bir Kuruluşudur. 1
GÜNÜN YORUMU
Bu sabah Asya borsaları, Çin’in Yuan’ın değerlenmesini sınırlamak için attığı adamların ardından alıcılı seyrediyor. ABD vadelileri de yine alıcılı. Bugün yurt dışında önemli veri akışı bulunmazken yurt içinde ödemeler dengesi ve istihdam piyasası verileri takip edilecek. Piyasa beklentisi 4.6 milyar dolar olan cari açığın 4.9 milyar dolar olmasını bekliyoruz. Beklentimize paralel bir gerçekleşme, bir ay önce 14.9 milyar dolar olan 12 aylık toplam cari açığı Ağustos ayında 23.2 milyar dolara yükseltecek. Böylelikle Temmuz ayında tahmini GSYH'ye oran olarak %2.1 seviyesindeki açığın Ağustos'ta %3,3 olmasını bekliyoruz. İşsizlik verileri ile ilgili bir beklenti bulunmuyor ancak geçen sene Temmuz ayında işsizlik oranı %13.9 olmuş, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise Haziran'da %14.1'den %14.3'e yükselmişti. BİST için alıcılı bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 12 EKİM 2020
10:00 İşsizlik Oranı - Tem-20 10:00 Ödemeler Dengesi - Ağu-20 13 EKİM 2020
10:00 Sanayi Üretimi - Ağu-20 15 EKİM 2020
11:00 Bütçe Dengesi - Eyl-20 Konut Satışları - Eyl-20 16 EKİM 2020
14:30 TCMB Beklenti Anketi - Eyl-20 TCMB Konut Satış Fiyatları Endeksi - Ağu-20 20 EKİM 2020
Merkezi Yönetim Borç Stoku - Eyl-20 22 EKİM 2020
14:00 TCMB PPK Toplantısı Tüketici Güven Endeksi - Eyl-20 TAVHL 3Ç20 finansalları
ŞİRKET HABERLERİ
TKFEN: Sözcu Gazetesi’nde yer alan habere göre, Suudi Arabistan'da Türk müteahhitlere de iş verilmeyerek bir nevi ambargo uygulanıyor. Bu durumun TKFEN paylarında algısal olarak negatiflik yaratma ihtimali olsa da, TKFEN'in gelecek yıllarda ilgili bölgede proje alma ihtimalini sınırlandırdığını düşünmüyoruz.
TUPRS: Tüpraş 2020 yılı ile ilgili beklentilerinde bu yılın Nisan ayında yaptığı aşağı yönlü revizyonların ardından Cuma günü yeni bir revizyonla beklentilerini daha da düşürdü.
VERUS: Verusa Holding Cuma günü, Standard Boksit İşletmeleri A.Ş.'nin sahip olduğu Tokat bakır madeni sahasında, maden sahasındaki altın rezervninin tespiti ve sahanın işlenebilir ve ticarete konu edilip edilemeyeceğine ilişkin durumun tespiti amacıyla yetkili bir fimayla sözleşme imzalamıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
BANKACILIK: TCMB TL Zorunlu karşılıklara uygulanan faiz oranını %7’ye çekerek 2 puan yükseltti.
MAKRO HABERLER
TCMB bugün saat 10:00'da Ağustos ayı ödemeler dengesi ve Temmuz ayı işsizlik verilerini açıklayacak.
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
12 Ekim 20 Beklenti Önceki
Saat: 14:00 - Avrupa Merkez Bankası Lagarde konuşacak
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 1,166 %1.3 %5.7 %17.7
BİST-30 1,298 %1.4 %4.9 %5.6
BİST-BANKA 1,155 %1.5 %4.0 -%16.9
BİST-SINAI 1,782 %1.7 %11.4 %56.1
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,346 %2.3 %2.6 %12.5
NIKKEI 225* 23,540 -%0.3 %0.6 %8.0
Hang Seng* 24,609 %2.0 %0.4 -%6.5
Dow Jones 28,587 %0.6 %3.3 %6.6
S&P 3,477 %0.9 %4.1 %17.1
NASDAQ 11,580 %1.4 %6.7 %43.7
Almanya DAX 13,051 %0.1 -%1.1 %4.3
Ingiltere FTSE 100 6,017 %0.6 -%0.3 -%17.0
Fransa CAC 40 4,947 %0.7 -%1.7 -%12.7
Rusya RTS 1,164 %0.5 -%4.8 -%12.4
Brezilya BOVESPA 97,483 -%0.4 -%0.9 -%6.1
Hindistan SENSEX 40,757 %0.6 %4.9 %6.9
MSCI GOP Endeksi 1,123 %0.5 %2.8 %11.0
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 7.8745 -%0.9 -%5.0 %32.8
EUR/TL 9.2971 -%0.6 -%4.6 %42.1
EUR/USD 1.1818 -%0.1 -%0.4 %7.2
USD/JPY 105.46 %0.2 %0.3 -%2.7
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1928.9 -%0.1 -%1.4 %29.2
Gümüş ($/ons) 25.4 %0.9 -%6.4 %43.7
Brent ($/varil) 42.4 -%1.0 %5.0 -%26.2
Buğday ($/ton) 597.0 %0.5 %10.1 %10.4
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 0.774 0.00 bp 0.11 bp -0.96 bp
VIX 25.00 -%5.2 -%7.0 %60.5
* Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg
bir Kuruluşudur. 2 ŞİRKET HABERLERİ
TKFEN
Sözcu Gazetesi’nde yer alan habere göre, Suudi Arabistan'da Türk müteahhitlere de iş verilmeyerek bir nevi ambargo uygulanıyor. TMB Başkanı'na dayandırılan bilgiye göre; 2018 yılında yaklaşık 3 milyar dolar'lık iş alınan inşaat sektöründe 2020'nin ilk 8 ayında yalnızca 21 milyon dolar'lık iş alınabildi. Hatırlanacağı üzere, Tekfen'in güncel backlog'unun yaklaşık %25'lik kısmı Suudi Arabistan'da bulunuyor. Bu durumun TKFEN paylarında algısal olarak negatiflik yaratma ihtimali olsa da, TKFEN'in gelecek yıllarda ilgili bölgede proje alma ihtimalini sınırlandırdığını düşünmüyoruz. Türkiye ile Suudi Arabistan ilişkilerinde gelecek yıllarda tüm sektörlerde uzunca yıllar sürecek ambargoya kadar varan önemli seviyede bozulma olması durumunda TKFEN’in yeni proje alımları için başka bölgelere yönelmesi gerekebilir. Nötr.
TUPRS
Tüpraş 2020 yılı ile ilgili beklentilerinde bu yılın Nisan ayında yaptığı aşağı yönlü revizyonların ardından Cuma günü yeni bir revizyonla beklentilerini daha da düşürdü. Covid-19 salgınının küresel çapta akaryakıt ürünleri talebi üzerinde oluşan olumsuz etkisinin devam etmesi ve akaryakıt ürün marjları önemli ölçüde zayıflaması şirketi ikinci bir revizyona zorunlu kıldı. 2020 yılı için öngörülen üretim beklentisi ~24 milyon tondan ~22 milyon tona, satış beklentisi de ~25 milyon tondan ~23 milyon tona revize edildi. Bu değişiklikler sonrası, 2020 yılı için kapasite kullanımı beklentisi de %80 – 85 aralığından %75 – 80 aralığına düşürüldü. Akdeniz Kompleks Marjı beklentisi 1.0 – 2.0 dolar/varil seviyesinden ~-0.5 dolar/varil seviyesine, Tüpraş net rafineri marjı beklentisi ise 3.0 – 4.0 dolar/varil seviyesinden ~1.0 dolar/varil seviyesine revize edildi. Son olarak, rafinaj yatırımları beklentisi ~125 milyon dolardan ~115 milyon dolara düşürüldü. Şirket tahminlerindeki aşağı yönlü revizyonun ardından biz de tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Haberi olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
VERUS
Verusa Holding, Standard Boksit İşletmeleri A.Ş.'nin sahip olduğu Tokat bakır madeni sahasında yapılan ön incelemeler neticesinde, tonda 3.95 – 12.54 gram aralığında altın madeni cevheri tespit edildiğini daha önce kamuya duyurmuştu. İlgili maden sahasındaki altın rezerv miktarının tespiti ile sahanın işlenebilir ve ticarete konu edilebilir nitelikte olup olmadığının anlaşılabilmesi amacıyla, yetkili bir firmayla sözleşme imzalanarak jeofizik ve jeoloji çalışmalarına Cuma günü itibariyle başlandığını bildirilmiştir. Çalışmaların 12-18 ay arasında tamamlanabileceği varsayımımıza istinaden, haberin kısa vadede Verusa Holding hisseleri üzerinde hafif pozitif bir etki yaratmasını bekleriz.
SEKTÖR HABERLERİ BANKACILIK
TCMB TL Zorunlu karşılıklara uygulanan faiz oranını %7’ye çekerek 2 puan yükseltti. Analiz ettiğimizde bankaların net karına yıllık bazda ortalama %1.2 pozitif etki hesaplıyoruz. Alınan aksiyonu bankalar için pozitif olarak değerlendiriyoruz.
MAKRO HABERLER
Ödemeler dengesi ve işsizlik açıklanacak
TCMB bugün saat 10:00'da Ağustos ayı ödemeler dengesi ve Temmuz ayı işsizlik verilerini açıklayacak. Piyasa beklentisi 4.6 milyar dolar olan cari açığın 4.9 milyar dolar olmasını bekliyoruz. Beklentimize paralel bir gerçekleşme, bir ay önce 14.9 milyar dolar olan 12 aylık toplam cari açığı Ağustos ayında 23.2 milyar dolara yükseltecek. Böylelikle Temmuz ayında tahmini GSYH'ye oran olarak %2.1 seviyesindeki açığın Ağustos'ta %3,3 olmasını bekliyoruz. TUIK'in Pazartesi ödemeler dengesi ile aynı saatte açıklayacağı işsizlik verileri ile ilgili bir beklenti bulunmuyor ancak geçen sene Temmuz ayında işsizlik oranı %13.9 olmuş, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise Haziran'da %14.1'den %14.3'e yükselmişti.
bir Kuruluşudur. 3
bir Kuruluşudur. 4
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
bir Kuruluşudur.
