Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

(1)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu

31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

7 Mart 2013

Bu rapor 14 sayfadır.

(2)

İçindekiler

Bağımsız Denetim Raporu Ayrıntılı Bilanço

Ayrıntılı Gelir Tablosu Fon Portföy Değeri Tablosu Fon Toplam Değeri Tablosu Finansal Tablolar Dipnotları

İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor

Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor

(3)

Bağımsız Denetim Raporu

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Fon Kurulu’na

Giriş

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucunun Sorumluluğu

Allianz Hayat Emeklilik Anonim Şirketi’nin (“Kurucu”), finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(4)

Görüş

Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Fon’un iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde (bakınız bilanço dipnot 1) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest

7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik

Anonim Şirketi

Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

(5)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu

31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla

Ayrıntılı Bilanço (Birim: Türk Lirası)

Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş

Cari Dönem Önceki Dönem

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

I - VARLIKLAR 69,522,825 44,486,745

A - Hazır Değerler 1,304 11,162

1- Kasa - -

2- Bankalar 1,131 10,987

3- Diğer Hazır Değerler 173 175

B - Menkul Kıymetler 68,013,577 43,445,790

1- Hisse Senetleri 65,177,804 37,050,187

2- Özel Kesim Borçlanma Senetleri - -

3- Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 2,835,773 6,395,603

4- Diğer Menkul Kıymetler - -

C - Alacaklar 1,507,944 1,029,793

D - Diğer Varlıklar - -

II - BORÇLAR (257,082) (547,789)

A - Borçlar (257,082) (547,789)

1- Kurucu Avansları - -

2- Banka Kredileri - -

3- Fon Yönetim Ücreti (178,547) (118,252)

4- Menkul Kıymet Alım Borçları (220) (420,665)

5- Katılma Belgesi Borçları (76,426) (6,549)

6- Diğer Borçlar (1,889) (2,323)

III - İHTİYATLAR - - - - - -

NET VARLIKLAR TOPLAMI 69,265,743 43,938,956

IV FON TOPLAM DEĞERİ 69,265,743 43,938,956

A - Katılma Belgeleri 35,872,456 35,647,967

B - Katılma Belgeleri Net Değer

Artışı/(Azalışı) 11,893,304 (4,615,934)

C - Fon Gelir Gider Farkı 21,499,983 12,906,923

1- Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 8,593,060 573,997

2- Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 12,906,923 12,332,926

FON TOPLAM DEĞERİ 69,265,743 43,938,956

İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

(6)

2

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu

31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Ayrıntılı Gelir Tablosu

(Birim: Türk Lirası)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

I - FON GELİRLERİ 14,742,431 8,242,071

A - Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan 1, 321,258 1,182,338

Faiz ve Kar Payları

1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 934,172 937,256

Hisse Senetleri Kar Payları 934,172 937,256

Borçlanma Senetleri Faizleri - -

2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 387,086 245,082

3- Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları - -

B - Menkul Kıymet Satış Karları 1,771,117 891,504

1- Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları 1,451,690 889,704

Hisse Senetleri Satış Karları 1,451,690 889,704

Borçlanma Senetleri Satış Karları - -

2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları - -

3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 319,427 1,800

C - Gerçekleşen Değer Artışları 11,574,672 6,132,745

D - Diğer Gelirler 75,383 35,484

II FON GİDERLERİ (6,149,371) (7,668,074)

A - Menkul Kıymet Satış Zararları (1,352,309) (772,655)

1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları (1,132,561) (765,635)

Hisse Senetleri Satış Zararları (1,132,561) (765,635)

Borçlanma Senetleri Satış Zararları - -

2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları - -

3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları (219,748) (7,020)

Vadeli İşlem Sözleşmeleri Satış Zararları (219,748) (7,020)

B - Gerçekleşen Değer Azalışları (2,883,510) (5,238,586)

C - Faiz Giderleri - -

1- Banka Avans Faizleri - -

2- Banka Kredi Faizleri - -

D - Diğer Giderler (1,913,552) (1,656,833)

1- İhraç İzni Ücretleri - -

2- İlan Giderleri - (32)

3- Sigorta Ücretleri - -

4- Aracılık Komisyonu Giderleri (221,703) (126,954)

5- Tahvil ve Borsa Payı Giderleri (19,495) (9,715)

6- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (912) (564)

7- Fon Yönetim Ücretleri (1,661,149) (1,507,224)

8- Denetim Ücretleri (4,348) (4,229)

9- Katılma Belgesi Basım Giderleri - -

10- Vergi Resim Harç ve Bazı Giderler - -

11- Saklama Giderleri (5,921) (7,613)

12- Kur Farkı Giderleri - -

13- Bankalararası Para Piyasası Komisyonu (22) (50)

14- Diğer Giderler (2) (452)

III FON GELİR-GİDER FARKI 8,593,060 573,997

(7)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu

Fon Portföy Değeri Tablosu (Birim:Türk Lirası)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

Nominal Rayiç Nominal Rayiç

Değeri Değeri % Değeri Değeri %

I - HİSSE SENETLERİ 12,486,066 65,177,804 95.83 7,520,887 37,050,187 85.28

A Kurucu İştirak ve Hissedarları - - - - - -

B Diğer Ortaklıklar 12,486,066 65,177,804 95.83 7,520,887 37,050,187 85.28

1 Akbank TAŞ 626,747 5,515,372 8.11 573,002 3,460,925 7.97

2 Ak Enerji Elektrik Üretim AŞ - - - 212,207 388,339 0.89

3 Aksa Enerji Üretim AŞ - - - 40,000 177,200 0.41

4 Akfen Holding AŞ 73,300 683,889 1.01 - - -

5 Akfen GYO AŞ 441,500 728,475 1.07 - - -

6 Albaraka Türk Katılım Bankası AŞ 1 1 0.00 - - -

7 Anadolu Cam Sanayi AŞ 697,000 1,944,630 2.86 - - -

8 Arçelik AŞ 129,000 1,493,820 2.20 78,000 482,040 1.11

9 Anadolu Hayat Emeklilik AŞ - - - 432,620 1,207,010 2.78

10 Asya Katılım Bankası AŞ 284,300 628,303 0.92 - - -

11 Aselsan A.Ş. 75,801 635,208 0.93 60,000.00 492,000 1.13

12 Aygaz AŞ 1 5 0.00 1 5 0.00

13 Bizim Toptan Satış Mağazaları AŞ 22,650 1,970,097 2.90 73,096 1,378,591 3.17

14 Doğan Şirketler Grubu Holding AŞ 1 1 0.00 50,001 26,500 0.06

15 Doğan Yayın Holding AŞ - - - 1 1 0.00

16 Enka İnşaat ve Sanayii AŞ 1 3 0.00 - - -

17 Emlak Konut Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ort. AŞ 915,000 2,845,650 4.18 254,000 497,840 1.15

18 Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları TAŞ 1 2 2 506 1,692 0.00

19 Finansbank AŞ 1 2 0.00 1 3 0.00

20 Sabancı Holding AŞ 320,001 3,126,405 4.60 366,191 2,003,062 4.61

21 Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık AŞ - - - 1 1 0.00

22 İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ - 1 0.00 3 3 0.00

23 İş Finansal Kiralama A.Ş - - - 2 2 0.00

24 Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Tic. AŞ (D Grubu) 1,927,000 2,447,290 3.60 - - -

25 Koç Holding AŞ 220,525 2,044,270 3.01 225,500 1,287,607 2.96

26 Koza Altın İşletmeleri AŞ 16,000 689,280 1.01 - - -

27 Koza Anadolu Madencilik İşletmeleri AŞ 79,000 442,400 0.65 - - -

28 Migros Hizmet Ticaret A.Ş. - - - 94,650 1,199,216 2.76

29 Otokar AŞ 16,800 710,304 1.04 - - -

30 Petkim Petrokimya Holding AŞ - - - 200,000 400,000 0.92

31 Petrol Ofisi AŞ - 2 0.00 - 2 0.00

32 Reysaş Taşımacılık ve Lojistik A.Ş 1 1 0.00 2 1 0.00

33 Şekerbank TAŞ - - - 1 3 0.00

34 Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1,393,000 1,978,060 2.91 - - -

35 Tav Havalimanları Holding AŞ - - - 146,662 1,180,629 2.72

36 Tofaş Türk Otomobil Fabrikası AŞ 2 20 0.00 144,001 881,285 2.03

37 Trakya Cam Sanayi AŞ 140,000 343,000 0.50 - - -

38 Turcas Petrol A.Ş. 598,000 1,943,500 2.86 485,000 1,081,550 2.49

39 Türk Hava Yolları AO 515,129 3,209,251 4.72 430,829 917,665 2.11

40 Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri AŞ 44,150 2,233,107 3.28 74,150 2,954,136 6.80

41 Torunlar Gayrimenkul Şirketler Grubu A.Ş. 254,501 822,038 1.21 - - -

42 Türk Telekomünikasyon AŞ 174,000 1,202,340 1.77 285,242 2,002,399 4.61

43 Turkcell İletişim Hizmetleri AŞ 260,107 2,996,427 4.41 186,007 1,657,318 3.81

44 Türkiye Garanti Bankası AŞ 695,200 6,451,456 9.49 590,000 3,516,400 8.09

45 Türkiye Halk Bankası AŞ 351,744 6,180,142 9.09 347,000 3,449,180 7.94

46 Türkiye İş Bankası AŞ (C) Grubu 835,201 5,161,542 7.59 1,029,501 3,417,943 7.87

47 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası AŞ - - - 1 2 0.00

48 Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları AŞ - 1 0.00 12,501 35,753 0.08

49 Türkiye Vakıflar Bankası TAO 711,702 3,280,945 4.82 375,699 916,705 2.11

50 Ülker Gıda Sanayi ve Ticaret AŞ - 4 0.65 1 8 0.00

51 Yapı ve Kredi Bankası AŞ 668,701 3,470,557 5.10 754,508 2,037,171 4.70

II - DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI - - - - - -

A Türk Lirası Devlet Tahvili ve Bonoları - - - - - -

B Yabancı Para Devlet Tahvili ve Bonoları - - - - - -

III - TERS REPO 1,918,135 2,835,773 4.17 7,568,630 6,395,603 14.72

FON PORTFÖY DEĞERİ 14,404,201 68,013,577 100.00 15,089,517 43,445,790 100.00

(8)

4

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu

Fon Toplam Değeri Tablosu (Birim: Türk Lirası)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

Grup Toplam Grup Toplam

Tutarı % % Tutarı % %

A Fon Portföy Değeri 68,013,577 100.00 98.19 43,445,790 100.00 98.88

B Hazır Değerler 1,304 100.00 0.00 11,162 100.00 0.03

1- Kasa - - - - - -

2- Bankalar 1,131 86.73 0.00 10,987 98.43 0.03

3- Diğer Hazır Değerler 173 13.27 0.00 175 1.57 0.00

C Alacaklar 1,507,944 100.00 2.18 1,029,793 100.00 2.34

D Borçlar (257,082) 100.00 (0.37) (547,789) 100.00 (1.25)

1- Kurucu Avansları - - - - - -

2- Banka Kredileri - - - - - -

3- Fon Yönetim Ücreti (178,547) 69.45 (0.26) (118,252) 21.59 (0.27)

4- Menkul Kıymet Alım Borçları (220) 0.09 0.00 (420,665) 76.79 (0.96)

5- Katılma Belgesi Borçları (76,426) 29.73 (0.11) (6,549) 1.20 (0.01)

6- Diğer Borçlar (1,889) 0.73 0.00 (2,323) 0.42 (0.01)

FON TOPLAM DEĞERİ 69,265,743 100.00 43,938,956 100.00

Toplam Pay Sayısı 10.000.000.000 10.000.000.000

Dolaşımdaki Pay Sayısı 1.261.902.014 1.254.153.063

Satılabilir Pay Sayısı 8.738.097.986 8.745.846.938

Birim Pay Değeri 0.054890 0.035035

(9)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi

Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları

(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)

Fon Hakkında Genel Bilgiler

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (“Fon”), emeklilik yatırım fonudur.

Koç Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi (“Şirket”) tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15’inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Koç Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi İhtisaslaşmış İMKB Ulusal 30 Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur.

Şirket’in ortaklık yapısındaki değişiklik nedeniyle, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 31 Aralık 2008 tarih ve 15-1207 sayılı izin doğrultusunda Fon’un unvanı Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi İhtisaslaşmış İMKB 30 Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 17 Eylül 2010 tarih ve 15-904 sayılı izin doğrultusunda Fon’un unvanı Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Fon Kurucusu, Yöneticisi, Aracı Kurum ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi

Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 Altunizade 34662 / İstanbul Yönetici:

HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi

Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 / İstanbul Aracı Kurum:

HSBC Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi

Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 / İstanbul Saklayıcı Kurum:

İMKB Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi

Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No: 6, Şişli 34381 / İstanbul

(10)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi

Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları

6

1 Fon bilançosu dipnotları

1.1 Katılma belgesi, 31 Aralık 2012 tarihli birim pay değeri, fon toplam değeri ve dolaşımdaki pay sayısı

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

Fon toplam değeri : 69,265,743 43,938,956 TL

İhraç edilen pay sayısı : 10.000.000.000 10.000.000.000 Pay

Dolaşımdaki pay sayısı : 1.261.902.014 1.254.153.063 Pay

Katılma belgesi birim pay değeri : 0.054890 0.035035 TL

1.2 Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Dönem başındaki dolaşımdaki pay sayısı : 1.254.153.063 1.132.040.432 Pay

Dönem içinde;

Satılan pay sayısı : 527.619.989 681.606.270 Pay

Geri dönen pay sayısı : (519.871.037) (559.493.639) Pay

Dönem sonundaki dolaşımdaki pay sayısı : 1.261.902.014 1.254.153.063 Pay

1.3 Fon süresi ve tutarı

Fon'un tutarı 100.000.000 TL’dir. Fon 10.000.000.000 (on milyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır. Fon süresiz olarak kurulmuştur.

1.4 Fon portföyünün yönetimi

Fon’un, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi (“Kurucu”) sorumludur. Fon portföyü, HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (“Yönetici”) tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) düzenlemesine uygun olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde hazırlanan içtüzük ve SPK’nın 28 Şubat 1990 tarihli 20447 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan XI/6 numaralı tebliğ (“Tebliğ”) hükümleri dahilinde yönetilir.

1.5 Menkul kıymetlerin sigorta tutarı

Fon'un menkul kıymetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“İMKB”) Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi (“Takasbank”) tarafından muhafaza edilmekte olup, söz konusu kuruluşlar tarafından sigortalanmaktadır.

(11)

1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.6 Değerlemede uygulanan döviz kurları

Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

1.7 Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları

Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır.

1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar

1.8.1 Uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri a) Genel

SPK, Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Bunun yanı sıra finansal tablolar, 28 Şubat 1990 tarih ve 20447 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 numaralı “Menkul Kıymet Yatırım Fonları Mali Tabloları ve Raporlarına İlişkin Kurallar Hakkında Tebliğ”de (“Tebliğ”) açıklanan menkul kıymetler yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara (bundan sonra "menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) göre hazırlanmıştır.

b) Gerçekleşen Değer Artışları ve Azalışları

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlemesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal ettirilmektedir.

c) Katılma Belgeleri

Katılma paylarının alım satımında, beher pay için, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle bulunan değer esas alınmaktadır. Katılma payını içeren katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabında yansıtılmakta, geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir.

Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir.

(12)

8

1 Fon bilançosu dipnotları (devamı)

1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)

d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi

Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin bilanço tarihi itibarıyla geçerli menkul kıymet yatırım fonları için geçerli SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri aşağıda belirtilmektedir:

1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir, yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

2) Alış tarihinden başlamak üzere fon portföyünde yer alan;

a) Borsada işlem gören hisse senetleri değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.

b) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.

c) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibarıyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

3) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.

4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

5) Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Yönetmeliğin 25’inci maddesi çerçevesinde yapılır.

6) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.

Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.

7) Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b.

alındıkları gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.

Yukarıda bahsedilenler dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Tebliğ’de yer alan esaslar çerçevesinde düzenlenir.

Fon Toplam Değerinin hesaplanması

“Fon Toplam Değeri” (“Net Varlık Değeri”), Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların (kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur. Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b.

alındıkları gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.

Fon Pay Değerinin Hesaplanması ve İşlem Esasları

“Bir payın değeri”, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır.

(13)

1 Fon bilançosu dipnotları (devamı)

1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)

e) Gelir/Giderin Tanınması

Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir. Fon’dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden “Menkul kıymetler” hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; “Menkul kıymetler” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satış karları” hesabına veya “Menkul kıymet satış zararları” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış / azalış”

hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak

“Gerçekleşen değer artışları / azalışları” hesaplarına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak “Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir.

1.8.2 Vergi

Fon, Türkiye’de kurulmuş emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir.

1.8.3 Fon Portföy Yapısı

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fon portföyünün, %95.83’ü hisse senetlerinden (31 Aralık 2011:

%85.28), %4.17’si ters repo işlemlerinden (31 Aralık 2011: %14.72) oluşmaktadır.

1.9 Menkul kıymetlerin muhafazası

Fon portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde İMKB Takasbank nezdinde saklanır. Yabancı menkul kıymetlerin alım satım ve saklama işlemlerinde iletişim SWIFT, faks, teleks aracılığı ile yürütülmektedir. Saklama ile ilgili masraflar ve ücretler ülkelerin değişik enstrümanlarına göre farklılık göstermektedir. Saklayıcılar aylık olarak doküman göndermektedir.

1.10 Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan olaylar

Yoktur.

(14)

10

2 Fon gelir tablosu dipnotları 2.1 Alınan temettü tutarları

Hisse Adı

Temettü Tutarı (TL) 31 Aralık 2012

Kardemir Karabük demir Çelik Sanayi ve Ticaret AŞ 128,136

Türkiye Petrol Rafinerileri AŞ 125,647

Türkiye İş Bankası AŞ 123,778

Türkiye Garanti Bankası AŞ 87,143

Türkiye Halk Bankası AŞ 83,441

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası AŞ 70,501

Anadolu Hayat Emeklilik AŞ 47,949

Akbank Türkiye AŞ 43,263

Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ 40,267

Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret AŞ 31,511

Aksa Akrılık Kimya Sanayi AŞ 27,900

Koç Holding AŞ 25,277

Türk Telekomünikasyon AŞ 23,702

Sabancı Holding AŞ 22,000

Turcas Petrol AŞ 17,200

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları AŞ 12,000

Türkiye Vakıflar Bankası AŞ 10,626

Enka İnşaat ve Sanayi AŞ 7,429

Türkiye Şişe ve cam Fabrikaları AŞ 6,400

Ülker Bisküvi Sanayi AŞ 1

Toplam 934,172

2.2 Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları

Yoktur.

2.3 Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları

Yoktur.

2.4 Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25’in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışın nedenleri

Fon gelirlerinde bir önceki döneme kıyasla %79 oranında artış görülmektedir. Bu artışın temel nedeni, fondaki menkul kıymetlere ait “Gerçekleşen Değer Artışları” tutarının geçen seneye göre

%88 oranında artmasından kaynaklanmaktadır. Bu artış fon portfoyündeki büyüme ile paraleldir.

Fon giderlerinde gözlemlenen %20 oranındaki azalışın temel nedeni “Gerçekleşen Değer Azalışları” tutarında meydana gelen azalıştır, hisse senedi fiyatlarında artış gerçekleşmiştir.

(15)

2 Fon gelir tablosu dipnotları (devamı) 2.5 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar

2.5.1 Fon yönetim ücretleri

Kurucu Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük % 0.0082 (yüzbinde 8.2) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ve Yönetici arasında paylaştırılabilir.

3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları

3.1 İmtiyazlı hisse senetleri

Yoktur.

3.2 Bedelsiz hisse senetleri

Hisse Senedi

Nominal (TL) 31 Aralık 2012 Albaraka Türk Katılım Bankası AŞ

Torunlar Gayrimenkul Şirketler Grubu A.Ş.

Aselsan A.Ş.

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları TAŞ Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları AŞ Koç Holding AŞ

Diğer

178,156 120,750 50,654 37,600 19,853 14,025 1

Toplam 421,039

3.3 İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10’unu aşan kısmı

Yoktur.

3.4 Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş hisse senetleri

Yoktur.

3.5 Verilen taahhütler

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fon’un ters repo işlemlerinden kaynaklanan 1,918,135 TL nominal değerli geri ödeme taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 7,568,630 TL).

3.6 Vadeli döviz satış sözleşmeleri

Yoktur.

(16)

12

3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları (devamı) 3.7 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar

3.7.1 Yatırım Politikası

Fon’un yatırım politikası aşağıdaki esasları içermektedir:

Fon, portföyünün en az %80 (yüzdeseksen)'i İMKB'de işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden oluşturmaktadır. Fon Portföyü ağırlıklı olarak İMKB-100 Hisse senetlerinden oluşturulmaktadır.

Fon, ulusal hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde yararlanmayı planlamaktadır. Fon Yönetiminde ilgili yönetmelik hükümlerine uyulur.

Fonun karşılaştırma ölçütü, %90 İMKB Ulusal-100 Hisse Endeksi + %5 KYD 91 Endeksi ve %5 KYD Brüt O/N Repo Endeksi' dir.

Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Hazine Bonosu / Devlet Tahvili: %(0-20); Hisse Senedi:

%(80-100); Ters Repo: %(0-20); Borsa Para Piyasası İşlemleri: %(0-20) olarak belirlenmiştir.

Ters Repo ve Borsa Para Piyasası işlemlerinin yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %(0-20) olacaktır.

Fon portföyüne aşağıda belirtilen para ve sermaye piyasası araçları alınabilir ve fon yönetiminde Yönetmelik’in 21. maddesi hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur:

Varlık Türü En az% En çok%

Türk Hisse Senetleri 80 100

Devlet İç Borçlanma Senetleri - 20

Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri - 20

Ters Repo - 20

Repo - 10

Vadeli Mevduat (TL) - 20

Vadesiz Mevduat (TL) - 10

Vadeli Mevduat (Döviz) - 20

Vadesiz Mevduat (Döviz) - 10

Borsa Para Piyasası İşlemleri - 20

Yatırım Fonu Katılma Belgeleri - 10

Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları - 20

Vadeli İşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri - 20

Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - 20

Vadeli İşlemler Sözleşmeleri - 20

Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgeleri - 10

(17)

4 Fon net varlık değeri tablosu dipnotları

4.1 Şüpheli alacakların tutarı

Yoktur.

4.2 Fon net varlık değerinin %5’inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı

Yoktur.

4.3 Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler

Yoktur.

(18)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu’nun

31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla

İç Kontrol Sisteminin Durumuna

İlişkin Rapor

(19)

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi

Emeklilik Yatırım Fonu’nun 31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla İç Kontrol Sisteminin Durumuna

İlişkin Rapor

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (“Yönetmelik”) 14’üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde 31 Aralık 2012 itibarıyla incelemiş bulunuyoruz.

Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmelik’in 14’üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu, Fon Kurulu ve Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest

7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik

Anonim Şirketi

Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

(20)