Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi. 1 Ocak 30 Eylül 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar

(1)

özet konsolide finansal tablolar

(2)

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi 1 Ocak - 30 Eylül 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar

İçindekiler Sayfa

Konsolide finansal durum tablosu ... 1 - 2

Konsolide kar veya zarar tablosu ... 3

Konsolide diğer kapsamlı gelir tabloları ... 4

Konsolide özkaynak değişim tabloları ... 5

Konsolide nakit akış tabloları ... 6 Özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlar ... 7 - 39

(3)

Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 30 Eylül 2017 31 Aralık 2016 VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 2.721.313 2.215.727

Finansal yatırımlar 4 398.779 167.444

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 872.591 709.249

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 565.314 651.995 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 1.257.035 1.381.867

Diğer alacaklar 166 587

Stoklar 8 1.078.291 920.144

Peşin ödenmiş giderler 13 39.976 22.259

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar - 10.657

Diğer dönen varlıklar 13 75.019 157.779

Toplam dönen varlıklar 7.008.484 6.237.708

Duran varlıklar:

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 1.008.863 847.484

Türev araçlar 3.823 5.486

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 30.370 30.370

Maddi duran varlıklar 10 2.357.244 2.320.618

Maddi olmayan duran varlıklar 11 1.723.957 1.770.199

Ertelenmiş vergi varlığı 18 728.979 598.096

Peşin ödenmiş giderler 13 7.372 11.669

Diğer duran varlıklar 8.052 8.078

Toplam duran varlıklar 5.868.660 5.592.000

Toplam varlıklar 12.877.144 11.829.708

1 Ocak - 30 Eylül 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 2 Kasım 2017 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

(4)

Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 30 Eylül 2017 31 Aralık 2016 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Kısa vadeli borçlanmalar 5 849.588 407.727

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 1.806.523 1.629.240 Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 20 1.805.386 1.730.328

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 1.219.360 1.624.877

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 44.914 72.378

Ertelenmiş gelirler 28.207 26.917

Devlet teşvik ve yardımları 8.374 8.374

Dönem karı vergi yükümlülüğü 6.874 -

Kısa vadeli karşılıklar 12 141.530 133.804

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 358.151 58.539

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 6.268.907 5.692.184

Uzun vadeli yükümlülükler:

Uzun vadeli borçlanmalar 5 3.128.388 2.978.620

Devlet teşvik ve yardımları 24.017 30.298

Uzun vadeli karşılıklar

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 178.148 171.155

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 3.330.553 3.180.073

Toplam yükümlülükler 9.599.460 8.872.257

Özkaynaklar:

Ödenmiş sermaye 500.000 500.000

Sermaye düzeltme farkları 348.382 348.382

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

Kayıpları (27.865) (23.222)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Nakit akış riskinden korunma kayıpları (561.978) (378.329)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 309.863 277.363

Geçmiş yıllar karları 1.850.757 1.263.029

Net dönem karı 858.525 970.228

Toplam özkaynaklar 3.277.684 2.957.451

Toplam kaynaklar 12.877.144 11.829.708

(5)

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz- Notlar

30 Eylül 2017

30 Eylül 2016

30 Eylül 2017

30 Eylül 2016

Hasılat 14 12.400.383 9.479.811 3.803.582 3.111.974

Satışların maliyeti (-) 14 (11.154.614) (8.597.557) (3.391.381) (2.836.322)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 1.245.769 882.254 412.201 275.652

Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 291.975 272.116 99.952 94.319

Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) (210.283) (192.273) (72.308) (66.408) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 81.692 79.843 27.644 27.911

Brüt kar 1.327.461 962.097 439.845 303.563

Pazarlama giderleri (-) 15 (250.974) (212.465) (86.844) (65.147)

Genel yönetim giderleri (-) 15 (199.584) (177.987) (71.614) (61.874)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 15 (32.236) (16.834) (10.655) (4.956) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 726.155 569.400 144.453 217.110 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (849.384) (583.875) (179.080) (241.177)

Esas faaliyet karı 721.438 540.336 236.105 147.519

Finansman gelirleri 17 650.908 547.860 99.215 192.900

Finansman giderleri (-) 17 (581.107) (550.580) (63.180) (174.284)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 791.239 537.616 272.140 166.135

Dönem vergi geliri 67.286 151.808 11.494 43.429

- Dönem vergi gideri 18 (16.524) (16.465) (6.216) 1.366

- Ertelenmiş vergi geliri 18 83.810 168.273 17.710 42.063

Net dönem karı 858.525 689.424 283.634 209.564

Net dönem karının dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları 858.525 689.424 283.634 209.564

Pay başına kazanç (Kr) 19 1,72 1,38 0,57 0,42

(6)

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz - 30 Eylül

2017

30 Eylül 2016

30 Eylül 2017

30 Eylül 2016

Net dönem karı 858.525 689.424 283.634 209.564

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kayıpları (5.804) - 2.332 -

- Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kayıpları, vergi etkisi 1.161 - (466) -

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin

diğer kapsamlı gelir/(gider) (229.561) (78.030) (94.976) (92.083) - Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin

diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi etkisi 45.912 15.606 18.995 18.417 Diğer kapsamlı (gider)/gelir (vergi sonrası) (188.292) (62.424) (74.115) (73.666)

Toplam kapsamlı gelir 670.233 627.000 209.519 135.898

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları 670.233 627.000 209.519 135.898

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(7)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler

ve giderler Birikmiş karlar

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltme farkları

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları

Nakit akış riskinden korunma kayıpları

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar karları

Net dönem karı

Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı

Kontrol gücü olmayan paylar

Özkaynaklar Toplamı 1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (18.545) (152.938) 243.363 831.228 830.801 2.582.291 - 2.582.291

Transferler - - - - 34.000 796.801 (830.801) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - (62.424) - - 689.424 627.000 - 627.000

Temettüler - - - - - (365.000) - (365.000) - (365.000)

30 Eylül 2016 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (18.545) (215.362) 277.363 1.263.029 689.424 2.844.291 - 2.844.291 1 Ocak 2017 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (23.222) (378.329) 277.363 1.263.029 970.228 2.957.451 - 2.957.451

Transferler - - - - 32.500 937.728 (970.228) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - (4.643) (183.649) - - 858.525 670.233 - 670.233

Temettüler - - - - - (350.000) - (350.000) - (350.000)

30 Eylül 2017 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (27.865) (561.978) 309.863 1.850.757 858.525 3.277.684 - 3.277.684

(8)

Sınırlı Sınırlı denetimden

geçmemiş Denetimden geçmemiş

Notlar 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016

A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları 771.655 48.093

Dönem karı 858.525 689.424

Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 502.336 327.804

- Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 500.488 369.964

- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 17 (70.617) (155.587)

- Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 8 942 5.515

- Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler (1.091) (1.571)

karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 30.148 17.090

- Garanti karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 12 61.068 47.237

- Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 6,7 10.281 10.877

- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 17 69.662 52.684

- Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 18 (67.286) (151.808)

- Vadeli alımlardan ve satışlardan kaynaklanan

ertelenmiş finansman gideri/geliri, net 16 10.799 4.788

- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile

ilgili düzeltmeler (42.058) 128.615

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (520.931) (901.500)

- Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler (159.089) (533.774)

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış (azalış) 186.250 208.677

- İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) (163.342) (482.429)

- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) 421 (1.228)

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki azalış (artış) (515.927) 21.077

- İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) 75.058 (10.752)

- Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki (azalış) artış (46.786) (197.885)

- Peşin ödenmiş giderlerdeki artış (azalış) (13.420) (18.782)

- Ertelenmiş gelirlerdeki (azalış) artış 1.290 9.484

- Devlet teşvik ve yardımlarındaki azalış (artış) (6.281) (6.281)

- Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış (azalış) 84.449 (94.493)

- Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) 267.781 125.392

- Finansal yatırımlardaki (azalış) artış (231.335) 79.494

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 839.930 115.728

- Vergi ödemeleri 1.007 (9.429)

karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler (28.959) (16.309)

- Diğer nakit çıkışları (40.323) (41.897)

B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (489.781) (807.860)

- Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (327.858) (566.304)

- Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (184.542) (246.610)

- Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 22.619 5.054

C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları 214.144 85.378

- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 1.066.551 1.022.722

- Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (543.343) (682.713)

- Ödenen temettüler (350.000) (365.000)

- Ödenen faiz (26.477) (45.965)

-Alınan faiz 67.413 156.334

Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce

nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 496.018 (674.389)

D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki

etkisi 15.016 (36.960)

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) 511.034 (711.349)

E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 2.185.361 2.383.242

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 2.696.395 1.671.893

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(9)

1. Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu

1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket” veya

“Tofaş”) faaliyet konusu Fiat Chrysler Automobiles Italy S.p.A. (“Fiat”) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) ve Fiat’ın ortak yönetiminde ve kontrolünde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul’dur.

Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa’da bulunmaktadır. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na (“İMKB”) 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 20).

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır.

Şirket’in ortaklık payı (%)

Şirket ismi Faaliyet alanı 30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Koç Fiat Kredi

Finansman A.Ş. (“KFK”) Tüketici finansmanı 99,9 99,9

Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti 100 100 Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları “Grup”

olarak adlandırılacaktır.

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak –

30 Eylül 2017 1 Ocak – 30 Eylül 2016

Mavi yakalı 8.093 7.739

Beyaz yakalı 1.745 1.668

9.838 9.407

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

(10)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Grup, 30 Eylül 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2016 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen türev araçlar ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Grup, 2016 yılına ilişkin kurumlar vergisi hesaplaması ve nihai Kurumlar Vergisi Beyannamesi’nde kullanılmamış olan yatırım indirimleri hesaplamasında, 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolarda yaptığı hesaplamayı değiştirmiştir. Söz konusu hesaplama değişikliği neticesinde, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları ile uygunluk sağlaması açısından 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla raporlanan konsolide bilançosundaki ertelenmiş vergi varlığı 3.484 TL tutarında azaltılmış, cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ise aynı tutarda arttırılmıştır.

2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası’dır (“TL”). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

(11)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar, Grup’un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup, bir işletme ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığında veya bu getirilere hakkı olduğunda ve bu getirileri işletmenin faaliyetlerini yönetmek üzere kullandığı gücü ile değiştirme yeteneği olduğundan, bu işletmeyi kontrol eder. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.

Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup’un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir.

Tofaş’ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından parasal olarak önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların (“Azınlık payları” veya “Kontrol gücü olmayan paylar”) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket’in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibarıyla hazırlanmıştır.

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.

Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

a) Grup, garanti karşılığını her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmektedir.

Karşılık hesaplanırken garantiye konu araç adedi, garanti süresi ve geçmişte oluşan garanti taleplerine (kleymler) dayanarak geleceğe ilişkin varsayımlar yapılmaktadır (Not 12).

b) Grup’un bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 23.872 TL tutarında kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2016: 24.234 TL) (Not 7).

(12)

2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standardı veya TFRYK yorumu bulunmamaktadır.

i) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.

TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK, Ocak 2017’de TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenen kredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(13)

ii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

- UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklik

- Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi - UFRS 16 Kiralama İşlemleri

- UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

- UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

- UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) - UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler)

- UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

- UFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri - UFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

- UFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler - UFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

- UMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”da yapılan değişiklikler (Değişiklikler) - Negatif Tazminli Erken Ödeme Özellikleri (UFRS 9 Değişiklik)

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

30 Eylül 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

30 Eylül 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(14)

3. Nakit ve nakit benzerleri

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Kasa 32 24

Banka

-vadeli mevduat 2.576.438 2.114.000

-vadesiz mevduat 144.843 101.703

2.721.313 2.215.727

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Yıllık faiz Yıllık faiz

Tutar oranı (%) Tutar oranı (%)

Avro 1.919.145 1,50 – 2,20 1.482.469 1,00 – 2,20

TL 657.293 13,60 – 14,90 631.531 10,30 - 11,75

2.576.438 2.114.000

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların vadeleri 3-42 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2016: 3-35 gün arasında).

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 965.615 TL’lik kısmı (31 Aralık 2016: 1.421.146 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır (Not 20).

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler:

2017 2016

Kasa ve bankalar 2.721.313 1.701.294

Eksi: faiz tahakkukları (4.697) (2.527)

Eksi: bloke mevduatlar (20.221) (26.874)

2.696.395 1.671.893 4. Finansal yatırımlar

a) Kısa vadeli finansal yatırımlar:

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla Grup’un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan 398.456 TL tutarında orijinal para birimi Avro olan 108-117 gün vadeli, %2,4-%2,5 faiz oranlı vadeli mevduat hesabı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 167.049 TL tutarında 114-119 gün vadeli, %1,7-2,2 faiz oranlı).

b) Satılmaya hazır finansal yatırımlar

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla Grup’un 323 TL tutarında satılmaya hazır finansal varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 395 TL).

(15)

5. Finansal borçlar

a) Kısa vadeli borçlanmalar

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 180.991 758.788 Euribor + 0,4 - 102.625 380.727 Euribor + 0,15 –

Euribor + 0,7 Euribor +1,15

TL krediler (*) - 90.800 12,81-15,80 - 27.000 11,09-16,10

849.588 407.727

b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%)

TL krediler (*) - 866.720 13,02-16,64 - 956.499 11,09 - 16,10

Avro krediler 173.362 726.804 Euribor + 0,15 - 138.853 515.130 Euribor + 0,80 -

Euribor + 2,90 Euribor + 2,90

ABD Doları krediler (*) 10.000 35.521 3,89 - - -

İhraç edilen tahviller

(^1,2,3,….6) - 177.478 11,44-11,82 - 157.611 11,44 – 13,06

1.806.523 1.629.240

c) Uzun vadeli borçlanmalar

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 514.509 2.157.026 Euribor + 0,15 - 513.956 1.906.727 Euribor + 0,80 -

Euribor + 2,90 Euribor + 2,90

TL krediler (*) - 847.334 13,13-17,69 - 839.605 11,09 - 16,10

ABD Doları krediler (*) - - - 10.000 35.192 3,86

İhraç edilen tahviller

(^1,2,3,….6) - 124.028 12,67-14 - 197.096 11,44 - 13,06

3.128.388 2.978.620

(*) 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli TL ve ABD Doları kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır.

(16)

5. Finansal borçlar (devamı)

(1) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 9 Mayıs 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,49 faiz oranlı 45.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir.

Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(2) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 3

Haziran 2016 tarihinde 20 ay vadeli %11,26 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(3) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 10 Ağustos 2016 tarihinde 24 ay vadeli %11,13 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

(4) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 04 Kasım 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,82 faiz oranlı 75.000 TL nominal ödemeli iskontolu tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(5) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 23 Kasım 2016 tarihinde 24 ay vadeli %12,29 faiz oranlı 70.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(6) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 30 Mart 2017 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 4 Temmuz 2017 tarihinde 18 ay vadeli %14,46 faiz oranlı 60.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Avro ve ABD Doları kredilerin faiz oranı değişkendir.

30 Eylül 2017 itibarıyla, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 596.451 TL’lik kısmı (31 Aralık 2016:

377.194 TL) ilişkili kuruluşlardan elde edilmiştir (Not 20).

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

1-2 yıl arası 1.332.044 1.405.452

2-3 yıl arası 775.814 609.478

3-4 yıl arası 517.440 418.466

4-5 yıl arası 386.216 343.605

5 yıldan uzun 116.874 201.619

3.128.388 2.978.620

(17)

Grup ile Societe Generale Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası’nın (“EIB”) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’nın (“SACE”) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Avro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 120.929 TL’dir (28.844 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 214.006 TL’lik kısmı (57.685 bin Avro karşılığı)). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılmış olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup’un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir.

Grup 2011 yılında Yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon Avro kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibarıyla başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 32.341 TL’dir (7.714 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 38.160 TL’dir (10.286 bin Avro karşılığı)).

Grup’un 30 Eylül 2017 tarihi itibariyla Eximbank’tan alınan kredisinin konsolide bilançoda taşınan değeri toplam 758.824 TL’dir (181.000 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 15 Kasım 2016, 16 Aralık 2016 ve 27 Aralık 2016’te toplam 166.945 TL (45.000 bin Avro karşılığı)).

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla Grup’un konsolide bilançoda taşınan değeri 134.506 TL (32.084 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 136.030 TL (36.667 bin Avro karşılığı)) olan “Yeni Sedan R&D” projesi kapsamında kullanılmak üzere 9 Aralık 2014 tarihinde Avrupa Yatırım Bankası’ndan (“EIB”) alınan 2020 yılı vadeli finansman kredileri bulunmaktadır.

Grup’un 31 Mart 2014 tarihinde HSBC PLC’den alınan, 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 87.341 TL olan (20.833 bin Avro karşılığı) (2016: 108.205 TL (29.167 bin Avro karşılığı)) 2020 yılı vadeli işletme kredisi bulunmaktadır.

Grup ile HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited, Societe General ve BNP Paribas bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited/ JPMorganChase Bank N.A.

London Branch, Societe General ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankalarının kredi veren, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankasının kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 250 milyon Avro tutarında uzun vadeli dış ticarert finansman kredisi 17 Şubat 2015 tarihinde kullanılmış olup, 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla söz konusu kredinin konsolide bilançoda taşınan değeri 673.778 TL dir (160.715 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 654.005 TL (176.286 bin Avro karşılığı)).

Grup ile HSBC Bank Plc ve ING Bank, a branch of ING-Diba AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında Kredi Sözleşmesi 11 Ağustos 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam

(18)

Grup ile European Bank for Reconstruction and Development, HSBC Bank Plc ve Bank of America, N.A., London Branch bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarındaki kredi sözleşmesi 22 Ekim 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, yıllık toplam maliyeti 6 aylık Euribor + %2,3 olacaktır. Kredinin 100 milyon Avro tutarı 5 Kasım 2015 tarihinde kullanılmış olup, kalan 100 milyon Avro Mart 2016’da çekilmiştir. 30 Eylül 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 709.483 TL’dir (169.230 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 682.199 TL, (183.886 bin Avro karşılığı)).

Grup ile Citibank NA Jersey arasında MCV FL yatırım harcamaları finansmanında kullanılmak üzere 24 Mayıs 2016 tarihinde 44.300 bin Avro tutarında Eurolibor+ %1,80 faiz oranıyla 5 yıl vadeli ihracat taahhütlü döviz kredisi sözleşmesi imzalanmış olup 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla bilançoya taşınan değeri 148.578 TL’dir. (35.440 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla bilançoya taşınan değeri 147.911 TL’dir. ( 39.869 bin Avro karşılığı )).

Grup ile HSBC Bank PLC ve ING Bank, a branch of ING-Diba AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC Bank PLC’ nin koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 70 milyon Avro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında kullanmış olduğu kredinin Sözleşmesi 26 Mayıs 2017 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam maliyeti yaklaşık 6 aylık Euribor + %1,91 olacaktır. 30 Eylül 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 293.468 TL’dir (70.000 bin Avro karşılığı).

6. Ticari alacaklar ve borçlar

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Alıcılar 567.932 654.650

Şüpheli alacaklar 7.379 7.337

Eksi: şüpheli alacak karşılığı (7.161) (7.119)

Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan

hakedilmemiş finansman geliri (2.836) (2.873)

565.314 651.995

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 7.119 7.093

Dönem içerisindeki artış 42 26

Tahsilatlar - -

30 Eylül 7.161 7.119

(19)

6. Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla Grup'un alacaklarına karşılık olarak atanmış olan 75.168TL tutarında teminat mektubu, 2.274 TL tutarında teminat senetleri, 51.813 TL tutarında ipotek, 609.026 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 71.004 TL tutarında teminat mektubu, 2.777 TL tutarında teminat çeki ve senedi 40.998 TL tutarında ipotek, 578.826 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır).

b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Ticari borçlar 1.224.012 1.629.522

Eksi: borç reeskontu (4.652) (4.645)

1.219.360 1.624.877

7. Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 1.241.597 1.364.659

Tahsili şüpheli krediler 67.205 63.667

1.308.802 1.428.326

Özel karşılıklar (38.354) (31.042)

Genel karşılıklar (13.413) (15.417)

1.257.035 1.381.867

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 1.019.322 856.301

Genel karşılıklar (10.459) (8.817)

1.008.863 847.484 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,01- %1,54’tür (31 Aralık 2016 %0,01 - %1,49).

(20)

7. Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar (devamı) Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 55.275 42.166

Cari dönem provizyonu 10.239 10.851

Tahsilatlar (3.288) (1.763)

30 Eylül 62.226 51.254

Grup tarafından kullandırılan kredilere karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır. Grup’un 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla 2.704.148 TL tutarında alınan orijinal değerleriyle kayıtlara alınan teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 2.581.858 TL). Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup’un 30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla özel karşılık ayırdığı 38.354 TL (31 Aralık 2016: 31.042 TL) tutarında kredi tüketici finansman kredileri için araç rehni teminat olarak bulunmaktadır.

8. Stoklar

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Hammadde stokları 264.904 173.370

Yarı mamul stokları 242.050 148.386

Mamul stokları 205.464 164.621

İthal araçlar 88.094 174.695

Yedek parçalar 74.627 54.141

Yoldaki mallar 209.747 212.395

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (6.595) (7.464)

1.078.291 920.144

Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak (7.464) (6.728)

Dönem içinde kullanılan karşılık 1.811 2.178

Dönem içinde ayrılan karşılık (942) (5.515)

30 Eylül (6.595) (10.065)

9. Yatırım amaçlı gayrimenkuller

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak, net kayıtlı değer 30.370 29.515

Gerçeğe uygun değer artışı - -

30 Eylül 30.370 29.515

(21)

10. Maddi duran varlıklar

30 Eylül 2017 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibarıyla

Maliyet 456.988 4.717.797 554.310 72.753 11.233 76.785 5.889.866

Birikmiş amortisman (226.686) (2.945.388) (343.768) (46.604) (6.802) - (3.569.248)

Net kayıtlı değer 230.302 1.772.409 210.542 26.149 4.431 76.785 2.320.618

1 Ocak 2017, net kayıtlı değer 230.302 1.772.409 210.542 26.149 4.431 76.785 2.320.618

Girişler - 6 119 651 325 326.757 327.858

Çıkışlar, net (210) (4.248) (8.657) (8.413) - - (21.528)

Transferler 3.836 269.044 44.418 11.289 73 (328.660) -

Amortisman gideri (10.053) (230.660) (25.920) (2.719) (352) - (269.704)

30 Eylül 2017, net kayıtlı değer 223.875 1.806.551 220.502 26.957 4.477 74.882 2.357.244

(22)

10. Maddi duran varlıklar (devamı)

30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibarıyla

Maliyet 383.832 3.993.615 454.662 58.038 11.233 502.956 5.404.336

Net kayıtlı değer 165.290 1.272.122 146.823 19.293 5.036 502.956 2.111.520

1 Ocak 2016, net kayıtlı değer 165.290 1.272.122 146.823 19.293 5.036 502.956 2.111.520

Girişler 57.326 913 218 454 - 507.393 566.304

Çıkışlar, net (223) (1.033) (232) (1.995) - - (3.483)

Transferler ^(*) 6.457 505.957 65.728 12.078 - (905.572) (315.352)

Amortisman gideri (5.930) (157.260) (25.732) (5.824) (326) - (195.072)

30 Eylül 2016 itibarıyla

Maliyet 447.392 4.499.254 520.376 68.575 11.233 104.777 5.651.607

(*) 315.352 TL tutarındaki transfer, önceki dönemlerde yapılmakta olan yatırımlarda takip edilen maddi duran varlıkların maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmasından oluşmaktadır.

(23)

11. Maddi olmayan duran varlıklar

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Lisanslar ve geliştirme

maliyetleri Diğer Toplam

1 Ocak tarihleri itibarıyla

Maliyet 3.169.735 98.510 3.268.245

Birikmiş itfa payları (1.423.126) (74.920) (1.498.046)

Net kayıtlı değer 1.746.609 23.590 1.770.199

1 Ocak 2017, net kayıtlı değer 1.746.609 23.590 1.770.199

Girişler 193.570 3.376 196.946

İtfa gideri (236.598) (6.590) (243.188)

30 Eylül 2017, net kayıtlı değer 1.703.581 20.376 1.723.957

30 Eylül 2017 itibarıyla

Maliyet 3.363.305 101.886 3.465.191

Lisanslar ve geliştirme

maliyetleri Diğer Toplam

1 Ocak tarihleri itibarıyla

Maliyet 2.434.195 84.683 2.518.878

Net kayıtlı değer 1.263.073 20.900 1.283.973

1 Ocak 2016, net kayıtlı değer 1.263.073 20.900 1.283.973

Girişler(*) 555.947 6.015 561.962

İtfa gideri (178.986) (8.111) (187.097)

30 Eylül 2016 itibarıyla

(24)

12. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Kısa vadeli karşılıklar:

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Garanti karşılığı 103.644 91.551

Dava karşılıkları 5.857 5.857

İdari gider karşılığı 5.054 4.343

Diğer 26.975 32.053

141.530 133.804

Garanti karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 91.551 72.695

Dönem içinde ödenen (48.975) (43.660)

Dönem içerisinde ayrılan karşılık 61.068 47.237

30 Eylül 103.644 76.272

Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 5.857 11.159

Yıl içerisindeki artış - -

30 Eylül 5.857 11.159

Grup aleyhine davalar

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla Grup aleyhine ve bilanço tarihi itibarıyla henüz sonuçlanmamış davaların toplam tutarı 10.236 TL’dir (31 Aralık 2016: 8.895 TL). Bu davalara ilişkin ayrılan karşılık tutarı ise 5.857 TL’dir (31 Aralık 2016: 5.857 TL).

Vergi cezaları:

Şirket nezdinde gerçekleştirilen vergi incelemeleri neticesinde hazırlanan vergi inceleme raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri konusu yapılmıştır.

Bu kapsamda 2007-2012 yılları arasındaki dönemler için tebliğ edilen gecikme faizi hariç toplam 131 milyon TL tutarındaki cezalı vergi tarhiyatları ile ilgili ihtilaflar için, Vergi Usul Kanunu'nun uzlaşma hükümleri kapsamında Merkezi Uzlaşma Komisyonu ile gerçekleştirilen görüşmelerde bir uzlaşma sağlanamamış olup, söz konusu ihtilafların yargı süreci yoluyla çözümlenmesi öngörülmektedir.

Grup yönetimi, ilgili vergi inceleme raporlarında eleştiri konusu olan uygulamaların ilgili vergi mevzuatlarına ve uluslararası çifte vergiyi önleme anlaşmalarına uygun ve uyumlu olduğunu düşünmektedir. Hukuki süreç dahilinde oluşacak nihai kararın müspet gerçekleşme ihtimali, aksi duruma göre daha olası ve yüksek görülmektedir.

(25)

12. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)

Teminat, rehin, ipotekler ve kefaletler:

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un vermiş olduğu teminat, rehin, ipotekler ve kefaletlerin (“TRİK”) dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

TL TL

karşılığı Avro TL karşılığı Avro TL

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş

olduğu TRİK’lerin toplam tutarı 522.788 122.000 11.315 16.536 2.000 9.116 B. Tam konsolidasyon kapsamına

dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş

olduğu TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

C.Olağan ticari faaliyetlerinin

yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

D. Diğer Verilen TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

i) Ana ortak lehine vermiş olduğu

ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam

tutarı - - - - - -

iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu

522.788 122.000 11.315 16.536 2.000 9.116 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un vermiş olduğu diğer TRİK’lerin Grup’un öz kaynaklarına oranı sıfırdır.

Diğer

6 Mayıs 2016 tarihli ve 2016/D1-2494 numaralı, 5 Kasım 2017 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 3.484.607.140 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 3.358.606.579 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. 2.176.619.803 ABD Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 1.426.424.517 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.

23 Mayıs 2017 tarihli ve 2017/D1-03216 numaralı, 22 Mayıs 2018 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 2.387.437.000 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 832.590.815 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. 1.497.257.100 ABD Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 407.146.605 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.

(26)

13. Peşin ödenmiş giderler ve gelirler, diğer varlık ve yükümlülükler (devamı) b) Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Gelecek aylara ait giderler 13.043 3.493

Kredi komisyon giderleri (*) 12.077 13.318

Verilen sipariş avansları 11.209 3.547

Diğer 3.647 1.901

39.976 22.259

(*) 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kredi komisyon giderleri, konsolide edilen bağlı ortaklık KFK’nın bayilerine peşin olarak ödediği kredi komisyonlarından oluşmaktadır.

c) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler

30 Eylül 2017 tarihi itibarıyla 7.372 TL tutarındaki (31 Aralık 2016: 11.669 TL) uzun vadeli peşin ödenmiş giderler, maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslardan oluşmaktadır.

d) Diğer kısa vadeli yükümlülükler

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Gider tahakkukları 326.048 14.764

Ödenecek vergi ve fonlar 8.645 22.593

Alınan avanslar - 11.992

Diğer 23.458 9.190

358.151 58.539

14. Satışlar ve satışların maliyeti a) Net satışlar

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016

Yurtdışı satışlar 8.756.380 6.642.098 2.400.621 2.217.690

Yurtiçi satışlar 3.529.511 2.774.120 1.356.389 877.105

Diğer satışlar 114.492 63.593 46.572 17.179

12.400.383 9.479.811 3.803.582 3.111.974 Satışlardan indirimler tutarı 298.424 TL’dir (30 Eylül 2016: 291.998 TL).

(27)

14. Satışlar ve satışların maliyeti (devamı) b) Üretim ve satış miktarları

Üretim Satış

30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 Üretilen araçlar

Egea Hatchback 49.989 29.882 49.674 29.437

Yeni Doblo 84.580 100.861 85.245 99.107

MCV 53.368 59.517 54.258 58.972

Egea 52.999 55.848 51.396 55.049

Linea 6.656 5.522 6.340 5.144

Doblo - 5.233 - 5.236

Egea Stationwagon 33.357 7.977 33.167 7.606

280.949 264.840 280.080 260.551

İthalat Satış

30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 İthal araçlar

Ducato 2.732 4.841 3.533 3.564

Jeep 1.387 1.299 1.494 1.364

Fiat 500 1.114 1.375 1.214 1.593

Fullback 380 760 898 200

Alfa Romeo 210 432 238 512

Grande Punto 270 512 247 454

Fiat Spider 68 - 58 -

Maserati 47 23 49 28

Panda Futura 43 72 75 96

Ferrari 11 8 9 12

Freemont 4x4 - - - 41

Bravo - - - 2

Transit satış - - 59 84

6.262 9.322 7.874 7.950

(28)

14. Satışlar ve satışların maliyeti (devamı) c) Satışların maliyeti:

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016

Direkt hammadde ve

malzeme giderleri 9.466.225 7.255.066 2.845.124 2.394.812 İtfa payları ve

amortisman giderleri 480.455 350.776 165.796 133.315

Direkt işçilik giderleri 184.056 158.131 63.100 54.666

Diğer üretim giderleri 356.745 325.565 119.951 114.109

Toplam üretim maliyeti 10.487.481 8.089.538 3.193.971 2.696.902

Yarı mamul değişimi (87.873) (16.914) (71.044) (20.143)

Mamul değişimi (48.809) (123.800) (41.212) (54.278)

Satılan ticari malların maliyeti 803.262 648.723 309.152 213.904

Diğer satışların maliyeti 553 10 514 (63)

11.154.614 8.597.557 3.391.381 2.836.322

15. Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama giderleri, genel yönetim giderleri

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016

Pazarlama giderleri 250.974 212.465 86.844 65.147

Genel yönetim giderleri 199.584 177.987 71.614 61.874

Araştırma ve geliştirme giderleri 32.236 16.834 10.655 4.956

482.794 407.286 169.113 131.977

a) Pazarlama giderleri

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016

Garanti giderleri 61.068 47.237 24.964 14.634

Nakliye ve sigorta giderleri 49.965 41.714 17.234 13.750

Reklam giderleri 47.163 49.874 13.853 12.003

Personel giderleri 43.300 38.237 14.314 13.272

Seyahat giderleri 5.073 4.401 1.535 1.381

İtfa payları ve

amortisman giderleri 1.918 1.456 714 466

Diğer 42.487 29.546 14.230 9.641

250.974 212.465 86.844 65.147

(29)

15. Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama giderleri, genel yönetim giderleri (devamı) b) Genel yönetim giderleri

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016

Personel giderleri 80.863 72.665 27.154 23.113

Dışarıdan sağlanan fayda

ve hizmetler 21.106 16.086 6.791 4.447

Bilişim teknoloji giderleri 19.996 14.949 6.805 5.215

İtfa payları ve

amortisman giderleri 18.115 16.715 6.109 5.237

Seyahat giderleri 5.680 3.732 1.971 1.264

Vergi, resim ve harçlar 5.645 6.460 1.362 2.661

Sigorta giderleri 5.348 5.273 1.765 1.776

Kira giderleri 2.061 1.308 755 424

Diğer 40.770 40.799 18.902 17.737

199.584 177.987 71.614 61.874

16. Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 Esas faaliyetlerden

kur farkı gelirleri 588.748 518.125 83.624 199.875

Esas faaliyetlerden

vade farkı gelirleri 99.611 22.365 43.615 7.985

Diğer 37.796 28.910 17.214 9.250

726.155 569.400 144.453 217.110

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 Esas faaliyetlerden

kur farkı giderleri (719.796) (541.116) (132.940) (228.326) Esas faaliyetlerden

vade farkı giderleri (110.410) (27.153) (40.382) (7.882)

Diğer (19.178) (15.606) (5.758) (4.969)