13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2012
OLE İSPANYA!
Bugün 14.30’da Merkel, ECB Başkanı Mario Draghi ile görüşecek.İspanya ile ilgili açıklamalar önem kazanabilir. Gündemde euro bölgesi borç krizi var.
Dün İspanya yardım için acele etmeyeceğini açıklamıştı.
Bankacılık sektörünün denetimi konusu gündeme gelebilir.
Merkel, AMB’nin tüm euro bölgesi bankalarını denetlemesine sıcak bakmıyor.
EN ÇOOK ARTIŞ
ABD Haziran S&P/CS-20 konut fiyat endeksi yıllık %0,9’la neredeyse iki yıldaki ilk artışı göstermişti.Bugün ABD Temmuz S&P/CS-20 konut fiyat endeksi açıklanacak olup, beklenti %0,8 seviyesindedir.Yıllık bazda ise %1,1 ile 2010 Ağustos’tan beri en çok artışı göstermesi bekleniyor.
Düşük borçlanma maliyetlerinin mülk satışlarını desteklediği belirtilirken, Çarşamba günü açıklanacak yeni konut satışlarının 380 bin ile iki yılın en yüksek seviyesine ulaşması bekleniyor.
Ağustos ayında 65,9’dan 66 ile Nisan’dan beri en yüksek seviyeye ulaşması beklenen ABD Ağustos Tüketici Güveni ise 60,6 olmuştu.Bugün açıklanacak ABD Eylül CB Tüketici Güveninde beklenti 63,2’dir.
FAİZ DÜŞÜRMEYE İHTİYAÇ YOK
ECB’nin borç krizini önlemek için tahvil alım programı açıklaması sonrası 6 ayda ilk kez artması beklenen, 102,5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenen Almanya Eylül IFO güven endeksi 101,4 oldu (2010 Mart’tan beri en düşük).
Anayasa mahkemesinin kararı olmasaydı güven daha da düşerdi.
ECB’nin faiz oranlarını daha da düşürmesi ihtiyacı görülmüyor.
Zayıflayan istihdama rağmen tüketim güçlü.
Avrupa Komisyonu avro bölgesi için bu yıl %0,3 daralma bekliyor.
2011’de %3 büyüme gösteren Alman ekonomisinin ise %0,6 büyümesi bekleniyor.
ÇEYREKSEL DÜŞÜŞ
Eylül ayında imalat sanayi kapasite kullanım oranı 74% oldu. Ağustos ayında imalat sanayi kapasite kullanım oranı 74,3% olmuştu. Önceki senenin aynı döneminde 76,2% seviyesindeydi.
Mal gruplarından gıda&içecek ve dayanıksız tüketim malları grubunda kapasite kullanım oranları yıllık bazda artış gösterdi.
Ara mallar, dayanıklı tüketim malları ve yatırım mallarında kapasite kullanımı Eylül ayında yıllık bazda düştü.
Son 4 aydır yatırım malları kapasite kullanım oranı yıllık bazda ciddi düşüşler yaşıyor. Özellikle düşen yatırım harcamaları da bize yatırım mallarına olan talebin düştüğünü gösteriyor. Tüketim mallarında ise kapasite kullanım oranı yılbaşından bu yana gerçekleşen yıllık artışını devam ettirdi.
Ancak 3.çeyrekteki ortalama imalat sanayi kapasite kullanım oranının, 2.çeyrekten daha düşük olduğu gözlenmektedir. Bu da çeyreksel bazdaki büyüme için sorun oluşturmaktadır.
İç Piyasalar
24.09.2012 Kapanış Değişim %
IMKB-100 67,207 -1,01
IMKB-30 82,469 -0,97
USD/TL 1,7990 0,39
EUR/USD 1,2902 -0,52
ALTIN 1,762 -0,52
PETROL (BRENT) 109,50 -1,72
25.09.2012 USD/TL
Dün 1,7980 1,7947
EUR/USD
1,2950 1,2939
Tahvil (05.03.2014)
%7,56-7,54
BRENT 110,72 110,15
Dış Piyasalar
24.09.2011 Kapanış Değişim %
NASDAQ 3,160 -0.60
XETRA DAX 7,413 -0.52
Dow Jones 13,558 -0.15
FTSE 5,838 -0.24
Nikkei 9,085 0.18
S&P 500 1,456 -0.22
Vadeli Piyasalar
25.09.2012 Değişim %
FDOW 0,13
FSPX 0,16
FDAX 0,18
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Gündem
ABD Tüketici Güveni beklenti 64,8
ABD Temmuz S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 16.00 beklenti 0,8%
ABD Eylül CB Tüketici Güveni 17.00 beklenti 63,2 önceki 60,6
ABD Eylül Richmond FED İmalat Endeksi 17.00 beklenti –4 önceki -9
TCMB, Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları 14.00
Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak
(0212) 276 26 21 Mert Kurt (0212) 276 25 60
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
1.Finlandiya Maliye Bakanı, Almanya ve Hollanda maliye bakanları ile bir araya gelecek 2.İlk üç günde 5 milyondan fazla iPhone 5 satıldığı belirtiliyor. Apple’ın yoğun talebi karşılamakta zorlanması ile hisse %1.3 değer kaybetti.
Hisse bu yıl %73 değer kazanmıştı.Facebook hisseleri ise şirketin aşırı değerlendiği endişesi üzerine %9.9 değer kaybetti.
3.G-20, Merkez Bankalarının adımlarının yeterli olmadığını belirtti.
4.İtalya’nın tahvil ihalesi ile İspanya’nın 3-6 aylık ihaleleri izlenecek.
5.Caterpillar, zayıf küresel ekonomik şartların madencilik sektöründe ve Çin'de büyümeye zarar vermesi nedeniyle 2015 yılı için kar tahminlerini 15-20 dolardan 12-18 dolara indirdi.
6.Konsolidasyonun hız kaybetmeye başladığı emtialarda, paritenin 1,29 desteğinde tutunmuş olmasının da önemli payı var. Paritenin bu desteği kırmaması durumunda kıymetli madenler ve diğer emtialarda bugün yatay/yukarı hareket gözlenebilir.
7.Altın da 1756, bakırda 371,50 gün içi destek seviyeleri.
8.Çin’de hisse senedi endeksinin 3 yıllın en düşük seviyelerinde seyretmesi, yabancı yatırımcıların menkul kıymet alımına izin veren kotaların onaylanma işlemini hızlandırdı
14 Eylül itibariyle ulaştığı 620 bin katılımcı sayısıyla bu alanda lider olan Anadolu Hayat Emeklilik fon büyüklüğünde de 4 milyar TL'yi aşan ilk emeklilik şirketi oldu.
11.05.2012 itibariyle katılımcı sayısı 593.692 (toplam sektör 2.770.254), fon tutarı 3,5 milyar TL seviyesindeydi (toplam sektör 16,3 milyar TL).
Altınyıldız 75.000.000 TL. tutarındaki finansman bonosu ihracının yapılan değerlendirme sonucunda 150.000.000.- TL. seviyesine yükseltilmesine, bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu'na borçlanma aracı ihracı kayıt başvurusu yapılmasına karar verildi.
Pınar Et ve Un %31,00 nakit temettü, Pınar Süt %72,50 nakit temettü 25.09.2012
Anel Elektrik Şirketimizin %57 oranında bağlı ortaklığı olan ANEL Mekanik Tesisat Taahhüt A.Ş. ile Bay İnşaat İthalat ve Ticaret A.Ş. arasında 24.09.2012 tarihinde (bugün) Maslak İş Merkezi ve AVM projesinin mekanik tesisat işlerinin yapımı konusunda bir sözleşme imzalanmıştır. Sözleşmenin bedeli 3.800.000 Türk Lirası olup sözleşme kapsamındaki işlerin 6 ayda bitirilmesi planlanmaktadır.
Say Reklamcılık Yapı Dekorasyon Proje Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Şirketin nakit olarak artırılacak 5.000.000 TL nominal değerli sermayesini temsil eden payların, ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak halka arz edilmesi planlanmaktadır.
Menkul Kıymet İhracı Nedeniyle Kurul’a Başvuran Ortaklıklar Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. 41.821.265 TL Bedelli
Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.431.130 Bedelli Şirketin artırılan sermayeye ilişkin paylarının nitelikli yatırımcılara satılması planlanmaktadır.
Galsan Plastik ve Kalıp Sanayi A.Ş. Şirket halka açılmak amacıyla kayıtlı sermaye sistemine geçmeyi planlamaktadır.
Hazine'nin 12 ay (350 Gün) vadeli, TL cinsi, 11 Eylül 2013 itfalı, kuponsuz bono ihalesinin sonucu açıklanacak(Açıklanma saati yaklaşık) 13.30 Hazine'nin 2 Yıl (728 Gün) vadeli, TL cinsi, 6 ayda bir kupon ödemeli, 24 Eylül 2014 itfalı sabit kuponlu tahvil ihalesinin sonucu açıklanacak(Açıklanma saati yaklaşık 13.30).
Denizbank A.Ş.’nin %99,85 oranındaki payının Sberbank of Russia’ya devri neticesinde Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. ve Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin ortaklık yapılarında meydana gelen dolaylı pay devirleri başvuruları Kurulumuzca olumlu karşılanmıştır.
Irak tescil işlemlerine yeniden başladı. Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, Irak Ticaret Bakanlığı'nın tescil işlemlerine yeniden başladığını bildirdi.
Türk Hava Yolları (THY) bu hafta içinde bilet alıp 1 Aralık 2012 ile 31 Mayıs 2013 arasında yurt içinde seyahat edecek yolcularını her şey dahil 44 TL’ye (tek yön internet satış ücreti) uçuracağını duyurdu.
Emlak Konut 10 günde 2 bin ev sattı. Emlak Konut GYO Genel Müdürü Murat Kurum, Ağaoğlu'nun Maslak 1453 ve Makro Yapı'nın Bahçeşehir'deki Bahçetepe projesinde iki haftada 2 bin konut satıldığını ve 800 milyon TL değerinde gelir elde edildiğini söyledi. Emlak Konut olarak bu yıl için hedeflediğimiz 10 bin konut satışını yakalayacağımızı düşünüyorum.
Türkiye BRICS'ten parlak. Türkiye'ye yurtdışından övgü yağıyor. İngiliz Daily Telegraph gazetesi "Türkiye BRICS'ten parlak" derken, Dünya Bankası da "Büyüme doğru yolda" dedi.
Doğalgazla, elektrik fiyatlarında ekim ayında planlanan artış rakamının da bütçe hedefleri doğrultusunda yüksek gelebileceği belirtiliyor. Önümüzdeki üç ay içinde sigaraya yüzde 20’nin üzerinde zam gelmesi bekleniyor.
ÖTV artışlarıyla 9 milyar lira gelir sağlanacak. Geriye kalan ise Başbakan Yardımcısı Babacan'ın da dediği gibi kamu tasarrufuyla karşılanacak (Foreks).
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2012
0.7
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
TAVHL 8.92 8.84 9.12-9.14
ENKAI 4.72 4.70 4.75-4.79
CLEBI 20.25 20.15-20.00 20.75-21.25 http://www.tekstilyatirim.com/Arastirma/SirketRaporlari.aspx?Id=212 İMKB 100
Teknik Bakış
Endeks günü %1,01 azalış ve 67207 (-684) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.798 milyon TL oldu.
İMKB-30’da TTKOM %1.40, IPEKE %0,94, ENKAI %0.85 ile en çok değer kazanan hisseler oldu.
Açılışta ilk destek olarak önemine değindiğimiz 67400’e yönelen endekste tepki 67723 ile sınırlı kaldı. 2.seans ise endeks ara destek olabileceğini belirttiğimiz 67000-66850 bandına yöneldi. Dolar bazında 36900/ TL bazında 66423’dedir (tepki görülebilir). Olası bu seviyenin altında alçalan trend desteği 65700’dedir.
Haftalık bazda olası 66400 altında 66140-65950, 65517 sonraki destek seviyeleridir.
68200/68500-68600 bandı önemini koruyor.68500 Haziran ayından gelen yükselen trend direnci konumundadır.
Destek 66400 66140 65800 65600-65500
Direnç 67400-67750 68250 68574 68911 68991 69184
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2012
TCMB dün 2 milyar TL’lik haftalık repo ihalesi
açtı.
ÖTV artışı ve yapılan zamların ardından tahvil bono piyasasında satış baskısı gözlendi.
Haftanın ilk işlem gününe %7,46 bileşik seviyesinden başlayan 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil satıcılı bir seyir izleyerek %7,46- 7,56 aralığında işlem gördü ve %7,54’ten günü tamamladı.
Hazine dün gerçekleştirmiş olduğu 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesinde rot dahil toplam 2,37 milyar TL satış yaptı.
İhaledeki ortalama bileşik faiz %8,61 oldu.
Bugün Hazine 11 Eylül 2013 itfa tarihli kuponsuz hazine bonosunun yeniden ihracını ve 24 Eylül 2014 itfalı yeni gösterge tahvilin ihracını gerçekleştirecek.
Ekim vadeli endeks kontratları en yüksek 83,800 en düşük 82,450 gördüğü günü 82,825 seviyesinden kapattı. Haftanın ilk gününde kısa vadeli ortalamaların altında kalan ve ciddi bir realizasyonu yaşanan endekste 83,000 seviyesinin altında kalınmaya devam edildikçe öncelikle 81,500 ardından 80,000’li seviyeler denenmek istenecektir. Mayıs ayından bu yana yaşanan yükseliş trendinde önemli bir düzeltme gerçekleştirmeyen endeksin geçtiğimiz haftadan itibaren bir düzeltme sürecine girdiğini ve uzun vadeli bu trend çizgisinin altında seyrettiğini belirtmekte fayda görmekteyiz.
Ekim vadeli kontratlarda bugün aşağıda 82,000-81,500-80,800 seviyeleri gün içi destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise sırası ile 83,500-84,000-84,600 seviyeleri kademeli dirençler olarak talip edilebilir.
Gösterge Tahvil 05.03.2014 SGMK & DÖVİZ
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300812
GÜNLÜK BÜLTEN 25.09.2012
Vadeli İşlemler
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570
Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571
Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
