Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi. 30 Eylul 2014 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme Ait Özet Finansal Tablolar ve Dipnotlar

(1)

Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi

30 Eylul 2014 Tarihinde

Sona Eren Dokuz Aylık Döneme Ait

Özet Finansal Tablolar ve Dipnotlar

(2)

İÇİNDEKİLER

ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR Sayfa

Not 1 Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu………... 5

Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar………... 6

Not 3 Operasyonların Sezona Göre Değişimi………... 7

Not 4 Nakit ve Nakit Benzerleri………... 8

Not 5 Finansal Yatırımlar………... 9

Not 6 Ticari Alacaklar………... 10

Not 7 Ticari Alacak ve Borçlar………...……. 10

Not 8 Satış Gelirleri………...……….. 11

Not 9 Genel Yönetim Giderleri………...……. 11

Not 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri………... 12

Not 11 İlişkili Taraf Açıklamaları………... 15

Not 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi………... 16

Not 13 Finansal Araçlar………. 17

Not 14 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar……….. 21

(3)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLUL 2014 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Incelemeden

geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş

Dipnotlar 30 Eylul 31 Aralık

2014 2013

VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 46,115,384 32,181,631

Nakit ve Nakit Benzerleri 4 13,970,388 10,281,183

Finansal Yatırımlar 5 3,436,461 1,756,582

- İlişkili taraflardan finansal yatırımlar 11 875,992 661,613

- İlişkili olmayan taraflardan finansal yatırımlar 2,560,469 1,094,969

Ticari Alacaklar 6 26,208,785 18,606,973

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 370,663 1,198,062

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 25,838,122 17,408,911

Diğer Alacaklar 7 2,292,624 1,358,723

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 2,290,925 1,333,887

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1,699 24,836

Peşin Ödenmiş Giderler 76,527 50,450

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 10 130,600 127,720

Diğer Dönen Varlıklar --

DURAN VARLIKLAR 900,322 1,182,325

Diğer alacaklar 24,470

Finansal Yatırımlar 5 170,823 168,823

Maddi Duran Varlıklar 425,478 495,362

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19,448 34,667

Ertelenmiş Vergi Varlığı 10 260,103 483,473

TOPLAM VARLIKLAR 47,015,706 33,363,956

(4)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLUL 2014 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Incelemeden

geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş

Dipnotlar 30 Eylül 31 Aralık

2014 2013

KAYNAKLAR

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 29,835,837 20,245,556

Ticari Borçlar 24,652,124 17,241,948

Diğer Borçlar 7 1,655,904 1,101,748

- İlişkili taraflara diğer borçlar 1,212,407 777,946

- İlişkili olmayan taraflara diğerborçlar 443,497 323,802

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 62,198

Kısa Vadeli Karşılıklar 98,499 87,785

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 98,499 87,785

Diğer Finansal Yükümlülükler 3,429,310 1,751,877

- İlişkili taraflara diğer finansal yükümlülükler 2,549,808 1,092,037

- İlişkili olmayan taraflara diğer finansal yüküm. 879,502 659,840

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 154,773 18,576

Uzun Vadeli Karşılıklar 154,773 18,576

-Borç karşılıkları 124,204

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 30,569 18,576

ÖZKAYNAKLAR 17,025,096 13,099,824

Ödenmiş Sermaye 19,398,000 16,398,000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,008,220 3,008,220

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 128,024 11,222

Geçmiş Yıllar Zararları (6,434,420) -5,377,867

Net Dönem Zararı 925,272 -939,751

TOPLAM KAYNAKLAR 47,015,706 33,363,956

(5)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

30 EYLUL 2014 TARIHLI ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2014 2014 2013 2013

KAR VEYA ZARAR KISMI

Satış gelirleri 8 107,833,565 1,437,285 740,189,440 307,623,972

Satışların maliyeti 8 (103,562,033) (84,851) (738,941,804) (307,168,727)

BRÜT KAR 4,271,532 1,352,434 1,247,636 455,245

Genel yönetim giderleri 9 (3,277,295) (1,005,427) (2,663,920) (1,006,129)

Pazarlama giderleri (874,104) (436,336) (719,175) (354,998)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,601,079 719,070 3,878 2,454

Esas faaliyetlerden diğer giderler (2,051,605) (1,506,539) - -

ESAS FAALİYET KARI/ ZARARI (330,393) (876,798) (2,131,581) (903,428)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 2,000 2,000 3,000 --

FİNANSMAN GELİR/ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ ZARARI (328,393) (874,798) (2,128,581) (903,428)

Finansal gelirler 2,162,016 996,025 750,483 292,260

Finansman giderleri (684,981) 946,533 (133,684) (48,805)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 1,148,642 1,067,760 (1,511,782) (659,973) Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri

- Dönem vergi gelir/gideri -- -- - -

- Ertelenmiş vergi gelir/gideri 10 (223,370) (200,824) 298,766 135,032

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI 925,272 866,936 (1,213,016) (524,941)

DÖNEM ZARARI 925,272 866,936 (1,213,016) (524,941)

Diğer Kapsamlı Gelir -- -- -- --

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 925,272 866,936 (1,213,016) (524,941)

İncelemeden

geçmemiş İncelemeden geçmemiş İncelemeden

geçmemiş İncelemeden geçmemiş

İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(6)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLUL 2014 TARIHLI OZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Ödenmiş Geçmiş Net

sermaye

Sermaye Düzeltmesi Farkları

Sermaye Yıllar Dönem

Tamamlama Sermaye Zararları Zararı

Fonu Avansı

1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 16,398,000 3,008,220 0 0 11,222 (5,377,867) (939,751) 13,099,824

Transferler 0 0 0 0 116802 (1,056,553) 939,751 --

Sermaye artışı 3,000,000 0 0 0 0 0 0 3,000,000

Sermaye tamamlama fonu 0 0 0 0 0 0 0 --

Toplam kapsamlı gelir 0 0 0 0 0 0 925,272 925,272

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 19,398,000 3,008,220 -- -- 128,024 (6,434,420) 925,272 17,025,096

1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla bakiyeler 11,000,000 3,008,220 698,000 4,700,000 11,222 (4,208,862) (1,169,005) 14,039,575

Transferler 0 0 0 0 0 (1,169,005) 1,169,005 --

Toplam kapsamlı gelir 0 0 0 0 0 0 (688,075) (688,075)

30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla bakiyeler 11,000,000 3,008,220 698,000 4,700,000 11,222 (5,377,867) (688,075) 13,351,500

1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla bakiyeler 11.000.000 3.008.220 698000 4.700.000 11.222 (4.208.862) (1.169.005) 14.039.575

Transferler - - - - - (1.169.005) 1.169.005 -

Sermaye artışı 5.398.000 - -698000 (4.700.000) - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - - - - -939.751 -939.751

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla bakiyeler 16.398.000 3.008.220 - 11.222 (5.377.867) -939.751 13.099.824

Birikmiş Zararlar

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Toplam

İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdir

(7)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLUL 2014 TARIHLI ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

İncelemeden

Geçmemiş İncelemeden Geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - Not 30 Eylul 2014 30 Eylül 2013 A.İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (19,443,706.00) (5,382,608.00)

Dönem Zararı 925,272.00 (1,213,016.00)

Dönem Net Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler (1,169,173.00) (750,620.00) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 112,228.00 102,072.00 Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 10 (223,370.00) (298,766.00)

Vadeli mevduat reeskontları 4 (42,648.00)

Gelir reeskontları - (18,996.00)

Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler (140,077.00) 14,696.00 İzin ücret karşılığı ile ilgili düzeltmeler (48,498.00) 48,550.00 İkramiye ve jestiyon ücret karşılığı ile ilgili düzeltmeler 50,000.00 -

Diğer düzeltmeler 21,623.00

Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan (876,808.00) (619,799.00) nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (18,242,776.00) (3,417,517.00)

Finansal yatırımlardaki artış/azalış, net (1,530,974.00) (2,807,005.00)

Ticari alacaklardaki artış (8,754,987.00) (12,350,917.00)

Diğer alacaklardaki artış 52,218.00 (819,806.00)

Peşin ödenen gider ve diğer dönen varlıklardaki artış (2,880.00) (16,990.00)

Ticari borçlardaki artış (8,596,851.00) 12,350,891.00

Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 590,698.00 (5,154,843.00) Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları (957,029.00) (1,455.00) Vergi ödemeleri/iadeleri, net (792,122.00) (1,455.00)

Ödenen kıdem tazminatları -

Ödenen izin ücretleri - -

Ödenen ikramiye ve jestiyonlar (164,907.00) -

B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (16,225.00) (23,982.00) Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (18,225.00) (20,982.00) Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları - -

İştirak sermaye taahhüdü ödemeleri kaynaklı nakit çıkışları - (6,000.00) Yatırımlardan elde edilen temettüler kaynaklı nakit girişleri 2,000.00 3,000.00 C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları 4,559,632.00 616,799.00

Sermaye artışı 3,000,000.00 -

Sermaye tamamlama fonu - -

Alınan faizler 1,519,678.00 446,172.00

Ödenen faizler - (162.00)

Kur farkı gelirleri 2,010,098.00 304,311.00

Kur farkı giderleri (1,970,144.00) (133,522.00)

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) (14,900,299.00) (4,789,791.00) D. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 11,338,876.00 11,202,350.00 E. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) 13,910,446.00 6,962,304.00

(3,561,423.00)

6,412,559.00

İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır

(8)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylul 2014 Tarihinde Sona eren Döneme Ait

Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”), 12 Kasım 1986 tarihinde tescil edilerek, süresiz olarak kurulan bir sermaye şirketidir. Kuruluşa ilişkin tescil, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 17 Kasım 1986 tarih ve 1640 sayılı nüshasında ilan edilmiş bulunmaktadır. Şirket’in Ticaret Sicile kayıtlı adresi; Dereboyu Caddesi Meydan Sokak No:1 Beybi Giz Plaza Kat:30 Maslak, İstanbul’dur.

Şirket’in önceki ünvanı Değer Menkul Değerler A.Ş. olup, Danimarka’da kurulu Saxo Bank A/S’nin 2012 yılında ana ortak olması sonrası, Şirket ünvanı Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş.

olarak değiştirilmiş bulunmaktadır.

Şirket, öncesinde kendi talebi üzerine faaliyetlerini geçici olarak askıya almış olmakla birlikte, 7 Eylül 2012 tarih itibariyle yeniden faaliyete geçmiş bulunmaktadır.

Şirket’in ana faaliyet konusu “Sermaye piyasasında aracılık, sermaye piyasası araçlarının Sermaye Piyasası Kanunu’nun 34 ve 35 inci maddeleri çerçevesinde kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına ticari amaçla alım satımıdır”.

Şirket, bu ana faaliyet konusuna ek olarak; Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No:125 “Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği”nin 2nci maddesi 1/(a) kapsamında faaliyette bulunmaktadır.

Şirket, yurt dışı piyasalarda menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçları ile yurt dışı piyasalarda işlem gören türev araçların alım satımına aracılık faaliyetinde bulunma ve kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemlerini gerçekleştirmektedir.

Şirket’in sahip olduğu yetki belgeler sırasıyla;

- Alım satım aracılığı yetki belgesi,

- Türev araçların alım satımına aracılık yetki belgesi ve

- Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’in 2 nci maddesinin (a) bendi uyarınca kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyet yetki belgesi.

Cari dönem sonu itibarıyla çalışan personel sayısı 14’tür (31 Aralık 2013: 10).

Şirket’in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi 19.398.000 TL’dir (31 Aralık 2013: 16.398.000 TL) Şirket’in 30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylul 2014 31 Aralık 2013

Ortaklar % TL % TL

Saxo Bank A/S 100,00 19.398.000 100,00 16.398.000

Sermaye 100,00 19.398.000 100,00 16.398.000

(9)

2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1. Uygunluk beyanı

30 Eylul 2014 tarihli finansal tablolar ve dipnotları SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” (“TMS 34”)’e uygun olarak hazırlanmıştır.

