ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi. 1 Ocak- 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar ve inceleme raporu

(1)

ING Portföy Yönetimi A nonim Şirketi

1 Ocak- 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait

özet finansal tablolar ve inceleme raporu

(2)

ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi

İçindekiler

Sayfa

İnceleme raporu 1

Özet bilanço 2

Özet kapsamlı gelir tablosu 3

Özkaynak değişim tablosu 4

Nakit akım tablosu 5

Özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 6 - 18

(3)

1 Ocak – 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait Özet finansal tablolar hakkında

İnceleme raporu

ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Yönetim Kuruluna;

ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin (Şirket) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ul aşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited

Fatma Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi

4 Ağustos 2009 İstanbul, Türkiye

(4)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle özet bilanço

(Para birimi – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

Sayfa 6 ile 18 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız

incelemeden geçmiş

Bağımsız denetimden geçmiş Varlıklar

Dipnot referansları

30 Haziran 2009

31 Aralık 2008

Dönen varlıklar 11.836.060 12.026.968

Nakit ve nakit benzerleri 3 9.698.056 11.129.083

Finansal yatırımlar 1.484.213 511.272

Ticari alacaklar 4 624.972 351.548

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4, 9 573.165 113.472

- Diğer ticari alacaklar 4 51.807 238.076

Diğer alacaklar 645 645

Diğer dönen varlıklar 28.174 34.420

Duran varlıklar 301.778 76.019

Maddi duran varlıklar 6 251.048 31.346

Maddi olmayan duran varlıklar 6 12.851 15.070

Ertelenmiş vergi varlığı 7 37.879 29.603

Toplam varlıklar 12.137.838 12.102.987

Kaynaklar

Kısa vadeli yükümlülükler 487.895 639.426

Diğer borçlar 137.874 118.725

Dönem karı vergi yükümlülüğü 7 207.477 47.682

Borç karşılıkları 5 142.544 473.019

Uzun vadeli yükümlülükler 67.741 66.047

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 67.741 66.047

-

Özkaynaklar 11.582.202 11.397.514

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Ödenmiş sermaye 8 4.580.000 4.580.000

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 8 3.460.811 3.460.811

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 8 1.212.545 950.730

Geçmiş yıllar kar/zararları 8 255.152 216.592

Net dönem karı/zararı 2.073.694 2.189.381

Toplam kaynaklar 12.137.838 12.102.987

(5)

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir tablosu

Cari dönem Geçmiş dönem

Bağımsız İncelemeden geçmiş

Bağımsız İncelemeden

geçmiş Dipnot

referansları

1 Ocak – 30 Haziran 2009

1 Nisan – 30 Haziran 2009

1 Ocak – 30 Haziran 2008

1 Nisan – 30 Haziran 2008

Sürdürülen faaliyetler

Satış gelirleri 1.878.740 911.012 5.337.547 5.258.112

Satışların maliy eti (-) (1.784.791) (830.793) (5.333.909) (5.255.730)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 93.949 80.219 3.638 2.382

Faiz, ücret, prim, komisy on v e diğer gelirler 3.158.086 1.691.605 2.046.039 1.006.460

Faiz, ücret, prim, komisy on v e diğer giderler (-) - -

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 3.158.086 1.691.605 2.046.039 1.006.460

Brüt kar 3.252.035 1.771.824 2.049.677 1.008.842

Pazarlama, satış v e dağıtım giderleri (-) (3.772) (1.936) (5.006) (2.963)

Genel y önetim giderleri (-) (1.617.904) (894.682) (1.421.539) (729.855)

Araştırma v e geliştirme giderleri (-) - -

Diğer f aaliy et gelirleri 23.063 9.268 20.721 20.721

Diğer f aaliy et giderleri (-) (18) (6) (10) (10)

Faaliyet karı 1.653.404 884.468 643.843 296.735

Özkay nak y öntemiy le değerlenen y atırımların

kar/zararlarındaki pay lar - -

Finansal gelirler 943.380 395.420 1.358.631 372.586

Finansal giderler (-) (2.590) (487) (303.196) (57.326)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 2.594.194 1.279.401 1.699.278 611.995

Sürdürülen f aaliy etler v ergi gelir/ (gideri)

- Dönem v ergi gideri 7 (528.776) (265.133) (342.955) (121.787)

