Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
BİST-100 endeksi dünü %2,1’lik düşüşle 1.518 puandan tamamladı.
Endeksteki düşüş genele yayılırken, sanayi sektörü hisselerinin %2,6’lık değer kaybı ile olumsuz ayrıştığı takip edildi.
Dün GOÜ para birimlerinde karışık bir seyir hakimken, Türk lirasının dolar karşısında %1,26’lık değer kaybı ile en kötü performans gösteren GOÜ para birimi olduğu ve olumsuz ayrıştığı görüldü. Bununla birlikte USDTRY paritesi gün içinde 7,1163 seviyesine kadar yükselmesinin ardından günü 7,1057 seviyesinden yükselişle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 294,34 baz puana yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %13,06 oldu. Bu sabah saatlerinde Asya borsalarının karışık bir seyir izlediğini, ABD endeks vadelilerinde ise satıcılı bir resmin ön plana çıktığını görmekteyiz.
Bugün yurt içinde takip edilecek önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında ise Almanya 4Ç20 GSYİH büyüme verileri, ABD Ocak Ayı Yeni Konut Satışları, bölgesel Fed Başkanlarının konuşmaları ve Fed Başkanı Powell'ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi Sunumu takip edilecek.
BİST-100 endeksindeki teknik görünüme baktığımızda, dün satıcılı bir seyir izleyen BIST-100 endeksi gün içinde 1515 seviyesini test ettikten sonra 1518 seviyesinden günü tamamladı. Saatlik bazlı indikatörlerin dengelenme başlangıcında olduğunu ve olası dengelenme
sürecinden sonra da kısa vadeli tepki hareketlerinin gelebileceğini düşünüyoruz. Öte yandan, günlük bazlı indikatörler ise aşağı yönlü hareket etmektedirler. Bugün yükseliş hareketlerinde takip edilecek ilk direnç seviyesi 1533 olup, bu seviyenin geçilmesiyle birlikte 1542 seviyesi hedeflenecektir. Olası satışlarda ise takip edilecek ilk destek seviyesi 1510’da bulunmakta olup bu seviyenin kırılmasıyla birlikte 1500 seviyesine doğru hareket söz konusu olabilecektir.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ TCMB TL cinsi yükümlülüklerinde ZK artışına gitti.
▪ Hazine Şubat ayı borçlanmasını tamamladı.
Şirket ve Sektör Haberler
▪ ASELS, CIMSA, DOAS, KARTN, SAHOL – 4Ç20 sonuçlarını açıkladı.
▪ CCOLA - Bugün 4Ç20 sonuçlarını açıklayacak.
▪ AVISA – Aviva %40 payını Aegeas’a sattı.
▪ KONTR – TEİAŞ ihalesine teklif verilmesi hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
25 Şubat Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (12 - 19 Şubat) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (12 - 19 Şubat) Şubat Ekonomik Güven Endeksi
26 Şubat Ocak Dış Ticaret verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 1.518 -%2,1 -%1,6
BIST-30 1.589 -%1,0 -%2,0
Banka 1.401 -%1,3 -%4,4
Sanayi 2.641 -%2,6 -%1,0
Hizmet 1.194 -%1,9 -%2,1
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 18,50 18,50 18,50
AOFM 17,00 17,00 17,00
2 yıllık bono faizi 14,89 9,79 9,29
10 yıllık bono faizi 13,06 13,15 13,29
Kur
USD/TL 7,03 %1,6 -%5,0
EUR/TL 8,54 %1,7 -%5,1
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 7,78 %1,6 -%5,1 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 214 221 200
Ortalama işlem hacmi * 6,77 6,84 6,16
* milyar ABD doları
BIST-100 2019 2020T 2021T
F/K 8,9x 7,5x 5,6x
PD/DD 1,00x 0,98x 0,87x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,43x 0,38x
FD/Satışlar 0,87x 1,03x 0,88x
FD/FAVÖK 5,9x 5,9x 5,0x
Kar büyümesi -%9,0 %58,6 %34,2
Özsermaye karlılığı %12,0 %13,6 %14,7
Temettü verimi %3,3 %3,8 %4,2
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
TCMB TL cinsi yükümlülüklerinde ZK artışına gitti
TCMB TL cinsi yükümlülüklerde tüm vadelerde ZK oranlarını 2 puan artırdı. Böylece TL yükümlülükler üzerindeki ağırlıklı ortalama ZK %5,7’den %7,7’ye yükseltilmiş oldu. Buna ek olarak ZK’ların döviz ve altın olarak tesisi imkanı sağlayan Rezerv Opsiyon Mekanizması çerçevesinde bazı dilimlerde değişikliğe gidildi. Bu noktada TL karşılıkların %30u kadar döviz tutulabilirsen bu oran %20’ye düşürüldü. Altın için ise dilimler %0-20’den %0-15’e revize edildi. Katsayılarda bir değişikliğe gidilmedi.
• Söz konusu makro ihtiyati adım sıkılaştırıcı nitelikte olup, özellikle son dönemde iç talep tarafında parasal sıkılaştırmanın yavaşlatıcı etkilerinin yeterince hızlı bir şekilde görülmemesi yolunda bazı risklerin oluştuğu izleniyordu.
Hazine Şubat ayı borçlanmasını tamamladı
Hazine ve Maliye Bakanlığı dün gerçekleştirdiği 14 ay ay vadeli kuponsuz ve 6 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalelerinde ROT satışlar dahil toplam 7,4 milyar TL borçlandı.
Hazine dün gerçekleştirdiği ihaleler ile birlikte Şubat ayı borçlanma programını tamamladı. Hazine ay başından bu yana gerçekleştirdiği tahvil ihaleleri ve doğrudan satışlar ile birlikte toplam 56,7 milyar TL’lik bir borçlanma gerçekleştirdi ve borçlanma projeksiyonunun üzerine çıktı. Şubat ayı borçlanma programına göre Hazine bu ay içerisinde 45 milyar TL’lik iç borç servisi karşılığında 45,4 TL iç borçlanma öngörüyordu.
• Hazine’nin 3 aylık borçlanma programı 26 Şubat Cuma günü açıklanacak. Daha önce açıklanan iç borçlanma stratejisine göre Hazine Mart ayında 30,2 milyar TL’lik bir iç borç servisi gerçekleşecek. Bunun karşılığında ise 6 ihale ile 31,2 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor.
Şirket ve Sektör Haberleri
Aselsan - 4Ç20 sonuçlarını 1,461 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 1,130 milyar TL olan piyasa beklentisinin %29 üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %7 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %27 arttı. Net satışlar 7,682 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %43 arttı.
Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 7,135 milyon TL'nin %8 üzerinde gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %3 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %13 oldu. (4Ç19: %14) Şirketin devam eden işler büyüklüğü 9,5 milyar ABD dolarında çeyreksel bazda yatay kaldı. Devam eden işlerin detaylarına baktığımızda, Savunma Sanayi Başkanlığı’nın payının %52 olduğunu, BMC’nin payının
%13, TAI’nin payının %9 ve Türk Silahlı Kuvvetleri’nin payının ise %6 olduğunu
görüyoruz. Şirket, 4Ç20'de 2,111 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %63 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa
beklentisi olan 1,556 milyon TL'nin %36 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 332 baz puan artarak %27.5 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 243 baz puan arttı ve %30.8 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 134 baz puan azaldı ve
%4.3 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi – uzun vadeli kalemler de dahil olmak üzere, ise 13,7 milyar TL (9A20: 14,2 milyar TL ve 4Q19: 10,5 milyar TL) olarak
gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %85 (4Ç19: %81 ve 9A20: 103%)
Günlük Bülten 3 olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu 209 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net borcu 1,310 milyon TL olarak kaydedilmiştir.
2021 Beklentileri: Şirket yönetimi 2021 yılında net satışlarda %40-50 arasında büyüme olmasını (2020: %24), FAVÖK marjının %20-22 arasında olmasını (2020: %24,4) ve yatırım harcamalarının 2 milyar TL seviyesinde olmasını öngörmektedirler. Şirket yönetimin 2021 ciro büyümesi beklentisi Bloomberg’de bulunan tahmin olan %37’nin üzerinde olup FAVÖK marjı beklentisi ise Bloomberg’de olan %21,5 ile uyumludur. En son kapanış fiyatına göre, şirket 8.8 F/K çarpanından ve 9.9 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Avivasa - Aviva Grubu, Ageas Insurance International NV (Ageas) ile Aviva arasında 23.02.2021 tarihli bir Hisse Alım Sözleşmesinin imzalandığı ve Aviva'nın sahip olduğu Avivasa sermayesinin %40'ını temsil eden 72.000.006,72 TL nominal değerli payların tamamının Ageas tarafından devralınması konusunda anlaşmaya varıldığı öğrenilmiştir.
Ageas ile Aviva arasında imzalanan Hisse Alım Sözleşmesinin yürürlüğü, gerekli izin ve onayların alınması da dahil olmak üzere, sözleşmede belirlenen kapanış koşullarının yerine getirilmesine bağlı olup, bu sürecin 2021 yılı içerisinde tamamlanması öngörülmektedir. Yeni durumda Avivasa, Sabancı Holding ile Ageas'ın %40-%40 ortaklığı ile ortak yönetime tabi bir şirket olarak faaliyetlerine devam edecektir.
Coca-Cola İçecek - Bugün 4Ç20 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 40 milyon TL olup, şirket 4Ç19’da 0,6 milyon TL net kar açıklamıştı. Konsensus net satış beklentisi 3,068 milyon TL olup, yıllık bazda %29 artışı ifade etmektedir. Piyasa FAVÖK beklentisi 506 milyon TL olup, yıllık bazda, %98 artışı işaret etmektedir.
Çimsa - 4Ç20 sonuçlarını 40.2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 61.4 milyon TL olan piyasa beklentisinin altındadır. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 18.3 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 444 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %52 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 637 milyon TL'nin altında gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %14 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %30 oldu. (4Ç19: %39) Şirket, 4Ç20'de 130 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %185 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 136 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1371 baz puan artarak %29.3 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1514 baz puan arttı ve %29.0 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 406 baz puan azaldı ve %5.6 olarak
gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 21 milyon TL (4Ç19: 333 milyon TL ve 3Ç20: 401 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %1.0 (4Ç19:
%21.1 ve 3Ç20: 20.8%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %52 azalarak 657 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1.5 olarak
gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.4 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 17.5 F/K çarpanından ve 8.4 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Doğuş Otomotiv - 4Ç20 sonuçlarını 296.2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 342.1 milyon TL olan piyasa beklentisinin %13 altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %277 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %42 azaldı. Net satışlar 6,830 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%84 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 6,561 milyon TL ile uyumlu
Günlük Bülten 4 gerçekleşti. Şirketin toplam satış adeti, yıllık bazda, %34 artış kaydetti ve 40,360 adet oldu. Detaylarına baktığımızda VW marka otomobiller, yıllık bazda, %40 artış kaydetti ve 19,998 adet olurken diğer otomobil satışları, yıllık bazda %45 arttı ve 17,7889 adet olarak gerçekleşti. VW marka ticari vasıta satışları, yıllık bazda, %38 azalarak 2,009 olurken, Scania satışları 4Ç19’da 203 adetten 4Ç20’de 464 adete yükseldi. Şirket, 4Ç20'de 519 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %152 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 500 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 205 baz puan artarak %7.6 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 245 baz puan arttı ve %13.5 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 13 baz puan arttı ve %6.4 olarak gerçekleşti. İştiraklerden gelen gelirler 4Ç20’de 72 milyon TL olarak gerçekleşti ve yıllık bazda %20 artış kaydetti. Net diğer
faaliyetlerden kaydedilen zararlar 81 milyon TL olurken, 4Ç19’da şirket 23 milyon TL ve 3Ç20’de 38 milyon TL gelir kaydetmişti. Net finansal giderler ise yıllık bazda %42 azalarak 102 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 1,632 milyon TL (4Ç19: 975 milyon TL ve 3Ç20: 1,703 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %8.6 (4Ç19: %9.9 ve 3Ç20: 10.8%) olarak kaydedildi.
Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %9 azalarak 1,731 milyon TL olarak
gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1.1 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.8 olarak kaydedilmiştir.
2021 Beklentileri: Şirket yönetimi otomotiv Pazar büyüklüğünün 700 bin adet olmasını ve Doğuş Otomotiv’in araç satışlarının (Skoda satışları hariç olmak üzere) 100 bin adet olmasını tahmin etmektedir. Şirketin 2021 yılı yatırım bütçesi 360 milyon TL’dir.
Temettü: Yönetim Kurulu, Olağan Genel Kurul’a pay başına 2,7272726 TL nakit payının iki eşit taksitte 30 Nisan 2021 ve 30 Kasım 2021 tarihlerinde ödenmesini teklif etmeyi kararlaştırdı. Teklif edilecek kar payı %7,4 temettü verimini işaret etmektedir.
Kartonsan - 4Ç20 sonuçlarını 40.8 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %86 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %12 azaldı. Net satışlar 269 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%57 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %16 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %20 oldu. (4Ç19: %20) Şirket, 4Ç20'de 63 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %172 artış gösterdi.
FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 990 baz puan artarak %23.4 oldu.
Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1003 baz puan arttı ve %25.2 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 122 baz puan azaldı ve %5.0 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 135 milyon TL (4Ç19: 140 milyon TL ve 3Ç20: 123 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %15.1 (4Ç19: %19.0 ve 3Ç20: 15.4%) olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %6 artarak 179 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 41.3 F/K çarpanından ve 30.2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Kontrolmatik – Şirket, 23.02.2021 tarihinde Türkiye Elektrik İletim A.Ş.'nin düzenlemiş olduğu 2021-MYD/2 IKN'li "111 adet 154/33.6 kV, 50/62.5 MVA Güç Transformatörü ile yedek malzemeleri mal alımı " İhalesine katılmış olup, 72,79,87 ve 93. iş kalemlerinde vergiler hariç toplam 18.367.000 TL bedelle en avantajlı teklifi sunarak 1. sırada yer almıştır. İhale sonucunun kesinleşmesi için, Kamu İhale Kanunu hükümleri çerçevesinde, alıcı kurum ihale komisyon kararı beklenecektir.
Günlük Bülten 5 Sabanci Holding - 4Ç20 sonuçlarını 927 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 1,237 milyar TL olan piyasa beklentisinin %25 altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %5 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %42 azaldı.
Günlük Bülten 6
Teknik Analiz
USD/TL
Dün gelişmekte olan ülke para birimlerinde karışık bir seyir hakimken, Türk lirasının dolar karşısında %1,26’lık değer kaybı ile en kötü performans gösteren gelişen ülke para birimi olduğu ve olumsuz ayrıştığı görüldü. Bununla birlikte USDTRY paritesi gün içinde 7,1163 seviyesine kadar yükselmesinin ardından günü 7,1057 seviyesinden yükselişle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 294,34 baz puana yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %13,06 oldu.
USDTRY paritesi bu sabah saatlerinde 7,09 seviyesinden işlem görüyor. Dolar
endeksinin ise 90,10 seviyesinde hareket ettiği takip ediliyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde bu sabah saatlerinde karışık bir seyir izlenirken Türk lirasının ise dolar karşısında en iyi performans gösteren gelişen ülke para birimi konumunda olduğu gözlemleniyor. Teknik görünüme baktığımızda kısa vadeli düşüş kanalının üst çizgisine, yani kanal direncine denk gelen 7,13 seviyesinin yukarı yönlü hareketleri
sınırlayabilecek önemli bir direnç seviyesi olarak ön plana çıktığını görüyoruz. USDTRY paritesinin 7,13 seviyesini aşamaması durumunda aşağı yönlü bir geri çekilme hareketi gerçekleştirebileceği görüşündeyiz. Teknik göstergeler USDTRY paritesinin bugün içerisinde 7 – 7,13 bandında işlem görebileceğinin sinyalini veriyor. Ancak bu noktada, 7,13 seviyesini aşılması durumunda kurdaki yükseliş eğiliminin hız kazanabileceğini belirtmemizde fayda var.
Bugün yurt içinde takip edilecek önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında ise Almanya 4Ç20 GSYİH büyüme verileri, ABD Ocak Ayı Yeni Konut Satışları, bölgesel Fed Başkanlarının konuşmaları ve Fed Başkanı Powell'ın Temsilciler Meclisi Finansal
Hizmetler Komitesi Sunumu takip edilecek.
USD/TL
Günlük Bülten 7
EUR/USD
Dün kayıplarının bir kısmını telafi eden ve gün içerisinde 90,26 seviyesine kadar yükselen dolar endeksi, son üç günlük düşüşünün ardından günü 90,16 seviyesinden sınırlı bir yükselişle tamamladı. Dolar endeksinin toparlanma çabaları paralelinde EURUSD paritesindeki yukarı yönlü eğilimin durulduğu takip edildi. Dün 1,2135 – 1,2181 bandında işlem gören EURUSD paritesi, günü 1,2147 seviyesinden yatay kapattı.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,2148 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksinin ise 90,10 seviyesinde hareket ettiğini görmekteyiz. Teknik görünümü incelediğimizde EURUSD paritesinde 1,2180 seviyesinin kısa vadeli önemli bir direnç seviyesi olduğunu görmekteyiz. EURUSD paritesinin kısa vadeli grafiklerinde aşırı alıma işaret eden göstergeler, paritenin 1,2180 direncini aşamaması durumunda yükseliş eğiliminin güç kaybedebileceğini ve paritenin kazançlarının bir kısmını silebileceğini işaret ediyor. Dolayısı ile EURUSD paritesinin 1,2180 direncini aşamaması durumunda 1,21 seviyesi altına doğru bir geri çekilme hareketi gerçekleştirmesi söz konusu olabilir.
Teknik göstergeler paritenin bugün içerisinde 1,21 – 1,2180 bandında işlem görebileceğini işaret ediyor.
Bugün yurt dışında Almanya 4Ç20 GSYİH büyüme verileri, ABD Ocak Ayı Yeni Konut Satışları, bölgesel Fed Başkanlarının konuşmaları ve Fed Başkanı Powell'ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi Sunumu takip edilecek.
EUR/USD
Günlük Bülten 8
XAUUSD
Dün kayıplarının bir kısmını telafi eden ve gün içerisinde 90,26 seviyesine kadar yükselen dolar endeksi, son üç günlük düşüşünün ardından günü 90,16 seviyesinden sınırlı bir yükselişle tamamladı. Fed Powell’ın açıklamalarının ardından %1,3840 seviyesinden %1,3470 seviyesine gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi ise günü 1,3550 seviyesinden yatay bir seyirle tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi bu sabah saatlerinde %1,34 seviyesinde seyrediyor. Dolar endeksindeki toparlanma çabaları ve yüksek seviyelerdeki seyrini ABD 10 yıllık tahvil faizi ile birlikte iki günlük yükselişini sonlandıran ons altın ise 1795 – 1815 bandında işlem görmesinin ardından günü 1804,8 seviyesinden sınırlı bir düşüşle tamamladı.
Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 1809 seviyesinden işlem görüyor. Teknik görünümü incelediğimizde ons altında hafta başından bu yana etkili olan yükseliş eğiliminin güç kaybetmeye başladığını takip ediyoruz. Teknik göstergeler ons altının kısa vadede 1820 direncini aşmakta başarısız olabileceğinin ve yükseliş eğiliminin durulabileceğinin sinyalini veriyor. Kısa vadeli göstergeler ve oluşan fiyat
formasyonlarının ürettikleri sinyaller doğrultusunda altın fiyatlarının bugün içerisinde 1800 – 1820 bandında işlem görebileceği görüşündeyiz.
Bugün yurt dışında Almanya 4Ç20 GSYİH büyüme verileri, ABD Ocak Ayı Yeni Konut Satışları, bölgesel Fed Başkanlarının konuşmaları ve Fed Başkanı Powell'ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi Sunumu takip edilecek.
XAUUSD
Günlük Bülten 9
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 3.881 %0,1 -%1,3 %1,0 %13,1 %3,3
DAX 13.865 -%0,6 -%1,4 -%0,1 %6,1 %1,1
FTSE 6.626 %0,2 -%1,8 -%1,0 %8,5 %2,6
Nikkei 30.156 -%0,9 -%1,9 %4,4 %30,4 %8,9
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 1.518 -%2,1 -%1,6 -%1,6 %36,9 %2,8
Çin 3.636 -%1,6 -%2,1 -%0,7 %5,7 %3,1
Hindistan 49.751 %0,3 -%3,5 %2,1 %28,7 %4,5
Endonezya 6.273 -%0,2 %0,6 -%0,7 %18,7 %4,7
Rusya 3.434 -%0,4 -%1,8 %1,5 %14,6 %4,4
Brezilya 115.228 %2,3 -%3,5 -%1,8 %12,6 -%3,2
Meksika 45.268 %0,7 %1,3 %1,3 %19,0 %2,7
Güney Afrika 65.922 -%2,1 -%1,9 %3,0 %16,4 %11,0
Oynaklık Endeksleri
VIX 23 -%1,4 %7,7 %5,5 %2,5 %1,6
EM VIX 27 %4,4 %17,7 -%0,7 %24,4 %8,1
MOVE 62 %3,3 a.d. %44,9 %38,3 %27,4
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 7,1083 %1,3 %1,8 -%4,2 -%2,8 -%4,5
Brezilya 5,4415 -%0,3 a.d. -%0,5 -%3,2 %4,7
Güney Afrika 14,5437 -%0,9 -%0,8 -%4,0 -%15,2 -%1,0
Çin 6,4668 %0,0 a.d. -%0,2 -%6,5 -%0,9
Hindistan 72,47 %0,0 -%0,3 -%0,7 -%3,2 -%0,8
Endonezya 14093 -%0,2 %1,2 %0,4 a.d. a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %13,1 0,0 -0,1 -0,2 a.d. 0,2
Brezilya %8,2 0,0 a.d. 0,2 1,0 a.d.
Hindistan %6,2 0,0 0,2 0,3 0,1 0,3
Endonezya %6,6 -0,1 0,3 0,3 a.d. a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %5,7 0,06 0,17 -0,05 -1,11 0,32
Brezilya %3,7 -0,10 0,21 0,16 0,08 0,53
Güney Afrika %4,8 -0,01 0,38 0,34 -0,34 a.d.
Endonezya %2,5 0,06 0,30 0,38 a.d. a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 65,37 %0,2 %3,2 %18,0 %47,4 %26,2
Ham Petrol - WTI USD/varil 61,67 %0,3 %2,7 %18,0 %45,7 %27,1
Altın - USD / oz 1804,4 -%0,1 %0,4 -%2,8 -%6,7 -%4,8
Gümüş - USD / t oz. 27,688 -%1,4 %1,3 %8,3 %3,6 %4,8
Commodity Bureau Index 486,89 %0,6 %2,3 %6,7 %26,0 %9,7
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Son Fiyat / Değer
Değişim
Günlük Bülten 10
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 11
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