2.1.2. Finansal tabloların hazırlanış şekli

Şirket’in ilişikteki özet finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.

2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Şirket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

2.1.4 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

30 Eylul 2014 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak hazırlanmıştır.

2.2. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.

(10)

2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)

2.3 30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar TFRS 9 – Finansal Araçlar, TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı yerine yeni düzenlemeler getirilmesini hedefleyen geniş bir projenin bir parçası olarak KGK tarafından yayımlanmıştır. Projenin birinci fazı olan TFRS 9 ile finansal varlıkların raporlanması ile ilgili prensiplerin oluşturularak, finansal tablo okuyucularının işletmelerin gelecekteki nakit akışları hakkındaki belirsizlikleri, zamanlamaları ve tutarları konusunda kendi değerlendirmelerini oluşturabilmeleri için ilgili ve faydalı bilgilerin sağlanması amaçlanmıştır. TFRS 9 finansal varlıklar için gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar ve itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar olmak üzere iki ana müteakip ölçüm sınıflandırması getirmektedir.

Bu sınıflamanın temeli işletmenin iş modeline ve finansal varlıkların sözleşmeye dayalı nakit akışlarının niteliklerine dayanmaktadır. Finansal varlıkların değer düşüklüğüne ve riskten korunma muhasebesine ilişkin TMS 39 içerisindeki düzenlemelerin devam edeceği belirtilmiştir.

TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için yürürlüğe girecek olup, bu standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.

3 Operasyonların Sezona Göre Değişimi

Şirket’in operasyonları, sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir.

(11)

4 Nakit ve Nakit Benzerleri

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Kasa 1,924.88 0

Bankalar --

— Vadesiz mevduat^(*) 2,252,777 383,921

— Vadeli mevduat 11,715,686 7,774,515

Ters repo işlemlerinden alacaklar 0 2,122,747

Toplam 13,970,388 10,281,183

30 Eylul 2014 tarihi itibariyle bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 Faiz Oranı Vade Tutar

TL vadeli mevduat %9,00 - %11,75 30 – 92 gün 11,715,686

Toplam 11,715,686

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2013 Faiz Oranı Vade Tutar

TL vadeli mevduat %5,00 - %9,85 2 – 34 gün 7.774.515

Toplam 7.774.515

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir:

30 Eylul 2014 Faiz Oranı Vade Maliyet Tutar

Ters repo - - - -

31 Aralık 2013 Faiz Oranı Vade Maliyet Tutar

Ters repo % 7,50 2 gün 2.122.375 2.122.747

Şirket’in 30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla nakit akışları tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:

30 Eylul 2014 itibarıyla ters repo alacağı bulunmamaktadır.

(12)

5 Finansal Yatırımlar

Şirket’in kısa vadeli finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Söz konusu varlıklar, alım satım amaçlı kapatılmamış spot döviz kontratlarının kur ve fiyatlarına ilişkin olarak gerçeğe uygun değerlemesi sonucu oluşan pozitif değer farkını ifade etmektedir.

Kısa vadeli finansal yatırımlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Kapatılmamış spot işlemler:

- Döviz kontratları pozitif değer farkı 3,436,461 1,756,582

Toplam 3,436,461 1,756,582

Uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilmekte olup maliyet değeri ile değerlenmişlerdir.

Uzun vadeli finansal yatırımlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Hisse senetleri:

-Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyenler 170,823 168,823

Toplam 170,823 168,823

30 Eylul 2014 tarihlerinde teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen hisse senedi yatırımlarının tamamı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Kayıtlı Sahiplik Kayıtlı

değeri oranı (%) değeri oranı (%)

Hisse senetleri:

- Takasbank A.Ş. 11,112 0,01’den az 0,01’den az

- Borsa İstanbul A.Ş. 159,711 0,01’den az 0,01’den az

Toplam 170,823

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görmeyen Hisse Senedi Yatırımlarının finansal tablolarına ulaşılamamış olup en son finansal tablo bilgilerinin özeti aşağıdaki gibidir:

Mali Tablo Tarihi

Şirket

Ünvanı Aktif

Toplamı Borçlar

Toplamı Özkaynak

Toplamı Net

Satışlar Dönem Karı 31.12.2013 Borsa İstanbul 6.255.667.000 5.157.042.000 1.098.625.000 398.507.000 96.955.000

(13)

6 Ticari Alacaklar ve Borçlar

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

Ticari Alacaklar 30 Eylül2014 31 Aralık 2013

Kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi 25,795,473 17,408,911

Komisyon gelir reeskontu 413,312 1,198,062

Müşterilerden şüpheli alacak toplamı 105,108 105,108

Eksi: Ayrılan karşılık (-) (105,108) (105,108)

Toplam 26,208,785 18,606,973

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.

30 Eylul 2014 tarihi itibariyle takas merkezinde izlenen 25.795.472,83 TL’nin tamamı ABD Doları cinsindendir (31 Aralık 2013: 18.606.973 TL)

Ticari Borçlar 30 Eylül2014 31 Aralık 2013

Kaldıraçlı alım satım işlemleri müşteri borçları 24,640,209 17,226,161

Müşteriler alacak bakiyeleri 11,915 15,624

Komisyon gider reeskontu 163

Toplam 24,652,124 17,241,948

30 Eylul 2014 tarihi itibariyle müşteri alacaklarının 24.640.209 TL’si ABD Doları cinsindendir (31 Aralık 2013: 17.226.161 TL).

7 Diğer Alacak ve Borçlar

Kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Eylül2014 31 Aralık 2013

İlişkili kuruluşlar nezdindeki depozitolar 2,290,925 1,283,630

Vergi dairesinden alacaklar ^(*) 36,705 36,705

Eksi: Vergi dairesinden alacaklar için ayrılan karşılık (36,705) (36,705)

Diğer depozitolar 1,699 21,174

Avanslar 52,352

Diğer alacaklar 1,567

Toplam 2,292,624 1,358,723

(*) Şirket, ünvan değişikliği öncesinde ödenmiş olunan finansal faaliyet harcının mahsuben iadesi için bağlı bulunduğu Vergi Dairesi nezdinde girişimlerde bulunmuştur. Vergi Dairesi, söz konusu mahsuben iadesi ile ilgili olarak bağlı bulunduğu Başkanlık nezdinde görüş talebinde bulunmuştur.

İade işlemlerine ilişkin uygulamadaki belirsizlik sebebiyle, Şirket Yönetimi bu alacağı için önceki dönemde karşılık ayırmıştır.

(14)

Kısa vadeli diğer borçlar: 30 Eylül2014 31 Aralık 2013

İlişkili kuruluşlara diğer borçlar^(**) 1,212,407 776,794

Ödenecek vergi ve diğer yasal yükümlülükler 165,539 95,310

Ödenecek giderler 153,753 87,653

Muhtelif alımlar için satıcı faturaları 124,204 140,839

Personele borçlar 1,152

Toplam 1,655,904 1,101,748

(**) Şirket ana ortağının, Şirket adına ödemiş olduğu harcama kalemlerinden ve Şirket’e fatura etmiş olduğu muhtelif hizmet alım kalemlerinden oluşmaktadır.

8 Satış Gelirleri

Şirket’in, 30 Eylul 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hasılat aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2014 2014 2013 2013

Satış Gelirleri

Ters repo yoluyla devlet tahvili satışları 103,180,719 (493,260) 740,189,440 307,623,972

Özel sektör tahvil satışları -- -- -- --

Spot işlemler kur fiyat değişimleri, net 1,192,445 456,821

Aracılık komisyon gelirleri 3,460,401 1,473,724

Diğer komisyon ve hizmet gelirleri -- --

Toplam 107,833,565 1,437,285 740,189,440 307,623,972

Şirket’in, 30 Eylul 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2014 2014 2013 2013

