Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
Küresel borsalardaki alış ağırlıklı seyrin dün de etkili olduğu takip edildi. ABD borsaları günü teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişle tamamlarken, Avrupa borsalarının da Almanya hariç yükselişle kapandığı izlendi. Bugün yurt dışında İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası toplantıları takip edilecek. Piyasalardaki mevcut görünüme bakacak olursak Asya’da Çin ve Hong Kong piyasaları Ay takvimi yeni yılı nedeniyle kapalı kalmaya devam ederken, endekslerin kalanında bu sabah saatlerinde karışık bir resmin olduğu takip ediliyor.
Dün sabah yönlü açılış gerçekleştiren BIST100 endeksi, gün içi yaşanan hafif geri çekilmeyle 2.002,24 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Dün gün içi en yüksek 2.032,68, en düşük 1.994,31 puan seviyesi test edilirken, toplamda 27 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Küresel tarafta yaşanan FED faiz politikası
beklentileri hisse senedi piyasaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Dün küresel endeksler genel itibarıyla pozitif seyir izlerken, BIST100 endeksi 2.000 puan seviyesi üzerinde tutunma gerçekleştirdi.
Bugün seans başlangıç saatinde açıklanması planlanan enflasyon verisi, endeksin güç içi seyrine ilişkin belirleyici olabilir. Açıklanan bilançolar paralelinde bankacılık endeksinde pozitif yönlü fiyatlama hareketi devam ederken, bilanço dönemi fiyatlamalarının endeksin bütününe yayılamadığını gözlemledik. Bugün yukarı yönlü
hareketlerde ilk olarak 2.030 direnç seviyesini takip edeceğiz. 2.030 – 2.035 puan aralığı endeksin gün içi yönünü tayin etmesi açısından belirleyici olacak. Bugün olası aşağı yönlü hareketlerde ise 2.000 puan seviyesi ilk destek seviyemizi oluştururken, ana destek noktamız 1.980 puan seviyesi. Bugün ana destek noktasına olan yakınsamaların alım fırsatı oluşturabileceğini düşünüyoruz.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Saat 10:00’da Ocak enflasyon verileri açıklanacak.
▪ Saat 14:30’da 21 – 28 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak.
▪ Ticaret Bakanlığı Ocak ayına ilişkin dış ticaret verilerini açıkladı.
Şirket ve Sektör Haberleri
▪ Otomotiv Sektörü – ODD Ocak ayı hafif vasıta satış verilerini açıkladı.
▪ ANSGR, GARAN, QNBFB – 4Ç21 bilanço açıklaması hk.
▪ KARTN – Üretim hattı faaliyeti hk.
▪ MGROS – Ocak 2022 mağaza açılışı hk.
▪ THYAO – Çevreci yakıt kullanımı hk.
▪ ANELE, ARCLK, INDES, LOGO, MTRKS, SAHOL, ULUUN – Pay alım/satım bildirimi hk.
▪ 4Ç21 Beklenen bilanço tarihleri hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
3 Şubat Ocak Enflasyon verileri
Haftalık yabancı portföy hareketleri (21 – 28 Ocak) Haftalık para ve banka istatistikleri (21 – 28 Ocak) 4 Şubat Ocak Reel Efektif Kur Endeksi (REKE)
7 Şubat Ocak Hazine Nakit Gerçekleşmeleri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 2.002 -%0,7 %2,6
BIST-30 2.206 -%0,5 %2,4
Banka 1.817 %2,7 %5,6
Sanayi 3.477 -%1,3 %1,4
Hizmet 1.485 -%1,3 %2,0
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 15,50 15,50 15,50
AOFM 14,00 14,00 13,94
2 yıllık bono faizi 20,98 10,10 12,34
10 yıllık bono faizi 23,20 22,97 15,70
Kur
USD/TL 13,43 -%0,5 %0,7
EUR/TL 15,17 -%0,5 %0,5
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 14,30 -%0,5 %0,6 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 153 148 146
Ortalama işlem hacmi * 2,41 2,39 2,89
* milyar ABD doları
BIST-100 2019T 2020T 2021T
F/K 8,9x 5,0x 4,4x
PD/DD 1,00x 1,01x 0,87x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,05x 0,43x
FD/Satışlar 0,87x 0,77x 0,66x
FD/FAVÖK 5,9x 4,3x 3,7x
Kar büyümesi -%9,0 %215,9 %13,7
Özsermaye karlılığı %12,0 %18,6 %17,3
Temettü verimi %3,3 %5,3 %6,5
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 10:00’da Ocak enflasyon verileri açıklanacak
Ocak ayı TÜFE aylık artış tahminimiz %10,5.Beklentilerimiz doğrultusunda bir
gerçekleme durumunda yıllık enflasyon %36,8 seviyesinden %48 seviyesine yükselecek.
TCMB Enflasyon Raporu’na bakıldığında Banka’nın Ocak ayı yıllık enflasyon tahmininin
%50’ye yaklaşan bir yeri işaret ettiği görülüyor.
Ocak ayı enflasyon tahminlerinde etkili olan faktörler;
• Elektrik ve doğal gaz zamlarının yanı sıra akaryakıt fiyat artışları ile beraber enerji sektörü aylık fiyat artışlarının fiyatlarında %25-30 aralığında olmasını bekliyoruz.
• Sigara ve alkollü içereceklerde ÖTV kaynaklı fiyat artışlarının da manşet enflasyon üzerinde yaklaşık 1 yüzde puan kadar etkili olmasını bekliyoruz
• Çekirdek enflasyon tarafında birikimli kur etkilerinin ve talep faktörlerinin baskın olmaya devam etmesi beklenebilir. Dayanıklı tüketim malları fiyatlarında yine otomobil sektörü kaynaklı artışlar olabileceğini, ancak ÖTV
matrahlarındaki değişim kaynaklı düşüşleri göz önüne aldığımızda, artışların bir önceki aya göre daha sınırlı olacağını düşünüyoruz.
• Gıda fiyatları tarafında ise özellikle işlenmemiş gıda fiyatları kaynaklı çift haneli aylık bir artış olasılığının ön planda olduğunu düşünüyoruz.
Kurum enflasyon tahmin patikamıza baktığımızda, Mayıs ayına kadar yükselişini sürdüren, daha sonra Aralık’a kadar yatay bir seyir takip eden, Aralık ayında ise baz etkisiyle belirgin bir düşüş kaydeden bir görünüm öne çıkıyor. Yılsonu TÜFE artışının ise
%30 üzerinde olmasını bekliyoruz.
Saat 14:30’da 21 – 28 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak
Ocak ayının üçüncü haftasında hisse senedi piyasasında net yabancı çıkışı devam ederken tahvil piyasasında ise oldukça sınırlı bir giriş gözlendi. Buna göre söz konusu hafta içerisinde hisse senedi piyasasında 32,7 milyon dolarlık bir yabancı satışı yaşanırken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 14,7 milyon dolarlık net yabancı girişi takip edildi. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasında toplam 1,86 milyar dolarlık bir yabancı çıkışı olurken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 440 milyar dolarlık bir yabancı girişi yaşandı.
• 14 – 21 Ocak haftasında yerleşiklerin DTH’ları 1,3 milyar dolar düşüş kaydetti (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar). Kurumlar DTH’ları parite etkisinden arındırılmış olarak 1,2 milyar dolar gerilerken, hanehalkı DTH’larında ise 0,1 milyar dolarlık sınırlı bir düşüş gözlendi. Aynı hafta içinde kıymetli maden mevduat hesaplarında 0,21 milyar dolarlık hafif bir düşüş yaşanırken, söz konusu gerileme tamamına yakını hanehalkı kıymetli maden hesaplarındaki azalıştan kaynaklandı. Özetle, 14 – 21 Ocak haftası içerisinde yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak toplam 1,51 milyar dolarlık bir düşüş yaşandı.
Günlük Bülten 3
Ticaret Bakanlığı Ocak ayına ilişkin dış ticaret verilerini açıkladı
2021 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre; ihracat, %17,3 artarak 17,6 milyar dolar, ithalat ise %55 artarak 28 milyar dolar olarak gerçekleşti. 12 aylık kümülatif verilere baktığımızda ihracat 228 milyar dolar (%34 yıllık artış), ithalat ise 281,4 milyar dolar (%29 yıllık artış) kaydetmiş oldu. Enerji hariç ithalatı karşılama oranı çerçevesinde yaptığımız tahmin enerji ithalatının 8,5-9 milyar dolar civarında olabileceğini, geçen sene aynı ayda 2,7 milyar dolarlık enerji ithalatına göre oldukça ciddi bir artış
gösterdiğini takip ediyoruz. Enerji hariç ithalattaki yıllık artışın ise %25 civarında olduğu ve ihracatın üzerinde bir artışın yeniden öne çıktığı görülüyor.
• Dış ticaret verileri Ocak ayında yıllık cari işlemler açığının yükseleceğini işaret ediyor. Aralık ayına ilişkin Ödemeler Dengesi verileri 11 Şubat’ta
gelecek. Aralık ayı dış ticaret verilerini ve turizm gelir/gider verilerini de göz önüne aldığımızda, cari işlemler dengesinin 2021 yılını 14,8 milyar dolar civarında (GSYİH’nin %1,9’u) bir açıkla kapatabileceğini ve yılın son ayında aylık açığın3,8- 4 milyar dolar olabileceğini hesaplıyoruz.
• Dün açıklanan Ocak ayı verileri ışığında veriler, aylık dış ticaret açığının 10 milyar dolar’ın üzerinde olduğunu işaret ederken, yıllık olarak önemli bir bozulmayı gösteriyor. Bu durumda aylık açığın 7 milyar dolar civarında olmasını dolayısıyla, yıllık açığın da 18,5 milyar dolar’a taşımasını bekliyoruz.
Günlük Bülten 4
Şirket ve Sektör Haberleri
Otomotiv Sektörü – ODD Ocak ayı hafif vasıta satış verilerini açıkladı. Buna göre hafif vasıta satışları Ocak ayında 38.131 adet ile aylık bazda %39, yıllık bazda ise %13’lük bir düşüşü işaret etti. Otomobil satışları 29.020 adet ile aylık ve yıllık bazda sırasıyla %33 ve
%18 oranında düşüş kaydederken, Ocak ayında 9.111 adet hafif ticari vasıta satışı gerçekleştiği ve burada da aylık %51’lik bir daralma ve yıllık %9 oranında bir yükseliş kaydedildiği gözlemlendi. Yıllıklandırılmış verilere baktığımızda ise hafif vasıta satışlarının 731.753 adet ile aylık bazda %0,8 ve yıllık bazda %7 oranında daraldığı dikkat çekiyor.
Otomobil satışları 555.515 adet ile aylık %1,1 ve yıllık %11 oranında düşüş kaydederken, hafif ticari vasıta satışlarının ise 176.238 adet ile aylık %0,4, yıllık ise %6,3 oranında yükseldiği görülüyor.
ANSGR – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 182 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %126 artarken, çeyreksel bazda ise %542 oranında artış gösterdi.
CCOLA – Şirket, bağlı ortaklığı Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (CCSD) hakkında Rekabet Kurulu tarafından soruşturma açıldığını ve açılan soruşturmanın hızlı tüketim malları sektöründe üretici/tedarikçi niteliğindeki teşebbüsler hakkında açılan soruşturmayla birleştirilerek yürütüleceğini duyurdu.
GARAN – Garanti, 4Ç21 sonuçlarını 3.975 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %258 artarken, çeyreksel bazda ise %9 oranında artış gösterdi. Şirket, ayrıca 2022 yılına ilişkin beklentilerini açıkladı. Buna göre, TL kredilerde yıllık %25 üzerinde
Türkiye Hafif Araç Pazarı
adet Ocak 21 Aralık 21 Ocak 22 Yıllık Değ. Aylık Değ. 1A21 1A22 Yıllık Değ.
Otomobil 35,358 43,559 29,020 -18% -33% 35,358 29,020 -18%
Hafif Ticari Araç 8,370 18,684 9,111 9% -51% 8,370 9,111 9%
Toplam 43,728 62,243 38,131 -13% -39% 43,728 38,131 -13%
Otomobil/Toplam 81% 70% 76% -5% 6% 81% 76% -5%
Satışların Dağılımı (adet)
Otom obil Ocak 21 Aralık 21 Ocak 22 Yıllık Fark Aylık Fark 1A21 1A22 Yıllık Fark
Doğuş Otomotiv 7,773 5,868 3,177 -59% -46% 7,773 109,075 1303%
Pazar payı 22.0% 13.5% 10.9% -11.0% -2.5% 22.0% 375.9% 353.9%
Ford Otosan 1,422 359 783 -45% 118% 1,422 14,835 943%
Pazar payı 4.0% 0.8% 2.7% -1.3% 1.9% 4.0% 51.1% 47.1%
Tofaş 3,651 5,854 4,473 23% -24% 3,651 81,059 2120%
Pazar payı 10.3% 13.4% 15.4% 5.1% 2.0% 10.3% 279.3% 269.0%
Hafif Ticari Araç
Doğuş Otomotiv 626 1,068 412 -34% -61% 626 15,075 2308%
Pazar payı 7.5% 5.7% 4.5% -3.0% -1.2% 7.5% 165.5% 158.0%
Ford Otosan 2,784 6,706 3,567 28% -47% 2,784 56,784 1940%
Pazar payı 33.3% 35.9% 39.2% 5.9% 3.3% 33.3% 623.2% 590.0%
Tofaş 1,649 4,886 2,567 56% -47% 1,649 50,740 2977%
Pazar payı 19.7% 26.2% 28.2% 8.5% 2.0% 19.7% 556.9% 537.2%
Toplam
Doğuş Otomotiv 8,399 6,936 3,589 -57% -48% 8,399 124,150 1378%
Pazar payı 19.2% 11.1% 9.4% -9.8% -1.7% 19.2% 325.6% 306.4%
Ford Otosan 4,206 7,065 4,350 3% -38% 4,206 71,619 1603%
Pazar payı 9.6% 11.4% 11.4% 1.8% 0.1% 9.6% 187.8% 178.2%
Tofaş 5,300 10,740 7,040 33% -34% 5,300 131,799 2387%
Pazar payı 12.1% 17.3% 18.5% 6.3% 1.2% 12.1% 345.6% 333.5%
Kaynak: Otomotiv Distribütörleri Derneği, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 5 büyüme, YP kredilerde daralma, 150bs’den az net kredi riski maliyeti, +50 – 75bp net faiz marjı, yatay düzeyde çekirdek net faiz marjı, net ücret ve komisyonlarda %25 üzeri büyüme, ortalama TÜFE oranında operasyonel giderlerde artış, %20-22 aralığında özkaynak karlılığı beklemektedir.
KARTN – Şirket, doğalgaz arz kısıtlaması sebebiyle üretime geçici ara verdiği 1 nolu karton üretim hattının yeniden üretime başladığını açıkladı.
MGROS – Şirket, Ocak ayı içerisinde 1 adet Migros, 2 adet Migros Jet formatında olmak üzere toplamda 3 mağazanın hizmete açıldığını duyurdu. 31 Ocak 2022 itibariyle yurtiçi toplam mağaza sayısı 2.564’tür.
QNBFB – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 1.562 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %71 artarken, çeyreksel bazda ise %64 oranında artış gösterdi.
THYAO – Şirket, uçuşunda çevreci yakıt kullanmaya başladı. Sürdürülebilir yakıtlardan elde edilen biyoyakıt, ilk kez İstanbul – Paris arasındaki uçuşta test edildi. Şirket, çevreci yakıt kullanımıyla sera gazı emisyonunu azaltmayı ve verimliliğini artırmayı planlıyor.
Günlük Bülten 6 Tablo: Pay alım/satımları
Alıcı Satıcı Şirket Türü Lot İşlem Fiyatı
(TL)
İşlem sonrası sermaye içindeki
payı
LGIP Funds – Opportunistic Series ANELE Piyasa 971.806 2.25 20%
INDES INDES Geri alım 159.000 9.03 - 9.17 1.22%
MTRKS MTRKS Geri alım 10.000 23.80 1.79%
SAHOL SAHOL Geri alım 685.000 15.20 - 15.38 0.97%
LOGO LOGO Geri alım 20.000 40.78 - 41.48 3.38%
ULUUN ULUUN Geri alım 260.000 6.53 - 6.59
ARCLK ARCLK Geri alım 600.000 50.90 - 51.90 6.49%
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Tablo: Beklenen bilanço açıklama takvimi
Şirket Açıklama Tarihi Şirket Açıklama Tarihi
ARCLK 26 Ocak 22 GOODY 28 Şubat 22
ANHYT 28 Ocak 22 BASGZ 1 Mart 22
ISGYO 31 Ocak 22 MGROS 1 Mart 22
AKBNK 1 Şubat 22 THYAO 1 Mart 22
ANSGR 2 Şubat 22 AGHOL 3 Mart 22
GARAN 2 Şubat 22 ENKAI 4 Mart 22
TOASO 3 Şubat 22 KRDMD 7 Mart 22
YKBNK 3 Şubat 22 MPARK 8 Mart 22
TSKB 3 Şubat 22 ULKER 10 Mart 22
AGESA 8 Şubat 22 BIMAS 11 Mart 22
DERHL 11 Şubat 22 BIZIM 11 Mart 22
TTRAK 14 Şubat 22 SAYAS 11 Mart 22
AKSA 15 Şubat 22 QUAGR 11 Mart 22
TAVHL 15 Şubat 22 MAVI 14 Mart 22
TUPRS 16 Şubat 22
ENJSA 18 Şubat 22
CCOLA 21 Şubat 22
CIMSA 21 Şubat 22
ASELS 22 Şubat 22
AEFES 23 Şubat 22
SAHOL 24 Şubat 22
TKFEN 24 Şubat 22
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 7
Teknik Analiz
USD/TRY
Dolar endeksindeki düşüş eğilimini 95,80 seviyesine doğru hız kazanırken, GoÜ para birimlerinin dün karışık bir resim sergilediği ve Türk lirasının ise en alt sıralarda yer alarak olumsuz ayrıştığı takip edildi. GoÜ para birimleri arasında en zayıf performans gösteren ikinci para birimi konumunda yer alan Türk lirası, dünü dolar karşısında
%0,61’lik düşüşle tamamladı. Bununla birlikte gün içerisinde 13,58 seviyesi üzerini test eden USDTRY paritesi, günü 13,47 civarından yükselişle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 529,91 baz puana hafif bir gerileme kaydederken, 10 yıllık tahvil faizi ise
%23,20’ye yükseldi. USDTRY paritesi bu sabah saatlerinde 13,4920 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi 96 seviyesinden işlem görürken, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise
%1,7640 seviyesinde hareket ediyor.
USDTRY paritesinin dün 50 günlük hareketli ortalamasından bir zıplama
gerçekleştirdiği takip edildi. Teknik görünüm bize bugün itibariyle 13,40 seviyesinden geçen 50 günlük hareketli ortalamanın altında kalıcı bir hareket olmadığı müddetçe geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğini işaret ediyor. 1,1340 seviyesi altında kalıcı bir hareket 13,00 desteğine doğru bir düşüşü beraberinde getirebilecekken, kurun 13,40 seviyesi üzerinde kalıcı olması durumunda ise 13,66 ve 13,95 dirençleri takip edilecek.
USD/TRY
Günlük Bülten 8
EUR/USD
Dün Euro Bölgesinden gelen güçlü enflasyon verileri euronun değer kazanmasını sağlarken, dolar endeksindeki ger çekilmenin 96 seviyesi altına doğru hızlanmasına yol açtı. Bununla birlikte gün içerisinde 1,1330 seviyesine kadar yükselen EURUSD paritesi, günü 1,1306 seviyesinden yükselişle tamamladı ve yükselişini dördüncü güne taşıdı.
Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği gibi EURUSD paritesi geçtiğimiz hafta aşağı yönlü kırdığı yükseliş kanalına doğru yükselişe geçmiş durumda. Teknik olarak Return Move olarak adlandırılan bu fiyat oluşumu bize eski kanal sınırına denk gelen 1,1342 direncinin aşılamaması durumunda yeniden kanal içerisine girilememesi durumunda mevcut seviyelerin satış fırsatı olarak sınırlı kalabileceğini işaret ediyor.
Genel görünüme baktığımızda ise EURUSD paritesindeki düşüş eğiliminin korunduğunu ve teknik göstergelerin hafta başından bu yana etkili olan yükseliş eğiliminin kısa vadeli bir düzeltme olarak sınırlı kalabileceğinin sinyalini verdiğini gözlemliyoruz. Dolayısı ile paritedeki yükselişlerin sınırlı kalmaya devam etmesini ve önümüzdeki dönemde düşüş eğiliminin korunmasını beklemekteyiz. Bu çerçevede bugün Avrupa Merkez
Bankasından gelecek olan açıklamalar yakından izlenecek. Teknik olarak yukarıda 1,1342 güçlü direnç konumundayken, aşağıda ise 1,13 seviyesi destek olarak yer alıyor.
1,1342 seviyesi üzerinde 1,1380 direnci bulunurken, 1,1300 desteği altında ise 1,1260 ve 1,1225 destekleri yer alıyor.
(Return Move – Geri Dönüş hareketi: Yükselen bir trend / kanal kırıldıktan sonra fiyatlar tekrar bu trend / kanal çizgisine doğru atak yaparsa, trend / kanal çizgisi genelde direnç noktası olarak algılanır ve fiyatların yönünü tekrardan aşağı çevirmesi beklenir).
EUR/USD
Günlük Bülten 9
XAU/USD
1808$ direnci ile mücadele etmeyi sürdüren ons altın, bu seviye üzerinde kalıcı olamamaya devam etti. Dün gün içerisinde 1810,83$ seviyesine kadar yükselen ons altın, günü 1807,79$ seviyesinden tamamladı.
Aşağıda ons altının 4 saatlik grafiği yer alıyor. Grafik üzerinden de görülebileceği gibi ons altın, geçtiğimiz hafta aşağı yönlü kırdığı yükseliş kanalının alt çizgisine doğru bir hareket gerçekleştirmiş ve kanala yanaşmış durumda. Bu noktada fiyatların eski kanal sınırındaki hareketini yakından takip edeceğiz. Ons altının eski kanalının içerisine giriş yapamaması durumunda mevcut yükseliş çabası teknik bir düzeltme olarak sınırlı kalabilir ve 1800$ seviyesi üzerinde hareket satış fırsatı sunulabilir. Bu senaryo altında olası geri çekilmelerde ilk etapta 1800$ desteği, ardından 1793,7$ ve 1788$ destekleri takip edilecek. Ons altının yükselişini sürdürmesi ve geçen hafta kırdığı kanala yeniden giriş yapması durumunda ise 1815$ ve 1830$ dirençleri takip edilecek.
XAU/USD
Günlük Bülten 10
XAG/USD
Dolar endeksinde etkili olmayı sürdüren geri çekilme hareketi ile birlikte gümüşün son dönemdeki kayıplarını telafi etmeye devam ettiği takip edildi. Bununla birlikte dün gün içerisinde 23,04$ seviyesine kadar yükselen ve 50 günlük ortalamasını üzerini test eden gümüş, bu ortalamayı günlük kapanış bazında yukarı yönlü kıramadı. Akşam saatlerinde doğru bir miktar geri çekilen gümüş, günü 22,63$ seviyesinden tamamladı ve 50 günlük ortalamasının altında bir kapanış gerçekleştirdi.
Gümüş fiyatları bu sabah saatlerinde 22,55$ seviyesinden işlem görüyor. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği gibi gümüş Cuma günkü kapanışı ile birlikte Aralık ortasından bu yana sürdürdüğü kısa vadeli yükseliş kanalını aşağı yönlü kırması sonrasında bu hafta başından bu yana 22$ – 23$ bandında bir seyir izlemekte. Kanal kırılması sonrasında oluşan göreve yatay seyir ile birlikte gümüş fiyatlarının bir bayrak formasyonu oluşturmuş olduğunu görmekteyiz. Bir devamlılık formasyonu olan bayrak formasyonu, gümüşün geçtiğimiz hafta yaşadığı sert düşüşün ardından 22$ – 23$
seviyeleri arasında kısa vadeli bir konsolidasyon sürecine girebileceğinin ve ardından düşüşüne kaldığı yerden devam ederek önümüzdeki dönemde 22$ seviyesi altını hedef alabileceğinin sinyalini veriyor. Formasyonun çalışması ve gümüşün düşüşünü
sürdürmesi durumunda 22$ seviyesi altında 21,85$ ve 21,50$ destekleri izlenecek. Aksi takdirde, yani formasyonunun sağlıklı sonuç üretmemesi ve gümüşteki düşüşün tersine dönmesi durumunda ise 23$ seviyesi üzerinde yer alan 23,20$ ve 23,55$ dirençleri izlenecek.
XAG/USD
Günlük Bülten 11
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 4,589 %0.9 %5.5 -%4.3 %3.8 -%3.7
DAX 15,614 %0.0 %1.0 -%2.5 %0.4 -%1.7
FTSE 7,583 %0.6 %1.5 %2.7 %6.7 %2.7
Nikkei 27,534 -%1.1 %4.0 -%5.4 -%1.5 -%5.4
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 2,002 -%0.7 %2.6 %3.9 %42.1 %7.8
Çin 3,361 -%1.0 -%4.6 -%7.6 -%1.1 -%7.6
Hindistan 59,558 %1.2 %2.9 %0.6 %10.7 %2.2
Endonezya 6,708 -%0.7 %0.9 -%0.1 %8.6 %1.2
Rusya 3,544 -%0.1 %5.5 -%8.0 -%6.6 -%6.4
Brezilya 111,894 -%1.2 %0.5 %7.7 -%9.5 %6.7
Meksika 52,035 %0.5 %2.0 -%1.7 %0.8 -%2.3
Güney Afrika 75,191 %0.4 %1.9 %2.0 %9.4 %2.0
Oynaklık Endeksleri
VIX 22 %0.6 -%30.9 %28.3 %13.5 %60.3
EM VIX 22 -%1.2 -%19.6 %15.6 -%4.7 %29.3
MOVE 85 %0.1 %0.8 %10.5 %39.3 %46.2
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 13.4618 %0.6 -%0.9 %1.2 %61.1 %126.2
Brezilya 5.2656 -%0.1 -%3.2 -%5.6 %1.8 %30.6
Güney Afrika 15.3383 %0.5 %0.0 -%3.8 %6.0 %9.6
Çin 6.3612 -%0.1 %0.4 -%0.1 -%2.0 -%8.6
Hindistan 74.84 %0.1 a.d. %0.7 %0.7 %4.8
Endonezya 14358 a.d. %0.0 %0.7 -%0.5 %3.5
CDS *
Türkiye 529.9 -4.7 9.4 -34.0 150.8 247.8
Brezilya 213.7 -12.2 -7.8 8.9 36.8 114.0
Güney Afrika 206.5 -3.1 3.8 0.8 3.5 43.2
Endonezya 82.4 -0.5 -4.2 7.1 1.4 a.d.
Rusya 199.6 -21.4 -42.2 75.4 113.6 144.4
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %23.2 0.2 0.4 -1.1 6.0 11.0
Brezilya %11.1 -0.2 -0.4 0.3 1.5 a.d.
Hindistan %6.9 0.0 a.d. 0.4 0.7 0.3
Endonezya %6.4 a.d. 0.0 0.0 0.1 -0.6
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %7.8 -0.06 0.09 0.19 1.72 0.69
Brezilya %4.7 -0.11 -0.18 0.22 1.01 1.02
Güney Afrika %3.2 -0.01 0.01 0.35 0.76 -0.68
Endonezya %2.7 a.d. 0.08 0.54 0.54 -0.19
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 89.47 %0.3 -%0.5 %15.0 %22.7 %35.6
Ham Petrol - WTI USD/varil 88.26 %0.1 %1.0 %17.4 %23.9 %44.5
Altın - USD / oz 1809.2 %0.5 -%1.1 -%1.1 -%0.5 %18.8
Gümüş - USD / t oz. 22.707 %0.5 -%4.6 -%2.8 -%11.2 %26.7
Commodity Bureau Index 589.22 %0.6 %1.4 %1.9 %4.5 %46.7
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Son Fiyat /
Değer Değişim
Günlük Bülten 12
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 13
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
