TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 31 MART 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ... 1 - 2

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI ... 3

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ... 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI ... 5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ... 7-38 NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-12 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 12-13 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR. ... 13

NOT 5 FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 14-16 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 17

NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR ... 18

NOT 8 STOKLAR ... 19

NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 19

NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 20-21 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 22

NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 23-24 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 25

NOT 14 HASILAT ... 25-26 NOT 15 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 26-27 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 27

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLER / GİDERLER ... 28

NOT 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 28-29 NOT 19 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 30

NOT 20 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 30-32 NOT 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 32-39 NOT 22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 39

(3)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 1.823.768 1.673.250

Finansal yatırımlar 4 117.743 73.545

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 144.109 239.587

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 183.291 271.497

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 666.386 664.872

Diğer alacaklar 154 215

Stoklar 8 484.340 379.433

Peşin ödenmiş giderler 25.854 20.746

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 37.364 30.683

Diğer dönen varlıklar 13 97.987 51.716

Toplam dönen varlıklar 3.580.996 3.405.544

Duran varlıklar:

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 518.142 537.011

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 27.805 27.805

Maddi duran varlıklar 10 1.242.095 1.261.168

Maddi olmayan duran varlıklar 11 620.342 622.867

Ertelenmiş vergi varlığı 18 38.428 29.134

Peşin ödenmiş giderler 80.390 54.387

Diğer duran varlıklar 5.400 5.430

Toplam duran varlıklar 2.532.602 2.537.802

Toplam varlıklar 6.113.598 5.943.346

1 Ocak - 31 Mart 2014 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 12 Mayıs 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına CEO Kamil Başaran, Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Müdürü Doğu Özden tarafından imzalanmıştır. Söz konusu konsolide finansal tablolar Genel Kurul’da onaylanması sonucu kesinleşecektir.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(4)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Kısa vadeli borçlanmalar 5 117.281 58.547

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 1.027.220 944.798 Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 20 508.452 705.832

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 512.783 664.280

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 19.977 27.632

Ertelenmiş gelirler 17.120 22.820

Dönem karı vergi yükümlülüğü 18 21.942 15.144

Devlet teşvik ve yardımları 22.275 22.275

Kısa vadeli karşılıklar 12 59.260 63.374

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

- İlişkili taraflara diğer yükümlülükler 20 295.305 -

- Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 134.213 56.154

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.735.828 2.580.856

Uzun vadeli yükümlülükler

Uzun vadeli borçlanmalar 5 1.489.889 1.280.886

Devlet teşvik ve yardımları 39.170 43.663

Uzun vadeli karşılıklar

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 138.474 139.127

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.667.533 1.463.676

Toplam yükümlülükler 4.403.361 4.044.532

Özkaynaklar:

Ödenmiş sermaye 500.000 500.000

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 348.382 348.382

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Nakit akış riskinden korunma kayıpları (245.190) (247.611)

- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıpları (11.856) (11.856)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 217.983 187.983

Geçmiş yıllar karları 766.916 687.693

Net dönem karı 134.002 434.223

Toplam özkaynaklar 1.710.237 1.898.814

Toplam kaynaklar 6.113.598 5.943.346

(5)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Hasılat 14 1.676.083 1.710.886

Satışların maliyeti (-) (1.450.426) (1.516.387)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 225.657 194.499

Finans sektöru faaliyetleri hasılatı 43.932 47.792

Finans sektöru faaliyetleri maliyeti (-) (30.457) (33.535)

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 13.475 14.257

Brüt kar 239.132 208.756

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 15 (46.079) (44.914)

Genel yönetim giderleri (-) 15 (40.819) (34.475)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 15 (2.656) (3.817)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 108.121 36.431

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (114.540) (39.386)

Esas faaliyet karı 143.159 122.595

Finansal gelirleri / (giderler) 17 (12.202) 2.877

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 130.957 125.472

Dönem vergi gideri 3.045 (20.697)

- Dönem vergi gideri (6.854) (28.117)

- Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 18 9.899 7.420

Net dönem karı 134.002 104.775

Net dönem karının dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar - -

Ana ortaklık payları 134.002 104.775

Hisse başına kazanç (Kr) 19 0,27 0,21

(6)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Net dönem karı 134.002 104.775

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zarardan yeniden sınıflandırılacaklar

- Nakit akış riskinden korunma kazançları 2.421 20.201

Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) 2.421 20.201

Toplam kapsamlı gelir 136.423 124.976

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar - -

Ana ortaklık payları 136.423 124.976

(7)

Sermaye Nakit akım enflasyon Kardan ayrılan korunması ile

Ödenmiş düzeltmesi kısıtlanmış ilgili birikmiş Aktüeryal Geçmiş yıllar Net Toplam sermaye farkları yedekler (zarar) / kar (*) (kayıp) / kazanç (*) karları dönem karı özkaynaklar

1 Ocak 2013 bakiyesi

(daha önce raporlanan) 500.000 348.382 149.301 (132.687) - 748.780 448.325 2.062.101

UMS 19 Düzeltme etkisi - - - - (9.270) 15.556 (6.286) -

1 Ocak 2013 bakiyesi

(yeniden düzenlenmiş) 500.000 348.382 149.301 (132.687) (9.270) 764.336 442.039 2.062.101

Transferler - - 38.682 - - 403.357 (442.039) -

Temettü dağıtımı - - - - - (480.000) - (480.000)

Döneme ait toplam kapsamlı gelir (*) - - - 20.201 - - 104.775 124.976

31 Mart 2013 bakiyesi 500.000 348.382 187.983 (112.486) (9.270) 687.693 104.775 1.707.077

1 Ocak 2014 bakiyesi 500.000 348.382 187.983 (247.611) (11.856) 687.693 434.223 1.898.814

Transferler - - 30.000 - - 404.223 (434.223) -

Temettü dağıtımı - - - - - (325.000) - (325.000)

Döneme ait toplam kapsamlı gelir (*) - - - 2.421 - - 134.002 136.423

31 Mart 2014 bakiyesi 500.000 348.382 217.983 (245.190) (11.856) 766.916 134.002 1.710.237

(*) Ertelenmiş vergi tutarı netlenmiştir.

(8)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş

Notlar 31 Mart 2014 31 Mart 2013

İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri

Vergi öncesi kar 130.957 125.472

Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat

Amortisman ve itfa payları 10,11 85.096 89.591

Faiz giderleri 16,17 10.708 9.283

Faiz geliri 16,17 (19.796) (24.805)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 14.199 10.525

Maddi varlık satış karı - (114)

Kredi değer düşüklüğü karşılığındaki değişim - (837)

Garanti giderleri karşılığı 12 6.971 8.694

İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 228.135 217.809 İşletme sermayesindeki değişiklikler:

Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar 183.684 (108.123)

Stoklar (104.907) (56.295)

Diğer dönen/duran varlıklar ve diğer alacaklar (84.156) (2.276)

Kısa/uzun vadeli tüketici finansman kredileri 17.355 31.113

Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar (348.877) 521.596

Kısa vadeli diğer yükümlülükler 69.239 41.896

Diğer kısa/uzun vadeli borçlar, borç karşılıkları

ve devlet teşvikleri (22.517) (5.575)

Ödenen kıdem tazminatları (6.758) (5.679)

Ödenen vergi (2.608) -

Ödenen garanti giderleri 12 (7.131) (10.803)

İlişkili taraflara diğer yükümlülükler 295.305 -

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişi 216.764 623.663

Yatırım faaliyetleri

Alınan faiz 19.542 28.376

Vadesi dolan finansal yatırımlar 4 73.545 169

Finansal yatırımlar 4 (117.743) (199)

Satın alınan maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 10,11 (64.030) (35.486)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı 10,11 532 1.247

Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen nakit akım farkı - 20.201

Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi/(çıkışı) (88.154) 14.308 Finansman faaliyetleri

Ödenen faiz (14.811) 5.092

Ödenen temettü (325.000) (480.000)

Alınan banka kredileri 361.466 14.851

Ödenen banka kredileri - (64.137)

Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı 21.655 (524.194)

Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış 150.264 113.777

Dönem başı hazır değerler 3 1.670.467 1.630.455

Dönem sonu hazır değerler 3 1.820.731 1.744.232

(9)

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket” veya

“Tofaş”) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. (“Fiat”) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) ve Fiat’ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul’dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa’da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu’na “SPK”

kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na “İMKB’’ 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 19).

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket’in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır.

Şirket’in ortaklık payı

Şirket ismi Faaliyet alanı 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Koç Fiat Kredi Tüketici

Finansmanı A.Ş. (“KFK”) Tüketici finansmanı %99,9 %99,9

Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti %100,0 %100,0

Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları “Grup”

olarak adlandırılacaktır.

Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Mavi yakalı 4.798 4.930

Beyaz yakalı 1.432 1.389

6.230 6.319

(10)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır.

TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

Grup, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, KGK tarafından yayımlanmış TMS 29

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

(11)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Şirket, 2013 yılına ilişkin kurumlar vergisi hesaplaması ve nihai Kurumlar Vergisi Beyanname’sinde kullanılmamış olan yatırım indirimleri hesaplamasında, 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolardaki vergi hesaplamasına göre yöntem değişikliğine gitmiştir. Söz konusu yöntem değişikliği neticesinde, cari dönem finansal tabloları ile uygunluk sağlaması açısından 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle raporlanan konsolide bilançosunda sınıflandırılan “Ertelenmiş vergi varlığı” ve “Dönem karı vergi yükümlüğü” 15.144 TL tutarında arttırılmıştır.

Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıdaki gerekli sınıflandırmaları yapmıştır.

Grup’un 31 Mart 2013 tarihli yeniden düzenlenmiş ara dönem konsolide gelir tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

- “Finansal Gelirler” ve “ Finansal Giderler” hesaplarında gösterilen, sırasıyla 34.718 TL tutarındaki kur ve vade farkı geliri ve 38.368 TL tutarındaki kur ve vade farkı gideri, ticari alacak ve borçlarla ilgili olup, finansman faaliyetleri kapsamına girmediği için “Esas faaliyetlerden diğer gelirler” ve “Esas faaliyetlerden diğer giderler” hesaplarında gösterilmiştir.

1 Ocak 2013 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yayınlanan TMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardı uyarınca, finansal tablolar geriye dönük olarak değiştirilmektedir. Buna göre, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan aktüeryal varsayımlardaki değişiklikler neticesinde oluşan, aktüeryal kar/zarar tutarları yeniden sınıflandırarak konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilmektedir. Bu kapsamda Grup, 1 Ocak 2013 tarihli konsolide finansal tablolarını yeniden düzenlemiştir. Buna göre, 11.588 TL tutarındaki aktüeryal kayıplar, 2.318 TL ertelenmiş vergi varlığı etkisiyle birlikte, net 9.270 TL olarak konsolide özkaynaklar değişim tablosuna yansıtılmıştır.

2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası’dır (“TL”). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir.

Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Tofaş’ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide mali tablolar açısından önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların (“Azınlık Payları” veya “Kontrol Dışı Paylar”) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket’in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının mali tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır.

(12)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

a) Şirket, garanti karşılığını, her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiştir.

b) Grup’un bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 31 Mart 2014 tarihi itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 12.273 TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2013: 12.422 TL).

2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler

Grup, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TMS 32’deki değişiklik, “Finansal Araçlar”: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’;

1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişiklikler, TMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.

- TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki “yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler”;

1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer değişiklikleri kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’ de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır.

- TMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.

- TMS 39’daki değişiklik “Finansal Araçlar”: “Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü” - “türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir.

(13)

- TFRYK 21 - “Vergi ve benzeri yükümlülükler”,1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

İlgili değişiklik ve yorumların Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tablolarına önemli etkileri olmamıştır.

1 Mart 2014 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standart, değişiklik ve yorumlar

- TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

- Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

- Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, “TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

- TFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir.

TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir.

Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda;

muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir.

(14)

- TFRS 9’daki değişiklik, “Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi” 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır.

- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına ancak diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, değişiklik yapılmayan bu hesapların açıklanmasını sağlamaktadır. TFRS 14, KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

Grup, ilgili değişiklikleri ve yorumları özet konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını öngörmektedir.

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

31 Mart 2014 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

31 Mart 2014 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Not 2.1.2’de belirtilmiş olan hususlar haricinde, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.4 Bölümlere göre raporlama

Şirket’in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. Şirket’in ürün grubu, yurtiçi ve yurtdışı satışları bazında net satış bilgisi Not 14’de yer almaktadır.

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Kasa 14 5

Banka

-vadesiz mevduat 200.631 92.947

-vadeli mevduat 1.623.123 1.580.298

Toplam 1.823.768 1.673.250

(15)

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)

Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Yıllık faiz Yıllık faiz

Tutar oranı (%) Tutar oranı (%)

TL 775.048 11,65- 12,95 848.965 8,25-9,90

Euro 848.075 2,20 - 3,30 731.333 2,85-3,60

Toplam 1.623.123 1.580.298

31 Mart 2014 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1 - 63 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2013: 1 - 47 gün arasında).

31 Mart 2014 tarihi itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 1.092.384 TL’lik kısmı (31 Aralık 2013: 1.179.705 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

31 Mart 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler:

31 Mart 2014 31 Mart 2013

Kasa ve bankalar 1.823.768 1.747.568

Eksi: faiz tahakkukları (3.037) (3.336)

1.820.731 1.744.232

NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Kısa vadeli finansal yatırımlar:

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup’un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan 117.448 TL tutarında 119 gün vadeli, %3,3 faiz oranlı vadeli mevduat hesabı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 73.413 TL tutarında 181 gün vadeli, %3,3 faiz oranlı).

b) Satılmaya hazır finansal yatırımlar

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup’un 295 TL tutarında satılmaya hazır finansal varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 132 TL).

(16)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli borçlanmalar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%)

TL krediler (*) - - - - 58.547 8,50 -11

Euro krediler (*) 39.000 117.281 Euribor + 0,98 - - -

Toplam 117.281 58.547

b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

TL krediler - 434.214 7,25 -13,85 - 292.781 7,25 -14,35

Euro krediler 124.639 374.814 Euribor + 0,15 148.122 434.959 Euribor + 0,15

Euribor + 2,60 Euribor + 1,96

İhraç edilen tahviller (^1,2,3,….8) 218.192 6,76-10,27 - 217.058 6,76 - 10,27

Toplam 1.027.220 944.798

c) Uzun vadeli borçlanmalar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

TL krediler (*) - 292.078 7,25 -13,85 - 343.965 7,25-14,35

EUR krediler 343.156 1.031.938 Euribor + 0,15 253.156 743.392 Euribor+0,15

Euribor + 2,60 Euribor+1,96

İhraç edilen tahviler (^1,2,3,…8) 165.873 6,76-10,27 - 193.529 6,76-10,27

Toplam 1.489.889 1.280.886

(*) 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli TL kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır.

(17)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

(1) Şirket, 1 Kasım 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 26 Ocak 2011 tarihinde 36 ay vadeli brüt

%9,36 faiz oranlı 6 ayda bir faiz vade sonunda anapara + faiz ödemeli 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, ilişkili kuruluş olan Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’ye satılmıştır.

(2) Şirket, 10 Şubat 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan raf kaydına aldırma kararına ve 18 Ekim 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında tahvilin detayları ile ilgili aldığı karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 12 Kasım 2012 tarihinde 24 ay vadeli %8,14 faiz oranlı 85.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller halka arz usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından satılmıştır.

(3) Şirket, 18 Ekim 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 24 Aralık 2012 tarihinde 18 ay vadeli

%7,56 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller halka arz usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından satılmıştır.

(4) Şirket, 18 Ekim 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 28 Aralık 2012 tarihinde 20 ay vadeli

%7,65 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(5) Şirket, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 27 Mayıs 2013 tarihinde 24 ay vadeli

(6) Şirket, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 27 Mayıs 2013 tarihinde 20 ay vadeli

(7) Şirket, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 30 Eylül 2013 tarihinde 21 ay vadeli

%9,72 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş TSKB A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(8) Şirket, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 14 Kasım 2013 tarihinde 24 ay vadeli

(18)

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Euro ve ABD Doları kredilerin faiz oranı değişkendir.

31 Mart 2014 itibariyle, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 379.337 TL’lik kısmı (31 Aralık 2013: 116.868 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan elde edilmiştir.

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

1-2 yıl arası 850.965 861.748

2-3 yıl arası 213.994 219.542

3-4 yıl arası 213.994 184.493

4-5 yıl arası 40.526 15.103

5 yıldan uzun 170.410 -

Toplam 1.489.889 1.280.886

EUR cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. İmzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. Grup 2006 yılında çeşitli finans kuruluşlarının katıldığı iki ayrı anlaşma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon EUR kredi limiti temin etmiştir. Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eşit taksitlerle ödenmeye başlanmış olup, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle kalan tutar 237.755 TL’dir (79.062 bin EUR karşılığı) (31 Aralık 2013: 232.166 TL (79.062 bin Euro karşılığı)). Grup’un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir.

Şirket ile Societe Generale, Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası’nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon EUR tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle 693.875 TL’lik kısmı (230.738 bin EUR karşılığı) kullanılmaktadır (31 Aralık 2013: 230.738 bin EUR karşılığı olan 677.562 TL). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup’un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir

Grup 2011 yılında yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon EUR kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibariyle başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle kalan tutar 77.327 TL’dir (25.714 bin EUR karşılığı).

Ayrıca, Şirket' in 11 Nisan 2011 tarihinde Citibank N.A’ dan alınan 120.288 TL (40.000 bin Euro karşılığı) ,31 Mart 2014 tarihinde HSBC PLC’den alınan 150.360 TL (50.000 bin Euro karşılığı) ve 25 Mart 2014 itibariyle Eximbank’tan alınan toplam 117.281 TL (39.000 bin Euro karşılığı) tutarında finansman kredileri ve 31 Mart 2014 tarihinde ING Bank’tan alınan 120.288 TL (40.000 bin Euro karşılığı) ihracat taahütlü kredisi bulunmaktadır.

(19)

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Alıcılar 186.190 273.184

Şüpheli alacaklar 6.339 7.448

Eksi: şüpheli alacak karşılığı (6.104) (7.210)

Eksi: alacak reeskontu (3.134) (1.925)

Toplam 183.291 271.497

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2014 2013

1 Ocak 7.210 5.950

Dönem içerisindeki artış (1.106) -

31 Mart 6.104 5.950

Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup’un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan 38.713 TL tutarında teminat mektubu, 17.511 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 11.137 TL tutarında ipotek, 414.584 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 48.065 TL tutarında teminat mektubu, 17.207 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 11.137 TL tutarında ipotek, 414.954 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti).

b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Ticari borçlar 516.333 666.610

Eksi: borç reeskontu (3.550) (2.330)

Toplam 512.783 664.280

(20)

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 649.792 644.371

Tahsili şüpheli krediler 37.279 40.190

687.071 684.561

Kredi değer düşüklüğü karşılıkları

Özel karşılıklar (13.803) (12.828)

Genel karşılıklar (6.882) (6.861)

Toplam 666.386 664.872

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 523.533 542.572

Kredi değer düşüklüğü karşılıkları

Genel karşılıklar (5.391) (5.561)

Toplam 518.142 537.011

31 Mart 2014 tarihi itibariyle tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,070 - %1,73’tür (31 Aralık 2013: %0,070 - %1,73) . Dövize endeksli kredi bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: %0,75)

Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Yıllar 31 Mart 2014 31 Aralık 2013

1-2 yıl arası 339.450 353.106

2-3 yıl arası 138.485 135.577

3-4 yıl arası 42.091 53.889

4 yıl üzeri 3.507 -

Toplam 523.533 542.572

Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:

2014 2013

Dönem başı - 1 Ocak 25.250 20.379

Cari dönem provizyonu 1.471 1.566

Tahsilatlar (645) (729)

Dönem sonu - 31 Mart 26.076 21.216

Grup tarafından kullandırılan finansman kredilerine karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır.Grup’un 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla 1.350 TL tutarında alınan orijinal değerleriyle kayıtlara alınan araçlar kadar teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 1.367 TL). Ayrıca, Şirket gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup’un 31 Mart 2014 tarihi itibariyle 13.803 TL (2013: 12.828 TL) tutarında özel karşılık ayırdığı tüketici finansman kredilerinin tamamı tutarında araç rehni teminat olarak bulunmaktadır.

(21)

NOT 8 - STOKLAR

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Hammadde stokları 150.372 99.703

Yarı mamul stokları 36.727 82.255

Mamul stokları 90.163 27.270

İthal araçlar 83.527 60.949

Yedek parçalar 40.900 34.577

Yoldaki mallar 86.930 77.604

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (4.279) (2.925)

Toplam 484.340 379.433

NOT 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Mart 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2014 2013

1 Ocak, net kayıtlı değer 27.805 24.100

Gerçeğe uygun değer artışı (*) - -

31 Mart, net makul değer 27.805 24.100

(*) Söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri emsal karşılaştırma yöntemi ile 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 27.805 TL (2012: 24.100 TL) olarak belirlenmiştir. Değerleme raporu, konuyla ilgili SPK lisansına ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme firması tarafından yapılan değerlendirmelere dayanmaktadır.

(22)

31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 362.559 3.234.464 352.266 39.832 10.233 205.119 4.204.473

Birikmiş amortisman (203.641) (2.448.240) (255.444) (30.569) (5.411) - (2.943.305)

Net kayıtlı değer 158.918 786.224 96.822 9.263 4.822 205.119 1.261.168

1 Ocak 2014, net kayıtlı değer 158.918 786.224 96.822 9.263 4.822 205.119 1.261.168

Girişler - 45 1 - - 25.617 25.663

Çıkışlar, net - (48) (52) (432) - - (532)

Transferler 105 10.405 4.961 342 - (15.813) -

Amortisman gideri (1.809) (35.398) (6.075) (838) (84) - (44.204)

31 Mart 2014, net kayıtlı değer 157.214 761.228 95.657 8.335 4.738 214.923 1.242.095

31 Mart 2014 itibariyle

Maliyet 362.664 3.244.866 357.176 39.742 10.233 214.923 4.229.604

31 Mart 2014 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

31 Mart 2014 itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi duran varlıkların toplam maliyet bedeli 1.827 TL’dir (31 Aralık 2013: 1.850 TL).

(23)

31 Mart 2013 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 355.256 3.185.967 328.069 36.316 10.233 109.929 4.025.770

Birikmiş amortisman (196.598) (2.308.194) (232.838) (27.292) (5.075) - (2.769.997)

Net kayıtlı değer 158.658 877.773 95.231 9.024 5.158 109.929 1.255.773

1 Ocak 2013, net kayıtlı değer 158.658 877.773 95.231 9.024 5.158 109.929 1.255.773

Girişler - - 16 - - 12.615 12.631

Çıkışlar, net - (623) (30) (480) - - (1.133)

Transferler 2 3.965 1.551 329 - (5.847) -

Amortisman gideri (1.753) (39.564) (5.740) (462) (84) - (47.603)

31 Mart 2013 itibariyle

Maliyet 355.258 3.189.309 329.606 36.165 10.233 116.697 4.037.268

31 Mart 2013 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Yoktur).

31 Mart 2013 itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi duran varlıkların toplam maliyet bedeli 1.870 TL’dir (31 Aralık 2012: 1.871 TL).

(24)

31 Mart 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 1.464.387 64.713 1.529.100

Birikmiş itfa payları (863.782) (42.451) (906.233)

Net kayıtlı değer 600.605 22.262 622.867

1 Ocak 2014, net kayıtlı değer 600.605 22.262 622.867

Girişler 37.030 1.337 38.367

Çıkışlar, net - - -

Transferler - - -

İtfa gideri (38.687) (2.205) (40.892)

31 Mart 2014, net kayıtlı değer 598.948 21.394 620.342

31 Mart 2014 itibariyle

Maliyet 1.501.417 66.050 1.567.467

Birikmiş itfa payları (902.469) (44.656) (947.125)

Lisanslar ve

geliştirme maliyetleri Diğer Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 1.380.923 58.403 1.439.326

Net kayıtlı değer 660.224 23.837 684.061

1 Ocak 2013, net kayıtlı değer 660.224 23.837 684.061

Girişler 22.145 710 22.855

Çıkışlar, net - - -

Transferler - - -

İtfa gideri (40.015) (1.973) (41.988)

31 Mart 2013 itibariyle

Maliyet 1.403.068 59.113 1.462.181

Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye başlanmaktadır. Bu kapsamda Grup’un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye başlanmamış 192.012 TL (31 Aralık 2013: 140.213 TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır.

31 Mart 2014 itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi olmayan duran varlıkların toplam maliyet bedeli 180.528 TL’dir (31 Aralık 2013: 180.516 TL).

(25)

Kısa vadeli borç karşılıkları:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Garanti karşılığı 50.491 50.651

Dava karşılıkları 4.407 4.407

İdari gider karşılığı 3.529 1.209

Diğer 833 7.107

Toplam 59.260 63.374

(*) Garanti karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2014 2013

1 Ocak 50.651 47.069

Dönem içinde ödenen (7.131) (10.803)

Dönem içerisindeki artış 6.971 8.694

31 Mart 50.491 44.960

Grup aleyhine davalar

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılmış ve bilanço tarihi itibariyle henüz sonuçlanmamış davaların toplam tutarı 7.670 TL’dir (31 Aralık 2013: 7.670 TL). Bu davalara ilişkin ayrılan karşılık tutarı ise 4.407 TL’dir (31 Aralık 2013: 4.407 TL).

Vergi cezaları:

2008-2010 mali yılları arası dönem ile ilgili, Şirket bünyesinde yapılan vergi incelemesi neticesinde hazırlanan Vergi İnceleme Raporları, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından 2013 yılı Aralık ayı içerisinde Şirket’e iletilmiştir. Vergi İnceleme raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri konusu yapılmıştır. Söz konusu raporlar dahilinde, Şirket’ten 2008 yılı için 13,4 Milyon TL vergi aslı, 23,8 Milyon TL vergi ziyaı cezası, 2009 yılı için 8,4 Milyon TL vergi aslı, 14,9 Milyon TL vergi ziyaı cezası, 2010 yılı için 9,1 Milyon TL vergi aslı, 16,2 Milyon TL vergi ziyaı cezası talep edilmiştir. Söz konusu raporlar ve detayları ile ilgili kamuoyu duyurusu ise, Şirket tarafından, 16 Aralık 2013 ve 30 Aralık 2013 tarihlerinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (“KAP”) üzerinden gerçekleştirilmiştir.

Diğer taraftan, söz konusu vergi incelemelerinin devamı niteliğinde, 2011-2012 mali yılları ile ilgili, Şirket bünyesinde yapılan ilave vergi incelemesi neticesinde hazırlanan Vergi İnceleme Raporları da, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından Şirket’e iletilmiştir. Vergi İnceleme raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri konusu yapılmış, gecikme cezası hariç olmak üzere; 2011 yılı için 5,1 Milyon TL vergi aslı, 5,1 Milyon TL vergi ziyaı cezası, 2012 yılı için 4,8 Milyon TL vergi aslı, 4,8 Milyon TL vergi ziyaı cezası talep edilmiştir. İlgili kamuoyu duyurusu, Şirket tarafından, 11 Nisan 2014 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (“KAP”) üzerinden gerçekleştirilmiştir.

(26)

Şirket yönetimi, Şirket bünyesinde yer alan, raporda eleştiri konusu olan, uygulamaların ilgili vergi mevzuatlarına ve uluslararası çifte vergiyi önleme anlaşmalarına uygun ve uyumlu olduğunu düşünmektedir. Şirket, bahse konu raporlarla ilgili olarak uzlaşma ve hukuki süreç dahil tüm yasal haklarını tatbik etmeyi planlamaktadır. Olası bir hukuki süreç dahilinde, oluşacak nihai kararın müspet gerçekleşme ihtimalinin aksi duruma göre daha olası ve yüksek görülmesi sebebi ile, bahse konu vergi raporlarına yönelik ilave bir karşılık konsolide tablolara yansıtılmamıştır.

Teminat mektupları:

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (“TRİ”) dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu

TRİ’lerin toplam tutarı 128.412 10.075

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla

diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu - -

TRİ’lerin toplam tutarı - -

D. Diğer Verilen TRİ’lerin toplam tutarı - -

i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - -

128.412 10.075

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Grup’un öz kaynaklarına oranı sıfırdır.

Diğer

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Grup 8 Ekim 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 822 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 927 milyon ABD Dolar ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. Ayrıca Grup, 6 Ekim 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 945 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 816 milyon ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 8 Nisan 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 822 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 916 milyon ABD Dolar ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. Grup, 15 Kasım 2013 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 1.512 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 1.595 milyon ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır).

Grup’un MCV ve Yeni Doblo projelerine ilişkin imzalamış olduğu uzun vadeli kredi anlaşması, Grup’a belirli bazı finansal oranlara uygun olma zorunluluğu getirmektedir. Grup, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle bu mali oranlara uymaktadır.

(27)

a) Diğer dönen varlıklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

İade alınacak KDV 88.413 46.351

Gelir tahakkukları 6.104 3.171

Diğer 3.470 2.194

Toplam 97.987 51.716

b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Gider tahakkukları 62.402 19.794

Ödenecek vergi ve fonlar 47.963 20.329

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 10.559 10.457

Alınan avanslar 681 769

Diğer 12.608 4.805

Toplam 134.213 56.154

NOT 14 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Net satışlar

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2014 31 Mart 2013

Yurt dışı satışlar 1.127.115 1.071.720

Yurtiçi satışlar 509.316 616.251

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 39.652 22.915

1.676.083 1.710.886

Satışlardan indirimler tutarı 33.494 TL’dir (31 Mart 2013: 66.571 TL).