Satışların maliyeti 103,562,033 84,851 738,941,804 307,168,727

Diğer komisyon ve hizmet giderleri -- --

Toplam 103,562,033 84,851 738,941,804 307,168,727

(15)

9 Genel Yönetim Giderleri

2014 2014 2013 2013

Personel giderleri 1,752,954.01 739,266.01 1,277,193.00 435,227.00

Vergi resim ve harç giderleri 416,644.80 133,346.80 161,270.00 57,266.00

Danışmanlık ve denetim

212,625.56 13,010.56 168,311.00 66,612.00

Kira giderleri 255,362.34 82,534.34 199,274.00 69,955.00

Dışarıdan sağlanan fayda ve

106,611.21 2,918.21 40,951.00 15,783.00

Komisyon ve diğer hizmet

144,354.52 54,948.52 29,312.00 29,312.00

Amortisman giderleri 112,228.68 39,162.68 102,808.00 34,544.00

Bakım ve onarım giderleri

93,295.00 33,147.00 65,506.00 25,326.00

Seyahat ve yol giderleri 39,515.77 13,150.77 19,071.00 9,604.00

Data hattı ve iletişim giderleri

39,498.78 14,484.78 39,759.00 11,099.00

Kırtasiye giderleri

18,563.79 4,658.79 6,975.00 2,014.00

Kıdem tazminatı karşılık

11,993.27 1,696.27 16,792.00 7,443.00

İzin ücreti karşılık giderleri

13,213.00 8,688.00 48,549.00 (1,105.00)

Diğer

60,434.00 (135,586.00) 488,149.00 243,049.00

Toplam

3,277,294.73 1,005,426.73 2,663,920.00 1,006,129.00

(16)

10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun, 13’üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD’nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır.

Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir.

Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.

18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No’lu “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği” uyarınca “Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı’na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlamaları zorunludur.

23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler.

(17)

10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)

Şirket’in dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

30 Eylul 2014 31 Aralık 2013

Kurumlar vergisi karşılığı - -

Peşin ödenen vergiler 130.600 127.720

Dönem karı vergi varlığı 130.600 127.720

Aşağıda dökümü verilen vergi mutabakatında, 30 Eylul tarihlerinde sona hesap dönemlerinde toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir:

30 Eylul 2014

%

Oran 30 Eylul 2013

Vergi öncesi kar/(zarar) 925.272 (1.511.782)

Yasal oranla hesaplanan kurumlar

vergisi 185.054 20 302-356

Kanunen kabul edilmeyen giderler (41.826) 5 (75.186)

İndirimler 5.808 (1) 1.455

Diğer 2.298 70.141

Vergi (gideri) / geliri (223.370) 24 298.766

Şirket’in, 30 Eylul 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki vergi geliri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur:

2014 2014 2013 2013

Cari dönem kurumlar vergisi - - - -

Ertelenmiş vergi geliri 223,370 245,916 298,766 135,032

Vergi geliri 223,370 245,916 298,766 135,032

(18)

10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)

Ertelenmiş vergi

Şirket’in 30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:

30 Eylul 2014 31 Aralık 2013 Ertelenmiş vergi varlıkları

Mali zararlar 220.411 457.145

Jestiyon karşılığı 10.000 10.500

Kullanılmamış izin ücretleri karşılığı 9.700 7.057

Kıdem tazminatı karşılığı 6.114 3.715

Diğer karşılıklar 7.342 7.341

Gider tahakkukları 24.841 15.447

Toplam ertelenmiş vergi varlıkları 278.407 501.205

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri

Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının

Vergi Kanunları ile yöntem farkları (17.995) (17.423)

Diğer (309) (309)

Toplam ertelenmiş vergi yükümlülüğü (18.304) (17.732)

Net ertelenmiş vergi varlığı 260.103 483.473

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. 30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla indirilebilir tutarlar ve bu tutarların en son indirime konu olabileceği yıllar aşağıdaki gibidir:

Mali zararlar Son indirim tarihi

2011 9,166 31 Aralık 2016

2012 1,424,515 31 Aralık 2017

2013 735,304 31 Aralık 2018

2.285.725

(19)

11 İlişkili Taraf Açıklamaları

a) İlişkili tarafların dönem sonu bakiyeleri

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ilişkili taraflardan alacakları ve borçları aşağıdaki gibidir:

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 30 Eylul 2014 31 Aralık 2013 Finansal Yatırımlar / Kapatılmamış spot

işlemler, döviz kontratları pozitif değer farkı 875.993- 661.613 Diğer alacaklar / verilen depozito ve teminatlar (Not 7) 2.290.925 1.283.630

Diğer alacaklar / personel avansları (Not 7) 1.699 52.352

Peşin ödenmiş giderler / sigorta giderleri - -

Diğer dönen varlıklar / iade edilecek demirbaş bedeli - -

İlişkili Taraflara Borçlar 30 Eylul 2014 31 Aralık 2013 Diğer Finansal Yükümlülükler / Kapatılmamış spot

işlemler, döviz kontratları negatif değer farkı 872.345 1.092.037

Ticari borçlar / ilişkili kişilere borçlar (Not 6) - -

Diğer borçlar / ilişkili kişilere borçlar (Not 7)^(*) 1.212.407 776.794

Diğer borçlar / personele diğer borçlar - 1.152

(*) Şirket ana ortağının Şirket adına ödemiş olduğu harcama kalemlerinden oluşmaktadır ve Şirket ana ortağının Şirket’e fatura etmiş olduğu mal ve hizmet alımlarından oluşmaktadır.

b) İlişkili taraflar spot döviz kontratları:

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyla Saxo Bank A/S ile gerçekleştirilen kapatılmamış döviz kontratlarının kontrat büyüklükleri aşağıdaki gibidir:

Döviz kontratları nominal değerleri 30 Eylul 2014 31 Aralık 2013

Satım 30.803.190.25 11.637.113

Alım 62.756.150,20 10.168.291

c) İlişkili taraflarla gerçekleştirilen işlemlerden alınan ve ödenen tutarlar:

1 Ocak - 30 Eylul 2014

1 Ocak – 30 Haziran

2013

Spot işlemler kur ve fiyat degisimler,net 1.145.445 735.624

Diğer komisyon ve hizmet giderleri (155.473) (53.689)

Finansal gelirler / Kur farkı gelirleri - 1.964

Genel Yonetim Gideri / Sigorta Gider (55.875) (35.491)

d) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

1 Ocak – 30 Eylul 2014 döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler brüt toplamı 791.417.- TL (1 Ocak – 30 Eylul 2013: 284.484 TL).

(20)

(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

12 Finansal Araçlarda n Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi

Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ 34”) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK’ya göndermekle yükümlüdür.

12.1 Kredi riski

Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.

Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri:

30 Eylul 2014 Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili taraf

Diğer Taraf

İlişkili

taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski 875.992 2.560.469 370.663 25.838.122 2.290.925 1.699 13.970.388

-Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net

kayıtlı değeri 875.992 2.560.469 370.663 25.838.122 2.290.925 1.699 13.970.388

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer

düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı değeri - - - - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri - - - - - - -

- teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri - - - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) - - - 105.108 - 36.705 -

- Değer düşüklüğü (-) - - - (105.108) - (36.705) -

- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - - - -

E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -

(21)

Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Eylul 2014 Tarihinde Sona Eren Doneme ait

Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar

12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)

Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri:

31 Aralık 2013 Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

Bankalardaki Mevduat ^(*) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski 661.613 1.263.792 1.198.062 17.408.911 1.333.887 24.836 10.281.183

-Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net kayıtlı değeri 661.613 1.263.792 1.198.062 17.408.911 1.333.887 24.836 10.281.183 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi

geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal

varlıkların kayıtlı değeri - - - - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net kayıtlı değeri - - - - - - -

- teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri - - - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) - - - 105.108 - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - (105.108) - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - - 36.705 -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - - (36.705) -

E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - -

(*) Ters repo işlemlerinden alacakları da içermektedir.

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyla, Şirket’in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.

(22)

12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)

12.2 Likidite riski

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in türev olmayan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in Tebliğ 34 kapsamında likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

30 Eylul 2014 31 Aralık 2013

Dönen Varlıklar (A) 46.115.385 28.795.678

Kısa Vadeli Borçlar (B) 29.835.837 18.493.677

Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B) %154 %156 Şirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadır.

12.3 Piyasa riski Kur riski

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Aşağıdaki tablo 30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir

Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin (aşağıdaki tabloda TL dışındaki para birimleri yabancı para olarak dikkate alınmıştır) kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir.

Aşağıdaki tabloda, spot döviz kontratlarından eşleşen (Not 5) alım ve satım işlemlerine yer verilmemiş olup, bu kontratlardan açık pozisyonda olanlar netlenerek raporlanmaktadır.

30 Eylul 2014

TL Karşılığı (Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro Diğer Toplam

Varlıklar

Bankalar 2.051.292 900.123 - - 2.051.292

Ticari alacaklar 25.795.473 11.319.265 - - 25.795.473

Diğer alacaklar 2.290.925 1.005.277 - - 2.290.925

Toplam varlıklar 30.137.690 13.224.665 - - 30.137.690

Yükümlülükler

Ticari borçlar (24.640.209) (10.812.325) - - (24.640.209)

Toplam yükümlülükler (24.640.209) (10.812.325) - - (24.640.209)

Net finansal durum

yabancı para pozisyonu 5.497.481 2.412.340 - - 5.497.481 Spot döviz kontratları net

açık pozisyon 14.308 - - -

Finansal durum tablosu dışındaki yabancı para

pozisyonu - -

(23)

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30Eylul 2014 Tarihinde Sona Eren Dönemine Ait

12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)

12.3 Piyasa riski (devamı) Kur riski (devamı)

31 Aralık 2013

TL Karşılığı (Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro Diğer Toplam

Varlıklar

Bankalar 374.415 175.568 - - 374.415

Ticari alacaklar 18.606.973 8.718.068 - - 18.606.973

Diğer alacaklar 1.303.905 610.929 - - 1.303.905

Toplam varlıklar 20.285.293 9.504.565 - - 20.285.293

Yükümlülükler

Ticari borçlar (17.226.161) (8.071.106) - - (17.226.161)

Toplam yükümlülükler (17.226.161) (8.071.106) - - (17.226.161)

Net finansal durum

yabancı para pozisyonu 3.059.132 1.433.459 - - 3.059.132 Spot döviz kontratları net

açık pozisyon 470.500 220.447 - - 470.500

Finansal durum tablosu dışındaki yabancı para

pozisyonu 470.500 220.447 - - 470.500

Şirket’in 30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla 6.130.320 ABD Doları (31 Aralık 2013: 175.568 ABD Doları) tutarında nakit ve nakit benzerleri, 11.500.629 ABD Doları (31 Aralık 2013: 8.718.068 ABD Doları) ticari alacağı ve 1.006.022 ABD Doları diğer alacağı (31 Aralık 2013: 610.929 ABD Doları) bulunmaktadır. 30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla şirketin spot döviz kontratları net açık pozisyonu 14.308 TL’dir (31 Aralık 2013: 220.447 ABD Doları). Ayrıca, 10.817.554 ABD Doları (31 Aralık 2013:

8.071.106 ABD Doları) ticari borcu bulunmaktadır.

Faiz oranı riski

Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Şirket’in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Şirketin faize duyarlı yükümlülüğü bulunmamaktadır.

30 Eylul 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:

30 Eylul 2014 31 Aralık 2013 Sabit faizli finansal varlıklar

-Vadeli mevduatlar %9,00 - %11,75 % 5,00 - %9,85

-Ters Repo - %7,50

12.4 Sermaye Yönetimi

30 Eylul 2014 tarihi itibarıyla, Şirket, Seri: V, No:34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği”ne (“ Seri: V, No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir.