ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 1 OCAK 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU

ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİ

FAALİYET RAPORU

2

01.01.2017 – 30.06.2017 FAALİYET RAPORU

İçindekiler

I. Giriş

II. Sermaye Yapısı

III. İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler IV. İştirakler

V. Şirket Yönetimi

VI. Yönetim Organı Üyeleri Üst Düzey Yönetici Ve Personel Bilgileri

VII. Şirket Faaliyetleri

VIII. Portföy Yönetim Şirketleri Pazar Payları IX. Şirketin Finansal Durumu

X. İç Kontrol Mekanizması ve Denetim Faaliyetleri XI. Risk Yönetimi

XII. Finansman Kaynakları

XIII. Dönem İçinde Şirket Ana Sözleşmesinde Yapılan Değişiklikler

XIV. Dönem İçinde Yapılan Bağışlar XV. Şirket Aleyhine Açılan Davalar

Teşviklerden Yararlanma Durumu

Araştırma Geliştirme Faaliyetleri XVIII. Şirketin Şubeleri

XIX. Diğer Hususlar

I. Giriş

ING Portföy Yönetimi A.Ş. 12 Haziran 1997 tarihli, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur.

Şirketin Portföy Yöneticiliği ve Yatırım Danışmanlığı yetki belgesi bulunmaktadır.

Şirketin ana faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım fonlarının kurulması ve yönetimidir. Ayrıca, yatırım ortaklıklarının, 28/3/2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında kurulan emeklilik yatırım fonlarının ve bunların muadili yurt dışında kurulmuş yabancı kolektif yatırım kuruluşlarının portföylerinin yönetimi de ana faaliyet konusu kapsamındadır.

Şirket portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı ve kurucusu olduğu yatırım fonlarının katılma payları dahil olmak üzere fon katılma payları ile değişken sermayeli yatırım ortaklıklarının paylarının pazarlanması ve dağıtılması faaliyetinde bulunabilir.

Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir.

Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.

Şirket’in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 K:10 34467 Sarıyer/İstanbul’dur.

4

01.01.2017 – 30.06.2017 FAALİYET RAPORU

II. Sermaye Yapısı

TİCARET UNVANI ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

KURULUŞ TARİHİ 9 HAZİRAN 1997

FAALİYET KONUSU PORTFÖY YÖNETİMİ

RAPORUN DÖNEMİ 1 OCAK 2017 – 30 HAZİRAN 2017 ÖDENMİŞ SERMAYE 4.580.000.- TL

ADRES REŞİT PAŞA MAH. ESKİ BÜYÜKDERE

CAD. NO:8/10 34467 SARIYER İSTANBUL

TELEFON 0-212-365 46 00

FAKS 0-212-365 46 46

TİCARET SİCİL NO 371576

E- POSTA ADRESİ [email protected]

İNTERNET ADRESİ www.ingportfoy.com.tr

ORTAK ADI-UNVANI HİSSE TUTARI (TL)

ING BANK A.Ş.

Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No:8

Sarıyer 34467 İstanbul 4.579.999,95

JOHN THOMAS MC CARTHY

Alsit Villaları B-22 Topçu başı Sok. No:3

Büyükdere Sarıyer İstanbul 0,01

AYŞE CANAN EDİBOĞLU

Kemer Mah. Saklı Koru Sit. Küme Evleri 2-E

Bahçeköy Sarıyer İstanbul 0,01

CAN EROL

Acarlar Mah. 80 sk. Acarkent Sitesi C457 Blok

No:13/1 Beykoz İstanbul 0,01

VUSLAT GÜZEL AKDİK

Göztepe Mah. Hamit Oskay Sk. No:13 D:11

Kadıköy İstanbul 0,01

MUSTAFA GÖKÇE ÇAKIT

Cemil Aslan Güder Sok. No:4 D:14 Gayrettepe İstanbul

0,01

III. İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler

 İmtiyazlı Pay Miktarı (Varsa) : Yoktur

 İmtiyazlı Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklama : Yoktur

IV. İştirakler

Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olduğu iştiraki yoktur.

V. Şirket Yönetimi

Şirketin Yönetim Organı : Beş adet yönetim kurulu üyesinden oluşan Yönetim Kurulu’dur. 28.03.2017 tarihli genel kurul kararı ve 481 no’lu 29.03.2017 tarihli yönetim kurulu kararı ile seçilmişlerdir. Ayrıca 22.05.2017 tarih ve 486 sayılı yönetim kurulu kararı ile 39607667262 T.C. Kimlik numaralı Murat ARASLI’nın istifaen görevinden ayrılması nedeniyle yerine, 12212478232 T.C. Kimlik numaralı Vuslat GÜZEL AKDİK’in yönetim kurulu üyesi olarak seçilmiştir.

• YÖNETİM KURULU

BAŞKAN : John T. Mc CARTHY BAŞKAN VEKİLİ : Ayşe Canan EDİBOĞLU

ÜYE : Can EROL

ÜYE : Vuslat GÜZEL AKDİK

ÜYE : Mustafa Gökçe ÇAKIT

• ÜST DÜZEY YÖNETİM

Mesleki Tecrübe GENEL MÜDÜR : Tankut T. ÇELİK 25 yıl

GENEL MÜDÜR YRD. : Meltem KARASU 25 yıl

VI. Yönetim Organı Üyeleri Üst Düzey Yönetici Ve Personel Bilgileri

 30 Haziran 2017 tarihi itibariyle personel sayısı 15’dir.

 Şirketimiz personeli herhangi bir sendikaya bağlı değildir. Toplu sözleşme uygulaması yoktur. Dönem içinde üst düzey yönetici ve personele ücret, prim, SGK işçi, işveren payları, işsizlik sigortası işçi, işveren payları olmak üzere sağlanan faydalar toplamı 1.897.206- TL’dir.

 Şirket yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri yoktur.

VII. Şirket Faaliyetleri

 Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırım yoktur.

 Şirket genel merkezinde 28.03.2017 tarihinde yapılan genel kurulda şirketin 2016 yılına ait bilanço ve kar/zarar hesapları oybirliği ile onaylanmış, yönetim kurulu başkanı, başkan vekili, üyeleri ve denetçileri yine oybirliği ile ibra edilmişlerdir.

 Şirketin 2016 yılında elde ettiği 3.413.425-TL net karın 289.493-TL’si yedek akçe olarak ayrıldıktan sonra kalan 3.123.932-TL’sinin 28.03.2017 tarihinde yapılan genel kurulda 9 Mayıs 2017 tarihinde ortaklara dağıtılmıştır.

 2017 yılının ilk altı ayı içerisinde şirketimizin, hakim ortağı ING Bank A.Ş. ve/veya ING Bank A.Ş.’nin bağlı şirketleri ile veya ING Bank A.Ş.’nin yönlendirmesiyle ING Bank A.Ş. ya da ona bağlı bir şirketin yararına yapılmış herhangi bir hukuki bir işlem, ING Bank A.Ş. ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır.

 2017 yılının ilk altı ayı içerisinde gerek hakim ortağımız ve gerekse hakim ortağımızın bağlı şirketleri ile Şirketimiz arasında yapılmış olan ticari faaliyetlerin tümü piyasa koşullarına uygun şartlarda gerçekleştirilmiştir.

 Şirketin iktisap ettiği kendi payı yoktur.

 Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar yoktur.

 Şirket’in 30 Haziran 2017 tarihi itibariyle toplam müşteri sayısı 22’dir.

 Şirketimizin yönettiği toplam portföy büyüklüğü 31 Aralık 2016 itibariyle 2.499.429.774-TL iken, 30 Haziran 2017 itibariyle 2.770.893.899-TL’na yükselmiştir.

 30.06.2017 tarihi itibariyle kuruculuğunu ve portföy yöneticiliğini yapmakta olduğumuz 6 adet yatırım fonu ve NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından kurulmuş portföy yöneticiliğini yapmakta olduğumuz 10 adet emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır. Yönetilen toplam varlıklar içinde NN Hayat ve Emeklilik yatırım fonları büyüklüğü yaklaşık %95,68 kurucusu olduğumuz yatırım fonlarının büyüklüğü ise yaklaşık %4,26 seviyesindedir.

Kurucusu ve Yöneticisi olunan Yatırım Fonları ING Portföy Birinci Borçlanma Araçları Fonu ING Portföy Birinci Değişken Fon

ING Portföy İkinci Değişken Fon

ING Portföy Birinci Hisse Senedi Fonu(Hisse Senedi Yoğun Fon) ING Portföy Altın Fonu

ING Portföy Para Piyasası Fonu Yönetilen Emeklilik Yatırım Fonları

NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu

NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Karma Emeklilik Yatırım Fonu NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu

NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Yatırım Fonu NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Fonu

NN Emeklilik ve Hayat A.Ş. Başlangıç Fonu

VIII. Portföy Yönetim Şirketleri Pazar Payları

30.06.2017 TARİHİ İTİBARİYLE YATIRIM FONLARI YÖNETİCİLERİ PİYASA PAYLARI

Sıra Yönetici Kurum Net Aktif Değer (Bin TL) % 1 İş Portföy Yönetimi 11.180.829 25,01%

2 Yapı Kredi Portföy Yönetimi 8.374.185 18,73%

3 Garanti Portföy Yönetimi 4.924.637 11,01%

4 Ziraat Portföy Yönetimi 4.653.025 10,41%

5 Ak Portföy Yönetimi 3.375.937 7,55%

6 Halk Portföy 2.913.657 6,52%

7 Vakıf Portföy 2.204.579 4,93%

8 Deniz Portföy Yönetimi 1.664.191 3,72%

9 Teb Portföy Yönetimi 1.469.200 3,29%

10 Hsbc Portföy Yönetimi 1.337.946 2,99%

11 Finans Portföy Yönetimi 478.110 1,07%

12 Azimut Portföy Yönetimi 408.053 0,91%

13 Ata Portföy Yönetimi 240.905 0,54%

14 Tacirler Portföy 216.601 0,48%

15 Fiba Portföy 160.188 0,36%

16 İstanbul Portföy Yönetimi 123.581 0,28%

17 ING Portföy Yönetimi 118.067 0,26%

18 Ünlü Portföy 109.130 0,24%

19 Şeker Portföy 101.390 0,23%

20 Kare Portföy 88.367 0,20%

10

01.01.2017 – 30.06.2017 FAALİYET RAPORU

30.06.2017 TARİHİ İTİBARİYLE EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI YÖNETİCİLERİ PİYASA PAYLARI

Sıra Yönetici Kurum Net Aktif Değer (Bin

TL) %

1 Ak Portföy 14.464.074 20,69%

2 İş Portföy 12.880.014 18,42%

3 Garanti Portföy 10.719.503 15,33%

4 Yapı Kredi Portföy 9.230.978 13,20%

5 Vakıf Portföy 5.312.737 7,60%

6 Ziraat Portföy 3.045.434 4,36%

7 Halk Portföy 2.858.624 4,09%

8 Hsbc Portföy 2.821.731 4,04%

9 ING Portföy Yönetimi 2.637.280 3,77%

10 Teb Portföy 1.937.984 2,77%

11 Deniz Portföy 1.415.623 2,02%

12 Ergo Portföy 1.126.668 1,61%

13 Finans Portföy 741.258 1,06%

14 Fiba Portföy 295.178 0,42%

15 Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. 128.899 0,18%

16 KT Portföy Yönetimi A.Ş. 88.600 0,13%

17 Global Md Portföy Yönetimi A.Ş. 87.630 0,13%

18 Ashmore Portföy Yönetimi 69.561 0,10%

19 İstanbul Portföy 16.995 0,02%

20 Actus Portföy Yönetimi A.Ş. 12.428 0,02%

tabloları ekte yer almaktadır.

 Bu tablolara göre şirketimizin SPK’nın Seri II.14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ne uygun hazırlanan 1 Ocak 2017 – 30 Haziran 2017 dönemi net dönem kârı 2.040.413-TL, aktif büyüklüğü ise 15.816.713.- TL, özkaynak toplamı 14.363.365.-TL’dir. Şirketin 1.637.745-TL tutarında sabit kıymetleri olup, bu kıymetler için 1.536.347-TL tutarında amortisman ayrılmıştır.

 Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri III-55.1 sayılı tebliği hükümleri çerçevesinde, Portföy Yönetim Şirketleri’nin kredi kullanması ve ödünç para alma verme işlemi yapması mümkün değildir. Şirketin mali tablolarında yer alan yükümlülükleri vergi, kıdem tazminatı, izin, prim ve ikramiye karşılıkları ile diğer kısa vadeli borçlar kalemlerinden oluşmaktadır.

 Şirketin elindeki işletme sermayesi, mali yapısı ve likiditesi herhangi bir önlem alınmasını gerektirmemektedir.

 Şirketin finansal yapısını iyileştirmesini gerektirecek herhangi bir durum sözkonusu değildir.

 Şirket 28 Mart 2017 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda Türk Ticaret Kanunu ile Sermaye Piyasası Kurulu, Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi mevzuatı hükümleri gereğince, Şirketin 2016 yılı hesaplanan dönem karından ödenecek vergi düşüldükten sonra kalan kardan I.Temettü, II.Tertip Yedek Akçe ve II.Temettü ayrılmış ve temettü tutarlarının 09 Mayıs 2017 tarihinde ödenmiştir.

12

01.01.2017 – 30.06.2017 FAALİYET RAPORU

ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

30.06.2017 TARİHLİ BİLANÇOSU

Sınırlı denetimden geçmiş

Bağımsız denetimden

geçmiş

Dipnotlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 15.525.828 16.712.023

Nakit ve nakit benzerleri 4 14.653.937 15.936.981

Finansal yatırımlar 5 99.615 102.995

Ticari alacaklar 6 709.770 657.995

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 11 79.515 95.871

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 630.255 562.124

Peşin ödenmiş giderler 7 62.506 14.052

DURAN VARLIKLAR 290.885 308.351

Maddi duran varlıklar (net) 8 66.052 51.616

Maddi olmayan duran varlıklar (net) 8 35.346 44.056

Ertelenmiş vergi varlığı 10 189.487 212.679

TOPLAM VARLIKLAR 15.816.713 17.020.374

KAYNAKLAR

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

1.035.629 1.189.239

Ticari borçlar 19.805 25.884

Diğer borçlar 33.064 36.645

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 120.620 179.620

Dönem karı vergi yükümlülüğü 10 229.151 168.955

Kısa vadeli karşılıklar 632.989 778.135

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli

karşılıklar 580.874 730.026

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 52.115 48.109

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

417.719 383.646

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli

karşılıklar 417.719 383.646

ÖZKAYNAKLAR 14.363.365 15.447.489

Ödenmiş Sermaye 9 4.580.000 4.580.000

Sermaye düzeltmesi farkları 3.460.811 3.460.811

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler (69.789) (69.384)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 9 3.686.656 3.397.163

Geçmiş Yıllar Karları 9 665.474 578.868

Net Dönem Karı 2.040.213 3.500.031

TOPLAM KAYNAKLAR 15.816.713 17.020.374

ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

01.01.2017 – 30.06.2017 DÖNEMİ GELİR TABLOSU

Sınırlı denetimden geçmiş

Sınırlı denetimden geçmemiş

Sınırlı denetimden geçmiş

Sınırlı denetimden geçmemiş

Dipnotlar

1 Ocak- 30 Haziran 2017

1 Nisan- 30 Haziran

2017

1 Ocak- 30 Haziran 2016

1 Nisan- 30 Haziran

2016

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 3 3.956.979 1.975.245 3.666.731 1.864.340

Satışların maliyeti (-) (10.096) (4.860) (6.492) (5.482)

BRÜT KAR 3.946.883 1.970.385 3.660.239 1.858.858

Genel yönetim giderleri (-) 3 (2.489.991) (1.368.329) (2.668.362) (1.442.620)

Pazarlama giderleri (-) (2.694) (1.523) (7.636) (2.116)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.216.456 707.921 1.317.023 703.800

Esas faaliyetlerden diğer giderler - - (93) (52)

ESAS FAALİYET KARI 2.670.654 1.308.454 2.301.171 1.117.870

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KARI 2.670.654 1.308.454 2.301.171 1.117.870

Sürdürülen faaliyetler vergi

gelir/(gideri) (630.441) (288.738) (540.689) (248.913)

-Dönem vergi gideri 10 (607.146) (304.108) (530.194) (260.400)

-Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 10 (23.295) 15.370 (10.495) 11.487

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

DÖNEM KAR/ZARARI 2.040.213 1.019.716 1.760.482 868.957

DÖNEM KARI 2.040.213 1.019.716 1.760.482 868.957

DİĞER KAPSAMLI GELİR (405) 1.343 (336) 907

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kazançları (508) 1.679 (420) 1.134

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

diğer kapsamlı gelire ilişkin vergi geliri /

(gideri) 103 (336) 84 (227)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 2.039.808 1.021.059 1.760.146 869.864

14

01.01.2017 – 30.06.2017 FAALİYET RAPORU

X. İç Kontrol Mekanizması ve Denetim Faaliyetleri

Şirket iç kontrol bölümü, ilgili mevzuat ve şirket yönetmeliklerine göre iç kontrol faaliyetlerini Yönetim Kurulu’na bağlı olarak sürdürmektedir. Şirketin bağımsız denetçisi Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.’dir.

Yeminli mali müşaviri DRT Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş’dir.

XI. Risk Yönetimi

Risk Yönetimi dünya ekonomisindeki son gelişmeler paralelinde finans piyasalarında ve ülkemizde de önemini artırmaktadır. Sermaye piyasalarında artan önemi ve yasal bir zorunluluk haline gelmesi risk yönetimi süreçlerini portföy yönetim şirketlerinin temel unsurlarından biri haline getirmiştir. Bu çerçevede risk yönetimi bölümü kurularak karşılaşılan riskler anlık olarak takip edilmekte ve raporlanmaktadır.

 Şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetim politikasına ilişkin bilgiler:

Şirket, yönetimindeki fonlar için bir risk yönetim sistemi oluşturmuş ve buna ilişkin iş akışlarını yazılı hale getirmiştir. Şirket bünyesinde risk yönetim hizmetini sağlayan birim, fon portföyünün yönetiminden sorumlu birimden bağımsız olarak çalışmaktadır. Risk yönetimini gerçekleştirecek birimin çalışanı/çalışanları risk kontrolüne ilişkin işlemleri yerine getirebilecek bilgi ve tecrübe düzeyi ile Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı ile Türev Araçlar Lisansına haizdir, söz konusu personel, şirket yönetimindeki fonların risk yönetim sisteminin oluşturulması ve günlük kontrollerin yapılmasından sorumludur. Kontrollere ilişkin düzenli raporlar hazırlanmakta ve ilgili birimlerle paylaşılmaktadır. Ayrıca şirket yönetimindeki fonların piyasa riskine yönelik haftalık/aylık raporlamalar periyodik olarak düzenlenmekte ve ilgili birimlere sunulmaktadır.

 Riskin erken saptanması ve yönetilmesine ilişkin bilgiler:

Risk yönetim sistemi, şirket yönetimindeki fonların karşılaşabileceği temel risklerin tanımlanmasını, risk tanımlamalarının düzenli olarak gözden geçirilmesini ve önemli gelişmelere paralel olarak güncellenmesini ve maruz kalınan risklerin tutarlı bir şekilde değerlendirilmesini, tespitini, ölçümünü ve

kontrolünü içeren bir risk ölçüm mekanizmasını içermektedir. Risk yönetim sistemi, fonun yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun olarak ve şirketin iç kontrol sistemi ile bütünlük arz edecek şekilde oluşturulmuştur.

Buna paralel şirket yönetimindeki BES fonları için (VAR-%99 Olasılıkla 30 günde kaybedilebilecek değer), diğer fonlar için (VAR-%99 Olasılıkla 10 günde kaybedilebilecek değer) şeklinde hesaplanmaktadır. Ayrıca yönetimdeki fonların kıstasları ile olan korelasyon ve R^2 değerleri benzer istatistiki değerler haftalık/aylık olarak periyodik şekilde takip edilmektedir. Şirketin yönetiminde bulunan koruma amaçlı fonların portföylerine dahil edebilecekleri türev araçlar nedeniyle maruz kaldıkları risklere ilişkin olarak SPK tarafından belirlenen esaslar uygulanmaktadır.

 Yukarıdaki maddelere ek günlük olarak yönetilmekte olan tüm portföylere ilişkin iç yatırım kuralları aşağıda yer alan süreçler ile takip edilmektedir.

1-) Portföylerin vade ve finansal varlıklarının, ilgili portföye ait yatırım sınırlamalarına uygunluk takibi.

2-) Varlık dağılımlarının kontrolü.

 Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, karlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzeri konularda ileriye dönük riskler:

Şirkette, yönetilen portföylerin ağırlıklı olarak geniş tabana yayılmış her ay düzenli

16

01.01.2017 – 30.06.2017 FAALİYET RAPORU

XII. Finansman Kaynakları

Şirketin finansman kaynağı kendi özsermayesidir.

XIII. Dönem İçinde Şirket Ana Sözleşmesinde Yapılan Değişiklikler

XIV. Dönem İçinde Yapılan Bağışlar

XV. Şirket Aleyhine Açılan Davalar

XVI. Teşviklerden Yararlanma Durumu

XVII. Araştırma Geliştirme Faaliyetleri

XVIII. Şirketin Şubesi

XIX. Diğer Hususlar

Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan olay yoktur.

Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından 28.08.2012 tarih ve 28395 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup aşağıda isimleri yazılı şirketin yönetim kurulu üyeleri tarafından imzalanarak onaylanmıştır.

Saygılarımızla,

Ayşe Canan EDİBOĞLU M. Gökçe ÇAKIT

Yönetim Kurulu Üyesi Finansal Raporlamadan Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi