ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi

(1)

Anonim Şirketi

1 Ocak- 31 Mart 2014 ara hesap dönemine ait

özet finansal tablolar

(2)

ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi

İçindekiler

Sayfa

Özet finansal durum tablosu (bilanço) 1

Özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 2

Öz kaynak değişim tablosu 3

Nakit akış tablosu 4

Özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 5 - 23

(3)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal durum tablosu (bilanço)

(Para birimi – Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL))

[1]

Dipnot referansları

Bağımsız denetimden geçmemiş

Bağımsız denetimden geçmiş 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Varlıklar

Dönen varlıklar 14,871,334 14,421,706

Nakit ve nakit benzerleri 6 14,218,366 13,779,947

Finansal yatırımlar 7 138,908 137,004

Ticari alacaklar 462,279 489,826

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 9,16 452,067 475,957

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 9 10,212 13,869

Diğer alacaklar 250 250

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 0 0

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 250 250

Peşin ödenmiş giderler 13 51,531 14,679

Duran varlıklar 210,446 304,813

Maddi duran varlıklar(net) 12 73,561 96,370

Maddi olmayan duran varlıklar(net) 12 36,379 38,750

Ertelenmiş vergi varlığı 15 100,505 169,693

Toplam varlıklar 15,081,780 14,726,518

Kaynaklar

Kısa vadeli yükümlülükler 611,227 965,846

Ticari borçlar 10 3,391 28,337

- İlişkili taraflara ticari borçlar 0 0

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 3,391 28,337

Diğer borçlar 11 22,254 28,154

- İlişkili taraflara diğer borçlar 0 0

- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 11 22,254 28,154

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 8 229,419 98,864

Dönem karı vergi yükümlülüğü 15 29,352 127,203

Kısa vadeli karşılıklar 326,811 683,287

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 322,676 678,624

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 4,135 4,663

Uzun vadeli yükümlülükler 202,807 195,430

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 202,807 195,430

Özkaynaklar 14,267,746 13,565,244

Ödenmiş sermaye 14 4,580,000 4,580,000

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 14 3,460,811 3,460,811

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2,571,757 2,571,757

Geçmiş yıllar kar/zararları 14 2,952,676 473,688

Net dönem karı/zararı 702,502 2,478,988

Toplam kaynaklar 15,081,780 14,726,518

Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(4)

31 Mart 2014 tarihinde sona eren

ara döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu

[2]

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş

Dipnot

referansları 1 Ocak -

31 Mart 2014

1 Ocak - 31 Mart 2013

Hasılat 1,399,023 1,402,267

Satışların maliyeti (-) -3,892 -4,104

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt

kâr/zarar 1,395,131 1,398,163

Brüt kâr/zarar 1,395,131 1,398,163

Genel yönetim giderleri (-) -828,420 -786,933

Pazarlama giderleri (-) -2,132 -1,848

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 383,067 302,313

Esas faaliyetlerden diğer giderler -4 -16

Esas faaliyet kârı/zararı 947,642 911,679

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi

kârı/zararı 947,642 911,679

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi

kârı/zararı -245,140 -239,430

- Dönem vergi gideri 15 -175,952 -174,217

- Ertelenmiş vergi geliri 15 -69,188 -65,213

Sürdürülen faaliyetler dönem karı 702,502 672,249

Dönem kârı/zararı 702,502 672,249

Diğer kapsamlı gelir - -

Toplam kapsamlı gelir 702,502 672,249

Hisse başına kazanç/(zarar)

(hisse başına TL olarak ifade edilmiştir) 0.0015 0.0015

- Sürdürülen faaliyetlerden pay başına

kazanç 0.0015 0.0015

(5)

31 Mart 2014 tarihinde sona eren

ara döneme ait özkaynak değişim tablosu

[3]

Ödenmiş Sermaye

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar kar/

(zararları)

Net dönem karı/

(zararı) Toplam özkaynak

1 Ocak 2013 4,580,000 3,460,811 2,254,726 443,159 3,429,841 14,168,537

Önceki dönem karının geçmiş yıllar

karlarına aktarımı - - - 3,429,841 (3,429,841) -

Yasal yedeklere aktarım - - - - - -

Temettü ödemesi - - - - - -

Net dönem karı - - - - 672,249 672,249

31 Mart 2013 4,580,000 3,460,811 2,254,726 3,873,000 672,249 14,840,786

1 Ocak 2014 4,580,000 3,460,811 2,571,757 473,688 2,478,988 13,565,244

Önceki dönem karının geçmiş yıllar

karlarına aktarımı - - - 2,478,988 (2,478,988) -

Yasal yedeklere aktarım - - - - - -

Temettü ödemesi (*) - - - - - -

Net dönem karı - - - - 702,502 702,502

31 Mart 2014 4,580,000 3,460,811 2,571,757 2,952,676 702,502 14,267,746

(*) Şirket tarafından, 26 Mart 2014 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2013 yılı karından yasal yükümlülükler düşüldükten sonra toplam 2.183.239.- TL tutarında nakit temettünün 29.04.2014 tarihinde ortaklara dağıtılmasına karar verilmiştir.

(6)

31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ait nakit akış tablosu

[4]

Dipnot

referansları 31 Mart 2014 31 Mart 2013 Faaliyetlerden sağlanan nakit akışları:

Dönem karı 702,502 672,249

Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler -76,912 39,253

Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 25,180 24,590

Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 171,712 352,753

Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler -273,803 -338,090

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 195,122 235,940

Ticari alacaklardaki (artış) /azalış 27,547 58,535

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler - - Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 167,574 177,405

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları -245,140 -239,430

Vergi ödemeleri/iadeleri -245,140 -239,430

Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 575,571 708,013

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları:

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan

nakit çıkışları 0 -23,558

Diğer nakit girişleri/çıkışları 1,904 -1,592

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 1,904 -25,150

Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları:

Ödenen temettü 0 0

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit 0 0

Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki net azalış 438,419 442,810

Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 13,779,947 14,286,303

Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 14,218,366 14,729,113

(7)

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar

[5]

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel

ING Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”), 9 Haziran 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Haziran 1997 tarih, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in amacı, 3794 Sayılı Kanun’la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket’in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır.

Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir.

Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir.

Şirket’in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 K:9 34467 Sarıyer/İstanbul’dur.

31 Mart 2014 tarihi itibariyle ortalama personel sayısı 16’dir (31 Aralık 2013 – 17).

Şirket’in 31 Mart 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet finansal tabloları 29 Nisan 2014 tarihinde Yönetim Kurulu'na sunulmak üzere Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloların ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.

Faaliyet konusu

Şirket’in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir.

Şirket’in hissedarları

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar Pay tutarı Pay oranı

ING Bank A.Ş. 4.579.999 %99,99

Diğer (*) 1 %0,01

Toplam 4.580.000 %100,00

(*) Sermayenin %10’undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir.

(8)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[6]

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

14 Aralık 2007 tarihinde Şirket’in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.)’nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup, bilanço tarihi itibariyle Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir.

Şirket’in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır.

2. Özet finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri

İlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Şirket, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama’ya uygun olarak hazırlamıştır.

Ara dönem finansal tablolar Şirket’ in yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’ in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in ara dönem finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Yabancı para çevrimi

Yabancı para işlemler işlemin yapıldığı dönemdeki kur ile değerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir.

Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum (bilanço) tarihindeki kur ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluşan tüm kur farkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı tablosuna yansıtılmaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle parasal aktif ve pasiflerini yabancı para değerlemesinde kullandığı döviz kurları aşağıdaki gibidir:

Tarih EUR / TL USD / TL

31 Mart 2014 3,0072 2,1898

31 Aralık 2013 2,9365 2,1343

(9)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[7]

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Netleştirme

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda (bilanço) net değerleri ile gösterilirler.

İşletmenin Sürekliliği

Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar

31 Mart 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır

1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına

i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve

ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.

Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca finansal durum tablosunda (bilanço) netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca finansal durum tablosunda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’ in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

(10)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[8]

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik

)

Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryel kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, aktüeryel kazanç/kayıplarını tutarların Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmadığından diğer kapsamlı gelir olarak yansıtmamıştır. Kısa ve uzun vadeli personel sosyal haklarının sunumunda oluşan değişiklik kapsamında da, Şirket, kısa vadeli karşılıklar altında çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin kısa vadeli karşılıklarda sunulan kullanılmamış izin karşılıklarının tamamını raporlama yapılan yılın sonundan itibaren bir yıl içinde kullanılacağını öngördüğünden, kullanılmamış izin karşılıklarını kısa vadeli olarak sınıflandırmaya devam etmektedir.

TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

TFRS 10’nun ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

TFRS 11’in ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir.

Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir

“kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket’ in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Standardın Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

(11)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[9]

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir.

Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca ara dönem özet finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Standardın Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’ in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik

)

Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi “TFRS 10’un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10’a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12’ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Şirket’ in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRS’deki iyileştirmeler

1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:

İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar:

Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:

Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32’de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.

(12)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[10]

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:

TMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”

ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.

TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar;

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)

UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir.

(13)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[11]

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler

Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

UMSK, UFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümlerine getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13’ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket’ in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır.

UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

UMSK, Haziran 2013’de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır.

2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

(14)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[12]

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi

Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi

İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi

Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip

olması durumu

iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

Şirket’in cari dönem özet finansal tabloları, yıl sonu finansal tabloların içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket’in içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.

3. İşletme birleşmeleri Yoktur (31 Aralık 2013 - Yoktur).

4. İş ortaklıkları

Yoktur (31 Aralık 2013 - Yoktur).

5. Bölümlere göre raporlama Yoktur (31 Aralık 2013 - Yoktur).

(15)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[13]

6. Nakit ve nakit benzerleri

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Kasa 175 1.827

Banka 14,218,192 13.778.120

-vadesiz mevduat 1,714 22.043

-vadeli mevduat 14,216,477 13.756.077

Toplam 14,218,366 13.779.947

Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Tutar (TL karşılığı)

Yıllık faiz

oranı (%) Vade

Tutar (TL karşılığı)

Yıllık faiz

oranı (%) Vade

TL 14,047,419 12.00 -11.20 01/04/14 - 19/08/14 13,540,472 9.50-9.35 20/01/14 - 05/02/14 USD

EUR 169,058 3.00 01/04/14 215,605 3.00 27/01/14

Toplam 14,216,477 13,756,077

31 Mart 2014 itibariyle vadeli mevduatların kalan vadeleri 1 gün ile 141 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2013 – 41 gün ile 47 gün arasında).

31 Mart 2014 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların 10.921.469 TL’lik kısmı (31 Aralık 2013 – 237.009 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

7. Finansal yatırımlar

Alım satım amaçlı menkul kıymetler

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Maliyet bedeli Makul değeri Taşınan değeri Maliyet bedeli Makul değeri Taşınan değeri

TRT110215T16 133.459 138.908 138.908 133.459 137.004 137.004

- - -

Toplam 133.459 138.908 138.908 133.459 137.004 137.004

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Şirket portföyünde, 11 Şubat 2015 vadeli 100.000 nominal değerli ve taşınan değeri 138.908 TL olan devlet tahvili bulunmaktadır. (31 Aralık 2013 vadeleri – 11 Şubat 2015).

SPK’nın Seri: III No: 55.1 sayılı “Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği’nde belirtilen asgari ödenmiş sermayelerinin %15’inin karşılığı olarak, nominal değeri 100.000 TL (31 Aralık 2013 – 100.000 TL) tutarındaki devlet tahvili Takasbank A.Ş.’ de Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir .

(16)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[14]

8. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

Gelir Vergisi 182.523 59.901

SGK primi 41.689 37.416

Damga Vergisi 5.207 1.547

229.419 98.864

9. Ticari alacaklar

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Portföy yönetimi komisyon alacağı 4.653 8.880

Diğer komisyon alacakları 5.558 4.989

Toplam 10.212 13.869

b) İlişkili taraflardan ticari alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

ING Bank A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 90,417 97,073

ING EMEKLİLİK A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 361,650 378,884

Toplam 452,067 475,957

10. Ticari Borçlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Diğer ticari borçlar 3.391 28.337

Toplam 3.391 28.337

(17)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[15]

11. Diğer Borçlar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 İlişkili olmayan taraflara ilişkin diğer borçlar

Ödenecek vergi, borç ve diğer kesintiler 22.254 28.153

Toplam 22.254 28.153

12. Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar

2014 yılının ilk üç aylık döneminde demirbaş alımı ve maddi olmayan duran varlık alımı bulunmamaktadır. (2013 yılının ilk üç aylık döneminde demirbaşlarda 922 TL ve maddi olmayan duran varlıklarda 22.636 TL giriş varken, maddi duran varlık girişi bulunmamaktadır.)

2014 yılının ilk üç aylık döneminde demirbaş çıkışı bulunmamaktadır. (2013 yılının ilk üç aylık döneminde demirbaş çıkışı bulunmaktadır.)

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

13. Peşin ödenmiş giderler

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Peşin ödenmiş giderler

Sigorta Giderleri 2.675 11.596

Bilgi İşlem Giderleri 4.870 3.083

Diğer 43.986 -

51.531 14.679

14. Özkaynaklar a) Ödenmiş sermaye

Şirket’in 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı 4.580.000 TL olup her biri 0,01 TL tutarında 458.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket’in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) %

ING Bank A.Ş. 4.579.999 99,99 4.579.999 99,99

Diğer 1 0,01 1 0,01

Toplam ödenmiş sermaye 4.580.000 100,00 4.580.000 100,00

(18)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[16]

14. Özkaynaklar (devamı)

b) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları

Şirket’in 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle finansal durum tablolarında yansıtmış olduğu sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermaye hesabının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır.

c) Kar yedekleri – geçmiş yıl kar/zararları

Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın %5’i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.

15. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel

Şirket, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.

1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20’dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Şirket’in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013- Yoktur).

31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin bilançoda yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur:

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

Cari kurumlar vergisi karşılığı 175.952 740.174

Peşin ödenen vergiler (146.600) (612.971)

Toplam 29.352 127.203

(19)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[17]

15. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

31 Mart 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ilk üç aylık ara dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur:

31 Mart 2014 31 Mart 2013

Cari kurumlar vergisi karşılığı 175.952 174.217

Ertelenen vergi gideri / (geliri) 69.188 65.213

Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi 254.140 239.430

31 Mart 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ilk üç aylık ara dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin analizi aşağıda sunulmuştur:

31 Mart 2014 31 Mart 2013

Vergi öncesi net kar 947.642 911.679

Etkin vergi üzerinden vergi gideri 189.528 182.336

KKEG, indirim ve diğer farkların etkisi 55.612 57.094

Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi 245.140 239.430

b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri

Ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:

Ertelenmiş vergi

(yükümlülüğü)/varlığı Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 31 Mart

2014

31 Aralık 2013

31 Mart 2014

31 Aralık 2013

Kıdem tazminatı karşılığı 40.561 39.086 1.475 (5.231)

Kullanılmamış izin karşılığı 38.285 35.725 2.560 4.692

Amortismana tabi varlıklar üzerindeki geçici farklar (4.592) (5.119) 527 1.453

Gider tahakkukları 26.250 100.000 (73.750)

Ertelenen vergi varlığı, net 100.505 169.692 (69.188) 914

Ertelenen vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2014 31 Mart 2013

1 Ocak itibariyle ertelenmiş vergi aktifi 169.693 168.778

Ertelenen vergi geliri / (gideri) (69.188) (65.213)

31 Mart itibariyle ertelenen vergi varlığı 100.505 103.565

(20)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[18]

16. İlişkili taraf açıklamaları

İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2014 31 Aralık 2013

ING Bank A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 90.417 97.073

ING EMEKLİLİK A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 361.650 378.884

Toplam 452.067 475.957

İlişkili taraflarla mevduat bakiyeleri 31 Mart 2014 31 Aralık 2013 ING Bank A.Ş.

Vadesiz TL mevduat 1.014 2.107

Vadesiz döviz mevduat - 19.297

Vadeli TL mevduat(*) 10.752.411 -

Vadeli döviz mevduat (**) 169.058 215.605

Toplam 10.922.483 237.009

(*) 31 Mart 2014 itibariyle Şirket’in ING Bank A.Ş.’ de yıllık %12 faizli 5.650.000 TL, 2.560.000 TL, 2.500.000 TL tutarlı sırasıyla 29 Nisan 2014, 14 Nisan 2014 ve 29 Nisan 2014 vadeli TL mevduatları bulunmaktadır. (31 Aralık 2013: Şirket’in ING Bank A.Ş.’ de vadeli TL mevduatı bulunmamaktadır).

(**) 31 Mart 2014 itibariyle Şirket’in ING Bank A.Ş.’ de 77.000 ABD Doları tutarında yıllık %3,00 ve 01 Nisan 2014 vadeli, mevduatları bulunmaktadır. (31 Aralık 2013: Şirket’in ING Bank A.Ş.’ de 11.012 ABD Doları tutarında, yıllık %2,60 ve %3,00 faizli 27 Ocak 2014 vadeli 90.007 ABD Doları mevduatları bulunmaktadır).

İlişkili taraflardan elde edilen gelirler

31 Mart 2014 31 Mart 2013

Komisyon geliri

ING Bank A.Ş. Fonları 260,573 380.340

ING Emeklilik A.Ş. Fonları 1,123,937 990.807

Faiz geliri

ING Bank A.Ş. 1,581 12.611

Toplam 1.386.090 1.383.757

(21)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[19]

16. İlişkili taraf açıklamaları (devam)

İlişkili taraflara ödenen giderler

31 Mart 2014 31 Mart 2013 Diğer giderler

ING Bank A.Ş.-Kira Gideri 65.068 60.388

Komisyon gideri

ING Bank A.Ş. 2.978 3.830

Toplam 68.046 64.218

31 Mart 2014 tarihi itibariyle Şirket’in Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemelerin toplamı 431.464 TL (31 Mart 2013 – 451.733 TL).

17. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Şirket sermaye yeterliliğini Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ’i çerçevesinde takip etmektedir.

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket, bu riski komisyon tutarlarının yaşlandırmasını takip ederek yönetmektedir. Ödenmemiş komisyonlar Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar için herhangi bir karşılık ayrılmamıştır

(22)

31 Mart 2014 tarihi itibariyle

özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

[20]

17. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Piyasa riski

a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi

Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler Şirket’in kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:

Döviz pozisyonu tablosu Cari dönem

ABD Doları TL Karşılığı EURO Yen GBP Diğer

1. Ticari alacaklar - - - - - -

2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka

hesapları dahil) (*) 77.000 169.058 - - - -

2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - - -

3. Diğer - - - - - -

4. Dönen varlıklar (1+2+3) 77.000 169.058 - - - -

5. Ticari alacaklar - - - - - -

6a. Parasal finansal varlıklar - - - - - -

6b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - - -

7. Diğer - - - - - -

8. Duran varlıklar (5+6+7) - - - - - -

9. Toplam varlıklar (4+8) 77.000 169.058 - - - -

10. Ticari borçlar - - - - - -

11. Finansal yükümlülükler - - - - - -

12a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - -

12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - -

13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) - - - - - -

14. Ticari borçlar - - - - - -

15. Finansal yükümlülükler - - - - - -

16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - -

16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - -

17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) - - - - - -

18. Toplam yükümlülükler (13+17) - - - - - -

19. Bilanço dışı türev araçların net

varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) - - - - - -

19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı - - - - - -

19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı - - - - - -

20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük)

pozisyonu (9+18+19) 77.000 169.058 - - - -

21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu

(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 77.000 169.058 - - - -

22. Döviz hedge’i için kullanılan finansal

araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - - -

23. İhracat - - - - - -

24. İthalat - - - - - -

(*) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ABD Doları cinsi vadeli mevduatta 77.000 USD (169.058 TL) bulunmaktadır.