ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK-30 HAZİRAN 2013 DÖNEMİ
FAALİYET RAPORU
I. Giriş
ING Portföy Yönetimi A.Ş., 12 Haziran 1997 tarihli, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in amacı, 3794 Sayılı Kanun’la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket’in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır.
Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir.
Şirket portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 05 Nisan 2011 tarihli kararı ile yatırım danışmanlığı yetki belgesi almıştır. Şirket’in kendi isteği ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15/11/2012 tarihli, B.02.1.SPK.0.15.335.04-972-10944 sayılı izni ile yatırım danışmanlığı yetki belgesi iptal edilmiştir. Yetki belgesinin iptali 28 Kasım 2012 tarihli 8203 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir.
Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket’in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 K:9 34467 Sarıyer/İstanbul’dur.
3
II. Sermaye Yapısı
TİCARET UNVANI ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
KURULUŞ TARİHİ 9 HAZİRAN 1997
FAALİYET KONUSU PORTFÖY YÖNETİMİ
RAPORUN DÖNEMİ 1 OCAK 2013–30 HAZİRAN 2013
ÖDENMİŞ SERMAYE 4.580.000.- TL
ADRES
REŞİT PAŞA MAH. ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:8/9 34467 SARIYER İSTANBUL
TELEFON 0-212-365 46 00
FAKS 0-212-365 46 46
TİCARET SİCİL NO 371576
E- POSTA ADRESİ ipm@ingportfoy.com.tr
İNTERNET ADRESİ www.ingportfoy.com.tr
ORTAK ADI-UNVANI HİSSE GRUBU
HİSSE TUTARI (TL)
ING BANK A.Ş.
Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No:8 Sarıyer 34467 İstanbul
A 2.748.000,00
ING BANK A.Ş.
Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No:8
Sarıyer 34467 İstanbul B 1.831.999,95
PINAR ABAY
Sarı Konaklar Sitesi Zeytinoğlu Cad. Blok
No:14Z 34335 Akatlar İstanbul B 0,01
JOHN T. MC CARTHY
Alsit Villaları B-22 Topçu başı Sok. No:3 Büyükdere Sarıyer İstanbul
B 0,01
MEHMET SIRRI ERKAN
Göktürk Merkez Mah. Bentler Sokak Bentler
Sitesi A5-BL 1A5/11 Eyüp İstanbul B 0,01 ALP SİVRİOĞLU
Göktürk Merkez Mah. Kemer boyu Yolu
Sok.No:33/1 Eyüp İstanbul B 0,01
AYŞE CANAN EDİBOĞLU
Kemer Mah. Saklı Koru Sit. Küme Evleri 2-E
Bahçeköy Sarıyer İstanbul B 0,01
III. İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler
İmtiyazlı Pay Miktarı (Varsa) : Yoktur
İmtiyazlı Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklama : Yoktur
IV. İştirakler
Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olduğu iştiraki yoktur.
5
V. Şirket Yönetimi
Şirketin Yönetim Organı : Beş adet yönetim kurulu üyesinden oluşan Yönetim Kurulu’dur. 28.03.2013 tarihli genel kurul kararı ve 337 no’lu 29.03.2013 tarihli yönetim kurulu kararı ile seçilmişlerdir. Daha önce Yönetim Kurulu Üyesi olan Johannes Hermanus De Wit 18/06/2013 tarihinde istifa etmiştir. 19/06/2013 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile yerine Mehmet Sırrı Erkan Yönetim Kurulu Üyesi olarak atanmıştır.
YÖNETİM KURULU
BAŞKAN : Pınar ABAY
BAŞKAN VEKİLİ : John T. Mc CARTHY
ÜYE : Mehmet Sırrı ERKAN
ÜYE : Alp SİVRİOĞLU
ÜYE : Ayşe Canan EDİBOĞLU
ÜST DÜZEY YÖNETİM
Mesleki Tecrübe GENEL MÜDÜR : Tankut T. ÇELİK 24 yıl GENEL MÜDÜR YRD. : Meltem KARASU 22 yıl
VI. Yönetim Organı Üyeleri Üst Düzey Yönetici Ve Personel Bilgileri
30 Haziran 2013 tarihi itibariyle personel sayısı 18’dir.
Şirketimiz personeli herhangi bir sendikaya bağlı değildir. Toplu sözleşme uygulaması yoktur. Dönem içinde üst düzey yönetici ve personele ücret, prim, SGK işçi, işveren payları, işsizlik sigortası işçi, işveren payları olmak üzere sağlanan faydalar toplamı 1.496.096TL’dir.
1 Ocak 2013 – 30 Haziran 2013 tarihleri arasında Şirket Yönetim Kurulu Üyeleri, denetçileri ve üst düzey yöneticilerine sağlanan mali menfaatlerin toplam tutarı 663.195TL’dir.
Şirket yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri yoktur.
VII. Şirket Faaliyetleri
Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırım yoktur.
Şirket genel merkezinde 28.03.2013 tarihinde yapılan genel kurulda şirketin 2012 yılına ait bilanço ve kar/zarar hesapları oybirliği ile onaylanmış, yönetim kurulu başkanı, başkan vekili, üyeleri ve denetçileri yine oybirliği ile ibra edilmişlerdir.
Şirketin 2012 yılında elde ettiği 3.399.312.-TL net karın 317.031.-TL’si yedek akçe olarak ayrıldıktan sonra kalan 3.082.281.-TL’si 28.03.2013 tarihinde yapılan genel kurulda alınan kararla 29 Mayıs 2013 tarihinde ortaklara dağıtılmıştır.
Şirketimizin yönettiği toplam portföy büyüklüğü 31 Aralık 2012 itibariyle 1.480.210.677.-TL iken, 30 Haziran 2013 itibariyle 1.602.212.462.-TL’na yükselmiştir.
Şirket’in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle toplam müşteri sayısı 50’dir.
2013 ilk altı ayı içerisinde Şirketimizin, hakim ortağı ING Bank A.Ş.
ve/veya ING Bank A.Ş.’nin bağlı şirketleri ile veya ING Bank A.Ş.’nin yönlendirmesiyle ING Bank A.Ş. ya da ona bağlı bir şirketin yararına yapılmış herhangi bir hukuki bir işlem, ING Bank A.Ş. ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır.
2013 ilk altı ayı içerisinde gerek hakim ortağımız ve gerekse hakim ortağımızın bağlı şirketleri ile Şirketimiz arasında yapılmış olan ticari faaliyetlerin tümü piyasa koşullarına uygun şartlarda gerçekleştirilmiştir.
Şirketin iktisap ettiği kendi payı yoktur.
Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar yoktur.
7
VIII. Portföy Yönetim Şirketleri Pazar Payları
YATIRIM FONLARI YÖNETİCİLERİ PİYASA PAYLARI
30/06/2013
Sıra Yönetici Kurum Net Aktif Değer (BinTL) %
1 İş Portföy 7,609,640 22.65
2 Yapı Kredi Portföy 6,082,929 18.11
3 Garanti Portföy 4,968,255 14.79
4 Ak Portföy 3,181,823 9.47
5 HSBC Portföy 2,012,095 5.99
6 Vakıf Portföy 1,659,059 4.94
7 TEB Portföy 1,571,260 4.68
8 Ziraat Portföy 1,498,197 4.46
9 Deniz Portföy 1,258,187 3.75
10 Halk Portföy 1,234,931 3.68
11 Finans Portföy 564,003 1.68
12 ING Portföy 283,724 0.84
13 Ata Portföy 272,633 0.81
14 Yatırım Finansman 174,143 0.52
15 Şeker Yatırım 153,356 0.46
EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI YÖNETİCİLERİ PİYASA PAYLARI
30/06/2013
Sıra Yönetici Kurum Net Aktif Değer
(BinTL) %
1 Yapı Kredi Portföy 4,803,317 20.67
2 Ak Portföy 4,445,977 19.13
3 Garanti Portföy 3,757,110 16.17
4 İş Portföy 3,623,124 15.59
5 Vakıf Portföy 1,483,596 6.38
6 Teb Portföy Yönetimi 1,382,303 5.95
7 ING Portföy 1,293,207 5.56
8 Ziraat Portföy 946,637 4.07
9 HSBC Portföy Yönetimi 334,428 1.44
10 Finans Portföy 320,880 1.38
IX. Şirketin Finansal Durumu
2013 ilk altı ayı içerisinde bütçe hedeflerine ulaşılmıştır.
Şirketimizin 1 Ocak 2013 - 30 Haziran 2013 dönemi faaliyetlerini gösterir mali tabloları ekte yer almaktadır.
Bu tablolara göre şirketimizin SPK’nın seri XI No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ne uygun hazırlanan 1 Ocak 2013 – 30 Haziran 2013 dönemi net dönem kârı 1.231.364.-TL, aktif büyüklüğü ise 13.271.044.- TL, özkaynak toplamı 12.317.620.-TL’dir. Şirketin 1.174.639TL tutarında sabit kıymetleri olup, bu kıymetler için 1.032.473TL tutarında amortisman ayrılmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:59 sayılı tebliği hükümleri çerçevesinde, Portföy Yönetim Şirketleri’nin kredi kullanması ve ödünç para alma verme işlemi yapması mümkün değildir. Şirketin mali tablolarında yer alan yükümlülükleri vergi, kıdem tazminatı, izin, prim ve ikramiye karşılıkları ile diğer kısa vadeli borçlar kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirketin elindeki işletme sermayesi, mali yapısı ve likiditesi herhangi bir önlem alınmasını gerektirmemektedir.
Şirketin finansal yapısını iyileştirmesini gerektirecek herhangi bir durum sözkonusu değildir.
Şirket 28 Mart 2013 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda Türk Ticaret Kanunu ile Sermaye Piyasası Kurulu, Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi mevzuatı hükümleri gereğince, Şirketin 2012 yılı hesaplanan dönem karından ödenecek vergi düşüldükten sonra kalan kardan I.Temettü, II.Tertip Yedek Akçe ve II.Temettünün ayrılmasına ve temettü tutarlarının 29 Mayıs 2013 tarihinde ödenmesine karar vermiştir.
9
ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
30.06.2013 TARİHLİ BİLANÇOSU
Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden
geçmemiş geçmiş
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Varlıklar
Dönen varlıklar 12.948.818 14.998.891
Nakit ve nakit benzerleri 12.020.612 14.286.303
Finansal yatırımlar 380.000 136.122
Ticari alacaklar 492.648 560.441
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 467.143 519.013
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 25.505 41.428
Diğer Alacaklar 450 450
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - -
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 450 450
Peşin ödenmiş giderler 55.108 15.575
Duran varlıklar 322.226 357.848
Maddi duran varlıklar (net) 142.166 188.314
Maddi olmayan duran varlıklar (net) 43.512 756
Ertelenmiş vergi varlığı 136.548 168.778
Toplam varlıklar 13.271.044 15.356.739
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler 689.637 966.616
Ticari borçlar 10.745 47.068
- İlişkili taraflara diğer borçlar - -
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 10.745 47.068
Diğer Borçlar 26.921 31.330
-İlişkili taraflara diğer borçlar - -
-İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 26.921 31.330
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 133.211 95.937
Dönem karı vergi yükümlülüğü 68.102 131.595
Kısa vadeli karşılıklar 450.658 660.686
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli
karşılıklar 448.431 655.163
- Diğer kısa vadeli karşılıklar 2.227 5.523
Uzun vadeli yükümlülükler 263.787 221.586
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 263.787 221.586
Özkaynaklar 12.317.620 14.168.537
Ödenmiş sermaye 4.580.000 4.580.000
Sermaye düzeltmesi farkları 3.460.811 3.460.811
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.571.757 2.254.726
Geçmiş yıllar karları 473.688 443.159
Net dönem karı 1.231.364 3.429.841
Toplam kaynaklar 13.271.044 15.356.739
ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
01.01.2013 – 30.06.2013 DÖNEMİ GELİR TABLOSU
Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız
denetimden denetimden denetimden denetimden
geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş
1 Ocak - 30 Haziran 2013
1 Nisan - 30 Haziran 2013
1 Ocak - 30 Haziran 2012
1 Nisan - 30 Haziran 2012
Hasılat 2.912.424 1.510.199 3.316.236 1.566.027
Satışların Maliyeti (-) (5.125)
(1.021)
(6.632)
(4.275) Finans Sektörü
Faaliyetlerinden Brüt
Kâr/Zarar 2.907.299 1.509.178 3.309.604 1.561.752
Brüt Kâr/Zarar 2.907.299 1.509.178 3.309.604 1.561.752
Genel Yönetim Giderleri (-)
(1.909.484) (1.030.528) (1.836.142)
(854.109) Pazarlama Giderleri (-)
(4.350)
(2.502)
(4.455)
(2.320) Esas Faaliyetlerden Diğer
Gelirler 571.308
268.952
881.600
393.944 Esas Faaliyetlerden
Diğer Giderler (22) (5) (354) (344)
Esas Faaliyet Kârı/Zararı
1.564.751
745.095 2.350.253 1.098.923
Sürdürülen Faaliyetler
Vergi Öncesi Kârı/Zararı 1.564.751
745.095 2.350.253 1.098.923
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kârı/Zararı
(333.387)
(93.957)
(489.270) (222.222) - Dönem vergi gideri
(301.157) (126.940)
(444.673)
(155.929) - Ertelenmiş vergi geliri
(32.230)
32.983
(44.597)
(66.293)
Sürdürülen Faaliyetler
Dönem karı 1.231.364 651.138 1.860.983
876.701
Dönem Kârı/Zararı
1.231.364 651.138 1.860.983
876.701
Diğer kapsamlı gelir - - - -
Toplam kapsamlı gelir
1.231.364 651.138 1.860.983
876.701 Hisse başına
kazanç/(zarar)
11
X. İç Kontrol Mekanizması ve Denetim Faaliyetleri
Şirket iç kontrol bölümü, ilgili mevzuat ve şirket yönetmeliklerine göre iç kontrol faaliyetlerini Yönetim Kurulu’na bağlı olarak sürdürmektedir. Şirketin bağımsız denetçisi Güney Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.’dir. Yeminli mali müşaviri Erdikler Yeminli Mali Müşavirlik Ltd.Şti’dir.
XI. Risk Yönetimi
Risk Yönetimi dünya ekonomisindeki son gelişmeler paralelinde finans piyasalarında ve ülkemizde de önemini artırmaktadır. Sermaye piyasalarında artan önemi ve yasal bir zorunluluk haline gelmesi risk yönetimi süreçlerini portföy yönetim şirketlerinin temel unsurlarından biri haline getirmiştir. Bu çerçevede risk yönetimi bölümü kurularak karşılaşılan riskler anlık olarak takip edilmekte ve raporlanmaktadır.
Şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetim politikasına ilişkin bilgiler:
Şirket, yönetimindeki fonlar için bir risk yönetim sistemi oluşturmuş ve buna ilişkin iş akışlarını yazılı hale getirmiştir. Şirket bünyesinde risk yönetim hizmetini sağlayan birim, fon portföyünün yönetiminden sorumlu birimden bağımsız olarak çalışmaktadır. Risk yönetimini gerçekleştirecek birimin çalışanı/çalışanları risk kontrolüne ilişkin işlemleri yerine getirebilecek bilgi ve tecrübe düzeyi ile Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı ile Türev Araçlar Lisansına haizdir, söz konusu personel, şirket yönetimindeki fonların risk yönetim sisteminin oluşturulması ve günlük kontrollerin yapılmasından sorumludur. Kontrollere ilişkin düzenli raporlar hazırlanmakta ve ilgili birimlerle paylaşılmaktadır. Ayrıca şirket yönetimindeki fonların piyasa riskine yönelik haftalık/aylık raporlamalar periyodik olarak düzenlenmekte ve ilgili birimlere sunulmaktadır.
Riskin erken saptanması ve yönetilmesine ilişkin bilgiler:
Risk yönetim sistemi, şirket yönetimindeki fonların karşılaşabileceği temel risklerin tanımlanmasını, risk tanımlamalarının düzenli olarak gözden geçirilmesini ve önemli gelişmelere paralel olarak güncellenmesini ve maruz kalınan risklerin tutarlı bir şekilde değerlendirilmesini, tespitini, ölçümünü ve
kontrolünü içeren bir risk ölçüm mekanizmasını içermektedir. Risk yönetim sistemi, fonun yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun olarak ve şirketin iç kontrol sistemi ile bütünlük arz edecek şekilde oluşturulmuştur. Buna paralel şirket yönetimindeki BES fonları için (VAR-%99 Olasılıkla 30 günde kaybedilebilecek değer), diğer fonlar için (VAR-%99 Olasılıkla 10 günde kaybedilebilecek değer) şeklinde hesaplanmaktadır. Ayrıca yönetimdeki fonların kıstasları ile olan korelasyon ve R^2 değerleri benzer istatistiki değerler haftalık/aylık olarak periyodik şekilde takip edilmektedir. Şirketin yönetiminde bulunan koruma amaçlı fonların portföylerine dahil edebilecekleri türev araçlar nedeniyle maruz kaldıkları risklere ilişkin olarak SPK tarafından belirlenen esaslar uygulanmaktadır.
Yukarıdaki maddelere ek günlük olarak yönetilmekte olan tüm portföylere ilişkin iç yatırım kuralları aşağıda yer alan süreçler ile takip edilmektedir.
1-) Portföylerin vade ve finansal varlıklarının, ilgili portföye ait yatırım sınırlamalarına uygunluk takibi.
2-) Varlık dağılımlarının kontrolü.
Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, karlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzeri konularda ileriye dönük riskler:
Şirkette ağırlıklı olarak geniş tabana yayılmış her ay düzenli katılımcı payının geldiği emeklilik fonları yönetilmektedir. Bu da şirketin ileriye dönük riskini önemli ölçüde azaltmaktadır. Yine aynı şekilde sektörde çözülmeye başlanan likit fonların ağırlığı % 10’un altındadır. Bu rakam sektörün en altındadır.
Dolasıyla faizlerin düşmesi nedeniyle bu fonlardan yaşanacak çözülmeden en az etkilenenlerden biri olacaktır.
XII. Finansman Kaynakları
Şirketin finasman kaynağı kendi özsermayesidir.
13
XIII. Dönem İçinde Şirket Ana Sözleşmesinde Yapılan Değişiklikler
Dönem içinde Şirket ana sözleşmesinde yapılan bir değişiklik yoktur.
XIV. Dönem İçinde Yapılan Bağışlar
Şirket’in 2013 ilk altı ayı içinde yaptığı herhangi bir bağış bulunmamaktadır.
XV. Şirket Aleyhine Açılan Davalar
Yoktur.
XVI. Teşviklerden Yararlanma Durumu
Yoktur.
XVII. Araştırma Geliştirme Faaliyetleri
Yoktur.
XVIII. Şirketin Şubesi
Şirketin şubesi yoktur.
XIX. Diğer Hususlar
Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan olay yoktur.
Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından 28.08.2012 tarih ve 28395 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup aşağıda isimleri yazılı şirketin yönetim kurulu üyeleri tarafından imzalanarak onaylanmıştır.
Saygılarımızla,
Pınar ABAY Ayşe Canan EDİBOĞLU
Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi
Alp SİVRİOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi
