TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 MART 2017 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 MART 2017 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1 - 2

KONSOLİDE GELİR TABLOLARI ... 3

KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ... 7-41 NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 7-11 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 12

NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR. ... 12

NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR ... 13-16 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 16-17 NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR ... 17-18 NOT 8 STOKLAR ... 18

NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 19

NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 20-21 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 22

NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 23-24 NOT 13 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE GELİRLER, DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 25

NOT 14 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 26-27 NOT 15 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 27-28 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 28

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLER / GİDERLER ... 29

NOT 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 29-31 NOT 19 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 31

NOT 20 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 32-33 NOT 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 34-41 NOT 22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 41

(3)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 31 Mart 2017 31 Aralık 2016

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 2.672.982 2.215.727

Finansal yatırımlar 4 117.994 167.444

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 623.735 709.249

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 682.450 651.995

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 1.306.556 1.381.867

Diğer alacaklar 170 587

Stoklar 8 971.468 920.144

Peşin ödenmiş giderler 13 26.536 22.259

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 6.838 7.173

Diğer dönen varlıklar 13 191.544 157.779

Toplam dönen varlıklar 6.600.273 6.234.224

Duran varlıklar:

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 853.265 847.484

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 30.370 30.370

Maddi duran varlıklar 10 2.327.213 2.320.618

Maddi olmayan duran varlıklar 11 1.788.214 1.770.199

Ertelenmiş vergi varlığı 18 654.202 601.580

Peşin ödenmiş giderler 13 45.649 11.669

Diğer duran varlıklar 8.054 8.078

Türev araçlar 6.266 5.486

Toplam duran varlıklar 5.713.233 5.595.484

Toplam varlıklar 12.313.506 11.829.708

1 Ocak - 31 Mart 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 9 Mayıs 2017 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(4)

geçmemiş geçmiş

Notlar 31 Mart 2017 31 Aralık 2016

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Kısa vadeli borçlanmalar 5 138.258 407.727

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 1.658.360 1.629.240 Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 20 2.029.806 1.730.328

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 1.537.402 1.624.877 Diğer borçlar

- İlişkili taraflara diğer borçlar 20 350.000 -

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 54.097 72.378

Ertelenmiş gelirler 26.747 26.917

Devlet teşvik ve yardımları 8.374 8.374

Kısa vadeli karşılıklar 12 129.779 133.804

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 212.835 58.539

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 6.145.658 5.692.184

Uzun vadeli yükümlülükler:

Uzun vadeli borçlanmalar 5 3.164.948 2.978.620

Devlet teşvik ve yardımları 28.204 30.298

Uzun vadeli karşılıklar

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 169.422 171.155

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 3.362.574 3.180.073

Toplam yükümlülükler 9.508.232 8.872.257

Özkaynaklar:

Ödenmiş sermaye 500.000 500.000

Sermaye düzeltme farkları 348.382 348.382

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak Birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıpları (23.222) (23.222)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Nakit akış riskinden korunma kayıpları (442.914) (378.329)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 309.863 277.363

Geçmiş yıllar karları 1.850.757 1.263.029

Net dönem karı 262.408 970.228

Toplam özkaynaklar 2.805.274 2.957.451

Toplam kaynaklar 12.313.506 11.829.708

(5)

geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 31 Mart 2017 31 Mart 2016

Hasılat 14 4.098.261 2.715.563

Satışların maliyeti (-) 14 (3.704.980) (2.438.600)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 393.281 276.963

Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 96.624 86.569

Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) (69.693) (61.975)

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 26.931 24.594

Brüt kar 420.212 301.557

Pazarlama giderleri (-) 15 (72.433) (64.581)

Genel yönetim giderleri (-) 15 (64.079) (57.361)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 15 (10.860) (5.589)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 435.751 149.128

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (491.022) (172.755)

Esas faaliyet karı 217.569 150.399

Finansman gelirleri 17 446.316 204.305

Finansman giderleri (-) 17 (433.317) (181.355)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 230.568 173.349

Dönem vergi geliri 31.840 67.138

- Dönem vergi gideri 18 (4.636) (3.219)

- Ertelenmiş vergi geliri 18 36.476 70.357

Net dönem karı 262.408 240.487

Net dönem karının dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - -

Ana ortaklık payları 262.408 240.487

Pay başına kazanç (Kr) 19 0,52 0,48

(6)

geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2017 31 Mart 2016

Net dönem karı 262.408 240.487

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin

diğer kapsamlı gelir/(gider) (80.731) (14.195)

- Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin

diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi etkisi 16.146 2.839

Diğer kapsamlı (gider)/gelir

(vergi sonrası) (64.585) (11.356)

Toplam kapsamlı gelir 197.823 229.131

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - -

Ana ortaklık payları 197.823 229.131

(7)

Kar veya zararda Kar veya zararda

yeniden yeniden

sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak birikmiş diğer birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve kapsamlı gelirler

giderler ve giderler Birikmiş karlar

Kardan Ana ortaklığa Kontrol

Sermaye Tanımlanmış fayda ayrılan Geçmiş ait gücü

Ödenmiş düzeltme planları yeniden Nakit akış riskinden kısıtlanmış yıllar Net dönem özkaynaklar olmayan Özkaynaklar

sermaye farkları ölçüm kayıpları korunma kayıpları yedekler karları karı toplamı paylar toplamı

1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (18.545) (152.938) 243.363 831.228 830.801 2.582.291 - 2.582.291

Transferler - - - - 34.000 796.801 (830.801) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - (11.356) - - 240.487 229.131 - 229.131

Temettüler - - - - - (365.000) - (365.000) - (365.000)

31 Mart 2016 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (18.545) (164.294) 277.363 1.263.029 240.487 2.446.422 - 2.446.422

1 Ocak 2017 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (23.222) (378.329) 277.363 1.263.029 970.228 2.957.451 - 2.957.451

Transferler - - - - 32.500 937.728 (970.228) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - (64.585) - - 262.408 197.823 - 197.823

Temettüler - - - - - (350.000) - (350.000) - (350.000)

31 Mart 2017 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (23.222) (442.914) 309.863 1.850.757 262.408 2.805.274 - 2.805.274

(8)

Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmemiş

Notlar 31 Mart 2017 31 Mart 2016

A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları 747.114 (388.440)

Dönem karı 262.408 240.487

Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 154.479 40.650

- Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 158.955 110.134

- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 17 (16.387) (37.840)

- Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 8 4.701 3.616

- Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler (343) (363)

karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 9.700 (5.035)

- Garanti karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 12 19.244 16.228

- Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 3.348 3.914

- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 17 22.773 14.336

- Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 18 (31.840) (67.138)

- Vadeli alımlardan ve satışlardan kaynaklanan

ertelenmiş finansman geliri, net 3.713 2.245

- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile

ilgili düzeltmeler (19.385) 553

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 361.845 (640.013)

- Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler (56.025) (171.795)

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış (azalış) (10.360) 283.074

- İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) 85.514 (75.417)

- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) 417 (388)

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki azalış (artış) (111.283) (92.542)

- İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) 299.478 (432.718)

- Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki (azalış) artış 66.182 (102.912)

- Peşin ödenmiş giderlerdeki artış (azalış) (38.257) (8.571)

- Ertelenmiş gelirlerdeki (azalış) artış (169) 9.918

- Devlet teşvik ve yardımlarındaki azalış (artış) (2.094) (2.094)

- Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış (azalış) (34.521) (48.248)

- Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) 113.513 50.646

- Finansal yatırımlardaki (azalış) artış 49.450 (48.966)

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 778.732 (358.876)

- Vergi ödemeleri (4.301) (5.079)

karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler (11.433) (10.076)

- Diğer nakit çıkışları 12 (15.884) (14.409)

B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (138.684) (212.586)

- Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 10 (91.729) (177.846)

- Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (92.953) (69.789)

- Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 1.460 1.589

- Alınan faiz 44.538 33.460

C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları (219.031) 437.341

- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 125.000 624.264

- Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (298.910) (178.850)

- Ödenen faiz (45.121) (8.073)

Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce

nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 389.399 (163.685)

D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve

nakit benzerleri üzerindeki etkisi 96.007 14.509

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) 485.406 (149.176)

E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 2.185.361 2.383.242

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 2.670.767 2.234.066

(9)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket” veya

“Tofaş”) faaliyet konusu Fiat Chrysler Automobiles Italy S.p.A. (“Fiat”) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) ve Fiat’ın ortak yönetiminde ve kontrolünde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli- İstanbul’dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa’da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo, Yeni Doblo ve Egea dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir.

Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na (“İMKB”) 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 20).

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır.

Şirket’in ortaklık payı (%)

Şirket ismi Faaliyet alanı 31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Koç Fiat Kredi

Finansman A.Ş. (“KFK”) Tüketici finansmanı 99,9 99,9

Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti 100 100 Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları “Grup”

olarak adlandırılacaktır.

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2017 31 Mart 2016

Mavi yakalı 8.284 6.737

Beyaz yakalı 1.739 1.628

10.023 8.365

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup söz konusu tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

(10)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları (Devamı)

Grup, 31 Mart 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, KGK tarafından yayımlanmış TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2016 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

(11)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası’dır (“TL”). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar, Grup’un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup, bir işletme ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığında veya bu getirilere hakkı olduğunda ve bu getirileri işletmenin faaliyetlerini yönetmek üzere kullandığı gücü ile değiştirme yeteneği olduğundan, bu işletmeyi kontrol eder. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup’un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir. Tofaş’ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından parasal olarak önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların (“Azınlık payları” veya “Kontrol gücü olmayan paylar”) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket’in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibarıyla hazırlanmıştır.

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.

Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

a) Grup, garanti karşılığını her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmektedir. Karşılık hesaplanırken garantiye konu araç adedi, garanti süresi ve geçmişte oluşan garanti taleplerine (kleymler) dayanarak geleceğe ilişkin varsayımlar yapılmaktadır. 31 Mart 2017 tarihinde sona eren yıl içerisinde, 19.244 TL tutarında (31 Mart 2016: 16.228 TL) garanti gideri gerçekleşmiştir (Not 12).

b) Grup’un bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 23.288 TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2016: 24.234 TL) (Not 7).

(12)

2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Mart 2017 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK, Ocak 2017’de TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenen kredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(13)

2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler (Devamı)

ii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye

uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup

konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

- UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik

- Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi - UFRS 16 Kiralama İşlemleri

- UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

- UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

- UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) - UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler);

- UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

- UFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri - UFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

31 Mart 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

31 Mart 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(14)

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Kasa 27 24

Banka

-vadeli mevduat 2.515.678 2.114.000

-vadesiz mevduat 157.277 101.703

2.672.982 2.215.727

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Yıllık faiz Yıllık faiz

Tutar oranı (%) Tutar oranı (%)

Avro 1.918.699 1,15 – 2,20 1.482.469 1,00 – 2,20

TL 596.979 10,80 – 13,75 631.531 10,30 - 11,75

2.515.678 2.114.000

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların vadeleri 3-32 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2016: 3-35 gün arasında).

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 2.228.179 TL’lik kısmı (31 Aralık 2016: 1.421.146 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

31 Mart 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler:

31 Mart 2017 31 Mart 2016

Kasa ve bankalar 2.672.982 2.241.720

Eksi: faiz tahakkukları (2.215) (7.654)

2.670.767 2.234.066

NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Kısa vadeli finansal yatırımlar:

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup’un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan 117.770 TL tutarında 118- 119 gün vadeli, %1,7-2,2 faiz oranlı vadeli mevduat hesabı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 167.049 TL tutarında 114-119 gün vadeli, %1,7-2,2 faiz oranlı).

b) Satılmaya hazır finansal yatırımlar

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup’un 224 TL tutarında satılmaya hazır finansal varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 395 TL).

(15)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 30.000 111.258 Euribor + 0,15 - 102.625 380.727 Euribor + 0,15 –

Euribor + 1,15 Euribor +1,15

TL krediler (*) - 27.000 11,54 - 15,68 - 27.000 11,09 - 16,10

138.258 407.727

b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%)

TL krediler (*) - 723.592 11,54 - 15,68 - 956.499 11,09 - 16,10

Avro krediler 190.151 743.167 Euribor + 0,80 138.853 515.130 Euribor + 0,80 Euribor + 2,90 Euribor + 2,90 İhraç edilen tahviller (^1,2,3,….6) - 191.601 11,13 – 12,51 - 157.611 11,13 - 12,51

1.658.360 1.629.240

c) Uzun vadeli borçlanmalar

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 520.956 2.036.052 Euribor + 0,80 513.956 1.906.727 Euribor + 0,80

Euribor + 2,90 Euribor + 2,90

TL krediler (*) 922.476 11,54 - 15,68 - 839.605 11,09 - 16,10

İhraç edilen tahviller (^1,2,3,…6) 170.034 11,13 – 12,51 - 197.096 11,13 – 12,51

ABD Doları krediler (*) 10.000 36.386 3,86 10.000 35.192 3,86

3.164.948 2.978.620

(*) 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli TL ve ABD Doları kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır.

(16)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

(1) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 18 Aralık 2015 tarihinde 16 ay vadeli %12,51 faiz oranlı 62.380 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(2) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 9 Mayıs 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,49 faiz oranlı 45.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(3) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 3 Haziran 2016 tarihinde 20 ay vadeli %11,26 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(4) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 10 Ağustos 2016 tarihinde 24 ay vadeli %11,13 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(5) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 04 Kasım 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,82 faiz oranlı 75.000 TL nominal ödemeli iskontolu tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(6) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 23 Kasım 2016 tarihinde 24 ay vadeli %12,29 faiz oranlı 70.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Avro ve ABD Doları kredilerin faiz oranı değişkendir.

31 Mart 2017 itibarıyla, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 491.405 TL’lik kısmı (31 Aralık 2016: 377.194 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan elde edilmiştir.

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

1-2 yıl arası 1.355.382 1.405.452

2-3 yıl arası 744.347 609.478

3-4 yıl arası 442.798 418.466

4-5 yıl arası 389.657 343.605

5 yıldan uzun 232.764 201.619

3.164.948 2.978.620

(17)

Grup ile Societe Generale Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası’nın (“EIB”) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’nın (“SACE”) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Avro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 225.450 TL’dir (57.685 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 214.006 TL’lik kısmı (57.685 bin Avro karşılığı)). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup’un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir.

Grup 2011 yılında Yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon Avro kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibarıyla başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 40.200 TL’dir (10.286 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 38.160 TL’dir (10.286 bin Avro karşılığı)).

Grup’un 16 Aralık 2016, 27 Aralık 2016 tarihlerinde Eximbank’tan alınan kredilerinin konsolide bilançoda taşınan değeri toplam 117.249 TL’dir (30.000 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 15 Kasım 2016, 16 Aralık 2016 ve 27 Aralık 2016’te toplam 166.945 TL (45.000 bin Avro karşılığı)).

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup’un konsolide bilançoda taşınan değeri 143.304 TL (36.667 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 136.030 TL (36.667 bin Avro karşılığı)) olan “Yeni Sedan R&D” projesi kapsamında kullanılmak üzere 9 Aralık 2014 tarihinde Avrupa Yatırım Bankası’ndan (“EIB”) alınan 2020 yılı vadeli finansman kredileri bulunmaktadır.

Grup’un 31 Mart 2014 tarihinde HSBC PLC’den alınan konsolide bilançoda taşınan değeri 97.707 TL olan (25.000 bin Avro karşılığı) (2016: 108.205 TL (29.167 bin Avro karşılığı)) 2020 yılı vadeli işletme kredisi bulunmaktadır.

Grup ile HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited, Societe General ve BNP Paribas bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited/ JPMorganChase Bank N.A.

London Branch, Societe General ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankalarının kredi veren, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankasının kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 250 milyon Avro tutarında uzun vadeli dış finansman anlaşması 17 Şubat 2015 tarihinde imzalanmış olup, 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla söz konusu kredinin konsolide bilançoda taşınan değeri 697.911 TL dir (178.571 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 654.005 TL (176.286 bin Avro karşılığı)).

Grup ile HSBC Bank Plc ve ING Bank, a branch of ING-Diba AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında Kredi Sözleşmesi 11 Ağustos 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam maliyeti yaklaşık 6 aylık Euribor + %2,4 olacaktır. 31 Mart 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 721.532 TL’dir (184.615 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 650.714 TL (175.399 bin Avro karşılığı)).

(18)

Grup ile European Bank for Reconstruction and Development, HSBC Bank Plc ve Bank of America, N.A., London Branch bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarındaki kredi sözleşmesi 22 Ekim 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, yıllık toplam maliyeti 6 aylık Euribor + %2,3 olacaktır. Kredinin 100 milyon Avro tutarı 5 Kasım 2015 tarihinde kullanılmış olup, kalan 100 milyon Avro Mart 2016’da çekilmiştir. 31 Mart 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 721.532 TL’dir (184.615 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 682.199 TL, (183.886 bin Avro karşılığı)).

Grup ile Citibank NA Jersey arasında MCV FL yatırım harcamaları finansmanında kullanılmak üzere 24 Mayıs 2016 tarihinde44.300 bin Avro tutarında Eurolibor+ %1,80 faiz oranıyla 5 yıl vadeli ihracat taahhütlü döviz kredisi kullanılmış olup 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla bilançoya taşınan değeri 155.824 TL’dir. (39.870 bin Avro karşılığı ) (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla bilançoya taşınan değeri 147.911 TL’dir. ( 39.869 bin Avro karşılığı )).

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Alıcılar 685.105 654.650

Şüpheli alacaklar 7.337 7.337

Eksi: şüpheli alacak karşılığı (7.119) (7.119)

Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan

hakedilmemiş finansman geliri (2.873) (2.873)

682.450 651.995

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 7.119 7.093

Dönem içerisindeki artış - 26

Tahsilatlar - -

31 Mart 7.119 7.119

Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup'un alacaklarına karşılık olarak atanmış olan 67.210 TL tutarında teminat mektubu, 2.274 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 40.998 TL tutarında ipotek, 575.901 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 71.004 TL tutarında teminat mektubu, 3.648 TL tutarında teminat çeki ve senedi 38.800 TL tutarında ipotek, 518.995 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır).

(19)

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Ticari borçlar 1.542.047 1.629.522

Eksi: borç reeskontu (4.645) (4.645)

1.537.402 1.624.877

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 1.288.542 1.364.659

Tahsili şüpheli krediler 66.374 63.667

1.354.916 1.428.326

Özel karşılıklar (33.929) (31.042)

Genel karşılıklar (14.431) (15.417)

1.306.556 1.381.867

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 862.122 856.301

Genel karşılıklar (8.857) (8.817)

853.265 847.484

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,01- %1,54’tür (31 Aralık 2016 %0,01 - %1,49).

Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Yıllar 31 Mart 2017 31 Aralık 2016

1-2 yıl arası 550.167 557.988

2-3 yıl arası 241.390 232.061

3-4 yıl arası 70.485 66.155

4 yıl üzeri 80 97

862.122 856.301

(20)

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR (Devamı)

Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2017 31 Mart 2016

1 Ocak 55.275 42.166

Cari dönem provizyonu 3.348 3.888

Tahsilatlar (1.406) (884)

31 Mart 57.217 45.170

Grup tarafından kullandırılan kredilere karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır. Grup’un 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla 2.511.097 TL tutarında alınan orijinal değerleriyle kayıtlara alınan teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 2.581.858 TL). Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup’un 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla özel karşılık ayırdığı 26.525 TL (31 Aralık 2016:

31.042 TL) tutarında kredi tüketici finansman kredileri için araç rehni teminat olarak bulunmaktadır.

NOT 8 - STOKLAR

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Hammadde stokları 426.703 173.370

Mamul stokları 126.176 164.621

Yarı mamul stokları 32.161 148.386

İthal araçlar 121.909 174.695

Yedek parçalar 76.938 54.141

Yoldaki mallar 196.504 212.395

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (8.923) (7.464)

971.468 920.144

Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak (7.464) (6.728)

Dönem içinde kullanılan karşılık 3.242 3.317

Dönem içinde ayrılan karşılık (4.701) (3.616)

31 Mart (8.923) (7.027)

(21)

NOT 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Mart 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak, net kayıtlı değer 30.370 29.515

Gerçeğe uygun değer artışı - -

31 Mart, net makul değer 30.370 29.515

(22)

20 NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2017 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak tarihleri itibarıyla

Maliyet 456.988 4.717.797 554.310 72.753 11.233 76.785 5.889.866

Birikmiş amortisman (226.686) (2.945.388) (343.768) (46.604) (6.802) - (3.569.248)

Net kayıtlı değer 230.302 1.772.409 210.542 26.149 4.431 76.785 2.320.618

1 Ocak 2017, net kayıtlı değer 230.302 1.772.409 210.542 26.149 4.431 76.785 2.320.618

Girişler 28 5.838 405 - - 85.458 91.729

Çıkışlar, net - (54) (38) (1.025) - - (1.117)

Transferler 152 119.058 10.498 6.171 - (135.879) -

Amortisman gideri (2.097) (69.017) (10.475) (2.315) (113) - (84.017)

31 Mart 2017, net kayıtlı değer 228.385 1.828.234 210.932 28.980 4.318 26.364 2.327.213

31 Mart 2017 itibarıyla

Maliyet 457.168 4.842.639 565.175 77.899 11.233 26.364 5.980.478

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur).

(23)

21 NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

Maliyet 383.832 3.993.615 454.662 58.038 11.233 502.956 5.404.336

Net kayıtlı değer 165.290 1.272.122 146.823 19.293 5.036 502.956 2.111.520

1 Ocak 2016, net kayıtlı değer 165.290 1.272.122 146.823 19.293 5.036 502.956 2.111.520

Girişler 56.584 715 215 - - 120.332 177.846

Çıkışlar, net - (448) (82) (696) - - (1.226)

Transferler^(*) - 37.648 4.256 7.030 - (364.285) (315.351)

Amortisman gideri (1.956) (44.918) (7.725) (1.866) - - (56.465)

31 Mart 2016 itibarıyla

Maliyet 440.416 4.031.530 459.051 64.372 11.233 259.003 5.265.605

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur).

(*) 315.351 TL tutarındaki transfer, önceki dönemlerde yapılmakta olan yatırımlarda takip edilen maddi duran varlıkların maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmasından oluşmaktadır.

(24)

22 NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam

Maliyet 3.169.735 98.510 3.268.245

Birikmiş itfa payları (1.423.126) (74.920) (1.498.046)

Net kayıtlı değer 1.746.609 23.590 1.770.199

1 Ocak 2017, net kayıtlı değer 1.746.609 23.590 1.770.199

Girişler 93.647 1.400 95.047

İtfa gideri (75.077) (1.955) (77.032)

31 Mart 2017, net kayıtlı değer 1.765.179 23.035 1.788.214

31 Mart 2017 itibarıyla

Maliyet 3.263.382 99.910 3.363.292

31 Mart 2017, net kayıtlı değer 1.765.179 23.035 1.788.214 Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam

Maliyet 2.434.195 84.683 2.518.878

Net kayıtlı değer 1.263.073 20.900 1.283.973

1 Ocak 2016, net kayıtlı değer 1.263.073 20.900 1.283.97

Girişler 68.963 826 69.789

Transferler ^(*) 315.351 - 315.351

İtfa gideri (50.489) (3.180) (53.669)

31 Mart 2016, net kayıtlı değer 1.596.898 18.546 1.615.444

31 Mart 2016 itibarıyla

Maliyet 2.818.509 85.509 2.904.018

31 Mart 2016, net kayıtlı değer 1.596.898 18.546 1.615.444 (*) 315.351 TL tutarındaki transfer, önceki dönemlerde yapılmakta olan yatırımlarda takip edilen maddi duran varlıkların maddi olmayan

duran varlıklara sınıflanmasından oluşmaktadır.

(25)

23

NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli borç karşılıkları:

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

Garanti karşılığı 94.911 91.551

Dava karşılıkları 5.857 5.857

İdari gider karşılığı 3.870 4.343

Diğer 25.141 32.053

129.779 133.804

Garanti karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 91.551 72.695

Dönem içinde ödenen (15.884) (14.409)

Dönem içerisindeki artış 19.244 16.228

31 Mart 94.911 74.514

Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 5.857 11.159

Yıl içerisindeki artış - -

31 Mart 5.857 11.159

Grup aleyhine davalar

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Grup aleyhine ve bilanço tarihi itibarıyla henüz sonuçlanmamış davaların toplam tutarı 8.895 TL’dir (31 Aralık 2016: 8.895 TL). Bu davalara ilişkin ayrılan karşılık tutarı ise 5.857 TL’dir (31 Aralık 2016: 5.857 TL).

Vergi cezaları:

2008-2012 mali yılları arası dönem ile ilgili, Şirket bünyesinde yapılan vergi incelemesi neticesinde hazırlanan vergi inceleme raporları, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından 2013 ve 2014 yılları içerisinde Şirket’e iletilmiştir. Vergi İnceleme raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri konusu yapılmıştır. Söz konusu raporlar dahilinde, Şirket’ten 2008 yılı için 13,4 milyon TL vergi aslı, 23,8 milyon TL vergi ziyaı cezası, 2009 yılı için 8,4 milyon TL vergi aslı, 14,9 milyon TL vergi ziyaı cezası, 2010 yılı için 9,1 milyon TL vergi aslı, 16,2 milyon TL vergi ziyaı cezası, 2011 yılı için 5,1 milyon TL vergi aslı, 5,1 milyon TL vergi ziyaı cezası, 2012 yılı için 4,8 milyon TL vergi aslı, 4,8 milyon TL vergi ziyaı cezası, talep edilmiştir. Söz konusu raporlar ve detayları ile ilgili kamuoyu duyurusu ise, Şirket tarafından, 16 Aralık 2013, 30 Aralık 2013 ve 11 Nisan 2014 tarihlerinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (“KAP”) üzerinden gerçekleştirilmiştir.

(26)

24

NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Vergi cezaları:

Grup yönetimi, Grup bünyesinde yer alan raporda eleştiri konusu olan uygulamaların ilgili vergi mevzuatlarına ve uluslararası çifte vergiyi önleme anlaşmalarına uygun ve uyumlu olduğunu düşünmektedir. Şirket, bahse konu raporlarla ilgili olarak uzlaşma ve hukuki süreç dahil tüm yasal haklarını tatbik etmeyi planlamaktadır. Olası bir hukuki süreç dahilinde, oluşacak nihai kararın müspet gerçekleşme ihtimalinin aksi duruma göre daha olası ve yüksek görülmesi sebebi ile, bahse konu vergi raporlarına yönelik ilave bir karşılık konsolide finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Teminat, rehin, ipotekler ve kefaletler:

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un vermiş olduğu teminat, rehin, ipotekler ve kefaletlerin (“TRİK”) dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2017 31 Aralık 2016

TL TL

karşılığı Avro TL karşılığı Avro TL

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu

TRİK’lerin toplam tutarı 16.668 2.000 8.852 16.536 2.000 9.116

B. Tam konsolidasyon kapsamına

dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu

TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin

amacıyla vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

D. Diğer Verilen TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

i) Ana ortak lehine vermiş olduğu

TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

ii) B ve C maddeleri kapsamına

girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş

olduğu TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - -

iii) C maddesi kapsamına girmeyen

3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı - - - - - - 16.668 2.000 8.852 16.536 2.000 9.116

31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un vermiş olduğu diğer TRİK’lerin Grup’un öz kaynaklarına oranı sıfırdır.

Diğer

31 Mart 2017 itibarıyla Grup; 30 Mart 2015 tarihli ve 2015/D1-01743 numaralı, 29 Eylül 2016 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 2.347.649.907 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 2.148.337.044,86 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. 1.304.795.378 ABD Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 1.103.858.922 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. 06 Mayıs 2016 tarihli ve 2016/D1-2494 numaralı, 05 Kasım 2017 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 3.484.607.140 ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 2.979.416.843,81 ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.

2.176.619.803 ABD Doları ithalat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 1.215.624.180,81 ABD Doları ithalat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.