Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Repo O/N 15.28 -24 -133 29
TPP O/N 16.03 -59 -4 132
3M TRLIBOR 15.75 -94 -94 -52
TLREF O/N 15.26 -25 -131 28
CDS 472 13 6 23
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
USDTRY 11.99 13.25 24.58 51.55
EUR/TRY 13.44 12.17 20.45 43.12
TRY SEPET 12.70 12.39 23.14 46.14
EUR/USD 1.12 -0.92 -3.31 -5.59
USD/JPN 115.19 0.40 1.30 10.72
USD/CNY 6.39 0.17 -0.13 -2.85
GBP/USD 1.34 -0.93 -2.88 0.01
USD/ZAR 15.93 2.81 5.22 3.49
USD/BRL 5.61 1.91 1.35 4.15
USD/RUB 74.88 3.16 6.44 -1.59
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Türkiye 2 Y 20.77 295 240 719
Türkiye 10 Y 21.02 115 106 890
1 Ay Swap 19.65 326 167 523
3 Ay Swap 19.67 291 130 479
USBOND2 0.63 9.7 8.1 46.2
USBOND10 1.68 4 14 83
GERBOND 2Y -0.74 -0.02 -0.11 0.02
GERBOND 10Y -0.21 0.03 -0.05 0.37
Brezilya 2 Y 12.76 62 76 894
Verim Eğrisi Brezilya 10 Y 11.66 -2 -28 417
G. Afrika 2 Y 5.32 12 -21 120
G. Afrika 10 Y 9.75 29 17 93
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
BRENT PETROL 81.11 -0.21 -0.02 77.41
Altın(USD/ons) 1783.30 -4.35 -0.86 -3.57
25/11/2021 26/11/2021
Almanya GSYH Büyümesi Türkiye TCMB Finansal İstikrar Raporu Ajanda
ABD'de dayanıklı mal siparişleri ekim ayında artması beklenirken %0,5 düşüş kaydetti. GSYH üçüncü çeyrekte %2,1 yükseldi. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklenenden az 199 bin açıklandı. ABD'de çekirdek PCE ise %4,5 açıklandı. Almanya'da IFO iş dünyası güven endeksi 96 seviyesine geriledi. Dün açıklanan FED tutanaklarında, bazı yetkililerin tahvil alımlarını azaltma programını öne çekmeye açık olduklarını belirtmesi doların yükselmesine destek sağladı. Küresel piyasalar dünkü işlemlerde karışık seyretti. Dolar endeksi 96,900 seviyesine yükseldi. ABD on yıllık tahvil getirisi %1,64 seviyesinden kapandı.
Ons altın 1778 dolar seviyesine gerilerken, Brent petrol 81 dolar seviyesinde işlem gördü. Dolar/TL gün içinde %7 değer kaybıyla 11,59 seviyesine kadar geri çekildi, sabah saatlerinde ise 12,00 seviyesinden işlem görüyor. Beş yıllık ülke risk primimiz 472 seviyesine geriledi. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil
%20,77 bileşik, on yıllık gösterge tahvil %21,02 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,80, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %6,90 seviyesinden işlem gördü.
Kasım ayında kapasite kullanımı %78,1, reel kesim güven endeksi ise 108.4 açıklandı.
Bugün Şükran günü sebebiyle ABD'de piyasalar kapalı olacak. Yurt dışında Almanya GSYH büyümesi açıklanacak.
15.00%
15.50%
16.00%
16.50%
17.00%
17.50%
18.00%
18.50%
19.00%
19.50%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500
Kullanılan Yöntem: Svensson 24.11.2021 22.10.2021 Kaynak: Borsa İstanbul
25/11/2021
Zümrüd KIZILYÜREK
0 212 319 12 79
1-Jan Japonya İmalat PMI
Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
19,89%
16,82%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Ekim 18 Nisan 19 Ekim 19 Nisan 20 Ekim 20 Nisan 21 Ekim 21
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%15,61
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Kasım 10 Kasım 12 Kasım 14 Kasım 16 Kasım 18 Kasım 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 60,37
40 60 80 100 120 140
Ekim 11 Ekim 12 Ekim 13 Ekim 14 Ekim 15 Ekim 16 Ekim 17 Ekim 18 Ekim 19 Ekim 20 Ekim 21
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Şubat 20 Mayıs 20 Ağustos 20 Kasım 20 Şubat 21 Mayıs 21 Ağustos 21 Kasım 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
15.00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84
Kasım 19Ocak 20Mart 20Mayıs 20Temmuz 20Eylül 20Kasım 20Ocak 21Mart 21Mayıs 21Temmuz 21Eylül 21Kasım 21
VIX (Volatilite Endeksi)
TRT071222*** 08/11/21 07/12/22 17.39% 3,759 2,250 71.60%
TRT020926T17 09/11/21 02/09/26 19.44% 3,647 1,000 63.70% 05/10/21 18.94% 4,593
TRT130127T11 09/11/21 13/01/27 22.72% 692 400 32.70% 18/10/21 22.44% 1,493
TRT200923T18 23/11/21 20/09/23 20.77% 1,619 1,000 38.10% 18/10/21 18.93% 6,995
TRT130928T12 23/11/21 13/09/28 20.69% 2,910 2,400 53.80% 19/10/21 20.27% 2,238
Finansman Porgramı
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı %
TRFTCMDK2144 İTFA 25/11/2021 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
TRFVDTFK2116 İTFA 25/11/2021 Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş.
TRFALNFK2125 İTFA 25/11/2021 Alternatif Bank A.Ş.
TRFAKBKK2123 İTFA 25/11/2021 Akbank T.A.Ş.
XS1141043296 KUPON 25/11/2021 2.2445 Hazine / Turkish Treasury
US421790AC08 KUPON 25/11/2021 2.2445 Hazine / Turkish Treasury
TRFTBTF22221 KUPON 25/11/2021 4.8759 Teb Finansman A.Ş.
TRSALNF82311 KUPON 25/11/2021 BIST TLREF+ 0.50 BPS Alternatif Bank A.Ş.
İç Borç Ödemeleri
TLREF'e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir kupon ödemeli Kuponsuz Devlet Tahvili
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
İhraçcı Kurum
İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
13 Ay / İlk İhraç 5 Yıl / Yeniden İhraç 5 Yıl / Yeniden İhraç 2 Yıl / Yeniden İhraç 7 Yıl / Yeniden İhraç
Kasım 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar Piyasadan Borçlanma Doğrudan Satışlar Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 29.2 11.1 18.1 29.2 14.2 10.7 0.0 4.4 136.04%
Tarih 03/11/2021 10/11/2021 19/11/2021 24/11/2021
Piyasa 1,045 4,175 61 4,132
Kamu 118 769 - 564
Toplam 1,162 4,944 61 4,695
26/11/2021 221 - 221
Toplam 9,634 1,450 11,084
25/11/2021
0 212 319 12 79
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2 021 2 022 2 02 3 2 02 4 2 025 2 026 2 027 2 028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 10 20 30 40 50 60
Ka sım 19 A ral ık 19 Oca k 20 Şub at 20 Ma rt 2 0 Nis an 20 Ma yı s 20 Ha zir an 20 Te mmuz 20 Ağu st o s 20 Eylü l 20 Ekim 20 Kas ım 20 A ral ık 20 Oca k 21 Şub at 21 Ma rt 2 1 Nisa n 21 M ay ıs 2 1 Ha zir an 21 Te m m uz 21 Ağ u sto s 21 Eylü l 21
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Nis an 19 Ha ziran 19 Ağu sto s 19 Eki m 19 Ar al ık 19 Şu ba t 20 Ni san 2 0 H azira n 20 Ağus tos 20 Eki m 20 Aral ık 20 Şu bat 21 Nis an 21 Ha ziran 21 Ağus tos 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
200 5 2 006 2 007 2 008 2 009 201 0 2 011 2 012 2 013 2 014 201 5 2 016 2 017 2 018 2 019 202 0 Oc a-2 1 Şu b-2 1 Ma r- 21 Nis -21 Ma y-2 1 Haz -21 Te m-21 Ağu-2 1
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay) 0
10 20 30 40 50 60 70
A ğu sto s 19 Eylü l 19 Ekim 19 Kas ım 19 A ral ık 19 Oc ak 20 Şub at 20 M ar t 2 0 Nisa n 20 Ma yı s 2 0 Ha zir an 20 Te mmuz 20 A ğu st o s 20 Eylü l 20 Ek im 20 Kas ım 20 A ral ık 20 Oc ak 21 Şuba t 21 Ma rt 2 1 Nisa n 21 M ay ıs 2 1 Ha zir an 21 Te m m uz 21 A ğu st o s 21 Ey lül 21 Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
295.0 380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1 66.3 127.1
80.2 88.9 71.1
93.2105.3 203.2
93.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Nis an 2 0 May ıs 2 0 Ha zira n 20 Te mmu z 2 0 Ağust os 20 Eyl ül 20 Ekim 2 0 K asım 20 Aral ık 20 Oca k 21 Şu bat 21 Mar t 2 1 Nis an 2 1 May ıs 2 1 H azira n 21 Te mmu z 2 1 Ağu sto s 21 Eyl ül 21
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %