Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi
01 Ocak - 31 Mart 2015
Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar ve Dipnotlar
Saxo Capital Markets
Menkul Değerler Anonim Şirketi
İçindekiler:
Finansal durum tablosu
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özkaynaklar değişim tablosu
Nakit akış tablosu
Finansal tabloları tamamlayıcı notlar
İÇİNDEKİLER
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR Sayfa
Not 1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 5
Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 6
Not 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 8
Not 4 Nakit ve Nakit Benzerleri 13
Not 5 Finansal Yatırımlar 14
Not 6 Ticari Alacak ve Borçlar 15
Not 7 Diğer Alacak ve Borçlar 15
Not 8 Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar 16
Not 9 Maddi Duran Varlıklar 16
Not 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17
Not 11 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Varlıklar 17
Not 12 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 18
Not 13 Özkaynaklar 19
Not 14 Satış Gelirleri ve Satış Maliyetleri 20
Not 15 Esas Faaliyet Giderleri 21
Not 16 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler 22
Not 17 Finansal Gelirler/Finansman Giderleri 22
Not 18 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 23
Not 19 İlişkili Taraf Açıklamaları 25
Not 20 Pay Başına Kazanç 26
Not 21 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 27
Not 22 Finansal Araçlar 33
Bağımsız denetimden geçmemiş
Bağımsız denetimden geçmiş
VARLIKLAR Dipnotlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
DÖNEN VARLIKLAR 40,329,585 38,776,553
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 14,516,520 15,303,027
Finansal Yatırımlar 5 400,993 1,312,336
- İlişkili taraflardan finansal yatırımlar 19 24,617 449,764
- İlişkili olmayan taraflardan finansal yatırımlar 376,376 862,572
Ticari Alacaklar 6 21,823,444 20,062,724
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 19 23,800 278,693
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 21,799,644 19,784,030
Diğer Alacaklar 7 3,187,093 1,873,721
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 19 3,159,757 1,852,900
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 27,336 20,821
Peşin Ödenmiş Giderler 198,834 52,496
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 8 202,702 172,249
DURAN VARLIKLAR 677,058 716,791
Finansal Yatırımlar 5 170,823 170,823
Maddi Duran Varlıklar 9 372,838 399,392
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 9,297 14,374
Ertelenmiş Vergi Varlığı 18 124,100 132,202
TOPLAM VARLIKLAR 41,006,643 39,493,344
KAYNAKLAR
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 22,687,566 21,968,690
Ticari Borçlar 6 21,821,118 19,441,652
Diğer Borçlar 7 406,005 1,056,345
- İlişkili taraflara diğer borçlar 19 143,871 24,579
- İlişkili olmayan taraflara diğerborçlar 262,134 1,031,766
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 23,631 123,164
Kısa Vadeli Karşılıklar 12 37,276 38,554
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 37,276 38,554
Diğer Finansal Yükümlülükler 5 399,537 1,308,975
- İlişkili taraflara diğer finansal yükümlülükler 19 375,010 860,363
- İlişkili olmayan taraflara diğer finansal yüküm. 24,527 448,612
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 47,990 41,179
Uzun Vadeli Karşılıklar 12 47,990 41,179
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 47,990 41,179
ÖZKAYNAKLAR 18,271,087 17,483,475
Ödenmiş Sermaye 13 19,398,000 19,398,000
Sermaye Düzeltmesi Farkları 13 3,008,220 3,008,220
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - -4783
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 11,222 11,222
Geçmiş Yıllar Zararları 13 (4,940,405) -6,317,618
Net Dönem Kar / Zararı 794,050 1,388,434
TOPLAM KAYNAKLAR 41,006,643 39,493,344
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Bağımsız denetimden geçmemiş
Bağımsız denetimden geçmemiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -
31 Mart 2015 31 Mart 2014
KAR VEYA ZARAR KISMI
Satış gelirleri 14 968,411 102.051.986
Satışların maliyeti 14 (769) (100.672.313)
BRÜT KAR 967,643 1.379.673
Genel yönetim giderleri 15 (1,091,493) (1.206.721)
Pazarlama giderleri 15 (307,992) (293.200)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 7,304 47.676
Esas faaliyetlerden diğer giderler 16 (18,139) -
ESAS FAALİYET KARI/ ZARARI (442,677) -72.572
Yatırım faaliyetlerinden gelirler -- -
FİNANSMAN GELİR/ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET
KARI/ ZARARI (442,677) -72.572
Finansal gelirler 17 1,813,167 1.070.374
Finansman giderleri 17 (568,337) -802.011
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ
ÖNCESİ KARI
802,152 195.791
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri (8102) -39.978
- Dönem vergi gelir/gideri -- --
- Ertelenmiş vergi gelir/gideri 10 (8,102) -39.978
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
ZARARI
794,050 155.813
DÖNEM KAR / ZARARI 794,050 155.813
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
-Diğer Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıplar --
-Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi --
Diğer Kapsamlı Gelir -- --
TOPLAM KAPSAMLI GELİR 794,050 155.813
lişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Geçmiş Net
Ödenmiş sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
Yen.Değ.De ger Art.Fonu
Yıllar Dönem
Zararları Kar / Zararı
1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 16,398,000 3,008,220 11,222 (5,377,867) (939,751) 13,099,824
Transferler 0 0 0 (939,751) 939,751 --
Sermaye artışı 3,000,000 0 -4783 0 0 0 2,995,217
Sermaye tamamlama fonu 0 0 0 0 0 --
Toplam kapsamlı gelir 0 0 0 0 0 1,388,434 1,388,434
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 19,398,000 3,008,220 (4,783) 11,222 (6,317,618) 1,388,434 17,483,475
1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 19,398,000 3,008,220 (4,783) 11,222 (6,317,618) 1,388,434 17,483,475
Transferler 4,783 1,377,213 (1,388,434) (6,438)
Sermaye artışı -
Toplam kapsamlı gelir 794,050 794,050
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 19,398,000 3,008,220 - 11,222 (4,940,405) 794,050 18,271,087 Birikmiş Zararlar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Toplam
İncelemeden
Geçmemiş İncelemeden Geçmiş
1 Ocak - 1 Ocak -
Not 31 Mart 31 Aralık
2015 2014
A,İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (2,162,909) 2,680,612
Dönem Kar / Zararı 794,050 1,388,434
Dönem Net Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler (1,644,657) (1,899,469) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9,10 32,967 147,124
Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 18 (8,102) 352,467
Vadeli mevduat reeskontları 4 (22,613) (20,193)
Gelir reeskontları 6 (254,893) (919,369)
Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 0 16,624
İzin ücret karşılığı ile ilgili düzeltmeler 0 3,269
Diğer düzeltmeler (16,316) (4,924)
Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit
akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler (1,375,700) (1,474,467) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (1,328,507) 3,192,843
Finansal yatırımlardaki artış/azalış, net 911,343 442,246
Ticari alacaklardaki artış (1,505,828) 1,586,325
Diğer alacaklardaki artış (1,313,371) (514,998)
Peşin ödenen gider ve diğer dönen varlıklardaki artış (146,338) (46,575)
Ticari borçlardaki artış 2,379,466 2,199,704
Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış (1,653,779) (473,859) Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları (2,179,113) 2,681,808
Vergi ödemeleri/iadeleri, net 16,204 (1,196)
B, Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları 0 (28,681) Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 0 (30,681)
Yatırımlardan elde edilen temettüler kaynaklı nakit girişleri 0 2,000
C, Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları 1,375,700 4,472,467
Sermaye artışı 0 3,000,000
Alınan faizler 327,219 822,785
Ödenen faizler 0 0
Kur farkı gelirleri 1,485,947 651,460
Kur farkı giderleri (437,466) (1,778)
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) (787,209) 7,124,398 D, Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 4 15,281,116 8,156,718
E, Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) 4 14,493,907 15,281,116 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır
1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”), 12 Kasım 1986 tarihinde tescil edilerek, süresiz olarak kurulan bir sermaye şirketidir. Kuruluşa ilişkin tescil, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 17 Kasım 1986 tarih ve 1640 sayılı nüshasında ilan edilmiş bulunmaktadır. Şirket’in Ticaret Sicile kayıtlı adresi; Dereboyu Caddesi Meydan Sokak No:1 Beybi Giz Plaza Kat:30 Maslak, İstanbul’dur.
Şirket’in önceki ünvanı Değer Menkul Değerler A.Ş. olup, Danimarka’da kurulu Saxo Bank A/S’nin 2012 yılında ana ortak olması sonrası, Şirket ünvanı Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş.
olarak 17 Mayıs 2012 tarihinde değiştirilmiştir.
Şirket, öncesinde kendi talebi üzerine faaliyetlerini geçici olarak askıya almış olmakla birlikte, 7 Eylül 2012 tarih itibarıyla yeniden faaliyete geçmiş bulunmaktadır.
Şirket’in ana faaliyet konusu “Sermaye piyasasında aracılık, sermaye piyasası araçlarının Sermaye Piyasası Kanunu’nun 30 ve 31 inci maddeleri çerçevesinde kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına ticari amaçla alım satımıdır”.
Şirket, bu ana faaliyet konusuna ek olarak; Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No:125 “Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği”nin 2nci maddesi 1/(a) kapsamında faaliyette bulunmaktadır.
Şirket, yurt dışı piyasalarda menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçları ile yurt dışı piyasalarda işlem gören türev araçların alım satımına aracılık faaliyetinde bulunma ve kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemlerini gerçekleştirmektedir.
Şirket’in sahip olduğu yetki belgeler sırasıyla;
- Alım satım aracılığı yetki belgesi,
- Türev araçların alım satımına aracılık yetki belgesi ve
- Kaldıraçlı alım satım işlemleri ve bu işlemleri gerçekleştirebilecek kurumlara ilişkin esaslar hakkında tebliğ’in 2 nci maddesinin (a) bendi uyarınca kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyet yetki belgesi.
Cari dönem sonu itibarıyla çalışan personel sayısı 12’dür (31 Aralık 2014: 13).
Şirket’in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi 19.398.000 TL’dir (31 Aralık 2014: 19.398.000 TL) Şirket’in 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2015
31 Aralık 2014
Ortaklar % TL % TL
Saxo Bank A/S 100,00 19.398.000 100,00 19.398.000
Sermaye 100,00 19.398.000 100,00 19.398.000
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar
2.1.1 Uygunluk beyanı
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II. 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5’inci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.
Şirket'in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 29 Nisan 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli
Finansal tablolar, finansal yatırımlar içerisindeki gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların, türev finansal araçların ve satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer ile ölçülmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
2.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
2.3 Muhasebe Tahminleri
Finansal tabloların hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.
Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
Not 12 – Çalışanlara sağlnan faydalara ilişkin karşılıklar Not 18 – Vergi varlık ve yükümlülükleri
Gerçeğe uygun değer ölçümü
Şirket’in muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir.
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminleri (devamı)
Gerçeğe uygun değer ölçümü (devamı)
Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır:
1’inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2’nci seviye: 1’inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3’üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
2.4 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Cari dönemde Grup muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik meydana gelmemiştir.
2.5 Netleştirme
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.
2.6 31 Mart 2015 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.6.1 2015 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar
Şirket, 31 Mart 2015 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS / TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır.
2.6.2 31 Mart 2015 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar
31 Mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
2.7 Karşılaştırmalı bilgiler
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 31 Aralık 2014 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur.
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 3.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi
Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket’e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir.
Satış gelirleri
Satış gelirleri, Şirket’in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir.
Şirket’in spot döviz işlemlerden elde edilen net gelirleri de satış gelirleri içerisinde yer almaktadır.
Faiz geliri ve gideri
Faiz gelir ve giderleri, faiz içeren bütün finansal enstrümanlar üzerinden etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili menkul kıymetlerin üzerindeki kazanılan kuponları, hazine bonolarının ve diğer iskontolu menkullerin tahakkuk etmiş iskonto ve primlerini ve diğer iskonto edilmiş araçları kapsar.
Komisyon geliri ve gideri
Komisyon gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre gelir ve gider olarak kaydedilirler.
Temettü geliri
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Diğer
Tüm diğer gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
3.2 Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Amortisman
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Mobilya ve demirbaşlar 4-10 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
Maddi duran varlıkların amortisman yöntemi ve tahmini ömürleri her raporlama döneminde gözden geçirilir ve gerekirse değiştirilir.
Sonradan ortaya çıkan giderler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça dönem kar/zararı içinde muhasebeleştirilir.
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.3 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Maddi olmayan duran varlıklar ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aşmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Haklar – 5 yıl
Maddi olmayan duran varlıkların itfa yöntemi ve tahmini ömürleri her raporlama döneminde gözden geçirilir ve gerekirse değiştirilir.
3.4 Finansal Araçlar
Finansal araçlar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini ifade eder. Finansal araçlar; gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Finansal varlıkları sınıflandırma işlemi ilgili finansal varlığın edinilmesi sırasında yapılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar
Bu sınıfın iki alt kalemi bulunmaktadır: “Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar” ile ilk kayda alınma sırasında “Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar”.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır.
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen satılmaya hazır finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen yatırımlar, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıklar ayrıldıktan sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla satılmaya hazır finansal varlığı, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Borsa İstanbul A.Ş’deki paylarından oluşmaktadır.
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki vadesiz mevduat ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ve ters repo alacaklarını içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması
Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.4 Finansal Araçlar (devamı) Ters Repo
Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar
Şirket, her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıpların olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir.
3.5 Kur Değişiminin Etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.
Şirket tarafından kullanılan 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Amerikan Doları 2,6102 2,3189
Euro 2,8309 2,8207
3.6 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama dönemi sonu ile raporun yayım için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
3.7 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Koşullu Varlıklar
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kıstaslar oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.8 İlişkili Taraflar
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan yada dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi ve çalışanları de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
3.9 Pay Başına Kazanç
Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.
3.10 Bölümlere Göre Raporlama
Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
3.11 Kiralama İşlemleri Finansal kiralama
Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan olarak dönem kar/zararına yansıtılır.
Operasyonel kiralama
Operasyonel kiralama işlemleri oluştukları dönemlerde kar/zarara kaydedilmektedir.
3.12 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolardaki kayıtlı değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş vergi, raporlama tarihinde geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır.
3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 3.13 Çalışanlara sağlanan faydalar
Tanımlanmış fayda planları
TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet
maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Tanımlanmış katkı planları
Şirket, çalışanları adına Sosyal Sigortalar Kurumu’na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Şirket’in ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına veya Kurum’a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir.
Diğer faydalar
Türkiye’de mevcut iş kanunu gereğince, Şirket ilgili personelin talebine bağlı olarak kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür.
Çalışanlara sağlanan faydalardan doğan kısa vadeli yükümlülükler, iskonto edilmeksizin söz konusu hizmet çalışanlara sağlandıkça gelir tablosunda giderleştirilmektedir.
3.14 Nakit Akış Tablosu
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kasa 1,417 599
Bankalar 14,515,103 15,302,428
— Vadesiz mevduat(*) 6,658,575 5,821,685
— Vadeli mevduat 7,856,528 9,480,743
Ters repo işlemlerinden alacaklar 0 0
Toplam 14,516,520 15,303,027
(*) 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla ilişkili taraf olan Saxo Bank A/S nezdinde mevduat bulunmamaktadır.
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bankalarda 6.451.416,15 TL karşılığı Amerikan Doları cinsinden mevduat bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 5.814.104 TL).
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2015 Faiz Oranı Vade Tutar
TL vadeli mevduat %9,40 - %11 1-32 gün 7,856,528
Toplam 7,856,528
31 Aralık 2014 Faiz Oranı Vade Tutar
TL vadeli mevduat %9,15 - %9,40 1-32 gün 9.480.743
Toplam 9.480.743
Şirket’in 31 Mart 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla nakit akış tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:
31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kasa 1,417 599
Bankalar 14,515,103 15,302,428
Vadeli mevduat reeskontları -22,613 (21,911)
Toplam 14,493,907 15,281,116
5 Finansal Yatırımlar
Şirket’in kısa vadeli finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır.
Söz konusu varlıklar, alım satım amaçlı kapatılmamış spot döviz kontratlarının kur ve fiyatlarına ilişkin olarak gerçeğe uygun değerlemesi sonucu oluşan pozitif değer farkını ifade etmektedir.
Kısa vadeli finansal yatırımlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kapatılmamış spot işlemler:
- Döviz kontratları pozitif değer farkı 400,993 1,312,336
Toplam 400,993 1,312,336
Kısa vadeli finansal yükümlülükler 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kapatılmamış spot işlemler:
- Döviz kontratları negatif değer farkı 399,537 1,308,975
Toplam 399,537 1,312,336
Uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilmekte olup maliyet değeri ile değerlenmişlerdir.
Uzun vadeli finansal yatırımlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Hisse senetleri:
-Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyenler 170,823 170,823
Toplam 170,823 170,823
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen hisse senedi yatırımları Takasbank A.Ş.’ ve Borsa İstanbul A.Ş. hisselerinden oluşmaktadır.
Kısa vadeli finansal yatırımlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kayıtlı
değeri Sahiplik
oranı (%) Kayıtlı
değeri Sahiplik oranı (%) Hisse senetleri:
- Takasbank A.Ş. 11.112 0,01’den az 11.112 0,01’den az
- Borsa İstanbul A.Ş. 159.711 0,01’den az 159.711 0,01’den az
Toplam 170.823 170.823
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
6 Ticari Alacaklar ve Borçlar
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
Ticari Alacaklar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi 21,799,644 19,784,031
Komisyon gelir reeskontu 23,800 278,693
Müşterilerden şüpheli alacak toplamı 105,108 105,108 Eksi: Ayrılan karşılık (-) -105,108 (105,108)
Toplam 21,823,444 20,062,724
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyla, Şirket’in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla takas merkezinde izlenen 21.799.644 TL ve komisyon gelir reeskontu olarak kaydedilen 23.800 TL’nin tamamı Amerikan Doları cinsindendir (31 Aralık 2014: 19.784.031 TL ve 278.693 TL).
Ticari Borçlar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kaldıraçlı alım satım işlemleri müşteri borçları 21,812,303 19,429,755
Müşteriler alacak bakiyeleri 8,815 11,897
Toplam 21,821,118 19,441,652
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla müşteri borçlarının 21.812.303 TL’si Amerikan Doları cinsindendir (31 Aralık 2014: 19.429.755 TL).
7
Diğer Alacak ve Borçlar31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli diğer alacaklar: 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
İlişkili kişiler nezdindeki depozitolar 3,159,757 1,852,900
Diğer depozitolar 27,336 20,413
Avanslar 0 408
Toplam 3,187,093 1,873,721
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer borçları aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli diğer borçlar: 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
İlişkili kişilere diğer borçlar (**) 143,871 24,579 Muhtelif alımlar için satıcı faturaları 21,827 891,584 Ödenecek vergi ve diğer yasal yükümlülükler 97,724 58,998
Ödenecek giderler 142,583 81,184
Personele borçlar
Toplam 406,005 1,056,345
(**) Şirket ortağının, Şirket adına ödemiş olduğu harcama kalemlerinden ve Şirket’e fatura etmiş olduğu muhtelif hizmet alım kalemlerinden oluşmaktadır.
8 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Ödenen vergiler
(*) 202,702 172,249
Toplam 202,702 172,249
(*) 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla peşin ödenen vergiler, kesinti yoluyla ödenen stopajlardan oluşmaktadır.
9 Maddi Duran Varlıklar
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sonra eren yıllarda maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Maliyet 1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2015
Makine, tesis ve cihazlar 303,126 6,401 309,527
Demirbaşlar 245,530 0 245,530
Özel maliyetler 139,915 0 139,915
Toplam 688,571 6,401 - 694,972
Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2015
Makine, tesis ve cihazlar (114,845) (13,764) (128,609)
Demirbaşlar (114,707) (12,193) (126,900)
Özel maliyetler (59,627) (6,999) (66,626)
Toplam (289,179) (32,956) - (322,135)
Net kayıtlı değer 399,392 -26,554 372,838
Maliyet 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Makine, tesis ve cihazlar 280,643 22,483 303,126
Demirbaşlar 245,530 0 245,530
Özel maliyetler 131,537 8,378 139,915
Toplam 657,710 30,861 - 688,571
Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Makine, tesis ve cihazlar (64,771) (50,074) (114,845)
Demirbaşlar (65,933) (48,774) (114,707)
Özel maliyetler (31,644) (27,983) (59,627)
Toplam (162,348) (126,831) - (289,179)
Net kayıtlı değer 495,362 -95,970 399,392
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 150.000 TL’dir (31 Aralık 2014: 150.000 TL).
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren yıllarda maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Maliyet 1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2015
Yazılım ve haklar 60,885 - - 60,885
Toplam 60,885 60,885
Birikmiş amortisman 1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2015
Yazılım ve haklar (46,511) (5,077) - (51,588) Toplam (46,511) (5,077) - (51,588) Net kayıtlı değer 14,374 9,297
Maliyet 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Yazılım ve haklar 60,885 - - 60,885
Toplam 60,885 60,885
Birikmiş amortisman 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014
Yazılım ve haklar 26,218 20,293 - 46,511
Toplam 26,218 20,293 - 46,511
Net kayıtlı değer 34,667 14,374
11 Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Varlıklar Müşteri Hisse Senetleri
Şirket’in müşterileri adına saklanması amacıyla emanette tutulan hisse senetlerinin nominal tutarlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
Emanet Hisse Senetleri 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Hisse senetleri 90,581,554 98,644,985
Toplam 90,581,554 98,644,985
Şirket’in kullanmış olduğu teminat mektubu dökümü ve verildiği yerler aşağıdaki gibidir:
Teminat mektubu 31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı 500 500 Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı 380 380 Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı 200,000 200,000
Toplam 200,880 200,880
12 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar detayı aşağıdaki gibidir:
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kullanılmamış izin karşılığı 36,627 38,554
Toplam 36,627 38,554
Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür.
Kullanılmayan izin karşılığı raporlama dönemi sonu itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Şirket’in, 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren yıllarda, kullanılmayan izin karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Dönem başı 38.554 35.285
Dönem gideri 3.269
Dönem içinde ödenen (1.927) -
Dönem sonu karşılık 36.627 38.554
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
31 Mart 2015 31 Aralık 2014
Kıdem tazminatı karşılığı 47,990 41,179
Toplam 47,990 41,179
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.541,37 TL (31 Aralık 2014:
3.438,22 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Sermaye
Şirket’in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi 19.398.000 TL’dir (31 Aralık 2014: 19.398.000 TL).
Şirket hisseleri nama yazılıdır. Her bir hissenin nominal değeri 1 TL olup hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
Şirket’in 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar % 31 Mart 2015 % 31 Aralık 2014
Saxo Bank A/S 100,00 19.398.000 100,00 19.398.000
Sermaye 100,00 19,398,000 100,00 19,398,000
Sermaye düzeltmesi farkları
SPK Seri XI No:29 sayılı tebliği uyarınca sermayenin nominal değerinin finansal tablolarda yansıtılması gerektiğinden, finansal tablolarda sermaye enflasyon düzeltme farkları ayrı olarak gösterilmiştir. 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla 3.008.220 TL tutarındaki sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 31 Aralık 2004’e kadar oluşan enflasyon düzeltme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 3.008.220 TL).
13 Özkaynaklar Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in yasal yedekleri 11.222 TL’dir (31 Aralık 2014: 11.222 TL).
Geçmiş yıllar karları / (zararları)
Şirket’in geçmiş yıllar zararı 4.940.405 TL’dir (31 Aralık 2014: 6.317.617 TL). 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar zararı içerisinden gösterilen olağanüstü yedek tutarı 116.802 TL’dir (31 Aralık 2014: 116.802 TL).
14 Satış gelirleri ve satış maliyetleri
Şirket’in, 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hasılat detayı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak- 1 Ocak-
31 Mart 31 Mart
2015 2014
Satış Gelirleri
Ters repo yoluyla devlet tahvili satışları -- 100,388,764
Spot işlemler kur fiyat değişimleri, net 366,053 357,418
Aracılık komisyon gelirleri 602,359 983,518
Diğer komisyon ve hizmet gelirleri -- 322,286
Toplam 968,411 102,051,986
Şirket’in, 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
1 Ocak- 1 Ocak-
31 Mart 31 Mart
2015 2014
Satışların maliyeti (769) (100,354,401)
Diğer komisyon ve hizmet giderleri -- (317,912)
Toplam (769) (100,672,313)
Genel yönetim giderleri
31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2015 31 Mart 2014
Personel giderleri 555,279 499,501 Danışmanlık ve denetim giderleri 25,337 126,387 Kira giderleri 92,670 79,382 Vergi resim ve harç giderleri 112,129 142,587 Data hattı ve iletişim giderleri 12,036 16,502 Amortisman giderleri 32,967 36,270 Seyahat ve yol giderleri 11,662 9,592 Sigorta giderleri 32,667 18,602 Araç kiralama giderleri 16,398 17,758 Kıdem tazminatı karşılık gideri 6,811 5,929 Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 2,964 37,637 Bakım ve onarım giderleri 34,250 32,164 Kırtasiye giderleri 5,072 10,284 Diğer 151,250 174,126 Toplam 1,091,493 1,206,721
Pazarlama ve Satış Giderleri
31 Mart 2015 31 Mart 2014 Televizyon, gazete, internet ilan ve reklamları 221,668 202,088 Seminer ve resepsiyonlar 55,109 30,968 Halka ilişkiler 18,905 - Takasbank foreks bildirim masrafları 12,310 15,085
Diğer tanıtım giderleri 17,346
Diğer 27,713
Toplam 307,992 293,200
16 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler
31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
Diğer gelirler 31 Mart 2015 31 Mart 2014
Yatırımcı Tazmin merkez iadesi 0 46,807
Diğer gelirler 7,304 869
Toplam 7,304 47,676
Diğer giderler 31 Mart 2015 31 Mart 2014
Komisyon giderleri (18,139) -
Toplam (18,139) -
17 Finansal Gelirler/ Finansman Giderleri
31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir:
Finansal gelirler 31 Mart 2015 31 Mart 2014
Faiz geliri 327,219 250,122
Kur farkı gelirleri 1,485,948 820,252
Toplam 1,813,167 1,070,374
31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansal giderler aşağıdaki gibidir:
Finansal giderler / Finansman giderleri 31 Mart 2015 31 Mart 2014
Kur farkı giderleri (438,426) (801,892)
Diğer finansal giderler (129,912) (119)
Toplam (568,337) (802,011)
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
31 Mart 2015 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.
21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun, 13’üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD’nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır.
Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir.
Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.
18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No’lu “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği” uyarınca “Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı’na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlamaları zorunludur.
23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler.