- Ertelenmiş v ergi gelir/ (gideri) 7 8.276 7.798 7.113 (175)

Sürdürülen faaliyetler dönem karı 2.073.694 1.022.066 1.363.436 490.033

Durdurulan faaliyetler - - - -

Durdurulan faaliyetler vergi sonrası

dönem karı/zararı - - - -

Dönem karı 2.073.694 1.022.066 1.363.436 490.033

Net dönem karı / (zararı) 2.073.694 1.022.066 1.363.436 490.033

Diğer kapsamlı gelir/(gider) - - - -

Toplam kapsamlı gelir / (gider) 2.073.694 1.022.066 1.363.436 490.033

(6)

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özkaynak değişim tablosu

Ödenmiş sermay e

Sermay e enf lasy on düzeltmesi farkları

Kardan ay rılan kısıtlanmış

y edekler

Geçmiş yıllar kar/

(zararları)

Net dönem karı/

(zararı)

Toplam özkay nak 31 Aralık 2007 tarihi itibariy le bakiy e 4.580.000 3.460.811 754.650 153.791 1.653.389 10.602.641 Önceki dönem karının geçmiş y ıllar

karlarına aktarımı - - - 1.653.389 (1.653.389) -

Yasal y edeklere aktarım - - 196.080 (196.080) - -

Temettü ödemesi - - - (1.394.508) - (1.394.508)

Net dönem karı - - - - 1.363.436 1.363.436

30 Haziran 2008 tarihi itibariy le bakiy e 4.580.000 3.460.811 950.730 216.592 1.363.436 10.571.569 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bakiye 4.580.000 3.460.811 950.730 216.592 2.189.381 11.397.514 Önceki dönem karının geçmiş y ıllar

karlarına aktarımı - - - 2.189.381 (2.189.381) -

Yasal y edeklere aktarım - - 261.815 (261.815) - -

Temettü ödemesi (*) - - - (1.889.006) - (1.889.006)

Net dönem karı - - - - 2.073.694 2.073.694

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle bakiye 4.580.000 3.460.811 1.212.545 255.152 2.073.694 11.582.202

(*) Şirket tarafından, 30 Mart 2009 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2008 yılı karından yasal yükümlülükler düşüldükten sonra toplam 1.889.006 TL tutarında nakit temettü dağıtılmasına karar verilmiştir.

(7)

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akım tablosu

Dipnot referansları

30 Haziran 2009 İncelemeden geçmiş

30 Haziran 2008 İncelemeden geçmiş A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları

Vergi öncesi kar 2.594.194 1.699.278

Net dönem karını işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:

Amortisman ve itfa payları 19.203 15.747

Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 1.694 8.533

İzin karşılığı 5 37.890 19.753

Ödenen vergi 7 (368.981) (360.878)

İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden

elde edilen nakit akım 2.284.000 1.382.433

Ticari alacaklardaki değişim (273.424) 55.374

Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki değişim 6.246 (32.753)

Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki değişim - (30.813)

Ödenen personel prim ve ikramiyeleri (350.000) -

Diğer borçlar ve borç karşılıklarındaki değişim 784 1.444

Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişi 1.667.606 1.375.685 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 6 (236.686) (9.158)

Finansal yatırımlar (972.941) (13.016)

Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (1.209.627) (22.174) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Ödenen temettü (1.889.006) (1.394.508)

Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (1.889.006) (1.394.508) D. Nakit ve nakit benzerinde meydana gelen net azalış (1.431.027) (40.997) E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 11.129.083 10.336.005 F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 9.698.056 10.295.008

(8)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu

Genel

ING Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”), 9 Aralık 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Aralık 1997 tarih, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in amacı, 3794 Sayılı Kanun’la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket’in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır.

Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir.

Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir.

Şirket’in merkezi adresi Eski Büyükdere Cad. Ayazağa Köyyolu No:6 K:9 34398 Maslak Sarıyer/İstanbul’dur.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ortalama personel sayısı 25’dir (31 Aralık 2008 – 24).

Şirket’in 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet finansal tabloları 7 Ağustos 2009 tarihinde Yönetim Kurulu'na sunulmak üzere Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloların ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.

Faaliyet konusu

Şirket’in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir.

Şirket’in hissedarları

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle, Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar Pay tutarı Pay oranı

ING Bank A.Ş. 4.579.999 %99,99

Diğer (*) 1 %0,01

Toplam 4.580.000 %100,00

(*) Sermayenin %10’undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir.

(9)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

14 Aralık 2007 tarihinde Şirket’in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.)’nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup, bilanço tarihi itibariyle Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir.

Şirket’in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır.

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri

30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardı uyarınca hazırlanmıştır.

Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Şirket’in 31 Aralık 2008 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır.

Şirket, 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolarını, 31 Aralık 2008 tarihinde geçerli olan muhasebe politikaları ile tutarlı olarak hazırlamıştır.

Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanması 1 Ocak 2009 tarihi itibariyle yürürlüğe giren yeni standartlar, var olan standartlarda yapılan

değişiklikler ve yorumlar aşağıda yer almaktadır:

Şirket’in, finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayan yeni standart ve değişiklikler aşağıdaki gibidir;

UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödeme (Değişik lik ) - Hak k ın Kazanılması ve İptal edilmesi”

UMS 23, Borçlanma Maliyetleri” (Değişik lik )

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1’de yapılan değişik lik ler: “Tasfiyeden Kaynak lanan Satılabilir Finansal Araçlar ve Yük ümlülük ler” (Değişik lik )

UFRYK 15, “Gayrimenk ul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar”

UFRYK 16, " Yurtdışındak i İşletmede Bulunan Net Yatırım İle İlgili Risk ten Korunma"

UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri”

UFRYK 13, “Müşteri Bağımlılık Uygulamaları”

Şirk et’in, finansal durumuna ve faaliyetlerine etk isi olan yeni standart ve yorumlar aşağıdak i gibidir:

UFRS 7, “Finansal Araçlar: Açık lamalar” (Değişik lik )

Gerçeğe uygun değer ölçümü ve likidite riskine ilişkin ek açıklamalar, yıllık finansal tabloların dipnotlarında belirtilecektir.

(10)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (devamı)

Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanması (devamı)

UMS 1, “Finansal Tabloların Sunuluşu” (Değişik lik )

Şirket finansal tabloların sunuluşuna ilişkin ilgili söz konusu değişiklikleri kapsamlı gelir tablosunda sunarak uygulamıştır.

UFRS’lerdek i iyileştirmeler – Mayıs 2008

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nın (UMSK) Mayıs 2008’de değişiklik getirdiği standartl ar aşağıda sunulmuştur:

UFRS 5 “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık lar ve Durdurulan Faaliyetler”

UMS 8 “Muhasebe Politik aları Muhasebesel Tahmin ve Hatalardak i Değişimler”

UMS 10 “Raporlamadan Sonrak i Olaylar”

UMS 16 “Sabit Kıymetler”

UMS 18 “Hasılat”

UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”

UMS 20 “Devlet Yardımlarının Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Kamuya Açık lanması”

UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” (Değişik lik ) UMS 28 “İştirak lerdek i Yatırımlar”

UMS 29 “Yük sek Enflasyonlu Ek onomilerde Finansal Raporlama”

UMS 31 “Ortak Girişim Paylarının Mali Raporlaması”

UMS 36 “Varlık larda Değer Düşük lüğü”

UMS 38 “Maddi Olmayan Varlık lar”

UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”

UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenk uller”

UMS 41 “Tarım” (Değişiklik)

UFRYK 9 (Sak lı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi) ve UMS 39 Finansal Araçlar:

Muhasebeleştirme ve Ölçme

UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”

(11)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (devamı)

Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanması (devamı)

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış ve 1 Temmuz 2009 tarihinde ve bu tariht en sonra bağlayan hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olan ve Şirket tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri” ve UMS 27 “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar’a İlişkin Yapılan Düzenlemeler” (Değişiklik) (1 Temmuz 2009 tarih ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).

UFRS 1’de yapılan değişiklikler (Kasım 2008’de yayınlanmış olup, 1 Temmuz 2009 tarihi itibariyle ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir.)

UFRYK 17 ‘Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı (1 Temmuz 2009 tarihi veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup ileriye dönük uygulanacaktır).

UFRYK 18: ‘Müşterilerden Varlık Transferi’ (1 Temmuz 2009 tarihi veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).

UFRS’lerdek i iyileştirmeler – Nisan 2009

Nisan 2009’da UMSK 12 standartta toplam 15 adet değişiklik gerçekleştirmiştir. UMSK’nın değişiklik getirdiği standartlar aşağıda sunulmuştur:

- UFRS 2: UFRS 2 ve UFRS 3’ün kapsamı

- UFRS 5: Satılmaya hazır varlık olarak sınıflanan duran varlıkların ve durdurulan faaliyetlerin açıklanması

- UFRS 8: Bölümlere göre varlıkların açıklanması

- UMS 1: Dönüştürülebilir araçların dönen/duran olarak sınıflanması - UMS 7: Muhasebeleştirilmemiş varlıklarla ilgili harcamaların sınıflanması - UMS 17: Arsa ve bina kiralamalarının sınıflaması

- UMS 18: İşletmenin ana işletme gibi mi yoksa aracı gibi mi hareket ettiğinin belirlenmesi - UMS 36: Şerefiye değer düşüklüğü testindeki muhasebeleştirme birimi

- UMS 38: Revize UFRS 3 ile ilgili ek değişiklikler

- UMS 38: İşletme birleşmelerinde satın alınan maddi olmayan varlıkların rayiç değer ölçümü - UMS 39: Kredilerler ilgili peşin ödemeli cezaların saklı türev ürünü olarak değerlendirilmesi - UMS 39: İşletme birleşmesi sözleşmesindeki kapsam istisnası

- UMS 39: Nakit akımı koruması muhasebesi - UFRYK 9: UFRYK 9 ve UFRS 3’ün kapsamı

- UFRYK 16: Koruma amaçlı aracı olan işletmeye getirilen kısıtlamalarla ilgili değişiklik

(12)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

3. Nakit ve nakit benzerleri

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Kasa 718 1.266

Banka 9.697.338 11.127.817

-vadesiz mevduat 3.084 1.937

-vadeli mevduat 9.694.254 11.125.880

Toplam 9.698.056 11.129.083

Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Tutar (TL karşılığı)

Yıllık faiz oranı

(%) Vade

Tutar (TL karşılığı)

Yıllık f aiz oranı

(%) Vade

TL 9.013.962 13,40-13,10-9,50

01/07/2009-14/07/2009-

07/08/2009 10.377.159 15,25- 23,50 02/01/2009 - 26/01/2009

USD 621.284 3,75 03/08/2009 680.061 5,50- 2,25 02/01/2009 -28/01/2009

EUR 59.008 1,75 07/07/2009 68.660 4,25 05/01/2009

Toplam 9.694.254 11.125.880

30 Haziran 2009 itibariyle vadeli mevduatların vadeleri bir gün ile 19 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2008 – bir gün ile 28 gün arasında).

30 Haziran 2009 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların 707.987 TL’lik kısmı (31 Aralık 2008 – 765.960 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

4. Ticari alacak ve borçlar

a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

ING Bank A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 348.285 113.472

ING Emeklilik A.Ş.-Fon Yönetimi Komisyonu (Not 9) 224.880 -

Toplam 573.165 113.472

b) Kısa vadeli diğer ticari alacaklar

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Portföy yönetimi komisyon alacağı 51.807 238.076

Toplam 51.807 238.076

(13)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

5. Borç karşılıkları

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Kullanılmamış izin karşılıkları 138.617 100.727

Diğer borç ve gider karşılıkları 3.927 22.292

Personel prim ve ikramiye karşılığı - 350.000

Toplam 142.544 473.019

6. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar

2009 yılının ilk altı aylık döneminde demirbaşlarda ve haklarda sırasıyla 235.479 TL ve 1.207 TL tutarında, 2008 yılı içerisinde ise 17.318 TL tutarında maddi duran varlık ve 1.866 TL tutarında maddi olmayan duran varlık girişleri olmuştur.

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

7. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel

Şirket, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.

1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20’dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

2003 ve daha önceki yıllarda kurumlar vergisi enflasyona göre düzenlenmemiş yasal gelir vergi matrahından hesaplanmaktaydı. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanç enflasyona göre düzenlenmiş finansal tablolar üzerinden hesaplanmaya başlanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan bilançonun ilk defa enflasyon muhasebesine göre düzenlenmesi

çerçevesinde ortaya çıkan geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmamış, benzer şekilde geçmiş yıl zararları ise vergisel açıdan indirime tabi zarar olarak kabul edilmemiştir. Ayrıca, yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınmaktadır. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon düzeltmesi uygulanmamıştır.

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Şirket’in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2008- Yoktur).

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin bilançoda yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur:

(14)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

7. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

30 Haziran 2009

31 Aralık 2008

Cari kurumlar vergisi karşılığı 528.776 569.979

Peşin ödenen vergiler (321.299) (522.297)

Toplam 207.477 47.682

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ilk altı aylık ara dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur :

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008

Cari kurumlar vergisi karşılığı 528.776 342.955

Ertelenen vergi gideri (8.276) (7.113)

Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi 520.500 335.842

30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ilk altı aylık ara dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin analizi aşağıda sunulmuştur :

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008

Vergi öncesi net kar 2.594.194 1.699.278

Etkin vergi üzerinden vergi gideri 518.839 339.856

KKEG, indirim ve diğer farkların etkisi 1.661 (4.014)

Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi 520.500 335.842

b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri

Ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:

Ertelenmiş vergi

(yükümlülüğü)/varlığı Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 30 Haziran

2009

31 Aralık 2008

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008

Kıdem tazminatı karşılığı 13.548 13.209 339 1.707

Kullanılmamış izin karşılığı 27.723 20.145 7.578 3.951

Amortismana tabi varlıklar üzerindeki geçici farklar (3.392) (3.751) 359 1.455

Ertelenen vergi yükümlülüğü, net 37.879 29.603 8.276 7.113

(15)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

7. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

Ertelenen vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2009

30 Haziran 2008

1 Ocak itibariyle ertelenmiş vergi aktifi 29.603 18.831

Ertelenen vergi geliri 8.276 7.113

30 Haziran itibariyle ertelenen vergi varlığı 37.879 25.944

8. Özkaynaklar a) Ödenmiş sermaye

Şirket’in 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı 4.580.000 TL olup her biri 0,01 TL tutarında 458.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Şirket’in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) %

ING Bank A.Ş. 4.579.999 99,99 4.579.999 99,99

Diğer 1 0,01 1 0,01

Toplam ödenmiş sermaye 4.580.000 100,00 4.580.000 100,00

b) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları

Şirket’in 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle bilançolarında yansıtmış olduğu sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermaye hesabının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır.

c) Kar yedekleri – geçmiş yıl kar/zararları

Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın %5’i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.

30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Yasal yedekler 1.212.545 950.730

Geçmiş yıl kar/zararları 255.152 216.592

Toplam 1.467.697 1.167.322

(16)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

9. İlişkili taraf açıklamaları

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (kısa vadeli) (*) 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

ING Bank A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 348.285 113.472

ING Emeklilik A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 224.880 -

Toplam 573.165 113.472

(*) Şirket, 14 Aralık 2007 tarihinden itibaren ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermekte olduğundan, ING Bank A.Ş. ve ING Emeklilik A.Ş. dışındaki diğer Oyak Grubu şirketlerinden alacaklar, 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 bilanço tarihleri itibariyle Ticari Alacaklar hesap kaleminde gösterilmiştir.

İlişkili taraflarla mevduat bakiyeleri 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 ING Bank A.Ş.

Vadesiz TL mevduat 1.052 1.266

Vadesiz döviz mevduat 2.015 629

Vadeli TL mevduat 24.627 15.344

Vadeli döviz mevduat (**) 680.293 748.721

Toplam 707.987 765.960

(**) 30 Haziran 2009 itibariyle Şirket’in ING Bank A.Ş.’de 621.284 ABD Doları tutarında, yıllık %3,75 faizli 3 Ağustos 2009 vadeli ve 59.008 Euro tutarında yıllık %1,75 faizli 7 Temmuz 2009 vadeli mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2008: Şirket’in ING Bank A.Ş.’de 400.180 ABD Doları tutarında, yıllık %5,50 faizli 28 Ocak 2009 vadeli;49.506 ABD Doları tutarında, yıllık %2,25 faizli 2 Ocak 2008 vadeli ve 32.345 Euro tutarında, yıllık %4,25 faizli 5 Ocak 2009 vadeli mevduatı bulunmaktadır).

(17)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

9. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

İlişkili taraflardan elde edilen gelirler 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Komisyon geliri

ING Bank A.Ş. Fonları 1.838.890 973.747

ING Emeklilik A.Ş. Fonları 1.231.129 -

Faiz geliri

ING Bank A.Ş. 36.456 182.469

Toplam 3.106.475 1.156.216

İlişkili taraflara ödenen giderler Diğer giderler

ING Bank A.Ş.-Kira Gideri 112.200 100.512

Huzur hakkı 62.263 65.102

Komisyon gideri

ING Bank A.Ş. 1.510 1.157

Toplam 175.973 166.771

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Şirket’in Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemelerin toplamı 609,109 TL (30 Haziran 2008 – 361.453 TL)’dir.

10. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Şirket sermaye yeterliliğini Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ’i çerçevesinde takip etmektedir.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gerek lerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket, bu riski komisyon tutarlarının yaşlandırmasını takip ederek yönetmektedir. Ödenmemiş komisyonlar Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar için herhangi bir karşılık ayrılmamıştır

(18)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

10. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Piyasa riski

a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi

Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım s atım taahhütleriyle beraber Şirket’in kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Şirket’in politikası gelecekte gerçekleşmesi muhtemel alış ve satışların her döviz türü için karşılaştırmasını yapmaktır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

Toplam bazında;

30 Haziran 2009 (TL tutarı)

31 Aralık 2008 (TL tutarı)

A. Döviz cinsinden varlıklar 682.307 749.350

B. Döviz cinsinden yükümlülükler - -

Net döviz pozisyonu (A+B) 682.307 749.350

Döviz bazında ayrıntılı;

30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur :

30 Haziran 2009 ABD$

(bin)

TL karşılığı

Euro (bin)

TL Karşılığı

Diğer yabancı paraların TL karşılıkları

Toplam TL karşılığı

Nakit v e nakit benzerleri 407.330 623.255 27.506 59.052 - 682.307

Ticari alacaklar (ilişkili taraf lardan

alacaklar dahil) - - - - - -

Diğer dönen v arlıklar - - - - - -

Diğer alacaklar, uzun v adeli - - - - - -

Yabancı para varlıkların toplam

TL karşılığı 407.330 623.255 27.506 59.052 - 682.307

Finansal borçlar - - - - - -

Ticari borçlar (ilişkili taraf lara

borçlar dahil) - - - - - -

Diğer y ükümlülükler - - - - - -

Yabancı para yükümlülüklerin

toplam TL karşılığı - - - - - -

Net yabancı para pozisyonu 407.330 623.255 27.506 59.052 - 682.307

(19)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

10. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

31 Aralık 2008

ABD$ (bin)

TL karşılığı

Euro (bin)

TL karşılığı

Diğer y abancı paraların TL karşılıkları

Toplam TL karşılığı

Nakit v e nakit benzerleri 449.717 680.107 32.345 69.243 - 749.350

Ticari alacaklar (ilişkili taraf lardan

alacaklar dahil) - - - - - -

Diğer dönen v arlıklar - - - - - -

Diğer alacaklar, uzun v adeli - - - - - -

Yabancı para v arlıkların toplam TL

karşılığı 449.717 680.107 32.345 69.243 - 749.350

Finansal borçlar - - - - - -

Ticari borçlar (ilişkili taraf lara borçlar

dahil) - - - - - -

Diğer y ükümlülükler - - - - - -

Yabancı para y ükümlülüklerin toplam

TL karşılığı - - - - - -

Net y abancı para pozisy onu 449.717 680.107 32.345 69.243 - 749.350

Buna göre, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle döviz kurlarındaki %1’lik artışın Şirket’in net dönem karına etkisi 6.823 TL (30 Haziran 2008 - 7.493 TL) artış olarak gerçekleşecektir.

b) Faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Faiz oranı riski

Şirket’in faize duyarlı varlık ve yükümlülüğü ve dolayısıyla faiz oranı riski önemli seviyede değildir.

Faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Şirket’in değişken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü

bulunmamaktadır.

11. Finansal araçlar (gerçeğe uygun değer açıklamaları ve finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki açıklamalar)

Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar

kullanılmıştır:

Finansal varlıklar -- Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.

Finansal yükümlülükler -- Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.

(20)

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

12. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler

30 Haziran 2009 tarihi itibariyle aktif değerler üzerinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır. Ancak SPK’nın Seri: V No: 59 sayılı “Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği”nde belirtilen asgari ödenmiş sermayelerinin %15’inin karşılığı olarak, nominal değeri 150.000 TL (31 Aralık 2008 - 150.000 TL) tutarındaki devlet tahvili Takasbank’tan Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir.