Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

(1)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait

finansal tablolar ve bağımsız sınırlı denetim raporu

(2)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na;

Giriş

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli bilançosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun

açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları

düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer

inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin

düzenlemelerine ve Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, Fon’un 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve altı aylık döneme ilişkin finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

(3)

Diğer husus

Fon’un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak – 31 Aralık 2008 dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 12 Şubat 2009 tarihli raporunda olumlu görüş beyan etmiştir. Fon’un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ve birim pay değeri hesaplanması işlemleri ile 1 Ocak - 30 Haziran 2008 ara dönemine ait gelir tablosu bir başka denetim şirketi tarafından incelenmiş ve söz konusu şirket 14 Temmuz 2008 tarihli raporunda Fon’un ara dönem finansal tablolarının Fon’un 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu ve altı aylık döneme ilişkin finansal

performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited

Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi

5 Ağustos 2009 İstanbul, Türkiye

(4)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço

(Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008 Varlıklar

Hazır değerler

Bankalar – vadesiz mevduat 369 4

Bankalar – vadeli mevduat 2,241,628 2,797,497

Diğer hazır değerler - 12 Menkul kıymetler

Kamu kesimi borçlanma senetleri 29,928,562 25,248,042

Varlıklar toplamı 32,170,559 28,045,555

Borçlar

Fon yönetim ücretleri 52,738 44,069

Diğer borçlar 2,448 5,620

Borçlar toplamı 55,186 49,689

Net varlıklar toplamı 32,115,373 27,995,866

Fon toplam değeri

Katılma belgeleri 19,804,663 22,139,300

Menkul kıymet değer artış/(azalış) 389,353 115,141

Fon gelir – (gider) farkı 11,921,357 5,741,425

Cari dönem fon gelir/(gider) farkı 3,390,262 731,845

Geçmiş yıllar fon gelir/(gider) farkı 8,531,095 5,009,580

Fon toplam değeri 32,115,373 27,995,866

Ekte sunulan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(5)

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu (Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008 Fon gelirleri

Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları

Kamu kesimi menkul kıymetleri faiz ve kar payları - 243,530 Menkul kıymet satış karları

Kamu kesimi menkul kıymet satış karları 761,340 343,546

Gerçekleşen değer artışları 3,371,600 1,305,469

Diğer gelirler 83,326 156,656

Fon gelirleri toplamı 4,216,266 2,049,201

Fon giderleri

Menkul kıymet satış zararları

Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları 291,351 572,009

Gerçekleşen değer azalışları 181,188 454,843

Diğer giderler

Fon yönetim ücretleri 317,811 260,579

Aracılık komisyon giderleri 27,567 -

Tahvil borsa payı - 23,930

Denetim ücretleri 4,932 3,605

Saklama giderleri 2,751 2,172

Noter, harç ve tasdik ücretleri 160 -

Vergi, resim ve harç giderleri 161 -

Diğer 81 218

Fon giderleri toplamı 826,004 1,317,356

Fon gelir (gider) farkı 3,390,262 731,845

(6)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu dipnotları (Birim – Türk Lirası)

30 Haziran 2009 30 Haziran 2008

Nominal değeri

Rayiç

değeri %

Nominal değeri

Rayiç

değeri %

Kamu kesimi borçlanma

senetleri 32,835,830 29,928,562 93.03 27,878,260 25,248,042 90.03

Devlet tahvili ve hazine bonosu 31,000,000 28,096,115 87.33 23,198,000 20,777,681 74.09

Ters repo 1,835,830 1,832,447 5.70 4,680,260 4,470,361 15.94

Vadeli TL mevduat - 2,241,628 6.97 - 2,797,497 9.97

Fon portföy değeri 32,835,830 32,170,190 100.00 27,878,260 28,045,539 100.00

(7)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon toplam değeri tablosu (Birim - Türk Lirası)

30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Tutar Oran (%) Tutar Oran (%)

Fon portföy değeri 32,170,190 100.17 28,045,539 100.18

Hazır değerler – vadesiz mevduat ve diğer 369 - 16 -

Alacaklar - - - -

Borçlar (55,186) (0.17) (49,689) (0.18)

Fon toplam değeri 32,115,373 100.00 27,995,866 100.00

(8)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları

(Birim - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- Fon ve katılma belgeleri hakkında genel bilgi :

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (Fon) İç Tüzüğü, 6 Ekim 2003 tarihinde tescil edilmiş ve 9 Ekim 2003 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır. Fon, Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi'nden (Aegon Emeklilik - Kurucu) 30 Ekim 2003 tarihinde Fon portföyünü oluşturmak üzere toplam 650,000 TL avans alarak faaliyetlerine başlamıştır. Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) almış olduğu izin uyarınca 4 Aralık 2003 tarihinde katılma paylarını birim pay değeri 10.007 Kuruş’tan halka arz etmiştir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresiz olup, 7. yılındadır.

Ankara Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu olarak kurulan Fon’un adı 19 Kasım 2008 tarihinde tescil edilerek Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Aegon Emeklilik ile Ata Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Ata Portföy – Yönetici) arasında yapılan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon’un yönetimi Ata Portföy tarafından yapılmakta iken 1 Haziran 2009 tarihinden itibaren Aegon Emeklilik ile Eczacıbaşı –UBP Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Eczacıbaşı –UBP Portföy – Yönetici) arasında yapılan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon’un yönetimi Eczacıbaşı –UBP Portföy tarafından yapılmaktadır.

Fon, Aegon Emeklilik'e ödenmek üzere her gün net varlık değerinin yüz binde

beşnoktakırksekiz (%0,00548) oranında “Fon İşletim Gideri Kesintisi” tahakkuk ettirmektedir.

Fon’un çıkarılmış katılma belge sayısı 10,000,000,000 adet olup 30 Haziran 2009 ve 30 Haziran 2008 tarihleri itibariyle dolaşımda olan pay sayısı sırasıyla 1,191,496,352 ve 1,278,221,303 adettir. Fon’da, Kurucu’nun tahsis etmiş olduğu sermaye avansına ilişkin herhangi bir katılma belgesi kalmamıştır. Buna göre aynı tarihler itibariyle Fon’un birim pay değeri sırasıyla 0.026953 TL ve 0.021902 TL’dir. Ayrıca Fon toplam değeri 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 32,115,373 TL ve 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle ise 27,995,866TL’dir.

1 Ocak – 30 Haziran 2009 ve 2008 yılı aynı döneme ilişkin fon katılma belgelerinin hareketleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

1 Ocak – 30 Haziran 2009

1 Ocak – 30 Haziran 2008

Adet Adet

Açılış 1,331,676,105 1,102,003,702

Satışlar 203,861,685 387,118,709

Geri alışlar (344,041,438) (210,901,108)

Dolaşımdaki pay sayısı 1,191,496,352 1,278,221,303

Fon katılma belgelerinin alım ve satımları Aegon Emeklilik aracılığı ile yapılmaktadır.

(9)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı)

2- Uygulanan belli başlı muhasebe prensiplerinin özeti :

a) Genel:

SPK 28 Şubat 2002 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile emeklilik yatırım fonları kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esasları düzenlemiştir. Fon’un finansal tabloları bu ilkelere göre

hazırlanmaktadır.

Fon, finansal tablolarını SPK tarafından yayımlanan emeklilik yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır.

b) Gerçekleşen değer artışları/(azalışları):

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/(azalış) hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle,

değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkartılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

c) Vergi karşılıkları:

Türk Ticaret Kanunu’na göre tüzel kişiliği olmayan Fon’un vergi kişiliği vardır. Ancak, emeklilik yatırım fonlarının kazançları Kurumlar Vergisi’nden istisna tutulmuştur. Fon’un Kurumlar Vergisi’nden istisna edilen kazançları Gelir Vergisi Kanunu’na göre de tevkifata tabi tutulmamaktadır.

d) Uygulanan değerleme kuralları aşağıdaki gibidir:

Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:

i) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden

varlıkların alım fiyatları satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca (TCMB) bilanço tarihinde ilan edilen ve bir sonraki işgününde geçerli olacak döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

ii) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

1) Borsada işlem gören kamu borçlanma araçlarına ilişkin değerlenmiş fiyat, değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyata ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur.

2) Borsada işlem gören hisse senetlerine ilişkin değerleme fiyatı olarak, değerleme gününde borsada ikinci seans kapanışı itibariyle oluşan ağırlıklı ortalama fiyat kullanılır.

3) Değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayan hisse senetleri, son işlem tarihinde borsada oluşan ağırlıklı ortalama piyasa fiyatıyla, kamu borçlanma araçları, son işlem tarihinde borsada oluşan baz fiyatına ilk iş gününe kadar tahakkuk eden faizin eklenmesiyle bulunur.

4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

(10)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bilanço dipnotları (devamı)

5) Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon’un izahnamesinde yer alan esaslar çerçevesinde değerlenir.

6) Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkındaki Yönetmeliğin Değerleme Esasları uyarınca borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenmektedir

iii) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir.

3- Menkul kıymetlerin toplam sigorta tutarı :

Menkul kıymetler, Takasbank IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de ("Takasbank") saklanmaktadır. Takasbank nezdinde saklamada bulunan menkul kıymetler Takasbank tarafından sigortalanmıştır.

4- Kurucu ve yöneticiye olan borçlar :

Fon içtüzüğü uyarınca, Fon yönetimi ve temsili ile Fon'a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, her gün için net varlık değeri üzerinden yüz binde 5.48 oranında ücret tahakkuk ettirilmekte ve diğer giderler/borçlar altında fon ve portföy yönetim ücretleri olarak izlenmektedir. İlgili hizmetler karşılığı olarak iç tüzükteki oranlar dahilinde tahakkuk ettirilen fon ve portföy yönetim ücretleri Fon tarafından her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ve Yönetici arasındaki portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen esaslara göre Kurucu ve Yönetici’ye ödenir.

5- Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ilişkin bilgiler:

Yoktur.

6- Diğer hususlar :

a) 26 Eylül 2008 tarih ve 7158 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde Kurucu Ankara Emeklilik Anonim Şirketi’nin ünvanı Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değişmiştir.

Fon unvan değişikliği SPK’dan alınan 6 Kasım 2008 tarih ve 15-1067 sayılı izin doğrultusunda gerçekleşmiş olup 19 Kasım 2008 tarih ve 7192 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

b) 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan diğer borçlar (30 Haziran 2008 – 3,409 TL tahvil borsa payından ve geri kalan 2,211 TL’si denetim ücretlerinden oluşmaktadır) denetim ücretlerinden oluşmaktadır.

c) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle bilançoda diğer menkul değerler içerisinde

sınıflandırılmış vadeli mevduatlar cari dönem gösterimi ile uyumlu olması için hazır değerlere sınıflandırılmıştır.

(11)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosu dipnotları

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları :

Bilanço tarihi itibariyle Fon’un tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü alacağı yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

2- Yönetici şirketten alınan avans ve kredi ile faiz oranları :

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle yönetici şirketten alınan avans ve kredi bulunmamaktadır.

3- Gelir ve gider hesaplarında bir önceki yıla göre %25’in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışların nedenleri :

30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 27,995,866 TL olan Fon toplam değerinin, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 32,115,373 TL’ye çıkması nedeniyle artan işlem hacmi fon gelir kalemlerinde

%25 üzerinde bir artışa ve gider kalemlerinde % 25 üzerinde bir azalışa neden olmuştur.

4- Diğer :

a) Fon’un yönetimi 1 Haziran 2009 tarihinden itibaren Eczacıbaşı – UBP Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’ne geçmiştir.

b) 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle 27,567 TL tutarındaki tahvil borsa payı giderleri aracılık komisyon giderleri hesabında gösterilmiştir.

(12)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon portföy değeri tablosu dipnotları (Birim – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- İmtiyazlı hisse senetleri :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde imtiyazlı hisse senedi yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

2- Alınan bedelsiz hisse senetleri :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde alınan bedelsiz hisse senedi yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

3- İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı :

Bilanço tarihi itibarıyla portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10’unu aşan kısmı yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

4- Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler :

Bilanço tarihi itibariyle menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet yoktur (30 Haziran 2008 - Yoktur).

(13)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle fon toplam değeri tablosu dipnotları (Birim - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

1- Şüpheli alacakların tutarı :

Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak yoktur (30 Haziran 2008 – Yoktur).

2- Net varlık değerinin %5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı :

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.

3- Diğer hususlar :

Bilanço tarihleri itibariyle açıklanması gereken diğer husus bulunmamaktadır.

(14)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

varlıkların saklanmasına ilişkin rapor

(15)

Aegon Emeklilik Ve Hayat Anonim Şirketi

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Varlıklarının saklanmasına ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik

Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (“4632 sayılı Kanun”) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (“Yönetmelik”) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir.

1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Aegon Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi (“Emeklilik Şirketi”) veya Fon Kurulu’nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş hesap ekstreleriyle karşılaştırılarak mutabakatının yapılması, 2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşların hesap

ekstreleri ile karşılaştırılarak teyit edilmesi,

3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan hesap ekstrelerinin kontrol edilmesi suretiyle teyit alınması,

4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi,

5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların Portföy Yönetim Şirketi’nin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,

6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,

7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon’a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve Portföy Yönetim Şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik

sistemi dışına Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.

Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

5 Ağustos 2009

(16)

(17)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle iç kontrol

sisteminin durumuna ilişkin rapor

(18)

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun İç kontrol sisteminin durumuna ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik’in (“Yönetmelik”) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmelik’in 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

(19)

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle yatırım performansı

konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

(20)

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun yatırım performansı konusunda

kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde (“Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.

İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.

Görüşümüze göre 1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait performans sunuş raporu Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu’nun performansını ilgili Tebliğ’in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.