30 Eylül 2013 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar

(1)

İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 Eylül 2013 Tarihinde

Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar

1 Kasım 2013

Bu rapor, 48 sayfa konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.

(2)

İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

İçindekiler

Özet konsolide finansal durum tablosu Özet konsolide kar veya zarar tablosu Özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu Özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu Özet konsolide nakit akış tablosu

Özet konsolide finansal tablolara ilişkin tamamlayıcı notlar

(3)

İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

1

Geçmemiş Cari Dönem

Geçmiş Önceki Dönem

Dipnot 30 Eylül 31 Aralık

Referansları 2013 2012

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 2.748.139.818 2.218.493.526

Finansal Yatırımlar 7 634.614.905 658.591.480

Ticari Alacaklar 9 1.183.153.633 1.000.419.438

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 17 3.503.730 6.754.701

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari

Alacaklar 1.179.649.903 993.664.737

Diğer Alacaklar 72.643.236 76.687.121

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 17 26.693 9.864

- İlişkili Olmayan Taraflardan

Diğer Alacaklar 72.616.543 76.677.257

Türev Araçlar 18.208.804 3.007.644

Stoklar 10 55.332.527 41.242.332

Peşin Ödenmiş Giderler 5.173.523 2.155.873

Cari Dönem Vergisiyle İlgili

Varlıklar 956.475 7.087.215

Diğer Dönen Varlıklar 11.945.196 9.919.054

ARA TOPLAM 4.730.168.117 4.017.603.683

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran

Varlıklar 5 194.000 76.804

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 4.730.362.117 4.017.680.487

Duran Varlıklar

Finansal Yatırımlar 7 25.284.103 23.310.363

Diğer Alacaklar 5.888.707 5.651.154

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 17 150 -

- İlişkili Olmayan Taraflardan

Diğer Alacaklar 5.888.557 5.651.154

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımlar 11

- 23.565.589

Maddi Duran Varlıklar 12 24.710.936 20.335.162

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 87.421.810 89.567.319

- Şerefiye 58.432.639 58.432.639

- Diğer Maddi Olmayan Duran

Varlıklar 28.989.171 31.134.680

Peşin Ödenmiş Giderler 452.869 263.452

Ertelenmiş Vergi Varlığı 10.790.201 3.171.493

Diğer Duran Varlıklar 1.573.797 -

TOPLAM DURAN VARLIKLAR 156.122.423 165.864.532

TOPLAM VARLIKLAR 4.886.484.540 4.183.545.019

(4)

2

İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem

Dipnot 30 Eylül 31 Aralık

KAYNAKLAR Referansları 2013 2012

Kısa Vadeli Yükümlülükler

Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 2.778.496.909 2.319.585.901

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli

Kısımları 8 20.101.366 6.341.027

Diğer Finansal Yükümlülükler 14.078.694 52.774.084

Ticari Borçlar 9 939.811.619 829.259.161

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 1.370.169 886.265

- İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 938.441.450 828.372.896

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında

Borçlar 3.431.578 2.354.515

Diğer Borçlar 5.320.221 6.645.180

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 103.394 226.876

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 5.216.827 6.418.304

Türev Araçlar 61.932.855 3.754.156

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 3.076.576 1.069.612

Kısa Vadeli Karşılıklar 9.237.694 12.929.496

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Kısa Vadeli Karşılıklar 8.436.427 10.933.054

-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14 801.267 1.996.442

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 5.746.644 5.815.345

TOPLAM KISA VADELİ

YÜKÜMLÜLÜKLER 3.841.234.156 3.240.528.477

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 106.209.098 58.250.673

Ticari Borçlar 9 1.996.000 2.798.531

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 500.000 1.000.009

- İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 1.496.000 1.798.522

Diğer Borçlar - 16.299

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar - 16.299

Uzun Vadeli Karşılıklar 4.283.670 4.894.497

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Uzun Vadeli Karşılıklar 4.283.670 4.894.497

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 5.955.780 6.203.784

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 93.192 122.038

TOPLAM UZUN VADELİ

YÜKÜMLÜLÜKLER 118.537.740 72.285.822

(5)

3 ÖZKAYNAKLAR

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 503.311.063 464.949.945

Ödenmiş Sermaye 16 310.500.000 286.000.000

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - (3.677.432)

Pay İhraç Primleri 1.302.324 1.302.324

Diğer Yedekler 16 6.716.465 5.778.514

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya Giderler - -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya

Giderler 6.370.089 5.430.224

- Yabancı Para Çevrim Farkları 2.270.020 369.619

- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma

Kazanç/Kayıpları 16 4.100.069 5.060.605

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 31.390.918 25.647.936

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 16 94.329.297 75.729.928

Net Dönem Karı/Zararı 52.701.970 68.738.451

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 16 423.401.581 405.780.775

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 926.712.644 870.730.720

TOPLAM KAYNAKLAR 4.886.484.540 4.183.545.019

(6)

4

İncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem

İncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2013 2013 2012 2012

KAR VE ZARAR KISMI

Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 53.110.904.115

19.829.167.641 23.045.658.102 8.651.955.810

Satış gelirleri 52.949.830.733 19.777.641.129 22.905.078.362 8.611.285.174

Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli işlem gelirleri, net 43.073.287 15.262.789 45.579.482 12.991.291

Hizmet gelirleri, net 99.534.245 29.026.046 73.081.903 22.300.366

Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net 18.465.850 7.237.677 21.918.355 5.378.979

Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) (52.837.960.707) (19.695.155.569) (22.829.370.751) (8.589.752.835)

BRÜT KAR/ZARAR 272.943.408

134.012.072 216.287.351 62.202.975

Genel Yönetim Giderleri (-) (138.556.907) (48.081.332) (108.936.356) (35.440.631)

Pazarlama Giderleri (-) (36.938.440) (11.644.823) (22.551.922) (5.887.093)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (2.741.386) (955.817) (2.255.368) (718.747)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 3.252.629 38.184 7.914.548 493.559

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (4.470.771) (638.124) (1.848.859) (443.216)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI

93.488.533 72.730.160 88.609.394 20.206.847

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler(-) - - - -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından /

Zararlarından Paylar 4.300.659 - 4.741.233 764.584

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 97.789.192 72.730.160 93.350.627 20.971.431

Finansman Gelirleri 52.434.508 21.340.544 43.779.590 11.633.054

Finansman Giderleri (-) (28.421.170) (9.302.408) (27.088.361) (10.163.916)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 121.802.530 84.768.296 110.041.856 22.440.569

Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (12.158.197) (3.341.368) (13.685.608) (1.718.010)

- Dönem Vergi Gideri/Geliri (18.164.776) (10.891.620) (14.949.557) (3.588.475)

- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 6.006.579 7.550.252 1.263.949 1.870.465

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI

109.644.333 -

81.426.928 -

96.356.248 4.202.485

20.722.559

DÖNEM KARI/ZARARI 109.644.333 81.426.928 100.558.733 20.722.559

Dönem Karı/Zararının dağılımı:

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 56.942.363 50.596.386 47.756.967 13.179.357

Ana Ortaklık Payları 52.701.970 30.830.542 52.801.766 7.543.202

109.644.333 81.426.928

100.558.733 20.722.559 Pay Başına Kazanç

Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç 0,1697 0,0993 0,1688 0,0243

Durdurulan faaliyetlerden hisse başına kazanç - - 0,0013 -

Sulandırılmış Pay Başına Kazanç

Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç 0,1697 0,0993 0,1688 0,0243

Durdurulan faaliyetlerden hisse başına kazanç - - 0,0013 -

(7)

5

İncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2013 2013 2012 2012

DÖNEM KARI 109.644.333 81.426.928 100.558.733 20.722.559

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun

değerindeki değişim (1.142.688) (756.996) 3.067.710 1.596.363

Nakit akış riskinden korunma yedeği - - (60.664) -

Yabancı para çevrim farkı 1.390.554 1.067.124 1.745.560 189.239

Diğer kapsamlı gelir kalemlerinde ilişkin vergi gelir

/ (giderleri) 57.134 37.850 (545.877) 47.524

DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (VERGİ SONRASI) 305.000 347.978 4.206.729 1.833.126

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 109.949.333 81.774.906 104.765.462 22.555.685

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar 56.307.498 50.294.470 48.963.774 13.349.933

Ana ortaklık payları 53.641.835 31.480.436 55.801.688 9.205.752

109.949.333 81.774.906 104.765.462 22.555.685

(8)

6

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)

Pay İhraç Primleri

Diğer Yedekler

Yabancı Para Çevrim Farkları

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/

Kayıpları

Nakit Akış Riskinden Korunma Yedeği

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Ödenmiş Sermaye

Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)

Net Dönem Karı / (Zararı)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan

Paylar Özkaynaklar

1 Ocak 2012 itibarıyla bakiyeler 260.000.000 (4.890.131) 1.302.324 72.431 200.325 941.499 (35.563) 21.185.401 68.737.637 52.403.229 399.917.152 287.604.088 687.521.240

Transferler - - - - - - - 4.462.535 47.940.694 (52.403.229) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - 334.521 2.679.774 (14.373) - - 52.801.766 55.801.688 48.963.774 104.765.462

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - 19.925 - - - - - - - - 19.925 - 19.925

Sermaye Artırımı (Not 16) 26.000.000 - - - - - - - (26.000.000) - - - -

Kontrol Gücü Olmayan Paylardaki Değişim - - - - - - - - - - - 38.649.815 38.649.815

İşletme Birleşmesi - - - - - - - - - - - 9.941.345 9.941.345

Temettüler (Not 16) - - - - - - - - (14.948.403) - (14.948.403) (24.176.244) (39.124.647)

30 Eylül 2012 itibarıyla bakiyeler 286.000.000 (4.870.206) 1.302.324 72.431 534.846 3.621.273 (49.936) 25.647.936 75.729.928 52.801.766 440.790.362 360.982.778 801.773.140

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar

Ödenmiş Sermaye

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)

Pay İhraç Primleri

Diğer Yedekler

Yabancı Para Çevrim Farkları

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/

Kayıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)

Net Dönem Karı / (Zararı)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan

Paylar Özkaynaklar

1 Ocak 2013 itibarıyla bakiyeler 286.000.000 (3.677.432) 1.302.324 5.778.514 369.619 5.060.605 25.647.936 75.729.928 68.738.451 464.949.945 405.780.775 870.730.720

Transferler - - - - - - 5.742.982 62.995.469 (68.738.451) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - 1.900.401 (960.536) - - 52.701.970 53.641.835 56.307.498 109.949.333

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - 3.677.432 - - - - - - - 3.677.432 - 3.677.432

Kontrol Gücü Olmayan Paylardaki Değişim - - - 937.951 - - - - - 937.951 (2.269.351) (1.331.400)

Sermaye Artırımı (Not 16) 24.500.000 - - - - - - (24.500.000) - - - -

Temettüler (Not 16) - - - - - - - (19.896.100) - (19.896.100) (36.417.341) (56.313.441)

30 Eylül 2013 itibarıyla bakiyeler 310.500.000 - 1.302.324 6.716.465 2.270.020 4.100.069 31.390.918 94.329.297 52.701.970 503.311.063 423.401.581 926.712.644

(9)

7

Dipnot 1 Ocak –30 Eylül 1 Ocak –30 Eylül

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Referansları 2013 2012

A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları (3.552.489) (6.638.711)

Dönem karı 109.644.333 100.558.733

Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 9.286.156 3.129.504

Stok değer düşüklüğü, net 10 (453.874) 226.441

Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler (2.242.571) (1.575.573)

Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 16.774.152 (8.527.715)

Pay Bazlı Ödemeler ile İlgili Düzeltmeler (7.455.976) (4.086.794)

Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler 36.202.810 (2.110.813)

Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 12.158.198 13.685.608

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili

Düzeltmeler (75.990) -

Finansal yatırım satışından kaynaklanan kar (72.633.752) (13.217.194)

Durdurulan falliyetler satış karı/vergi sonrası 20 - (4.200.013)

İşletme birleşmesinden kaynaklanan kar - (6.516.626)

Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardaki değer artış (net) 11 (4.300.659) (4.741.233)

Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler 529.687 (4.290.854)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler

Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (182.748.120) (220.373.971)

Stoklardaki artışla ilgili düzeltmeler (13.636.321) (11.883.053)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 3.130.066 (11.004.817)

Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 109.749.927 184.295.341

Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (891.427) 208.865

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları

Vergi Ödemeleri/İadeleri (15.088.200) (15.860.754)

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları (1.500.928) (353.793)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIŞLARI (35.057.650) 4.712.766

Finansal yatırımlardaki artış/ azalış (26.809.257) (13.185.370)

Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit

Çıkışları (1.331.400) -

İştirak satışından elde edilen nakit - 18.813.900

Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 192.451 416.957

Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 12 (8.720.003) (4.037.659)

Alınan Temettüler 4.399.419 4.086.794

Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 13 (2.788.860) (904.179)

Durdurulan faaliyetlerden kullanılan net nakit - (477.677)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 570.497.249 190.567.145

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 111.577.645.975 2.135.520.059

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (110.970.318.594) (1.800.700.502)

Ödenen Temettüler 16 (56.313.441) (39.124.647)

Orijinal vadesi 3 aydan uzun banka mevduatlarındaki değişim - (105.235.561)

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 19.483.309 107.796

YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) 531.887.110 188.641.200

D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 1.390.554 1.340.936

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ

(A+B+C+D) 533.277.664 189.982.136

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 2.208.998.732 1.768.135.312

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 6 2.742.276.396 1.958.117.448

(10)

8

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (Şirket) amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (“SPK”) 5 Aralık 1996 tarih ve 51/1515 sayılı kararı ile kuruluş izni alınmıştır.

Şirket Türkiye’de kayıtlıdır ve genel müdürlüğü aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir. Şirket’in genel müdürlüğün iletişim bilgileri ve Şirket’in internet sayfası aşağıda belirtilmiştir.

İş Kuleleri Kule - 2 Kat 12, 4. Levent 34330, Beşiktaş / İstanbul / Türkiye Telefon: + 90 (212) 350 20 00 Faks: + 90 (212) 350 20 01 http://www.isyatirim.com.tr

Bir Türkiye İş Bankası Grubu kuruluşu olan Şirket’in ana ortağı %65,65 hisse payı ile Türkiye İş Bankası A.Ş.’dir. Şirket’in hisse senetleri borsada işlem görmektedir.

Cari dönem itibarıyla Şirket’in çalışan sayısı 413’tür (31 Aralık 2012: 436).

Şirket’in konsolidasyona dahil edilen iştirak ve bağlı ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar:

Şirket Kuruluş ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu

Camiş Menkul Değerler A.Ş. İstanbul Aracı kurum

Efes Varlık Yönetim A.Ş. İstanbul Varlık yönetimi

İş Girişim Sermayesi Yatırım

Ortaklığı A.Ş. İstanbul Girişim sermayesi

İş Portföy Yönetimi A.Ş. İstanbul Portföy yönetimi

İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Eski

Unvanı ile İşYatırım Ortaklığı A.Ş.) İstanbul Yatırım ortaklığı

Is Investments Gulf Ltd. Dubai Aracı kurum

Maxis Securities Ltd. Londra Aracı kurum

Nevotek Bilişim Ses ve İletişim

Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. İstanbul Bilişim, ses ve iletişim sistemleri

Nevotek Intercorporation ABD Ses ve iletişim sistemleri

Nevotek Middle East LLC Birleşik Arap Emirlikleri Ses ve iletişim sistemleri Convera Systems FZ LLC Birleşik Arap Emirlikleri Yazılım ürünleri satış ve hizmet Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve

Ticaret A.Ş. İstanbul

Ortopedik ve tıbbi malzemelerinin ticareti ve imalatı

Covision Medical Technologies Ltd İstanbul Tıbbi alet ve cihaz ticareti Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret AŞ

(“Toksöz Spor”) İstanbul

Spor giyim ve ürünleri toptan ve perakende satışı

Numnum Yiyecek ve İçecek AŞ

(“Numnum”) İstanbul Restoran işletmeciliği

(11)

9

Bu rapor kapsamında Şirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık, iş ortaklığı ve iştirakleri hep birlikte “Grup” olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır:

Camiş Menkul Değerler A.Ş:

Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu faaliyetler kapsamında bağlı ortaklık sermaye piyasasında aracı kurum olarak faaliyet göstermektedir ve 1984 yılında kurulmuştur.

Efes Varlık Yönetim A.Ş:

Bağlı ortaklık, 8 Şubat 2011 tarihinde kurulmuştur. Amacı; mevduat bankaları, katılım bankaları ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak ve satmaktır.

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş:

Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, esas olarak Türkiye’de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır.

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş’nin ve dolayısı ile Grup’un bağlı ortaklıkları Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri San. Tic. A.Ş, Nevotek Middle East FZ LLC, Nevotek Intercorporation, Convera Systems FZ LLC; bilgi teknolojileri, ses ve iletişim sistemleri konularında, Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Covision Medical Technologies Ltd. ise tıbbi aletler alanında, Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş. spor giyim ve ürünleri alanında ve Numnum Yiyecek ve İçecek AŞ restoran işletmeciliği alanında faaliyet göstermektedirler.

İş Portföy Yönetimi A.Ş:

Bağlı ortaklık, 23 Eylül 2000 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 6 Kasım 2000 tarih, 5168 Sayılı T. Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Kuruluş, sermaye piyasası faaliyetleri arasında sadece kurumsal yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır.

İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş:

Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu ortaklık sermaye piyasası işlemleri ile portföy işletmeciliği faaliyetlerini sürdürmektedir.

Is Investments Gulf Ltd:

Bağlı ortaklık, Birleşik Arap Emirlikleri Dubai’de körfez bölgesi sermaye piyasalarında aracılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuştur.

Maxis Securities Ltd:

Bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2005 tarihinde ‘The Official Seal Of The Registrar of Companies’ tarafından tescil edilerek, 7 Princes Street Londra, İngiltere adresinde kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, yurtdışı sermaye piyasalarında kar amaçlı faaliyetlerde bulunmaktır.

(12)

10

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) İştirakler ve İş Ortaklıkları:

İştirakler, Grup’un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklıkların dışında kalan işletmelerdir.

Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. İş ortaklıkları ise Grup’un sözleşmeye dayanan bir anlaşma ile müştereken kontrol yetkisine sahip olduğu ve stratejik, finansal ve operasyonel kararlar için oybirliği gereken işletmelerdir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık tarafından kontrol edilen işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğ 5’inci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.

30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren döneme ait özet finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı (TMS) 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardı uyarınca hazırlanmıştır.

Özet finansal tabloların TMS 34, “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlanması, Grup’un muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir.

Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Grup’un tahmin ve varsayımları 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal tablolarında kullanılanlarla aynıdır.

Özet finansal tabloları, yıl sonu finansal tablolarının Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir.

Grup, 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık döneme ait özet finansal tablolarında, uygulanan muhasebe politikaları 31 Aralık 2012 tarihinde geçerli olan muhasebe politikaları ile aynıdır.

Finansal Tabloların Onaylanması

Grup’un 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan özet konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 1 Kasım 2013 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un yayımlandıktan sonra finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

(13)

11 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Kullanılan Para Birimi

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Grup tarafından kullanılan 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Amerikan Doları (“ABD Doları”) 2,0342 1,7826

Avro 2,7484 2,3517

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup’un konsolide finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

• 3.007.644 TL tutarındaki türev araçlarından kaynaklanan varlıklar, kısa vadeli finansal yatırımlar hesabından aktifte yer alan türev araçlar hesabına sınıflanmıştır.

• 3.754.156 TL tutarındaki türev araçlarından kaynaklanan yükümlülükler, kısa vadeli diğer finansal yükümlülükler hesabından pasifte yer alan türev araçlar hesabına sınıflanmıştır.

• 2.155.873 TL tutarındaki gelecek aylara ait giderler ve 7.087.215 TL tutarındaki peşin ödenen vergi ve kesintiler, diğer dönen varlıklar hesabından, sırasıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler ve cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar hesabına sınıflanmıştır.

• 263.452 TL tutarındaki gelecek yıllara ait giderler, diğer duran varlıklar hesabından uzun vadeli peşin ödenmiş giderler hesabına sınıflanmıştır.

• 1.585.499 TL tutarındaki ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve 769.016 TL tutarındaki personele ödenecek ücretler, sırasıyla diğer borçlar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler ile çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hesaplarından çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflanmıştır.

(14)

12

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı)

• 6.341.027 TL tutarındaki finansal borçlanma, kısa vadeli finansal borçlar hesabından, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları hesabına sınıflanmıştır.

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Şirket’in bağlı ortaklıklarının 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar

30 Eylül 2013 Sermayedeki pay oranı (*)

31 Aralık 2012 Sermayedeki pay oranı (*)

Camiş Menkul Değerler A.Ş. %99,79 %99,79

Efes Varlık Yönetim A.Ş. %84,50 %84,50

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. %30,49 %30,49

İş Portföy Yönetimi A.Ş. %70,00 %70,00

İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş^. %29,58 %28,15

Is Investments Gulf Ltd. %100,00 %100,00

Maxis Securities Ltd. %100,00 %100,00

Nevotek^(*) %81,24 %81,24

Ortopro^(*) %32,50 %32,50

Toksöz Spor ^(*) %56,00 %58,50

Num Num^(*) %61,66 %61,66

(*) İş Girişim Sermayesi’nin bağlı ortaklıkları, İş Girişim Sermayesi’nin bu şirketlerdeki sahiplik oranıyla gösterilmiştir.

Şirket, 26 Aralık 2012 tarihinde TSKB’ye ait 2.297.411 TL nominal değerli A Grubu İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş. payını alım talebinde bulunmuş, Sermaye Piyasası Kurulu ilgili talebi 22 Ocak 2013 tarih, 3/57 sayılı kararı ile uygun bulmuştur. Alım işlemi 11 Şubat 2013 tarihinde, İMKB Toptan Satışlar Pazarı’nda 1 TL nominal değerli her bir pay için 1,23 TL fiyat üzerinden gerçekleşmiş, işlem sonrası, Şirket’in İş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş. A Grubu paylarındaki sahip olduğu paylar 50.000 TL’den 2.347.411 TL nominale, sahiplik oranı ise %0,03’ten %1,46’ya yükselmiştir.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları ile bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.

Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, bağlı ortaklıkta kontrol ele geçirildikten sonra kontrolü kaybedilmediği sürece sahiplik oranının azaldığı durumlar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıklarının finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.

Konsolide edilen bağlı ortaklıkların net aktiflerinden ana ortaklık dışı paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirtilir.

(15)

13 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Net aktiflerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar, işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihte hesaplanan kontrol gücü olmayan paylardan; ve işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değişikliklerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlardan oluşur. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

İştirakler ve İş Ortaklıkları:

Grup’un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklıkların dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. İş ortaklıkları ise Grup’un sözleşmeye dayanan bir anlaşma ile müştereken kontrol yetkisine sahip olduğu ve stratejik, finansal ve operasyonel kararlar için oybirliği gereken işletmelerdir.

İştirak yatırımları ve iş ortaklıkları, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir ve ilk olarak maliyet değeri ile kaydedilir. Yatırım maliyeti işlem maliyetlerini de içerir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup’un iştirakteki önemli etkisinin veya müşterek kontrolün başladığı tarihten bittiği tarihe kadar, iştirak ile Grup arasındaki muhasebe politikalarının uyumu için yapılan düzeltme kayıtlarından sonraki Grup’un özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımların kar veya zarar ile diğer kapsamlı gelirindeki payını içerir.

Grup’un bir iştirakin zararlarından kendisine düşen payı, söz konusu iştirakteki toplam payına eşit veya bu payın üstünde ise, iştirakteki payının defter değeri (varsa uzun vadeli yatırımları da içermek suretiyle) sıfırlanır ve Grup’un iştirak adına herhangi bir taahhüdü veya iştirak adına yaplmış ödemesi olmadığı durumlarda, ilave zararların kayıtlara alınması durdurulur.

Satın alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve koşullu borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerinin satın alım bedelini aşan kısmı doğrudan dönem kar/zararına kaydedilir.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Grup, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren uygulanan UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar standartlarını ve UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardındaki dolaylı değişiklikleri benimsemiştir.

a) Bağlı ortaklıklar

UFRS 10 standardının benimsenmesi sonucunda, Grup, yatırımları üzerinde kontrol sahibi olup olmadığını ve sonuç olarak konsolide edip etmeyeceğini belirlerken kullandığı muhasebe politikasını değiştirmiştir.

UFRS 10 standardındaki geçici hükümlere göre, 1 Ocak 2012 tarihinde Grup iştirakleri üzerindeki kontrol sonucunu yeniden değerlendirmiştir. Bunun sonucunda Grup’un iştiraklerindeki yatırımları ile ilgili kontrol sonucu değişmemiş ve Grup’un varlıkları, yükümlülükleri ve kapsamlı gelirleri üzerinde bir etki oluşmamıştır.

(16)

14

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler (devamı)

b) Müşterek anlaşmalar

UFRS 11 standardının benimsenmesi sonucunda Grup müşterek anlaşmalardaki payları ile ilgili muhasebe politikasını değiştirmiştir. Muhasebe politikasındaki bu değişiklik geriye dönük olarak uygulanmıştır.

UFRS 11 standardına göre, Grup müşterek anlaşmalardaki paylarını Grup’un anlaşmalardaki varlıklar üzerinde haklarına ve borçlara ilişkin yükümlülüklerine bağlı olarak müştereken kontrol edilen operasyonlar veya iş ortaklıkları olarak sınıflandırmaktadır. Bu değerlendirme yapılırken, Grup ortaklığın yapısını, her bir ayrı aracın kanuni şeklini, ortaklığın sözleşme koşullarını ve diğer gerçekleri ve durumları dikkate almıştır. Daha önceden, ortaklığın yapısı sınıflamanın tek odağıydı.

Grup müşterek anlaşmalardaki katılımını yeniden değerlendirmiştir. Sonuç olarak, Grup’un muhasebe politikası değişikliği öncesinde müştereken kontrol edilen işletmeler olarak değerlendirilen müşterek anlaşmaları iş ortaklığı olarak sınıflandırmıştır. Bu sınıflandırmaya göre, daha önce konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen yatırımlar yine özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmeye devam edilmiş ve Grup’un varlıkları, yükümlülükleri ve kapsamlı gelirleri üzerinde bir etki oluşmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla henüz geçerli olmayıp bu özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Bu yeni standartlardan, aşağıdakilerin Grup’un konsolide finansal tablolarına etkisi olması beklenmektedir:

UMS 32 (degisiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra baslayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Degisiklik ile UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum”

standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netlestirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmistir.

UFRS 9 “Finansal Araçlar” 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra baslayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırılması, ölçümü ve muhasebelestirilmesine yer vermektedir. UMS 39’da yer alan finansal enstrümanların sınıflama ve ölçüm prensipleri yerine gelmistir. Grup, bu standartların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları yukarıda özetlenen ve 1 Ocak 2013’den itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup’un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmesi gerekir.

(17)

15 2.6 Muhasebe tahminleri

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların SPK’nın “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.

Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:

Not 9 – Ticari alacak ve borçlar

Not 11 – Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Not 12 – Maddi duran varlıklar

Not 13 – Maddi olmayan duran varlıklar

Not 14 – Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

Not 18 – Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi