• Sonuç bulunamadı

Hazine'den Güne Bakış

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Hazine'den Güne Bakış"

Copied!
5
0
0

Yükleniyor.... (view fulltext now)

Tam metin

(1)

Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)

Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %

Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)

Verim Eğrisi

Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %

24/02/2021 25/02/2021

Almanya GSYH Büyümesi Türkiye Ekonomik Güven End.

ABD Yeni Konut Satışları Euro Bölgesi Tüketici Güven End.

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ABD GSYH Büyümesi ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başv.

ABD Askıda Konut Satışları ABD Kansas Fed İmalat Endeksi Ajanda

BRENT PETROL Altın(USD/ons)

64.17 1807

2.53 0.02

0.15 -2.58

18.00 10.89 EUR/USD

USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET

1.22 105.33 6.47 1.41 14.67 5.47 73.93 7.08 8.60 7.82

0.34 -0.43 0.13 1.24 -0.12 1.76 0.32 1.40 1.73 1.21

-0.07 1.61 0.04 2.68 -2.66 1.12 -1.43 -3.57 -3.68 -3.90

11.67 -4.35 -8.11 8.36 -3.87 24.53 13.17 15.21 29.45 22.57 İngiltere'de ILO işsizlik oranı Aralık ayında %5,1 açıklandı. Euro Bölgesi'nde tüketici fiyatları Ocak ayında yıllık %0,9

yükseldi. ABD'de tüketici güven endeksi Şubat ayında 91.3 seviyesine yükseldi. Küresel piyasalar dünkü işlemlerde satıcılı seyretti, Dolar yatay seyrine devam etti. Dolar endeksi 90,200 seviyesinde fiyatlandı. Amerikan on yıllık tahvil getirisi %1,38 seviyesinde fiyatlandı. Dolar/TL, 7,00-7,07 bandında işlem gördü. Ons altın fiyatı 1810 dolar seviyesinde işlem görürken, Brent petrol 65 dolara yükseldi. Beş yıllık ülke risk primimiz 287 seviyesinde seyrediyor. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil %14,89 bileşik, on yıllık gösterge tahvil %13,06 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,30, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,60 seviyesinden işlem gördü.

Hazine dün gerçekleştirdiği on dört aylık kuponsuz tahvil ile altı yıllık TÜFE'ye endeksli tahvil ihalelerinde ROT dahil toplam 7.4 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi.

TCMB zorunlu karşılıklarda her vadede 200 baz puan artışa gitti. Yeni kararla yurtdışı banka mevduatları ve katılım fonları hariç 1 yıl ve 1 yıldan uzun vadeli mevduat/katılım fonları için zorunlu karşılık oranı %3 olurken, 1 yıla kadar vadeliler için %4, vadesi 6 aya kadar olanlar için %6 oldu. Yurtdışı bankaların dahil olduğu mevduat ve katılım fonlarında ise zorunlu karşılık oranları 1 yıla kadar %8 olurken, 3 yıla kadar vadelilerde %5,5, 3 yıldan uzun vadelilerde %3 olarak değiştirildi.

Bugün yurt içinde beklenen veri bulunmuyor, yurt dışında Almanya GSYH büyümesi ve ABD yeni konut satışları açıklanacak.

Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF

16.95 17.34 17.95 16.96

-12.00 45.00 0.00 -10.13

-3.00 29.00 0.10 -1.36

623 710 777 622

CDS 288 0.28 -10.04 -5

1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y

15.71 16.04 0.12 1.38 -0.69 -0.30 6.21 8.23 5.11 8.86

-25 -47 -0.80 9.70 0.00 0.05 44 52 36 22

128 82 -0.80 33.70 0.04 0.24 87 23 53 8

95 142 -107 7 0.02 0 164 166 -136 2 Türkiye 2 Y

Türkiye 10 Y 14.89 13.06

22 -10

-7 -12

492 103

11.00%

11.50%

12.00%

12.50%

13.00%

13.50%

14.00%

14.50%

15.00%

15.50%

16.00%

0 500 1000 1500 2000 2500 3000

Kullanılan Yöntem: Svensson 23.02.2021 22.01.2021 Kaynak: Borsa İstanbul

(2)

24/02/2021

1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi

Hazine'den Güne Bakış

14,97%

15,50%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20

TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon

TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon

%10,56

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

Ocak 10 Ocak 12 Ocak 14 Ocak 16 Ocak 18 Ocak 20

TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi

TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 62,34

40 60 80 100 120 140

Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20

TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi

0 100 200 300 400 500 600 700

Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21

5Y CDS GOÜ Kıyaslanması

Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika

%17,00

0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00

Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20

Politika Faiz Kıyaslaması

Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80

Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20 Şubat 21

VIX (Volatilite Endeksi)

(3)

ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum

TRT240221T13 İTFA+KUPON 24/02/2021 1.0000 Hazine / Turkish Treasury

TRD240221T11 İTFA+KUPON 24/02/2021 1.0000 Hazine / Turkish Treasury

TRDHVKA22120 İTFA+KUPON 24/02/2021 5.3321 Halk Varlık Kiralama A.Ş.

TRDZKVK22139 İTFA+KUPON 24/02/2021 4.0006 Ziraat Katılım Varlık Kiralama

TRSMGTI22115 İTFA+KUPON 24/02/2021 4.9296 Migros Ticaret A.Ş.

TRD240221K10 İTFA 24/02/2021 Hazine / Turkish Treasury

TRT240221K12 İTFA 24/02/2021 Hazine / Turkish Treasury

TRFFINF22137 İTFA 24/02/2021 Qnb Finans Faktoring A.Ş.

TRFSKFK22132 İTFA 24/02/2021 Şeker Finansal Kiralama A.Ş.

TRFSKFK22124 İTFA 24/02/2021 Şeker Finansal Kiralama A.Ş.

TRFISFN22114 İTFA 24/02/2021 İş Finansal Kiralama A.Ş.

TRFSUMF22111 İTFA 24/02/2021 Sümer Faktoring A.Ş.

TRT230222T21 KUPON 24/02/2021 1.5000 Hazine / Turkish Treasury

TRD210824T15 KUPON 24/02/2021 6.8000 Hazine / Turkish Treasury

TRDTFVK32115 KUPON 24/02/2021 1.1986 Türkiye Finans Varlık Kiralama A.Ş.

TRSKORTE2123 KUPON 24/02/2021 4.1918 Korteks Mensucat Sanayi Ve Ticaret A.Ş.

İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI

Şubat 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman

Borçlanma Dışı Kaynaklar

Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı

Milyar TL 50.4 45.0 5.4 50.4

5.0

45.4 0.0 1.1 78.74%

Tarih 01/02/2021 03/02/2021 05/02/2021 09/02/2021

Piyasa 48 468 7,648 -

Kamu - 35 - 3,234

Toplam 48 503 7,648 3,234 10/02/2021 2,349 221 2,570

Toplam 390 - 390

37,499 7,466 44,965

24/02/2021 12,241 71 12,312 03/02/2021

09/02/2021

15/02/2021

15/02/2021

3.15%

14.38%

14.48%

13.04%

802.64

1,468

1,620

5,088 2,710

8,399 500 800

1,100 59.78%

60.58%

05/02/2021

10/02/2021

17/02/2021

17/02/2021

05/01/2021

05/01/2021 14.39%

13.19%

2,358

5,671 TRT020224F12

TRD080223T19

TRT171127T15

TRT131130T14

Avro Cinsi Devlet Tahvili

Kira Sertifikası

Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli

Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli

3 Yıl/ Doğrudan Satış

2 Yıl/ Doğrudan Satış

7 Yıl / Yeniden İhraç

10 Yıl / Yeniden İhraç

16/02/2021 17/02/2021 14.99% 1,731 3,004 - 500 57.62% 04/01/2021 15.04% 4,150

TRT091122T10 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir

kupon ödemeli 2 Yıl / Yeniden İhraç

16/02/2021 17/02/2021 13.50% 3,657 5,419 500 1,000 67.48% 04/01/2021 13.42% 5,065

TRT011025T16 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir

kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç

22/02/2021 24/02/2021 2.30%

TRT210224T13 Altın Tahvili 3 Yıl/ Doğrudan Satış

22/02/2021 24/02/2021 2.30%

TRD210224T11 Altına Dayalı Kira Sertifikası 3 Yıl/ Doğrudan Satış

22/02/2021 24/02/2021 18.40% 2,901 4,460 600 65.04% 19/01/2021 18.24% 4,478

TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir

kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç

TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir

kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç

23/02/2021 24/02/2021 15.54% 447 1,332 50 200 33.56% 19/01/2021 15.49% 1,522

TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç

TRD020224F10 Avro Cinsi Kira Sertifikası 3 Yıl/ Doğrudan Satış 03/02/2021 05/02/2021 3.15% 697.36

TRT070727T13 TÜFE'ye Endeksli Tahvil 6 Yıl/ Yeniden İhraç 23/02/2021 24/02/2021 2.40% 6,980 11,745 1,750 59.43% 23/10/2017 2.90% 2,866

(4)

24/02/2021

Hazine'den Güne Bakış

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)

0 5 10 15 20 25 30 35 40

Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21

İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)

5 10 15 20 25 30

Mayıs 18 Temmuz 18 Eylül 18 Kasım 18 Ocak 19 Mart 19 Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21

İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması

TR 10Y TR 2Y

0 20 40 60 80 100 120 140

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül

Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)

0

10 20 30 40 50 60 70

Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21

Aylık Borçlanma (milyar TL)

Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi

96.6

134.9 137.4 295.0

380.3

179.6 309.6

205.9

33.8 47.1 31.3

59.1

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20

İç Borç Çevirme Oranı

İç Borç çevirme oranı %

(5)

OYAK Yatırım Hazine Müdürlüğü

Grup Müdürü 0 212 319 12 95

Müdür 0 212 319 12 76

Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 75 Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 96

Uzman 0 212 319 12 38

Uzman 0 212 319 12 97

Dilek TARAKCI Berkay DEMİR Deniz KUMCUOĞLU Gözde GÖNÜLTAŞ Sevde ARTKIN BİRİNCİ Utku ALP

berkay.demir@oyakyatirim.com.tr hazinedepartmani@oyakyatirim.com.tr

deniz.kumcuoglu@oyakyatirim.com.tr

gozde.gonultas@oyakyatirim.com.tr

sevde.artkin@oyakyatirim.com.tr

utku.alp@oyakyatirim.com.tr

dilek.tarakci@oyakyatirim.com.tr

Referanslar

Benzer Belgeler

Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,15, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,40 seviyesinden işlem gördü.. TCMB’nin yayınladığı

Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil bileşik getirisi %14,96, on yıllık gösterge tahvil %13,03 bileşik seviyesinden kapandı.. Hazine eurobondlarında beş yıllık

Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,30, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,30 seviyesinden işlem gördü.. TCMB ağırlıklı

Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %6,20, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %7,05 seviyesinden işlem gördü.. Yurt içinde reel kesim

Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,60, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,90 seviyesinden işlem gördü.. TCMB dün gerçekleştirdiği

Tahvil piyasasında; iki yıllık gösterge tahvil bileşik getirisi %14,85, on yıllık gösterge tahvil %12,86 bileşik seviyesinden günü kapattı.. Hazine eurobondlarında beş

Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,40, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,45 seviyesinden işlem gördü.. Bugün yurt içinde beklenen

Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,20, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,45 seviyesinden işlem gördü. Kasım ayında işsizlik oranı