Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
19/03/2021
Japonya Tüketici Enflasyonu Türkiye Merkezi Yönetim Borç Stoku Türkiye Otomobil Satışları
Ajanda BRENT PETROL
Altın(USD/ons) 65.37 1727
-5.25 1.44
0.03 -2.91
134.89 17.26 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.19 109.17 6.51 1.39 14.75 5.54 73.99 7.35 8.76 8.09
-0.06 0.05 0.06 0.22 -1.76 -0.54 0.70 -3.15 -3.23 -2.41
-1.27 3.19 0.52 -0.29 1.05 2.03 0.18 5.47 4.09 5.36
11.46 -1.39 -8.44 21.10 -15.55 8.75 -6.52 12.31 24.40 18.86 İngiltere Merkez Bankası faizleri %0,10 seviyesinde sabit bıraktı. ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 770 bin
ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Philly Fed imalat endeksi ise Mart ayında 23 seviyesinde olan beklentilerin üzerinde 51.8 açıklandı. FED'in para politikasını 2023'e kadar gevşek tutacağını belirtmesinin ardından Amerikan tahvil faizlerindeki yükselişin devam etmesi piyasalardaki risk iştahını baskıladı. Dünkü işlemlerde Amerikan on yıllık tahvil getirisi son on beş ayın zirvesine çıkarak %1,75 seviyesini geçti. Dolar değer kazandı, Dolar endeksi yeniden 92,000 seviyesine yaklaştı. TCMB'nin beklenenden güçlü şekilde politika faizinde 200 bp'lik artış yapmasının ardından, Dolar/TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışarak 7,32 seviyesine geriledi. Ons altın fiyatı 1720 dolar, Brent petrol 65 dolar seviyesine geriledi. Beş yıllık ülke risk primimiz 309 seviyesine geriledi. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil işlem görmedi, on yıllık gösterge tahvil %14,02 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,60, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,90 seviyesinden işlem gördü.
TCMB dün gerçekleştirdiği PPK Toplantısı'nda "önden yüklemeli ve güçlü" olarak tanımladığı 200 bp artışla politika faizini %17'den %19'a yükseltti. Toplantı metninde gerekirse ilave parasal sıkılaşma yapılabileceği korunurken, sıkı para politikası duruşunun kararlılıkla sürdürüleceği yinelendi. TCMB son olarak Aralık ayında politika faizini 200 bp artırmış, Kasım ve Aralık aylarında toplam 675 baz puanlık artışın ardından Ocak ve Şubat ayında politika faizini sabit tutmuştu.
Bugün yurt içinde merkezi yönetim borç stok verisi açıklanacak.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.02 17.13 18.03 17.03
-11.00 -4.00 7.41 -11.34
47.00 33.00 7.41 46.61
714 746 858 718
CDS 304 -4.70 8.13 -46
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
17.97 18.25 0.17 1.75 -0.69 -0.25 6.98 8.65 5.34 9.40
115 89 1.00 14.20 0.00 0.05 22 -1 -2 5
208 185 5.40 43.80 0.00 0.08 122 94 55 67
442 520 -27 63 -0.02 0 181 -24 -205 -220 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 0.00 14.02
-1467 -13
-1493 98
-1018 69
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 18.03.2021 18.02.2021 Kaynak: Borsa İstanbul
19/03/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
15,61%
16,21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Şubat 13 Şubat 14 Şubat 15 Şubat 16 Şubat 17 Şubat 18 Şubat 19 Şubat 20 Şubat 21
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,47
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Mart 10 Mart 12 Mart 14 Mart 16 Mart 18 Mart 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 69,69
40 60 80 100 120 140
Mart 10 Mart 12 Mart 14 Mart 16 Mart 18 Mart 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21 Mart 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%19,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21 Mart 21
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRDZKVK32120 İTFA+KUPON 19/03/2021 4.3101 Ziraat Katılım Varlık Kiralama
TRFDZBK32189 İTFA+KUPON 19/03/2021 1.7467 Denizbank A.Ş.
TRFDZBK32122 İTFA+KUPON 19/03/2021 0.8014 Denizbank A.Ş.
TRFDZBK32130 İTFA+KUPON 19/03/2021 0.8014 Denizbank A.Ş.
TRFTEBK32131 İTFA+KUPON 19/03/2021 2.3500 Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
TRFGLMK32130 İTFA 19/03/2021 Global Menkul Değerler A.Ş
TRFGLMK32122 İTFA 19/03/2021 Global Menkul Değerler A.Ş
TRFMCBF32114 İTFA 19/03/2021 Mercedes-Benz Finansman A.Ş.
TRFVKFB32118 İTFA 19/03/2021 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
TRPAK1032115 İTFA 19/03/2021 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRT170921T15 KUPON 19/03/2021 1.0000 Hazine / Turkish Treasury
TRD170921T13 KUPON 19/03/2021 1.0000 Hazine / Turkish Treasury
TRSZORN92118 KUPON 19/03/2021 4.3631 Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.
TRFFNBK52113 KUPON 19/03/2021 1.7467 Qnb Finansbank A.Ş.
TRFYKBK82117 KUPON 19/03/2021 1.7227 Yapı Ve Kredi Bankası A.Ş.
TRFDZBK42113 KUPON 19/03/2021 1.7467 Denizbank A.Ş.
TRSTHAL92446 KUPON 19/03/2021 4.3519 Türkiye Halk Bankası A.Ş.
TRSASLN62118 KUPON 19/03/2021 4.2687 Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş.
TRSAYGZ62110 KUPON 19/03/2021 4.2188 Aygaz A.Ş.
TRSSKBKA2716 KUPON 19/03/2021 1.4300 Şekerbank T.A.Ş.
TRSSKBK52818 KUPON 19/03/2021 1.4300 Şekerbank T.A.Ş.
TRPAK1132212 KUPON 19/03/2021 5.1836 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Mart 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası
Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 61.8 29.0 32.7 61.8
30.6
23.5 0.0
1.3 78.74%
Tarih
03/03/2021 05/03/2021 10/03/2021
Piyasa
1,410 10,950 513
Kamu
402 - 90
Toplam
1,812 10,950 603 12/03/2021 11,086 - 11,086 Toplam 1,276 429 1,705
27,722 1,321 29,043
24/03/2021 1,972 257 2,229 15/03/2021
16/03/2021
16/03/2021
22/03/2021
Bileşik
14.69%
16.50%
15.57%
Satış TL
873
1,307
2,666 3,615 Teklif
1,410
2,562 Satış TL
100
600
Satış TL
400
400
600 Oranı
61.91%
40.55%
17/11/2027
09/11/2022
01/10/2025
23/03/2024
Tarihi
15/02/2021
16/02/2021
16/02/2021 faiz
14.48%
14.99%
13.50%
Toplam Satış
1,721
1,741
3,656 TRT171127T15
TRT091122T10
TRT011025T16
TRD230324***
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Altın Tahvili 6 Ayda bir kupon ödemeli
7 Yıl / Yeniden İhraç
2 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / Yeniden İhraç
3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/03/2021 20/03/2024 TRD200324*** Altına Dayalı Kira Sertifikası 6 Ayda bir
kupon ödemeli 3 Yıl/ Doğrudan Satış
23/03/2021 14/01/2026 TRT140126T37 TLREF'e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
23/03/2021 14/01/2026 TRT140126T11 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
TRT131130T14 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 10 Yıl / Yeniden İhraç 15/03/2021 17/11/2027 14.69% 1,477
19/03/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Mart 18 Mayıs 18 Temmuz 18 Eylül 18 Kasım 18 Ocak 19 Mart 19 Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21 Mart 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1 66.3 127.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
