TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

1 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ... 1-2

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI ... 3

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ... 7-31 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-10 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 10-11 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 11

NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR ... 12-13 NOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 13-14 NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR . ... 14-15 NOT 8 STOKLAR ... 15

NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 16-17 NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 18

NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 19

NOT 12 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20

NOT 13 SATIŞLAR . ... 20-21 NOT 14 FİNANSAL GELİRLER ... 21

NOT 15 FİNANSAL GİDERLER ... 21

NOT 16 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 22-23 NOT 17 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 23 NOT 18 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 24-25 NOT 19 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 25-31

(3)

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 824.768 628.317

Finansal yatırımlar 4 - 47.002

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 18 587.351 539.949

- Diğer ticari alacaklar 6 216.824 260.239

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 7 181.490 187.181

Diğer alacaklar 495 607

Stoklar 8 320.574 291.307

Diğer dönen varlıklar 12 60.058 32.165

Toplam dönen varlıklar 2.191.560 1.986.767 Duran varlıklar:

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 7 137.226 135.397

Maddi duran varlıklar 9 1.350.414 1.263.164

Maddi olmayan duran varlıklar 10 796.249 845.438

Ertelenmiş vergi varlığı 16 90.076 74.503

Diğer duran varlıklar 12 28.315 61.915

Toplam duran varlıklar 2.402.280 2.380.417 Toplam varlıklar 4.593.840 4.367.184 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 29 Nisan 2010 tarihli

Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer tarafından imzalanmıştır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(4)

31 MART 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

geçmemiş geçmiş

Notlar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 5 481.285 481.182

Diğer finansal yükümlülükler 3.012 10.299

Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 18 792.191 579.631

- Diğer ticari borçlar 6 587.256 548.952

Borç karşılıkları 11 95.253 100.867

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 12 38.168 37.410 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.997.165 1.758.341 Uzun vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 5 948.757 986.015

Devlet teşvik ve yardımları 126.513 131.477

Kıdem tazminatı karşılığı 72.535 69.113

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.147.805 1.186.605 Toplam yükümlülükler 3.144.970 2.944.946 Özkaynaklar:

Ödenmiş sermaye 500.000 500.000

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 348.382 348.382 Nakit akım koruması ile ilgili birikmiş kar / (zarar) (57.551) (95.945) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 77.047 60.221

Geçmiş yıllar karları 462.699 249.229

Net dönem karı 118.293 360.351

Toplam özkaynaklar 1.448.870 1.422.238 Toplam kaynaklar 4.593.840 4.367.184

(5)

geçmemiş geçmemiş

Notlar 31 Mart 2010 31 Mart 2009

Satış gelirleri 13 1.551.871 872.464

Satışların maliyeti (-) (1.401.706) (770.380)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 150.165 102.084

Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler 15.271 15.046 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) (12.064) (14.430) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 3.207 616 Brüt kar 153.372 102.700 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (36.908) (25.287)

Genel yönetim giderleri (-) (26.470) (23.362)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (3.539) (9.185)

Diğer faaliyet gelirleri 1.625 4.822

Diğer faaliyet giderleri (-) (205) (7.174)

Faaliyet karı 87.875 42.514

Finansal gelirler 14 53.496 65.021

Finansal giderler (-) 15 (51.449) (72.684)

Vergi öncesi kar 89.922 34.851

Vergi geliri / (gideri) 28.371 (1.982)

- Dönem vergi (gideri) - -

- Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 16 28.371 (1.982)

Net dönem karı 118.293 32.869

Net dönem karlarının dağılımı:

Ana ortaklık payları 118.293 32.869 Hisse başına kazanç 17 0,24 0,07

(6)

31 MART 2010 VE 2009 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA

DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

geçmemiş geçmemiş

31 Mart 2010 31 Mart 2009 Net dönem karı 118.293 32.869 Diğer kapsamlı gelir:

Nakit akım koruması ile ilgili net kar / (zarar) 38.394 (25.046)

Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası) 38.394 (25.046) Toplam kapsamlı gelir 156.687 7.823

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Ana ortaklık payları 156.687 7.823

(7)

Sermaye Finansal Nakit akım Enflasyon Kardan ayrılan yatırımlar korunması ile

Ödenmiş düzeltmesi kısıtlanmış değer ilgili birikmiş Geçmiş yıllar Net Toplam sermaye farkları yedekler artış fonu kar/(zarar) kar/(zararları) dönem karı özsermaye

1 Ocak 2009 bakiyesi 500.000 348.382 30.812 20.926 (95.443) 139.030 175.754 1.119.461

Transferler - - 9.409 - - 166.345 (175.754) -

Temettü dağıtımı - - - (36.147) - (36.147) Döneme ait toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - - (25.046) - 32.869 7.823

31 Mart 2009 bakiyesi 500.000 348.382 40.221 20.926 (120.489) 269.228 32.869 1.091.137 1 Ocak 2010 bakiyesi 500.000 348.382 60.221 - (95.945) 249.229 360.351 1.422.238

Transferler - - 16.826 - - 343.525 (360.351) -

Temettü dağıtımı - - - (130.055) - (130.055) Döneme ait toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - - 38.394 - 118.293 156.687

31 Mart 2010 bakiyesi 500.000 348.382 77.047 - (57.551) 462.699 118.293 1.448.870

(*) Ertelenmiş vergi tutarı netlenmiştir.

(8)

31 MART 2010 VE 2009 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA

DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI

Notlar 31 Mart 2010 31 Mart 2009 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri

Vergi öncesi kar 89.922 34.851

Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat

Amortisman ve itfa payları 9,10 65.243 47.118

Faiz giderleri 15 10.367 7.688

Faiz geliri 14 (6.934) (9.556)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 4.637 5.353

Maddi varlık satış zararı 32 29

Sermaye hesabı altında muhasebeleştirilen

nakit akım farkı 51.192 (20.350)

Garanti giderleri karşılığı 4.211 2.712

İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 218.670 67.845 İşletme sermayesindeki değişiklikler:

Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar (3.987) (105.855)

Stoklar (29.267) 1.943

Diğer cari/cari olmayan varlıklar ve diğer alacaklar 6.228 40.380 Kısa/uzun vadeli tüketici finansman kredileri 3.862 30.124 Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar 250.864 120.617

Kısa vadeli diğer yükümlülükler (11.692) 132

Diğer kısa/uzun vadeli borçlar (4.964) 22.082

Ödenen kıdem tazminatları (1.215) (16.438)

Ödenen vergi - -

Ödenen garanti giderleri (4.662) (4.036)

İşletme faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi 423.837 156.794 Yatırım faaliyetleri

Alınan faiz 6.525 8.318

Vadesi dolan finansal yatırımlar 4 47.002 -

Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 9,10 (106.964) (106.292)

Maddi ve maddi olmayan varlık satış hasılatı 3.628 813

Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (49.809) (97.161) Finansman faaliyetleri

Ödenen faiz (15.730) (8.971)

Ödenen temettü (130.055) (36.147)

Alınan banka kredileri 81.412 376.138

Ödenen banka kredileri (113.204) (196.906)

Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı / (girişi) (177.577) 134.114

Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış 196.451 193.747

Dönem başı hazır değerler 3 628.317 216.134

Dönem sonu hazır değerler 3 824.768 409.881

(9)

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket” veya

“Tofaş”) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. (“Fiat”) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) ve Fiat’ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul’dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa’da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na (“İMKB”) 1991 yılında kote edilmiştir.

Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 18).

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket’in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır:

Şirketin ortaklık payı Şirket ismi Faaliyet alanı 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Koç Fiat Kredi Tüketici

Finansmanı A.Ş. (“KFK”) Tüketici finansmanı %99,9 %99,9 Mekatro Araştırma Geliştirme A.Ş.

(“Mekatro”) Araştırma geliştirme %97,0 %97,0 Platform Araştırma Geliştirme

Tasarım ve Tic. A.Ş. (“Platform”) Araştırma geliştirme %99,0 %99,0 Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve yedek parça ticareti %99,4 %99,4

Bundan böyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları “Grup” olarak adlandırılacaktır.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Mekatro’nun 13 Şubat 2009 tarihli Genel Kurul Kararı neticesinde faaliyetlerine son verilmesine ve kapatma işlemlerinin tamamlanmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

31 Mart 2010 tarihi itibariyle tasfiye süreci devam etmektedir.

Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Mavi yakalı 5.718 5.794

Beyaz yakalı 1.169 1.220

Toplam çalışan sayısı 6.887 7.014

(10)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

Grup, konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak ve ara dönem özet konsolide finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardını dikkate alarak hazırlamaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından yayınlanan duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.

Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanan bu konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Yapılan sınıflandırma işlemleri ara dönem özet konsolide finansal tablolar açısından önemlilik arz etmemektedir.

(11)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL)’dir. Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri finansal gelirler veya giderler olarak, konsolide gelir tablosun yansıtılmaktadır.

2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Tofaş’ın %97 oranında bağlı ortaklığı konumunda bulunan Mekatro’nun %3 oranındaki azınlık hisseleri, %99 oranında bağlı ortaklığı konumunda olan Platform’un %1 oranındaki azınlık hisseleri, konsolide mali tablolar açısından önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket’in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının mali tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır.

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.

Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki kıdem tazminatı yükümlülüğü sırasıyla 72.535 TL ve 69.113 TL’dir.

b) Şirket garanti karşılığını, her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiştir.

c) Grup’un bağlı ortaklığı KFK, bilançosunda kayıtlı bulunan türev finansal varlık ve türev finansal yükümlülükleri için riskten korunma muhasebesi uygulamakta olup rayiç değer opsiyonu ile bu işlemleri muhasebeleştirmektedir. Riskten korunma amaçlı varlık ve riskten korunma amaçlı yükümlülüklerin rayiç değerleri aktif piyasalarından temin edilemediği için, KFK bu varlık ve yükümlülükleri iskonto edilmiş nakit akımları yöntemini kullanarak değerlemektedir. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle KFK, bilançosunda 3.012 TL tutarında nakit akış riskinden korunma amaçlı finansal varlık sınıflamıştır (31 Aralık 2009: 10.299 TL).

d) KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. KFK, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 3.068 TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2009: 3.096 TL).

(12)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler

1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik ve yorumlar

- UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”

- UMS 31 (Değişiklik), “İş Ortaklıklarındaki Paylar”

- UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri”

- UFRS 5 (Değişiklik), “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”

- UFRYK 17, “Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması”

- UFRYK 18, “Müşterilerden Transfer Edilen Varlıklar”

İlgili değişiklik ve yorumların Grup’un ara dönem konsolide finansal tablolarına önemli etkileri olmamıştır.

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

31 Mart 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.4 Bölümlere göre raporlama

Şirket’in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Kasa 38 4

Banka

- vadesiz mevduat 68.581 12.979

- vadeli mevduat 756.446 615.400

Ödeme emirleri ve çekler (297) (66)

Toplam 824.768 628.317

(13)

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Tutar Yıllık faiz oranı Tutar Yıllık faiz oranı

(TL karşılığı) (%) (TL karşılığı) (%)

TL 367.578 6,75 - 9,85 463.035 3,75 - 10,75

EUR 388.868 0,33 - 3,30 152.365 1,25

Toplam 756.446 615.400

31 Mart 2010 itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1 ile 76 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2009: 4 ile 35 gün arasında). Vadeli mevduatların faiz oranları sabittir.

31 Mart 2010 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların 153.234 TL’lik kısmı (31 Aralık 2009: 419.746 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar:

31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup’un kısa vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup’un 47.002 TL tutarındaki kısa vadeli finansal yatırımlarının vadesi 165 gün olup faiz oranı %0,33’dür.

(14)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Döviz TL Döviz TL tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%)

Kısa vadeli krediler

TL krediler (*) - 112.533 10,27 - 17,32 - 83.350 10,27 - 17,32 EUR krediler (*) 40.711 83.551 4,75 - 5,95 39.601 85.549 4,76 - 8,00

ABD Doları krediler (*) - - - 48.549 75.285 3,09 - 8,68

Faiz tahakkuku - 2.822 - - 8.739 -

Kısa vadeli taksitler (TL) - 82.676 - - 228.259 -

Kısa vadeli taksitler (EUR) 74.263 152.410 - - - -

Kısa vadeli taksitler (USD) 450 685 - - - -

Finansman bonoları (**) - 46.608 8,92 - - -

Toplam 481.285 481.182

b) Uzun vadeli finansal borçlar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Döviz TL Döviz TL tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%)

Uzun vadeli krediler

TL krediler (*) - 63.800 10,65 - 21,84 - 48.800 10,65 - 21,84 EUR krediler (*) 518.921 1.064.9820,073 - 1,51 515.042 1.112.6450,073 - 1,51

ABD Doları krediler (*) 450 685 3,18 - 6,74 437 678 3,09 - 8,68

Faiz tahakkuku - 6.146 - - 5.779 -

Finansman bonoları (**) - 48.915 25,17 - 46.372 -

Eksi: (Kısa vadeli taksitler) - (235.771) - - (228.259) -

Toplam 948.757 986.015 (*) Kısa vadeli TL ve Euro kredilerin bir kısmı, kısa vadeli ABD Doları kredilerinin tamamı ve uzun vadeli TL ve ABD

Doları kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredileri içermektedir.

(**) 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 95.523 TL tutarında olan finansman bonoları, 13 Kasım 2009 ve 19 Ocak 2010 tarihinde ihraç edilen 540 ve 360 gün vadeli, brüt %25,17 ve %8,92 faiz oranlı vadede 50.000 TL nominal ödemeli bonolar olup, KFK tarafından ihraç edilmiştir.

31 Mart 2010 tarihi itibariyle, finansal borçların 182.209 TL’lik kısmı (31 Aralık 2009: 124.713 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan temin edilmiştir.

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

1-5 yıl arası 653.785 675.522

5 yıl ve sonrası 294.972 310.493

(15)

948.757 986.015

(16)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. İmzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. Grup 2006 yılında çeşitli finans kuruluşlarının katıldığı iki ayrı anlaşma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmiştir. Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eşit taksitlerle ödenmeye başlanmış olup, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle kalan tutar 486.765 TL’dir (237.185 bin Euro karşılığı olan). Grup’un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir.

Şirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası’nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Euro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 570.246 TL’lik kısmı (277.857 bin Euro karşılığı) kullanılmaya başlanmıştır. Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir.

NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari alacaklar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Ticari alacaklar 216.928 260.135

Şüpheli ticari alacaklar 950 654

Eksi: şüpheli alacaklar karşılığı (752) (469)

Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (302) (81)

Toplam 216.824 260.239

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

2010 2009

1 Ocak 469 885

Tahsilatlar - (133)

Dönem içerisindeki artış 283 -

31 Mart 752 752

(17)

NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup’un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan 389.179 TL tutarında teminat mektubu, 11.885 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 6.708 TL tutarında ipotek, 217.974 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 6.282 TL tutarında teminat mektubu, 34.487 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 25.758 TL tutarında ipotek, 214.402 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti).

(*) Banka’nın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti.

Ticari alacaklar için yaşlandırma analizi

Cari dönemde Grup’un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış toplam alacakları 39.924 TL (31 Aralık 2009: 42.447 TL) olup, bu tutarın içerisinde Grup’un ilişkili tarafı olan Fiat’dan 32.858 TL vadesi geçmiş alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 30.734 TL). 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup’un Fiat’a olan ticari borcu 681.231 TL’dir (31 Aralık 2009: 527.833 TL).

Vadesi geçen ancak karşılık ayrılmamış olan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

Ticari Alacaklar 31 Mart 2010 31Aralık 2009

Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 15.565 25.377

Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 13.746 8.232

Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 8.933 6.397

Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 1.680 2.441

Toplam 39.924 42.447

Teminat ile güvence altına alınmış kısmı 4.875 10.318

b) Ticari borçlar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Ticari borçlar 588.025 549.218

Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gideri (769) (266)

Toplam 587.256 548.952

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR

31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 171.539 176.285

Tahsili şüpheli krediler 23.360 22.598

Eksi: kredi değer düşüklüğü karşılığı (13.409) (11.702)

Toplam 181.490 187.181

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 137.226 135.397

Toplam 137.226 135.397

(18)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR (Devamı)

31 Mart 2010 tarihi itibariyle tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,86 - %2,16 (31 Aralık 2009: %0,86 - %2,16) ve dövize endeksli krediler için

%0,75 - %1,15 (31 Aralık 2009: %0,75 - %1,15) arasındadır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup’un bağlı ortaklığı KFK tarafından kullandırılan tüketici finansman kredilerine karşılık alınan teminat tutarı 365.013 TL’dir (31 Aralık 2009: 372.066 TL).

Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Yıllar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009

1-2 yıl arası 92.948 93.414

2-3 yıl arası 37.583 36.254

3 yıl ve üzeri 6.695 5.729

Toplam 137.226 135.397

Kredi değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

2010 2009

1 Ocak 11.702 6.570

Cari dönem provizyonu 2.772 3.637

Tahsilatlar (660) (1.849)

Aciz yoluyla silinenler (405) (84)

31 Mart 13.409 8.274

NOT 8 - STOKLAR

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Hammadde stokları 118.303 122.858

Yarı mamul stokları 40.040 43.790

Mamul stokları 55.891 23.258

Yedek parçalar 29.691 22.152

Ticari mallar 26.394 22.293

Yoldaki mallar 57.400 64.169

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (7.145) (7.213)

Toplam 320.574 291.307

(19)

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2010 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan

düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak 2010, net kayıtlı değer 155.493 930.672 93.605 5.419 5.995 71.980 1.263.164

Girişler - - - 106.964 106.964

Çıkışlar, net - (3.501) (1) (158) - - (3.660)

Transferler 4 85.225 1.997 2.156 - (71.576) 17.806 Amortisman gideri (1.606) (27.168) (4.155) (707) (224) - (33.860)

31 Mart 2010, net kayıtlı değer 153.891 985.228 91.446 6.710 5.771 107.368 1.350.414 31 Mart 2010 itibariyle

Maliyet 332.318 1.847.371 272.844 29.290 9.655 107.368 2.598.846 Birikmiş amortisman (178.427) (862.143) (181.398) (22.580) (3.884) - (1.248.432)

31 Mart 2010, net kayıtlı değer 153.891 985.228 91.446 6.710 5.771 107.368 1.350.414

(20)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Mart 2009 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan

düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak 2009, net kayıtlı değer 157.968 671.804 83.461 8.964 5.470 220.323 1.147.990 Girişler - - 9 1.612 - 40.068 41.689

Çıkışlar, net - - - (842) - - (842) Transferler 7 23.524 3.618 - - (27.149) - Amortisman gideri (1.575) (22.795) (3.430) (903) (212) - (28.915)

31 Mart 2009, net kayıtlı değer 156.400 672.533 83.658 8.831 5.258 233.242 1.159.922 31 Mart 2009 itibariyle

Maliyet 328.463 2.546.578 254.310 31.884 8.254 233.242 3.402.731 Birikmiş amortisman (172.063) (1.874.045) (170.652) (23.053) (2.996) - (2.242.809)

31 Mart 2009, net kayıtlı değer 156.400 672.533 83.658 8.831 5.258 233.242 1.159.922 31 Mart 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

(21)

NOT 10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam

1 Ocak 2010, net kayıtlı değer 832.418 13.020 845.438

Maddi duran varlıklara transferler (17.806) - (17.806)

İtfa gideri (30.535) (848) (31.383)

31 Mart 2010, net kayıtlı değer 784.077 12.172 796.249 31 Mart 2010 itibariyle

Maliyet 814.612 13.020 827.632

Birikmiş itfa payları (30.535) (848) (31.383)

31 Mart 2010, net kayıtlı değer 784.077 12.172 796.249

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam

1 Ocak 2009, net kayıtlı değer 678.631 14.226 692.857

Girişler 64.562 41 64.603

İtfa gideri (18.168) (35) (18.203)

31 Mart 2009, net kayıtlı değer 725.025 14.232 739.257 31 Mart 2009 itibariyle

Maliyet 966.947 29.459 996.406

Birikmiş itfa payları (241.922) (15.227) (257.149)

31 Mart 2009, net kayıtlı değer 725.025 14.232 739.257 Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye başlanmaktadır. Bu kapsamda Grup’un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye başlanmamış 82.092 TL (31 Aralık 2009: 27.920 TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır.

(22)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli borç karşılıkları:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Garanti karşılığı 28.490 28.941

Satış kampanyaları ve iskontoları karşılığı 18.885 -

Fiyat farkları karşılığı (*) 14.876 28.613

Reklam giderleri karşılığı 9.348 -

Personel ücretleri karşılığı 8.732 3.069

Uzatılmış garanti karşılığı 5.050 4.239

Ar-Ge danışmanlık gideri karşılığı 3.090 29.451

Dava takip ve danışmanlık giderleri karşılığı 1.051 1.012

Diğer 5.731 5.542

Toplam 95.253 100.867

(*) 31 Mart 2010 itibariyle 9.484 TL’lik kısmı (31 Aralık 2009: 28.613 TL) Şirket’in “al-ya da-öde”

sözleşmeleri ile ilgili 14.863 TL tutarındaki alacakları ile 24.347 TL tutarındaki diğer borçlarının mahsuplanmasından oluşmaktadır.

Teminat mektupları:

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup’un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (“TRİ”) dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı 4.541 4.695

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla

diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu

TRİ’lerin toplam tutarı - -

D. Diğer Verilen TRİ’lerin toplam tutarı - -

i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - iii)C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - -

4.541 4.695

(23)

NOT 12 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

İndirilebilir KDV 31.602 23.854

Gelir tahakkukları 12.096 1.948

Verilen sipariş avansları 11.591 1.003

Peşin ödenen giderler 4.124 520

Diğer 645 4.840

Toplam 60.058 32.165

b) Diğer duran varlıklar

31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup’un diğer duran varlıklarının 28.315 TL’lik kısmı (31 Aralık 2009: 61.857 TL) duran varlık alımları için verilmiş olan avanslardan oluşmaktadır.

c) Diğer yükümlülükler

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Ödenecek diğer vergi ve fonlar 16.454 11.669

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 9.937 8.368

Personele borçlar 6.630 13.945

Diğer 5.147 3.428

Toplam 38.168 37.410

NOT 13 - SATIŞLAR a) Net satışlar

2010 2009

Yurtdışı satışlar 1.122.061 637.935

Yurtiçi satışlar 426.120 219.047

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 3.690 15.482

Toplam 1.551.871 872.464

Satışlardan indirimler tutarı 57.033 TL’dir (31 Mart 2009: 35.276 TL).

(24)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 13 - SATIŞLAR (Devamı) b) Üretim ve satış miktarları

1 Ocak-31 Mart 2010 1 Ocak-31 Mart 2009 Üretim Satış Üretim Satış

MCV 47.889 47.450 23.665 23.298

Yeni Doblo 18.068 17.173 - -

Doblo 7.342 7.103 14.251 14.036

Linea 3.149 2.836 1.950 1.902

Albea 2.249 2.148 1.042 1.579

Palio-Palio Van 430 344 263 368

Grande Punto (*) - 550 - 829

CKD Demonte - - 960 -

SKD - - 69 96

Ducato (*) - 423 - 320

Alfa Romeo (*) - 52 - 52

Panda (*) - 2 - 3

Ferrari (*) - 6 - 2

Maserati (*) - 7 - 3

Lancia (*) - 34 - 51

Scudo (*) - 29 - 78

Bravo (*) - 111 - 113

Fiat 500 (*) - 29 - 56

Toplam 79.127 78.297 42.200 42.786 (*) İthal edilen araçlardır.

NOT 14 - FİNANSAL GELİRLER

2010 2009

Kambiyo karları 46.562 55.465

Faiz gelirleri 6.934 9.556

Toplam 53.496 65.021

NOT 15 - FİNANSAL GİDERLER

2010 2009

Kambiyo zararları 41.082 64.996

Faiz giderleri 10.367 7.688

Toplam 51.449 72.684

(25)

NOT 16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Grup, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.

1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20’dir. Grup’un bağlı ortaklıklarından Platform kuruluş özelliği nedeniyle 2013 yılına kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmuştur. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.

Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20’dir (2009: %20). Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur:

2010 2009

Cari vergi gideri - -

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 28.371 (1.982)

Toplam 28.371 (1.982)

(26)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:

Kümülatif geçici Ertelenmiş vergi farklar varlığı / (yükümlülüğü)

31 Mart 2010 31 Aralık 2009 31 Mart 2010 31 Aralık 2009 Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılığı (75.061) (71.989) 15.070 14.398

Garanti karşılığı (33.540) (33.180) 6.708 6.636

Amortismana tabi varlıklar ve stoklar

üzerindeki geçici farklar 798.205 787.641 (156.091) (157.528) Nakit akım korunma işlemine ilişkin birikmiş zarar (72.024) (123.216) 14.473 27.271 KFK takas işlemine ilişkin birikmiş kar 2.884 (10.299) 577 2.060

Ertelenmiş gelir (85.258) (89.969) 17.052 17.994

Devreden Ar-Ge indirimi (381.101) (356.754) 76.220 71.347

KFK’nın taşınan mali zararı 19.501 (14.226) 3.900 2.845

Kullanılmayan yatırım indirimi (168.630) (103.277) 50.589 31.133 Devreden yatırım indirimi (2.205.866) (2.205.866) 61.790 61.790

Diğer geçici farklar 1.084 17.212 (212) (3.443)

Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net 90.076 74.503

Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Mart 2009 1 Ocak itibariyle ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) 74.503 (12.162) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 28.371 (1.982) Özkaynaklarda nakit akım koruması hesabında

muhasebeleştirilen tutar (12.798) 5.909

31 Mart itibariyle ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) 90.076 (8.235)

NOT 17 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kazanç, net karın raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 31 Mart 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hisse başına kazanç sırasıyla 0,24 Kuruş ve 0,07 Kuruş’tur.

(27)

NOT 18 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla bakiyeler

31 Mart 2010 31 Aralık 2009 İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar

Fiat 566.792 516.746

Otokoç A.Ş 17.093 22.327

Diğer 3.466 876

Toplam 587.351 539.949

31 Mart 2010 31 Aralık 2009 İlişkili kuruluşlara ticari borçlar

Fiat 681.231 527.581

Koç Holding 48.864 -

Mako Elektrik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 23.075 24.090

Comau S.p.A. (*) 13 1.967

Diğer 39.008 25.993

Toplam 792.191 579.631

(*) Fiat’ın ilişkili kuruluşu.

2010 2009

Satışlar

Fiat 815.216 415.683

Otokoç 105.232 79.238

Diğer 499 691

Toplam 920.947 495.612

Yurtiçi malzeme ve hizmet alımları

Mako 27.872 15.353

Ram Sigorta Aracılık A.Ş. (*) 5.066 4.508

Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*) 3.323 2.714

Otokoç 2.647 -

Entek (*) 1.417 6.829

Diğer 10.867 2.343

Toplam 51.192 31.747

(*) Koç Holding A.Ş.’nin ilişkili kuruluşu.

(28)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 18 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

2010 2009

Dış alımlar

Ticari mal, malzeme ve hizmet alımları:

Fiat 526.179 232.842

Comau S.p.A. 209 3.718

Diğer 72.671 2.497

Toplam 599.059 239.057

İlişkili kuruluşlardan alınan faiz, 31 Mart 2010 tarihinde sona eren 3 aylık dönem itibariyle 2.744 TL’dir (31 Mart 2009: 2.916 TL).

2010 yılı ilk üç ayı içerisinde Grup’un üst düzey yöneticilere (19 kişi) (31 Mart 2009: 23 kişi) sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı 1.861 TL’dir (31 Mart 2009: 2.196 TL).

İlişkili kuruluşlara ödenen faiz giderleri 31 Mart 2010 tarihinde sona eren 3 aylık dönem itibariyle 8.717 TL’dir (31 Mart 2009: Yoktur.).

NOT 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Risk yönetimi amaçları ve prensipleri

Grup’un en önemli finansal araçları, hazır değerler ve finansal borçlardır. Bu finansal araçların en önemli amacı Grup operasyonları için finansman kaynağı sağlamaktır. Grup ayrıca doğrudan faaliyetlerinden oluşan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çeşitli finansal araçlara da sahiptir.

Grup’un finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi aşağıda özetlenen risklerin her birini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir.

Kredi riski

Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.

Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup prosedürleri uyarınca kredili çalışmak isteyen tüm müşteriler kredi inceleme aşamalarından geçirilmekte ve gerekli teminatlar alınmaktadır. Ayrıca alacaklar sürekli incelenerek Grup’un şüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 6).

(29)

NOT 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Bilançoda taşınan değerler Grup’un maksimum kredi riskini yansıtmaktadır.

Ticari alacaklar

Bankalardaki Finans sektörü İlişkili Diğer Diğer mevduat Türev faaliyetlerinden 31 Mart 2010 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami

kredi riski (A+B+C+D+E) ⁽¹⁾ 587.351 216.824 495 824.768 23.727 318.716 - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış

kısmı ⁽²⁾ (30.000) (204.942) - - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne

uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 554.432 201.113 495 824.768 - 304.307 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi

takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak

finansal varlıkların defter değeri - 8.508 - - - 2.229 C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne

uğramamış varlıkların net defter değeri 32.919 7.005 - - - 2.229

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 8.508 - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların

net defter değerleri - 198 - - - 9.951

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 950 - - - 23.360 - Değer düşüklüğü (-) (Not 6) - (752) - - - (13.409)

- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 198 - - - 10.342 - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - - -

- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - 23.727 -

Ticari alacaklar

Bankalardaki Finans sektörü İlişkili Diğer Diğer mevduat Türev faaliyetlerinden 31 Aralık 2009 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami

kredi riski (A+B+C+D+E) ⁽¹⁾ 539.949 260.239 607 628.317 107.121 322.578 - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış

kısmı ⁽²⁾ (30.000) (196.892) - - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne

uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 509.215 237.464 607 628.317 - 308.362 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi

takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak

finansal varlıkların defter değeri - 10.864 - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne

uğramamış varlıkların net defter değeri 30.734 11.713 - - - 3.321

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 10.318 - - - 3.321 D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların

net defter değerleri - 198 - - - 10.895

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 950 - - - 22.598 - Değer düşüklüğü (-) (Not 6) - (469) - - - (11.703)

- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - 198 - - - 8.607 - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - - -

- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - 107.121 -

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri, ipotekler ve araç rehinlerinden oluşmaktadır.

(30)

31 MART 2010 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 19 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur riski

Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Grup’un kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Grup’un politikası gelecekte gerçekleşmesi muhtemel alış ve satışların her döviz türü için karşılaştırmasını yapmaktır.

Not 5’te detaylı açıklandığı üzere imzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Doblo model araç için alınan yatırım kredilerinin tamamı geri ödenmiştir. Grup’un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir.

Döviz pozisyonu tablosu

TL karşılığı

(fonksiyonel 31 Mart 2010 para birimi) ABD Doları EURO Diğer

1. Ticari alacaklar 645.740 - 314.642 -

2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 443.746 86 216.155 -

2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - -

3. Diğer 879 7 423 -

4. Dönen varlıklar (1+2+3) 1.090.365 93 531.220 -

5. Ticari alacaklar - - - -

6a. Parasal finansal varlıklar - - - -

6b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - -

7. Diğer (KFK uzun vadeli tüketici finansman kredileri) 4.383 511 1.757 -

8. Duran varlıklar (5+6+7) 4.383 511 1.757 -

9. Toplam varlıklar (4+8) 1.094.748 604 532.977 - 10. Ticari borçlar (780.584) (74) (380.223) (140) 11. Finansal yükümlülükler (242.947) - (118.378) - 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler (12.279) - (5.983) - 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) (1.035.810) (74) (504.584) (140)

14. Ticari borçlar - - - -

15. Finansal yükümlülükler (906.309) (475) (441.254) - 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) (906.309) (475) (441.254) - 18. Toplam yükümlülükler (13+17) (1.942.119) (549) (945.838) (140) 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük)

pozisyonu (19a-19b) 24.117 - 11.751 -

19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı - - - -

19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı (24.117) - (11.751) - 20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük)

pozisyonu (9+18+19) (823.254) 55 (401.110) (140) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/

yükümlülük pozisyonu

(=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (851.754) (456) (414.618) (140) 22. Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların

toplam gerçeğe uygun değeri 24.117 - 11.751 -

23. İhracat 1.100.680 - 541.647 -

24. İthalat 756.682 12 364.017 -