Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ ABD-Dow Jones 20,

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 89,446 0.3 -0.0 1.0 13.2 14.5

BIST-100 (USD) 23,987 0.0 -0.7 -0.2 -12.4 8.0

BIST-30 (TL) 109,750 0.4 -0.1 1.1 12.8 14.9

BIST-BANKA (TL) 151,419 0.9 0.2 -0.1 15.6 16.9

BIST-SINAI (TL) 95,052 0.3 0.3 -0.1 19.9 13.7

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,620 7.5 -25.2 -1.5 -24.4 101.8

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 971 8.0 -25.7 -2.6 -41.5 90.4

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,922 0.4 0.8 6.6 -0.6 20.0

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,062 0.3 0.3 4.0 -20.5 5.5

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.11 -0 -28 -66 71 75

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 676,268 0.2 0.0 0.8 16.0 15.6

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 206,640 0.3 0.0 1.0 14.2 14.3

EKONOMİ HABERLERİ Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.58 2 12 20 116 94

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.30 3 -4 37 106 -12

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -150 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.81 -1.2 -0.9 0.8 24.6 5.4

$/TL 3.68 -1.8 -1.9 0.1 26.8 4.3

€/TL 3.95 -0.6 -0.1 1.4 22.6 6.5

CDS (5 yıllık, değişim bp) 235 -3 -2 -8 -22 -38

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 151.6 0.1 -0.5 -1.2 -9.4 1.2

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.05 -1.5 4.2 11.9 98.4 -21.5

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ ABD-Dow Jones 20,950 0.5 0.4 2.2 20.9 6.0

ABD-S&P 500 2,385 0.8 0.8 2.1 17.7 6.7

İngiltere-FTSE 100 7,369 0.2 0.7 1.4 19.3 3.2

Almanya-DAX 12,010 0.2 0.3 2.0 20.3 4.6

Fransa-CAC 40 4,985 0.2 0.1 1.8 11.7 2.5

Japonya-NIKKEI* 19,590 0.1 1.4 1.8 15.4 2.5

Brezilya-BOVESPA 66,235 2.4 2.7 -0.7 38.7 10.0

Rusya-MICEX 1,993 -0.4 0.9 -7.0 6.5 -10.8

Hindistan-SENSEX 30* 29,518 0.4 2.0 4.2 19.6 10.9

Çin-SHANGAİ COMP* 3,266 0.8 1.5 1.5 13.8 5.2

MSCI-Dünya 1,854 0.6 1.0 1.7 14.4 5.9

MSCI-GOP 944 0.4 2.2 1.0 19.3 9.4

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.30 -0 -7 6 43 9

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.49 -1 -11 2 57 4

Brent Spot (USD/Varil) 52 0 -1 -7 30 -8

Altın Spot (USD/Ons) 1,227 1 2 -0 -3 7

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 5.86 0.9% 17.0% 197 2,169

GARAN 8.87 0.6% 16.4% 128 9,991

HALKB 11.16 1.4% 19.5% 72 3,741

PETKM 4.80 3.0% 29.7% 51 1,931

AKBNK 8.84 0.9% 13.0% 35 9,483

Kaynak: Matriks, Bloomberg 16 Mart 2017

GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

14:00 - Türkiye - TCMB Haftalık Repo Faiz Kararı - Önceki Veri: %8.00 / Beklenti: %8.00 (Bloomberg) 14:00 - Türkiye - TCMB Gecelik Borç Verme Faiz Kararı - Önceki Veri: %9.25 / Beklenti: %9.25 (Bloomberg) 14:00 - Türkiye - TCMB Gecelik Borç Alma Faiz Kararı - Önceki Veri: %7.25 / Beklenti: %7.25 (Bloomberg) 14:00 - Türkiye - TCMB Geç Likidite Penceresi Faiz Kararı- Önceki Veri: %11.00 / Beklenti: %11.75 (Bloomberg) 15:00 - İngiltere BoE Faiz Kararı

Resmi olmayan sonuçlara göre Hollanda’da seçimlerde birinci parti Başbakan Rutte’nin partisi oldu

Fed FOMC toplantısında beklentilere paralel 25 baz puan faiz artış kararı aldı

Merkez Bankası PPK toplantısında Geç Likidite Penceresi faizinin artırılması bekleniyor

İşsizlik oranında yükseliş 2016 yılı sonunda devam etti Ocak ayındaki olumlu performans sonrası Şubat’ta merkezi bütçede kötüleşme var

Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji Ayres Ayvacık Rüzgar santralinin Güriş Şirketler grubuna 8.5mn ABD$’lık satışını tamamlamıştır (Olumlu)

Aselsan (ASELS, EP): Genel Kurul’da toplam 64.2mn TL nakit temettünün 3 taksitle dağıtılması onaylamamıştır (Nötr) Pegasus Havayolları (PGSUS, EP): Yolcu sayısı Şubat 2017’de %3 arttı (Hafif Olumlu)

Tav Havalimanları (TAVHL, EP): Yanbu Havalimanı'nın TAV ve eşit paya sahip ortağı Al Rajhi Holding Group ile 30 yıl süreyle işletilmesi için anlaşılması (Hafif Olumlu)

GÜNE BAŞLARKEN 16 Mart 2017

EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİ

Hollanda Seçimler: Hollanda genel seçiminde resmi olmayan sonuçlara göre; 33 milletvekili çıkaran Başbakan Rutte'nin liderliğindeki Özgürlük ve Demokrasi için Halk Partisi birinci oldu. Geert Wilders'in liderliğindeki Özgürlük Partisi ise 20 milletvekili kazanarak ikinciliği elde etti.

Fed FOMC kararı: Fed FOMC toplantısında beklentilere paralel 25 baz puan faiz artırımı ile faizleri %0.75-1.00 aralığına çıkarttı. Fed’in ekonomik projeksiyonları önceki beklentilere göre neredeyse aynı tutuldu. Fed üyeleri 2017 yılında 2 faiz artırımı daha bekliyor.

MB Faiz Kararı: Merkez Bankası PPK kararı bugün saat 14:00’da açıklanacak. Reuters’ın 14 Mart’ta yaptığı ankete göre piyasa, Geç Likidite Penceresi faiz oranının 100 baz puan artışla %12’ye çıkarılmasını bekliyor. Ankete göre gecelik borç verme faizinde ortalama 50 baz puan artış bekleniyor. Ancak detaya bakıldığında 22 katılımcıdan 10’unun faiz artırımı beklemediği; 4 katılımcının 50 baz puan, 4 katılımcının 75 baz puan, 3 katılımcının ise 100 baz puan artış beklediği görülüyor. Tahminimiz Geç Likidite Penceresi faizinde 100 baz puan artış olacağı şeklinde.

Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/PPK Beklenti_14032017.pdf

İşsizlik Oranı: Ekonomik aktivitedeki zayıflığın istihdam piyasasına olumsuz etkisi 2016 yılı Aralık ayında devam etti.

İşsizlik oranları 2010 yılından bu yana en yüksek seviyelerinde. Büyüme görünümünün zayıf olması istihdam piyasasında kötüleşmenin devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak hükümetin işsizliği azaltma yönünde aldığı bazı teşvik kararlarının olumlu etkisini görebiliriz. Şirket ve kamuda istihdamla ilgili kurumlardan gelen açıklamalar, önümüzdeki aylarda istihdam verilerinin daha olumlu bir görünüme işaret edebileceğini gösteriyor.

Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Istihdam1216.pdf

Merkezi Hükümet Bütçesi: Ocak ayında önceki yıla göre çok iyi bir performans gösteren merkezi bütçe, Şubat ayında belirgin bir bozulmaya işaret etti. Şubat ayındaki bozulmada hem vergi hem vergi dışı gelirlerin hız kaybetmesinin yanı sıra, giderlerin de hız kazanması etkili oldu. 2016 yılında GSYH’ya oran olarak %1.1 hesapladığımız bütçe açığının 2017 yılında %2 seviyesine yaklaşacağını tahmin ediyoruz.

Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Butce0217.pdf

S

Ş

H

Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:2.85TL, Piyasa Değeri TL1,748mn): Aksa Enerji Ayres Ayvacık Rüzgar satnralininn Gür,ş Şirketler grubuna 8.5mn ABD$’lık satışını tamamlamıştır. Satış bedeli nakden tahsil edilmiş olup Ayres Ayvacık Rüzgar Enerjisinden Elektrik Üretim Santrali A.Ş'nin ait kredilerin kapatılmasından sonra kalan 16.5mn TL satış karı Aksa Enerji'nin kısa vadeli yükümlülüklerinin azaltılmasında kullanılacaktır. Hatırlanacağı gibi 30.11.2016 tarihinde Aksen 232 MW kurulu güce sahip, 6 Rüzgar Santrali'nin Güriş Şirketler Grubu'na toplam 259mn ABD$’na satışı için anlaşmıştı. Ayvacık’ın satışı bu anlaşma çerçevesinde yapılmıştır. Hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN 16 Mart 2017

Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:17.76TL, Piyasa Değeri TL17,760mn): Aselsan dün yapılan genel kurulunda toplam 64.2mn TL nakit temettünün (8% temettü dağıtım oranı, 0.0755 TL hisse başına temettü ve %0.4 temettü verimliliği) dağıtılmasını onaylamıştır. Temettü dağıtımı 3 eşit taksite yapılacak olup, 0.02516TL’lik ödeme 8 haziran, 14 Eylül ve 14 Aralık’ta yapılacaktır.

Pegasus Havayolları (PGSUS, EP, Price:TL14.69 Mcap:TL1,502mn): Pegasus Havayolları’nın Şubat ayında yolcu sayısı %3 artarken doluluk oranı geçen senenin 2.9 puan üzerinde gerçekleşmiştir. Yurtiçi yolcu sayısı aynı seviyede kalırken doluluk oranı 2.1 puan iyileşmiştir. Dış Hatlarda ise doluluk oranı 4.5 puan artarken; yolcu sayısı 8% arttı. Söz konusu büyüme sektörün performansından iyidir o yüzden veriyi hafif olumlu olarak algılıyoruz.

Tav Havalimanları (TAVHL, EP, Fiyat:15.20TL, Piyasa Değeri TL5,522mn):Hatırlanacağı üzere, şirket üç gün önce, Suudi Arabistan'ın Yanbu şehrinde bulunan Yanbu Uluslararası Havalimanı için yerel otorite olan Suudi Arabistan Krallığı Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü (GACA) ile birebir görüşmelere başladığımızı duyurmuştu. Açıklamaya göre, Yanbu Havalimanı'nın TAV Havalimanları Holding ve eşit paya sahip (%50) ortağı Al Rajhi Holding Group ile 30 yıl süreyle işletilmesi konusunda, GACA tarafından resmi açıklama yapılmıştır. 2016 yılında yaklaşık 1.1 milyon yolcuya hizmet veren Yanbu Havalimanı yeni terminal yatırımı ile yılda yaklaşık 3 milyon yolcuya hizmet verebilecektir. (Hafif Olumlu)

GÜNE BAŞLARKEN 16 Mart 2017

K

İ

Şirket BIST Kodu Tarih

His s e Başına Brüt (TL)

Brüt Tem ettü Ve rim i (%)

Brüt Tem ettü

Dağıtım ı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Me vcut Se rm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 3.03

Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.70

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.48

Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS 50 22 8.35

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.12

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 54.80

Odas Elektrik ODAS 185 48 9.44

Sarkuysan SARKY 60 125 3.66

Panora G.M.Y.O. PAGYO 10.03.2017 0.44 11% 38 87 4.17

Tav Havalimanlari TAVHL 22.03.2017 0.68 4% 248 363 15.20

Avivasa Emeklilik AVISA 23.03.2017 0.18 1% 22 118 19.00

Is Y.O. ISYAT 24.03.2017 0.13 13% 20 161 1.00

Anadolu Hayat Emek. ANHYT 24.03.2017 0.33 6% 140 430 5.24

T.S.K.B. TSKB 27.03.2017 0.04 3% 82 2050 1.46

Is Yatirim ISMEN 28.03.2017 0.13 10% 38 355 1.32

Anadolu Sigorta ANSGR 28.03.2017 0.06 2% 30 500 2.46

Is G.M.Y.O. ISGYO 28.03.2017 0.08 5% 64 850 1.55

Tekf en Holding TKFEN 29.03.2017 0.31 3% 97 370 8.95

Cimsa CIMSA 29.03.2017 1.42 9% 192 135 16.58

Akcansa AKCNS 30.03.2017 1.24 9% 202 191 14.00

Akbank AKBNK 30.03.2017 0.23 3% 900 4000 8.84

Otokar OTKAR 31.03.2017 2.50 2% 51 24 125.40

F-M Izmit Piston FMIZP 31.03.2017 1.17 8% 17 14 14.76

Arcelik ARCLK 03.04.2017 0.63 3% 384 676 21.32

Ford Otosan FROTO 03.04.2017 1.14 3% 364 351 37.22

Turk Traktor TTRAK 03.04.2017 4.68 6% 236 53 81.80

Sabanci Holding SAHOL 03.04.2017 0.20 2% 408 2040 10.05

Sodas Sodyum SODSN 03.04.2017 0.42 10% 3 6 4.15

Tat Gida TATGD 03.04.2017 0.20 2% 27 136 8.01

Tof as Otomobil Fab. TOASO 03.04.2017 0.70 3% 350 500 27.40

Tupras TUPRS 04.04.2017 6.22 7% 1557 250 88.10

Aksa AKSA 05.04.2017 1.00 10% 157 185 10.40

Aygaz AYGAZ 05.04.2017 1.50 10% 450 300 14.41

Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK 10.04.2017 0.06 5% 44 900 1.24

Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO 11.04.2017 0.91 6% 98 108 14.24

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 1.94

Sasa SASA 14.04.2017 0.26 8% 94 366 3.08

Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.03

Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.45

Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 8.87

Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 11% 22 53 3.80

Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 10% 34 132 2.63

Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 35.62

Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 293.40

Anadolu Ef es Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 20.02

Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.89

Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 6% 28 11 49.30

Aselsan ASELS 31.05.2017 0.05 0% 46 1000 17.76

Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 8 3 303.70

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 43.86

Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 16 106 5.67

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.39

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.72

Serm aye Artırım ı

GÜNE BAŞLARKEN 16 Mart 2017

T

L

15.03.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.1 5.8 0.82 0.73 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 8.84 10.00 13% 9,483 60.5 7.8 7.2 1.15 1.01 15.7% 15.0% 69.0% 0.2 pp

Garanti Bankası GARAN - 8.87 - - 9,991 209.4 - - - - - - 81.0% 0.4 pp

Halk Bankası HALKB EP 11.16 9.90 -11% 3,741 82.1 4.8 4.6 0.64 0.57 14.1% 13.0% 81.9% -3.5 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.59 6.70 2% 7,953 40.5 6.3 5.8 0.82 0.74 13.7% 13.4% 73.2% 2.6 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.35 5.90 10% 3,587 36.8 4.9 4.6 0.70 0.61 15.0% 14.2% 88.3% 0.7 pp

YKB YKBNK EP 3.87 3.80 -2% 4,512 33.2 5.7 5.8 0.64 0.59 12.0% 10.5% 52.3% 0.0 pp

TSKB TSKB EP 1.46 1.45 -1% 803 2.4 6.3 5.7 1.02 0.89 17.4% 16.8% 57.8% -1.2 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.24 1.30 5% 299 0.7 4.7 4.0 0.48 0.43 12.3% 11.3% 40.0% 0.1 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.24 6.00 15% 604 0.3 11.9 12.7 2.61 2.40 23.0% 20.0% 62.2% -0.1 pp

Avivasa AVISA EP 19.00 21.75 14% 601 0.2 21.4 17.2 5.27 4.57 26.3% 28.4% 97.0% -0.1 pp

Aksigorta AKGRT EP 2.73 2.90 6% 224 0.7 17.4 9.1 1.98 1.78 19.0% 21.0% 70.9% -0.7 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.46 2.35 -4% 330 0.1 14.0 13.1 0.96 0.89 7.0% 7.0% 19.8% 0.8 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.10 17.10 13% 10,269 13.5 11.1 10.6 85.0% 0.1 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.05 11.80 17% 5,499 14.7 7.7 6.2 67.9% 0.0 pp

Şişe Cam SISE EP 4.06 4.00 -1% 2,232 5.4 11.2 10.8 45.6% -0.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.09 3.50 13% 3,149 23.7 6.7 6.5 7.0 6.9 81.6% 1.2 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.97 1.05 8% 206 1.2 7.1 16.9 16.3 13.1 1.8% -0.4 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.55 1.95 26% 353 1.5 3.1 2.4 14.1 12.6 29.4% -0.5 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.06 3.10 50% 138 0.3 36.7 6.5 28.8 28.4 26.0% -1.1 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.52 4.80 6% 606 1.1 1.9 3.0 13.9 7.8 34.7% -2.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 19.4 13.2 9.0 7.7 1.2 1.0

Adana Çimento ADANA EÜ 6.70 7.53 12% 158 0.2 8.3 8.2 9.9 8.6 2.9 2.3 6.3% -0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.02 21.10 5% 3,179 2.1 - 33.7 9.3 8.2 1.5 1.3 79.7% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 14.00 16.56 18% 719 0.8 9.4 8.2 7.0 6.2 2.0 1.7 32.9% -0.6 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.86 0.90 5% 168 1.2 - - 22.1 24.9 2.4 2.2 10.5% -0.2 pp

Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.40 11.84 14% 516 0.9 15.3 8.4 5.9 5.3 1.2 1.0 57.3% 1.8 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.85 3.35 18% 469 2.7 - 12.8 10.4 7.4 1.4 1.3 45.2% -0.2 pp

Anadolu Cam ANACM EP 3.06 2.85 -7% 364 1.2 3.0 11.2 6.7 5.7 1.3 1.2 50.3% -1.9 pp

Arçelik ARCLK EP 21.32 24.50 15% 3,863 6.8 11.1 15.3 10.8 9.3 1.1 1.0 87.1% -1.6 pp

Aselsan ASELS EP 17.76 15.05 -15% 4,763 11.0 22.3 17.6 23.9 19.0 4.5 3.6 55.1% 0.9 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 14.41 13.50 -6% 1,159 0.8 10.4 10.4 11.0 12.3 0.6 0.6 74.6% 0.1 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.12 10.80 7% 122 1.3 - 23.8 11.5 10.2 1.6 1.4 2.7% -0.2 pp

Banvit BANVT EP 11.16 11.30 1% 299 10.8 17.9 31.9 6.2 9.0 0.8 0.7 24.6% 0.3 pp

BİM BIMAS EP 55.30 54.40 -2% 4,502 11.6 25.0 22.9 16.3 14.1 0.8 0.7 69.8% 0.5 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.75 12.00 2% 126 1.8 - 24.7 6.1 4.3 0.1 0.1 34.4% -2.3 pp

Brisa BRISA EA 6.28 5.35 -15% 514 0.7 24.0 19.0 14.5 10.5 2.0 1.8 22.6% -1.7 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 5.98 6.78 13% 230 0.4 8.1 7.1 5.8 6.9 2.2 2.1 16.9% -0.2 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 35.62 42.10 18% 2,430 3.4 - 29.2 10.8 9.1 1.6 1.4 90.7% -1.0 pp

Çelebi CLEBI EP 23.40 23.87 2% 152 0.8 21.1 10.3 8.3 6.0 1.1 1.0 50.1% -0.6 pp

Çimsa CIMSA EP 16.58 19.00 15% 601 0.6 9.1 8.5 8.7 7.2 2.6 2.2 58.5% -0.5 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.72 5.60 19% 38 0.9 7.8 6.2 7.5 6.2 0.1 0.1 21.8% -4.0 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.00 9.40 4% 531 2.5 8.3 11.6 11.4 14.6 0.4 0.4 26.6% 2.7 pp

DO&CO DOCO EP 231.20 239.84 4% 604 0.6 29.6 22.9 7.5 6.3 0.7 0.6 85.0% 1.8 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.37 3.27 -3% 619 3.2 12.5 21.8 26.0 16.2 1.3 1.2 33.2% 1.0 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.03 6.51 8% 6,792 4.8 14.3 14.8 6.4 7.5 1.6 1.5 73.8% 0.0 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 6.00 6.10 2% 5,632 21.6 13.9 12.9 7.6 7.1 1.7 1.3 77.4% 0.2 pp

Ford Otosan FROTO EP 37.22 34.30 -8% 3,503 3.6 13.7 14.5 9.9 8.6 0.8 0.7 72.9% 2.9 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.52 5.10 13% 405 6.1 - 20.7 17.6 8.8 0.8 0.7 21.6% -1.6 pp

Indeks INDES EÜ 8.94 11.00 23% 134 0.5 9.6 2.3 4.7 4.2 0.1 0.1 62.6% 0.7 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.15 1.25 9% 241 11.5 - 11.7 9.8 7.3 1.3 1.1 10.3% -8.7 pp

Kordsa Global KORDS EÜ 7.47 8.06 8% 390 2.2 10.2 10.4 7.1 6.2 1.0 0.8 53.5% 2.0 pp

Logo LOGO EÜ 52.30 60.50 16% 351 2.1 28.8 14.8 15.5 11.7 7.0 5.1 61.3% 1.1 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.66 6.30 11% 36 0.6 19.4 11.3 6.2 5.2 0.9 0.8 38.2% -1.5 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.57 4.57 0% 134 0.5 13.2 9.3 12.3 10.2 3.5 2.5 6.1% 0.1 pp

Migros MGROS EÜ 21.90 23.10 5% 1,046 2.7 - 28.5 9.0 7.7 0.5 0.5 37.3% 1.6 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 9.44 12.25 30% 121 2.1 - 28.1 15.9 17.5 1.9 2.0 5.0% -6.0 pp

Otokar OTKAR EA 125.40 124.86 0% 807 7.1 43.0 28.2 20.0 16.3 2.1 2.0 21.0% 4.9 pp

Petkim PETKM EP 4.80 4.63 -4% 1,931 19.1 9.9 13.3 8.7 9.8 1.7 1.5 46.2% -1.5 pp

Pegasus PGSUS EP 14.69 14.71 0% 403 12.2 - 13.6 39.2 13.3 0.9 0.8 8.6% -1.3 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.90 6.05 3% 1,187 5.8 7.7 8.4 7.3 6.1 1.9 1.6 55.4% -1.2 pp

Tat Konserve TATGD EP 8.01 7.20 -10% 292 3.4 16.8 14.1 14.4 11.7 1.1 1.0 35.1% -3.3 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 15.20 16.05 6% 1,481 9.2 13.0 7.6 5.0 4.9 2.4 2.0 73.8% -0.5 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 8.95 8.04 -10% 888 13.9 10.2 9.0 5.1 5.9 0.6 0.5 66.9% 10.6 pp

Teknosa TKNSA EÜ 3.38 5.80 72% 100 1.4 - - 6.5 2.7 0.1 0.1 4.0% -0.7 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.09 13.20 9% 7,133 16.0 17.8 12.9 6.6 5.5 2.1 1.9 93.0% 0.4 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 5.86 5.49 -6% 2,169 92.4 - 15.5 15.4 9.8 1.3 1.1 29.4% -2.3 pp

Tümosan TMSN EA 6.75 6.46 -4% 208 8.4 19.4 15.8 13.5 10.3 1.7 1.6 1.1% -2.4 pp

Tofaş TOASO EÜ 27.40 27.80 1% 3,674 5.7 14.1 14.5 11.9 9.9 1.1 0.9 87.2% 0.7 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.03 3.50 16% 756 2.1 5.2 9.5 8.3 7.2 1.3 1.3 55.3% -1.3 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.71 6.20 9% 5,359 7.5 - 11.1 4.9 4.5 1.7 1.6 81.2% 0.7 pp

Türk Traktör TTRAK EP 81.80 83.28 2% 1,171 2.4 11.8 11.6 9.9 8.6 1.5 1.3 70.8% -1.5 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 88.10 100.00 14% 5,916 24.5 12.3 8.8 8.8 6.1 0.8 0.5 84.4% 0.4 pp

Ülker ULKER EÜ 17.71 21.50 21% 1,624 10.3 26.3 22.3 12.9 13.2 1.7 1.7 35.8% -0.3 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.21 4.62 10% 140 0.1 9.0 9.1 5.8 6.1 1.8 1.8 3.3% 0.2 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.58 7.30 11% 592 12.0 13.2 27.9 4.6 4.7 0.4 0.4 8.4% -1.7 pp

Yatas YATAS EÜ 8.00 7.42 -7% 92 1.1 20.1 10.7 8.0 5.2 0.8 0.6 51.6% 3.7 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.17 1.24 6% 628 5.8 - - 18.4 14.4 6.4 6.1 3.7% -0.8 pp

BİST-100 XU100 89,446 95,096 6% 154,487 1,084 12.1 9.7

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

10,398 -1%

8,790 -37%

2,428 -8%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.5 0.5 0.5 0.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 16 Mart 2017

V

A

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

16.03.17 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (aylık) Şubat 0.4% --

16.03.18 14:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Şubat 2.00% 2.00%

16.03.17 13:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Şubat 0.9% 0.9%

16.03.17 14:00 Türkiye Haftalık Repo Faizi Mar.16 8.00% 8.00%

16.03.17 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Mar.16 9.25% 9.25%

16.03.17 14:00 Türkiye Gecelik Borç Alma Faizi Mar.16 7.25% 7.25%

16.03.17 14:00 Türkiye Geç Likidite Faizi Mar.16 11.75% 11.00%

16.03.17 15:00 İngiltere BoE Faiz Kararı Mar.16 0.250% 0.250%

16.03.17 15:30 ABD Konut Başlangıçları (aylık) Şubat 1.4% -2.6%

16.03.17 15:30 ABD Konut İzinleri (aylık) Şubat -1.9% 4.6%

16.03.17 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Mar.11 240bin kişi 243bin kişi

16.03.17 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları Ocak 5501

..

17.03.16 ABD Başkanı Trump ile Almanya Şansölyesi Merkel Görüşecek

17.03.17 16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Şubat 0.2% -0.3%

17.03.17 16:15 ABD Kapasite Kullanımı Şubat 75.5% 75.3%

17.03.17 17:00 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi Mart 97.0 96.3

17.03.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Mar.17 --

..

20.03.17 10:00 Almanya ÜFE (aylık) Şubat -- 0.7%

20.03.17 10:00 Almanya ÜFE (yıllık) Şubat -- 2.4%

20.03.17 15:30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Şubat --

GÜNE BAŞLARKEN 16 Mart 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.