% -1.2% 14.6% 15.79% -6.97% 21.5% 14.6% -6.97% 6.6% 14.4% 7.78%
Katılım 12.5% 2.6% 17.1% 14.49% 4.58% 12.5% 17.1% 4.58% 12.3% 16.9% 4.54%
Net faiz marjı Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 6.1% 4.6% 3.5% -1.03% -2.61% 6.15% 3.54% -2.61% 4.12% 3.53% -0.59%
Özel Mevduat 5.8% 4.3% 4.3% 0.03% -1.43% 5.75% 4.32% -1.43% 4.65% 4.31% -0.34%
Kamu Mevduat 5.4% 3.5% 1.1% -2.35% -4.32% 5.42% 1.10% -4.32% 2.21% 1.10% -1.12%
Yabancı Mevduat 6.1% 5.1% 4.9% -0.21% -1.26% 6.13% 4.88% -1.26% 5.20% 4.86% -0.34%
Katılım 3.9% 3.8% 4.3% 0.48% 0.32% 3.94% 4.25% 0.32% 3.54% 4.24% 0.70%
Kredi getirisi (TL) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 15.5% 13.2% 14.1% 0.91% -1.47% 15.5% 14.1% -1.47% 12.2% 13.9% 1.74%
Özel Mevduat 16.1% 14.0% 15.1% 1.07% -1.01% 16.1% 15.1% -1.01% 13.1% 14.9% 1.83%
Kamu Mevduat 14.4% 11.8% 12.2% 0.36% -2.20% 14.4% 12.2% -2.20% 10.9% 12.1% 1.19%
Yabancı Mevduat 17.1% 15.1% 15.9% 0.89% -1.20% 17.1% 15.9% -1.20% 14.0% 15.7% 1.74%
Katılım 15.9% 13.3% 17.9% 4.55% 1.94% 15.9% 17.9% 1.94% 12.1% 17.6% 5.55%
Mevduat maliyeti (TL) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 8.5% 12.0% 13.7% 1.75% 5.20% 8.5% 13.7% 5.20% 9.4% 12.3% 2.90%
Özel Mevduat 8.5% 11.6% 13.0% 1.46% 4.57% 8.5% 13.0% 4.57% 9.2% 11.8% 2.60%
Kamu Mevduat 8.7% 12.3% 13.5% 1.22% 4.84% 8.7% 13.5% 4.84% 9.6% 12.1% 2.54%
Yabancı Mevduat 8.4% 11.8% 13.2% 1.38% 4.78% 8.4% 13.2% 4.78% 9.2% 11.9% 2.63%
Katılım 8.3% 11.8% 19.7% 7.92% 11.39% 8.3% 19.7% 11.39% 9.5% 16.9% 7.44%
Kredi-mevduat makası (TL) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 6.5% 1.0% 0.3% -0.75% -6.16% 6.5% 0.3% -6.16% 2.5% 1.4% -1.10%
Özel Mevduat 7.0% 2.2% 1.8% -0.38% -5.22% 7.0% 1.8% -5.22% 3.6% 2.8% -0.78%
Kamu Mevduat 5.3% -0.4% -1.2% -0.75% -6.43% 5.3% -1.2% -6.43% 1.1% -0.1% -1.23%
Yabancı Mevduat 8.1% 2.9% 2.4% -0.47% -5.62% 8.1% 2.4% -5.62% 4.4% 3.5% -0.90%
Katılım 7.0% 1.4% -1.5% -2.91% -8.56% 7.0% -1.5% -8.56% 2.4% 0.6% -1.77%
Kredi getirisi (YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 5.7% 4.0% 4.8% 0.86% -0.83% 5.7% 4.8% -0.83% 4.6% 4.8% 0.21%
Özel Mevduat 6.4% 4.3% 5.5% 1.19% -0.93% 6.4% 5.5% -0.93% 5.3% 5.4% 0.10%
Kamu Mevduat 6.5% 4.8% 5.7% 0.88% -0.88% 6.5% 5.7% -0.88% 5.1% 5.6% 0.49%
Yabancı Mevduat 5.7% 4.2% 4.6% 0.44% -1.05% 5.7% 4.6% -1.05% 4.8% 4.6% -0.18%
Katılım 5.0% 3.3% 5.8% 2.46% 0.80% 5.0% 5.8% 0.80% 3.9% 5.7% 1.82%
Mevduat maliyeti (YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 0.9% 0.8% 0.9% 0.13% 0.00% 0.9% 0.9% 0.00% 0.8% 0.9% 0.15%
Özel Mevduat 0.9% 0.5% 0.5% 0.02% -0.39% 0.9% 0.5% -0.39% 0.5% 0.5% 0.01%
Kamu Mevduat 0.9% 1.2% 1.2% 0.06% 0.37% 0.9% 1.2% 0.37% 1.1% 1.2% 0.14%
Yabancı Mevduat 0.9% 0.6% 0.7% 0.05% -0.25% 0.9% 0.7% -0.25% 0.6% 0.7% 0.08%
Katılım 1.3% 0.9% 1.6% 0.74% 0.30% 1.3% 1.6% 0.30% 1.0% 1.6% 0.66%
Kredi-mevduat makası (YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 4.7% 3.1% 3.8% 0.72% -0.82% 4.7% 3.8% -0.82% 3.8% 3.8% 0.06%
Özel Mevduat 5.4% 3.7% 4.9% 1.16% -0.52% 5.4% 4.9% -0.52% 4.8% 4.9% 0.08%
Kamu Mevduat 5.6% 3.5% 4.4% 0.81% -1.26% 5.6% 4.4% -1.26% 4.0% 4.3% 0.34%
Yabancı Mevduat 4.7% 3.6% 3.9% 0.38% -0.78% 4.7% 3.9% -0.78% 4.2% 3.9% -0.26%
Katılım 3.6% 2.4% 4.0% 1.68% 0.48% 3.6% 4.0% 0.48% 2.9% 4.0% 1.13%
Kredi getirisi (TL+YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 11.7% 9.9% 10.8% 0.96% -0.87% 11.7% 10.8% -0.87% 9.5% 10.7% 1.26%
Özel Mevduat 12.4% 10.4% 11.7% 1.23% -0.70% 12.4% 11.7% -0.70% 10.3% 11.6% 1.30%
Kamu Mevduat 12.1% 10.0% 10.6% 0.53% -1.51% 12.1% 10.6% -1.51% 9.4% 10.5% 1.04%
Yabancı Mevduat 12.7% 10.9% 11.7% 0.83% -0.95% 12.7% 11.7% -0.95% 10.5% 11.6% 1.11%
Katılım 11.4% 9.9% 13.7% 3.81% 2.28% 11.4% 13.7% 2.28% 9.3% 13.6% 4.25%
Mevduat maliyeti (TL+YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 4.6% 5.6% 6.5% 0.87% 1.90% 4.6% 6.5% 1.90% 4.7% 6.2% 1.49%
Özel Mevduat 4.3% 4.8% 5.5% 0.71% 1.24% 4.3% 5.5% 1.24% 4.0% 5.3% 1.23%
Kamu Mevduat 5.2% 6.9% 7.5% 0.63% 2.32% 5.2% 7.5% 2.32% 5.6% 7.1% 1.44%
Yabancı Mevduat 4.3% 5.0% 5.7% 0.66% 1.37% 4.3% 5.7% 1.37% 4.2% 5.4% 1.25%
Katılım 4.2% 4.2% 7.1% 2.87% 2.88% 4.2% 7.1% 2.88% 3.7% 6.7% 2.99%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma (*) Çeyrekselleştirilmiş rakamlar
Kümülatif Çeyreksel
Şeker Yatırım Araştırma S a y f a | 10
Tablo 3: Segment bazında karlılık rasyoları
Kredi-mevduat makası (TL+YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 6.8% 4.0% 4.1% 0.05% -2.72% 6.8% 4.1% -2.72% 4.6% 4.3% -0.28%
Özel Mevduat 7.8% 5.4% 5.8% 0.46% -1.93% 7.8% 5.8% -1.93% 6.0% 6.0% 0.00%
Kamu Mevduat 6.5% 3.0% 2.8% -0.11% -3.70% 6.5% 2.8% -3.70% 3.6% 3.2% -0.42%
Yabancı Mevduat 8.0% 5.6% 5.7% 0.12% -2.29% 8.0% 5.7% -2.29% 6.1% 5.9% -0.21%
Katılım 6.9% 5.5% 6.2% 0.73% -0.74% 6.9% 6.2% -0.74% 5.4% 6.4% 1.03%
Menkul kıymet getirisi (TL) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 15.7% 24.3% 15.4% -8.94% -0.27% 15.7% 15.4% -0.27% 19.1% 15.2% -3.89%
Özel Mevduat 16.0% 17.1% 16.2% -0.82% 0.27% 16.0% 16.2% 0.27% 19.0% 16.0% -2.99%
Kamu Mevduat 15.2% 30.5% 12.9% -17.63% -2.31% 15.2% 12.9% -2.31% 19.5% 12.8% -6.78%
Yabancı Mevduat 17.1% 24.2% 17.6% -6.56% 0.50% 17.1% 17.6% 0.50% 20.4% 17.4% -3.00%
Katılım 10.7% 19.7% 26.7% 6.99% 15.94% 10.7% 26.7% 15.94% 14.9% 26.1% 11.15%
Menkul kıymet getirisi (YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 4.8% 4.1% 4.6% 0.45% -0.19% 4.8% 4.6% -0.19% 4.3% 4.5% 0.24%
Özel Mevduat 4.7% 5.3% 4.9% -0.40% 0.20% 4.7% 4.9% 0.20% 4.9% 4.9% -0.01%
Kamu Mevduat 5.3% 3.6% 4.2% 0.64% -1.12% 5.3% 4.2% -1.12% 3.9% 4.2% 0.27%
Yabancı Mevduat 4.5% 4.9% 4.5% -0.41% -0.02% 4.5% 4.5% -0.02% 5.1% 4.5% -0.61%
Katılım 3.6% 3.0% 5.7% 2.66% 2.06% 3.6% 5.7% 2.06% 3.6% 5.6% 2.03%
Menkul kıymet getirisi (TL+YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 10.4% 19.4% 10.4% -9.06% -0.06% 10.4% 10.4% -0.06% 14.2% 10.2% -3.98%
Özel Mevduat 10.8% 11.2% 10.8% -0.36% 0.05% 10.8% 10.8% 0.05% 13.5% 10.6% -2.83%
Kamu Mevduat 9.4% 26.0% 8.3% -17.69% -1.04% 9.4% 8.3% -1.04% 15.0% 8.2% -6.80%
Yabancı Mevduat 12.0% 18.4% 12.5% -5.81% 0.50% 12.0% 12.5% 0.50% 14.5% 12.3% -2.20%
Katılım 6.9% 16.2% 19.9% 3.69% 13.01% 6.9% 19.9% 13.01% 10.9% 19.4% 8.42%
Faaliyet giderleri/Gelir Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 28.3% 45.0% 39.1% -5.96% 10.72% 28.3% 39.1% 10.72% 39.2% 39.1% -0.17%
Özel Mevduat 29.4% 45.5% 40.6% -4.94% 11.19% 29.4% 40.6% 11.19% 36.9% 40.6% 3.63%
Kamu Mevduat 26.1% 30.1% 59.1% 29.03% 33.07% 26.1% 59.1% 33.07% 36.7% 59.1% 22.48%
Yabancı Mevduat 29.2% 75.3% 29.8% -45.48% 0.55% 29.2% 29.8% 0.55% 48.5% 29.8% -18.66%
Katılım 33.7% 44.5% 38.5% -5.92% 4.88% 33.7% 38.5% 4.88% 39.5% 38.5% -0.98%
Faaliyet giderleri/Krediler Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 3.2% 3.4% 2.9% -0.53% -0.38% 3.2% 2.9% -0.35% 2.9% 2.9% 0.03%
Özel Mevduat 3.6% 3.7% 3.3% -0.32% -0.30% 3.6% 3.4% -0.27% 3.4% 3.4% -0.03%
Kamu Mevduat 2.5% 2.2% 2.1% -0.05% -0.35% 2.5% 2.1% -0.32% 2.0% 2.1% 0.17%
Yabancı Mevduat 4.4% 6.0% 3.6% -2.40% -0.74% 4.4% 3.7% -0.72% 4.4% 3.7% -0.72%
Katılım 5.0% 3.6% 5.1% 1.56% 0.16% 4.9% 5.1% 0.24% 3.1% 5.2% 2.05%
Faaliyet giderleri/Aktifler Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 1.9% 2.0% 1.7% -0.32% -0.24% 1.9% 1.7% -0.22% 1.7% 1.7% 0.02%
Özel Mevduat 2.0% 2.1% 1.9% -0.18% -0.16% 2.0% 1.9% -0.14% 1.9% 1.9% -0.02%
Kamu Mevduat 1.6% 1.3% 1.3% -0.05% -0.29% 1.6% 1.3% -0.27% 1.2% 1.3% 0.12%
Yabancı Mevduat 2.5% 3.5% 2.1% -1.41% -0.36% 2.5% 2.1% -0.34% 2.6% 2.1% -0.42%
Katılım 2.4% 1.8% 2.6% 0.79% 0.21% 2.4% 2.6% 0.23% 1.6% 2.6% 1.04%
Ücret ve komisyon gelirleri (net)/Aktifler Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 1.2% 0.8% 0.9% 0.05% -0.31% 1.2% 0.9% -0.30% 0.8% 0.9% 0.11%
Özel Mevduat 1.5% 1.1% 1.1% 0.02% -0.39% 1.5% 1.1% -0.38% 1.0% 1.1% 0.11%
Kamu Mevduat 0.9% 0.6% 0.6% -0.02% -0.32% 0.9% 0.6% -0.31% 0.6% 0.6% 0.02%
Yabancı Mevduat 1.6% 1.1% 1.2% 0.14% -0.35% 1.6% 1.2% -0.34% 1.0% 1.2% 0.21%
Katılım 0.6% 0.5% 0.8% 0.29% 0.14% 0.6% 0.8% 0.14% 0.4% 0.8% 0.35%
Ücret ve komisyon gelirleri (net)/Faaliyet giderleri Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıllık Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyreksel
Sektör 59.9% 39.7% 50.2% 10.46% -9.68% 59.9% 50.2% -9.68% 44.3% 50.2% 5.90%
Özel Mevduat 71.5% 51.2% 57.0% 5.82% -14.55% 71.5% 57.0% -14.55% 50.8% 57.0% 6.15%
Kamu Mevduat 56.5% 44.6% 44.9% 0.34% -11.57% 56.5% 44.9% -11.57% 47.6% 44.9% -2.65%
Yabancı Mevduat 61.7% 30.0% 56.4% 26.35% -5.38% 61.7% 56.4% -5.38% 38.9% 56.4% 17.42%
Katılım 25.5% 25.4% 28.5% 3.09% 3.05% 25.5% 28.5% 3.05% 25.7% 28.5% 2.77%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma (*) Çeyrekselleştirilmiş rakamlar
Kümülatif Çeyreksel
Tablo 4: Segment bazında bilanço rasyoları
Krediler Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 2,683 3,576 3,555 -0.61% -0.61% 2,683 3,555 32.47% 3,576 3,555 -0.61%
Özel Mevduat 782 972 963 -0.91% -0.91% 782 963 23.16% 972 963 -0.91%
Kamu Mevduat 999 1,410 1,401 -0.68% -0.68% 999 1,401 40.18% 1,410 1,401 -0.68%
Yabancı Mevduat 555 709 704 -0.60% -0.60% 555 704 26.83% 709 704 -0.60%
Katılım 140 222 221 -0.65% -0.65% 140 221 57.45% 222 221 -0.65%
TL Krediler Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 1,678 2,353 2,347 -0.23% -0.23% 1,678 2,347 39.90% 2,353 2,347 -0.23%
Özel Mevduat 493 635 635 0.07% 0.07% 493 635 28.94% 635 635 0.07%
Kamu Mevduat 716 1,067 1,063 -0.32% -0.32% 716 1,063 48.51% 1,067 1,063 -0.32%
Yabancı Mevduat 347 451 452 0.15% 0.15% 347 452 30.11% 451 452 0.15%
Katılım 84 150 147 -1.89% -1.89% 84 147 73.77% 150 147 -1.89%
YP Krediler Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 1,006 1,224 1,207 -1.33% -1.33% 1,006 1,207 20.06% 1,224 1,207 -1.33%
Özel Mevduat 290 338 328 -2.73% -2.73% 290 328 13.32% 338 328 -2.73%
Kamu Mevduat 283 344 337 -1.82% -1.82% 283 337 19.12% 344 337 -1.82%
Yabancı Mevduat 208 258 253 -1.92% -1.92% 208 253 21.36% 258 253 -1.92%
Katılım 56 73 74 1.88% 1.88% 56 74 32.74% 73 74 1.88%
Mevduat Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 2,591 3,455 3,419 -1.06% -1.06% 2,591 3,419 31.94% 3,455 3,419 -1.06%
Özel Mevduat 849 1,018 998 -1.99% -1.99% 849 998 17.62% 1,018 998 -1.99%
Kamu Mevduat 936 1,405 1,393 -0.86% -0.86% 936 1,393 48.84% 1,405 1,393 -0.86%
Yabancı Mevduat 586 711 706 -0.71% -0.71% 586 706 20.39% 711 706 -0.71%
Katılım 220 321 322 0.20% 0.20% 220 322 46.08% 321 322 0.20%
TL Mevduat Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 1,273 1,546 1,536 -0.63% -0.63% 1,273 1,536 20.65% 1,546 1,536 -0.63%
Özel Mevduat 382 415 413 -0.65% -0.65% 382 413 7.98% 415 413 -0.65%
Kamu Mevduat 530 733 732 -0.15% -0.15% 530 732 37.94% 733 732 -0.15%
Yabancı Mevduat 268 296 290 -2.13% -2.13% 268 290 7.87% 296 290 -2.13%
Katılım 92 102 102 0.37% 0.37% 92 102 10.92% 102 102 0.37%
YP Mevduat Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 1,317 1,909 1,882 -1.41% -1.41% 1,317 1,882 42.86% 1,909 1,882 -1.41%
Özel Mevduat 466 603 585 -2.91% -2.91% 466 585 25.52% 603 585 -2.91%
Kamu Mevduat 406 672 661 -1.63% -1.63% 406 661 63.09% 672 661 -1.63%
Yabancı Mevduat 318 415 416 0.30% 0.30% 318 416 30.97% 415 416 0.30%
Katılım 128 219 220 0.12% 0.12% 128 220 71.44% 219 220 0.12%
Kredi/Mevduat rasyosu Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 103.6% 103.5% 104.0% 0.5% 0.5% 103.6% 104.0% 0.41% 103.5% 104.0% 0.47%
Özel Mevduat 92.2% 95.5% 96.5% 1.1% 1.1% 92.2% 96.5% 4.34% 95.5% 96.5% 1.06%
Kamu Mevduat 106.8% 100.4% 100.5% 0.2% 0.2% 106.8% 100.5% -6.21% 100.4% 100.5% 0.17%
Yabancı Mevduat 94.8% 99.7% 99.8% 0.1% 0.1% 94.8% 99.8% 5.07% 99.7% 99.8% 0.11%
Katılım 63.6% 69.2% 68.6% -0.6% -0.6% 63.6% 68.6% 4.95% 69.2% 68.6% -0.59%
Kredi/Mevduat rasyosu (TL) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 131.7% 152.2% 152.8% 0.6% 0.6% 131.7% 152.8% 21.03% 152.2% 152.8% 0.61%
Özel Mevduat 128.8% 152.7% 153.8% 1.1% 1.1% 128.8% 153.8% 25.01% 152.7% 153.8% 1.11%
Kamu Mevduat 135.0% 145.6% 145.3% -0.3% -0.3% 135.0% 145.3% 10.34% 145.6% 145.3% -0.25%
Yabancı Mevduat 129.3% 152.4% 156.0% 3.6% 3.6% 129.3% 156.0% 26.67% 152.4% 156.0% 3.56%
Katılım 91.5% 146.6% 143.3% -3.3% -3.3% 91.5% 143.3% 51.82% 146.6% 143.3% -3.29%
Kredi/Mevduat rasyosu (YP) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 76.3% 64.1% 64.2% 0.1% 0.1% 76.3% 64.2% -12.18% 64.1% 64.2% 0.05%
Özel Mevduat 62.1% 56.0% 56.1% 0.1% 0.1% 62.1% 56.1% -6.04% 56.0% 56.1% 0.10%
Kamu Mevduat 69.8% 51.1% 51.0% -0.1% -0.1% 69.8% 51.0% -18.82% 51.1% 51.0% -0.10%
Yabancı Mevduat 65.5% 62.1% 60.7% -1.4% -1.4% 65.5% 60.7% -4.81% 62.1% 60.7% -1.38%
Katılım 43.6% 33.1% 33.7% 0.6% 0.6% 43.6% 33.7% -9.83% 33.1% 33.7% 0.58%
Takipteki krediler rasyosu (%) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 5.4% 4.1% 4.1% 0.0% 0.0% 5.4% 4.1% -1.27% 4.1% 4.1% 0.00%
Özel Mevduat 6.6% 5.5% 5.5% 0.0% 0.0% 6.6% 5.5% -1.09% 5.5% 5.5% 0.01%
Kamu Mevduat 4.1% 3.0% 3.0% 0.0% 0.0% 4.1% 3.0% -1.09% 3.0% 3.0% 0.01%
Yabancı Mevduat 7.3% 5.4% 5.4% 0.0% 0.0% 7.3% 5.4% -1.87% 5.4% 5.4% -0.04%
Katılım 5.3% 3.8% 3.8% 0.0% 0.0% 5.3% 3.8% -1.55% 3.8% 3.8% 0.02%
Temerrüt karşılıkları (Üçüncü aşama) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 66.1% 74.9% 75.5% 0.6% 0.6% 66.1% 75.5% 9.41% 74.9% 75.5% 0.57%
Özel Mevduat 65.0% 73.9% 74.4% 0.6% 0.6% 65.0% 74.4% 9.37% 73.9% 74.4% 0.55%
Kamu Mevduat 70.6% 80.0% 80.5% 0.6% 0.6% 70.6% 80.5% 9.94% 80.0% 80.5% 0.59%
Yabancı Mevduat 63.8% 70.3% 70.8% 0.5% 0.5% 63.8% 70.8% 7.02% 70.3% 70.8% 0.49%
Katılım 66.2% 82.9% 83.8% 0.8% 0.8% 66.2% 83.8% 17.57% 82.9% 83.8% 0.85%
Kredi karşılıkları / K.K öncesi faaliyet karı (Küm.) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 38.7% 49.8% 51.4% 1.6% 1.6% 38.7% 51.4% 12.70% 53.3% 51.4% -1.96%
Özel Mevduat 39.0% 47.2% 40.6% -6.6% -6.6% 39.0% 40.6% 1.55% 53.7% 40.6% -13.13%
Kamu Mevduat 34.4% 54.3% 82.1% 27.7% 27.7% 34.4% 82.1% 47.68% 57.9% 82.1% 24.14%
Yabancı Mevduat 45.5% 53.2% 54.6% 1.4% 1.4% 45.5% 45.5% 0.00% 56.4% 54.6% -1.82%
Katılım 49.5% 54.5% 58.1% 3.6% 3.6% 49.5% 58.1% 8.57% 50.6% 58.1% 7.53%
Özel kredi riski maliyeti (Kümülatif) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 1.8% 1.2% 0.8% -0.4% -0.4% 1.8% 0.8% -1.0% 1.2% 0.8% -0.35%
Özel Mevduat 2.0% 1.5% 1.0% -0.5% -0.5% 2.0% 1.0% -1.0% 1.5% 1.0% -0.53%
Kamu Mevduat 1.4% 0.8% 0.6% -0.3% -0.3% 1.4% 0.6% -0.9% 0.8% 0.6% -0.25%
Yabancı Mevduat 2.1% 1.4% 0.9% -0.5% -0.5% 2.1% 0.9% -1.2% 1.4% 0.9% -0.47%
Katılım 3.6% 1.8% 1.8% 0.0% 0.0% 3.6% 1.8% -1.8% 1.8% 1.8% -0.03%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
Şeker Yatırım Araştırma S a y f a | 12
Tablo 5: Segment bazında bilanço rasyoları
Özel kredi riski maliyeti (Aylık) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Yıllık
Sektör 1.8% 2.6% 0.8% -1.8% -1.8% 1.8% 0.8% -1.0% 2.6% 0.8% -1.8%
Özel Mevduat 2.0% 4.6% 1.0% -3.6% -3.6% 2.0% 1.0% -1.0% 4.6% 1.0% -3.6%
Kamu Mevduat 1.4% 1.9% 0.6% -1.3% -1.3% 1.4% 0.6% -0.9% 1.9% 0.6% -1.3%
Yabancı Mevduat 2.1% 1.2% 0.9% -0.2% -0.2% 2.1% 0.9% -1.2% 1.2% 0.9% -0.2%
Katılım 3.6% 3.7% 1.8% -1.9% -1.9% 3.6% 1.8% -1.8% 3.7% 1.8% -1.9%
Toplam kredi riski maliyeti (Kümülatif) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 3.2% 2.6% 2.3% -0.3% -0.3% 3.2% 2.3% -0.87% 2.6% 2.3% -0.32%
Özel Mevduat 3.4% 3.1% 2.0% -1.1% -1.1% 3.4% 2.0% -1.42% 3.1% 2.0% -1.12%
Kamu Mevduat 2.4% 2.0% 1.2% -0.8% -0.8% 2.4% 1.2% -1.20% 2.0% 1.2% -0.83%
Yabancı Mevduat 4.8% 3.7% 4.7% 1.0% 1.0% 4.8% 4.7% -0.15% 3.7% 4.7% 1.01%
Katılım 4.9% 3.2% 4.8% 1.6% 1.6% 4.9% 4.8% -0.10% 3.2% 4.8% 1.57%
Toplam kredi riski maliyeti (Aylık) Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 3.2% 3.6% 2.3% -1.3% -1.3% 3.2% 2.3% -0.87% 3.6% 2.3% -1.32%
Özel Mevduat 3.4% 3.9% 2.0% -1.9% -1.9% 3.4% 2.0% -1.42% 3.9% 2.0% -1.94%
Kamu Mevduat 2.4% 4.9% 1.2% -3.7% -3.7% 2.4% 1.2% -1.20% 4.9% 1.2% -3.69%
Yabancı Mevduat 4.8% 1.7% 4.7% 2.9% 2.9% 4.8% 4.7% -0.15% 1.7% 4.7% 2.92%
Katılım 4.9% 2.8% 4.8% 2.0% 2.0% 4.9% 4.8% -0.10% 2.8% 4.8% 2.01%
Çekirdek sermaye yeterliliği oranı Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 14.2% 14.5% 14.2% -0.28% -0.28% 14.2% 14.2% -0.04% 14.5% 14.2% -0.28%
Özel Mevduat 15.0% 15.2% 14.9% -0.29% -0.29% 15.0% 14.9% -0.12% 15.2% 14.9% -0.29%
Kamu Mevduat 12.1% 12.8% 12.6% -0.23% -0.23% 12.1% 12.6% 0.49% 12.8% 12.6% -0.23%
Yabancı Mevduat 14.7% 14.6% 14.4% -0.29% -0.29% 14.7% 14.4% -0.38% 14.6% 14.4% -0.29%
Katılım 11.7% 11.8% 11.3% -0.47% -0.47% 11.7% 11.3% -0.33% 11.8% 11.3% -0.47%
Sermaye yeterliliği oranı Ocak 20 Aralık 20 Ocak 21 Aylık Yıl Başı Ocak 20 Ocak 21 Yıllık 4Ç20 1Ç20(*) Çeyrek Başı
Sektör 18.4% 18.7% 18.4% -0.37% -0.37% 18.4% 18.4% -0.05% 18.7% 18.4% -0.37%
Özel Mevduat 18.8% 19.3% 19.0% -0.22% -0.22% 18.8% 19.0% 0.19% 19.3% 19.0% -0.22%
Kamu Mevduat 16.4% 17.0% 16.6% -0.37% -0.37% 16.4% 16.6% 0.21% 17.0% 16.6% -0.37%
Yabancı Mevduat 19.1% 19.0% 18.6% -0.44% -0.44% 19.1% 18.6% -0.51% 19.0% 18.6% -0.44%
Katılım 17.5% 17.8% 16.9% -0.91% -0.91% 17.5% 16.9% -0.55% 17.8% 16.9% -0.91%
Kaynak: BDDK, Seker Yatırım Araştırma
