4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 12.05.2017
İç Piyasalar
11.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 95,114 -1,12
BIST-30 117,035 -1,24
DVZSP 3,7456 0,06
EUR/USD 1,0867 -0,01
ALTIN 1,225 0,48
PETROL (BRENT) 51.03 1,55
12.05.2017 USD/TL
17.30 3,5800 3,5775 EUR/USD
1,0869 Tahvil (11.07.2018)
%11,41
%11,49
BRENT 50,80
Dış Piyasalar
11.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.919 -0,11
S&P 500 2.394 -0,22
NASDAQ 6.115 -0,22
DAX 12.711 -0,36
FTSE 100 7.386 0,02
NIKKEI 19.961 0,31
SHCOMP 3.061 0,29
Vadeli Piyasalar
12.05.2017 Değişim %
FDOW -0,11
FSPX -0,17
US 10-Y 2,3776
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar bek 0.6%
Galatasaray Riva arazisi ihale başvuruları
Pazar Almanya'nın en kalabalık eyaleti Kuzey Ren-Vestfalya'de seçimler, Çin'de İpek Yolu zirvesi
Almanya 1Ç GSYH 09.00 bek 1.7%
Euro Bölgesi Mart Sanayi Üretimi 12.00 bek yy 2.3%
ABD Mayıs Michigan TGüven 17.00 bek 97.3 önc 97
MSCI, 2017 3.ç değişiklikleri 15-16 Mayıs.Bizi takip etmek için
Son Rakamına Göre 2.5+
-0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak. Y/y en yüksek beklenti
%2.5 seviyesindedir.
ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu. 2016 Şubat’tan beri ilk azalıştı.
ABD Şubat Tüfe 0.1% ve yy %2.7 olmuştu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı.
Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012’den beri ilk kez Fed’in hedefindeydi.
Fed faiz fiyatlaması CME 100-125 bps :
83% 14 Haziran 2017,
76% 26 Temmuz 2017,
%53 20 Eylül 2017
-0.2% sonrası %0.6 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar verisi açıklanacak.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Pazartesi Macron'un yeni başbakanı açıklaması bekleniyor. Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran’da parlemento seçimleri yapılacak.
-0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi 0.5% yy 2.5% (2012 Şubat’tan beri en çok) oldu.ABD Üfe Mart verisi -0,1% ile 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3 olmuş, enerji fiyatları %2,9 düşmüştü. Bu sefer 0.8% arttı.
3 haftanın düşüğü 238 bin’den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseği- sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları 236 bin (2015 başlarından beri 300 bin altında), 4 haftalık ortalama 243,500.
Önümüzdeki hafta Salı günü ABD Nisan konut satışları açıklanacak. 4 ayın yükseği 1.288 M sonrası 1.262 M beklenen ABD Mart Konut başlangıçları -6,8% azalarak 1.215 M oldu (tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne geriledi).
Aynı gün ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO açıklanacak (önc %0.5 ve 76.1). Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1ç’de büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) oldu önc çeyrek %2.1 Tüketici harcamaları %0.3 ile 2009'dan beri en düşük seviyede gerçekleşmişti. Fed, ilk çeyrekteki yavaş büyümenin büyük olasılıkla geçici olduğunu, çekirdek fiyatlarının Mart ayında düştüğünü belirtmişti. Bej kitapta tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedilmişti.
Trump'ın danışmanı Icahn'a yenilenebilir enerji ve biyodizel piyasalarını etkilediği iddiasıylasoruşturma.KARDEMİR Ton başına FAVÖK TRY/ton 2017 Ç1 190 (44), FAVÖK Marjı %14-16 seviyelerinde gerçekleşmesi, Esas Ürün Üretimi 2,3 (2,1) mio ton, esas ürün satışı 2,3 (2,1) mio ton Çubuk ve Kangal Haddehanesi – Büyük ölçüde tamamlanmış olup 2017’nin ilk yarısında tamamen devreye alınması planlanmaktadır. • Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi – 2018 Yılının ikinci yarısında devreye alınacaktır.200 Bin Adet / Yıl üretim kapasitesi • 4 No’lu Hava Ayrıştırma 2017 yılı içerisinde devreye alınacaktır. • Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu DEVA Olağan Genel Kurul 10.30 Nakit Kar Payı Ödenmeyecek
15 Mayıs 2017 Pazartesi 13.30 Galatasaray Divan Kurulu Mayıs ayı Olağan Toplantısı , 14.00 THY Olağan Genel Kurul Toplantısı
19 MAYIS 2017 CUMA SEANS YAPILMAYACAKTIR.17 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 22 Mayıs 2017, 18 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2017 tarihinde
TRCAS Bağlı ortaklığımız Turcas Elektrik Üretim A.Ş. (TEÜAŞ) nin devralma yoluyla Turcas Petrol A.Ş. ile birleştirilmesi
TTKOM 1.472 adet yerleşim yerine 3 yıllık proje süresi içerisinde mobil haberleşme altyapı kurulması ve işletilmesini içeren İhale'ye Vodafone ile birlikte teklif vermişti, değerlendirme süreci halihazırda devam etmektedir.
EKGYO Beykoz Riva Arsası İhale İlanı Arsa Alanı (m2) 1.157.004 Emsale Esas İnşaat Alanı (m2) 173.904 1. oturumu 08.06.2017 Perşembe saat 14.30’da.
PRKME 2,097682 TL’dir ("ayrılma hakkı kullanım fiyatı") Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., 15 Mayıs 2017 günü saat 09:00 da başlayacak, 29 Mayıs 2017
Hak Kullanımı BRKO Rüçhan Hakkı Kullanımı Oranı (%) 100, BAKAB BRÜT (TL) 0,0694444 BOSSA Serap Kantül'ün Akkardan'daki %100 hissesini ve Akkardan'ın bağlı ortaklığı olması nedeniyle Bossa'nın %93,75 hissesini, Sayın İsrafil Uçurum ve Sayın Yusuf Uçurum şahısları adına satın almışlardır.
İŞ BANKASI A.Ş. Euro ve ABD Doları cinsinden 367 gün vadeli sendikasyon kredisi sağlamak üzere uluslararası bankalar konsorsiyumuna yetki vermiştir.
BANVT 31.03.2017 32.881.618 (-14) 2016 12 62 12FK 17.96 03FK 10.19 ALGYO 9 adet villadan 1 tanesi KDV dahil toplam 3.550.000 TL' ye satılmıştır.
EnerjiSA CFO'su Bibert, şirketi üçüncü çeyreğin sonuna kadar böleceklerini, sonrasında 4ç’de halka arz edeceklerini açıkladı.
Snapchat'in sahibi Snap Inc. ilk çeyrekte zarar açıklamasıyla %23 oranında geriledi. Şirket ilk çeyrekte 2.2 milyar dolar zarar açıkladı.
Erdoğan'ın katılacağı "Kuşak ve Yol" forumunun, Türkiye ile Çin'i birbirine daha da yakınlaştırması bekleniyor 14-14 Mayıs.
THY Genel Müdürü Bilal Ekşi, nisan ayının oldukça başarılı geçtiğini, toplam yolcu sayısının 2016'ya göre yüzde 8,1 artarak, 5 milyon 600 bin 535'e
Rus tahıl ürünlerine yönelik kısıtlamaların iptal edilmesinden sonra 3 bin tonluk buğday gemisi Türkiye'ye geliyor.
Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Mart ayına göre 666 milyon ABD doları azalarak 3.057 (bek 3.1) milyon ABD doları oldu. Oniki aylık cari işlemler açığı 33.023 milyon ABD doları olmuştur. Dış ticaret açığının bir önceki yılın aynı ayına göre 793 milyon ABD doları azalarak 2.844 milyon ABD dolarına gerilemesi etkili olmuştur.Şubat Cari İşlemler 2,53 milyar dolar açık tı.
Gıdada ithalat silahı çekildi. Kırmızı biber ithalatında gümrük vergisi 1 Eylül'e kadar yüzde 15'e düşürüldü.
Seçim sonrası dev bankalar İngiltere'den çıkabilir. İngiltere merkezli finans kuruluşları ve önde gelen bankalar, acil durum planlarını gelecek ay yapılacak erken genel seçim sonrasında devreye sokarak operasyonlarının bir kısmını İngiltere dışına çıkarmaya hazırlanıyor.Bankaların “acil durum planlarını” devreye sokması halinde Deutsche Bank’ın 4 bin, UBS’in bin 500, Morgan Stanley’nin bin, Goldman Sachs’ın bin ve HSBC’nin bin çalışanını AB’deki operasyonlarına kaydırması bekleniyor. JP Morgan’ın 300, Barclays’in 200, Citigroup’un 100, Royal Bank of Scotland’ın (RBS) 100, Nomura’nın 20, Standard Chartered’ın 20 çalışanını AB’ye taşıyabileceği de bildiriliyor. Finans sektörü ülke ekonomisinin yaklaşık %12’sini oluşturuyor (Dünya).
Otomobil üretiminde son 10 yılın rekoru. Otomobil üretimi bu yılın ilk dört ayında 2016 yılının aynı dönemine göre yüzde 42 artarak 400 bini geçti.
Avrupa Komisyonu TR için büyüme beklentisini %2,8'den %3'e, Tüketici fiyat beklentisini yüzde 8'den yüzde 11,1'e, işsizlik oranı beklentisini%11,2'den % 13,6'ya çıkarırken, Cari denge/GSYH'nin bu yıl yüzde -4,4 olmasını bekliyor.
Haftalık yabancı işlemleri (2-5 Mayıs 2017): Yabancılar hissede +52 mn $ alıcı ve DİBS'de -378 mn $ satıcı oldular.GÜNLÜK BÜLTEN 12.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
SISE 4.66 4.54 gap 4.70-4.77 Yeni zirve 4.80’ler?
DOAS 9.54 9.47-9.33 9.85 9.88 10.1 kuvvetli
ENKAI 5.48 5.42-5.4 5.62-5.68
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,12 azalış ile 95,114 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,8 mlr TL.
Satış baskısının devamında 10-22 günlük ortalamalar 94,675 - 93,926 SA 94,383 kuvvetli
92,116 gap
96,491 üzerinde son hareketin fib. seviyeleri 96,815 99,173
Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 , 97,400’ler yükselen trend direnci
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 12.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 97.100 verdiğimiz hedefti = Max Görülen 96.491
VIOP 120.225 İyimser senaryoda verdiğimiz hedefti = Max Görülen 120.125
August OctoberN ov ember 2016 February April May June July August October D ecember2017 February April May June July 10000 20000 30000 40000 50000
x1 00 00 0
66000 67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
BIST 100 (94,332.63, 96,491.03, 93, 673. 29, 95,114.06), Parabolic SAR (91,090.90)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,42-11,51 bandında hareket etti.
11.90-12.26% bandı üzerinde %13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre
%1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre
%11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 118.475 -1,11%
119.300 üzerinde İyimser senaryoda verdiğimiz 120.225’e yönelen endekste 120.125 sonrası satışlar görüldü (119.050’den gelen tepki 119.650’ı geçemedi).
121.304 124.629 1.618- 2.618% seviyesidir.
Geri çekilmelerde seans içinde önem kazanan seviyeler 118,150 117,350 ,
Olası 115,575 altında
Haftalık bazda 114,125- 112,975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
TCMB Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 12.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL,
Haziran ayında 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL,
Temmuz ayında 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 08-05-2017 11,96 09-05-2017 11,96 10-05-2017 11,94 11-05-2017 11,91
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
