Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi
31 Aralık 2014
Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
30 Mart 2014
Bu rapor 2 sayfa bağımsız denetim raporu ve 34 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
Saxo Capital Markets
Menkul Değerler Anonim Şirketi
İçindekiler:
Bağımsız denetim raporu Finansal durum tablosu
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özkaynaklar değişim tablosu
Nakit akış tablosu
Finansal tabloları tamamlayıcı notlar
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na, Finansal Tablolara İlişkin Rapor
Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu
Şirket yönetimi; söz konusu finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Şirket yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi’nin, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
2) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ A member of KPMG International Cooperative
Funda Aslanoğlu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 30 Mart 2015
İstanbul, Türkiye
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR Sayfa
Finansal Durum Tablosu 1
Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 2
Özkaynaklar Değişim Tablosu 3
Nakit Akış Tablosu 4
Not 1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 5
Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 6
Not 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 8
Not 4 Nakit ve Nakit Benzerleri 13
Not 5 Finansal Yatırımlar 14
Not 6 Ticari Alacak ve Borçlar 15
Not 7 Diğer Alacak ve Borçlar 15
Not 8 Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar 16
Not 9 Maddi Duran Varlıklar 16
Not 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17
Not 11 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Varlıklar 17 Not 12 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 18
Not 13 Özkaynaklar 19
Not 14 Satış Gelirleri ve Satış Maliyetleri 20
Not 15 Esas Faaliyet Giderleri 21
Not 16 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler 22
Not 17 Finansal Gelirler/Finansman Giderleri 22
Not 18 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 23
Not 19 İlişkili Taraf Açıklamaları 25
Not 20 Pay Başına Kazanç 26
Not 21 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 27
Not 22 Finansal Araçlar 33
Not 23 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar 34
1
Bağımsız denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş Dipnotlar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013 VARLIKLAR
DÖNEN VARLIKLAR 38.776.553 32.181.631
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 15.303.027 10.281.183
Finansal Yatırımlar 5 1.312.336 1.756.582
- İlişkili taraflardan finansal yatırımlar 19 449.764 661.613
- İlişkili olmayan taraflardan finansal yatırımlar 862.572 1.094.969
Ticari Alacaklar 6 20.062.724 18.606.973
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 19 278.693 1.198.062
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 19.784.031 17.408.911
Diğer Alacaklar 7 1.873.721 1.358.723
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 19 1.852.900 1.333.887
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 20.821 24.836
Peşin Ödenmiş Giderler 52.496 50.450
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 8 172.249 127.720
DURAN VARLIKLAR 716.791 1.182.325
Finansal Yatırımlar 5 170.823 168.823
Maddi Duran Varlıklar 9 399.392 495.362
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 14.374 34.667
Ertelenmiş Vergi Varlığı 18 132.202 483.473
TOPLAM VARLIKLAR 39.493.344 33.363.956
KAYNAKLAR
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 21.968.690 20.245.556
Ticari Borçlar 6 19.441.652 17.241.948
Diğer Borçlar 7 1.056.345 1.101.748
- İlişkili taraflara diğer borçlar 19 24.579 777.946
- İlişkili olmayan taraflara diğerborçlar 1.031.766 323.802
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 123.164 62.198
Kısa Vadeli Karşılıklar 12 38.554 87.785
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 38.554 87.785
Diğer Finansal Yükümlülükler 5 1.308.975 1.751.877
- İlişkili taraflara diğer finansal yükümlülükler 19 860.363 1.092.037 - İlişkili olmayan taraflara diğer finansal yükümlülükler 448.612 659.840
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 41.179 18.576
Uzun Vadeli Karşılıklar 12 41.179 18.576
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 41.179 18.576
ÖZKAYNAKLAR 17.483.475 13.099.824
Ödenmiş Sermaye 13 19.398.000 16.398.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları 13 3.008.220 3.008.220
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler 13 (4.783)
-
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 11.222 11.222
Geçmiş Yıllar Zararları 13 (6.317.618) (5.377.867)
Net Dönem Karı / (Zararı) 1.388.434 (939.751)
TOPLAM KAYNAKLAR 39.493.344 33.363.956
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
2
Bağımsız
Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 KAR VEYA ZARAR KISMI
Satış gelirleri 14 109.921.570 921.344.693
Satışların maliyeti 14 (104.204.602) (918.362.847)
BRÜT KAR 5.716.968 2.981.846
Genel yönetim giderleri 15 (4.969.785) (3.635.234)
Pazarlama giderleri 15 (1.412.546) (1.287.544)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 74.314 163.492
ESAS FAALİYET ZARARI (591.048) (1.777.440)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler - 3.000
FİNANSMAN GELİR/ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET
ZARARI (591.048) (1.774.440)
Finansal gelirler 17 4.902.733 1.105.866
Finansman giderleri 17 (2.570.784) (267.527)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/
(ZARARI) 1.740.901 (936.101)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri (352.467) (3.650)
Ertelenmiş vergi gelir/gideri 18 (352.467) (3.650)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/
(ZARARI) 1.388.434 (939.751)
DÖNEM KARI/ (ZARARI) 1.388.434 (939.751)
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları 12 (5.979) -
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı
gelire ilişkin vergi gideri 1.196 -
TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.383.651 (939.751)
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
3
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayac
aklar Birikmiş Zararlar
Dipnotlar Ödenmiş sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
Sermaye Tamamlam Fonu
Sermaye Avansı
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazancı/Kaybı
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Zararları
Net Dönem
Zararı Toplam 1 Ocak 2013 tarihi
itibarıyla bakiyeler 11.000.000 3.008.220 698.000 4.700.000 - 11.222 (4.208.862) (1.169.005) 14.039.575
Transferler - - - - - - (1.169.005) 1.169.005 -
Sermaye artışı 13 5.398.000 - (698.000) (4.700.000) - - - - -
Toplam kapsamlı gelir - - - - - - - (939.751) (939.751)
31 Aralık 2013 tarihi
itibarıyla bakiyeler 16.398.000 3.008.220 - - - 11.222 (5.377.867) (939.751) 13.099.824
1 Ocak 2014 tarihi
itibarıyla bakiyeler 16.398.000 3.008.220 - - - 11.222 (5.377.867) (939.751) 13.099.824
Transferler - - - - - - (939.751) 939.751 -
Sermaye artışı 13 3.000.000 - - - - - - - 3.000.000
Toplam kapsamlı gelir 13 - - - - (4.783) - - 1.388.434 1.383.651
31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla bakiyeler 19.398.000 3.008.220 - - (4.783) 11.222 (6.317.618) 1.388.434 17.483.475
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
4
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır
Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Not 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 A.İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Dönem Karı / (Zararı) 1.388.434 (939.751)
Dönem Net Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9, 10 147.124 137.649
Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 18 352.467 3.650
Vadeli mevduat reeskontları 4 (20.193) (1.718)
Gelir reeskontları 6 (919.369) (1.198.062)
Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12 16.624 23.013
İzin ücret karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12,15 3.269 38.485
İkramiye ve jestiyon ücret karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12,15 - 132.557
Diğer düzeltmeler (4.924) (138.088)
Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit
akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler (1.474.467) (841.339)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 3.192.843 (924.280)
Finansal yatırımlardaki artış/azalış, net 442.246 (22.603)
Ticari alacaklardaki artış 1.586.325 (16.986.897)
Diğer alacaklardaki artış (514.998) (1.212.030)
Peşin ödenen gider ve diğer dönen varlıklardaki artış (46.575) (3.358)
Ticari borçlardaki artış 2.199.704 16.804.002
Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış (473.859) 496.606
Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları 2.681.808 (3.707.884)
Vergi ödemeleri/iadeleri, net (1.196) (37.093)
Ödenen kıdem tazminatları 12 - (4.437)
Ödenen izin ücretleri 12,15 - (3.200)
Ödenen ikramiye ve jestiyonlar 12,15 - (80.057)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 2.680.612 (3.832.671) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (30.681) (48.300) İştirak sermaye taahhüdü ödemeleri kaynaklı nakit çıkışları 5 - (6.000) Yatırımlardan elde edilen temettüler kaynaklı nakit girişleri 2.000 3.000 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları (28.681) (51.300) C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Sermaye artışı 13 3.000.000 -
Alınan faizler 822.785 613.760
Ödenen faizler - (162)
Kur farkı gelirleri 651.460 492.106
Kur farkı giderleri (1.778) (267.365)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları 4.472.467 838.339 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (A+B+C) 7.124.398 (3.045.632) D. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 4 8.156.718 11.202.350
E. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) 4 15.281.116 8.156.718
5
1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”), 12 Kasım 1986 tarihinde tescil edilerek, süresiz olarak kurulan bir sermaye şirketidir. Kuruluşa ilişkin tescil, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 17 Kasım 1986 tarih ve 1640 sayılı nüshasında ilan edilmiş bulunmaktadır. Şirket’in Ticaret Sicile kayıtlı adresi; Dereboyu Caddesi Meydan Sokak No:1 Beybi Giz Plaza Kat:30 Maslak, İstanbul’dur.
Şirket’in önceki ünvanı Değer Menkul Değerler A.Ş. olup, Danimarka’da kurulu Saxo Bank A/S’nin 2012 yılında ana ortak olması sonrası, Şirket ünvanı Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş.
olarak 17 Mayıs 2012 tarihinde değiştirilmiştir.
Şirket, öncesinde kendi talebi üzerine faaliyetlerini geçici olarak askıya almış olmakla birlikte, 7 Eylül 2012 tarih itibarıyla yeniden faaliyete geçmiş bulunmaktadır.
Şirket’in ana faaliyet konusu “Sermaye piyasasında aracılık, sermaye piyasası araçlarının Sermaye Piyasası Kanunu’nun 30 ve 31 inci maddeleri çerçevesinde kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına ticari amaçla alım satımıdır”.
Şirket, bu ana faaliyet konusuna ek olarak; Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde piyasa yapıcı olarak kaldıraçlı alım ve satım işlemleri gerçekleştirmektedir.
Şirket, yurt dışı piyasalarda menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçları ile yurt dışı piyasalarda işlem gören türev araçların alım satımına aracılık faaliyetinde bulunma ve kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemlerini gerçekleştirmektedir.
Şirket’in sahip olduğu yetki belgeler sırasıyla;
- Alım satım aracılığı yetki belgesi,
- Türev araçların alım satımına aracılık yetki belgesi ve
- Kaldıraçlı alım satım işlemleri ve bu işlemleri gerçekleştirebilecek kurumlara ilişkin esaslar hakkında tebliğ’in 2 nci maddesinin (a) bendi uyarınca kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyet yetki belgesi.
Cari dönem sonu itibarıyla çalışan personel sayısı 13’tür (31 Aralık 2013: 13).
Şirket’in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi 19.398.000 TL’dir (31 Aralık 2013: 16.398.000 TL) Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2014 31 Aralık
2013
Ortaklar % TL % TL
Saxo Bank A/S 100,00 19.398.000 100,00 16.398.000
Sermaye 100,00 19.398.000 100,00 16.398.000
6 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar
2.1.1 Uygunluk beyanı
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, finansal tablolarda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren uygulanmamıştır.
Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 30 Mart 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli
Finansal tablolar, finansal yatırımlar içerisindeki gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların, türev finansal araçların ve satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer ile ölçülmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
2.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
2.3 Muhasebe Tahminleri
Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.
Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 12 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 18 – Vergi varlık ve yükümlülükleri
Gerçeğe uygun değer ölçümü
Şirket’in muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir.
7 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminleri (devamı)
Gerçeğe uygun değer ölçümü (devamı)
Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır:
1’inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2’nci seviye: 1’inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3’üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
2.4 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Cari dönemde Şirket muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik meydana gelmemiştir.
2.5 Netleştirme
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.
2.6 31 Aralık 2014 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.6.1 2014 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar
Şirket, 31 Aralık 2014 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS / TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır.
2.6.2 31 Aralık 2014 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
TFRS 9 (2010) finansal yükümlülüklerle ilgili olarak ek zorunluluklar getirmektedir. TFRS 9 (2011)’a yapılan değişiklikler, finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulması gerekmektedir. Yapılan tüm değişiklikler, 1 Ocak 2018 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bu değişikliğe ilişkin oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir.
2.7 Karşılaştırmalı bilgiler
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 31 Aralık 2013 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı olarak sunulmuştur.
8
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 3.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi
Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket’e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir.
Satış gelirleri
Satış gelirleri, Şirket’in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir.
Şirket’in spot döviz işlemlerden elde edilen net gelirleri de satış gelirleri içerisinde yer almaktadır.
Faiz geliri ve gideri
Faiz gelir ve giderleri, faiz içeren bütün finansal enstrümanlar üzerinden etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili menkul kıymetlerin üzerindeki kazanılan kuponları, hazine bonolarının ve diğer iskontolu menkullerin tahakkuk etmiş iskonto ve primlerini ve diğer iskonto edilmiş araçları kapsar.
Komisyon geliri ve gideri
Komisyon gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre gelir ve gider olarak kaydedilirler.
Temettü geliri
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Diğer
Tüm diğer gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
3.2 Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Amortisman
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Mobilya ve demirbaşlar 4-10 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
Maddi duran varlıkların amortisman yöntemi ve tahmini ömürleri her raporlama döneminde gözden geçirilir ve gerekirse değiştirilir.
Sonradan ortaya çıkan giderler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça dönem kar/zararı içinde muhasebeleştirilir.
9
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.3 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Maddi olmayan duran varlıklar ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aşmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Haklar – 5 yıl
Maddi olmayan duran varlıkların itfa yöntemi ve tahmini ömürleri her raporlama döneminde gözden geçirilir ve gerekirse değiştirilir.
3.4 Finansal Araçlar
Finansal araçlar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini ifade eder. Finansal araçlar; gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Finansal varlıkları sınıflandırma işlemi ilgili finansal varlığın edinilmesi sırasında yapılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar
Bu sınıfın iki alt kalemi bulunmaktadır: “Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar” ile ilk kayda alınma sırasında “Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar”.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır.
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen satılmaya hazır finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen yatırımlar, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıklar ayrıldıktan sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla satılmaya hazır finansal varlığı, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Borsa İstanbul A.Ş’deki paylarından oluşmaktadır.
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki vadesiz mevduat ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ve ters repo alacaklarını içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması
Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
10
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.4 Finansal Araçlar (devamı)
Ters Repo
Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar
Şirket, her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıpların olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir.
3.5 Kur Değişiminin Etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir.
Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.
Şirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Amerikan Doları 2,3189 2,1343
Euro 2,8207 2,9365
3.6 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama dönemi sonu ile raporun yayım için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
3.7 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Koşullu Varlıklar
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kıstaslar oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.
11
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.8 İlişkili Taraflar
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan yada dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi ve çalışanları de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
3.9 Pay Başına Kazanç
Pay Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.
3.10 Bölümlere Göre Raporlama
Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
3.11 Kiralama İşlemleri Finansal kiralama
Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan olarak dönem kar/zararına yansıtılır.
Operasyonel kiralama
Operasyonel kiralama işlemleri oluştukları dönemlerde kar/zarara kaydedilmektedir.
3.12 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolardaki kayıtlı değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir.
Ertelenmiş vergi, raporlama tarihinde geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır.
12
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.13 Çalışanlara sağlanan faydalar
Tanımlanmış fayda planları
Türkiye’deki mevcut iş kanunu gereğince, Şirket emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki nedenlerle istihdamı sona eren personele belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır. Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir.
Tanımlanmış katkı planları
Şirket, çalışanları adına Sosyal Sigortalar Kurumu’na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Şirket’in ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına veya Kurum’a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir.
Diğer faydalar
Türkiye’de mevcut iş kanunu gereğince, Şirket ilgili personelin talebine bağlı olarak kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür.
Çalışanlara sağlanan faydalardan doğan kısa vadeli yükümlülükler, iskonto edilmeksizin söz konusu hizmet çalışanlara sağlandıkça gelir tablosunda giderleştirilmektedir.
3.14 Nakit Akış Tablosu
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
13
4 Nakit ve Nakit Benzerleri
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kasa 599 -
Bankalar 15.302.428 8.158.436
Vadesiz mevduat (*) 5.821.685 383.921
Vadeli mevduat 9.480.743 7.774.515
Ters repo işlemlerinden alacaklar - 2.122.747
Toplam 15.303.027 10.281.183
(*) 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ilişkili taraf olan Saxo Bank A/S nezdinde mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: 374.415 TL).
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bankalarda 5.814.104 TL karşılığı Amerikan Doları cinsinden vadesiz mevduat bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 374.415 TL).
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 Faiz Oranı Vade Tutar
TL vadeli mevduat %9,15 - %9,40 1 – 12 gün 9.480.743
Toplam 9.480.743
31 Aralık 2013 Faiz Oranı Vade Tutar
TL vadeli mevduat %5,00 - %9,85 2 – 34 gün 7.774.515
Toplam 7.774.515
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ters repo işlemi bulunmamaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2013 Faiz Oranı Vade Maliyet Tutar
Ters repo % 7,50 2 gün 2.122.375 2.122.747
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla nakit akış tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kasa 599 -
Bankalar 15.302.428 8.158.436
Vadeli mevduat reeskontları (21.911) (1.718)
Toplam 15.281.116 8.156.718
31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla ters repo alacakları Takasbank A.Ş’de blokeli olduğundan nakit akış tablosunda dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri arasında gösterilmemiştir.
14
5 Finansal Yatırımlar
Şirket’in kısa vadeli finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır.
Söz konusu varlıklar, alım satım amaçlı kapatılmamış spot döviz kontratlarının kur ve fiyatlarına ilişkin olarak gerçeğe uygun değerlemesi sonucu oluşan pozitif değer farkını ifade etmektedir.
Kısa vadeli finansal yatırımlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Kapatılmamış spot işlemler:
Döviz kontratları pozitif değer farkı 1.312.336 1.756.582
Toplam 1.312.336 1.756.582
Kısa vadeli diğer finansal yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir;
Kısa vadeli diğer finansal
yükümlülükler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kapatılmamış spot işlemler:
Döviz kontratları negatif değer farkı 1.308.975 1.751.877
Toplam 1.308.975 1.751.877
Uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilmekte olup maliyet değeri ile değerlenmişlerdir.
Satılmaya hazır finansal yatırımlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Hisse senetleri:
Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyenler 170.823 168.823
Toplam 170.823 168.823
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen hisse senedi yatırımları Takasbank A.Ş.’ ve Borsa İstanbul A.Ş. hisselerinden oluşmaktadır.
Satılmaya hazır finansal
yatırımlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Kayıtlı
değeri Sahiplik
oranı (%) Kayıtlı
değeri Sahiplik oranı (%) Hisse senetleri:
- Takasbank A.Ş. 11.112 0,01’den az 9.112 0,01’den az
- Borsa İstanbul A.Ş. 159.711 0,01’den az 159.711 0,01’den az
Toplam 170.823 168.823
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
15
6 Ticari Alacaklar ve Borçlar
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
Ticari Alacaklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi 19.784.031 17.408.911
Komisyon gelir reeskontu (Not 19) 278.693 1.198.062
Müşterilerden şüpheli alacak toplamı 105.181 105.181
Ayrılan karşılık (-) (105.181) (105.181)
Toplam 20.062.724 18.606.973
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyla, Şirket’in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla takas merkezinde izlenen 19.784.031 TL ve komisyon gelir reeskontu olarak kaydedilen 278.693 TL’nin tamamı Amerikan Doları cinsindendir (31 Aralık 2013: 18.606.973 TL).
Ticari Borçlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kaldıraçlı alım satım işlemleri müşteri borçları 19.429.755 17.226.161
Müşteriler alacak bakiyeleri 11.897 15.624
Komisyon gider reeskontu - 163
Toplam 19.441.652 17.241.948
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla müşteri borçlarının 19.429.755 TL’si Amerikan Doları cinsindendir (31 Aralık 2013: 17.226.161 TL).
7
Diğer Alacak ve Borçlar31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli diğer alacaklar: 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
İlişkili kuruluşlar nezdindeki depozitolar (Not 19) 1.852.900 1.283.630
Diğer depozitolar 20.413 21.174
Avanslar 408 52.352
Vergi dairesinden alacaklar (*) - 36.705
Vergi dairesinden alacaklar için ayrılan karşılık - (36.705)
Diğer alacaklar - 1.567
Toplam 1.873.721 1.358.723
(*) Şirket, ünvan değişikliği öncesinde ödenmiş olunan finansal faaliyet harcının mahsuben iadesi için bağlı bulunduğu Vergi Dairesi nezdinde girişimlerde bulunmuştur. Vergi Dairesi, söz konusu mahsuben iadesi ile ilgili olarak bağlı bulunduğu Başkanlık nezdinde görüş talebinde bulunmuştur. İade işlemlerine ilişkin uygulamadaki belirsizlik sebebiyle, Şirket Yönetimi bu alacağı için önceki dönemde karşılık ayırmıştır. Söz konusu iade 2014 senesi içinde alındığı için alacak ve karşılığı silinmiştir.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer borçları aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli diğer borçlar: 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Muhtelif alımlar için satıcı faturaları 891.584 140.839
Ödenecek giderler 81.184 87.653
Ödenecek vergi ve diğer yasal yükümlülükler 58.998 95.310
İlişkili kuruluşlara diğer borçlar (**) (Not 19) 24.579 776.794
Personele borçlar - 1.152
Toplam 1.056.345 1.101.748
(**) Şirket ana ortağının, Şirket adına ödemiş olduğu harcama kalemlerinden ve Şirket’e fatura etmiş olduğu muhtelif hizmet alım kalemlerinden oluşmaktadır.
16 8 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Ödenen vergiler (*) 172.249 127.720
Toplam 172.249 127.720
(*) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla peşin ödenen vergiler, kesinti yoluyla ödenen stopajlardan oluşmaktadır.
9 Maddi Duran Varlıklar
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sonra eren yıllarda maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Maliyet 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Makine, tesis ve cihazlar 280.643 22.483 - 303.126
Demirbaşlar 245.530 - - 245.530
Özel maliyetler 131.537 8.378 - 139.915
Toplam 657.710 30.861 - 688.571
Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Makine, tesis ve cihazlar (64.771) (50.074) - (114.845)
Demirbaşlar (65.933) (48.774) - (114.707)
Özel maliyetler (31.644) (27.983) - (59.627)
Toplam (162.348) (126.831) - (289.179)
Net kayıtlı değer 495.362 (97.970) - 399.392
Maliyet 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2013
Makine, tesis ve cihazlar 244.125 36.518 - 280.643
Demirbaşlar 239.176 6.354 - 245.530
Özel maliyetler 126.109 5.428 - 131.537
Toplam 609.410 48.300 - 657.710
Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2013
Makine, tesis ve cihazlar (21.501) (43.270) - (64.771)
Demirbaşlar (17.161) (48.772) - (65.933)
Özel maliyetler (6.333) (25.311) - (31.644)
Toplam (44.995) (117.353) - (162.348)
Net kayıtlı değer 564.415 495.362
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 150.000 TL’dir (31 Aralık 2013: 150.000 TL).
17 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllarda maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Maliyet 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Yazılım ve haklar 60.885 - - 60.885
Toplam 60.885 60.885
Birikmiş amortisman 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Yazılım ve haklar (26.218) (20.293) - (46.511)
Toplam (26.218) (20.293) - (46.411)
Net kayıtlı değer 34.667 14.374
Maliyet 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2013
Yazılım ve haklar 60.885 - - 60.885
Toplam 60.885 60.885
Birikmiş amortisman 1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2013
Yazılım ve haklar (5.922) (20.296) - (26.218)
Toplam (5.922) (20.296) - (26.218)
Net kayıtlı değer 54.963 34.667
11 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Varlıklar Müşteri Hisse Senetleri
Şirket’in müşterileri adına saklanması amacıyla emanette tutulan hisse senetlerinin nominal tutarlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
Emanet Hisse Senetleri 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Hisse senetleri 98.644.985 169.819.368
Toplam 98.644.985 169.819.368
Müşteri Spot İşlemleri
Şirket’in kullanmış olduğu teminat mektubu dökümü ve verildiği yerler aşağıdaki gibidir:
Teminat mektubu 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı 200.880 880
Toplam 200.880 880
18 12 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar detayı aşağıdaki gibidir:
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kullanılmamış izin karşılığı 38.554 35.285
Jestiyon prim karşılıkları - 52.500
Toplam 38.554 87.785
Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı raporlama dönemi sonu itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Şirket’in, 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllarda, kullanılmayan izin karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Dönem başı 35.285 -
Dönem gideri 3.269 38.485
Dönem içinde ödenen - (3.200)
Dönem sonu karşılık 38.554 35.285
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
31 Aralık 2013 31 Aralık 2013
Kıdem tazminatı karşılığı 41.179 18.576
Toplam 41.179 18.576
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.438,22 TL (31 Aralık 2013:
3.254,44 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
19
12 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (devamı)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama dönemi sonu itibarıyla karşılıklar, yıllık % 6,00 enflasyon (tahmin edilen limit/maaş artış oranı) ve % 8,50 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3 olarak elde edilen net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2013: enflasyon oranı %5.00 ve iskonto oranı %8.15). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir.
1 Ocak –
31 Aralık 2014 1 Ocak – 31 Aralık 2013
Dönem başı 18.576 -
Hizmet maliyeti 14.745 23.013
Faiz maliyeti 1.879 (4.437)
Aktüeryal (kayıp) / kazanç 5.979 -
31 Aralık itibarıyla karşılık 41.179 18.576
Aktüeryal farklar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmektedir.
13 Özkaynaklar Sermaye
Şirket’in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi 19.398.000 TL’dir (31 Aralık 2013: 16.398.000 TL).
Şirket hisseleri nama yazılıdır. Her bir hissenin nominal değeri 1 TL olup hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar % 31 Aralık
2014 % 31 Aralık
2013
Saxo Bank A/S 100,00 19.398.000 100,00 16.398.000
Sermaye 100 19.398.000 100 16.398.000
26 Aralık 2014 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile Şirketin 16.398.000 TL olan sermayesinin, nakden 3.000.000 TL arttırılarak 19.398.000 TL’ye yükseltilmesine karar verilmiştir.
Sermaye düzeltmesi farkları
SPK Seri XI No:29 sayılı tebliği uyarınca sermayenin nominal değerinin finansal tablolarda yansıtılması gerektiğinden, finansal tablolarda sermaye enflasyon düzeltme farkları ayrı olarak gösterilmiştir. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 3.008.220 TL tutarındaki sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 31 Aralık 2004’e kadar oluşan enflasyon düzeltme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2013:
3.008.220 TL).
