Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
Dün gün içerisinde kayıplar yaşayan ABD borsalarının kapanışta karışık bir resim sergilediği, Avrupa borsalarının ise finans sektörü hisselerine gelen alımların etkisi ile birlikte günü yükselişle tamamladığı takip edildi. Çin’de hafifleyen koronavirüs vakaları ile birlikte bu sabah saatlerinde Asya Pasifik hisseleri alış ağırlıklı bir seyir izlerken, ABD ve Avrupa endeks vadelilerinde yönün yukarı olduğu izleniyor.
Bilanço fiyatlamalarının da etkisiyle dün sabah güçlü pozitif açılış gerçekleştiren BIST100 endeksi, gün içi yatay bant aralığında seyir izleyerek günü %0,99 yükselişle 2.490,17 puan seviyesinden kapattı.
Dün endekste en yüksek 2.494,64, en düşük 2.478,49 puan seviyesi görülürken, toplamda 39 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Sanayi sektörü dün %0,91 primle yukarı yönlü hareketini sürdürürken, diğer sektörlere görece pozitif ayrıştı. Yurtdışına bakıldığında ABD ve Avrupa borsalarında alıcılı seyir hakimken, Asya-Pasifik majör borsaları satıcılı seyir izledi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 2.500 direnç seviyesinin test edilmesini takip edeceğiz. 2.500 direnç seviyesinin test edilip, yukarı yönlü hareketin devamında ise ana direnç noktamız 2.520 puan seviyesi. Aşağı yönlü olası
hareketlerde ise dün kırılan 2.470 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana destek noktamız 2.450 puan seviyesi.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Saat 14:30’da 22 – 29 Nisan haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak.
▪ Saat 17:00’da Hazine Nisan Nakit Bütçe verileri açıklanacak.
▪ Mart ayı işgücü istatistikleri açıklandı.
▪ Hazine bu hafta toplam 19,7 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi.
▪ Mart cari işlemler açığı medyan tahmini 5,3 milyar dolar.
Şirket ve Sektör Haberleri
▪ AGHOL, BAGFS, DGNMO, DOAS, DOHOL, DURDO, KARTN, LOGO, ODAS, PGSUS, QUAGR, SAHOL, SELEC, ULKER, VAKBN, VESTL, YATAS – 1Ç22 bilanço açıklaması hk.
▪ MGROS – Nisan 2022 mağaza açılışı hk.
▪ EKGYO – Bağlı ortaklık sermaye artışı ve yeni iş ilişkisi hk.
▪ TAVHL – Nisan 2022 yolcu istatistikleri hk.
▪ Pay alım/satım bildirimi
▪ Kar dağıtımı hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
11 Mayıs Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (22 - 29 Nis.) Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (22 - 29 Nis.) 12 Mayıs Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (29 Nis. - 6 May.) Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (29 Nis.- 6 May.) 13 Mayıs Mart Sanayi Üretimi verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 2.490 %1,0 %2,5
BIST-30 2.770 %1,3 %2,4
Banka 2.097 -%0,4 -%0,4
Sanayi 4.359 %0,9 %4,3
Hizmet 1.779 %0,3 %0,4
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 15,50 15,50 15,50
AOFM 14,00 14,00 14,00
2 yıllık bono faizi 25,40 9,79 9,29
10 yıllık bono faizi 23,51 21,29 25,42 Kur
USD/TL 15,19 %2,8 %3,2
EUR/TL 16,04 %2,7 %0,2
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 15,62 %2,7 %1,7 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 167 167 166
Ortalama işlem hacmi * 3,14 3,02 3,67
* milyar ABD doları
BIST-100 2020 2021T 2022T
F/K 12,3x 4,5x 4,5x
PD/DD 1,16x 1,02x 0,88x
PD/DD (Banka) 0,57x 0,43x 0,38x
FD/Satışlar 1,17x 0,78x 0,67x
FD/FAVÖK 7,8x 4,5x 4,0x
Kar büyümesi -%6,5 %361,3 -%0,4
Özsermaye karlılığı %9,5 %25,3 %18,2
Temettü verimi %1,1 %4,8 %5,1
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 14:30’da 22 – 29 Nisan haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak
15 – 22 Nisan haftasında hisse senedi piyasasında 52,1 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 22,2 milyon dolarlık sınırlı bir çıkışı gözlendi. Yılbaşından bu yana bakıldığında hisse senedi piyasasında toplam 1,07 milyar dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 983 milyon dolarlık bir yabancı satışı olduğu takip ediliyor. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasında toplam 538 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 558 milyon dolarlık bir yabancı çıkışı gerçekleşti. 15 – 22 Nisan haftası içerisinde yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak toplam 0,18 milyar dolarlık bir düşüş yaşandı.
Saat 17:00’da Hazine Nisan Nakit Bütçe verileri açıklanacak
Mart ayında nakit bütçe 40,6 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge de 17,1 milyar TL açık kaydetti. Geçen yılın aynı ayında 53,6 milyar TL faiz dışı fazlaya karşılık 40.9 milyar TL bütçe fazlası verilmişti. Nisan nakit bütçe verileri 16 Mayıs’ta açıklanacak olan Nisan Merkezi Yönetim Bütçe verileri için öncü niteliğinde.
Mart ayı işgücü istatistikleri açıklandı
Mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranının Mart ayında %11,1 seviyesinden
%11,5’a kötüleşme kaydettiği izlendi. Geçen senenin temmuz ayından beri bakıldığında arındırılmış işsizlik oranının %11,1-11,5 aralığında kaldığını izliyoruz. İşsizlik oranındaki yükselişin bir kısmını da işgücüne katılım oranındaki sınırlı yükselişe bağlayabiliriz.
(%52,5 seviyesinden %52,6’ye yükseliş) Daha geniş tanımlı işsizlik göstergelerine bakıldığında da bir kötüleşme takip ediliyor. Buna göre âtıl işgücü oranında %22,1 seviyesinden %22,7’ye yükseliş kaydedildiği takip edildi.
• Öncü göstergelerden takiple Reel Sektör Güven Endeksi alt kalemlerinden toplam istihdam (gelecek 3 ay) endeksinde 2022 yılı başından beri düşüşlerin olduğunu görüyoruz. 2021 yılı içerisinde %11’e varan reel büyüme ile söz konusu endeks, endeks başlangıcından beri (2007) en yüksek seviyesine yükselerek 2021 sonunda 118,3 seviyesini görmüştü. Diğer bir deyişle GSYİH reel büyüme hızının çift hanelerde olduğu 2021 ile pandemi döneminde yaşanan istihdam kayıplarının kapandığını ve önemli oranda üzerinde bir istihdam artışı olduğunu takip etmiştik. Ancak yıl başından beri bakıldığında halen güçlü bir seviyede kalmaya devam etse de istihdam endeksinin ılımlı bir gerileme içinde olduğunu izliyoruz. Yine İSO/S&P Global PMI verilerine baktığımızda, firmaların üst üste 23. ayda da istihdam artışında olduklarını ancak yine de artışın ılımlı düzeyde olduğu ifade edilmişti.
• 2022’de büyüme aktivitesinde enflasyonun satın alma gücü üzerinde yarattığı baskı ile iç talep, Ukrayna-Rusya savaşı nedeniyle de dış talep üzerinde artan risklerle beraber önemli bir gerileme çekilme bekliyoruz. Yılın ilk çeyreğinden yaklaşık %6,5 civarında yıllık bir GSYİH büyüme beklentimize rağmen, ikinci çeyrek ile beraber daha belirgin bir gerileme içerisinde olunabileceğini söz konusu çerçevenin de işgücü piyasası üzerinde baskı nedeni olabileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan içinde bulunduğumuz yıl içerisinde %5’lere varan bir büyümenin desteklerle sağlanabileceğini değerlendirirken, potansiyel üzeri bir büyüme dinamiğinin de gerek enflasyon gerek cari işlemler üzerinde yan etkilerinin göz ardı edilmemesi gerektiğini düşünüyoruz.
Günlük Bülten 3
Hazine bu hafta toplam 19,7 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi
Hazine ve Maliye Bakanlığı dün düzenlediği 6 yıl vadeli değişken faizli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu iki ihalede ROT satışlar dahil toplam 11,2 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi. Hazine ayrıca dün gerçekleştirdiği 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışı ile 2,27 milyar TL borçlandı. Böylelikle Hazine’nin bu hafta içerisinde
gerçekleştirdiği toplam iç borçlanma tutarı 19,7 milyar TL’ye yükseldi.
• Hazine’nin 3 aylık (Mayıs – Haziran – Temmuz) iç borçlanma stratejisine göre Mayıs ayında 52,9 milyar TL’lik bir iç borç servisi karşılığında toplam 59 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
• Bu haftaki ihalelerin ardından hazine 23 Mayıs’ta 4 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi ve 3 yıl vadeli altın tahvili & 3 yıl vadeli altına dayalı kira sertifikası doğrudan satışı ve 24 Mayıs’ta 9 ay vadeli kuponsuz ve 10y TL TÜFE'ye endeksli iki ihale düzenleyecek ve Mayıs ayı borçlanmasını tamamlayacak.
Mart cari işlemler açığı medyan tahmini 5,3 milyar dolar
Foreks tarafından hazırlanan anket sonuçlarına göre Mart ayı cari işlemler açığına ilişkin piyasa tahmini 5,3 milyar dolar düzeyinde. Kurum tahminiz ise Mart’ta 5,8 milyar dolarlık bir cari açık oluşması yönünde. Verinin kurum beklentimize paralel bir gerçekleşme göstermesi durumunda yıllık cari açık 21,8 milyar dolardan 24,3 milyar dolara yükselecek. 2022 yıl sonu cari işlemler açığı tahminimizi 33,5 milyar dolar seviyesinde tutmakla birlikte, tahminimiz üzerinde yukarı yönlü riskler olduğu görüşündeyiz. Mart ayı Ödemeler Dengesi İstatistikleri önümüzdeki hafta Pazartesi günü açıklanacak.
Günlük Bülten 4
Şirket ve Sektör Haberleri
AGHOL - Anadolu Grubu Holding - 1Ç22 sonuçlarını 77 milyon TL zarar ile açıkladı.
Açıklanan zarar rakamı, 60 milyon TL olan piyasa beklentisinin altındadır. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 684 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 28.214 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %84 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 25.619 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Şirket, 1Ç22'de 3.223 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%125 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 2.764 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 207 baz puan artarak %11 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 308 baz puan arttı ve %30 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 13 baz puan azaldı ve %23 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise -4929,1 milyon TL (1Ç21:
-2669,0 milyon TL ve 4Ç21: -5.912 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme
sermayesinin satışlara oranı -%5,2 (1Ç21: -%4,1 ve 4Ç21: -7,1%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %18 artarak 21.985 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1,8 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 2,4 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 18,7 F/K çarpanından ve 2,6 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
BAGFS - Bagfaş - 1Ç22 sonuçlarını 141 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 9 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 800 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %156 arttı. Şirket, 1Ç22'de 312 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %274 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1233 baz puan artarak
%39 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1317 baz puan arttı ve
%39 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 85 baz puan azaldı ve %02 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 465,5 milyon TL (1Ç21: -125,0 milyon TL ve 4Ç21: 110 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %20,9 (1Ç21: -%12,0 ve 4Ç21: 6,3%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %86 artarak 682 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 0,8 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,9 olarak
kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 7,1 F/K çarpanından ve 3,2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
DGNMO - Doganlar Mobılya - 1Ç22 sonuçlarını 4 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %71 azalırken, şirket 4Ç21'de 24 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 579 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %75 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %9 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %14 oldu. (1Ç21: %12) Şirket, 1Ç22'de 62 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %22 artış gösterdi.
FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 463 baz puan azalarak %11 oldu.
Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 162 baz puan arttı ve %33 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 662 baz puan arttı ve %27,3 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 263,7 milyon TL (1Ç21: 191,8 milyon TL ve 4Ç21: 215 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %13,2 (1Ç21: %16,7 ve 4Ç21: 12,3%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde
%12 artarak 893 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 3,3 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 4,5 olarak kaydedilmiştir.
DOAS - Doğuş Otomotiv - 1Ç22 sonuçlarını 997 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 908 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar
Günlük Bülten 5 rakamı, yıllık bazda yüzde %145 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %7 azaldı. Net satışlar 7.240 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %17 arttı.
Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 7.081 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti.
Şirket, 1Ç22'de 1.201 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı
dönemine göre yüzde %114 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 1.087 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 751 baz puan artarak %17 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 772 baz puan arttı ve %20 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 41 baz puan arttı ve %4,3 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 3038,2 milyon TL (1Ç21: 2672,7 milyon TL ve 4Ç21: 1.749 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %12,0 (1Ç21: %12,2 ve 4Ç21: 7,2%) olarak kaydedildi.
Şirketin net borcu 77 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net nakit pozisyonu 381 milyon TL olarak kaydedilmiştir Net borç/FAVÖK rasyosu 0,0 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,0 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 5,3 F/K çarpanından ve 5,2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
DOHOL - Doğan Holding - 1Ç22 sonuçlarını 983 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %138 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %53 azaldı.
Net satışlar 7.322 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%162 arttı. Şirket, 1Ç22'de 1.247 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %410 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 827 baz puan artarak %17 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 791 baz puan arttı ve %21 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 198 baz puan azaldı ve %05 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 2895,6 milyon TL (1Ç21: 1940,3 milyon TL ve 4Ç21: 1.972 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %13,7 (1Ç21: %17,6 ve 4Ç21:
11,9%) olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %12 azalarak 4.457 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 3,0 F/K
çarpanından ve 2,1 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
DURDO - Duran Doğan - 1Ç22 sonuçlarını 31 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 1 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 269 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %173 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %69 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %60 oldu. (1Ç21:
%51) Şirket, 1Ç22'de 58 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %329 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 782 baz puan artarak %22 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1054 baz puan arttı ve %37 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 45 baz puan arttı ve %17,2 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 270,4 milyon TL (1Ç21: 102,7 milyon TL ve 4Ç21: 192 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %38,7 (1Ç21: %31,0 ve 4Ç21:
36,4%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %13 artarak 326 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2,4 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 3,2 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 21,2 F/K çarpanından ve 7,6 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
EKGYO - EKGYO tarafından ihale edilen İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1. Etap 3.
Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşleri'nin sözleşmesi, Yüklenici İlk Yapı İnş. Tic. A.Ş. & Gürtaş Yapı End. ve Tic. A.Ş. İş Ortaklığı ile 10.05.2022 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme Bedeli: 836.080.000 TL + KDV'dir.
Sermayesini temsil eden paylarının tamamı şirkete ait olan, %100 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklık Emlak Konut Asansör Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin
Günlük Bülten 6 08/04/2022 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda tamamı nakden karşılanmak üzere şirket sermayesinin 150.000.000 TL'den 275.000.000 TL'ye artırılmasına karar verilmiş olup, 10.05.2022 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde sermaye artırımına ilişkin tescil ve ilan işlemleri tamamlanmıştır. Şirket yönetim kurulu tarafından artırım miktarının 1/4'ünün artırım sırasında, geri kalanın ise 24 aylık kanuni süre içerisinde nakden
ödenmesine karar verilmiştir.
KARTN - Kartonsan - 1Ç22 sonuçlarını 290 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %467 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %47 arttı. Net satışlar 843 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %182 arttı.
Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %32 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %13 oldu. (1Ç21: %15) Şirket, 1Ç22'de 300 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %415 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1607 baz puan artarak %36 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1479 baz puan arttı ve %37 olarak
gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 273 baz puan azaldı ve %03 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 265,0 milyon TL (1Ç21: 135,5 milyon TL ve 4Ç21: 157 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %12,4 (1Ç21: %13,6 ve 4Ç21: 9,9%) olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %40 artarak 582 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 7,7 F/K çarpanından ve 6,5 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
LOGO - Logo Yazilim - 1Ç22 sonuçlarını 93 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 90 milyon TL olan piyasa beklentisi ile uyumludur. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %69 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %4 azaldı. Net satışlar 269 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %93 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 264 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %4 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %35 oldu.
(1Ç21: %35) Şirket, 1Ç22'de 114 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %106 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 105 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı
dönemine göre 270 baz puan artarak %42 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 271 baz puan azaldı ve %77 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 832 baz puan azaldı ve %45 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 129,3 milyon TL (1Ç21: 157,7 milyon TL ve 4Ç21: 260 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %14,4 (1Ç21: %27,1 ve 4Ç21:
33,9%) olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %30 artarak 217 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 14,8 F/K
çarpanından ve 12,4 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
MGROS – Şirket, Nisan ayında 15 adet Migros, 16 adet Migros Jet ve 2 adet Macrocenter formatında olmak üzere toplamda 33 mağaza açılışı gerçekleştirdi. 30 Nisan 2022 itibariyle şirketin yurtiçinde toplam mağaza sayısı 2.631'dir.
ODAS - Odas Elektrik - 1Ç22 sonuçlarını 388 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 417 milyon TL olan piyasa beklentisinin altındadır. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 191 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 1.071 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %286 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1.053 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 1Ç22'de 564 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %660 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 579 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 2590 baz puan artarak
%53 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 2874 baz puan arttı ve
Günlük Bülten 7
%50 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 122 baz puan azaldı ve %02 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 239,8 milyon TL (1Ç21: 102,2 milyon TL ve 4Ç21: 230 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %10,7 (1Ç21: %9,7 ve 4Ç21: 15,9%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %9 azalarak 2.120 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2,4 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,5 olarak
kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 5,6 F/K çarpanından ve 6,2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
PGSUS - Pegasus Hava Tasimaciligi - 1Ç22 sonuçlarını 1.100 milyon TL zarar ile açıkladı.
Açıklanan zarar rakamı, -1.075 milyon TL olan piyasa beklentisi ile uyumludur. Şirket geçen yılın aynı döneminde de, 933 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 4.064 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %273 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 4.032 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %190 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %47 oldu.
(1Ç21: %32) Şirket, 1Ç22'de 342 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %501 azalış gösterdi. Şirket, 1Ç22'de 342 milyon TL FAVÖK açıklarken, bu rakam geçen yılın aynı döneminde 85 milyon TL zarar idi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 467 milyon TL'nin altında gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1625 baz puan artarak %08 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 4382 baz puan arttı ve -%08 olarak
gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 208 baz puan azaldı ve %07 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise -1119,7 milyon TL (1Ç21: -622,0 milyon TL ve 4Ç21: -1.412 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı -
%8,2 (1Ç21: -%15,5 ve 4Ç21: -13,2%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %15 artarak 33.478 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 12,4 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 4,5 olarak kaydedilmiştir.
QUAGR - Qua Granite - 1Ç22 sonuçlarını 246 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %439 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %32 azaldı. Net satışlar 650 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %221 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %38 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %39 oldu. (1Ç21: %49) Şirket, 1Ç22'de 262 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %355 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1183 baz puan artarak %40 oldu. Detaylarına
baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1134 baz puan arttı ve %50 olarak
gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 48 baz puan azaldı ve %12 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 431,8 milyon TL (1Ç21: 235,4 milyon TL ve 4Ç21: 289 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %27,0 (1Ç21: %30,1 ve 4Ç21: 25,1%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde
%39 artarak 773 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1,2 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,6 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 7,9 F/K çarpanından ve 10,8 FD/FAVÖK çarpanından işlem
görmektedir.
SAHOL - Sabanci Holding - 1Ç22 sonuçlarını 8.251 milyon TL net kar ile açıkladı.
Açıklanan net kar rakamı, 7.591 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %371 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %59 arttı. Net satışlar 12.463 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%101 arttı. Şirket, 1Ç22'de 12.493 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %245 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 4195 baz puan artarak %100 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt
Günlük Bülten 8 marjı, yıllık bazda, 4111 baz puan arttı ve %141 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 202 baz puan azaldı ve %46 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 5447,8 milyon TL (1Ç21: 1746,8 milyon TL ve 4Ç21: 3.036 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %14,8 (1Ç21: %7,5 ve 4Ç21: 9,9%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %15 artarak 601.263 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 18,5 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 9,8 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 2,3 F/K çarpanından ve 19,8 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
SELEC – Şirket, 1Ç22 sonuçlarını 549 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 437 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %94 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %170 arttı. Net satışlar 8.568 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %48 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 8.474 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 1Ç22'de 655 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%95 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 559 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 185 baz puan artarak %08 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 256 baz puan arttı ve %12 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 63 baz puan arttı ve %4,8 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 3248,9 milyon TL (1Ç21:
2193,7 milyon TL ve 4Ç21: 2.156 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme
sermayesinin satışlara oranı %11,2 (1Ç21: %10,3 ve 4Ç21: 8,2%) olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %39 azalarak 798 milyon TL olarak
gerçekleşmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 6,5 F/K çarpanından ve 4,7 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
TAVHL – Şirketin Nisan ayı toplam yolcu sayısı yıllık bazda %173 oranında artışla 4,8 milyon kişiye ulaştı. Toplam yolcu sayısının 2 milyonu iç hatlardan, 2,7 milyonu ise dış hat yolcularından oluşmaktadır. Şirket tarafından işletilen havalimanlarında yılbaşından buyana hizmet verilen yolcu sayısı, 2021’nin %143 üstünde gerçekleşti.
TAVHL Yolcu Sayısı
mn Nis.19 Nis.21 Nis.22 22/19 % 22/21 % Oca-Nis 21 Oca-Nis 22 22/21 %
İç Hat 2,8 1,1 2,0 -28% 90% 4,3 7,7 79%
Dış Hat 3,5 0,7 2,7 -22% 303% 1,7 7,0 301%
Toplam 6,3 1,7 4,8 -25% 173% 6,1 14,7 143%
ULKER – Şirket, 1Ç22 sonuçlarını 471 milyon TL zarar ile açıkladı. Açıklanan zarar rakamı, - 152 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 431 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 5.886 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %111 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 5.367 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %26 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %20 oldu. (1Ç21: %18) Şirket, 1Ç22'de 1.167 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%115 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 1.078 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 32 baz puan artarak %20 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 44 baz puan arttı ve %31 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 166 baz puan azaldı ve %12 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 6651,4 milyon TL (1Ç21:
2768,4 milyon TL ve 4Ç21: 5.636 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %42,5 (1Ç21: %27,3 ve 4Ç21: 45,0%) olarak kaydedildi.
Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %20 artarak 10.540 milyon TL olarak gerçekleşti.
Günlük Bülten 9 Net borç/FAVÖK rasyosu 3,6 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 4,1 olarak kaydedilmiştir.
VAKBN – Şirket, 1Ç22 sonuçlarını 3.002mn TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı 3.066mn TL olan piyasa beklentisiyle uyumludur. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda
%300, çeyreksel bazda ise %50 oranında artış gösterdi.
VESTL - Vestel - 1Ç22 sonuçlarını 472,2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 290 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %114 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %43 azaldı. Net satışlar 11.741 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %89 arttı.
Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 11.822 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti.
Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %0 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %78 oldu. (1Ç21: %78) Şirket, 1Ç22'de 1.491 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %69 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 1.500 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 155 baz puan azalarak %13 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 66 baz puan azaldı ve %24 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 23 baz puan arttı ve %13,9 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 134,1 milyon TL (1Ç21: 1150,8 milyon TL ve 4Ç21: 176 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %0,4 (1Ç21: %4,8 ve 4Ç21:
0,5%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %20 artarak 12.023 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2,0 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 1,2 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 4,9 F/K çarpanından ve 3,5 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
YATAS - Yatas - 1Ç22 sonuçlarını 87 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 82 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %84 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %19 azaldı. Net satışlar 1.133 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %114 arttı.
Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1.053 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti.
Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %29 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %12 oldu. (1Ç21: %11) Şirket, 1Ç22'de 148 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %96 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 139 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 116 baz puan azalarak %13 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 288 baz puan azaldı ve %31 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 342 baz puan azaldı ve %20 olarak gerçekleşti.
Net işletme sermayesi ise 612,5 milyon TL (1Ç21: 291,4 milyon TL ve 4Ç21: 415 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %17,7 (1Ç21: %15,0 ve 4Ç21: 14,5%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %84 artarak 560 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1,1 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0,5 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 7,2 F/K çarpanından ve 5,3 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
,
Günlük Bülten 10 Tablo: Pay alım/satımları
Alıcı Satıcı Şirket Türü Lot İşlem Fiyatı (TL) İşlem sonrası sermaye içindeki payı
GEDIK GEDIK Buyback 30.865 8.8 1%
BOBET BOBET Buyback 323.000 4.60-4.64 2%
Doğanlar Yatırım Holding A.Ş. DGNMO Buyback 1.000.000 2.45-2.49 12%
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım Tablo: Kâr payı tablosu
Şirket Brüt Temettü (TLmn)
Pay başına temettü
Temettü dağıtım tarihi
Temettü verimi
2021 - Net kar
Temettü oranı
Genel Kurul tarihi
KONKA 35 0,27 11 Mayıs 1,3% 403 9% 13 April
TMPOL 3 0,18 11 Mayıs 1,1% 174 1% 14 Nisan
CEMTS 28 0,28 16 Mayıs 1,0% 403 7% 16 Mart
BLCYT 16 0,20 16 Mayıs 1,4% 100 16% 30 Mart
YEOTK 15 0,63 16 Mayıs 1,0% 52 29% 25 Nisan
LOGO 90 0,90 16 Mayıs 2,0% 265 34% 15 Nisan
GMTAS 16 0,11 16 Mayıs 3,7% 45 37% 14 Mayıs
CCOLA 600 2,36 18 Mayıs 1,9% 2.271 26% 18 Nisan
SANKO 105 1,00 18 Mayıs 7,2% 128 82% 9 Mayıs
AEFES 1.098 1,85 20 Mayıs 6,0% 1.068 103% 20 Nisan
DMSAS 8 0,15 23 Mayıs 1,8% 10490 0% 13 Nisan
MTRKS 7 0,26 23 Mayıs 0,7% 26 27% 19 Nisan
EGGUB 30 3,00 23 Mayıs 1,3% 118 25% 27 Nisan
ANGEN 305 2,77 23 Mayıs 9,1% 433 70% 11 Mayıs
PNLSN 16 0,21 23 Mayıs 1,5% 66 24% 16 Mayıs
ISMEN 400 1,13 24 Mayıs 5,1% 1.171 34% 24 Mart
ECILC 200 0,29 24 Mayıs 2,7% 755 27% 18 Nisan
VBTYZ 13 0,50 25 Mayıs 2,2% 34 38% 24 Mart
PRKAB 115 0,53 25 Mayıs 1,4% 41 282% 30 Mart
GARAN 1.306 0,31 25 Mayıs 2,1% 13.073 10% 31 Mart
INDES 120 0,54 25 Mayıs 5,8% 403 30% 10 Mayıs
AGHOL 60 0,25 25 Mayıs 0,6% 1.291 5% 28 Nisan
PAPIL 0 0,01 25 Mayıs 0,1% 25 1% 17 Mayıs
ECZYT 160 1,52 26 Mayıs 3,2% 429 37% 18 Nisan
LINK 13 1,19 26 Mayıs 3,6% 26 50% 24 Mayıs
OYYAT 100 1,06 31 Mayıs 1,5% 403 25% 25 Mart
SODSN 16 1,09 31 Mayıs 4,2% 22 73% 24 Mart
OYAYO 1 0,06 31 Mayıs 0,6% 6 19% 28 Mart
GENTS 25 0,13 31 Mayıs 2,7% 107 23% 30 Mart
SISE 1.250 0,41 31 Mayıs 2,0% 9.133 14% 28 Mart
AYES 2 0,15 1 Haziran 0,7% 36 6% 17 Mayıs
ASUZU 30 0,36 1 Haziran 0,4% 211 14% 22 Nisan
ARENA 26 0,26 3 Haziran 1,8% 67 38% 18 Mayıs
MERIT 4 0,15 6 Haziran 0,4% 4 108% 18 Mayıs
ISSEN 14 0,10 7 Haziran 0,5% 134 11% 14 Nisan
UNLU 17 0,10 9 Haziran 1,7% 80 22% 25 Mayıs
BFREN 36 14,36 13 Haziran 1,3% 40 89% 18 Mart
BRLSM 4 0,04 13 Haziran 0,5% 32 14% 20 Nisan
ARZUM 15 0,47 14 Haziran 2,8% 50 30% 21 Nisan
CUSAN 32 0,44 14 Haziran 4,0% 22 144% 26 Nisan
Günlük Bülten 11
ISBIR 16 0,50 14 Haziran 1,0% 154 10% 14 Nisan
BIMAS 1.214 2,00 15 Haziran 2,4% 2.932 41% 7 Haziran
EGPRO 60 0,75 21 Haziran 2,2% 25 243% 26 Nisan
KRDMD 684 0,88 28 Haziran 5,3% 1.058 65% 25 Mart
ZRGYO 15 0,00 30 Haziran 0,1% 1.316 1% 5 Nisan
VESBE 698 0,44 30 Haziran 4,6% 1.519 46% 11 Mayıs
BERA 34 0,10 1 Temmuz 0,9% 747 5% 13 Nisan
MSGYO 14 0,11 4 Temmuz 2,4% 215 7% 30 Mayıs
YKSLN 21 0,17 5 Temmuz 1,9% 109 19% 8 Nisan
KONTR 12 0,33 5 Temmuz 0,2% 131 9% 28 Nisan
TCELL 1.258 0,57 26 Temmuz 2,7% 5.031 25% 16 Haziran
LUKSK 4 0,35 9 Ağustos 0,5% 35 10% 22 Nisan
ESEN 8 0,12 10 Ağustos 0,3% 981 1% 29 Nisan
MAGEN 70 0,17 10 Ağustos 1,7% 1.010 7% 29 Nisan
ESEN 8 0,12 10 Ağustos 0,3% 981 1% 29 Nisan
MAGEN 70 0,17 10 Ağustos 1,7% 1.010 7% 29 Nisan
MAVI 120 2,43 16 Ağustos 2,9% 400 30% 27 Nisan
YATAS 100 0,67 16 Ağustos 4,7% 256 39% 17 Mayıs
KSTUR 16 3,65 24 Ağustos 1,5% 16 94% 29 Mart
GWIND 150 0,28 31 Ağustos 3,8% 171 88% 23 Mart
LKMNH 14 0,39 28 Eylül 2,2% 70 20% 27 Mart
ADEL 15 0,64 28 Eylül 2,6% -13 -118% 27 Nisan
PKART 16 0,72 17 Ekim 4,3% 19 88% 27 Mayıs
SELGD 0 0,01 31 Ekim 0,2% 11 2% 1 Haziran
ASELS 460 0,20 16 Kasım 0,8% 7131 6% 25 Mayıs
VKFYO 0 0,01 28 Kasım 0,3% 3 14% 31 Mart
GWIND 150 0,28 3,8% 171 88% 23 Mart
TEZOL 45 0,45 2,6% 255 18% 28 Mart
PETUN 53 1,22 5,3% 147 36% 29 Mart
DOHOL 330 0,13 3,3% 2.828 12% 30 Mart
ISKPL 10 0,05 0,9% 66 15% 31 Mart
KRVGD 43 0,18 1,8% 162 27%
GRNYO 0 0,01 0,5% 1 40% 14 Nisan
ATLAS 2 0,04 3,0% 12 19% 18 Nisan
MTRYO 2 0,05 2,9% 11 19% 18 Nisan
GWIND 150 0,28 3,8% 171 88% 23 Mart
GOLTS 4 0,20 0,4% -15 -25% 29 Nisan
MTRYO 2 0,05 2,9% 11 19% 18 Mayıs
GSDHO 113 0,25 5,5% 624 18% 25 Mayıs
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 12
Teknik Analiz
USD/TRY
Türk lirası dün dolar karşısında %1,12 değer kaybederek GoÜ para birimleri arasında en fazla değer kaybeden para birimi konumunda yer alırken, USDTRY paritesinin ise 15,50 seviyesi üzerini test ettiği takip edildi. 15,50 üzerini test etmesinin ardından kur günü 15,25 civarından yükselişle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise gün içerisinde 700 baz puanın üzerine yükselmesinin ardından 695,96 baz puandan kapanırken, 10 yıllık tahvil faizi ise %23,51’e çıktı.
USDTRY paritesi bugün erken kotasyonlarda 15,33 seviyesinden işlem görürken, dolar endeksinin ise kazançlarını koruduğu ve 103,80 seviyesinde bulunduğu izleniyor. Kurda günlük grafikteki yükseliş kanalını takip etmeye devam ediyoruz (aşağıdaki grafikte kırmızı kanal). Söz konusu kanalın alt ve üst çizgilerini göz önünde bulundurarak kısa vadeye ilişkin 14,80 – 15,80 bandını ön plana çıkarıyoruz. Teknik göstergeler kurun 14,80 altına inmediği müddetçe olası geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğini, diğer yandan 15,80 seviyesinin aşılması ve günlük grafikteki kanalın yukarı yönlü kırılması durumunda ise yükseliş eğiliminin hız kazanabileceğini işaret ediyor. Bu noktada, dün 700 baz puan üzerini test eden CDS priminin kur üzerindeki yukarı yönlü risklere işaret ettiğini belirtmek gerekir.
USD/TRY
Günlük Bülten 13
EUR/USD
Dün gün içerisinde 1,0525 – 1,0586 seviyeleri arasında işlem gören EURUSD paritesi, günü 1,0529 seviyesinden sınırlı bir düşüşle tamamladı.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,0545 seviyesinden işlem görüyor. Paritenin günlük kapanış bazında 1,05 desteği üzerinde tutunmaya devam ettiğini görüyoruz.
Son iki haftadır birkaç defa 1,05 seviyesi altı test edilse de bu seviye altında bir günlük kapanış oluşmadığını görüyoruz. Dolayısı ile kısa vadeli görünüm açısından geçtiğimiz yıllarda önemli bir destek olarak çalışan ve düşüşlerde tampon görevi gören 1,05 seviyesi civarındaki hareketi takip etmeye devam ediyoruz. Paritenin 1,05 üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştirmeye devam etmesi durumunda, teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda, kısa vadede 1,05 – 1,0750 bandında bir seyir görmeyi bekleyebiliriz. Diğer yandan, 1,05 desteğinin günlük kapanış bazında aşağı yönlü kırılması durumunda paritedeki düşüşün hız kazanabileceğini ve bu senaryo altında 1,0470 ve 1,0365 desteklerinin ön plana çıkabileceğini ifade etmemizde fayda var. Bu noktada, genel görünüm itibariyle paritedeki düşüş eğiliminin korunduğunu ve teknik göstergelerin olası yükselişlerin sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini verdiğini ifade etmekte fayda var.
EUR/USD
Günlük Bülten 14
XAU/USD
ABD’de yükselişine devam eden reel getiriler ons altın fiyatlarında baskı oluşturmaya devam ederken, kazançlarını koruyan dolar endeksinin de değerli metallerde satış baskısı yarattığı takip ediliyor. ABD’de 10 yıl vadeli tahvil reel getirisi dün %0,34 seviyesine yükselirken, dolar endeksinin ise 103,50 – 104 bandında hareket ettiği kazançlarını koruduğu takip edildi. Bunula birlikte 1850$ desteği altına inerek düşüşünü genişleten ons altın, 1835,53$ seviyesine kadar gerilemesinin ardından günü 1838,31$
seviyesinden düşüşle tamamladı.
Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 1838$ seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergeler altındaki düşüş eğiliminin sürdüğünün ve yükselişlerin sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Düşüşün devam etmesi durumunda 1830$, 1815$, 1808$ ve 1800$ desteklerini takip edeceğiz. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1850$, 1860$, 1872$ ve 1885$ seviyeleri kısa vadeli direnç konumunda yer alıyor.
XAU/USD
Günlük Bülten 15
XAG/USD
Düşüş eğilimini istikrarlı bir şekilde sürdüren gümüş fiyatları, dün 21,18$ seviyesine kadar gerilemesinin ardından günü 21,27$ seviyesinden düşüşle tamamladı ve
düşüşünü dördüncü güne taşıdı. Altın / gümüş rasyosunun ise dün 86 seviyesi üzerine ulaşarak Temmuz 2020’den bu yana en yüksek seviyesine yükseldiği ve gümüşteki görece zayıf seyrin daha da derinleştiğine işaret ettiği takip edildi.
Teknik görünümü incelediğimizde göstergelerin aşırı satıma işaret ettiğini ve gümüş fiyatlarında son dört günlük aralıksız düşüş sonrasında kısa vadeli yukarı yönlü bir düzeltme oluşabileceğinin sinyalini verdiğini görmekteyiz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller paralelinde gümüşte yukarı yönlü bir düzeltme hareketinin gelmesi durumunda 21,80$, 22$ ve 22,50 dirençleri takip edilecek. Aşağıda ise 21$ ve 20,70$
destekleri yer alıyor.
XAG/USD
Günlük Bülten 16
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 4,001 %0.2 -%4.2 -%9.3 -%13.9 -%16.1
DAX 13,535 %1.2 -%3.6 -%4.6 -%15.8 -%14.8
FTSE 7,243 %0.4 -%4.2 -%4.9 -%1.9 -%1.9
Nikkei 26,167 %0.3 -%2.3 -%2.2 -%10.4 -%8.9
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 2,490 %1.0 %2.5 %1.7 %53.2 %34.0
Çin 3,036 %1.6 %1.3 -%2.6 -%12.7 -%15.2
Hindistan 54,365 -%0.5 -%2.8 -%8.3 -%9.7 -%7.1
Endonezya 6,820 %0.6 -%5.1 -%4.8 %2.5 %4.2
Rusya 2,393 -%0.5 -%1.3 -%7.7 -%42.9 -%36.8
Brezilya 103,110 %0.0 -%3.2 -%11.8 -%4.2 -%1.6
Meksika 49,116 %0.1 -%3.8 -%9.8 -%5.0 -%7.8
Güney Afrika 66,967 %0.3 -%6.1 -%10.0 -%3.1 -%9.1
Oynaklık Endeksleri
VIX 33 -%5.1 %12.8 %55.9 %76.1 %45.0
EM VIX 33 -%2.3 %16.0 %36.8 %50.1 %33.1
MOVE 127 %1.2 %0.2 %1.5 %61.9 %158.8
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 15.2536 %1.1 %2.9 %3.4 %54.9 %105.0
Brezilya 5.1339 -%0.5 %3.5 %9.3 -%6.6 -%1.2
Güney Afrika 16.1238 -%0.4 %2.2 %10.1 %4.5 %9.7
Çin 6.7347 %0.1 a.d. %5.8 %5.4 %3.2
Hindistan 77.32 -%0.2 a.d. %1.9 %3.9 %5.8
Endonezya 14557 %0.0 a.d. %1.4 %2.1 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %22.0 0.1 -0.6 -2.0 4.5 9.1
Brezilya %12.6 -0.1 0.1 0.7 1.0 2.3
Hindistan %7.3 -0.2 a.d. 0.2 1.0 1.4
Endonezya %7.4 0.1 a.d. 0.6 1.4 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %9.4 0.04 a.d. 0.72 2.91 4.02
Brezilya %5.8 -0.12 0.12 0.36 1.18 2.57
Güney Afrika %6.6 -0.09 0.33 1.45 2.29 a.d.
Endonezya %4.3 0.09 a.d. 0.86 2.00 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 102.46 -%3.3 -%2.4 -%0.3 %24.0 %97.8
Ham Petrol - WTI USD/varil 99.76 -%3.2 -%2.6 %1.5 %22.6 %105.6
Altın - USD / oz 1841 -%0.9 -%1.6 -%5.2 -%0.4 -%2.9
Gümüş - USD / t oz. 21.39 -%1.8 -%5.4 -%13.8 -%13.7 -%19.0
Commodity Bureau Index 627.34 -%0.2 -%2.1 -%1.4 %10.0 %41.4
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Değişim Son Fiyat /
Değer
Günlük Bülten 17
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 18
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
