Rusya ve Ukrayna arasında devam eden savaş küresel çapta fiyatlamalar üzerinde belirleyici olurken, özellikle emtia gruplarında volatil fiyat hareketlerini beraberinde getiriyor. Geçen haftanın ikinci yarısında Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski’nin çatışmayı sona erdirmek için bazı tavizleri değerlendirmeye istekli olduğuna ilişkin çıkan haberler ve Rusya Devlet Başkanı Putin’in Ukrayna görüşmelerinde belirli pozitif değişimlerin olduğunu belirtmesi jeopolitik risklerin bir miktar yatışmasına katkı sağladı. Ancak hala daha savaşın devam ediyor oluşu riskleri canlı tutuyor. Önümüzdeki süreçte Rusya – Ukrayna kaynaklı gelişmeler ve haber akışları risk iştahı ve piyasaların seyri üzerinde belirleyici olacaktır. ABD Başkanı Biden, Rusya ile ticari ilişkilerini askıya aldıklarını açıkladı.
Yeni haftaya da Rusya – Ukrayna savaşının ve Rusya’ya yönelik alınan sert yaptırımların gölgesinde başlarken, aynı zamanda Fed ve TCMB’nin faiz kararları yakından takip edilecektir. Özellikle Fed’in faiz artışına gitmesine kesin gözüyle bakılırken, Fed’in değerlendirmeleri ve vereceği mesajlar kritik önemde olacak.
Rusya – Ukrayna savaşı gündemdeki yerini ve önemini koruyor Rusya ve Ukrayna arasındaki savaş son haftalarda küresel risk iştahının baskı altında kalmasına ve riskten kaçış eğiliminin ön planda seyretmesine neden oluyor. İki ülke arasındaki savaş hali süregelirken aynı zamanda Rusya ve Ukrayna heyetleri arasında görüşmeler devam ediyor. Ancak heyetler arasında gerçekleştirilen görüşmelerde şu ana kadar anlamlı bir ilerleme sağlanamadı.
Türkiye'nin arabuluculuğuyla perşembe günü Antalya'da Rusya - Ukrayna -Türkiye üçlü dışişleri bakanları toplantısı düzenlendi.
Görüşmelerden sahadaki duruma ilişkin somut bir sonuç çıkmazken, Ukrayna Dışişleri Bakanı Kuleba, Rusya'nın talepleri karşılanana kadar saldırıya devam edeceğini ilettiğini belirtti. Rusya – Ukrayna arasındaki savaşın sona ermesi için diplomatik girişimler ve çağrılar devam ederken, önümüzdeki süreçte Rusya’nın taleplerinin ne ölçüde Ukrayna tarafından karşılık bulacağı önemli olacaktır. Geçen hafta içerisinde Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski’nin çatışmayı sona erdirmek için bazı tavizleri değerlendirmeye istekli olduğuna dair çıkan bazı haber akışları piyasalarda bir iyimserlik yaratsa da iki ülke arasındaki savaşın devam etmesi ve görüşmelerin sonuçsuz kalması risk iştahı üzerindeki baskının sürmesine yol açtı. Bununla birlikte cuma günü ise Rusya Devlet Başkanı Putin’in Ukrayna görüşmelerinde belirli pozitif değişimlerin olduğunu belirtmesi riskli varlıklarda toparlanma çabasının etkili olmasına ve jeopolitik endişelerin bir miktar yatışmasına katkı sağladı. Önümüzdeki günlerde Rusya – Ukrayna savaşı ve bu husustaki gelişmeler yakından izlenmeye devam edilecek olup, haber akışlarına bağlı olarak her iki yönde de sert ve volatil fiyatlamaların yaşanabileceği göz önünde bulundurulmalıdır.
Enflasyon ve büyüme kaynaklı endişeler artıyor
ABD ve Avrupa Birliği (AB) savaş başladığından bu yana Rusya’ya yönelik sert yaptırımları gündeme alırken, küresel ölçekte iş yapan birçok batılı şirket de Rusya’daki faaliyetlerini durdurduğu ya da askıya aldığı açıkladı. Rusya’ya uygulanan yaptırımların ve süregelen savaş halinin başta Rusya ekonomisi olmak üzere küresel ekonomiler üzerindeki olumsuz yönde etkisi olacaktır.
Savaş başladığından beri özellikle Rusya ve Ukrayna’nın ihracatçı olduğu ürün gruplarında oldukça sert fiyatlamalar yaşanıyor. Bu hususta başta petrol, buğday, alüminyum ve bakır fiyatlarındaki yükseliş başı çekiyor. Geçen hafta ABD’nin Rusya’dan petrol ithalatını durdurma kararı alması ve İngiltere’nin de bu konuda adım
Haftalık Veriler Hisse Senedi
Piyasaları Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)
BIST - 100 2,053.85 3.17 0.14
BIST - 30 2,302.14 2.90 0.97
BIST Mali 1,839.56 3.18 -5.02
BIST Sanayi 3,699.73 2.37 2.40
BIST - 30 Vadeli 2,322.50 3.14 2.36
Sabit Getirili Menkul
Kıymet Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)
Türkiye 2 Yıllık 25.05 0.47 1.73
Türkiye 10 Yıllık 25.71 0.49 1.82
Gecelik Faiz 14.16 0.27 1.09
Emtia ve Pariteler Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)
Altın (Ons/$) 1,991.00 2.22 8.71
Brent Petrol 110.47 -5.54 17.64
USD/TRY 14.77 3.89 9.29
EUR/TRY 16.17 4.00 5.46
Döviz Sepeti 15.54 4.25 6.98
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)
Fransa 6,260.25 3.28 -10.72
Almanya 13,628.11 4.07 -11.65
İngiltere 7,155.64 2.41 -6.60
S&P 500 4,204.31 -2.88 -4.85
Çin 3,309.75 -4.00 -4.42
Dow Jones 32,944.19 -1.99 -5.16
Honk Kong 20,553.79 -6.17 -17.48
Nasdaq 12,843.81 -3.53 -6.87
Japonya 25,162.78 -3.17 -9.15
Hindistan 55,550.30 2.24 -4.48
Haftalık Karşılaştırmalı Getiri Tablosu
2.90%
3.17%
3.89%
4.00%
6.28%
BIST-30
BIST - 100
USD/TRY
EUR/TRY
Altın
Petrol başta olmak üzere enerji, tarım ve hammadde fiyatlarında yaşanan yükseliş eğilimi küresel çapta devam eden enflasyonist baskıların daha da derinden hissedilmesine neden olacaktır.
Enflasyondaki artışın yanında fiyat artışlarının hane halkı harcamaları üzerindeki baskılayıcı etkisi, savaş koşulları nedeniyle belirli tedarik ve üretim aksamaları ile olası bir enerji krizinin küresel büyüme üzerinde aşağı yönlü bir etki oluşturması da oldukça muhtemel. Toparlamak gerekirse, ilerleyen süreçte enflasyonda yükseliş eğiliminin güç kazandığı bununla birlikte küresel ekonomik toparlanmanın yavaşlama kaydettiği stagflasyonist bir sürecin yaşanabileceğini değerlendiriyoruz.
Fed’in faiz artırım döngüsüne başlaması bekleniyor
Önümüzdeki dönemde küresel çapta merkez bankalarını enflasyonist baskıların arttığı bununla birlikte ekonomik toparlanmanın güç kaybettiği zorlu bir süreç bekliyor. Emtialardaki yükselişle enflasyonda hız kazanacak artış, daha sıkı bir para politikası izlemeleri konusunda merkez bankalarının üzerindeki baskıyı artıracaktır. Ancak ekonomideki yavaşlama eğilimi merkez bankalarının sıkılaşma yönünde atacakları adımları daha zorlu bir hale getirecektir. ABD ekonomisinin güçlü görünümünü sürdürmesi, enflasyonda süregelen yükseliş eğilimi ve Fed Başkanı Powell’ın son açıklamalarını dikkate aldığımızda 16 Mart Çarşamba günü sona erecek Fed toplantısında faiz oranlarının 25 baz puan artırılacağını değerlendiriyoruz. Piyasadaki genel kanı da bu yönde şekilleniyor.
Mart ayındaki toplantısıyla faiz artırım döngüsünü başlatacak olan Fed’in ilerleyen süreçteki faiz artırım kararları üzerinde enflasyon ve ABD ekonomisindeki genel görünüm etkili olacaktır. Fed’in faiz artırım kararının ardından bilanço küçültmesine ve ilerleyen sürece dair karar metnindeki ifadeler ile Fed Başkanı Powell’ın söylemleri fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacağında yeni haftada küresel piyasaların yakın takibinde yer alacaktır.
TCMB’nin faiz oranlarında değişime gitmesi beklenmiyor Yeni haftada 17 Mart Perşembe günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı ve faiz kararı haftanın en önemli gelişmesi olacaktır. Enflasyon görünümdeki bozulma ile mart ayı başında piyasa tahminlerinin üzerinde açıklanan ve yıllık bazda %54,44 seviyesine ulaşan enflasyon rakamları sonrasında, TCMB’nin bu haftaki toplantısında faiz oranlarında bir değişime gitmesi beklenmiyor. Yurt içi ÜFE enflasyonunun ocak ayında da yükselişini sürdürerek %105,01 seviyesine yükselmesi, TÜFE enflasyonu üzerinde maliyet baskılarının devam edebileceğine işaret ediyor. Birikimli kur ve maliyet etkilerinin, özellikle de hizmet enflasyonu üzerinde devam edebileceği beklentimiz ve son dönemde emtia ve kurdaki yükselişi beraber değerlendirdiğimizde, TÜFE enflasyonunun nisan/mayıs ayları gibi %60-65 civarında zirve yapmasını, 2022 yılında ortalama %55 seviyesinde seyretmesini ve sene sonunda da %35-40 civarında gerçekleşmesini bekliyoruz.
Ancak petrol ve kur cephesindeki fiyatlamalar bu taraftaki beklentilerimizin değişmesine neden olacaktır. Toparlamak gerekirse, enflasyonist baskıların devam ettiği ve yıllık TÜFE’de yüksek seyri dikkate aldığımızda TCMB’nin bu haftadaki toplantıda faiz oranlarında bir değişime gitmeyeceğini bununla beraber enflasyon görünümü konusundaki değerlendirmelerin ve karar metnindeki ifadeler piyasaların yakın takibinde yer alacağını değerlendiriyoruz.
BIST-100 Endeksi’nde toparlanma çabası devam ediyor
Küresel hisse piyasalarında son haftalarda jeopolitik risklerin etkisiyle satış baskısı ön plana çıkarken, geçen hafta haber akışlarının etkisiyle zaman zaman toparlanma çabasının etkili olduğu görüldü.
Borsa İstanbul cephesindeki ise son iki haftalık periyotta yurt dışına kıyasla pozitif bir ayrışmanın etkili olduğu ve yukarı yönlü bir seyrin kaydedildiği görülüyor. BIST-100 Endeksi etkili olan alımlarla haftayı
%3,17 oranında yükselişle 2.053,85 puandan tamamladı. Küresel çapta jeopolitik gelişmeler fiyatlamalar ve risk iştahı üzerinde belirleyici olacaktır. Risk iştahındaki ve endekste toparlanmanın devamında 2.067 seviyesi ilk önemli direnç konumundadır. Son aylarda ve geçen hafta güçlü bir direnç olarak çalışan 2.067 seviyesinin aşılması ve üzerinde kapanışların yaşanması yükselişlerin devamlılığı açısından kritik önemdedir. Bu seviye üzerinde alımların gücünü koruyabileceği endekste 2.100 – 2.150 aralığı teknik olarak hedeflenebilir. Gelişmelere bağlı olarak endekste satışların yeniden gündeme gelmesi halinde ise 2.040 – 2.025 aralığı ile devamında 2.010 – 1.985 aralığı destek bölgeleri olarak takip edilecektir. Özellikle 2.000 puan altına sarkılması ve 1.985 seviyesi altında kapanışların gündeme gelmesi halinde satış baskısının artış kaydettiği görülebilir. Bu durumda 1.945 – 1.880 ve 1.827 seviyeleri gündeme gelebilir.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Bu hafta merkez bankalarının haftası olacak. 16 Mart Fed, 17 Mart TCMB ve İngiltere Merkez Bankası, 18 Mart Japonya Merkez Bankasının toplantıları gündemde olacak. Rusya-Ukrayna arasında yaşanan gelişmeler karşısında, ülke ekonomileri üzerinde de belirsizlikler izlenirken, bu hafta merkez bankalarının bu konuya dair değerlendirmeleri ve piyasalara verecekleri mesajlar önemli olacaktır.
Bu kararlar arasında en önemlisi Fed toplantısı olarak görülüyor.
Fed'in 2018'den sonra ilk faiz artışını bu toplantıda yapması bekleniyor. Geçtiğimiz haftalarda, Fed Başkanı Powell 25 baz puanlık faiz artışını yapmaya hazır olduklarını belirterek, piyasayı alıştırmıştı. Fed'in karar metni, yayınlanacak ekonomik projeksiyonlar, bilanço küçültme konusu ve Fed Başkanı Powell'ın konuşmasında, gelecek dönem para politikasına dair ipuçları aranacaktır. İngiltere Merkez Bankası(BoE) içinde piyasaların beklentisi 25 baz puanlık faiz artışına gitmesi yönünde bulunuyor.
BoE faiz kararı sonrasında yapılacak açıklamalarda takip edilecektir.
Yurt içinde TCMB'nin faiz kararı gündemde olacaktır. TCMB, Fed toplantısını görmüş olacak. Piyasa, bu ay TCMB'den bir aksiyon beklemiyor. Bu yılın üçüncü toplantısı olacak ve yılbaşından bu yana TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %14,00 seviyesinde sabit tutuyor. TCMB'nin, son dönemde yaşanan gelişmeleri ve enerji fiyatlarındaki seyir nedeniyle yükselen enflasyon rakamlarına dair vereceği mesajları önemli olabilir. Haftanın son işlem günü, Japonya Merkez Bankası(BoJ) faiz kararını açıklayacak. BoJ içinde politika faizinde bir değişiklik beklentisi bulunmuyor. Rusya-Ukrayna gerilimi devam ediyor. Türkiye iki ülke arasında barışın sağlanması için arabuluculuk yapıyor ve geçtiğimiz hafta Antalya'da bir zirveye ev sahipliği yaptı. Bu zirvede Ukrayna-Rusya Dışişleri Bakanları bir araya geldi ancak görüşmeden bir sonuç çıkmadı. Bu hafta içinde diplomasi trafiği yoğun olacak. Rusya-Ukrayna barış müzakerelerinin 4.turunun bu hafta yapılması bekleniyor. Türk ekonomi heyetinin 14- 18 Mart tarihlerinde ABD'ye gideceği ve üst düzey yetkililerle görüşmeler yapacağı belirtiliyor. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın bu hafta Almanya Başbakanı ile bir araya gelmesi bekleniyor. Bu hafta içinde siyasilerden gelecek açıklamalar, piyasaların seyrinde etkili olacaktır. Son olarak, Çin'de artan vaka sayıları nedeniyle 17,5 milyonluk Shenzhen şehrinin karantinaya alındığı açıklandı. Bu konuda bu hafta takip edilecekler arasında olacaktır. Yeniden salgın kaynaklı endişeler başlarsa ve gerilim devam ederse, küresel piyasalarda risk iştahı zayıf kalabilir.
Türkiye
Yeni haftada yurt içinde ekonomik veri akışı görece sakin seyrederken, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı önemli olacaktır. Yurt içinde 15 Mart Salı günü şubat ayı bütçe dengesi rakamları açıklanacaktır. 7 Mart tarihinde açıklanan şubat ayı hazine nakit dengesinde 55,5 milyar TL’lik fazla rakamı dikkate alındığında şubat ayı bütçe dengesinde benzer bir şekilde fazla verilebilir. 17 Mart Perşembe günü ise TCBM toplantısı ve faiz kararı piyasaların yakın takibinde yer alacaktır. Enflasyon görünümde devam eden bozulma ile mart ayı başında piyasa tahminlerinin üzerinde açıklanan ve yıllık bazda %54,44 seviyesine ulaşan enflasyon rakamları sonrasında, TCMB’nin son aylardaki toplantılarında olduğu bu haftaki toplantısında da faiz oranlarında bir değişime gitmesi beklenmiyor. Son dönemde emtia cephesinde yaşanan gelişmelerin de etkisiyle nisan/mayıs aylarında %60’ları aşan bir yıllık enflasyonla karşı karşıya kalacağımızı değerlendiriyoruz. Faiz değişikliğine gidilmesinin beklenmediği toplantıda TCMB’nin enflasyon görünümü konusundaki değerlendirmeleri ve karar metnindeki ifadeleri takip edilecektir.
Avrupa
Rusya ve Ukrayna arasında devam eden savaş, Rusya’ya getirilen sert yaptırımlar ve emtialardaki sert yükselişin Avrupa’da enflasyonist baskıları artırması ve ekonomik toparlanma üzerinde baskı oluşturması bekleniyor. Son haftalarda jeopolitik gelişmeler ve büyüme – enflasyon endişeleri Avrupa borsaları üzerinde satış baskısının artış kaydetmesine neden oluyor. Geçen hafta gerçekleşen ECB toplantısında beklentilerle uyumlu olarak faiz oranlarında değişime gidilmezken, varlık alım programının daha hızlı küçültüleceği duyuruldu. ECB Başkanı Lagarde basın toplantısında Rusya-Ukrayna savaşının ekonomik aktiviteyi ve enflasyonu etkileyeceğini belirterek büyüme beklentilerini aşağı, enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize ettiklerini bildirdi. Faiz artırımlarının varlık alım programının tamamlanmasından kısa süre sonra başlayacağı ifadesinde de “kısa süre sonra” yerine “bir süre sonra”
ifadesi kullanıldı. Enflasyon ve ekonomik görünümdeki gelişmeler ECB’nin kararları üzerinde belirleyici olacakken, enflasyonist baskıların derinleşmesi yılın son çeyreğinde faiz artırımını gündeme getirebilir. Rusya – Ukrayna arasındaki gelişmeler ve enflasyonun seyri Avrupa cephesinde yakından takip edilecektir. Euro Bölgesi’nde 15 Mart Salı günü ZEW ekonomik güven endeksi ile ocak ayı sanayi üretim rakamı açıklanacaktır. 17 Mart Perşembe günü ise ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları ve şubat ayı TÜFE rakamı önemli olacaktır.
ABD
ABD piyasaları için hareketli bir hafta başlıyor. Fed, 15-16 Mart tarihlerinde toplanacak ve 16 Mart günü faiz kararını açıklayacak.
Fed Başkanı Powell, geçtiğimiz haftalarda yapmış olduğu konuşmasında, bu toplantı için 25 baz puanlık faiz artıracaklarının sinyalini vermişti. Mart ayı toplantısında, ekonomik projeksiyonlarda yayınlanacak. Jeopolitik riskler nedeniyle ülkeler büyüme ve enflasyon beklentilerinde revizyona giderken, Fed içinde bu yılki tahminlerde büyüme ve enflasyon beklentilerinde revizeler beklenebilir. Özellikle, petrol fiyatlarındaki hızlı yükseliş sebebiyle enflasyonun da bir süre daha yüksek seviyelerde kalması muhtemel.
Bu nedenle Fed, enflasyon beklentilerinde yukarı yönde revizyona gidebilir. Noktasal grafiklerde, faiz artış beklentileri merakla bekleniyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonda beklenen düşüş görülmezse, faiz konusunda agresifleşebileceklerini belirtmişti. En son yayınlanan, aralık ayı ekonomik projeksiyonlarında, 2022 yılı için üç faiz artış öngörüsü bulunuyordu. Son dönemdeki gelişmeler göz önünde bulundurulduğunda, Fed için bu yıl daha fazla faiz artırımına gidebilir beklentileri güçlendi. Yabancı kurumlar Fed'in bu yıl için her toplantıda faiz artırabilme ihtimalini bile konuşuyor. 16 Mart günü yılın kalanı için yol haritasıyla ilgili verilecek mesajlar, bu açıdan önemli olacak ve beklentilerin şekillenmesini sağlayacaktır. Sonuç olarak, çarşamba günü, Fed'in faiz kararı, ekonomik projeksiyonlar, bilanço küçültmeyle ilgili söylemler ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması yakından izlenecektir. Fed toplantısı dışında, hafta içerisinde, ABD'de şubat ayı ÜFE ve sanayi üretimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek veriler arasında bulunuyor. 16 Mart Fed toplantısı sonrası haftanın kalanında Fed üyelerinin de konuşmaları başlayabilir. Siyasi tarafta, Rusya-Ukrayna gerilimi ön planda olacaktır. Jeopolitik riskler sürdükçe, açıklanacak verilerin etkileri ikinci planda kalabilir ve ABD borsalarında volatilite devam edebilir.
Şirket Haberleri
GLOBAL YATIRIM HOLDİNG / GLYHO 11.03.2022 18:19:52 Holding 4Ç21’de 235 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK (4Ç20: 78 mn TL;
3Ç21: +82 mn TL) ve 288 mn TL net kar (4Ç20: +20 mn TL; 3Ç21:
+19 mn TL) açıklamıştır. (POZİTİF)
VESTEL ELEKTRONİK / VESTL 12.03.2022 10:41:33
Şirket, 4Ç21’de 10.747 mn TL satış geliri (kons: 10.207 mn TL), 2.602 mn TL FAVÖK (kons: 2.039 mn TL) ve 835 mn TL net kar (kons: 14 mn TL) açıklamıştır. (POZİTİF)
BİZİM TOPTAN / BIZIM 11.03.2022 22:34:04
Şirket, 4Ç21’de 2.236 mn TL satış geliri (kons: 2.001 mn TL), 152 mn TL FAVÖK (kons: 114 mn TL) ve 61 mn TL net kar (kons: 26 mn TL) açıklamıştır. Şirket 2022 yılına ilişkin beklentilerini paylaşmıştır. Satış büyümesi (sigara seker hariç): % 50 (+/- 5 yüzde puan), %5-6 FAVÖK marjı, şirket mağaza sayısı 180 (+/-3), SEÇ mağaza sayısı 2.350 (+/-100) ve SEÇ satış gelirleri 2,3 milyar TL beklenmektedir.
(POZİTİF)
NET HOLDİNG / NTHOL 11.03.2022 23:24:36
Holding, 4Ç21’de 1.167 mn TL net kar (4Ç20: +3 mn TL; 3Ç21: +40 mn TL) açıklamıştır. (POZİTİF)
GSD HOLDİNG / GSDHO 11.03.2022 23:28:58
Holding, 4Ç21’de 207 mn TL konsolide FAVÖK (4Ç20: +43 mn TL;
3Ç21: +167 mn TL) ve 323 mn TL net kar (4Ç20: -6 mn TL; 3Ç21:
+123 mn TL) açıklamıştır. (POZİTİF)
GÜBRE FABRİKALARI / GUBRF 11.03.2022 23:55:12
Şirket, 4Ç21’de 4.553 mn TL satış geliri (yıllık: +%191,3; çeyreklik:
+%92,3), 1.170 mn TL FAVÖK (yıllık: +%378,4; çeyreklik: +%249,6) ve 215 mn TL net kar (yıllık: +%99,2; çeyreklik: +%331,2) açıklamıştır. (POZİTİF)
KAFEİN YAZILIM / KFEIN 11.03.2022 20:26:26
Şirket, 4Ç21’de 96,4 mn TL satış geliri (yıllık: +%64,5; çeyreklik:
+%75,8), 28,4 mn TL FAVÖK (yıllık: +%212,7; çeyreklik: +%126,6) ve 18,2 mn TL net kar (yıllık: -%6,2; 3Ç21: -2 mn TL) açıklamıştır.
(POZİTİF)
KERVAN GIDA / KRVGD 11.03.2022 22:28:54
Şirket, 4Ç21’de 593 mn TL satış geliri (yıllık: +%89,3; çeyreklik:
+%2,3), 56 mn TL FAVÖK (yıllık: -%18,3; çeyreklik: -%21,9) ve 43 mn TL net zarar (4Ç20: +51 mn TL; 3Ç21: +96 mn TL) açıklamıştır.
Şirket Yönetim Kurulu 1 TL nominal değerli pay için nakit brüt 0,1792 TL (temettü verimi: %1,6) kar payı ödenmesine karar vermiştir.
(NEGATİF)
ÇELEBİ HAVA SERVİSİ / CLEBI 11.03.2022 19:49:25
Şirket, 4Ç21’de 843 mn TL satış geliri (yıllık: +%94,1; çeyreklik:
+%13,6), 269 mn TL FAVÖK (yıllık: +%158,3; çeyreklik: -%3,8) ve 400 mn TL net kar (4Ç20: +35 mn TL; 3Ç21: +187 mn TL) açıklamıştır.
ALARK HOLDİNG / ALARK 11.03.2022
Şirket gerçekleştirdiği telekonferansta 2022 yılına ilişkin beklentilerini açıklamıştır. Konsolide gelirlerin 3.300-3.600 milyon TL (2021G:
2.016 mn TL ve 2.750-3.250 milyon TL (2021G: 1.274 mn TL) olması beklenmektedir. (NÖTR)
ULKER BİSKÜVİ / ULKER 11.03.2022
Şirket gerçekleştirdiği telekonferansta belirsizlikler nedeniyle 2022 yılı için beklentilerini paylaşmadı, ancak hammadde maliyetlerindeki artışa rağmen %18,5 FAVÖK marjını yıl boyunca sürdürebileceğine belirtti. (NÖTR)
SABANCI HOLDİNG / SAHOL 11.03.2022 18:24:11
Pay geri alım kapsamında 15,41 TL – 15,64 TL (ağırlıklı ortalama 15,54 TL) fiyat aralığından toplam 480.000 TL nominal değerli SAHOL payları geri alınmıştır. Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam nominal değeri 31.980.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı %1,5673'e ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
ARÇELİK / ARCLK 11.03.2022 18:24:07
Pay geri alım kapsamında 54,75 TL - 55,00 TL fiyat aralığından (ortalama 54,8264 TL) 410.000 adet pay geri alınmış ve Şirketin sahip olduğu ARCLK payları 55.899.044 adete ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %8,2724). (SINIRLI POZİTİF)
ORGE ENERJİ / ORGE 11.03.2022 18:58:10
Pay geri alım kapsamında 6,47 TL - 6,59 TL fiyat aralığından 121.413 TL toplam nominal tutarlı ORGE payının geri alım işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam nominal değeri 913.413 TL olup, bu payların sermayeye oranı
%1,142'ye ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
LOKMAN HEKİM / LKMNH 11.03.2022 20:03:22
Pay geri alım kapsamında 14,58- 14,87-TL fiyat aralığından 55.858 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki payları %1,89 sınırına ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
CARREFOURSA / CRFSA 11.03.2022 21:58:53
Rekabet Kurulu tarafından açılan soruşturma kapsamında, idari para cezasının dörtte üçü nispetinde 106.852.329,05 TL tutar Şirket tarafından ödenmiş olup, anılan karar ve cezaya ilişkin olarak yürütmeyi durdurma talepli iptal davası açılmıştır.
PANELSAN ÇATI / PNLSN 11.03.2022 18:27:32
Şirketin halka arzdan elde ettiği fonun bir kısmının üretim kapasitesinin artırılması amacıyla sandviç panel hattı ile ilave çeşitli ek makine yatırımı alımı ve fabrika inşaatında kullanılması çerçevesinde, sahibi olunan Ankara/Polatlı’da bulunan arazi üzerinde yapılacak yeni fabrika inşaatı ile ilgili süreç başlamıştır.
PINAR SÜT / PNSUT 11.03.2022 18:23:22
Şirket Yönetim Kurulu 02.03.2022 tarihli kâr dağıtımı kararını yeniden gözden geçirmiş olup güncelleme kararı almıştır. Şirket Yönetim Kurulu 1 TL nominal değerli pay için nakit brüt 1,25 TL (temettü verimi: %5,9) kar payı ödenmesine karar vermiştir.
Bugün açıklanması beklenen finansal sonuçlar:
MAVI Kons: NS: 1.210 mn TL - FAVÖK: 174 TL mn - NK: 34 mn TL *Kamuyu Aydınlatma Platformu’na 14.03.2022 saat 08:37’ye kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
*Şirket haberleri araştırma birimi tarafından hazırlanmaktadır.
*SPK ve BIST kararıyla Tedbir Kapsamındaki Pay Senetlerine buradan ulaşabilirsiniz.
*Kredili İşlemde Öz Kaynak Tamamlama Bildirimi ve Resen Satış Hakkında Bilgilendirmeye ulaşmak için TIKLAYINIZ…
BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta En Çok Yükselen ve Düşen İlk 10 Hisse YÜKSELENLER
Yükselenler Son DeğerDeğişim
% Önceki Hafta Ort. Günlük İşlem Hacmi
Geçen Hafta Ort.
Günlük İşlem Hacmi
İşlem Hacmi Haftalık Ort.
Değişim %
BASGZ 13.24 19.49 50,969,748 192,557,503 277.8
NTHOL 9.33 14.20 54,975,888 75,481,301 37.3
MGROS 43.00 14.12 109,455,006 141,083,826 28.9
DOAS 52.40 13.22 87,548,408 95,900,925 9.5
SISE 13.53 12.19 888,598,595 1,768,275,144 99.0
ENKAI 14.31 11.88 53,535,946 83,762,519 56.5
MAVI 63.15 10.98 37,668,741 36,417,277 -3.3
KOZAA 24.54 10.74 418,244,300 879,341,869 110.2
ISGYO 7.86 10.70 296,912,210 277,059,383 -6.7
ARDYZ 5.28 10.69 35,912,889 67,308,702 87.4
DÜŞENLER Düşenler Son
DeğerDeğişim
%Önceki Hafta Ort.
Günlük İşlem Hacmi
Geçen Hafta Ort.
Günlük İşlem Hacmi
İşlem Hacmi Haftalık Ort.
Değişim %
DEVA 30.00 -8.42 45,245,210 34,499,857 -23.7
AYDEM 7.02 -4.36 90,167,606 33,541,849 -62.8
KARTN 47.18 -3.71 18,859,234 10,619,066 -43.7
INDES 7.97 -3.28 46,053,464 21,606,407 -53.1
CCOLA 107.10 -2.64 47,953,574 47,989,707 0.1
FROTO 243.90 -2.40 443,971,504 459,336,102 3.5
RTALB 16.15 -2.24 25,532,152 16,994,761 -33.4
YATAS 10.32 -1.99 10,874,998 21,575,904 98.4
IZMDC 2.03 -1.93 49,888,828 34,654,036 -30.5
GOZDE 8.78 -1.79 129,216,324 99,769,469 -22.8
BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta İşlem Hacmi Artan ilk 15 Hisse Hisse Haftalık Bazda Hacim
Değişimi (%) Haftalık İşlem
Hacmi Haftalık
GetiriKapanış F/K PD/DD 21 Günlük
Ort. 50 Günlük
Ort. 100 Günlük
Ort. 200 Günlük
Ort. 500 Günlük Ort.
BASGZ 277.79 22,029,133.13 19.49 13.24 12.93 3.91 12.04 12.58 14.95
KERVT 223.09 13,068,415.22 1.83 3.90 2.01 4.01 4.31 4.49 4.45 5.03
TTKOM 160.70 187,713,788.80 4.84 9.97 6.06 2.45 9.33 9.72 9.56 8.20 7.39
ZOREN 155.70 81,325,983.07 3.95 1.58 0.63 1.57 1.66 1.69 1.67 1.91
SASA 155.22 567,090,161.88 9.48 53.10 85.27 14.29 48.44 49.71 45.18 37.03 24.49
GLYHO 118.16 118,617,113.64 8.21 2.24 0.77 2.06 2.18 2.14 2.20 2.90
HEKTS 113.90 88,240,921.51 7.12 14.30 37.75 8.71 13.74 14.23 12.93 10.59 7.33
IPEKE 113.65 140,208,571.44 4.74 15.68 6.17 1.90 14.79 14.90 14.57 13.38 12.83
KOZAA 110.25 594,873,982.80 10.74 24.54 7.56 1.97 22.10 21.86 20.34 17.58 15.23
SISE 99.00 733,961,848.40 12.19 13.53 4.54 1.05 12.83 13.59 12.85 10.49 7.97
YATAS 98.40 9,082,501.47 -1.99 10.32 6.04 1.54 10.75 11.18 11.99 12.72 11.61
ODAS 92.78 522,455,489.38 4.11 1.52 54.71 0.58 1.36 1.36 1.43 1.44 1.87
KRVGD 90.10 8,678,020.47 3.98 10.96 16.26 2.23 11.07 11.80 12.12 12.21
ARDYZ 87.42 21,537,757.35 10.69 5.28 5.93 2.76 5.32 6.72 7.03 7.08 6.10
VERUS 83.43 46,605,130.18 3.85 53.95 19.57 4.09 50.67 49.30 49.65 48.64 43.30
*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.
BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta İşlem Hacmi Düşen ilk 15 Hisse Hisse Haftalık Bazda Hacim
Değişimi (%) Haftalık İşlem
Hacmi Haftalık
GetiriKapanış F/K Pd/DD 21 Günlük
Ort. 50 Günlük
Ort. 100 Günlük
Ort. 200 Günlük
Ort. 500 Günlük Ort.
EGEEN -66.82 46,673,314.10 0.54 1,721.10 8.98 4.85 1,762.70 1,747.72 1,690.90 1,462.04 1,206.13
AYDEM -62.80 50,867,288.36 -4.36 7.02 0.50 7.51 6.93 6.79 6.88
GESAN -55.46 24,081,053.10 0.17 18.05 9.41 2.28 18.14 17.94 19.63
INDES -53.08 31,418,235.79 -3.28 7.97 4.43 1.88 8.24 8.47 7.83 7.07 5.33
ADESE -51.29 16,336,870.57 0.00 0.68 1.78 0.36 0.70 0.73 0.82 0.94 1.56
AKSA -46.96 101,637,262.06 0.97 35.46 9.84 4.05 34.94 33.44 30.76 24.28 15.68
QUAGR -43.76 35,113,841.92 -1.25 13.42 5.69 2.92 12.64 12.51 12.46 12.56
KARTN -43.69 14,442,519.20 -3.71 47.18 9.34 3.99 47.22 50.16 53.20 52.14 50.20
RTALB -33.44 83,764,670.23 -2.24 16.15 6.06 2.22 17.09 19.02 20.23 20.84 27.72
KARSN -32.49 206,642,304.27 3.77 3.85 35.04 3.50 3.77 3.74 3.80 3.80 3.40
ISCTR -31.35 361,035,912.45 1.50 8.11 2.71 0.42 8.22 8.14 7.55 6.43 5.78
IZMDC -30.54 43,797,386.24 -1.93 2.03 3.91 2.12 2.28 2.37 2.41 3.47
BRYAT -30.49 14,486,620.20 -0.09 341.70 34.99 1.69 348.98 360.30 365.32 356.35 284.02
TSKB -27.94 36,782,912.85 4.58 1.37 3.52 0.55 1.38 1.47 1.50 1.39 1.40
ALGYO -27.47 35,936,299.72 7.80 33.18 1.69 0.70 31.48 32.45 29.78 25.45 21.27
*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.
Dünya Borsaları Haftalık Değişim %
Dünya Borsaları Yılbaşına Göre Değişim %
Dünya Borsaları 52 Haftalık Fark %
3.17 -2.88 -1.99 -3.53 4.07 3.28 2.41 -1.92 -3.17 -6.17 -0.86 -4.00
XU100 SPX DJI CCO DAX PX1 UKX KOSPI RTSI NIKX PKHSX
MSCI Dünya SHCOMP -5
0 5
-10
10.56 -11.79 -9.34 -17.90 -14.21 -12.48 -3.10 -10.62 -41.29 -12.60 -12.15 -11.15 -9.07
XU100 SPX DJI CCO DAX PX1 UKX KOSPI RTSI NIKX PKHSX
MSCI Dünya SHCOMP -60
-40 -20 0 20
31.95 6.73 1.41 -4.14 -6.46 3.75 6.21 -11.69 -37.75 -13.86 -30.05 2.33 -3.70
XU100 SPX DJI CCO DAX PX1 UKX KOSPI RTSI NIKX PKHSX
MSCI Dünya SHCOMP -50
-25 0 25 50
Para Birimleri Haftalık Değişim %
Para Birimleri Yılbaşına Göre Değişim %
Para Birimleri 52 Haftalık Değişim %
3.89 -1.73 7.26 -0.15 -1.87 0.35 -0.13 -2.11 0.39 -1.10 0.15 0.38 -0.46 0.17 -0.15
USD/TRY USDZAR USDRUB USDBGN USDCZK USDCNY USDMXN USDPLN USDMYR USDHUF USDCOP USDINR USDIDR USDBRL USDCLP -5
0 5 10
10.18 -5.60 77.61 4.06 5.21 -0.25 1.97 8.65 0.43 7.89 -6.08 3.02 0.60 -8.92 -5.40
USD/TRY USDZAR USDRUB USDBGN USDCZK USDCNY USDMXN USDPLN USDMYR USDHUF USDCOP USDINR USDIDR USDBRL USDCLP -25
0 25 50 75 100
97.51 1.58 81.36 9.40 5.49 -2.37 1.60 14.61 2.12 15.05 7.34 5.62 0.08 -8.39 12.99
0 50 100
-50 150
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Yatırım Danışmanlığı Birimi
E-Posta : gyd@gedik.com
Adres : Esentepe Mahallesi Ecza Sokak N: 6 Safter İş Merkezi K:2 Şişli/İstanbul Tel :(0216) 453 0053
Yatırım Danışmanlığı Birimi
Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com
Mesut KURT Müdür mkurt@gedik.com
Onurcan BAL Müdür Yardımcısı obal@gedik.com
Eda KARADAĞ Yatırım Danışmanı eda.karadag@gedik.com
Betül ASİLKAN Yatırım Danışmanı betul.asilkan@gedik.com
Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com
Yılmaz ALTUN Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı yilmaz.altun@gedik.com
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Gedik Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Gedik Yatırım sorumlu değildir.
Genel Müdürlük
Altayçeşme Mah. Çamlı Sok. Ofis Park Maltepe No:21/4 Kat:10-11-12 Maltepe/
İstanbul/Türkiye Tel: (0216) 453 00 00 (pbx) Faks: (0216) 377 11 36
Alanya
Şekerhane Mah. 1100 Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) 519 23 17 (pbx) Faks:
(0242) 513 93 81 Adana-Seyhan
Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) 355 03 50 (pbx) Faks: (0322) 290 35 18
Ankara - Çankaya
Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) 438 27 00 (pbx) Faks: (0312) 438 27 47
Antalya
Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (0242) 248 35 20 (pbx) Faks: (0242) 244 29 10
Aydın
Hasanefendi-Ramazan Paşa Mah. İstiklal Cad. Dış Kapı No : 23 İç Kapı No : 1 Efeler/AYDIN Tel:
(0256) 999 17 87 (pbx) Faks:
Aydın - Kuşadası
Türkmen mah. Atatürk Bulvarı Belvü Sitesi C Blok Kat 2 Daire 3 Kuşadası /AYDIN Tel:
(0256) 618 44 77 (pbx) Faks: (0256) 618 44 91
Aydın - Nazilli
Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 (pbx) Faks: (0256) 315 88 52
Bağdat Caddesi
Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (0216) 560 34 00 (pbx) Faks: (0216) 411 23 54
Balıkesir
Eski Kuyumcular Mah. Anafartalar Cad. Acarlar İş Merkezi Dış Kapı No : 23 İç Kapı No : 1 Karesi - BALIKESİR Tel: (0266) 999 12 40 (pbx) Faks:
Bandırma
Dere Mah. Ordu Cad. Kapı No:3 İç Kapı No:2 Bandırma/ BALIKESİR Tel: (0226) 999 10 75 (pbx) Faks:
Bodrum
Çırkan Mah. Atatürk Bul. No: 16 C - İç Kapı Muğla/ BODRUM Tel: (0252) 316 32 70 (pbx) Faks:
(0252) 316 92 70 Bursa
Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) 220 51 50 (pbx) Faks: (0224) 220 50 99
Bursa - Nilüfer
Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) 275 35 50 (pbx) Faks: (0224) 451 79 66
Çanakkale
Kemalpaşa Mah. Şair Ece Ayhan Meydanı Dış Kapı No: 22 Kat: 2 İç Kapı No:2 Merkez / ÇANAKKALE Tel: (0286) 999 17 02 (pbx) Faks:
Çorlu
Zafer Mah. Cumhuriyet Bulvarı Dış Kapı No:9T1 İç Kapı No:114 Çorlu TEKİRDAĞ Tel: (0282) 888 96 20 (pbx) Faks:
Çorum - Merkez
Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) 211 11 45 (pbx) Faks: (0364) 201 05 63
Denizli - Merkez
Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) 263 80 15 (pbx) Faks:
(0258) 241 91 01 Edirne - Merkez
Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel:
(0284) 212 25 30 (pbx) Faks: (0284) 213 37 78
Elazığ - Merkez
Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) 233 28 01 (pbx) Faks: (0424) 233 27 35
Eskişehir - Merkez
Akarbaşı Mah. Atatürk Bulvarı No : 77 A Odunpazarı / ESKİŞEHİR Tel: (0222) 230 09 08 (pbx) Faks: (0222) 220 37 02
Etiler Private
Etiler Mah. Yıldız Çiçeği Sok. No:11 Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 999 50 11 (pbx) Faks:
İstanbul - Ataşehir
Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel: (0216) 560 37 00 (pbx) Faks: (0216) 688 67 86
İstanbul - Bakırköy
Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel: (0212) 660 85 25 (pbx) Faks: (0212) 570 03 03
İstanbul - Kapalıçarşı
Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) 513 40 01 (pbx) Faks:
(0212) 527 16 86
İstanbul - Maltepe
Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) 399 00 42 (pbx) Faks: (0216) 399 18 17
İstanbul - Tophane
Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel:
(0212) 251 60 06 (pbx) Faks: (0212) 293 49 03
İstanbul - Ümraniye
İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 Ümraniye Tel: (0216) 461 33 90 (pbx) Faks: (0216) 328 10 32
İzmir - Alsancak
Cumhuriyet Bulvarı Arpacıoğlu Apt. No:139 Kat:3 Alsancak İZMİR Tel: (0232) 465 10 20 (pbx) Faks: (0232) 464 66 22
Karabük - Merkez
Bayır Mah. Menderes Cad. Çebioğlu Twin Towers B Blok Dış Kapı No :2 İç Kapı No : 107 Merkez / Karabük Tel: (0370) 502 15 90 (pbx) Faks: (0370) 502 15 93
Kayseri
Hunat MAh. Postalar Geçidi Sok. No:1 / 206 Tel: (0352) 221 36 29 (pbx) Faks: (0352) 221 48 27
Kocaeli - Gebze
Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) 642 34 00 (pbx) Faks: (0262) 641 82 01
Konya - Selçuklu
Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (0332) 238 59 60 (pbx) Faks: (0332) 238 59 75
Malatya - Battalgazi
Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) 325 62 67 (pbx) Faks: (0422) 322 23 72
Manisa - Merkez
Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel:
(0236) 239 42 98 (pbx) Faks: (0236) 239 43 02
Mersin - Akdeniz
Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) 238 18 18 (pbx) Faks: (0324) 231 22 52
Muğla - Fethiye
Babataşı Mah. 774. Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) 612 07 60 (pbx) Faks: (0252) 612 36 46
Sakarya - Adapazarı
Tığcılar Mah. Yenicami Sok. Dış Kapı No:5 İç Kapı No: 201 Adapazarı- Sakarya Tel: (0264) 279 83 89 (pbx) Faks: (0264) 281 03 88
Samsun - İlkadım
Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel:
Trabzon - Ortahisar
Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9
