ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ. NĠN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE ÖZET DĠPNOTLAR

(1)

ZORLU ENERJĠ

ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.’NĠN 01.01.– 31.03.2010

ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL

TABLOLAR VE

ÖZET DĠPNOTLAR

(2)

ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM ANONĠM ġĠRKETĠ

01.01.-31.03.2010 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA

ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR……… 1-2

ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI………. 3

ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI………... 4

ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI……… 5

ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI……….……… 6

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR DĠPNOT 1 ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ... 7-9 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 10-12 DĠPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞĠġĠMĠ ... 13

DĠPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 13-15 DĠPNOT 5 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ... 15

DĠPNOT 6 FĠNANSAL BORÇLAR ... 16

DĠPNOT 7 ARAġTIRMA VE DEĞERLENDĠRME VARLIKLARI ... 17

DĠPNOT 8 MADDĠ DURAN VARLIKLAR ... 17

DĠPNOT 9 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 17

DĠPNOT 10 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 17-18 DĠPNOT 11 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER ... 19

DĠPNOT 12 FĠNANSAL GELĠRLER ... 19

DĠPNOT 13 FĠNANSAL GĠDERLER ... 19

DĠPNOT 14 HĠSSE BAġINA KAZANÇ / KAYIP... 20

DĠPNOT 15 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ... 20-22 DĠPNOT 16 YABANCI PARA POZĠSYONU ... 23-24 DĠPNOT 17 EK NAKĠT AKIM BĠLGĠLERĠ ... 25

DĠPNOT 18 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ... 25

(3)

1 ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM Aġ.

31.03.2010 VE 31.12.2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

Dipnot referansları

Bağımsız incelemeden geçmemiş

Bağımsız denetimden geçmiş

Varlıklar 31.03.2010 31.12.2009

Dönen varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 5 128.220 43.191

Ticari alacaklar

- ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar 15 119.964 96.825

- Diğer ticari alacaklar 14.107 95.737

Diğer alacaklar

- ĠliĢkili taraflardan alacaklar 15 40.719 26.407

- Diğer alacaklar 3.208 3.312

Stoklar 6.029 6.948

Diğer dönen varlıklar 72.116 73.517

Toplam dönen varlıklar 384.363 345.937

Duran varlıklar

Finansal yatırımlar 830 830

AraĢtırma ve değerlendirme varlıkları 7 29.850 27.981

Maddi duran varlıklar 8 2.083.378 1.983.722

Maddi olmayan duran varlıklar 9 36.235 36.931

Ertelenen vergi varlıkları 10.206 18.802

Diğer duran varlıklar 174 167

Toplam duran varlıklar 2.160.673 2.068.433

Toplam varlıklar 2.545.036 2.414.370

ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.

(4)

2 ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM Aġ.

31.03.2010 VE 31.12.2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

Dipnot referansları

Bağımsız denetimden geçmiş

Kaynaklar 31.03.2010 31.12.2009

Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar

- Banka kredileri 6 514.854 532.087

Ticari borçlar

- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar 15 1.360 13.343

- Diğer ticari borçlar 136.947 163.169

Diğer borçlar 2.676 940

Dönem karı vergi yükümlülüğü 1.179 990

Borç karĢılıkları 10 1.527 1.175

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 4.376 9.772

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 662.919 721.476

Uzun vadeli yükümlülükler

Finansal borçlar

- Banka kredileri 6 990.151 849.352

Ticari borçlar

- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar 15 72.205 60.449

- Diğer ticari borçlar 42.347 65.732

Diğer borçlar

- ĠliĢkili taraflara diğer borçlar 15 472.185 428.554

Kıdem tazminatı karĢılığı 1.316 1.251

Ertelenen vergi yükümlülüğü 53.944 58.275

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.632.148 1.463.613

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

ÖdenmiĢ sermaye 281.665 281.665

Sermaye düzeltmesi farkları 102.575 102.575

Yabancı para çevrim farkları 10.829 (19.306)

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler 2.668 2.668

GeçmiĢ yıllar zararları (147.786) (245.677)

Net dönem karı (zararı) (6.960) 97.891

Azınlık payları 6.978 9.465

Toplam özkaynaklar 249.969 229.281

Toplam kaynaklar 2.545.036 2.414.370

ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.

(5)

3 ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM Aġ.

31.03.2010 VE 31.03.2009 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT

ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

Dipnot

referansları 01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

Sürdürülen faaliyetler

SatıĢ gelirleri 115.176 198.200

SatıĢların maliyeti (103.400) (154.401)

Brüt kar 11.776 43.799

Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (2.324) (4.630)

Genel yönetim giderleri (8.339) (15.930)

Diğer faaliyet gelirleri 1.861 2.621

Diğer faaliyet giderleri (101) (287)

Faaliyet karı 2.873 25.573

Finansal gelirler 12 97.864 189.323

Finansal giderler 13 (116.428) (374.476)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı (15.691) (159.580)

Sürdürülen faaliyetler vergi gelir (gideri)

Dönem vergi gideri (1.177) (6.660)

ErtelenmiĢ vergi geliri (gideri) (4.393) 49.894

Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (21.261) (116.346)

Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı (zararı) -- --

Net dönem zararı (21.261) (116.346)

Dönem kar (zararının) dağılımı

Azınlık payları (14.301) 16.677

Ana ortaklık payları (6.960) (133.023)

Hisse baĢına kazanç (kayıp) – TL, tam 14 (0,00) (0,02)

ĠliĢikteki dipnotlar özet bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.

(6)

4 ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM Aġ.

31.03.2010 VE 31.03.2009 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

Dönem zararı (21.261) (116.346)

Yabancı para çevrim farkındaki değiĢim 41.949 (37.144)

Diğer kapsamlı gelir (gider) 41.949 (37.144)

Toplam kapsamlı gelir (gider) 20.688 (153.490)

Toplam kapsamlı gelir (gider) dağılımı

Azınlık payları (2.487) 7.453

Ana ortaklık payları 23.175 (160.943)

ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.

(7)

5 ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM Aġ.

31.03.2010 VE 31.03.2009 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

ÖdenmiĢ

sermaye

Sermaye düzeltmesi farkları

Yabancı para çevirim farkları

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler

GeçmiĢ yıllar karı (zararı)

Net dönem karı (zararı)

Azınlık

payları Toplam özkaynaklar

01.01.2009 itibariyle bakiye 81.665 102.575 (28.588) 3.524 95.257 (336.254) 81.456 (365)

Ana ortaklık dıĢı paylardaki nakit sermaye artıĢı -- -- -- -- -- -- 1.234 1.234

Yabancı para çevirim farkları -- -- (27.920) -- -- -- (9.224) (37.144)

GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer -- -- -- -- (336.254) 336.254 -- --

Net dönem karı (zararı) -- -- -- -- -- (133.023) 16.677 (116.346)

31.03.2009 itibariyle bakiye 81.665 102.575 (56.508) 3.524 (240.997) (133.023) 90.143 (152.621)

01.01.2010 itibariyle bakiye 281.665 102.575 (19.306) 2.668 (245.677) 97.891 9.465 229.281

Yabancı para çevirim farkları -- -- 30.135 -- -- -- 11.814 41.949

GeçmiĢ yıllar kar/zararlarına transfer -- -- -- -- 97.891 (97.891) -- --

Net dönem karı -- -- -- -- -- (6.960) (14.301) (21.261)

31.03.2010 itibariyle bakiye 281.665 102.575 10.829 2.668 (147.786) (6.960) 6.978 249.969

ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.

(8)

6 ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.

31.03.2010 VE 31.03.2009 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiĢtir.)

Dipnot

referansları

01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı (15.691) (159.580)

Vergi öncesi zarar ile faaliyetlerden doğan net

nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler 17 34.667 58.487

Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değiĢim öncesi faaliyet

geliri (gideri) 18.976 (101.093)

Ticari alacaklardaki değiĢim 58.491 (17.362)

Stoklardaki değiĢim 761 (4.029)

Diğer alacaklar (14.208) (4.101)

Diğer varlıklar 1.394 (13.695)

Ticari borçlardaki değiĢim (49.834) 49.671

Diğer borçlar 45.367 65.224

Diğer yükümlülükler (5.583) 253

Ödenen kurumlar vergisi (801) (9.375)

Ödenen kıdem tazminatları (35) (520)

Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 54.528 (35.027)

Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları

Maddi duran varlık alımları 8 (68.544) (199.930)

Maddi duran varlık satıĢlarından elde edilen nakit giriĢi 41 65

Maddi olmayan duran varlık alımları 9 -- (36)

AraĢtırma ve değerlendirme varlıkları alımları 7 (1.869) (3.079)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akımları (70.372) (202.980)

Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları

Finansal yatırımlardaki azalıĢ -- (351)

Ana ortaklık dıĢı paylardaki nakit sermaye artıĢı -- 1.234

Alınan banka kredileri 323.918 337.157

Ödenen banka kredileri (276.885) (102.928)

Ödenen faiz (9.366) (30.895)

Alınan faiz 5.011 37.378

Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları

42.678 241.595

Yabancı para çevrim farkları, net (6.410) (8.670)

Nakit ve nakit benzerlerindeki değiĢim 20.424 (5.082)

1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 5 43.191 7.061

31 Mart itibariyle nakit ve nakit benzerleri 5 63.615 1.979

ĠliĢikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢturur.

(9)

7

ZORLU ENERJĠ ELEKTRĠK ÜRETĠM A.ġ.

31.03.2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

DĠPNOT 1 – ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim ġirketi (“Zorlu Enerji” veya “ ġirket”), bağlı ortaklıkları ve iĢtirakleri (“Grup”), ağırlıklı olarak elektrik ve doğal gaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir.

ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĠMKB”) iĢlem görmektedir.

Rapor tarihi itibariyle, ġirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aĢağıdaki gibidir:

Pay %

Zorlu Holding A.ġ. 41,2

Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ. 17,5

Halka açık 32,0

Diğer 9,3

100,0 ġirket’in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.

Zorlu Enerji Grubu’na dahil Ģirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aĢağıda sunulmuĢtur:

ġirket Faaliyet konusu Ülke

Elektrik, buhar üretimi ve bakım hizmetleri grubu (“Elektrik Grubu”)

Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ. Elektrik ve buhar üretimi Türkiye

Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda

Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya

ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD

Rotor Elektrik Üretim A.ġ. Elektrik üretimi Türkiye

Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.ġ. Elektrik üretimi Türkiye

Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.ġ. Elektrik üretimi Türkiye

Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Elektrik üretimi Pakistan

Bundoran Financial Corporation Finansal hizmetler BVI

Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ. Elektrik üretimi Türkiye

Doğal gaz arama, çıkarma ve dağıtım hizmetleri (“Doğal gaz Grubu”)

Amity Oil International Pty. Ltd. Doğal gaz arama ve çıkarma Türkiye

Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri ĠnĢaat Sanayii ve Ticaret A.ġ. Doğal gaz arama ve çıkarma Türkiye 31.03.2010 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 334’tür (31.12.2009: 328).

01 Ocak–31 Mart 2010 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 13 Mayıs 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıĢtır.

(10)

1.1. ELEKTRĠK GRUBU

Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ.

Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuĢ olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. ġirket’in dört doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine iliĢkin bilgiler aĢağıdaki gibidir:

Bölge

Elektrik santrali tipi

Lisans verilme tarihi

Lisans süresi

Buhar üretim kapasitesi

Elektrik üretimi /

Güç

Yıllık üretim kapasitesi

KW saat

Bursa Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 90,0 MW 756.864.000

Ankara Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 50,3 MW 423.003.000

Kayseri Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl -- 188,5 MW 1.585.210.000

Kırklareli Doğal gaz 07.09.2004 25 yıl 162 t/s 115,3 MW 856.000.000

Yalova Doğal gaz 21.07.2005 15 yıl 30 t/s 15,9 MW 133.713.000

Toplam 192 t/s 460 MW 3.754.790.000

ġirket, üretiminin %44’ünü Türkiye Elektrik Dağıtım A.ġ.’nin (“TEDAġ”) Dengeleme ve UzlaĢtırma Sistemi’ne, %43’ünü Zorlu grup Ģirketlerine ve geri kalan %13’ünü grup dıĢına satmaktadır.

Zorlu Enerji’nin henüz yatırım aĢamasına geçmemiĢ Denizli’de 127,8 MW ve Muğla’da 82,5 MW olmak üzere EPDK’dan 20 Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen iki Hidroelektrik Santrali lisansı bulunmaktadır.

Rosmiks International B.V. (“Rosmiks BV”)

2006 yılında Hollanda’da kurulan Rosmiks BV, Rusya’da yatırım aĢamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuĢtur. Rosmiks LLC’nin %100’üne sahiptir.

Rosmiks LLC

Rosmiks LLC, iki adet 340 MW gücünde elektrik ve 2.500.000 Gcal/yıl ısı üreten, Rusya’da bulunan “Kozukhovo” ve

“Tereskhova” bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleĢtirmek amacıyla Rusya’da kurulmuĢtur. Rosmiks LLC, 2010 yılında projelerini tamamlayıp enerji santrallerini faaliyete baĢlatmayı planlamaktadır.

ICFS International LLC (“ICFS”)

2005 yılında Amerika BirleĢik Devletleri’nde kurulan ICFS, Hollanda’da faaliyet gösteren Rosmiks BV’nin %100’üne sahiptir.

Rotor Elektrik Üretim A.ġ. (“Rotor”)

Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuĢ ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiĢtir.

Rotor EPDK’dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına temin edilen Osmaniye ilinde 135 MW gücünde “Rüzgar Enerji Santrali” lisansını temin etmiĢtir. 2008 yılının Temmuz ayında inĢaat iĢleri baĢlanmıĢ olup, bilanço tarihi itibariyle projenin toplam 95 MW olan 38 adet türbininin geçici kabulü yapılmıĢtır. Rüzgar santralinin toplam 17,5 MW kapasiteli 7 adet rüzgar türbininin daha 9 Nisan 2010 itibariyle geçici kabulü yapılmıĢ olup, geriye kalan 22,5 MW kapasiteli 9 adet rüzgar türbininin de 2010 yılı Haziran ayı itibariyle üretime baĢlaması planlanmaktadır.

Rotor ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW Kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ.’ye 16.11.2009 tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile devretmiĢtir.

(11)

9

Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.ġ. (“Zorlu Hidroelektrik”)

Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuĢtur.

Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.ġ. (“Zorlu Jeotermal”)

Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuĢ olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karĢılamak üzere proje geliĢtirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır.

Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas’ın sahip olduğu AlaĢehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmıĢ olup çalıĢmalara devam etmektedir.

Zorlu Enerji Pakistan Ltd., (“Zorlu Enerji Pakistan”)

Zorlu Enerji Pakistan 13.09.2007 tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuĢtur. Pakistan’ın Jampir eyaletinde Gharo – Keti Bandar – Hyderabad rüzgar koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 49,5 MW olacaktır. Projenin 1.Fazını oluĢturan 5 adet 1,2 MW’lık rüzgar türbininden 3 adedi halihazırda iĢletmeye alınmıĢtır.

Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ., (“Zorlu Rüzgar”)

Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satıĢını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuĢtur.

1.2. DOĞAL GAZ GRUBU

Amity Oil International Pty. Ltd. (“Amity Oil”)

Amity Oil Trakya'da, Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı (“TPAO”) ile ortaklaĢa (%50-%50) sahibi olduğu ruhsat bölgelerinde 4 adet arama, 1 adet iĢletme ve %100 sahibi olduğu iki adet ruhsat bölgelerinde doğal gaz arama ve üretim faaliyetleri gerçekleĢtirmektedir.

Amity Oil’in TPAO ile ortaklaĢa sahibi olduğu I numaralı Marmara Petrol Bölgesi arama ve iĢletme ruhsat bölgelerinde (Göçerler, Çayırdere, Adatepe, Doğu Adatepe, VelimeĢe, Batı VelimeĢe, EskitaĢlı, Reisdere, DikilitaĢ) açılan 24 kuyuda ürettiği doğal gazın tamamını Trakya Doğal Gaz’a ve diğer 3 kuyuda ürettiği doğal gazı da TPAO’ya satmaktadır.

Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri ĠnĢaat Sanayii ve Ticaret A.ġ. (“Zorlu Petrogas”)

Doğal gaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğal gaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuĢtur.

Zorlu Petrogas’ın I. numaralı Marmara Petrol Bölgesi’nde 2 adedi Çalık Enerji Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve Maya Petrol Gaz Sanayi Ticaret Ltd.ġti. ile sırasıyla, %25-%25-%50 Ģeklinde ortaklık olmak üzere toplam 7 adet doğal gaz arama ruhsatı bulunmaktadır. Ayrıca Zorlu Petrogas’ın XVII numaralı Ġzmir Petrol Bölgesi’nde 3 adet ve XVIII numaralı Muğla Petrol Bölgesi’nde 2 adet olmak üzere toplam 12 adet doğal gaz arama ruhsatı bulunmaktadır.

(12)

DĠPNOT 2 – FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma iliĢkin temel esaslar

Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği”, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır.

Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir.

Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No’lu

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıĢtır.

SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iĢletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. ġirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiĢ, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıĢtır.

Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliĢikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmıĢ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuĢtur. Bu kapsamda geçmiĢ döneme ait finansal tablolarda gerekli değiĢiklikler yapılmıĢtır.

2.2 ĠĢletmenin sürekliliği

Grup konsolide finansal tablolarını iĢletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıĢtır.

2.3. ĠĢlevsel ve raporlama para birimi

Konsolide finansal tablolar ana Ģirketin iĢlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuĢtur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıĢında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıĢtır. ġirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmıĢ tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır.

Yabancı ülkelerde yerleĢik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıĢ olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiĢtir.

Yabancı ülkelerde yerleĢik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiĢtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

(13)

11

2.4. Konsolidasyon esasları

Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları’nın hesaplarını içerir.

Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Ģirketlerin ve Zorlu Enerji’ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aĢağıdaki gibidir:

31.03.2010 31.12.2009

Konsolide edilen Ģirket

Oy hakkı

Etkinlik oranı

Oy hakkı

Etkinlik oranı Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri ĠnĢaat Sanayii ve Ticaret A.ġ. 73,0 73,0 73,0 73,0

Amity Oil International Pty. Ltd. 100,0 100,0 100,0 100,0

Rosmiks International B.V. 100,0 51,0 100,0 51,0

Rosmiks LLC 100,0 51,0 100,0 51,0

ICFS International LLC 51,0 51,0 51,0 51,0

Rotor Elektrik Üretim A.ġ. 85,0 83,7 85,0 83,7

Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.ġ. 85,0 83,7 85,0 83,7

Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.ġ. 73,0 73,0 73,0 73,0

Bundoran Financial Corporation 100,0 100,0 100,0 100,0

Zorlu Enerji Pakistan Ltd. 100,0 100,0 100,0 100,0

Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.ġ. 85,0 83,7 85,0 83,7

2.5 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Grup yönetimi 23.06.2009 tarih ve 2009/15 sayılı karar ile Zorlu O/M, Zorlu Doğal Elektrik, Zorlu Endüstriyel, Zorlu Elektrik, Zorlu Doğal Gaz, Trakya Doğal Gaz ve Gaziantep Doğal Gaz’ın hisselerinin satıĢına karar vermiĢ ve konsolide finansal tablolarda UFRS 5 kapsamında muhasebeleĢtirilmiĢtir. Dolayısıyla ilgili Ģirketler kontrolün ortadan kalktığı 30.06.2009 tarihli ve 28.08.2009 tarihinde yayımlanan finansal tablolarda durdurulan faaliyetler olarak sunulmuĢtur.

2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti

31 Mart 2010 tarihinde sona eren döneme iliĢkin ara dönem özet finansal tablolar, UFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıĢtır. Ayrıca, 31 Mart 2010 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıĢtır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(14)

2.7. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) değiĢiklikler

Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01.01.2010 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiĢ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıĢtır.

2.7.1 2010 yılında geçerli olan yeni veya değiĢikliğe uğramıĢ standart ve yorumlarda yapılan değiĢiklikler

2009’da yayınlanan UFRS’deki Yıllık ĠyileĢtirmeler:

UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Uygulaması”

UFRS 2 “Hisse bazlı ödemeler”

UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebelestirme ve Ölçme”

UFRS 3 “Ġsletme birleĢmeleri” ve UMS 27 “Konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolar”

UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”

2.7.2 01.01.2011 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerli ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiĢ mevcut standartlarla ilgili değiĢiklikler ve yorumlar:

UMS 24, “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları”

UFRYK Yorum 19 “Özkaynağa dayalı finansal araçlar ile finansal borcun ortadan kaldırılması”

UFRYK Yorum 14 “UMS 19 - TanımlanmıĢ fayda varlığının sınırı, asgari fonlama koĢulları ve bu koĢulların birbiri ile etkilesimi”

UFRYK Yorum 9 “Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi”

UMS 32 “Finansal Araçlar: Sunum”

UFRS 9, “Finansal Araçlar: Sınıflama ve Ölçme”

Grup yönetimi, 2.7.2 maddesinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir. Grup yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup’un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüĢündedir.

(15)

13

DĠPNOT 3 – OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞĠġĠMĠ

Grup’un satıĢlarını önemli derecede etkileyecek sezona göre değiĢim bulunmamaktadır.

DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler

Bölüm satıĢları

01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009 SatıĢ gelirleri – Tutar

Elektrik Grubu 83.324 152.366

Doğal gaz Grubu 31.852 45.834

115.176 198.200

Brüt kar

11.776 43.799

Faaliyet karı (zararı)

Elektrik Grubu (2.389) 18.848

2.873 25.573

(16)

Bölüm varlıkları 31.03.2010 31.12.2009

Elektrik Grubu 2.474.188 2.284.126

2.545.036 2.414.370

Bölüm maddi varlık alımları

01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

70.413 203.045

Bölüm amortisman ve itfa payı giderleri

Doğalgaz Grubu 939 1.258

17.756 14.724

(17)

15

Ġkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler

01.01.-31.03.2010 döneminde Grup’un sürdürülen faaliyetlerinden satıĢ gelirlerinin %100’ü (01.01.-31.03.2009: %99’u) Türkiye’de gerçekleĢmektedir.

Bölüm varlıkları 31.03.2010 31.12.2009

Türkiye 1.110.467 1.179.852

Rusya 1.395.039 1.205.814

Diğer 39.530 28.704

2.545.036 2.414.370

Bölüm maddi varlık alımları

01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

Türkiye 10.622 34.004

Rusya (yatırım aĢamasında) 59.780 169.041

Diğer 11 --

Toplam maddi varlık alımları 70.413 203.045

DĠPNOT 5 – NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

31.03.2010 31.12.2009

Kasa 50 56

Bankalar

- Vadesiz mevduat 125.818 9.414

- Vadeli mevduat 2.352 33.721

Nakit ve nakit benzerleri 128.220 43.191

Eksi: Bankalar nezdinde kredi Ģeklindeki cari hesaplar (64.605) --

Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri 63.615 43.191

31.03.2010 tarihi itibariyle vadeli mevduat hesaplarının vadesi 02.04.2010 ile 05.04.2010 (31.12.2009: 04.01.2010 ile 11.01.2010) tarihleri arasında değiĢmektedir.

(18)

DĠPNOT 6 – FĠNANSAL BORÇLAR

31.03.2010 31.12.2009 Kısa vadeli finansal borçlar

Banka kredileri 121.865 149.017

Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı

Banka kredileri 392.989 383.070

Uzun vadeli finansal borçlar

Banka kredileri 990.151 849.352

Grup’un kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aĢağıdaki gibidir:

31.03.2010 EUR USD TL

TL toplamı

Bir yılı geçmeyen 18.972 228.462 128.313 514.854

Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 18.046 181.690 -- 313.476

Ġki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 15.872 198.508 6.310 340.914

Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 13.113 70.669 -- 134.435

Dört yılı geçen ve beĢ yılı geçmeyen 12.280 9.287 -- 39.332

BeĢ yılı geçen 70.115 11.894 -- 161.994

Toplam banka kredileri 148.398 700.510 134.623 1.505.005

31.12.2009 EUR USD TL

TL toplamı

Bir yılı geçmeyen 14.185 239.668 140.575 532.087

Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 13.023 203.142 -- 334.004

Ġki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 11.583 144.647 -- 242.818

Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 8.836 69.949 -- 124.411

Dört yılı geçen ve beĢ yılı geçmeyen 8.212 9.156 -- 31.527

BeĢ yılı geçen 45.730 11.824 -- 116.592

Toplam banka kredileri 101.569 678.386 140.575 1.381.439

Grup’un bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeĢitli finansal kuruluĢların oluĢturduğu konsorsiyum ile 08.05.2009 tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaĢması imzalamıĢtır. 31.03.2010 tarihi itibariyle söz konusu anlaĢmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiĢtir.

Grup çeĢitli finansal kuruluĢlardan temin etmiĢ olduğu krediler için çeĢitli teminatlar vermiĢtir (dipnot 10).

(19)

17

DĠPNOT 7 – ARAġTIRMA VE DEĞERLENDĠRME VARLIKLARI

31 Mart 2010 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde yapılan araĢtırma ve değerlendirme varlıklarının maliyetleri tutarı 1.869 TL’dir (31 Mart 2009: 3.079 TL).

DĠPNOT 8 – MADDĠ DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2010 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi duran varlıkların tutarı 68.544 TL’dir (31 Mart 2009: 199.930 TL).

31 Mart 2010 tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde satılan maddi duran varlıkların maliyet değeri 108 TL’dir (31 Mart 2009: 120 TL).

Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiĢ amortisman düĢüldükten sonraki net kayıtlı değeri 13.110 TL’dir (31.12.2009: 13.516 TL).

01.01.-31.03.2010 döneminde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleĢtirilen finansman gideri 3.716 TL (01.01.- 31.03.2009: 114.680 TL ).

DĠPNOT 9 – MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2010 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi olmayan duran varlıklar bulunmamaktadır (31 Mart 2009: 36 TL).

DĠPNOT 10 – KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 10.1 KarĢılıklar

31.03.2010 31.12.2009

Kısa vadeli borç karĢılıkları

TRT payı karĢılığı 568 411

Dava ve gider karĢılıkları 959 764

1.527 1.175

Ayrılan kısa vadeli borç karĢılıklarının dönem içindeki hareketi aĢağıdaki gibidir:

TRT payı

karĢılığı

Dava ve gider karĢılıkları

AçılıĢ bakiyesi, 01.01 411 764

Ġlaveler 157 --

Ödeme ve çıkıĢlar -- 195

KapanıĢ bakiyesi, 31.03 568 959

(20)

10.2 ġarta bağlı varlıklar Satıcı ve müĢterilerden alınan

31.03.2010 31.12.2009

Teminat mektupları 40.206 56.932

Çek ve senetler 4.899 4.892

45.105 61.824

10.3 Taahhüt ve Yükümlülükler a. Teminat, rehin ve ipotekler (“TRĠ”)

A. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ 61.554 61.295

B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiĢ olduğu

TRĠ'lerin toplam tutarı 981 5.597

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.

kiĢilerin borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu TRĠ'lerin toplam tutarı -- --

D. Diğer verilen TRĠ'lerin toplam tutarı -- --

i. Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı -- --

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup Ģirketleri lehine vermiĢ

olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı 20.181 15.373

iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin

toplam tutarı -- --

Toplam 82.716 82.265

b. Grup tarafından açılmıĢ ve 31.03.2010 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 24.995 TL (31.12.2009: 25.015 TL)’dir.

Aynı tarih itibariyle Grup aleyhine açılmıĢ dava toplamı 586 TL (31.12.2009: 566 TL)’dir.

c. Zorlu Holding A.ġ., 29.08.2008 ve 06.06.2008 tarihlerinde kullanılan 750 milyon USD (dipnot 6) kredi için garantör sıfatıyla kefil olmuĢtur.

d. 31.03.2010 tarihi itibariyle, Grup’un kullanmıĢ olduğu dıĢ yatırım kredilerine iliĢkin olarak maddi varlıklar üzerinde birinci dereceden 60.000.000 USD ve ikinci dereceden 1.150.000 USD tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye iliĢkin olarak Zorlu Holding A.ġ.’nin kefaleti bulunmaktadır.

e. 31.03.2010 tarihi itibariyle ġirketi’in % 73 hissedarı olduğu Zorlu Petrogas Petrol, Gaz ve Petrokimya Ürünleri ĠnĢaat Sanayi ve Ticaret Aġ., Enerco Enerji Sanayi ve Ticaret A.ġ. ile 1 yıllık 50.000.000 m³ ve 5 yıllık 975.000.000 m³ doğal gazın alımına iliĢkin olarak doğal gaz satıĢ sözleĢmesi imzalanmıĢtır.

(21)

19

DĠPNOT 11 – NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER

Niteliklerine göre giderler satıĢların maliyeti, pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır.

01.01.-

31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

Ġlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri 74.000 112.921

ĠĢçi ve personel gideri 4.318 8.723

Enerji gideri 1.839 2.104

Amortisman ve tükenme payları 17.756 14.724

DıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 2.960 6.031

Bakım onarım giderleri 3.672 4.460

Enerji nakil hatları dağıtım giderleri 501 1.625

Türkiye Elektrik Ġletim A.ġ. sıfır bakiye düzeltme giderleri 234 9.527

Diğer 8.783 14.846

114.063 174.961

DĠPNOT 12 – FĠNANSAL GELĠRLER

Kambiyo karları 92.150 150.069

Faiz gelirleri 5.011 37.378

ErtelenmiĢ finansman gelirleri 703 1.876

97.864 189.323

DĠPNOT 13 – FĠNANSAL GĠDERLER

Kambiyo zararları 80.357 256.353

ErtelenmiĢ faiz gideri 7.677 36.332

Faiz giderleri 21.294 79.078

Banka komisyon ve diğer finansman gideri 7.100 2.713

116.428 374.476

(22)

DĠPNOT 14 – HĠSSE BAġINA KAZANÇ (KAYIP)

01.01.- 31.03.2010

01.01.- 31.03.2009 Hisse baĢına kazanç (kayıp):

Net dönem zararı (21.261) (116.346)

Azınlık paylarına ait net dönem karı (zararı) 14.301 (16.677)

Ana ortaklığa ait net dönem zararı (6.960) (133.023)

ÇıkarılmıĢ hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi 28.166.535.000 8.166.535.000

Hisse baĢına kayıp – TL, tam (0,00) (0,02)

DĠPNOT 15 – ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI a) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar

31.03.2010 31.12.2009

Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ. 5.001 5.219

Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ. 2.236 2.458

Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.ġ. 10.114 65.051

GazdaĢ Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.ġ. 1.218 16.113

Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.ġ -- 3.762

Zorlu Doğalgaz Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. 88.521 --

Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. 11.830 --

Diğer iliĢkili kuruluĢlar 1.125 4.253

120.045 96.856

ErtelenmiĢ finansman gideri (-) (81) (31)

119.964 96.825

b) ĠliĢkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar

Zorlu O/M Enerji Tesisleri ĠĢletme ve Bakım Hizmetleri A.ġ. 5.473 17.611

GazdaĢ Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.ġ. -- 8.728

Zorlu Doğalgaz Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. 14.394 --

Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ. 17.903 --

Diğer iliĢkili kuruluĢlar 2.949 68

40.719 26.407

(23)

21

c) ĠliĢkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar

31.03.2010 31.12.2009

Zorlu Holding A.ġ. 833 6.397

Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.ġ. -- 6.364

Diğer iliĢkili kuruluĢlar 535 656

1.368 13.417

ErtelenmiĢ finansman geliri (-) (8) (74)

1.360 13.343

d) ĠliĢkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar

Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ. 72.205 60.449

e) ĠliĢkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar

Zorlu Holding A.ġ. 458.620 369.075

Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat Ticaret A.ġ. -- 52.684

Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.ġ. -- 423

Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. -- 1.763

Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ. 3.900 --

Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ. 9.385 --

Diğer iliĢkili kuruluĢlar 280 4.609

472.185 428.554

(24)

f) ĠliĢkili taraflarla yapılan iĢlemler

Faaliyet Diğer Finansman Finansman SatıĢ giderleri gelirler gideri geliri

01.01.-31.03.2010

Zorlu Holding A.ġ. 252 1.104 -- 5.797 11.268

Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ. 12.027 -- -- -- --

Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ. 5.336 11 9 -- --

Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.ġ. 21.633 -- 157 1.375 3.298

Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri ĠnĢaat

Ticaret A.ġ. 250 7 203 2.799 1.326

Zorlu Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan

Ticaret A.ġ. 15.556 -- 199 100 29

Diğer iliĢkili kuruluĢlar 4.357 647 183 1.570 3.957

59.411 1.769 751 11.641 19.878

01.01.-31.03.2009

Zorlu Holding A.ġ. -- 1.377 -- 20.260 230

Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.ġ. 8.896 147 -- -- --

Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ. 5.581 19 9 -- --

Diğer iliĢkili kuruluĢlar 184 68 -- 13 2.431

14.661 1.611 9 20.273 2.661

Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.ġ. ġirket’in sermayedarı ve ana ortaklığı olan Zorlu Holding A.ġ.’nin bağlı ortaklığıdır.

g) Yönetim Kurulu baĢkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar: 31.03.2010 tarihi itibariyle toplam ödenen maaĢ ve ücretler 313 TL’dir (31.03.2009: 516 TL).

(25)

23

DĠPNOT 16 – YABANCI PARA POZĠSYONU

Bilanço tarihleri itibariyle Grup’un yabancı para varlıklar ve borçların döviz tutarı ve TL karĢılıkları aĢağıdaki gibidir:

31.03.2010 USD EUR RUR GBP

Toplam TL değeri

Nakit ve nakit benzerleri 783 49.319 88.456 -- 107.011

Ticari alacaklar 50.747 -- 18.643 -- 78.182

Diğer 1.313 -- 716.581 -- 39.279

Yabancı para varlıkları 52.843 49.319 823.680 -- 224.472

Kısa vadeli finansal borçlar 228.462 18.972 -- -- 386.542

Uzun vadeli finansal borçlar 472.048 129.426 -- -- 983.840

Ticari borçlar 2.324 7.181 -- 164 18.649

Diğer borçlar 1.270 -- -- -- 1.932

Yabancı para yükümlülükleri 704.104 155.579 -- 164 1.390.963

Yabancı para pozisyonu, net (651.261) (106.260) 823.680 (164) (1.166.491)

Ġthalat 728 -- -- -- 1.093

Ġhracat 204 -- -- -- 419

(26)

31.12.2009 USD EUR RUR GBP

Toplam TL değeri

Nakit ve nakit benzerleri 22.799 251 142.931 -- 42.019

Ticari alacaklar 56.405 -- 13.575 -- 85.608

Diğer alacaklar 18.280 -- -- -- 27.524

Yabancı para varlıkları 97.484 251 156.506 -- 155.151

Kısa vadeli finansal borçlar 239.668 14.185 -- -- 391.512

Uzun vadeli finansal borçlar 438.718 87.384 -- -- 849.352

Ticari borçlar 14.319 33.302 -- 136 93.827

Diğer borçlar 92 -- -- -- 139

Yabancı para yükümlülükleri 692.797 134.871 -- 136 1.334.830

Yabancı para pozisyonu, net (595.313) (134.620) 156.506 (136) (1.179.679)

Ġthalat 192.234 -- -- -- 297.405

Ġhracat 1.515 -- -- -- 3.273

DĠPNOT 17 – EK NAKĠT AKIM BĠLGĠLERĠ

01.01.-

31.03.2010

01.01.- 31.03.2009

Amortisman gideri 17.060 9.080

Ġtfa payları 696 5.644

Kıdem tazminatı karĢılığı 100 519

Stok değer düĢüklüğü karĢılığı 158 --

Maddi duran varlık satıĢ (karı) / zararı, net 18 (3)

Borç karĢılıkları 352 1.547

Faiz geliri (dipnot 12) (5.011) (37.378)

Faiz gideri (dipnot 13) 21.294 79.078

34.667 58.487 Dönem amortisman gideri ve itfa paylarının gelir tablosu hesaplarına dağılımları aĢağıdaki gibidir:

SatıĢların maliyeti 17.372 13.231

Faaliyet giderleri 384 1.493

17.756 14.724

(27)

25

DĠPNOT 18 – BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

Rusya Federasyonu'nun Tereshkovo ve Kojuhovo bölgelerinde inĢa edilmekte olan iki doğal gaz çevrim santraline iliĢkin bir joint venture Ģirketi olarak kurulan ve ġirket’in %51 oranında hissedarı olduğu ICFS International LLC’nin %100 oranında hissedarı olduğu Hollanda kanunlarına göre kurulmuĢ bir Ģirket olan Rosmiks International B.V. ile kredi veren sıfatı ile ġirket’in %100 oranında hissedarı olduğu Bundoran Financial Corporation arasında imzalanan kredi anlaĢması altında Rosmiks International B.V’nin temerrüde düĢmesine bağlı olarak Bundoran Financial Corporation tarafından yasal süreç baĢlatılması nedeniyle ICFS International LLC’nin %24,5 oranında hissedarı olan Invar International Inc. ve yine %24,5 oranında hissedarı olan Talex International LLC tarafından, 26.04.2010 itibarı ile ġirket aleyhine Ġsviçre’de Cenevre Ticaret ve Sanayi Odası nezdinde (Ġsviçre Uluslararası Tahkim Kuralları uyarınca) bir tahkim davası açılmıĢtır.

Amity Oil International Pty. Ltd.’in Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı ile % 50-% 50 ortak olduğu PaĢaköy-1 petrol arama bölgesine iliĢkin ruhsat kapsamında yapılan arama faaliyetleri sonucunda doğal gaz keĢfi yapılmıĢtır. Rezerv bilgisi "PaĢaköy- 1 (GÖÇERLER AR/AOI-TPO/4288 ) : 12.000.000 m3" Ģeklindedir.

Zorlu Enerji Elektrik Üretim Aġ.’nin %73’üne sahip olduğu Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayi ve Ticaret Aġ.’nin tüm hisselerinin, %100 iĢtiraki olan Amity Oil International Pty. Ltd.’e gerekli yasal izinler tamamlandıktan sonra yaklaĢık 42 milyon USD bedel üzerinden satıĢı planlanmakta olup; bu iĢlem tamamlandıktan hemen sonra Amity Oil International Pty. Ltd.’nin tüm hisselerinin TransAtlantic Petroleum Ltd’e ilk aĢamada mutabık kalınan, ancak Ģu aĢamada taraflar açısından bağlayıcı olmayan, 100 milyon USD bedel üzerinden satıĢı öngörülmektedir. SatıĢ bedelleri son müzakereler sonucunda kesinleĢecektir.