Günlük Bülten: Kar satışı için erken olabilir mi?
Geri çekilmelerde 87,500 destek noktasını takip edeceğiz.
devam ediyor…
Pozitif açılış bekliyoruz.
Gerileyen kur endeksi pozitif etkilemeye devam edecek…
Yükseliş trendi devam ediyor.
Dolar’daki yükseliş endeksi baskılayacaktır.
13 Haziran 2017
Makro ve Şirket Haberleri
Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük
BIST-100 99,442 0.50% $/TL* 3.5148 0.03%
BIST-30 122,253 0.59% €/TL* 3.9351 0.13%
Dow Jones Ind. 21,236 -0.17% €/$* 1.1192 -0.10%
S&P 500 2,429 -0.10% Türkiye 2 Yıllık 10.99 DAX 12,690 -0.98% Türkiye 10 Yıllık 10.45 NIKKEI 225* 19,909 -0.07% ABD 10 Yıllık 2.22
BOVESPA 61,700 -0.82% Brent Petrol* 49 0.48%
SENSEX 31,096 0.26% Altın ($/ons)* 1,266 0.02%
Global Piyasalar
2017 yıl sonu enflasyon beklentisi Haziran ayında
%9.55 seviyesinde gerçekleşti.
GSYIH – 2017 1. Çeyrek: Kuvvetli 1Ç17 büyüme verisi ışığında 2017 yılı için büyüme tahminimizi %4.5 seviyesine yükseltiyoruz.
Cari Açık Nisan ayında 3.62 milyar ABD$ olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: 3.60 Milyar ABD$) BIST: Endeks dün yeniden tarihi zirve seviye rekorunu tazelemiştir. Dün zaman zaman gün içerisinde
kar satışları hızlansa da endeks 99,000 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirmiştir. Endeksin yeni güne yatay açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. Açılışın ardından 100,000 direnç noktasını test edeceğini düşündüğümüz endeksin 100,000 direnç noktasının üzerine çıkması durumunda yükseliş trendinin direnç bölgesi olan 101,000 – 101,500 aralığını hedefleyeceğiz. Olası geri çekilmelerin yaşanması durumunda 99,000 destek noktasının kırılması satışları 98,000 seviyesine kadar sürdürebilir.
Direnç: 100,000 – 101,000 – 101,500 Destek: 99,000 – 98,000 – 97,500
Küresel Piyasalar: Hafta başında ABD’de teknoloji şirketlerinin sert satış baskısı altında kalması küresel piyasalar genel olarak satıcılı işlem görmüştür. Avrupa piyasalarının genelinde hafif tepki alımı beklenmektedir. Uzak Doğu piyasaları pozitif işlem görmektedir. Genel olarak küresel piyasaların açılışlarında pozitif hareketler beklenmektedir. Ayrıca piyasalar da FED’in faiz artırımını ve özellikle Başkan Yellen’ın açıklamalarını yakından takip edecektir.
Faiz: ABD 10 yıllık faizleri 2,15 seviyesinden yükselişlere başlamıştır. 2,30 seviyesi aşılmadığı sürece faiz tarafında çok ciddi hareketlenmeler beklememekteyiz. Bu hafta FED’in faiz kararı ve özellikle Başkan Yellen’ın açıklamalarını yakından takip edeceğiz. İçeride 10 yıllık faizlerinde artış yaşanması durumunda 10,60 seviyesini takip edeceğiz. Bu hafta TCMB’nin faiz kararı açıklanacaktır. Kurum olarak faizlerde değişikliğe gidileceğini düşünmüyoruz. İlerleyen aylarda enflasyonda yaşanacak olan geri çekilmeler ile paralel olarak faiz indirimleri gelebilir.
Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85
PiyasaMesajı
13 Haziran 2017
Ekonomik Takvim
Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini
13.06 12:00 Almanya Haziran ZEW Beklenti Anketi 20.6
15:30 ABD Mayıs UFE Son Talep
2 Yıllık Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 7 Yıllık Değişken Faizli Devlet Tahvili 10 Yıllık Sabit Kuponlu Devlet Tahvili
14.06 09:00 Almanya May TÜFE -0.2%
15:30 ABD Mayıs TÜFE 0.20% -0.1%
15:30 ABD Mayıs Perakende Satışlar 0.40% 0.10%
21:00 FED Faiz Kararı 1.00% 1.25%
15.06 10:00 Mart İşgücü İstatistikleri 12.60%
14:00 TCMB Faiz Kararı 8.00%
15:30 ABD Haziran İşsizlik Başvuruları
16:15 ABD Mayıs Sanayi Üretim Endeksi 1.00% 0.20%
16.06 12:00 AB Mayıs TÜFE 0.40%
15:30 ABD Mayıs Yeni Ev Başlangıçları 1172bin 1215bin 21.06 17:00 ABD Mayıs Mevcut Konut Satışları 5.57mn 22.06 10:00 Haziran Tüketici Güven Endeksi 72.80
11:00 AMB Ekonomik Bülten
15:30 ABD Haziran İşsizlik Başvuruları
23.06 10:00 Mayıs Konut Satış İstatistikleri 114.4 bin 14:30 Haziran Kapasite Kullanim Orani 78.80%
17:00 ABD Mayıs Yeni Ev Satışları 569bin
26.06 11:00 Almanya Haziran IFO Beklentisi 106.50
28.06 11:00 AB Mayıs M3 Para Arzı 4.9%
29.06 10:00 Haziran Ekonomik Güven Endeksi
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
Makro Ve Şirket Haberleri
2017 yıl sonu enflasyon beklentisi Haziran ayında %9.55 seviyesinde gerçekleşti.
Yıl sonu bankalar arası ABD$ kuru beklentisi Haziran ayında 3.76 seviyesinde gerçekleşti.
2017 yılı GSYH büyüme beklentisi Haziran ayında %3.4 seviyesinde gerçekleşti. (Mayıs’17: %3.2)
12 ay sonrası için 10 yıllık devlet tahvil faiz beklentisi aylık bazda 34 baz puan azalarak 10.48 oldu.
Cari açık beklentisi Haziran ayında 35.8 Milyar ABD$ seviyesinde gerçekleşti.
TCMB Beklenti Anketi Sonuçları - Haziran 2017
Aylık Enflasyon (TÜFE) Beklentisi (%) Haz-17 May-17
Cari Ay 0.14 0.59
1 Ay Sonrası 0.25 0.22
Yıllık Enflasyon (TÜFE) Beklentisi (%) Haz-17 May-17
Cari Yıl Sonu 9.55 9.53
12 Ay Sonrası 8.32 8.41
24 Ay Sonrası 7.90 7.93
Bankalar Arası ABD Dolar Kuru Beklentisi (TL) Haz-17 May-17
Cari Yıl Sonu 3.76 3.80
12 Ay Sonra 3.90 3.94
Cari İşlemler Dengesi Beklentisi (Milyar ABD$) Haz-17 May-17
Cari Yıl -35.8 -35.6
Gelecek Yıl -38.7 -38.3
Yıllık GSYH Büyüme Beklentisi (%) Haz-17 May-17
Cari Yıl 3.4 3.2
Gelecek Yıl 3.7 3.7
10 yıllık DIBS Faizi Beklentisi (%) Haz-17 May-17
12 Ay Sonrası 10.48 10.82
Kaynak: TCMB
13 Haziran 2017
13 Haziran 2017
Makro Ve Şirket Haberleri
GSYIH – 2017 1. Çeyrek: Kuvvetli 1Ç17 büyüme verisi ışığında 2017 yılı için büyüme tahminimizi %4.5 seviyesine yükseltiyoruz.
İlk çeyrek GSYH verisi, bizim beklentimiz olan %4.0 ve konsensüs beklentisi olan %3.5’in üzerinde %5’lik bir büyüme yakalayarak, piyasaları olumlu şekilde şaşırttı.
Kamu harcamaları ve net ihracat’ın beklentilere uygun kuvvetli olmasının yanı sıra, özel tüketimin referandumun gerçekleştiği bu çeyrekte kuvvetli olması oldukça olumlu bir sürpriz oldu. Kuvvetlenen özel tüketim harcamaları önümüzdeki dönemde kamunun büyümeye verdiği desteğin daha makul ve sürdürülebilir bir seviyeye çekilebileceğinin göstergesi olduğunu düşünüyoruz.
Özel tüketim harcamaları 1Ç17’de %5.1 büyüme kaydederek, GSYH bileşenleri arasında bizi en çok şaşırtan faktör oldu. Kamu harcamaları %9.4 büyüyerek, toplam büyümeye 4.4 puan destek verdi. Özel sektör yatırım harcamaları, %2.2’lik büyümeyle zayıf bir performans çizmeye devam etti. Net ihracat son %2.2’lik büyüme ile pozitif katkıda bulunmaya devam etti.
Kredi Garanti Fonu’nun kredi büyümesine verdiği destek ile 2Ç17 büyümesinin 1Ç17 büyümesini geride bırakarak %6’lara ulaşabileceğini düşünüyoruz. Kuvvetli ilk yarı büyüme performans ile birlikte, yılın 2. yarısındaki büyümede göreceli bir yavaşlama olsa bile, 2017 yılı performansının matematiksel olarak şu anki tahminimiz olan
%3.5 üzerinde gerçekleşmesi kaçınılmaz olacaktır. Açıklanan ve revize ettiğimiz tahminlerimiz ışığında, 2017 yılı için %3.5 olan GSYH büyüme tahminimizi %4.5’a yükseltiyoruz
13 Haziran 2017
Makro Ve Şirket Haberleri
GSYIH – 2017 1. Çeyrek: Kuvvetli 1Ç17 büyüme verisi ışığında 2017 yılı için büyüme tahminimizi %4.5 seviyesine yükseltiyoruz.
Makro Ve Şirket Haberleri
Cari Açık Nisan ayında 3.62 milyar ABD$ olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: 3.60 Milyar ABD$)
Cari açık Nisan ayında aylık bazda %21 artış gösterdi.
12 aylık yıllıklandırılmış bazda, Nisan’17 itibariyle cari açık yıllık bazda %16 artarak 33 Milyar ABD$ oldu. (+%1.7 a/a)
Nisan ayında portföy yatırımlarına 3.3 Milyar ABD$ değerinde net giriş olmuştur. (Mart’17: 2.0 Milyar ABD$)
Ata Yatırım olarak 2017 yılı Cari Açık beklentimiz 39 Milyar ABD$ seviyesindeyken, Mayıs ayında açıklanan Beklenti Anketine göre Cari Açık beklentisi 36 milyar ABD$
seviyesindedir.
Cari Açık/GSYH oranı Nisan ayında %4.0 seviyesindedir. Ata Yatırım olarak 2017 yılı Cari Açık/GSYH oranı beklentilerimiz %5.1 seviyesindedir.
Ödemeler Dengesi İstatistikleri - Nisan 2017
mn ABD$ Nis 17 Nis 16 y/y Mar 17 a/a 4A17 4A16 y/y
CARİ İŞLEMLER HESABI -3,615 -3,073 18% -2,986 21% -11,596 -10,959 6%
İhracat 13,596 12,570 8% 15,344 -11% 53,614 49,088 9%
İthalat 17,129 15,540 10% 18,230 -6% 65,579 60,328 9%
Parasal olmayan Altın İhracatı 735 312 136% 740 -1% 2,625 3,041 -14%
Parasal olmayan Altın İthalatı 1,140 373 206% 1,391 -18% 3,849 1,072 259%
Hizmetler Dengesi: Gelir 2,867 2,546 13% 2,486 15% 9,801 9,970 -2%
Hizmetler Dengesi: Gider 1,755 1,780 -1% 1,701 3% 6,553 7,439 -12%
Gelir Dengesi: Gelir 411 391 5% 393 5% 1,631 1,688 -3%
Gelir Dengesi: Gider 1,603 1,572 2% 1,442 11% 4,984 4,783 4%
Sermaye Hesabı 8 0 n.m 0 n.m -8 15 n.m
Finans Hesabı -7,480 -4,607 -62% -4,083 -83% -17,804 -10,082 -77%
Net Hata ve Noksan -3,873 -1,534 -152% -1,097 -253% -6,200 862 n.m Rezerv Varlıklar -3,819 417 n.m -2,517 -52% -7,815 2,524 n.m Portföy Yatırımları 3,259 3,641 -10% 1,955 67% 7,676 6,441 19%
Kaynak: TCMB
13 Haziran 2017
Makro Ve Şirket Haberleri 13 Haziran 2017
Cari Açık Nisan ayında 3.62 milyar ABD$ olarak gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: 3.60 Milyar ABD$)
Makro Ve Şirket Haberleri 13 Haziran 2017
Ata Yatırım Araştırma Ekibinin Temel ve Teknik Önerileri
En beğendiğimiz Hisseler Mcap Mutlak getiri Endekse göre getiri Başarı Oranı Giriş Tarihi Çıkış Tarihi
PETKM 2,604 42% 28% 1 13.03.2017 -
AKBNK 11,128 46% 6% 1 27.01.2016 -
BIMAS 5,530 33% -3% 0 27.01.2016 -
TOASO 4,194 58% 14% 1 27.01.2016 -
EREGL 6,525 73% 34% 1 16.05.2016 -
VAKBN 4,703 11% 2% 1 18.04.2017 -
TKFEN 884 45% 23% 1 08.12.2016 13.04.2017
TUPRS 7,062 8% -8% 0 27.01.2016 04.04.2016
THYAO 2,847 -16% -21% 0 27.01.2016 16.05.2016
PETKM 2,090 16% 24% 1 04.04.2016 18.10.2016
ARCLK 4,626 44% 31% 1 27.01.2016 20.10.2016
YKBNK 3,957 -4% -10% 0 27.01.2016 09.01.2017
TUPRS 5,656 39% 22% 1 18.10.2016 17.02.2016
Açık Olan Teknik Önerilerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Önerinin Verildiği Tarih
ENKAI 5.40 - 5.42 5.51 5.60 5.28 09.06.2017
ULKER 19.90 - 20.10 20.40 20.70 19.47 09.06.2017
MGROS 26.34 - 26.54 - 27.30 25.70 09.06.2017
TKNSA 5.45 - 5.52 - 5.70 5.32 09.06.2017
Kapanan son 3 teknik önerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Kar Seviyesi
TOASO 29.20 - 29.38 29.00 30.20 28.60 1.91%
KCHOL 16.20 - 16.25 16.50 16.75 15.85 3.39%
NETAS 12.65 - 12.75 12.98 13.20 12.40 4.34%
ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)
Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim
TOASO 29.52 -0.9% EKGYO 2.99 -0.3%
KOZAA 2.67 6.0% TKFEN 8.84 -0.1%
KOZAL 20.62 2.6% THYAO 7.38 -0.1%
GARAN 9.71 1.1% KCHOL 16.48 -0.7%
ULKER 20.08 2.3% PETKM 6.11 2.0%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
Ata Yatırım
En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler
Makro Ve Şirket Haberleri 13 Haziran 2017
Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)
AK YATIRIM 345 285 61 YAPI KREDI YAT. 308 339 -31
MERRILL LYNCH BANK A.S. 323 293 30 IS YATIRIM 408 439 -30
YATIRIM FINANSMAN 255 228 27 FINANS YAT. 228 255 -27
CREDIT SUISSE MENKUL 74 48 26 HSBC YATIRIM 83 101 -18
GLOBAL MENKUL 99 82 17 TEB YATIRIM 192 207 -16
METRO YAT. 18 8 10 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 115 129 -14
UBS MENKUL 21 15 7 MEKSA YATIRIM 147 159 -12
ZIRAAT YAT. 88 82 5 GARANTI YAT. 550 558 -9
VAKIF YAT. 121 116 5 DEUTSCHE SEC 59 67 -8
TERA YATIRIM MENKUL 48 43 5 OYAK YATIRIM 63 68 -5
12/06/17 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 12/06/17 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
64.98
60 61 62 63 64 65 66 67
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0
96000 99000 102000
May 23
May 24
May 25
May 26
May 29
May 30
May 31
Haz 1
Haz 2
Haz 5
Haz 6
Haz 7
Haz 8
Haz 9
Haz 12
TL bn
Hacim Kapanış
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
Yabancı Takas Oranı (%)
BIST 100 Kapanış&Hacim
Yabancı Takas Oranı 9 Haizran 2017 itibariyle %64.98 seviyesindedir.
13 Haziran 2017
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler,
yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar
sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.
