EKONOMİ HABERLERİ. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 3 Ocak Ocak Salı

(1)

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 77,754 -0.49 0.94 5.95 8.40 -0.49

BIST-100 (USD) 22,003 0.01 0.09 5.13 -10.48 -0.90

BIST-30 (TL) 94,876 -0.65 0.70 5.64 8.52 -0.65

BIST-BANKA (TL) 128,986 -0.44 0.32 5.17 7.56 -0.44

BIST-SINAI (TL) 83,506 -0.10 1.15 6.51 15.06 -0.10

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 1,725 -4 122 -52 -20 -4

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 488 -4 121 -52 -34 -4

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,250 -1 -4 -6 -15 -1

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 997 -1 -5 -10 -25 -1

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 63.33 -10 2 85 98 -3

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 596,735 2.0 3.8 9.4 9.9 2.0

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 180,085 -0.4 1.1 6.1 8.7 -0.4

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.94 31 40 1 -9 31

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.50 8 16 14 44 8

TCMB Gecelik (o/n) (%) 8.50 0 0 0 125 0

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 0

TL Sepet €/$ 3.62 0.02 0.71 -0.45 17.48 0.23

$/TL 3.54 -0.11 0.55 0.67 19.47 0.41

€/TL 3.71 0.15 0.86 -1.02 15.65 0.03

CDS (5 yıllık, değişim bp) 273 -0 5 -33 -1 -1

Eurobond 2030 (USD) 149.5 -0.2 0.0 1.1 -9.0 -9.0

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.30 3.5 0.1 -14.1 96.2 0.1

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 19,763 -0.29 -0.90 3.11 15.24 -0.01

ABD-S&P 500 2,239 -0.46 -1.37 2.13 11.24 0.12

İngiltere-FTSE 100 7,143 0.32 1.06 6.12 17.22

Almanya-DAX 11,598 1.02 8.76 8.76 7.96 8.76

Fransa-CAC 40 4,882 0.41 0.70 7.81 7.96 0.41

Japonya-NIKKEI* 19,114 -0.2 -1.5 3.7 3.6

Brezilya-BOVESPA 59,589 -1 2 -1 41 -1

Rusya-MICEX 2,233 1 2 5 29 0

Hindistan-SENSEX 30* 26,678 0 2 2 4 0

Çin-SHANGAİ COMP* 3,133 1 1 -3 -5 1

MSCI-Dünya 1,753 0 0 3 7 0

MSCI-GOP 862 0 2 0 12 0

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.21 -2 -3 11 17 0

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.45 -3 -12 6 20 0

Brent Spot (USD/Varil) 57 1 2 5 53 1

Altın Spot (USD/Ons) 1,158 1 2 -1 8 1

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 7.43 -1.1% -2.5% 146 8,726

AFYON 7.95 -0.6% 0.5% 12 222

THYAO 4.82 -1.2% -3.8% 41 1,860

PGSUS 13.05 -1.7% -7.8% 8 373

HALKB 9.09 -1.4% -2.7% 73 3,177

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ HABERLERİ

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

3 Ocak 2017 GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

Elektrik Kesintileri: Yeni Şafak Gazetesinin haberine göre sanayi bölgelerinde, özellikle İstanbul, Gebze sanayi bölgesinde elektrik kesintileri, ard arda beş gün boyunca, otomotiv şirketlerine parça tedarik eden üreticiler için önemli kayıplarla sonuçlandı (-).

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): EKGYO 2017 yılında 9,900 bağımsız bölüm satışı yapmayı ve 1.8mlr TL net kar elde etmeyi hedefliyor. (+) Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Devam eden davaya ilişkin açıklama (Nötr)

Sinpaş GYO (SNGYO, EA): Arı Finansal Kiralama, hissebaşı 0.7692TL fiyatla 1.3mn SNGYO hissesi aldı.

03 Ocak Salı

10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri:

0.52% / Beklenti: 0.90%

10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri:

7.00% / Beklenti: 7.60%

10:00 – Türkiye Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 6.99% / Beklenti: 7.13%

10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri:

2.00% / Beklenti: m.d.

10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri:

6.41% / Beklenti: m.d.

17:45 – ABD Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: 54.2

18:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki

Türkiye PMI Endeksi: Aralık ayında Türkiye PMI endeksinin önceki aya göre azalarak 47.7 seviyesine düşmesi ekonomik aktivitede zayıflık sinyali verdi.

Türkiye Dış Ticaret Dengesi: Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın öncü dış ticaret verilerine göre; dış ticaret açığı bir önceki yıla göre Aralık ayında

%11.1, 2016 yılında %11.7 azaldı.

Rusya’ya ihracat: Ekonomi Bakanı Zeybekçi, Rusya ile ihracatta ve taşıma kotalarında sorunların devam ettiğini belirtti.

(2)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Ocak 2017

E

KONOMİ VE

P

OLİTİKA

H

ABERLERİ

Türkiye PMI Endeksi: Aralık ayında Türkiye PMI endeksinin önceki aya göre azalarak 47.7 seviyesine düşmesi ekonomik aktivitede zayıflık sinyali verdi.

Türkiye Dış Ticaret Dengesi: Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın öncü dış ticaret verilerine göre; Aralık ayında geçen yılın aynı ayına göre ihracat %9.3 artarak 12.8 milyar dolar, ithalat %2.2 artarak 18.4 milyar dolar, dış ticaret açığı ise

%11.1 azalarak 5.6 milyar dolar oldu. 2016 yılında ihracat yıllık bazda %0.8 azalarak 142.6 milyar dolar, ithalat ise

%4.2 azalış ile 198.6 milyar dolar, dış ticaret açığı %11.7 düşüşle 56.0 milyar dolar oldu.

Rusya’ya ihracat: Ekonomi Bakanı Zeybekçi, Rusya ile ihracatta ve taşıma kotalarında sorunların devam ettiğini belirtti. Türk TIR’larının hala çalışamadığını söyleyen Zeybekçi, personelin vize sıkıntısının sürdüğünü kaydetti.

Zeybekçi: “Sonuç alacağımızı ümit ediyorum ama rahatsızız” dedi.

S

EKTÖR VE

Ş

İRKET

H

ABERLERİ

Elektrik Kesintileri: Sanayi bölgelerinde, özellikle İstanbul, Gebze sanayi bölgesinde elektrik kesintileri, ard arda beş gün boyunca, otomotiv şirketlerine parça tedarik eden üreticiler için önemli kayıplarla sonuçlandı. Hatırlanacağı gibi elektrik kesintileri 29 Aralık 2016 Perşembe günü başladı ve henüz tam anlamıyla iyileşmedi. Haberde tedarikçilerin bu dönemde stoklarını kullandığını ve elektrik kesintisinin uzamasının ciddi üretim problemleri ile sonuçlanabileceği belirtiliyor. Elektrik kesintisi uzaması, önümüzdeki dönemde otomotiv şirketleri için de baskı unsuru olabilir. Otomotiv üreticileri arasında en beğendiğimiz hisselerden Tofas (TOASO, EÜ), 31 Aralık 2016 ile 8 Ocak 2017 tarihleri arasındaki bakım çalışmaları sebebiyle üretimi durdurduğunu açıklamıştı ve bu nedenle elektrik kesintisinin şimdilik üretim üzerinde olumsuz bir etki yapmasını beklemiyoruz. Kesinti haberleri kar realizasyonu için kullanılabilir. Hatırlanacağı gibi Tofaş hisselerinin son bir ayda BIST-100’ün %6 üstünde performans göstermişti.

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.99TL, Piyasa Değeri TL11,362mn): Emlak Konut GYO 2017 öngörülerini açıkladı. Şirket 2017 yılında yıl sonuna doğru hızlanmak üzere toplamda 8mlr TL değerinde 9,900 konut satışı ve 1.8mlr TL net kar öngörmektedir. Şirket'in net kar öngörüsü beklentimizle uyumludur. (Garanti Yatırım tahmini: 1.85mlr TL) Şirket'in 2017 yılında konut satış öngörüsü 2016 yılı öngörüsü olan 11,000 ünitenin altında olsa da artan konut değeri nedeniyle haberi olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:5.10TL, Piyasa Değeri TL17,850mn): Erdemir devam eden Özelleştirme İdaresi davasına ilişkin bilgilendirme açıklaması yapmıştır. Buna göre dava Yargıtay’da temyiz aşamasında olup yeni bir gelişme yoktur. Yorum: Erdemir devam eden davalarına ilişkin düzenli olarak güncellemeler yapmaktadır. Dava süreci devam ettiği ve yeni herhangi bir gelişme olmadığı için haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. Hatırlatmak gerekirse, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından açılan dava Şirket'in 30.03.2006 tarihli genel kurul toplantısında alınan kar dağıtımına ilişkin kararın iptali ile ilişkilidir.

(3)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Ocak 2017

Sinpaş GYO (SNGYO, EA, Fiyat:0.59TL, Piyasa Değeri TL354mn): Arı Finansal Kiralama, dün 1.3mn SNGYO hissesini (ödenmiş sermayenin %0.21’i) hissebaşı 0.7692TL fiyattan aldı.

K

URUMSAL

İ

ŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli

(%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL)

Kapanış (TL)

Referans Fiyat (TL)

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 3% 24 1.12

Finansbank FINBN 5 3150 4.80

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.31

Aksel Enerji Yatirim Holding AKSEL 250 8 0.76

Etiler Gida ETILR 38 12 7.00

Gsd Holding GSDHO 80 450 0.55

Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 5 2.55

Seyitler Kimya SEYKM 9 9 2.03

Orma Orman Urunleri ORMA 27

Zorlu Enerji ZOREN 167

Anadolu Isuzu ASUZU 230

Sermaye Artırımı

(4)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Ocak 2017

T

AVSİYE

L

İSTESİ

02.01.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.4 5.3 0.69 0.62 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 7.77 9.20 18% 8,795 59.7 7.1 6.5 1.02 0.90 15.4% 14.6% 68.0% 0.0 pp

Garanti Bankası GARAN - 7.60 - - 9,033 221.9 - - - - - - 76.9% 0.1 pp

Halk Bankası HALKB EP 9.35 9.90 6% 3,307 81.2 4.0 3.9 0.53 0.48 14.1% 13.0% 78.3% 1.2 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 5.14 6.00 17% 6,545 40.7 5.5 5.4 0.65 0.59 12.5% 11.5% 67.2% 1.4 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 4.32 5.10 18% 3,056 34.9 4.4 4.2 0.57 0.51 13.6% 12.4% 79.4% -0.1 pp

YKB YKBNK EP 3.43 3.80 11% 4,219 27.9 5.1 5.3 0.58 0.52 12.0% 10.4% 49.2% -0.1 pp

TSKB TSKB EP 1.40 1.45 4% 812 2.5 6.2 5.5 0.99 0.85 17.2% 16.8% 59.3% 1.9 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.20 1.30 8% 306 0.6 4.6 3.9 0.46 0.42 12.3% 11.3% 39.9% 1.2 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.85 5.45 12% 590 0.3 12.3 13.7 2.42 2.22 20.7% 16.8% 62.2% -1.8 pp

Avivasa AVISA EP 19.36 21.75 12% 646 0.2 21.8 17.6 5.37 4.66 26.3% 28.4% 96.6% -0.1 pp

Aksigorta AKGRT EP 2.34 2.45 5% 203 0.3 15.2 8.8 1.70 1.53 19.0% 22.0% 72.3% -0.1 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.93 2.10 9% 273 0.1 12.5 10.1 0.75 0.70 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 13.39 15.80 18% 9,609 15.2 8.8 8.9 83.4% 0.1 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.18 11.00 20% 5,301 15.8 6.0 5.2 68.7% 0.5 pp

Şişe Cam SISE EP 3.80 4.00 5% 2,204 5.0 11.7 10.1 46.3% 0.3 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.99 3.50 17% 3,215 24.7 6.2 6.1 6.4 6.4 79.9% 0.2 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.91 1.05 15% 203 0.8 18.7 15.8 14.7 11.9 2.6% -0.3 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.56 1.85 19% 375 1.4 2.8 2.0 14.8 13.2 31.6% -0.2 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 1.88 3.10 65% 133 0.3 8.7 5.9 31.7 29.0 26.9% -0.8 pp

Sinpaş GYO SNGYO EA 0.59 0.60 2% 100 0.3 - - - - 4.7% -0.2 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.09 4.80 17% 579 1.0 4.2 2.7 8.9 6.8 37.2% -0.5 pp

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 15.2 12.0 8.6 7.2 1.1 0.9

Adana Çimento ADANA EÜ 6.70 7.53 12% 167 0.2 8.5 8.2 9.8 8.5 2.8 2.3 6.4% -1.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 18.28 21.10 15% 3,063 2.0 42.6 30.7 8.5 7.5 1.4 1.2 79.5% 0.2 pp

Akçansa AKCNS EÜ 13.72 16.56 21% 743 0.7 8.7 8.0 6.7 6.2 1.9 1.7 30.6% -0.5 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.85 0.90 6% 175 1.5 - - 22.5 21.8 2.2 2.0 11.4% -0.3 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.96 3.35 13% 514 3.1 - 13.3 10.3 7.7 1.5 1.3 46.2% 0.4 pp

Anadolu Cam ANACM EP 2.71 2.85 5% 340 1.0 2.8 9.9 5.4 4.9 1.1 1.0 47.6% 5.4 pp

Arçelik ARCLK EP 20.76 22.20 7% 3,970 5.7 10.4 14.9 9.6 8.7 1.0 0.9 89.0% -0.5 pp

Aselsan ASELS EP 12.24 12.80 5% 3,464 4.8 18.3 14.9 18.0 14.1 3.5 2.9 59.2% 0.6 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 11.89 13.50 14% 1,009 0.8 10.3 8.6 10.6 10.3 0.5 0.5 74.9% 0.0 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.00 10.80 8% 127 1.2 - 23.5 10.6 9.6 1.4 1.3 3.8% -0.2 pp

Banvit BANVT EÜ 6.64 7.30 10% 188 9.0 12.8 19.0 4.9 6.4 0.6 0.5 6.5% -3.8 pp

BİM BIMAS EP 48.70 53.70 10% 4,184 14.9 22.5 20.1 14.2 12.3 0.7 0.6 68.7% -0.2 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.33 12.00 6% 128 1.7 28.3 23.9 4.3 3.8 0.1 0.1 38.5% 4.4 pp

Brisa BRISA EA 6.25 5.35 -14% 540 0.6 15.8 14.1 13.0 9.9 1.9 1.7 25.8% -2.8 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 6.24 6.78 9% 253 0.5 7.9 7.4 5.9 7.1 2.2 2.1 16.9% -0.1 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 33.34 42.10 26% 2,400 4.0 31.1 27.4 9.7 8.4 1.5 1.3 90.8% -0.6 pp

Çelebi CLEBI EP 22.94 23.87 4% 158 0.9 13.0 10.1 6.6 5.7 1.1 1.0 47.5% 2.1 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.95 18.37 15% 610 0.6 8.5 7.3 7.6 6.3 2.4 1.9 58.7% -0.5 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.51 5.60 24% 38 0.9 7.2 6.0 10.7 8.8 0.2 0.2 25.5% 4.4 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.78 9.40 7% 547 3.6 10.5 11.3 10.8 14.4 0.4 0.4 24.8% -2.4 pp

DO&CO DOCO EP 230.90 239.84 4% 637 0.7 29.6 22.9 7.3 6.1 0.7 0.6 82.8% 1.3 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.13 3.27 4% 607 2.6 10.7 20.2 19.4 15.9 1.4 1.2 31.2% -1.3 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.32 6.07 14% 6,323 5.9 13.6 13.0 6.4 6.2 1.3 1.2 72.3% 1.0 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.10 5.55 9% 5,051 20.7 13.6 13.6 7.6 7.3 1.6 1.2 75.8% 1.7 pp

Ford Otosan FROTO EP 30.20 34.30 14% 2,999 4.2 12.1 11.8 8.3 7.4 0.7 0.6 67.2% 0.9 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.44 5.10 15% 420 5.7 - 20.4 16.5 7.5 0.7 0.6 22.4% -0.2 pp

Indeks INDES EÜ 8.50 11.00 29% 135 0.4 10.0 2.2 5.9 5.2 0.1 0.1 63.7% 0.1 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.15 1.25 9% 254 13.8 16.3 11.7 7.8 7.2 1.2 1.1 11.3% -1.9 pp

Kordsa Global KORDS EÜ 6.47 8.06 25% 356 2.7 8.8 9.0 6.4 5.6 0.9 0.8 49.1% -1.1 pp

Logo LOGO EÜ 51.95 60.50 16% 368 1.9 22.3 14.7 16.7 11.5 7.0 5.0 60.2% 0.3 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.03 6.30 56% 27 0.5 10.6 8.1 5.4 4.0 0.8 0.6 36.1% 11.0 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.45 4.57 3% 138 0.7 14.8 9.0 13.5 10.4 3.7 2.6 4.8% 0.0 pp

Migros MGROS EÜ 17.85 21.90 23% 899 2.3 - 23.2 7.6 6.6 0.4 0.4 36.7% -1.2 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 8.47 12.25 45% 114 2.0 25.2 25.2 13.6 14.8 1.7 1.7 7.0% 1.8 pp

Otokar OTKAR EA 131.50 104.08 -21% 893 5.6 37.7 29.6 23.3 19.1 2.4 2.4 13.7% 3.0 pp

Petkim PETKM EP 3.71 4.18 13% 1,575 14.2 9.0 10.3 7.9 7.8 1.4 1.2 45.5% -2.7 pp

Pegasus PGSUS EP 14.27 14.71 3% 413 6.5 - 13.3 33.8 10.0 0.8 0.6 8.5% 1.3 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.29 6.05 14% 1,123 6.3 8.1 7.5 6.5 5.7 1.7 1.5 52.0% 4.1 pp

Tat Konserve TATGD EÜ 5.62 6.40 14% 216 1.2 11.1 9.9 9.7 8.2 0.8 0.7 41.4% -0.8 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 13.90 16.05 15% 1,429 11.1 10.4 6.9 5.3 4.6 2.2 1.9 71.9% 1.7 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 6.55 7.52 15% 686 12.8 7.3 6.6 5.2 4.6 0.5 0.4 61.2% -5.2 pp

Teknosa TKNSA EP 3.42 3.97 16% 106 1.1 - - - 5.4 0.1 0.1 5.5% -0.1 pp

Turkcell TCELL EP 9.57 11.00 15% 5,958 16.9 15.4 11.5 5.3 4.9 1.7 1.6 90.9% 3.0 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 4.97 5.49 11% 1,941 92.3 13.3 13.1 25.4 8.8 1.2 1.0 21.5% -2.7 pp

Tümosan TMSN EP 7.57 8.10 7% 246 7.3 18.4 12.2 11.8 8.4 1.8 1.4 2.6% 0.2 pp

Tofaş TOASO EÜ 24.16 27.80 15% 3,418 6.0 12.5 12.8 10.6 9.2 1.0 0.9 85.7% 0.4 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 2.81 3.50 25% 740 3.0 5.2 8.8 7.3 6.3 1.3 1.1 55.4% 3.7 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.32 6.20 17% 5,269 7.5 40.4 10.3 4.7 4.3 1.6 1.5 80.4% -0.5 pp

Türk Traktör TTRAK EP 73.30 83.28 14% 1,107 1.7 12.6 10.4 9.6 8.0 1.4 1.2 76.1% -3.6 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 70.40 82.90 18% 4,989 32.4 13.0 8.7 9.1 6.5 0.7 0.5 81.7% 1.2 pp

Ülker ULKER EÜ 16.16 21.50 33% 1,564 9.6 19.0 20.3 12.8 12.4 1.7 1.6 35.7% -0.2 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.17 4.62 11% 146 0.1 8.7 9.0 5.9 6.4 1.9 1.9 2.9% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.43 7.30 14% 610 14.4 8.5 27.3 5.6 5.3 0.5 0.4 10.8% 0.2 pp

Yatas YATAS EÜ 5.20 5.09 -2% 63 0.7 14.6 10.5 6.2 4.7 0.6 0.5 33.7% -7.9 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.44 1.65 15% 306 4.8 - - 13.8 10.4 5.2 4.4 3.9% -0.9 pp

BİST-100 XU100 77,754 88,966 14% 141,722 1,067 10.2 8.9

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnTL) prim / iskonto

36,952 -8%

30,757 -39%

6,896 13%

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.8 0.5 0.4 0.3 0.5

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

(5)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Ocak 2017

V

ERİ

A

KIŞI

3 Ocak Salı

10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.52% / Beklenti: 0.90%

10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 7.00% / Beklenti: 7.60%

10:00 – Türkiye Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 6.99% / Beklenti: 7.13%

10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.00% / Beklenti: m.d.

10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 6.41% / Beklenti: m.d.

10:00 – Fransa TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.0% / Beklenti: 0.5%

10:00 – Fransa TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: 0.8%

12:30 – İngiltere Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.4 / Beklenti: 53.3 16:00 – Almanya TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: %0.6 16:00 – Almanya TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.8% / Beklenti: %1.4 17:45 – ABD Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: 54.2 18:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 53.2 / Beklenti: 53.7

4 Ocak Çarşamba

03:30 – Japonya Nikkei İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 51.9 / Beklenti: m.d.

10:45 – Fransa Tüketici Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 98 / Beklenti: 99 11:50 – Fransa Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 52.6 / Beklenti: 52.6 11:50 – Fransa Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 52.8 / Beklenti: 52.8 11:55 – Almanya Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.8 / Beklenti: 53.8 11:55 – Almanya Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.8 / Beklenti: 54.8 12:00 – AB Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.1 / Beklenti: 53.1

12:00 – AB Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.9 / Beklenti: 53.9 13:00 – AB TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.6% / Beklenti: 1.0%

13:00 – AB Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.8% / Beklenti: 0.8%

15:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (30 Aralık) – Önceki Veri: 2.5% / Beklenti: m.d.

22:00 – ABD FED FOMC 13-14 Aralık Toplantı Notları Yayımlanacak

5 Ocak Perşembe

03:30 – Japonya Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 51.8 / Beklenti: m.d.

03:30 – Japonya Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 52.0 / Beklenti: m.d.

12:30 – İngiltere Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: 54.7 12:30 – İngiltere Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: 55.0 13:00 – AB ÜFE (Kasım, aylık) – Önceki Veri: 0.8% / Beklenti: 0.1%

13:00 – AB ÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: -0.1%

16:15 – ABD ADP İstihdam Değişimi (Aralık) – Önceki Veri: 216bin kişi / Beklenti: 170bin kişi 16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (31 Aralık) – Önceki Veri: 265bin kişi / Beklenti: m.d.

17:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.4 / Beklenti: 53.4 17:45 – ABD Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: m.d.

18:00 – ABD ISM Hizmet Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 57.2 / Beklenti: 56.6

(6)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Ocak 2017

6 Ocak Cuma

İş Bankası Analist Toplantısı

10:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Kasım, aylık) – Önceki Veri: 4.9% / Beklenti: -1.9%

10:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: 6.3% / Beklenti: 3.7%

13:00 – AB Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 106.5 / Beklenti: 106.7 13:00 – AB Tüketici Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: -5.1 / Beklenti: -5.8 13:00 – AB Perakende Satışlar (Kasım, aylık) – Önceki Veri: 1.1% / Beklenti: -0.4%

13:00 – AB Perakende Satışlar (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: 2.4% / Beklenti: 1.9%

16:30 – ABD Dış Ticaret Dengesi (Kasım) – Önceki Veri: -42.6mlr$ / Beklenti: -42.0mlr$

16:30 – ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Aralık) – Önceki Veri: 178bin kişi / Beklenti: 175bin kişi 16:30 – ABD Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık) – Önceki Veri: 156bin kişi / Beklenti: 170bin kişi 16:30 – ABD İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %4.6 / Beklenti: %4.7

16:30 – ABD Saatlik Ortalama Kazanç (Aralık, aylık) – Önceki Veri: -0.1% / Beklenti: 0.3%

16:30 – ABD Saatlik Ortalama Kazanç (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.5% / Beklenti: 2.8%

16:30 – ABD İşgücüne Katılım Oranı (Aralık) – Önceki Veri: 62.7% / Beklenti: m.d.

18:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Kasım) – Önceki Veri: 2.7% / Beklenti: -2.2%

18:00 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Kasım) – Önceki Veri: -4.6% / Beklenti: m.d.

20:15 – ABD FED Üyesi Evans Konuşacak 21:00 – ABD FED Üyesi Lacker Konuşacak

8 Ocak Pazar

00:00 – Çin Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: 44.61mlr$ / Beklenti: 50.00mlr$

00:00 – Çin İhracat (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: -1.4%

00:00 – Çin İthalat (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 6.7% / Beklenti: 4.3%3 Ocak Salı

(7)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Ocak 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.