Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
15/03/2021 16/03/2021
Çin Sanayi Üretimi Japonya Sanayi Üretimi
Çin Perakende Satışlar Japonya Perakende Satışlar Türkiye Merkezi Yönetim Bütçe Deng. ZEW Ekonomik Eğilim Endeksi Türkiye Konut Satışları Türkiye Konut Fiyat Endeksi ABD NY Empire State İmalat End. ABD Dış Ticaret Dengesi
ABD Sanayi Üretimi ABD Kapasite Kullanımı ABD Perakende Satışlar Ajanda
BRENT PETROL Altın(USD/ons)
68.99 1703
0.30 0.24
0.13 -6.35
100.85 11.32 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.19 109.12 6.51 1.39 15.01 5.57 73.48 7.59 9.05 8.29
0.05 0.61 0.16 0.38 -2.03 -2.18 -1.34 1.03 0.98 1.10
-1.39 3.84 0.72 0.41 2.58 3.56 -0.79 7.85 6.33 6.66
7.76 1.96 -7.18 11.76 -7.66 14.62 1.18 19.82 29.24 24.69 ABD'de Şubat ayı üretici enflasyonu beklentilere paralel olarak %0,4 yükseldi, yıllık ise %1,7 yükselmiş oldu.
Almanya tüketici enflasyonu Şubat ayında yıllık %1,6 yükseldi. İngiltere'de sanayi üretimi Ocak ayında beklentilerin altında kalarak %2,3 düştü. Euro Bölgesi sanayi üretimi ise %0,1 ile beklentilerden iyi açıklandı. ABD piyasaları haftanın son işlem gününde tahvil getirilerindeki yükselişe bağlı olarak negatif kapansa da, canlandırma paketinin nihai onay almasının ve işsizlik maaş başvurularının beklentilerin altında açıklanmasının ardından haftayı yükselişle kapatmış oldu. Küresel piyasalar haftanın son işlem gününde karışık görünüm sergilerken, Dolar değer kazandı.
Dolar endeksi 92,000 seviyesine yükseldi. Amerikan tahvil piyasasında on yıllık tahvil getirisi %1,64 seviyesinin üzerine yükseldi. Dolar/TL 7,61 seviyesinin üzerini gördü. Ons altın fiyatı 1700 dolar, Brent petrol 69 dolar seviyesinde işlem gördü. Beş yıllık ülke risk primimiz 319 seviyesinde seyrediyor. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil %16,38 bileşik, on yıllık gösterge tahvil %14,15 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi % 4,80, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi % 5,90 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Ocak ayında beklentilerin üzerine çıkarak yıl bazında %11,4 arttı. TCMB Mart ayı beklenti anketine göre yıl sonu enflasyon beklentisi %11,23'ten %11,54'e, on iki ay sonrası TÜFE beklentisi
%10,36'dan %10,47'e yükseldi. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti beklentisi ise %17'den %17,53'e yükseldi. Yıl sonu GSYH büyüme beklentisi %4,4 olurken, Dolar/TL beklentisi 7,95'e yükseldi.
Hazine bugün yedi yıl vadeli değişken faizli tahvil ile on yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri düzenleyecek.
Bugün yurt içinde bütçe dengesi ve konut satışları, yurt dışında ABD NY imalat endeksi açıklanacak.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.13 17.17 17.95 17.14
-26.00 0.00 -0.10 -26.77
9.00 28.00 -0.10 10.33
641 667 768 641
CDS 319 -3.58 9.84 -29
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
16.82 17.36 0.16 1.61 -0.69 -0.30 6.76 8.66 5.36 9.35
32 11 0.60 1.30 0.00 0.00 -19 12 -2 7
100 99 4.80 41.20 0.03 0.13 108 83 68 82
380 505 -32 69 0.21 0 91 -38 -117 -62 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 0.00 0.00
-1467 -1386
-1490 -1298
-1018 -1164
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 12.03.2021 12.02.2021 Kaynak: Borsa İstanbul
15/03/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
15,61%
16,21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Şubat 13 Şubat 14 Şubat 15 Şubat 16 Şubat 17 Şubat 18 Şubat 19 Şubat 20 Şubat 21
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,47
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Mart 10 Mart 12 Mart 14 Mart 16 Mart 18 Mart 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 69,69
40 60 80 100 120 140
Mart 10 Mart 12 Mart 14 Mart 16 Mart 18 Mart 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21 Mart 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Mart 16 Mart 17 Mart 18 Mart 19 Mart 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21 Mart 21
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRSOTKO32110 İTFA+KUPON 15/03/2021 4.2814 Otokoç Otomotiv Tic Ve San A.Ş.
TRFINFM32116 İTFA 15/03/2021 İnfo Yatırım Menkul Değerler
TRFTISB32119 İTFA 15/03/2021 Türkiye İş Bankası A.Ş.
TRFULFK32119 İTFA 15/03/2021 Ulusal Faktoring A.Ş.
TRSTTLK12216 KUPON 15/03/2021 BIST TLREF+ 175 BPS Türk Telelomünikasyon A.Ş.
TRFTEBK42122 KUPON 15/03/2021 0.8150 Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
TRSKCTF62110 KUPON 15/03/2021 4.2564 Koç Finansman A.Ş.
TRFERTT82117 KUPON 15/03/2021 1.8027 Ereğli Tekstil Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
TRFERTT82125 KUPON 15/03/2021 1.8027 Ereğli Tekstil Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
TRSVKFB92719 KUPON 15/03/2021 4.1450 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
TRPTYV232410 KUPON 15/03/2021 4.1886 T.K.Y.B Varlık Finansman Fonu
TRPPAMFK2120 KUPON 15/03/2021 0.5300 Pasha Yatırım Bank İç Borç Ödemeleri
Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Mart 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası
Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 61.8 29.0 32.7 61.8
30.6
23.5 0.0
1.3 78.74%
Tarih
03/03/2021 05/03/2021 10/03/2021
Piyasa
1,410 10,950 513
Kamu
402 - 90
Toplam
1,812 10,950 603 12/03/2021 11,086 - 11,086 Toplam 1,276 429 1,705
27,722 1,321 29,043
24/03/2021 1,972 257 2,229 15/03/2021
16/03/2021
16/03/2021
22/03/2021
Bileşik Satış TL Teklif Satış TL Satış TL
Oranı
17/11/2027
09/11/2022
01/10/2025
23/03/2024
Tarihi
15/02/2021
16/02/2021
16/02/2021 faiz
14.48%
14.99%
13.50%
Toplam Satış
1,721
1,741
3,656 TRT171127T15
TRT091122T10
TRT011025T16
TRD230324***
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Altın Tahvili 6 Ayda bir kupon ödemeli
7 Yıl / Yeniden İhraç
2 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / Yeniden İhraç
3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/03/2021 20/03/2024 TRD200324*** Altına Dayalı Kira Sertifikası 6 Ayda bir
kupon ödemeli 3 Yıl/ Doğrudan Satış
23/03/2021 14/01/2026 TRT140126T37 TLREF'e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
23/03/2021 14/01/2026 TRT140126 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
TRT131130T14 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 10 Yıl / Yeniden İhraç 15/03/2021 17/11/2027
15/03/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Mayıs 18 Temmuz 18 Eylül 18 Kasım 18 Ocak 19 Mart 19 Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1 66.3 127.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %