Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
BIST100 endeksi dün %0,70 yükselişle 2.011,35 puan seviyesinden yatay bir günlük kapanış gerçekleştirdi. Dün endekste en yüksek 2.032,07, en düşük 1.986,03 puan seviyesi görülürken toplamda 37.5 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bugün ilk olarak 2.000 puan seviyesi üzerindeki tutunmanın sağlanıp sağlanamayacağını ve ardından 2.030 puan seviyesine doğru hareketi takip edeceğiz. Bugün olası aşağı yönlü hareketlerde ise dünkü kapanışın hemen altındaki 2.000 puan seviyesi ilk destek olmakla birlikte ana destek noktamız 1.980 puan seviyesi.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Hazine dün 8,3 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi.
▪ İSO/Markit İhracat İklim Endeksi Şubat ayında 55,2’ye yükseldi.
Şirket ve Sektör Haberleri
▪ BRLSM, HURGZ, MPARK, TMSN, TUKAS – 4Ç21 bilanço açıklaması hk.
▪ ALARK – Yeni iş ilişkisi hk.
▪ CCOLA, KONTR – Varlık alım/satımı hk.
▪ SASA – Kar payı dağıtımı hk.
▪ SKTAS – SPK başvurusu hk.
▪ THYAO – Şubat 2022 trafik sonuçları hk.
▪ TSKB – Kredi sözleşmesi hk.
▪ Pay alım/satım bildirimi hk.
▪ Kar dağıtımı hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
10 Mart Haftalık yabancı portföy hareketleri (25 Şub – 4 Mar) Haftalık para & banka istatistikleri (25 Şub – 4 Mar) Ocak İşgücü İstatistikleri
11 Mart Ocak Ödemeler Dengesi İstatistikleri TCMB Mart Piyasa Katılımcıları Anketi Ocak Sanayi Üretimi verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 2.011 %0,7 %2,1
BIST-30 2.258 %0,6 %1,9
Banka 1.619 -%0,6 -%1,0
Sanayi 3.663 %0,7 %2,9
Hizmet 1.454 -%0,1 %1,8
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 15,50 15,50 15,50
AOFM 14,00 14,00 13,94
2 yıllık bono faizi 25,40 10,10 12,34
10 yıllık bono faizi 21,99 21,91 15,70
Kur
USD/TL 14,47 %4,2 %6,3
EUR/TL 15,75 %1,3 %1,3
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 15,11 %2,7 %3,8 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 140 144 151
Ortalama işlem hacmi * 2,90 2,73 2,56
* milyar ABD doları
BIST-100 2019T 2020T 2021T
F/K 8,9x 4,7x 4,3x
PD/DD 1,00x 0,94x 0,82x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,38x 0,34x
FD/Satışlar 0,87x 0,77x 0,66x
FD/FAVÖK 5,9x 4,5x 3,8x
Kar büyümesi -%9,0 %236,8 %7,8
Özsermaye karlılığı %12,0 %21,2 %17,7
Temettü verimi %3,3 %5,7 %6,6
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Hazine dün 8,3 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi
Hazine ve Maliye Bakanlığı dün düzenlediği 11 ay vadeli kuponsuz ve 2 yıl vadeli sabit kuponlu iki ihalede ROT satışlar dahil toplam 8,3 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi.
• Hazine Mart ayında 31 milyar TL’lik bir iç borç servisi gerçekleşecek. Bunun karşılığında ise toplam altı ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile 33,5 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
• Bu haftaki iki ihalenin ardından Hazine 21 Mart’ta 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli
& 7 yıl vadeli değişken faizli iki ihale ve 22 Mart’ta 4 yıl vadeli sabit kuponlu &
10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli iki ihale ile 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışı gerçekleştirecek ve Mart ayı borçlanma programını tamamlayacak.
İSO/Markit İhracat İklim Endeksi Şubat ayında 55,2’ye yükseldi
İSO/Markit İhracat İklim Endeksi şubat ayında 55,2’ye yükseldi
• İSO/Markit İhracat İklimi Endeksi Şubat ayında 52,3 seviyesinden 55,2 seviyesine yükseldi ve Ağustos 2021’den bu yana en güçlü iyileşmesini kaydetti.
• Veri ile birlikte açıklanan notta, endekste görülen yükselişin temelinde birçok ana ihracat pazarında Omikron varyantında görülen yatışmanın yer aldığı ifade edildi.
• Notta ayrıca Türkiye imalat ürünlerinin en büyük ihracat pazarlarında üretim eğilimlerinin iyileşme gösterdiği; Almanya’da üretim Şubat ayında belirgin bir artış kaydederken, Fransa ve İtalya’da da büyümenin hızlandığı ifade edildi.
• Buna ek olarak imalat sanayi PMI verileri de ihracat siparişlerine ilişkin olumlu bir resim göstermişti
Gelecek dönem içerisinde iklim endeksinin ne yönde evrileceği özellikle yakından takip edilecek. Zira Ukrayna-Rusya savaşı ile küresel anlamda ve daha çok Avrupa
ekonomileri çerçevesinde ekonomik aktivitede aşağı yönlü risklerin oldukça belirgin hale geldiği görülüyor. Bu çerçevede hem ihracat talebinin azalabileceği hem de ihracat maliyetleri artışları nedeniyle ihracat performansında düşüşler görülmesi beklenebilir.
Günlük Bülten 3
Şirket ve Sektör Haberleri
ALARK – Şirket, bağlı ortaklığı Alsim’in %50 oranında ortağı olduğu Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. - Makyol İnşaat Sanayi Turizm ve Ticaret A.Ş. Ortak Girişimi'nin Bükreş Metro yapım işi ihalesini kazandığını ve 243 milyon avro + KDV tutarında sözleşme imzaladığını duyurdu.
BRLSM – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 16 milyon TL net zarar ile açıkladı. Piyasa beklentisi 32 milyon TL net kar yönündeydi.
CCOLA – Şirket, The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Limited'in %10 hissesini 5.4 milyon USD karşılığında satın aldığını açıkladı.
HURGZ – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 153,9 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 30 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 116 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %30 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %9 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %25 oldu. (4Ç20: %24) Şirket, 4Ç21'de 14,4 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %137,5 azalış gösterdi. Şirket, 4Ç21'de 14 milyon TL FAVÖK açıklarken, bu rakam geçen yılın aynı döneminde 38 milyon TL zarar idi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 5529 baz puan artarak %12,4 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 445 baz puan arttı ve %6 olarak gerçekleşti. Faaliyet
giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 4717 baz puan azaldı ve %0,88 olarak gerçekleşti.
Net işletme sermayesi ise 58 milyon TL (4Ç20: 151 milyon TL ve 3Ç21: 181 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı -%15,3 (4Ç20: %15,5 ve 3Ç21: -21%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %1845 artarak 45 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu -0,4 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,1 olarak kaydedilmiştir.
KONTR – Şirket, Amerika Birleşik Devletleri’nde %100 Bağlı ortaklık şeklinde, Kontrolmatik Technologies Inc. unvanıyla 250 bin USD sermayeli, bir şirket kurduğunu açıkladı.
MPARK – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 125,4 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 48 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %201 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %609 arttı. Net satışlar 1.756 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %46 arttı. Şirket, 4Ç21'de 359,0 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %32,3 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 216 baz puan azalarak %20,4 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 460 baz puan arttı ve %29 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 698 baz puan arttı ve %14 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 57 milyon TL (4Ç20: 281 milyon TL ve 3Ç21: 165 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme
sermayesinin satışlara oranı %0,3 (4Ç20: %10,0 ve 3Ç21: 05%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %5 artarak 2.069 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1,5 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 3,8 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 21,9 F/K çarpanından ve 6,2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
SASA – Şirket, Mevcut 1.1 milyar TL sermaye karşılığında pay sahiplerine %100 oranında bedelsiz kâr payı dağıtılmasına ilişkin karar aldı. Karar 31 Mart 2022 tarihinde Genel Kurul onayına sunulacak.
SKTAS – Şirket, Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.'nin halka arzına ilişkin SPK’ya başvuruda bulundu.
Günlük Bülten 4 THYAO – Şubat 2022’de toplam yolcu sayısı yıllık bazda %106 artış göstererek 4 milyon yolcuya ulaştı. Toplam yolcu sayısının 2,31 milyonu uluslararası, 1,7 milyonu yurtiçi uçuşlardan oluşmaktadır. Toplam yolcu sayısı, Şubat 2019’da gerçekleşen sayının %21 altındadır. Taşınan Kargo-Posta, Şubat 2019 döneminde 113.618 ton iken, 2022 yılının aynı döneminde %3,5'lik artışla 117.568 tona ulaşmıştır.
TMSN – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 9,7 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %82 azalırken, şirket 3Ç21'de 1 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 267 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %30 azaldı. Şirket, 4Ç21'de 45,5 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %28,6 azalış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 42 baz puan artarak %17,0 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 220 baz puan arttı ve %30 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 694 baz puan arttı ve %19 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 515 milyon TL (4Ç20: 245 milyon TL ve 3Ç21: 424 milyon TL) olarak
gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %42,7 (4Ç20: %39,0 ve 3Ç21: 35%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %14 artarak 248 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1,4 olarak gerçekleşmiş olup, net
borç/özsermaye rasyosu 0,2 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 18,5 F/K çarpanından ve 10,3 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
TSKB – Şirket, Uluslararası Finans Kurumu ile ürkiye'de yer alan, kadınların istihdama katılmasını destekleyen ve çalışma ortamında cinsiyet eşitliğini gözeten firmalara finansman sağlanması amacıyla 100 milyon USD tutarında kredi sözleşmesi imzaladı.
TUKAS – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 98,6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %304 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %106 arttı. Net satışlar 350 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %81 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %13 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %49 oldu. (4Ç20: %55) Şirket, 4Ç21'de 102,2 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %102,9 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 315 baz puan artarak %29,2 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 166 baz puan arttı ve %35 olarak gerçekleşti.
Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 346 baz puan azaldı ve %6,94 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 617 milyon TL (4Ç20: 457 milyon TL ve 3Ç21: 625 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %59,1 (4Ç20:
%58,4 ve 3Ç21: 69%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %10 azalarak 524 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2,1 olarak
gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,7 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 10,9 F/K çarpanından ve 10,0 FD/FAVÖK çarpanından işlem
görmektedir
Tablo: Pay alım/satımları
Alıcı Satıcı Şirket Türü Lot İşlem Fiyatı (TL) İşlem sonrası sermaye içindeki payı
Mehmet Sinan Tara ENKAI Market 100.000 12.67 - 12.95 0.46%
GENIL GENIL Buyback 150.000 13.95
Egemen Döven RYSAS Market 195.000 4.39 - 4.51 5.68%
Carrefour Nederland B.V. CRFSA Market 95.708 33.00 - 33.88 37.21%
OSMEN OSMEN Buyback 50.000 22.50 0.25%
Günlük Bülten 5
GEDIK GEDIK Buyback 50.000 7.00 0.27%
ULUUN ULUUN Buyback 40.000 7.97 - 8.04
SAHOL SAHOL Buyback 250.000 15.16 1.44%
ARCLK ARCLK Buyback 713.000 54.30 8.10%
LKMNH LKMNH Buyback 30.000 14.98 - 15.00 1.62%
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Tablo: Kâr payı tablosu Company
Gross Dividend
(TLmn)
Dividend per share
Expected Pay- out date
Dividend Yield
2021 - Net Earnings (TLmn)
Pay-out ratio
Annual General Meeting Date
TTRAK 1.200 22,48 28-Mar 10,6% 1.322 91% 28-Mar
AKSA 599 1,85 21-Apr 5,2% 1.167 51%
OTKAR 500 20,83 28-Mar 5,2% 1.042 48% 21-Mar
CEMTS 28 0,28 16-May 1,5% 403 7% 16-Mar
VBTYZ 13 0,50 2,3% 34 38% 24-Mar
FMIZP 64 4,46 22-Mar 4,3% 67 96% 18-Mar
ENJSA 1.465 1,24 4-Mar 8,9% 2.282 64% 3-Mar
TOASO 3.200 6,40 22-Mar 8,9% 3.281 98% 15-Mar
BRISA 619 2,03 29-Mar 7,7% 1.005 62% 25-Mar
TATGD 46 0,34 24-Mar 3,0% 223 20% 17-Mar
CCOLA 600 2,36 18-May 2,2% 2.271 26%
SELEC 311 0,5 18-Apr 4,8% 923 34% 30-Mar
ISDMR 8.700 3,00 22-Mar 10,9% 6.468 135% 17-Mar
EREGL 15.575 4,45 22-Mar 12,9% 15.527 100% 17-Mar
YONGA 4 0,26 1-Apr 1,1% 23 18% 16-Mar
KORDS 160 0,82 24-Mar 2,7% 769 21% 22-Mar
ISYAT 40 0,25 28-Mar 7,9% 51 79% 22-Mar
BFREN 36 14,36 13-Jun 1,5% 40 89% 18-Mar
POLTK 4 1,00 0,2% 25 15% 21-Mar
OSMEN 6 0,29 27-Apr 1,3% 71 8% 25-Mar
YGGYO 242 1,50 6,7% 700 35% 3-Apr
OYYAT 100 1,06 31-May 2,3% 403 25% 25-Mar
AEFES 1.098 1,85 20-May 8,5% 1.068 103%
EGPRO 60 0,75 2,8% 287 21%
ALKA 86 1,64 19-Apr 7,4% 184 47% 24-Mar
TKFEN 257 0,69 26-Apr 3,9% 839 31% 24-Mar
GWIND 150 0,28 31-Aug 4,5% 171 88% 23-Mar
BOBET 55 0,14 31-Mar 3,5% 38 146% 24-Mar
FROTO 4.562 13,00 24-Mar 5,4% 8.801 52% 21-Mar
ALKIM 119 0,80 24-Apr 4,0% 248 48% 28-Mar
ANHYT 440 1,02 25-Mar 7,6% 686 64% 23-Mar
KSTUR 16 3,65 24-Aug 1,5% 16 94% 29-Mar
ALGYO 106 1,65 25-Apr 5,2% 1.261 8% 29-Mar
ISCTR 1.347 0,30 29-Mar 3,8% 13.468 10% 25-Mar
PRKAB 115 0,53 25-May 1,3% 41 282% 30-Mar
SAHOL 1.530 0,75 1-Apr 4,9% 12.032 13% 30-Mar
AKBNK 1.212 0,23 30-Mar 3,4% 12.126 10% 28-Mar
CIMSA 200 1,48 31-Mar 4,9% 1.017 20% 29-Mar
AFYON 18 0,05 31-Mar 1,5% 77 23% 29-Mar
GWIND 150 0,28 31-Aug 4,5% 171 88% 23-Mar
ARCLK 1.500 2,22 28-Mar 4,1% 3.065 49% 23-Mar
Günlük Bülten 6
DOAS 1.250 5,68 12,2% 2.332 54% 29-Mar
AKMGY 109 2,93 4-Apr 7,4% 95 115% 28-Mar
YKBNK 999 0,12 3,3% 10.490 10% 23-Mar
SODSN 16 1,09 31-May 4,9% 22 73% 24-Mar
TURSG 530 0,46 24-Apr 9,6% 1.058 50% 28-Mar
OYAYO 1 0,06 1,0% 6 19% 28-Mar
EGEEN 227 72 31-Mar 4,2% 604 38% 24-Mar
DMSAS 8 0,15 23-May 2,1% 32 25% 13-Apr
ISMEN 400 1,13 24-May 7,0% 1.171 34% 24-Mar
KRDMD 684 0,88 30-Jun 6,0% 2.637 26% 25-Mar
TEZOL 45 0,45 3,1% 255 18% 28-Mar
GEDIK 76 0,30 4,3% 240 31% 25-Mar
NUHCM 323 2,15 28-Mar 5,3% 642 50% 24-Mar
JANTS 79 0,90 5-Apr 1,5% 367 22% 2-Mar
SUMAS 12 2,00 22-Apr 2,7% 45 28% 2-Mar
PSDTC 16 2,10 8,7% 18 86% 31-Mar
PETUN 87 2,00 8,3% 147 59% 29-Mar
ESCAR 35 0,64 6-Apr 1,9% 260 13% 31-Mar
PNSUT 95 2,11 9,9% 117 81% 29-Mar
BEYAZ 17 0,17 2,3% 38 45% 25-Mar
FLAP 6 0,06 2,6% 30 19% 25-Mar
BIMAS 1.214 2,00 15-Jun 2,6% 2.932 41%
LKMNH 14 0,39 28-Sep 2,6% 70 20% 27-Mar
GENTS 25 0,13 31-May 3,9% 107 23% 30-Mar
ENKAI 2.800 0,5 13-Apr 3,8% 5.159 54% 25-Mar
EGSER 195 2,60 18-Apr 13,8% 263 74% 30-Mar
VKFYO 0 0,01 28-Nov 0,3% 3 14% 31-Mar
AYGAZ 150 0,50 6-Apr 2,0% 670 22% 30-Mar
GARAN 1.306 0,31 2,7% 13.073 10% 31-Mar
DOHOL 330 0,13 31-Aug 4,4% 2.828 12% 30-Mar
DITAS 1 0,02 29-Apr 0,1% 27 2% 29-Mar
MEDTR 140 1,18 9,5% 168 83% 31-Mar
HLGYO 40 0,03 1,7% 379 11% 31-Mar
PAGYO 36 0,41 2-May 4,5% 250 14% 26-Mar
SISE 1.250 0,41 31-May 3,2% 9.133 14% 28-Mar
DEVA 30 0,15 11-Apr 0,5% 1.170 3% 1-Apr
KARTN 137 1,83 5-Apr 3,8% 379 36% 31-Mar
BASGZ 728 1,04 4-Apr 8,5% 717 102% 1-Apr
KCHOL 2.287 0,90 7-Apr 3,0% 15.193 15% 1-Apr
AKSA 599 1,85 21-Apr 5,2% 1.167 51% 1-Apr
POLHO 15 0,02 6-Apr 0,7% 280 5% 1-Apr
* BLCYT 16 0,20 16-May 1,5% 100 16% 30-Mar
* SEKFK 4 0,08 1,7% 48 8% 31-Mar
* GENIL 110 0,37 2,6% 311 35% 31-Mar
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım ( * En son açıklanan)
Günlük Bülten 7
Teknik Analiz
USD/TRY
Dün dolar endeksindeki yükseliş hareketimim kısmen durulduğu ve GoÜ para birimlerinin bir kısmının kısa bir nefes aldığı takip edildi. 99,30 seviyesi üzerinden gerileyerek ve 98,70 seviyesine doğru geri çekilen dolar endeksi, birkaç gülük aralıksız yükselişin ardından dünü 99,06 seviyesinden düşüşle kapandı. GoÜ para birimlerinde ise genel olarak karışık bir resmin olduğu, Polonya zlotisinin ise merkez bankasının faiz artırımı sonrasında kazançlara öncülük ettiği gözlendi. Türk lirası ise dolar karşısında
%0,77’lik değer kaybı ile en zayıf performans gösteren ikinci GoÜ para birimi
konumunda yer alarak negatif ayrıştı. Bununla birlikte USDTRY paritesi 14,59 seviyesine kadar yükselmesi sonrasında günü 14,45 civarından yükselişle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 686,22 baz puana hafif bir gerileme kaydederken, 10 yıllık tahvil faizi ise
%26,66 seviyesine tırmandı.
Bu sabah erken kotasyonlarda GoÜ para birimlerinde hafif alıcılı bir resmin olduğu, Türk lirasının ise dolar karşısında %0,15’lik düşüşle en alt sırada yer aldığı ve olumsuz ayrıştığı dikkat çekiyor. Dolar endeksi 99 seviyesine bulunurken, USDTRY paritesi ise 14,52 seviyesinden işlem görüyor. Küresel piyasalarda riskten kaçış eğiliminin sürdüğü ve riskli varlıkların zayıf seyretmeye devam ettiğini görmekteyiz. Teknik göstergeler USDTRY paritesine yönelik kısa vadeli risklerin yukarı yönlü olduğuna işaret ederken, devam eden jeopolitik riskler ve dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin de teknik göstergeleri doğrular nitelikte olduğu görülüyor. Kurun 14,00 seviyesi üzerinde işlem görmeye devam etmesi durumunda yukarıda 14,45, 14,85 ve 15 seviyeleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1,1400, 13,66 ve 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 13,60 seviyesi destek seviyeleri olarak izlenecek.
USD/TRY
Günlük Bülten 8
EUR/USD
Dolar endeksinde son birkaç gündür etkili olan sert yükselişin dün itibariyle durulması EURUSD paritesinin de soluklanmasını sağladı. 99,30 seviyesi üzerinden gerileyerek ve 98,70 seviyesine doğru geri çekilen dolar endeksi, birkaç gülük aralıksız yükselişin ardından dünü 99,06 seviyesinden düşüşle kapandı. Bunu fırsat bilerek 1,08’li seviyelerden yönünü yukarı çeviren ve son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi eden EURUSD paritesi ise gün içerisinde 1,0960 seviyesine kadar yükselmesi sonrasında günü 1,0907 seviyesinden yükselişle tamamladı.
Bu sabah saatlerinde dolar endeksinin 99 seviyesinden işlem gördüğünü, EURUSD paritesinin ise 1,0920 seviyesinde hareket ettiğini gözlemliyoruz. Dün dolar endeksinde kısmi bir gerileme yaşansa da piyasalarda genel olarak riskten kaçış hareketinin
sürdüğünü ve güvenli liman talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini görmekteyiz. Savaş fiyatlamasının ön planda kalmaya devam etmesi durumunda dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin 100 seviyesine doğru devam edebileceği, bu çerçevede de EURUSD paritesindeki düşüş eğiliminin de sürebileceği görüşündeyiz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda paritenin kısa vadede 1,10 seviyesi altında hareket etmeye devam etmesini beklemekteyiz. Teknik seviyelere bakacak olursak paritede düşüşün sürmesi durumunda kısa vadede sırasıyla 1,0915, 1,0820, 1,0775 ve 1,07 destekleri takip edilecek. Yukarıda ise 1,0970 ve 1,10 seviyeleri kısa vadeli direnç konumunda.
EUR/USD
Günlük Bülten 9
XAU/USD
Rusya-Ukrayna savaşı sürerken, piyasalarda güvenli limanlara sığınma eğiliminin devam ettiği izleniyor. Bununla birlikte yükselişini sürdüren ons altın dün 2070$ seviyesine ulaşarak Ağustos 2020’de test edilen 2075$ zirvesine yaklaştı ve ardından günü 2051,25$ seviyesinden yükselişle tamamladı.
Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 2047$ seviyesinden işlem görüyor. Piyasalarda riskten kaçış ortamının sürdüğü, bu durumun da ons altın başta olmak üzere güvenli limanlara yönelik talebi yüksek tutmaya devam ettiği görülüyor. Savaş fiyatlamasının sürmesi durumunda ons altındaki yükselişin korunmasını bekleriz. Ayrıca, artan jeopolitik riskler ile birlikte piyasalarda tırmanan stagflasyon endişelerinin de altına yönelik olumlu bir zemine işaret ettiğini belirtmek gerekir. Kısa vadeli teknik seviyelere baktığımızda ons altında yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda Ağustos 2020’de test edilen tarihi zirve olan 2075$ seviyesi izlenecek. Bu seviyenin aşılması ve yeni rekor seviyelerin gündeme gelmesi durumunda ons altındaki yükselişin hız kazanması söz konusu olabilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadede 2037,65$, 2027,80$, 2000$ ve 1975$ destekleri takip edilecek.
XAU/USD
Günlük Bülten 10
XAG/USD
Rusya-Ukrayna savaşı sürerken, piyasalarda güvenli limanlara sığınma eğiliminin devam ettiği izleniyor. Bununla birlikte yükselişini sürdüren ons altın dün 2070$ seviyesine ulaşarak Ağustos 2020’de test edilen 2075$ zirvesine yaklaştı ve ardından günü 2051,25$ seviyesinden yükselişle tamamladı.
Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 2047$ seviyesinden işlem görüyor. Piyasalarda riskten kaçış ortamının sürdüğü, bu durumun da ons altın başta olmak üzere güvenli limanlara yönelik talebi yüksek tutmaya devam ettiği görülüyor. Savaş fiyatlamasının sürmesi durumunda ons altındaki yükselişin korunmasını bekleriz. Ayrıca, artan jeopolitik riskler ile birlikte piyasalarda tırmanan stagflasyon endişelerinin de altına yönelik olumlu bir zemine işaret ettiğini belirtmek gerekir. Kısa vadeli teknik seviyelere baktığımızda ons altında yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda Ağustos 2020’de test edilen tarihi zirve olan 2075$ seviyesi izlenecek. Bu seviyenin aşılması ve yeni rekor seviyelerin gündeme gelmesi durumunda ons altındaki yükselişin hız kazanması söz konusu olabilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadede 2037,65$, 2027,80$, 2000$ ve 1975$ destekleri takip edilecek.
XAG/USD
Günlük Bülten 11
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 4,171 -%0.7 -%3.1 -%9.1 -%7.2 -%12.5
DAX 12,832 %0.0 -%7.7 -%17.1 -%17.9 -%19.2
FTSE 6,964 %0.1 -%5.0 -%8.9 -%0.9 -%5.7
Nikkei 24,791 %0.4 -%5.7 -%9.7 -%17.0 -%13.5
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 2,011 %0.7 %2.1 -%1.5 %38.5 %8.3
Çin 3,294 -%1.1 -%6.5 -%6.4 -%11.8 -%10.5
Hindistan 53,424 %0.6 -%3.1 -%8.0 -%7.8 -%7.7
Endonezya 6,814 %0.8 -%0.7 %0.5 %13.2 %4.4
Rusya 2,470 %20.0 %20.0 -%28.8 -%38.4 -%34.8
Brezilya 111,204 -%0.3 -%1.7 -%1.1 -%3.6 %6.1
Meksika 53,288 %1.9 %0.2 %1.0 %3.7 %0.0
Güney Afrika 72,399 -%1.2 -%6.1 -%5.6 %12.8 -%1.8
Oynaklık Endeksleri
VIX 35 -%3.6 %5.4 %63.9 %95.6 %54.4
EM VIX 44 %8.8 %22.4 %111.8 %110.2 %77.8
MOVE 140 %6.2 %39.5 %60.1 %145.5 %185.9
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 14.4962 %0.8 %4.2 %6.9 %71.1 %94.8
Brezilya 5.0643 -%0.7 a.d. -%3.7 -%4.8 -%2.6
Güney Afrika 15.3006 -%0.4 -%0.8 -%0.3 %7.8 %4.1
Çin 6.3187 %0.0 %0.1 -%0.8 -%2.2 -%3.2
Hindistan 76.9125 -%0.1 a.d. %2.9 %4.5 %5.3
Endonezya 14398 -%0.1 %0.4 %0.0 %1.0 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %22.0 0.1 -0.6 -2.0 4.5 9.1
Brezilya %12.2 0.0 a.d. 0.6 1.1 2.0
Hindistan %6.9 0.0 a.d. 0.1 0.7 1.0
Endonezya %6.8 0.1 0.3 0.3 0.7 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %9.3 -0.09 1.09 1.24 3.19 3.88
Brezilya %5.1 0.02 0.19 0.21 1.23 1.92
Güney Afrika %5.1 -0.05 0.12 0.33 1.15 a.d.
Endonezya %3.1 0.11 0.13 0.25 0.96 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 127.98 %3.9 %21.9 %41.0 %76.3 %147.1
Ham Petrol - WTI USD/varil 123.7 %3.6 %19.6 %38.4 %78.5 %154.9
Altın - USD / oz 2043.3 %2.4 %5.1 %11.9 %14.1 %7.8
Gümüş - USD / t oz. 26.888 %4.6 %5.3 %15.9 %12.0 %1.8
Commodity Bureau Index 627.32 %0.3 %2.0 %6.0 %13.1 %41.3
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Değişim Son Fiyat /
Değer
Günlük Bülten 12
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 13
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
