TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1 - 2

KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ... 3

KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ... 7-42 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-13 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 13-14 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR. ... 14

NOT 5 FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 14-17 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 17-18 NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR ... 18-19 NOT 8 STOKLAR ... 19

NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 19

NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 20-21 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 22

NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 23-24 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 25

NOT 14 HASILAT ... 25-27 NOT 15 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 27-28 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 28

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ... 29

NOT 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 29-31 NOT 19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 31-33 NOT 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 33

NOT 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 33-42 NOT 22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ………...42

(3)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 2.440.373 1.686.053

Finansal yatırımlar 4 193 28.567

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 19 289.057 288.926

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 467.161 555.686

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 900.051 727.349

Diğer alacaklar 307 101

Stoklar 8 707.305 453.239

Peşin ödenmiş giderler 28.787 21.443

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 10.227 8.839

Diğer dönen varlıklar 13 56.130 45.954

Toplam dönen varlıklar 4.899.591 3.816.157

Duran varlıklar:

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 726.268 603.946

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 28.860 28.860

Maddi duran varlıklar 10 1.854.664 1.621.362

Maddi olmayan duran varlıklar 11 1.016.165 894.705

Ertelenmiş vergi varlığı 18 277.168 125.394

Peşin ödenmiş giderler 86.082 28.745

Diğer duran varlıklar 5.578 5.115

Toplam duran varlıklar 3.994.785 3.308.127

Toplam varlıklar 8.894.376 7.124.284

1 Ocak - 30 Eylül 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 4 Kasım 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

(4)

geçmemiş geçmiş

Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Kısa vadeli borçlanmalar 5 377.154 327.622

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 1.098.491 958.061 Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 19 1.420.520 1.110.575

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 524.238 719.560

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 37.337 41.468

Ertelenmiş gelirler 12.878 15.872

Dönem karı vergi yükümlülüğü 18 - -

Devlet teşvik ve yardımları 8.374 22.275

Kısa vadeli karşılıklar 12 96.322 94.440

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 215.848 85.802

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 3.791.162 3.375.675

Uzun vadeli yükümlülükler

Uzun vadeli borçlanmalar 5 2.725.120 1.311.787

Devlet teşvik ve yardımları 40.765 33.145

Uzun vadeli karşılıklar

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 167.481 162.506

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.933.366 1.507.438

Toplam yükümlülükler 6.724.528 4.883.113

Özkaynaklar:

Ödenmiş sermaye 500.000 500.000

Sermaye düzeltme farkları 348.382 348.382

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıpları (24.231) (21.879)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Nakit akış riskinden korunma kayıpları (302.067) (144.469)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 243.363 213.111

Geçmiş yıllar karları 831.228 771.788

Net dönem karı 573.173 574.238

Toplam özkaynaklar 2.169.848 2.241.171

Toplam kaynaklar 8.894.376 7.124.284

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar

(5)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Hasılat 14 6.952.609 2.271.560 5.180.509 1.684.765

Satışların maliyeti (-) 14 (6.101.682) (1.990.156) (4.534.054) (1.489.345)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 850.927 281.404 646.455 195.420

Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 176.781 63.059 132.237 44.435

Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) (123.109) (44.720) (89.488) (29.596)

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 53.672 18.339 42.749 14.839

Brüt kar 904.599 299.743 689.204 210.259

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 15 (193.282) (58.361) (157.784) (55.691)

Genel yönetim giderleri (-) 15 (152.282) (50.589) (128.918) (43.293)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 15 (5.744) (2.979) (5.067) (782)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 487.923 254.546 260.798 72.297

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (551.374) (359.722) (315.550) (91.158)

Esas faaliyet karı 489.840 82.638 342.683 91.632

Finansman giderleri, net 17 (21.357) 49.464 12.388 9.376

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 468.483 132.102 355.071 101.008

Dönem vergi geliri 104.690 42.219 40.649 26.047

- Dönem vergi gideri (7.096) 4.676 (23.662) (9.214)

- Ertelenmiş vergi geliri 18 111.786 37.543 64.311 35.261

Net dönem karı 573.173 174.321 395.720 127.055

Net dönem karlarının dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları 573.173 174.321 395.720 127.055

Hisse başına kazanç (Kr) 20 1,15 0,35 0,79 0,25

(6)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Net dönem karı 573.173 174.321 395.720 127.055

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

(kayıpları)/kazançları (2.940) (2.940) - (2.106)

Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin

vergi geliri/gideri 588 588 - 422

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Nakit akış riskinden korunma

(kayıpları)/kazançları (196.998) (172.577) 87.570 22.565

Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin

vergi gideri/geliri 39.400 34.516 (17.513) (4.512)

Diğer kapsamlı (gider)/gelir

(vergi sonrası) (159.950) (140.413) 70.057 16.369

Toplam kapsamlı gelir 413.223 33.908 465.777 143.424

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları 413.223 33.908 465.777 143.424

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(7)

Sermaye Kardan Nakit akım

enflasyon ayrılan koruması ile Aktüeryal Geçmiş

Ödenmiş düzeltmesi kısıtlanmış ilgili birikmiş (kayıp)/ yıllar Net Toplam

sermaye farkları yedekler (zarar)/kar (*) kazançlar (*) karları dönem karı özkaynaklar

1 Ocak 2015 bakiyesi 500.000 348.382 213.111 (144.469) (21.879) 771.788 574.238 2.241.171

Transferler - - 30.252 - - 543.986 (574.238) -

Temettü dağıtımı - - - - - (484.546) - (484.546)

Döneme ait toplam kapsamlı gelir (*) - - - (157.598) (2.352) - 573.173 413.223

30 Eylül 2015 bakiyesi 500.000 348.382 243.363 (302.067) (24.231) 831.228 573.173 2.169.848

1 Ocak 2014 bakiyesi 500.000 348.382 187.983 (247.611) (11.856) 687.693 434.223 1.898.814

Transferler - - 25.070 - - 409.153 (434.223) -

Temettü dağıtımı - - - - - (325.000) - (325.000)

Döneme ait toplam kapsamlı gelir (*) - - - 70.057 - - 395.720 465.777

30 Eylül 2014 bakiyesi 500.000 348.382 213.053 (177.554) (11.856) 771.846 395.720 2.039.591

(*) Ertelenmiş vergi tutarı netlenmiştir.

(8)

geçmemiş geçmemiş

Notlar 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri

Vergi öncesi kar 468.483 355.071

Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat

Amortisman ve itfa payları 10,11 263.066 257.161

Faiz ve vade farkı giderleri 16,17 57.952 51.480

Faiz ve vade farkı gelirleri 16,17 (70.972) (67.705)

Kıdem tazminatı ve kullanılmamış

izin yükümlülüğü 19.883 17.081

Maddi duran varlık satış karı (1.418) (979)

Finans sektörü faaliyetleri şüpheli alacak karşılığı 7 8.515 4.164

Garanti giderleri karşılığı 41.786 31.123

İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 787.295 647.396 İşletme sermayesindeki değişiklikler:

Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar 6,19 88.394 (14.494)

Stoklar 8 (254.066) (75.740)

Diğer dönen/duran varlıklar ve diğer alacaklar (75.526) (121.716)

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 (303.539) 40.486

Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar 6,19 114.623 76.163

Diğer kısa/uzun vadeli borçlar, borç karşılıkları

ve devlet teşvikleri (84.235) 45.115

Ödenen kıdem tazminatları (17.849) (14.852)

Ödenen vergi (8.484) 16.632

Ödenen garanti giderleri 12 (36.026) (26.359)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan

(faaliyetlerinde kullanılan) nakit akımları 210.587 572.631

Yatırım faaliyetleri

Alınan faiz 70.293 68.352

Vadesi dolan finansal yatırımlar 4 28.181 73.545

Finansal yatırımlar 4 193 (230.126)

Satın alınan maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 10,11 (619.439) (306.151)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı 3.029 3.168

Yatırım faaliyetlerinde

kullanılan nakit akımları (517.743) (391.212)

Finansman faaliyetleri

Ödenen faiz (46.946) (48.532)

Ödenen temettü (484.546) (325.000)

Alınan banka kredileri 3.490.165 918.096

Ödenen banka kredileri (1.897.876) (505.378)

Finansman faaliyetlerinden

sağlanan nakit akımları 1.060.797 39.186

Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış 753.641 220.605

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 1.681.933 1.670.467

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 2.435.574 1.891.072

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(9)

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket” veya “Tofaş”) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. (“Fiat”) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) ve Fiat’ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli- İstanbul’dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa’da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir.

Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu’na “SPK” kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na

“İMKB” 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 19).

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket’in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır.

Şirket’in ortaklık payı Şirket ismi Faaliyet alanı 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Koç Fiat Kredi

Finansman A.Ş. (“KFK”) Tüketici finansmanı %99,9 %99,9

Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti %100 %100

Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları “Grup”

olarak adlandırılacaktır.

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Mavi yakalı 5.839 5.015

Beyaz yakalı 1.619 1.528

Toplam 7.458 6.543

(10)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler;

Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

Grup, 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, itibaren, KGK tarafından yayımlanmış TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

(11)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Grup, 2014 yılına ilişkin kurumlar vergisi hesaplaması ve nihai Kurumlar Vergisi Beyanname’sinde kullanılmamış olan yatırım indirimleri hesaplamasında, 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolardaki vergi hesaplamasına göre yöntem değişikliğine gitmiştir. Söz konusu yöntem değişikliği neticesinde, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları ile uygunluk sağlaması açısından 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle raporlanan konsolide bilançosundaki ertelenmiş vergi varlığı 3.106 TL tutarında azaltılmış, cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ise aynı tutarda arttırılmıştır.

2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası’dır (“TL”). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar, Grup’un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup’un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup’un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir. Tofaş’ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından parasal olarak önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların (“Azınlık Payları” veya “Kontrol Gücü Olmayan Paylar”) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir.

Şirket’in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır.

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.

(12)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

a) Grup, garanti karşılığını her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmektedir. Karşılık hesaplanırken garantiye konu araç adedi, garanti süresi ve geçmişte oluşan garanti taleplerine (kleymler) dayanarak geleceğe ilişkin varsayımlar yapılmaktadır.

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dönem içerisinde, 41.786 TL tutarında (30 Eylül 2014: 31.123 TL) garanti gideri gerçekleşmiştir (Not 12).

b) Grup’un bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 17.078 TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2014: 14.039 TL) (Not 7).

2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler

Grup, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

a) 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

- Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönemi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

(13)

2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler (Devamı)

- Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönemleri aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

b) 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.

- TFRS 14, “Düzenleyici erteleme hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenleyici erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.

- TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.

(14)

2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler (Devamı)

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.

- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik

- TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik

- TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muhafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.

- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi zararı modelini de içermektedir.

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.

(15)

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Not 2.1.2’de belirtilmiş olan hususlar haricinde, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.4 Bölümlere göre raporlama

Şirket’in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. Şirket’in ürün grubu, yurtiçi ve yurtdışı satışları bazında net satış bilgisi Not 14’de yer almaktadır.

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kasa 21 7

Banka

-vadesiz mevduat 301.495 133.612

-vadeli mevduat 2.138.857 1.552.434

Toplam 2.440.373 1.686.053

Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Yıllık faiz Yıllık faiz

Tutar oranı (%) Tutar oranı (%)

TL 1.038.481 10,8 - 13,15 662.755 6,00 - 12,25

EUR 1.100.376 1,5 - 1,85 889.679 1,80 - 2,90

Toplam 2.138.857 1.552.434

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1-41 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2014: 2-64 gün arasında).

(16)

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 1.481.691 TL’lik kısmı (31 Aralık 2014: 981.732 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

30 Eylül 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Kasa ve bankalar 2.440.373 1.893.208

Eksi:faiz tahakkukları (4.799) (2.136)

Toplam 2.435.574 1.891.072

NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Kısa vadeli finansal yatırımlar:

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Grup’un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan vadeli mevduatı yoktur (31 Aralık 2014: 28.207 TL tutarında 119 gün vadeli, %1,9 faiz oranlı).

a) Satılmaya hazır finansal yatırımlar:

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Grup’un 193 TL tutarında satılmaya hazır finansal varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 360 TL).

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%)

TL krediler - 39.300 10,21 - 13,81 - 40.212 7,44 - 14,74

EUR krediler 98.753 337.854 Euribor + 0,5 101.893 287.410 Euribor + 0,52

Euribor + 0,34 Euribor + 0,75

Toplam 377.154 327.622

b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

TL krediler(*) - 576.527 10,21 - 13,81 - 372.260 7,44 - 14,74

Euro krediler 111.875 382.747 Euribor + 0,21 139.858 394.498 Euribor + 0,15

İhraç edilen tahviller (^1,2,3,….5) 139.217 9,59 - 10,53 - 191.303 6,86 - 10,53

Toplam 1.098.491 958.061

(17)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı)

c) Uzun vadeli borçlanmalar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

TL krediler (*) - 629.017 10,21 – 13,81 490.950 7,44-14,74

EUR krediler 570.396 1.951.439 Euribor + 0,21 214.131 603.999 Euribor + 0,15

İhraç edilen tahviler (^1,2,3,…5) - 144.664 9,59 – 10,53 - 216.838 6,86-10,53

Toplam 2.725.120 1.311.787

(*) 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli TL kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır.

(1) KFK, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 14 Kasım 2013 tarihinde 24 ay vadeli %10,27 faiz oranlı 60.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(2) KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 06 Haziran 2014 tarihinde 24 ay vadeli %10,23 faiz oranlı 75.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(3) KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 07 Kasım 2014 tarihinde 24 ay vadeli %10,07 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(4) KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 26 Kasım 2014 tarihinde 24 ay vadeli %9,54 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(5) KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 11 Aralık 2014 tarihinde 24 ay vadeli %9,37 faiz oranlı 60.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Euro kredilerin faiz oranı değişkendir.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 301.118 TL’lik kısmı (31 Aralık 2014: 232.413 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan elde edilmiştir.

(18)

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

1-2 yıl arası 1.283.549 885.006

2-3 yıl arası 496.172 226.580

3-4 yıl arası 296.123 63.868

4-5 yıl arası 287.326 49.362

5 yıldan uzun 361.950 86.971

Toplam 2.725.120 1.311.787

EUR cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. İmzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. Grup 2006 yılında çeşitli finans kuruluşlarının katıldığı iki ayrı anlaşma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon EUR kredi limiti temin etmiştir. Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eşit taksitlerle ödenmeye başlanmış olup, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle kalan tutar 67.622 TL’dir (19.765 EUR karşılığı) (31 Aralık 2014: 111.505 TL (39.531 bin EUR karşılığı)). Grup’un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir.

Grup ile Societe Generale Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası’nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon EUR tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 493.376 TL’lik kısmı (144.211 bin EUR karşılığı) kullanılmaktadır (31 Aralık 2014: 488.133 TL (173.054 bin EUR karşılığı olan)). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup'un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir.

Grup 2011 yılında yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon EUR kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibariyle başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle kalan tutar 61.582 TL’dir (18.000 bin EUR karşılığı) (31 Aralık 2014: 58.025 TL (20.571 bin Euro karşılığı)).

Ayrıca, Grup' un 11 Nisan 2011 tarihinde Citibank N.A’ dan alınan 34.212 TL (10.000 bin Euro karşılığı) (31 Aralık 2014: 56.414 TL (20.000 bin Euro karşılığı)) ve 30 Aralık 2014 tarihinde Eximbank’tan alınan toplam 222.378 TL (65.000 bin Euro karşılığı) tutarında finansman kredileri bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 284.891 TL (101.000 bin Euro karşılığı)).

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Grup’un “Yeni Sedan R&D” projesi kapsamında kullanılmak üzere 9 Aralık 2014 tarihinde Avrupa Yatırım Bankası’ndan (“EIB”) alınan 2020 yılına kadar vadeli 172.485 TL (50.417 bin Euro karşılığı) (31 Aralık 2014: 155.139 TL (55.000 bin Euro karşılığı)) finansman kredileri bulunmaktadır.

(19)

Grup’un 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle HSBC PLC’den alınan 128.295 TL (37.500 bin Euro karşılığı) (31 Aralık 2014: 129.281 TL (45.833 bin Euro karşılığı)) tutarında 2020 yılına kadar vadeli işletme kredisi bulunmaktadır.

Grup ile HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited, Societe General ve BNP Paribas bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited/ JPMorganChase Bank N.A.

London Branch, Societe General ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankalarının kredi veren, HSBC Bank plc bankasının koordinatör kuruluş ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankasının kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 250 milyon EUR tutarında uzun vadeli dış finansman anlaşması 17 Şubat 2015 tarihinde imzalanmış olup, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 794.207 TL’lik kısmı (232.143 bin Euro karşılığı) kullanılmaktadır.

Grup ile HSBC BANK PLC ve ING BANK, A BRANCH OF ING-DIBA AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC BANK PLC bankasının koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Euro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında Kredi Sözleşmesi 11 Ağustos 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam maliyeti yaklaşık 6 aylık Euribor + %2,4 olacaktır. 30 Eylül 2015 itibarıyla kalan tutar 684.240 TL’dir (200.000 bin Euro karşılığı).

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Alıcılar 468.813 559.543

Şüpheli alacaklar 7.311 7.311

Eksi: şüpheli alacak karşılığı (7.093) (7.093)

Eksi: alacak reeskontu (1.870) (4.075)

Toplam 467.161 555.686

Şüpheli ticari alacak karşılığının dönem içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014

1 Ocak 7.093 7.210

Dönem içerisindeki artış - (1.200)

30 Eylül 7.093 6.010

Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Grup’un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan 120.219 TL tutarında teminat mektubu, 4.677 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 39.017 TL tutarında ipotek, 488.294 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 71.700 TL tutarında teminat mektubu, 3.511 TL tutarında teminat çeki ve senedi 39.635 TL tutarında ipotek, 417.109 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti bulunmaktadır).

(20)

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Ticari borçlar 527.190 724.585

Eksi: borç reeskontu (2.952) (5.025)

Toplam 524.238 719.560

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 929.853 752.860

Toplam 929.853 752.860

Kredi değer düşüklüğü karşılıkları

Özel karşılıklar (20.276) (17.824)

Genel karşılıklar (9.526) (7.687)

Toplam 900.051 727.349

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 733.820 610.298

Kredi değer düşüklüğü karşılıkları

Genel karşılıklar (7.552) (6.352)

Toplam 726.268 603.946

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,01-%1,39 arasındadır (31 Aralık 2014: %0,01-%1,44). 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle dövize endeksli kredi bulunmamaktadır.

Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Yıllar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

1-2 yıl arası 524.437 389.912

2-3 yıl arası 160.106 179.848

3-4 yıl arası 41.673 34.146

4 yıl üzeri 52 40

Toplam 726.268 603.946

(21)

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR (Devamı) Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:

2015 2014

1 Ocak 31.863 25.250

Cari dönem provizyonu 8.515 4.164

Tahsilatlar (3.024) (1.166)

30 Eylül 37.354 28.248

Grup tarafından kullandırılan finansman kredilerine karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır. Grup’un 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 1.868.898 TL tutarında alınan orijinal değerleriyle kayıtlara alınan araçlar kadar teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 1.533.100 TL). Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup’un 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 20.276 TL (31 Aralık 2014: 17.824 TL) tutarında özel karşılık ayırdığı tüketici finansman kredilerinin tamamı tutarında araç rehni teminat olarak bulunmaktadır.

NOT 8 - STOKLAR

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Hammadde stokları 214.963 96.097

Yarı mamul stokları 45.768 111.794

Mamul stokları 91.559 73.400

İthal araçlar 131.687 71.887

Yedek parçalar 50.700 37.190

Yoldaki mallar 178.648 68.331

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (6.020) (5.460)

Toplam 707.305 453.239

Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

2015 2014

1 Ocak (5.460) (2.925)

Dönem içinde kullanılan karşılık 2.755 -

Dönem içinde ayrılan karşılık (3.315) (10.153)

30 Eylül (6.020) (13.078)

NOT 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

30 Eylül 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2015 2014

1 Ocak, net kayıtlı değer 28.860 27.805

Gerçeğe uygun değer artışı (*) - -

30 Eylül, net kayıtlı değer 28.860 27.805

(*) Söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri emsal karşılaştırma yöntemi ile 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 28.860 TL (2013: 27.805 TL) olarak belirlenmiştir. Değerleme raporu konuyla ilgili SPK lisansına ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme firması tarafından yapılan

(22)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan

düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 373.480 3.500.320 390.654 42.736 11.093 404.403 4.722.686

Birikmiş amortisman (210.953) (2.570.671) (279.849) (34.083) (5.768) - (3.101.324)

Net kayıtlı değer 162.527 929.649 110.805 8.653 5.325 404.403 1.621.362

1 Ocak 2015, net kayıtlı değer 162.527 929.649 110.805 8.653 5.325 404.403 1.621.362

Girişler - 3.111 101 1.192 7 365.222 369.633

Çıkışlar, net - (198) (284) (1.129) - - (1.611)

Transferler 1.838 42.078 18.526 6.975 136 (69.553) -

Amortisman gideri (5.646) (106.410) (19.196) (3.147) (321) - (134.720)

30 Eylül 2015, net kayıtlı değer 158.719 868.230 109.952 12.544 5.147 700.072 1.854.664

30 Eylül 2015 itibariyle

Maliyet 375.318 3.545.311 408.997 49.774 11.236 700.072 5.090.708

Birikmiş amortisman (216.599) (2.677.081) (299.045) (37.230) (6.089) - (3.236.044)

30 Eylül 2015, net kayıtlı değer 158.719 868.230 109.952 12.544 5.147 700.072 1.854.664 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır. (31 Aralık 2014: Yoktur).

30 Eylül 2015 itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi duran varlıkların toplam maliyet bedeli 1.826.269 TL’dir (31 Aralık 2014: 1.867.961 TL).

(23)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan

düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 362.559 3.234.464 352.266 39.832 10.233 205.119 4.204.473

Birikmiş amortisman (203.641) (2.448.240) (255.444) (30.569) (5.411) - (2.943.305)

Net kayıtlı değer 158.918 786.224 96.822 9.263 4.822 205.119 1.261.168

1 Ocak 2014, net kayıtlı değer 158.918 786.224 96.822 9.263 4.822 205.119 1.261.168

Girişler - 133 1 - 23 176.236 176.393

Çıkışlar, net - (700) (377) (1.112) - - (2.189)

Transferler 4.337 144.472 20.605 3.505 - (172.919) -

Amortisman gideri (5.479) (106.660) (18.786) (2.606) (253) - (133.784)

30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 157.776 823.469 98.265 9.050 4.592 208.436 1.301.588

Maliyet 366.896 3.378.369 372.495 42.225 10.256 208.436 4.378.677

Birikmiş amortisman (209.120) (2.554.900) (274.230) (33.175) (5.664) - (3.077.089)

30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 157.776 823.469 98.265 9.050 4.592 208.436 1.301.588 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

(24)

NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam

1 Ocak 2015 tarihi itibariyle

Maliyet 1.865.855 75.673 1.941.528

Birikmiş itfa payları (994.608) (52.215) (1.046.823)

Net kayıtlı değer 871.247 23.458 894.705

1 Ocak 2015, net kayıtlı değer 871.247 23.458 894.705

Girişler 248.397 1.409 249.806

İtfa gideri (119.976) (8.370) (128.346)

30 Eylül 2015, net kayıtlı değer 999.668 16.497 1.016.165

Maliyet 2.114.252 77.082 2.191.334

Birikmiş itfa payları (1.114.584) (60.585) (1.175.169)

30 Eylül 2015, net kayıtlı değer 999.668 16.497 1.016.165

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam

1 Ocak 2014 tarihi itibariyle

Maliyet 1.464.387 64.713 1.529.100

Birikmiş itfa payları (863.782) (42.451) (906.233)

Net kayıtlı değer 600.605 22.262 622.867

1 Ocak 2014, net kayıtlı değer 600.605 22.262 622.867

Girişler 124.810 4.948 129.758

İtfa gideri (116.275) (7.102) (123.377)

30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 609.140 20.108 629.248

Maliyet 1.589.197 69.661 1.658.858

Birikmiş itfa payları (980.057) (49.553) (1.029.610)

30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 609.140 20.108 629.248

Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye başlanmaktadır. Bu kapsamda Grup’un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye başlanmamış 471.985 TL (31 Aralık 2014: 286.772 TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır.

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi olmayan duran varlıkların toplam maliyet bedeli 192.777 TL’dir (31 Aralık 2014: 189.654 TL).