Garanti BBVA Portföy
Fon Öneri Raporu
Aralık 2021
Fon Öneri Raporu - Aralık 2021
Piyasa Yorumu ve Öneri Gerekçelerimiz
» Piyasa Yorumu
• Global piyasalarda yeni omicron varyantının potansiyel etkileri ve yükselen enflasyon ortamında FED’in sıkılaştırma patikası en önemli gündem maddesi olarak takip ediliyor.
• Yeni varyant endişeleri ile Global Hisse Senetleri ve emtialar en yüksek seviyelerinden gerilerken, büyüme verileri ve beklentileri ileriye dönük olumlu görünüm oluşturmaya devam ediyor.
• Gelişmekte olan ülkelerde faiz artış trendi başlarken yurt içi piyasalarda enflasyon verileri ve TCMB kararları yakından izlenmeye devam edecektir.
» Öneri Gerekçelerimiz
• Global olarak yaşanan yüksek enflasyonist ortamın önümüzdeki dönemde de artarak devam etmesini, global büyümelerin ise belirli bir süre daha kuvvetli bir seviyede kalmasını beklemekteyiz.
• FED’in yönlendirmelerini göz önünde bulundurarak, kuvvetli ABD Doları temasının devam etmesini bekliyoruz.
• Bu görüşlerimize paralel olarak, portföylerde mevduat üzeri getiri hedefleyen Fon Sepeti Fonlarını eklerken, Altın Fonu ağırlıkları azaltılmıştır.
Piyasa Yorumu Fon Dağılımları
Fon Önerileri
» Kısa Vadeli Yatırımcılar
• Birikimlerini TL olarak kısa vadede değerlendirmek isteyen ve risk iştahı düşük yatırımcılarGaranti Portföy Birinci ve İkinci Para Piyasası Fonlarını (GTL - GAL) tercih edebilirler. Üstelik 31 Mart 2022’e kadar stopaj avantajı ile birlikte Para Piyasası Fonları TL cinsinden, cazip bir getiri potansiyeli sunuyor. Garanti Portföy Birinci ve İkinci Para Piyasası Fonlarının risk değeri 2’dir.
» Orta - Uzun Vadeli Yatırımcılar
• Aktif portföy yönetimi stratejisi ve çoklu varlık yapısıyla, değişen piyasa koşullarına göre net hisse ve net döviz pozisyonlarını ayarlayarak orta-uzun vadede yatırımcılarına makul getiriler sunmayı hedefleyen SMART Fonlardan GPB - Garanti Portföy Birinci Değişken Fon (SMART Temkinli Değişken Fon) birikimlerini değerlendirirken orta-uzun vade bakan ve mevduat üstü getiri elde etmeyi hedefleyen, Temkinli profildeki yatırımcılar için bir alternatif olabilir. Garanti Portföy Birinci Değişken Fon’un (SMART Temkinli Değişken Fon) risk değeri 3’tür.
• Birikimlerini değerlendirirken TL bazında mevduat üstü getiri hedefleyen yatırımcılar için, dengeli varlık dağılımı ile GZP - Garanti Portföy Birinci Fon Sepeti Fonu, yüksek bir getiri potansiyeli elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için dinamik varlık dağılımıyla GZJ - Garanti Portföy İkinci Fon Sepeti Fonu alternatif olabilir. Üstelik, Garanti Portföy Birinci ve İkinci Fon Sepeti Fonları 31 Mart 2022’e kadar stopaj avantajı sunuyor. Garanti Portföy Birinci Fon Sepeti Fonu risk değeri 3 olup, 3-4 düzeyinde kalacaktır.
Garanti Portföy İkinci Fon Sepeti Fonu risk değeri 4 olup, fonun risk değerinde herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır.
• Birikimlerini değerlendirirken orta-uzun vadede TL bazında, yüksek getiri potansiyeli elde etmek isteyen yatırımcılar için ağırlıklı olarak hisse senetlerine yatırım yapanGHS - Garanti Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)yüksek riske toleransı olan yatırımcılar için bir alternatif olabilir. Garanti Portföy Hisse Senedi Fon’un (Hisse Senedi Yoğun Fon) risk değeri 6’dır.
Bilgilendirme Notu:
• Yatırım fonlarının yatırım stratejisi ve portföy dağılımı, yatırımcılardan onay alınmaksızın değişkenlik gösterebilir.
Fon Öneri Raporu - Aralık 2021
Fon Dağılımı:
• %7.22 volatilite değerine sahiptir. Bu dağılım yüksek risk profiline sahip, piyasada oluşabilecek dalgalanmaları göze alabilen, yatırımlarını değerlendirirken orta-uzun vade bakan, portföyünde riskli enstrümanlara yer vermek isteyen yatırımcılara yöneliktir.
Bilgilendirme Notu:
• Rapor 23 Aralık 2021 tarihinde gözden geçirilmiştir. Piyasa beklentilerimizde değişiklik olmadığı için 01 Aralık 2021 tarihinde hazırlanan rapordaki önerilerimiz değişmemiştir.
Fon Dağılımı:
• %3.01 volatilite değerine sahiptir. Bu dağılım düşük risk profiline sahip ve birikimlerini değerlendirirken temkinli yaklaşan yatırımcılara yöneliktir.
Fon Dağılımı:
• %4.77 volatilite değerine sahiptir. Bu dağılım orta risk profiline sahip, birikimlerini değerlendirirken orta-uzun vade bakan ve aynı zamanda portföyünde riskli enstrümanlara yer vermek isteyen yatırımcılara yöneliktir.
Piyasa Yorumu Fon Dağılımları
Bir Önceki Dağılımlarda Olup, Bu Ay Dağılımlardan Çıkartılan Yatırım Fonlarının Gerekçeleri:
• Kısa vadeli eurobond faizlerinin artması ile önümüzdeki dönem için getiri beklentisi görece düşük kalan GGZ - Garanti Portföy Onbirinci Serbest Fonu’nu dağılımlardan çıkartılarak, daha düşük volatilite ile benzer getiri potansiyeli sunmayıhedefleyen GA1 - Garanti Portföy BorçlanmaAraçları Fonu eklenmiştir.
• Mevduat üzeri getiri potansiyeli sunmayı hedefleyen GPI - SMART Dengeli Değişken Fon ve GPU - SMART Büyüme Değişken Fon dağılımlardan çıkartılarak yerine benzer profildeki GZP - Garanti Portföy Birinci Fon Sepeti Fonuve GZJ- Garanti Portföyİkinci FonSepeti Fonudaha yoğunvarlık dağılımı ve portföy yayılımı açısından eklenmiştir.
Volatilite Değerlerine İlişkin Notlar:
• Muhafazakar, Ilımlıve Büyüme RiskProfili ayrımları,portföy dağılımlarının volatilite değerlerine göre belirlenmektedir.
• 01/12/2021tarihi ile 1 yıl öncesi günlük getiriler dikkate alınarakvolatilite hesaplaması yapılmıştır.
• GZH - Garanti Portföy Temiz Enerji Değişken Fon, GUH - Garanti Portföy Yabancı Teknoloji BYF Fon Sepeti Fonu ve GZZ - Garanti Portföy FinansSektörüDeğişken Fon’un1 yıllık verisi bulunmadığı için eksik tarihler karşılaştırma ölçütüverileri ile tamamlanmıştır.
Muhafazakar Risk Profili Ilımlı Risk Profili Büyüme Risk Profili
GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
45%
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
35%
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon Sepeti Fonu
5%
GZZ - Finans Sektörü Değişken Fon
5%
TGA - Agresif Değişken Fon
10%
GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
35%
GZP - Birinci Fon Sepeti Fonu
35%
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz)
Fonu5%
GHS - Hisse Senedi Fonu
5%
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon
Sepeti Fonu 5%
GZZ - Finans Sektörü Değişken
Fon 5%
TGA - Agresif Değişken Fon
10% GA1 - Borçlanma
Araçları Fonu 20%
GZJ - İkinci Fon Sepeti Fonu
35%
GTA - Altın Fonu 5%
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz)
Fonu5%
GHS - Hisse Senedi Fonu
5%
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon Sepeti Fonu
5%
GZH - Temiz Enerji Değişken
Fon 5%
GZZ - Finans Sektörü Değişken Fon
5%
TGA - Agresif Değişken Fon
15%
Risk Profilleri GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken
Fon
GZP - Birinci Fon
Sepeti Fonu GZJ - İkinci Fon
Sepeti Fonu GTA - Altın Fonu
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon Sepeti
Fonu
GZH - Temiz Enerji Değişken
Fon
GZZ - Finans Sektörü Değişken Fon
TGA - Agresif
Değişken Fon Toplam
Muhafazakar 45% 35% - - - - - 5% - 5% 10% 100%
Ilımlı 35% - 35% - - 5% 5% 5% - 5% 10% 100%
Büyüme 20% - - 35% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 15% 100%
Fon Öneri Raporu - Aralık 2021
Bilgilendirme Notu:
• Geçmiş dönem değişiklikleri gerekçelerine ilgili dönem raporunda yer verilmiştir.
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest Fon
GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART Dengeli
Değişken Fon
GPU- SMART Büyüme Değişken
Fon GTA - Altın Fonu
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon
Sepeti Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon
Sepeti Fonu Toplam
Muhafazakar 25% 30% 25% 0% 0% 5% 5% 5% 0% 5% 100%
Ilımlı 20% 30% 0% 20% 0% 5% 5% 10% 5% 5% 100%
Büyüme 20% 25% 0% 0% 15% 5% 5% 15% 5% 10% 100%
Temmuz 2021 Dağılımı
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 6 Temmuz 2021 ve 26 Temmuz 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır. Temmuz ayı içerisinde dağılımlarda değişiklik olmamıştır.
Ağustos 2021 Dağılımı
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 5 Ağustos 2021 ve 18 Ağustos 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır. Ağustos ayı içerisinde dağılımlarda değişiklik olmamıştır.
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest
Fon GA1 - Borçlanma
Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken
Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken
Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
TGA - SMART
Agresif Değişken Fon GTA - Altın Fonu GPA - Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon
Sepeti Fonu
GTY - Trend
Serbest Fon Toplam
Muhafazakar 30% 35% 15% 0% 0% 5% 5% 5% 0% 5% 100%
Ilımlı 25% 40% 0% 10% 0% 5% 5% 5% 5% 5% 100%
Büyüme 20% 35% 0% 0% 10% 10% 5% 5% 10% 5% 100%
Risk Profilleri GHS - Hisse Senedi Fonu
GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken
Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken
Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
TGA - SMART Agresif Değişken
Fon
GTA - Altın Fonu
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon
Sepeti Fonu
GZE - Emtia Serbest Fon
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon
Sepeti Fonu Toplam
Muhafazakar 0% 60% 25% 0% 0% 5% 0% 0% 0% 5% 5% 100%
Ilımlı 5% 45% 0% 20% 0% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 100%
Büyüme 5% 35% 0% 0% 20% 10% 5% 5% 10% 5% 5% 100%
Eylül 2021 Dağılımı
Not: Yukarıda yer alan dağılım 9 Eylül 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Ekim 2021 Dağılımı
Risk Profilleri GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART
Dengeli Değişken Fon GPU - SMART Büyüme
Değişken Fon GZE - Emtia Serbest Fon GPA - Eurobond Borçlanma Araç.
(Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon
Sepeti Fonu
TGA - Agresif
Değişken Fon Toplam
Muhafazakar 60% 25% 0% 0% 0% 5% 0% 5% 5% 100%
Ilımlı 45% 0% 20% 0% 5% 15% 5% 5% 5% 100%
Büyüme 35% 0% 0% 20% 5% 15% 5% 10% 10% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım 8 Ekim 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Risk Profilleri GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken
Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
GZE - Emtia Serbest Fon
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon
Sepeti Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon Sepeti Fonu
GZZ - Finans Sektörü Değişken
Fon
TGA - Agresif
Değişken Fon Toplam
Muhafazakar 60% 25% - - - - - 5% - 5% 5% 100%
Ilımlı 40% - 25% - 5% 10% 5% 5% - 5% 5% 100%
Büyüme 30% - - 25% 5% 10% 5% 5% 5% 5% 10% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım 22 Ekim 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Kasım 2021 Dağılımı
Not: Yukarıda yer alan dağılım 4 Kasım 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Risk Profilleri GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken
Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken
Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
GZE - Emtia Serbest Fon
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon
Sepeti Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon Sepeti Fonu
GZZ - Finans Sektörü Değişken
Fon
TGA - Agresif
Değişken Fon Toplam
Muhafazakar 60% 25% - - - - - 5% - 5% 5% 100%
Ilımlı 40% - 25% - 5% 10% 5% 5% - 5% 5% 100%
Büyüme 30% - - 25% 5% 10% 5% 5% 5% 5% 10% 100%
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest Fon
GPB - SMART Temkinli Değişken
Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken
Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
GTA - Altın Fonu
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon
Sepeti Fonu
GZH - Temiz Enerji Değişken Fon
GZZ - Finans Sektörü Değişken
Fon
TGA - Agresif Değişken
Fon Toplam
Muhafazakar 45% 30% - - 5% - - 5% - 5% 10% 100%
Ilımlı 35% - 30% - 5% 5% 5% 5% - 5% 10% 100%
Büyüme 20% - - 30% 10% 5% 5% 5% 5% 5% 15% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım 18 Kasım 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Fon Öneri Raporu - Aralık 2021
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest Fon
GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
GTZ - Gümüş Fon Sepeti Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı Teknoloji BYF Fon Sepeti Fonu
GTY - Trend
Serbest Fon Toplam
Muhafazakar 30% 30% 30% 0% 0% 5% 0% 0% 5% 100%
Ilımlı 30% 20% 0% 20% 0% 10% 5% 5% 10% 100%
Büyüme 30% 20% 0% 0% 10% 10% 10% 10% 10% 100%
Mart 2021 Dağılımı
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 5 Mart 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest Fon
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken Fon
GTZ - Gümüş Fon Sepeti
Fonu GHS - Hisse Senedi Fonu GTY - Trend Serbest Fon Toplam
Muhafazakar 60% 30% 0% 0% 5% 0% 5% 100%
Ilımlı 50% 0% 20% 0% 10% 5% 15% 100%
Büyüme 50% 0% 0% 10% 10% 10% 20% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 22 Mart 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Risk Profilleri GTL - Birinci Para Piyasası Fonu
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken
Fon
GTZ - Gümüş Fon Sepeti Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GUH - Yabancı BYF FSF (Teknoloji)
GA1 - Borçlanma Araçları Fonu
GPA - Eurobond BA (Döviz) Fonu
GZH - Temiz Enerji Karma Fon
GTY - Trend
Serbest Fon Toplam
Muhafazakar 15% 40% 20% 0% 5% 0% 0% 15% 0% 5% 0% 100%
Ilımlı 15% 0% 40% 0% 5% 5% 5% 20% 5% 5% 0% 100%
Büyüme 10% 0% 0% 40% 5% 10% 5% 15% 5% 5% 5% 100%
Şubat 2021 Dağılımı
Risk Profilleri GTL - Birinci Para Piyasası
Fonu GPB - SMART Temkinli
Değişken Fon GPI - SMART Dengeli
Değişken Fon GPU - SMART Büyüme
Değişken Fon GUH - Yabancı Teknoloji
BYF Fon Sepeti Fonu GHS - Hisse Senedi Fonu GTZ - Gümüş Fon Sepeti Fonu Toplam
Muhafazakar 30% 40% 20% 0% 5% 0% 5% 100%
Ilımlı 30% 0% 40% 0% 10% 10% 10% 100%
Büyüme 20% 0% 0% 40% 15% 15% 10% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 27 Ocak 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 4 Ocak 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır.
Ocak 2021 Dağılımı
Bilgilendirme Notu:
• Geçmiş dönem değişiklikleri gerekçelerine ilgili dönem raporunda yer verilmiştir.
Nisan 2021 Dağılımı
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest Fon
GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART Dengeli Değişken Fon
GPU - SMART Büyüme Değişken Fon
GPA - Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu
GHS - Hisse Senedi Fonu
GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon
Sepeti Fonu
GTY - Trend
Serbest Fon Toplam
Muhafazakar 60% 25% 0% 0% 10% 0% 5% 0% 100%
Ilımlı 50% 0% 15% 0% 15% 10% 10% 0% 100%
Büyüme 50% 0% 0% 0% 20% 15% 10% 5% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 1 Nisan 2021 ve 22 Nisan 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır. Nisan ayı içerisinde dağılımlarda değişiklik olmamıştır.
Mayıs 2021 Dağılımı
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci Serbest Fon
GPB - SMART Temkinli
Değişken Fon GPI - SMART Dengeli Değişken FonGPA - Eurobond Borçlanma Araçları
(Döviz) Fonu GHS - Hisse Senedi Fonu GZV - ESG Sürdürülebilirlik Fon
Sepeti Fonu Toplam
Muhafazakar 60% 25% 0% 10% 0% 5% 100%
Ilımlı 55% 0% 15% 15% 10% 5% 100%
Büyüme 50% 0% 0% 25% 15% 10% 100%
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 7 Mayıs 2021 ve 21 Mayıs 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır. Mayıs ayı içerisinde dağılımlarda değişiklik olmamıştır.
Risk Profilleri GGZ - Onbirinci
Serbest Fon GA1 - Borçlanma
Araçları Fonu GPB - SMART Temkinli Değişken Fon
GPI - SMART Dengeli
Değişken Fon
GTA - Altın
Fonu GPA - Eurobond Borçlanma
Araçları (Döviz) Fonu GHS - Hisse Senedi Fonu GZV - ESG Sürdürülebilirlik
Fon Sepeti Fonu Toplam
Muhafazakar 25% 30% 25% 0% 5% 10% 0% 5% 100%
Ilımlı 20% 30% 0% 15% 5% 15% 10% 5% 100%
Büyüme 20% 25% 0% 0% 5% 25% 15% 10% 100%
Haziran 2021 Dağılımı
Not: Yukarıda yer alan dağılım, 27 Mayıs 2021 ve 24 Haziran 2021 raporundaki dağılımı yansıtmaktadır. Haziran ayı içerisinde dağılımlarda değişiklik olmamıştır.
ÖNEMLİ NOTLAR
• 23 Aralık 2020 tarihli 31343 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan, Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca 23 Aralık 2020 ile 31 Mart 2022 tarihi arasında iktisap edilen, (değişken, karma, eurobond, dış borçlanma, yabancı, serbest fonlar ile unvanında döviz ifadesi geçen yatırım fonları hariç) yatırım fonlarından elde edilen gelir ve kazançlar tüm yatırımcılar açısından %0 oranında tevkifata tabi olacaktır.
Hariç tutulan menkul kıymet yatırım fonlarının katılma belgelerinden elde edilen gelirler tam ve dar mükellef gerçek kişiler için gelir üzerinden %10oranında stopaja tabidir. Gerçek kişiler açısından stopaj nihai vergi olarak kabul edildiğinden, söz konusu gelirler açısından ayrıca beyanname verilmesine gerek yoktur. Tüzel kişiler açısından ise elde edilen bu gelirlerin Kurumlar Vergisi beyannamesine dahil edilmesi gerekir.
• Serbest Fon türündeki yatırımfonları sadece NitelikliYatırımcılar tarafındanalınabilir.
• Nihai şart ve koşulların belirtildiği izahname, fontanıtım formuve detaylı portföydağılımraporlarına KAP’tan(www.kap.org.tr) ve www.garantibbvaportfoy.com.tr adresindenulaşabilirsiniz.
Nitelikli Yatırımcı: Nitelikli Yatırımcılar, en az 1 milyon TL tutarında Türkve/veya yabancı para ve sermaye piyasası aracına sahipolangerçek ve tüzel kişilerdir.
Volatilite (Oynaklık): Yatırımaracının belirli bir zaman içerisinde fiyatında yaşanan dalgalanmanın ölçüsüdür. Son bir yıllık günlük getiriler dikkate alınarakhesaplanmış ve yıllıklandırılmıştır.
Fon Önerileri ve Fon Dağılımlarının Belirlenmesine İlişkin Uyarı: Fon Önerileri, Garanti Portföy Yatırım Ekibi’nin önümüzdeki döneme ilişkin piyasa görüşünü en iyi yansıttığına inanılan stratejiye sahip fonun belirlenmesiyle oluşur. Dolayısıyla, tek bir fona yatırım yapmak isteyen yatırımcılara o dönem için en uygun olduğu düşünülen seçenekleri gösterir. Fon Sepeti Önerisi ise matematiksel ve finansal analizler sonucu yatırımcı karakterine en uygun olduğu düşünülen stratejiyi sunmak amacıyla hazırlanır. Fonlardan oluşan bir portföy önerisi şeklindeki bu sonuca ulaşmak için Markowitz ve Black-Litterman gibi farklı portföy optimizasyon teknikleri ile beraber Garanti Portföy Yatırım Ekibi’nin görüşleri kullanılır. Fon öneri raporunun iki haftada bir olarak hazırlanması ve yayımlanması planlanmıştır. Ancak Garanti Portföy uygungörürse farklı dönemlerde de yayımlayabilir.
YASAL UYARI
Bu doküman Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yalnızca bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu dokümanın diğer yatırımcılarla paylaşılmasından, yasal düzenlemelere aykırı şekilde ve amacı dışında kullanılmasından Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. ve herhangi bir çalışanı sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Fonun geçmiş dönemlere ilişkin getirisi gelecek dönemlerin getirisi için herhangi bir gösterge olamaz. Ayrıca tarafınıza ulaştığı tarih itibarıyla, doküman içeriğindeki bilgilerde değişiklik gerçekleşebilir. Nihai şart ve koşulların belirtildiği izahname, fon tanıtımformuve detaylı portföy dağılım raporlarına KAP’tan(www.kap.org.tr) ve www.garantibbvaportfoy.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz.