ERİCOM TELEKOMÜNİKASYON VE ENERJİ TEKNOLOJİLERİ A.Ş. 31 MART 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

(1)

ERİCOM TELEKOMÜNİKASYON VE ENERJİ TEKNOLOJİLERİ A.Ş.

31 MART 2012 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI

(2)

ERĠCOM TELEKOMÜNĠKASYON VE ENERJĠ TEKNOLOJĠLERĠ A.ġ.

31 MART 2012 TARĠHLĠ ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO

GeçmemiĢ GeçmiĢ

Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem

Referansları 31.03.2012 31.12.2011

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 9.953.660 9.727.418

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 7.295.008 4.511.735

Finansal Yatırımlar 7 143.370 2.845.180

Ticari Alacaklar 9 1.656.401 1.709.559

Diğer Alacaklar 65.853 2.453

Stoklar 500.885 458.981

Diğer Dönen Varlıklar 14 292.143 199.510

Duran Varlıklar 705.287 562.466

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 10 76.140 25.513

Maddi Duran Varlıklar 11 326.468 312.519

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 280.437 164.978

Ertelenen Vergi Varlıkları 16 22.242 29.356

Diğer Duran Varlıklar 14 - 30.100

TOPLAM VARLIKLAR 10.658.947 10.289.884

VE BAĞLI ORTAKLIĞI

(Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)

Bağımsız Denetim'den

Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

(3)

31 MART 2012 TARĠHLĠ ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO

GeçmemiĢ GeçmiĢ

Referansları 31.03.2012 31.12.2011

Bağımsız Denetim'den

Referansları 31.03.2012 31.12.2011

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.784.406 1.574.922

Finansal Borçlar 8 22.812 34.296

Ticari Borçlar 9 1.695.896 1.435.254

Diğer Borçlar 42.807 82.079

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 7.801 7.592

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 16 7.697 8.573

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 14 7.393 7.128

Uzun Vadeli Yükümlülükler 11.187 12.346

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 312 136

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 16 10.875 12.210

ÖZKAYNAKLAR 8.863.354 8.702.616

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 8.864.143 8.702.616

Ödenmiş Sermaye 15 5.500.000 5.500.000

Hisse Senedi İhraç Primleri 15 3.110.944 3.110.944

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 15 79.305 79.053

Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) 15 12.367 (12.625)

Net Dönem Karı / (Zararı) 17 161.527 25.244

Azınlık Payları 15 (789) -

TOPLAM KAYNAKLAR 10.658.947 10.289.884

Ekteki dipnotlar özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

(4)

31 MART 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU

Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem

Referansları 01.01.-31.03.2012 01.01.-31.03.2011

SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER

Satış Gelirleri 5 2.105.554 957.683

Satışların Maliyeti (-) 5 (1.787.391) (384.312)

BRÜT KAR/(ZARAR) 318.163 573.371

Araştırma Geliştirme Giderleri (-) 5 (19.007) (25.816)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 5 (102.017) (350.923)

Genel Yönetim Giderleri (-) 5 (270.905) (161.125)

Diğer Faaliyet Gelirleri 5 129.357 13.919

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 5 (6.933) (12.428)

FAALĠYET KARI/(ZARARI) 48.658 36.998

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Kar/ (Zarar)'larındaki Paylar 10 50.627 -

Finansal Gelirler 5 290.080 73.393

Finansal Giderler (-) 5 (215.151) (67.660)

SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/(ZARARI) 174.214 42.731

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)

-Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 16 (7.697) (7.075)

-Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 16 (5.779) (9.874)

NET DÖNEM KARI/(ZARARI) 160.738 25.782

Net Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı

Azınlık Payları 15 (789) -

Ana Ortaklık Payları 17 161.527 25.782

Hisse BaĢına Kazanç 17 0,029 0,087

Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç 17 0,029 0,087

31 MART 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAPSAMLI KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)

NET DÖNEM KARI/(ZARARI) 17 160.738 25.782

Diğer Kapsamlı Gelir:

Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim - -

Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim - -

Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim - -

Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim - -

Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar - -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar - -

Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/(Giderleri) - -

DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) - -

TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 160.738 25.782

Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ

(5)

31 MART 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU

Dipnot Sermaye Hisse Senedi Değer ArtıĢ Kardan Ayrılan GeçmiĢ Yıllar Net Dönem Azınlık Toplam

Referansları Sermaye Düzeltmesi Farkları Ġhraç Primleri Fonu KısıtlanmıĢ Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Payları Özkaynak

01 Ocak 2011 AçılıĢ 15 1.135.000 - - - 47.150 13.780 610.498 - 1.806.428

Sermaye artırımı 2.260.000 - - - - - - - 2.260.000

Değer artış fonu - - - - - - - - -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer 17 - - - - 31.903 (31.903) - - -

Transferler 605.000 - - - - 5.498 (610.498) - -

Net dönem kar/(zararı) 17 - - - - - - 25.782 - 25.782

31 Mart 2011 Bakiye 15 4.000.000 - - - 79.053 (12.625) 25.782 - 4.092.210

01 Ocak 2012 AçılıĢ 15 5.500.000 - 3.110.944 - 79.053 (12.625) 25.244 - 8.702.616

Sermaye artırımı - - - - - - - - -

Hisse senedi ihraç primleri - - - - - - - - -

Değer artış fonu - - - - - - - - -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer 15 - - - - 252 (252) - - -

Transferler - - - - - 25.244 (25.244) - -

Net dönem karı/(zararı) 17 - - - - - - 161.527 (789) 160.738

31 Mart 2012 Bakiye 15 5.500.000 - 3.110.944 - 79.305 12.367 161.527 (789) 8.863.354

(6)

Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem

Referansları 01.01.-31.03.2012 01.01.-31.03.2011 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI

Net dönem net karı/(zararı) 17 160.738 25.782

Net dönem kar / (zararını) işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:

Amortisman ve itfa payları (+) 5 23.762 26.718

Ana ortaklık dışı zarar/(kar) (789)

Özkaynak yöntemine göre iştirak geliri (-) 10 (50.627) -

Şüpheli alacak karşılığı gideri (+) 9 - -

Kıdem tazminatı karşılık gideri (+) - 178 22

Kullanılmamış izin karşılığı gideri (+) - 1.004 -

Tahakkuk etmemiş faiz gelir/(gideri), net 9 1.152 2.129

Konusu kalmayan karşılıklar (-) - (1.826) (5.660)

Vergi tahakkuku 16 13.476 16.949

Diğer düzeltmeler - - -

İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım : 147.068 65.940

Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki değişim, net 9 (10.242) 1.915.882

Stoklardaki azalış (+) - (41.904) 14.966

Diğer dönen varlıklardaki değişim 14 (92.633) 228.267

Ticari borçlardaki artış / (azalış) 9 263.809 (2.218.372)

Diğer borçlardaki artış / (azalış) - (39.272) (36.712)

Diğer duran varlıklardaki değişim 14 30.100 -

Diğer yükümlülüklerdeki değişim 14 265 -

Vergi ödemeleri (-) 16 (8.573) (165.893)

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit 248.618 (195.922)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım :

Uzun ve kısa vadeli finansal varlık değişimi (-) 8 2.701.810 -

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı, net 5 (155.671) (44.434)

Maddi duran varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) - - 59.800

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit 2.546.139 15.366

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım ;

Finansal borçları ile ilgili nakit girişler 8 (11.484) (24.527)

Sermaye artışı 15 - 2.285.000

Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit (11.484) 2.260.473

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış 2.783.273 2.079.917

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 6 4.511.735 812.054

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 7.295.008 2.891.971

31 MART 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU

Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ VE BAĞLI ORTAKLIĞI

(7)

ERĠCOM TELEKOMÜNĠKASYON VE ENERJĠ TEKNOLOJĠLERĠ ANONĠM ġĠRKETĠ

31 MART 2012 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir) ĠÇĠNDEKĠLER

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ... 1

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ... 2

3. OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞĠġĠM ... 7

4. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ ... 7

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 8

6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ... 9

7. FĠNANSAL YATIRIMLAR ... 9

8. FĠNANSAL BORÇLAR ... 9

9. TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ...10

10. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ...11

11. MADDĠ DURAN VARLIKLAR ...11

12. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...11

13. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...12

14. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...13

15. ÖZKAYNAKLAR ...13

16. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ...15

17. HĠSSE BAġINA KAZANÇ ...16

18. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ...17

19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ...17

20. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ...19

(8)

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir)

1

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

2001 yılında Ġstanbul’da kurulmuĢ olan Ericom Telekomünikasyon ve Enerji Teknolojileri ĠletiĢim A.ġ.

(“ġirket”) ve bağlı ortaklığı (“Grup”) Türkiye'deki Telekomünikasyon operatörlerinin Ģebeke alt yapılarında kullanılan akülü güç yedekleme çözümleri, uzaktan enerji takip ve yönetim sistemleri, alternatif enerji depolama çözümleri ve görüntüleme ve savunma teknolojileri konularında faaliyet göstermektedir.

Grup’un yönetim merkezi, Büyükdere Caddesi No:15/A Hür Han B Blok Kat:3 ġiĢli / Ġstanbul adresinde olup, Ankara’da bir irtibat bürosu bulunmaktadır.

31 Mart 2012 tarihi itibariyle 5.500.000 TL olan Ģirket sermayesinin % 59,09’u halka açıktır.

Grup bünyesinde, 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde sona eren dönemler içinde ortalama 20 ve 15 kiĢi istihdam edilmiĢtir.

Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar;

31.03.2012

ġirketin Ġsmi Faaliyet Alanı

Ericam Görüntüleme ve Savunma Teknolojileri A.ġ. Görüntüleme ve Savunma Teknolojileri 31.03.2012: Bulunmamaktadır.

Özkaynak yönteminin uygulandığı iĢtirakler;

31.03.2012

AĠM Enerji Teknolojileri A.ġ. AR-GE

31.12.2011

AĠM Enerji Teknolojileri A.ġ. AR-GE

Finansal Tabloların Onaylanması

ĠliĢik ara dönem özet konsolide finansal tablolar, yayınlanmak üzere 11.05.2012 tarihinde ġirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıĢtır. Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre, ġirket finansal tabloları ortaklar genel kurulunda onaylanmadıkça kesinleĢmediğinden, Ģirket genel kurulu finansal tabloları değiĢtirme gücüne sahiptir.

(9)

2

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

Uygulanan Muhasebe Standartları

Grup’un konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıĢtır.

31 Mart 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardı uyarınca hazırlanmıĢtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2011 tarihli yıllık konsolide finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir.

Grup, yasal defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 01.01.2009 tarihi ve sonrasında baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, Seri: XI, No:29 “Sermaye Piyasalarında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile, iĢletmelerin Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (UMS/UFRS) uygulamalarını zorunlu kılmıĢtır. Bu doğrultuda, zorunlu kılınan standartlara aykırı olmayan ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları - Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)’nın esas alınacağı hükme bağlanmıĢtır.

Grup’un konsolide finansal tabloları ve ilgili notlar yukarıda bahsedilen SPK’nın geçiĢ dönemi uygulaması çerçevesinde UMS/UFRS’ ye ve SPK tarafından 2009/16 ve 2009/2 sayılı haftalık bültenlerinde yer alan duyurular uyarınca uygulanması zorunlu kılınan formatlara ve bunlara iliĢkin açıklamalara uygun olarak sunulmuĢtur.

Konsolide finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Grup’un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değiĢiklikler bulunmamaktadır.

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıĢtır.

Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Grup’un konsolide finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Grup’un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiĢtir.

(10)

3

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) A. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Grup, 2012 yılında yürürlüğe girmiĢ, Grup faaliyet konusu ile ilgili olan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumları uygulamıĢtır. Ġlgili değiĢikliklerin Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi olmamıĢtır.

2012 yılında yayınlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar;

UFRS 9 “Finansal Araçlar - Safha 1 finansal varlıklar ve yükümlülükler, sınıflandırma ve açıklama", 1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında baĢlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliskin yeni hükümler getirmektedir. Bu standart, henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıĢtır. Grup ilgili değiĢikliğin etkisini incelemektedir.

UFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar”(DeğiĢiklik)-Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona iliĢkin kısmının yerini almıĢtır. Hangi Ģirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıĢtır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

UFRS 11 “MüĢterek Düzenlemeler”(DeğiĢiklik) -Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.MüĢterek yönetilen iĢ ortaklıklarının ve müĢterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleĢtirileceği düzenlenmiĢtir. Yeni standart kapsamında, artık iĢ ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

UFRS 12 “Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları”(DeğiĢiklik)- Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiĢtir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

UFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü”-Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber,gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir.Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

UMS 27 “Bireysel Finansal Tablolar” (DeğiĢiklik)-UFRS 10’un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değiĢiklikler yapmıĢtır. Yapılan değiĢiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müĢtereken kontrol edilen iĢletmeler ve iĢtiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleĢtirilmesi konularını içermektedir. Bu değiĢikliklerin geçiĢ hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

(11)

4

Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UMS 28 “ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar” (DeğiĢiklik)-UFRS 11’un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değiĢiklikler yapmıĢ ve standardın ismini UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiĢtirmiĢtir. Yapılan değiĢiklikler ile iĢtiraklerin yanı sıra, iĢ ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleĢtirme getirilmiĢtir. Bu değiĢikliklerin geçiĢ hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

UMS 19 “ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar” (DeğiĢiklik)-Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiĢtir. Bazı istisnalar dıĢında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartda yapılan değiĢiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiĢtir veya uygulamada değiĢiklik yapılmıĢtır. Yapılan birçok değiĢiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup ilgili değiĢikliğin etkisini incelemektedir.

UMS 1 “Finansal Tabloların Sunumu” (DeğiĢiklik)-DeğiĢiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında baĢlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değiĢiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiĢtirmektedir. Ġleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. Grup finansal raporlaması üzerinde etkisi yoktur.

UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik); Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleĢtirilen iĢlemlerin Ģirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS’na göre ve diğer genel kabul görmüĢ muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıĢ finansal tabloların karĢılaĢtırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değiĢiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiĢtir. DeğiĢiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. DeğiĢiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

UFRS 9 “Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama” Aralık 2011 de yapılan değiĢiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliĢkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapılan değiĢiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değiĢikliklerinin kredi riskine iliĢkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıĢtır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(12)

5

Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, ġirket’in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim iliĢkileri çerçevesinde % 50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu iĢletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki Ģirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. ġirket’in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu bağlı ortaklıkları tam konsolidasyona tabi tutulmuĢtur.

31 Mart 2012 itibariyle konsolidasyona tabi tutulan ortaklıkların doğrudan ve dolaylı iĢtirak oranları aĢağıdaki gibidir.

ġirketin Ġsmi 31.03.2012 31.12.2011

ĠĢtirak Oranı ĠĢtirak Oranı Doğrudan Dolaylı Doğrudan Dolaylı

Ericam Görüntüleme ve Savunma Teknolojileri A.ġ. % 90,00 - - -

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları Tam Konsolidasyon Yöntemi:

ġirket’in ve bağlı ortaklıkların ödenmiĢ sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıĢtır. Yapılan toplama iĢleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karĢılıklı indirilmiĢtir.

- Konsolide bilançonun ödenmiĢ sermayesi ġirket’in ödenmiĢ sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiĢ sermayesi yer almamaktadır.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiĢ/çıkarılmıĢ sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dıĢı paylara isabet eden tutarlar indirilmiĢ ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra “Azınlık Payları” hesap grubu adıyla gösterilmiĢtir.

- Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almıĢ oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satıĢ iĢlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıĢtır.

- ġirket’in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama iĢleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmıĢ oldukları mal ve hizmet satıĢları, toplam satıĢ tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiĢtir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına iliĢkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düĢülerek satılan malın maliyetine eklenmiĢ, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düĢürülmüĢtür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan iĢlemleri nedeniyle oluĢmuĢ gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karĢılıklı mahsup edilmiĢtir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dıĢındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra “Azınlık Payları”

hesap grubu adıyla gösterilmiĢtir.

- Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi Ģirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıĢtır.

(13)

6

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları (devamı) Özkaynak Yöntemi:

Özkaynak yönteminin uygulanmasında, iĢtiraklerdeki yatırımlara iliĢkin uygun prosedürler dikkate alınır.

31.03.2012 tarihi itibariyle Ģirket nezdinde özkaynak yöntemi ile muhasebeleĢtirilen iĢtiraklerin etkin hisse oranı aĢağıda gösterilmiĢtir (Not 16):

ĠĢtirakin Ünvanı

ġirketin doğrudan sermaye payı (%)

AĠM Enerji Teknolojileri A.ġ. 48,99

ġirket’in iĢtirakteki çıkarı, o iĢtirakte ana ortaklık ve diğer bağlı ortaklıklarının payının toplamıdır. Özkaynak yönteminin uygulanmasında, ilgili iĢtirakte bağlı ortaklıkların ve müĢterek yönetime tabi teĢebbüsün payı ihmal edilir. Özkaynak yöntemine göre muhasebeleĢtirilecek iĢtiraklerin iĢtiraki, bağlı ortaklığı veya müĢterek yönetime tabi teĢebbüsünün varlığı halinde, iĢtirakteki net varlık, kar veya zarar olarak iĢtirakin konsolide bilançosundaki tutarlar dikkate alınır. Bu Ģekilde iĢleme tabi tutulan iĢtiraklerde, ilgili iĢtirakin iĢtiraki, bağlı ortaklığı ve müĢterek yönetime tabi teĢebbüsü tarafından uygulanan farklı muhasebe politikalarının etkileri giderilir.

Özkaynak yöntemine göre muhasebeleĢtirilen iĢtiraklerle ilgili olarak, iĢtirak eden ortaklığın iĢtirakin zararındaki payının, iĢtirakteki adi payla temsil edilen yatırım tutarını aĢan kısmı, iĢtirak eden ortaklığın iĢtirakteki haklarının diğer bileĢenlerinden tasfiyeden pay alma önceliği dikkate alınarak indirilir. ġirketin iĢtirakteki haklarının diğer bileĢenlerinde değer düĢüklüğü ayrılıp ayrılmayacağını değerlendirir.

B. Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler

Grup’un finansal durumu, performansı veya nakit akıĢları üzerindeki iĢlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir Ģekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında herhangi bir değiĢiklik yapılmamıĢtır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değiĢiklik öngörülmemektedir.

C. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

Bir muhasebe tahminindeki değiĢikliğin etkisi, yalnızca bir döneme iliĢkinse, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de iliĢkinse, hem değiĢikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak Ģekilde finansal tablolara yansıtılır.

Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere iliĢkin karĢılaĢtırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiĢ karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir.

Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aĢırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karĢılaĢtırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiĢ karlar hesabı, söz konusu dönem baĢlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

Grup’un iliĢikte sunulan özet konsolide finansal tablolarında muhasebe tahminlerinde bir değiĢiklik ve/veya düzeltme gerektiren hata bulunmamaktadır.

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları yukarıda özetlenen ve 1 Ocak 2012’den itibaren geçerli olan yeni standartların ve değiĢikliklerin uygulanması dıĢında 31 Aralık 2011’de sona eren yıla iliĢkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır.

(14)

7

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) E. Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluĢması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve iĢlemlere iliĢkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleĢtikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

3. OPERASYONEL SEZONA GÖRE DEĞĠġĠM

Grup’un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değiĢiklikler bulunmamaktadır.

4. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ

ġirket, 22 ġubat 2012 tarihinde Ericam Görüntüleme ve Savunma Teknolojileri A.ġ. ünvanlı Ģirkete kuruluĢta

%90 oranında iĢtirak etmiĢ olup, bu iĢlem nedeniyle oluĢan Ģerefiye bulunmamaktadır. Ġktisap edilen Ģirketin bilgileri aĢağıda gösterilmiĢtir.

ġirketin Ünvanı Sermayesi ĠĢtirak Tutarı ĠĢtirak Oranı (%)

Ericam Görüntüleme ve Savunma Teknolojileri A.ġ. 200.000 180.000 90

(15)

8 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Yönetim muhasebesi açısından Grup telekomünikasyon ve görüntüleme ve savunma teknolojileri olmak üzere iki faaliyet grubuna ayrılmıĢtır. Bu ayırımlar, aĢağıda belirtilen bölümlere göre finansal raporlamada temel oluĢturmaktadır.

31.03.2012 Telekomünikasyon

Görüntüleme ve Savunma Teknolojileri

Konsolidasyon

Düzeltmeleri Toplam

Net SatıĢlar 2.105.554 - - 2.105.554

SatıĢların Maliyeti (-) (1.787.391) - - (1.787.391)

Brüt Kar 318.163 - - 318.163

AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) (19.007) - - (19.007)

Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) (102.017) - - (102.017)

Genel Yönetim Giderleri (-) (263.069) (7.836) - (270.905)

Diğer Faaliyet Gelirleri 129.357 - - 129.357

Diğer Faaliyet Giderleri (-) (6.933) - - (6.933)

Faaliyet Karı/Zararı 56.494 (7.836) - 48.658

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların Kar/ (Zarar)'larındaki Paylar 50.627 - - 50.627

Finansal Gelirler 290.080 - - 290.080

Finansal Giderler (-) (215.151) - - (215.151)

SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER

VERGĠ ÖNCESĠ KARI (ZARARI) 182.050 (7.836) - 174.214

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)

-Dönem Vergi Gelir/(Gideri) (7.697) - - (7.697)

-ErtelenmiĢ Vergi Gelir/(Gideri) (5.728) (51) - (5.779)

NET DÖNEM KARI/ZARARI 168.625 (7.887) - 160.738

Yatırım Harcamaları (giderleri)

Maddi Duran Varlıklar 23.107 7.191 - 30.298

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 125.373 - - 125.373

Toplam Yatırım Harcamaları 148.480 7.191 - 155.671

Amortisman Giderleri (22.471) (128) - (22.599)

Ġtfa Payları (1.163) - - (1.163)

Diğer Bilgiler

- Varlıklar Toplamı 10.663.692 53.740 (58.485) 10.658.947

- Kaynaklar Toplamı 10.663.692 53.740 (58.485) 10.658.947

(31.03.2011: Bulunmamaktadır.)

(16)

9 6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

31.03.2012 31.12.2011

Kasa - 13.906

Bankalar - -

- Vadeli Mevduat 4.197.862 3.084.090

- Vadesiz Mevduat 245.408 605.666

Vadesi 3 Aydan Kısa Olan Çekler - 197.813

Vadesi 3 Aydan Kısa Olan Repolar - 610.260

Yatırım Fonları 2.849.999 -

Diğer Nakit ve Nakit Benzerleri 1.739 -

Toplam 7.295.008 4.511.735

31.03.2012 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadesi ağırlıklı olarak 1 aydır. Vadeli mevduatların içerisinde bloke mevduat bulunmamaktadır (31.12.2011: Bulunmamaktadır).

31.03.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle vadeli mevduat detayı aĢağıdaki gibidir:

Döviz Cinsi Faiz Oranı (%) 31.03.2012 Faiz Oranı (%) 31.12.2011

TL 4,50 - 16,20 4.197.862 11,50 - 12,48 2.839.663

USD - - - -

EUR - - 3,50 244.427

Toplam Vadeli Mevduat 4.197.862 3.084.090

7. FĠNANSAL YATIRIMLAR

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar 31.03.2012 31.12.2011 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/(Zarar)’a Yansıtılan Finansal Varlıklar

Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 143.370 2.845.180

Toplamı 143.370 2.845.180

31.03.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle alım satım amaçlı finansal varlıklar:

31.03.2012 31.12.2011

Alım Satım Amaçlı

Finansal Varlıklar Maliyet

Kayıtlı Değer

Gerçeğe

Uygun Değer Maliyet

Kayıtlı Değer

Gerçeğe Uygun Değer Hisse Senetleri 2.851.399 143.370 143.370 2.851.399 2.845.180 2.845.180

Toplam 2.851.399 143.370 143.370 2.851.399 2.845.180 2.845.180

8. FĠNANSAL BORÇLAR

Kısa Vadeli Finansal Borçlar Faiz Oranı (%) 31.03.2012 Faiz Oranı (%) 31.12.2011

Kredi Kartları - 22.812 - 20.830

TaĢıt Kredisi - - 10,2 13.466

Toplam 22.812 34.296

(17)

10 9. TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR

Ticari Alacaklar 31.03.2012 31.12.2011

Alıcılar (*) 1.657.081 1.710.082

Eksi: Tahakkuk EtmemiĢ Finansman Geliri (2.079) (6.733)

ġüpheli Ticari Alacaklar (***) 99.987 101.016

Eksi: ġüpheli Ticari Alacak KarĢılığı (99.987) (101.016)

ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 1.399 6.210

Toplam 1.656.401 1.709.559

31.03.2012 tarihi itibariyle TL ve USD cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiĢ finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları sırasıyla yıllık %9,5 ve 0,24 (2011:

TL:%12,7, USD:%:0,37 ve EUR:%1,21) olup alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 1 aydır (2011: 1 ay).

(*) Alıcıların vade detayı aĢağıdaki gibidir:

Alıcılar 31.03.2012 31.12.2011

Vadesi 1 Aya Kadar Olan Alacaklar 1.657.081 315.986

Vadesi 2 Aya Kadar Olan Alacaklar - 1.394.096

Toplam 1.657.081 1.710.082

(**) ġüpheli Ticari Alacakların hareketi aĢağıdaki gibidir:

31.03.2012 31.12.2011

Dönem BaĢı 101.016 119.317

Dönem Ġçinde Ayrılan KarĢılık - -

Eksi: Dönem Ġçinde Tahsil Edilen (1.029) (18.301)

Dönem Sonu 99.987 101.016

Ticari Borçlar 31.03.2012 31.12.2011

Satıcılar (*) 1.694.945 1.433.522

Borç Senetleri (**) - 2.351

Eksi: Tahakkuk EtmemiĢ Finansman Gideri (927) (1.033)

Diğer Ticari Borçlar 1.878 414

Toplam 1.695.896 1.435.254

31.03.2012 tarihi itibariyle TL, USD ve EUR cinsinden kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiĢ finansman gideri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları sırasıyla yıllık %9,39, %0,24 ve

%0,40 (2011: %11,45, %0,37 ve %1,30) olup borçların ağırlıklı ortalama vadesi 1 aydır (2011: 2 ay).

(*) Satıcılara olan borçların vade detayı aĢağıdaki gibidir:

Satıcılar 31.03.2012 31.12.2011

Vadesi 1 Aya Kadar Olan Ticari Borçlar 1.694.945 1.391.394

Vadesi 2 Aya Kadar Olan Ticari Borçlar - 36.796

Toplam 1.694.945 1.433.522

(*) Borç senetlerinin vade detayı aĢağıdaki gibidir:

Borç Senetleri 31.03.2012 31.12.2011

Toplam - 2.351

(18)

11

10. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

ġirket’in özkaynak yöntemine göre muhasebeleĢtirilen iĢtiraklerinin 31.03.2012 tarihi itibariyle detayı aĢağıdaki gibidir;

ĠĢtirak

Oranı (%) 31.03.2012

ĠĢtirak

Oranı (%) 31.12.2011

AĠM Enerji Teknolojileri A.ġ. 48,99 76.140 48,99 25.513

Özkaynak Yöntemiyle MuhasebeleĢtirilen Yatırımlar Toplamı 76.140 25.513

ĠĢtirakin dönem içindeki hareketi aĢağıdaki gibidir:

31.03.2012 31.12.2011

Dönem baĢı 25.513 -

Ġlaveler - 24.496

Kardan alınan pay 50.627 1.017

Dönem sonu 76.140 25.513

Özkaynak yöntemine göre değerlenen yukarıdaki iĢtiraklere iliĢkin varlık, yükümlülük, özkaynak, hasılat ve kar zarar bilgileri aĢağıda belirtilmiĢtir;

AĠM Enerji Teknolojileri A.ġ.

Aktif Toplamı Yükümlülük Toplamı Özkaynak Hasılat Kar/(Zarar)

31 Mart 2012 300.532 170.617 129.915 250.000 103.341

31 Aralık 2011 36.553 9.979 26.574 13.833 2.076

11. MADDĠ DURAN VARLIKLAR

Grup, ara dönem içerisinde 30.298 TL’lik maddi duran varlık alımı yapmıĢtır.

12. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Grup, ara dönem içerisinde 125.373 TL’lik maddi olmayan duran varlık alımı yapmıĢtır. Ayrıca ara dönem içerisinde net defter değeri 2.500 TL olan maddi olmayan duran varlık elden çıkarılmıĢtır.

(19)

12

13. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31.03.2012 Grup Tarafından Verilen TRĠ’ler (Teminat – Rehin – Ġpotekler)

Toplam TL

KarĢılıkları USD EUR TL 1. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı 500.504 125.000 105.600 29.000 2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine

vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı - - -

3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiĢilerin

borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

4. Diğer verilen TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

- Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer ġirket Ģirketleri lehine

vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine vermiĢ olduğu

TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

Toplam 500.504 125.000 105.600 29.000

31.12.2011

Grup Tarafından Verilen TRĠ’ler (Teminat – Rehin – Ġpotekler)

Toplam TL

KarĢılıkları USD EUR TL 1. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı 414.315 - 105.600 156.250 2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine

3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kiĢilerin

borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

4. Diğer verilen TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

- Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer ġirket Ģirketleri lehine

- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine vermiĢ olduğu

TRĠ’lerin toplam tutarı - - - -

Toplam 414.315 - 105.600 156.250

31.03.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle verilen TRĠ’lerin türleri itibariyle toplam dağılımı aĢağıda gösterilmiĢtir.

Grup’un vermiĢ olduğu diğer TRĠ bulunmamaktadır (31.12.2011: Bulunmamaktadır).

31.03.2012 31.12.2011

Teminat, Rehin ve Ġpotekler

Toplam TL

KarĢılıkları USD EUR TL

Toplam TL

KarĢılıkları USD EUR TL Teminatlar 500.504 125.000 105.600 29.000 287.065 - 105.600 29.000

Rehinler - - - - 127.250 - - 127.250

Ġpotekler - - - -

Toplam 500.504 125.000 105.600 29.000 414.315 - 105.600 156.250

(20)

13 14. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar 31.03.2012 31.12.2011

Stoklar Ġçin Verilen Avanslar 188.057 43.296

Gelecek Aylara Ait Giderler 35.067 9.402

Devreden KDV 57.851 84.371

PeĢin Ödenen Vergiler 11.166 62.441

ĠĢ Avansları 2 -

Toplam 292.143 199.510

Diğer Duran Varlıklar 31.03.2012 31.12.2011

Gelecek Yıllara Ait Giderler - 30.100

Toplam - 30.100

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.03.2012 31.12.2011

Alınan Avanslar 7.393 7.128

Toplam 7.393 7.128

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler

Bulunmamaktadır. (31.12.2011: Bulunmamaktadır.) 15. ÖZKAYNAKLAR

ÖdenmiĢ Sermaye

31.03.2012 31.12.2011

Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı

Sermayedarlar (%) TL (%) TL

Halka Açık Kısım 65,86 3.622.367 65,86 3.622.367

Ġlker Aydın 12,07 663.646 12,07 663.646

Mustafa Bahçuvan 12,05 662.666 12,05 662.666

Soner Bahçuvan 10,00 550.000 10,00 550.000

Diğer 0,02 1.321 0,02 1.321

Sermaye 100,00 5.500.000 100,00 5.500.000

ÖdenmemiĢ Sermaye (-)

ÖdenmiĢ Sermaye 5.500.000 5.500.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları (*) - -

Toplam 5.500.000 5.500.000

(*) ġirket sermayesinin halka açık olan kısmı Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ nda (ĠMKB) iĢlem görmektedir.

ġirketin esas sermayesi 5.500.000 TL’dir. Hisse senetlerinde imtiyaz yoktur.

(21)

14 15. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

(**) Sermaye düzeltmesi farkları, ödenmiĢ sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiĢ toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Sermaye Düzeltme Farkları

Finansal tablolarda tüm özkaynak kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmek zorundadır.

UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar ise ilgili bulunduğu kalemle iliĢkilendirilir. ĠliĢik finansal tablolarda sermaye düzeltme farklarının tamamı ödenmiĢ sermayeden kaynaklanan sermaye düzeltmesi farklarından oluĢmaktadır.

31.03.2012 31.12.2011

Sermaye Düzeltme Farkları - -

Hisse Senedi Ġhraç Primleri

31.03.2012 31.12.2011

Hisse Senedi Ġhraç Primleri 3.110.944 3.110.944

Toplam 3.110.944 3.110.944

Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler

Önceki dönem karlarından kanun veya sözleĢme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmıĢ yedeklerdir.

Yasal Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiĢ kârlar, aĢağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, ġirket’in ödenmiĢ sermayesinin %20’sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiĢ sermayenin

%5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiĢ sermayenin

%50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için kullanılabilir, bunun dıĢında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.

ġirket’in yasal kayıtlarına göre:

31.03.2012 31.12.2011

1. Tertip Yasal Yedek Akçe 79.305 79.053

Toplam: 79.305 79.053

GeçmiĢ Yıllar Kar/(Zararları)

31.03.2012 31.12.2011

GeçmiĢ Yıllar Kar/( Zararları) 12.367 (12.625)

Toplam 12.367 (12.625)

Azınlık Payı

31.03.2012 31.12.2011

1 Ocak Bakiyesi - -

Ġlaveler - -

Ana Ortaklık DıĢı Kar / (Zarar) Payı (789) -

Toplam (789) -

UMS /UFRS çerçevesinde yapılan değerleme sonucu, özkaynak kalemlerinde düzeltme gerektirecek herhangi bir farklılık ortaya çıkmamıĢtır.

(22)

15 16. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

01.01.-31.03.2012 01.01.-31.12.2011

Cari Dönem Kurumlar Vergisi KarĢılığı (-) (7.697) (8.573)

ErtelenmiĢ Vergi KarĢılığı Geliri / (Gideri) (5.779) (12.194)

Toplam (13.476) (20.767)

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 31.03.2012 tarihi itibariyle % 20’dir. (2011: % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir iĢyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleĢik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıĢında yapılan temettü ödemeleri

%15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

ġirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karĢı olan herhangi bir baĢka mali borçlara da mahsup edilebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl karlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiĢebilir.

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 dönemleri itibariyle, vergi öncesi kar üzerine yasal vergi uygulanarak bulunan vergi gideri ile iliĢikte gelir tablosundaki toplam vergi karĢılığı arasındaki mutabakat aĢağıdaki gibidir:

31.03.2012 31.12.2011

Vergi Öncesi Kar 182.050 46.011

Vergilendirilebilir Kar 182.050 46.011

Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 0,20 0,20

Hesaplanan Vergi (36.410) (9.202)

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (%20) (1.387) (5.542)

Ġndirimler 2.233 -

Diğer Düzeltmeler (%20) 22.088 (6.023)

Vergi Geliri (13.476) (20.767)

ErtelenmiĢ Varlık ve Yükümlülükler

Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Seri: XI No: 29 sayılı Tebliği’ne göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluĢan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değiĢik raporlama dönemlerinde muhasebeleĢmesinden kaynaklanmaktadır. GerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir (2011: %20).

(23)

16 16. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı) ErtelenmiĢ Varlık ve Yükümlülükler (devamı)

Ertelenen Vergi Geçici Farklar Varlıkları /(Yükümlülükleri) 31.03.2012 31.12.2011 31.03.2012 31.12.2011 Ertelenen Vergi Varlıkları:

Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 312 136 62 27

Personel Ġzin KarĢılığı 7.801 7.592 1.560 1.518

ġüpheli Alacak KarĢılığı Düzeltmesi 99.987 101.016 19.997 20.203

Tahakkuk EtmemiĢ Faiz Geliri 2.079 9.605 416 1.921

Önceki Dönem Tahakkuk EtmemiĢ Faiz

Gideri Ġptali 1.033 19.264 207 3.853

Diğer Düzeltmeler - 9.166 - 1.834

Toplam 111.212 146.779 22.242 29.356

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri:

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları

Arasındaki Fark (10.345) (10.154) (2.069) (2.031)

Tahakkuk EtmemiĢ Faiz Gideri (927) (1.033) (185) (207)

Önceki Dönem Tahakkuk EtmemiĢ Faiz Geliri

Ġptali (9.605) (43.262) (1.921) (8.652)

Diğer Düzeltmeler (33.500) (6.601) (6.700) (1.320)

Toplam (54.377) (61.050) (10.875) (12.210)

Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net 56.835 85.729 11.367 17.146

Döneme Ait ErtelenmiĢ Vergi Gideri/(Geliri) (5.779)

Ertelenen vergi hareket tablosu aĢağıda belirtilmiĢtir:

2012 2011

Dönem BaĢı 17.146 29.340

Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı (5.779) (12.194)

Dönem Sonu 11.367 17.146

17. HĠSSE BAġINA KAZANÇ

01.01.-31.03.2012 01.01.-31.03.2011

Net Dönem Karı / (Zararı) 161.527 25.782

Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Sayısı 5.500.000 5.500.000

Hisse BaĢına DüĢen Kar /(Zarar) 0,029 0,087

Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına DüĢen Kar / (Zarar) 0,029 0,087