Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
11/01/2021 12/01/2021
Türkiye Ödemeler Dengesi Türkiye Sanayi Üretimi Türkiye İstihdam Piyasası Türkiye Perakende Satışlar
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ABD TÜFE Enflasyonu Ajanda
BRENT PETROL Altın(USD/ons)
55.17 1862
7.84 -1.89
0.10 1.49
-15.74 19.24 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.22 103.90 6.47 1.36 15.30 5.39 74.13 7.35 9.01 8.17
0.01 0.77 -0.93 -0.48 4.41 3.81 0.46 -1.04 -0.99 -1.31
1.10 -0.12 -1.12 2.81 1.32 6.20 1.39 -6.19 -5.14 -6.04
10.15 -5.08 -6.48 4.00 6.49 31.57 21.37 25.13 38.29 31.87 Almanya'da sanayi üretimi Kasım ayında %0,9 artış kaydetti. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı Kasım ayında %8,3 oldu.
ABD'de Aralık ayında tarımdışı istihdam 140 bin azalırken, işsizlik oranı %6,7 açıklandı. ABD'de ortalama kazançlar Aralık ayında beklentileri aşarak yıllık %5,1 yükseldi. Küresel piyasalar yılın ilk haftasını pozitif bir görünümle kapatırken, Dolar dalgalı bir görünüm sergiledi. Dolar/TL gün içinde 7,30-7,41 aralığında dalgalandı. Ons altın fiyatı 1858 dolar seviyesine kadar düşüş gösterirken, Brent petrol fiyatları 54-55 dolar seviyesine yükseldi. ABD'de büyük bir kısmı arttırılacak borçlanmayla karşılanacak olan trilyon dolarlık koronavirüs mali yardım paketinin, bu hafta içerisinde açıklanması bekleniyor. Paketin ekonomiyi canlandırarak enflasyonun yükselişe geçmesini sağlayacağı beklentileri piyasalar tarafından fiyatlanırken Dolar, haftaya tüm para birimlerine karşı değer kazarak başladı. Dolar endeksi 90.4 ve ABD on yıllık tahvil faizi % 11,87 seviyesinde bulunuyor. Beş yıllık ülke risk primimiz 309 seviyesinde bulunuyor. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil bileşik getirisi %14,69, on yıllık gösterge tahvil
%13,11 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,35, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,45 seviyesinden işlem gördü.
Hazine verilerine göre nakit bütçe dengesi Aralık ayında -46.7 milyar TL olurken, faiz dışı denge -43.6 milyar TL açıklandı. Hazine nakit dengesi 2020 yılında -181.8 milyar TL, faiz dışı denge -65.4 milyar TL oldu.
Bugün yurt içinde ödemeler dengesi ve istihdam piyasası verileri takip edilecekken yurt dışında açıklanacak data bulunmuyor.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.40 16.77 17.95 17.48
-56.00 -120.00 0.25 -48.21
160.00 154.00 168.00 154.85
544 570 683 550
CDS 309 3.34 -20.83 14
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
14.61 15.05 0.14 1.10 -0.71 -0.53 4.59 7.27 4.51 8.80
211 -9 1.80 18.10 0.00 0.04 23 37 -2 6
61 26 1.80 20.60 0.08 0.10 -5 -15 -19 -2
315 363 -143 -72 -0.11 0 -52 45 -226 52 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 14.69 13.11
-27 21
1469 -17
370 186
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 08.01.2021 08.12.2020 Kaynak: Borsa İstanbul
11/01/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
14,60%
14,30%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,91
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 62,34
40 60 80 100 120 140
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRFTHAL12110 İTFA+KUPON 11/01/2021 1.4193 Türkiye Halk Bankası A.Ş.
TRFERTT12114 İTFA+KUPON 11/01/2021 1.2658 Ereğli Tekstil Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
TRFSKBK12116 İTFA+KUPON 11/01/2021 0.7479 Şekerbank T.A.Ş.
TRSBOLU12115 İTFA+KUPON 11/01/2021 3.8809 Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş.
TRFTISB12111 İTFA 11/01/2021 Türkiye İş Bankası A.Ş.
TRSUSAKK2119 KUPON 11/01/2021 1.6798 Uşak Seramik Sanayii A.Ş.
TRFVKFB32126 KUPON 11/01/2021 1.5042 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.
TRFTEBK32156 KUPON 11/01/2021 0.8880 Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
TRFERTT42111 KUPON 11/01/2021 1.6110 Ereğli Tekstil Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
TRSVSTL72110 KUPON 11/01/2021 3.5670 Vestel Elektronik San .Ve Tic. A.Ş.
TRFERTT22113 KUPON 11/01/2021 1.4575 Ereğli Tekstil Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Ocak 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 39.1 37.2 1.9 39.1
13.8 24.4 0.0 1.0 78.74%
04/01/2021
04/01/2021
05/01/2021
05/01/2021
19/01/2021
15.04%
13.42%
14.39%
13.19%
3,912.00
4,809
2,358
5,671 2,000 4,697
4,885
6,095 500
500
1,750
1,650
1,300
1,500 45.52%
53.51%
52.95%
63.16%
09/11/2020
01/10/2025
17/11/2027
13/11/2030
13/04/2022
07/12/2020
07/12/2020
24/11/2020
08/12/2020 14.40%
13.64%
14.19%
13.19%
1,616
2,140
2,063
3,311 TRT091122T10
TRT011025T16
TRT171127T15
TRT131130T14
TRT130422***
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Kuponsuz Devlet Tahvili
2 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / Yeniden İhraç
7 Yıl / Yeniden İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
15 Ay / İlk İhraç
Tarih 06/01/2021 08/01/2021 13/01/2021 15/01/2021
Piyasa 17,136 44 1,050 10,230
Kamu 3,961 - 202 -
Toplam 21,097 44 1,252 10,230 20/01/2021 2,304 537 2,841 Toplam 1,490 246 1,736 32,254 4,946 37,200
11/01/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000 280,000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
0 5 10 15 20 25 30
Nisan 19 Haziran 19 Ağustos 19 Ekim 19 Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1
31.3
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
