Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
BİST-100 endeksi günü %1,5’lik yükselişle 1.534 puandan tamamladı.
Bankacılık endeksindeki %3,5’lik yükseliş ön plana çıktı.
Dolar endeksindeki yükseliş eğilimi dün de devam etti ve endeks 91,30 seviyesini test etmesinin ardından günü 91,17 seviyesinden yükselişle tamamladı. GOÜ para birimleri satıcılı bir seyir izlerken, Türk lirasının dolar karşısında en iyi performans gösteren GOÜ para birimi olduğu ve olumlu ayrışmaya devam ettiği takip edildi. Gün içerisinde 7,1265 – 7,2060 bandında seyreden USDTRY paritesi ise günü 7,1620 seviyesinden düşüşle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi Şubat 2020’den bu yana ilk defa 300 baz puanın altına gerileyerek 299,26 olurken, 10 yıllık tahvil faizi ise %13,10 oldu. Piyasalardaki mevcut görünüme baktığımızda Asya borsaları ve ABD endeks vadelilerinde satıcılı bir resmin ön plana çıktığı görmekteyiz.
Bugün yurt içi piyasalarda Ocak Reel Efektif Kur Endeksi ve 22 – 29 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankası Ekonomi Bülteni, Euro Bölgesi Aralık Ayı Perakende Satışlar, ABD Haftalık İşsizlik
Başvuruları, ABD Aralık Ayı Fabrika Siparişleri, ABD Aralık Ayı Dayanıklı Mal Siparişleri (Nihai), İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı ve bölgesel Fed başkanlarının konuşmaları takip edilecek.
BİST-100 endeksindeki teknik görünüme baktığımızda, dün dalgalı seyir izleyen BIST-100 endeksi seans sonuna doğru gelen alımlarla günü günün en yüksek seviyesi olan 1534’den tamamladı. Kısa vadeli göstergeler aşırı alım bölgesinde bulunup henüz aşağı yönlü
hareketlerine başlamadılar. Bugün yükseliş hareketinde test edilecek ilk direnç seviyesi 1542’de bulunmakta olup, bu seviyenin geçilmesi ile birlikte 1550 hedeflenecektir. Diğer taraftan, olası geri
çekilmelerde ise takip edilecek ilk destek seviyesi 1517’de
bulunmakta olup, bu seviyenin kırılması ile birlikte hareketin 1500’e doğru kademeli olarak sürmesi beklenebilir.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Yıllık TÜFE artışı %15’e yaklaştı. Bugün 10:00’da TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu’nu açıklayacak.
▪ Saat 14:30’da Ocak Reel Efektif Kur Endeksi açıklanacak.
▪ Saat 14:30’da 22 – 29 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak.
Şirket ve Sektör Haberler
▪ ARDYZ, TOASO, TTKOM, YKBNK - 4Ç20 sonuçlarını açıkladı.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
4 Şubat Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (22 - 29 Ocak) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (22 - 29 Ocak) Ocak ayı Reel Efektif Kur Endeksi
5 Şubat Hazine Ocak Nakit Bütçe verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 1.534 %1,5 %4,5
BIST-30 1.629 %1,6 %3,4
Banka 1.517 %3,5 %6,9
Sanayi 2.557 %0,7 %5,2
Hizmet 1.229 %0,8 %1,9
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 18,50 18,50 18,50
AOFM 17,00 17,00 17,03
2 yıllık bono faizi 14,77 9,79 9,29
10 yıllık bono faizi 13,10 13,18 12,90 Kur
USD/TL 7,15 -%2,8 -%3,6
EUR/TL 8,60 -%3,7 -%5,7
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 7,87 -%3,2 -%4,7 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 208 192 238
Ortalama işlem hacmi * 6,05 6,06 6,15
* milyar ABD doları
BIST-100 2019 2020T 2021T
F/K 8,9x 7,6x 5,6x
PD/DD 1,00x 0,99x 0,87x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,47x 0,41x
FD/Satışlar 0,87x 1,01x 0,86x
FD/FAVÖK 5,9x 5,9x 5,0x
Kar büyümesi -%9,0 %57,8 %35,6
Özsermaye karlılığı %12,0 %13,9 %14,9
Temettü verimi %3,3 %3,7 %4,2
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Yıllık TÜFE artışı %15’e yaklaştı
Ocak ayında TÜFE artışı %1,68 olarak açıklanırken piyasa medyan beklentisi olan %1,53 ve kurum tahminimiz olan %1,45 seviyesinin üzerinde bir gerçekleşme kaydetti. Böylece TÜFE yıllık artışı %14,6 seviyesinden %14,97’ye yükseliş gösterdi. Ocak ayında TÜFE-B ve TÜFE- C’de yıllık artışlar sırasıyla %16 ve %15,5 olarak gerçekleşirken, bir önceki ayki sırasıyla
%14,52 ve %14,31 seviyelerine göre önemli bir artış kaydetmiş oldular. Söz konusu seviyeler enflasyon eğiliminin yukarı yönlü olmaya devam ettiğini resmediyor.
• Yıllık TÜFE artışının Nisan ayına kadar devam edeceğini tahmin ediyoruz. Bu çerçevede Nisan ayında %15,7 seviyesine ulaşılabileceğini düşünüyoruz. Söz konusu tahmin patikası TCMB beklentilerine yakın bir resmi işaret ediyor. Ancak enflasyonda risklerin yukarı yönlü olmaya devam ettiğini, bu nedenle de gelecek aylarda ek bir parasal sıkılaştırma ihtimalini sakladığını belirtmek gerekir.
• Politika faizinin Ağustos ayına kadar %17’de sabit kalacağı, daha sonra kademeli bir düşüşe geçebileceği ana senaryosuyla çalışıyor. Bu çerçevede yılsonunda politika faizinin %14,5 seviyesine gerileyebileceğini düşünüyoruz. Bir sonraki PPK toplantısı 18 Şubat’ta gerçekleşecek. Beklentilerimiz mevcut durumda herhangi bir değişiklik olmaması yolunda. Ancak enflasyonda risklerin halen yukarı yönlü olması dolayısıyla para politikası çerçevesine ilişkin tahminlerimizde de risklerin mevcut olduğunu belirtmek gerekir. Gelecek dönemde reel politika faizinin pozitif alandaki seyrini devam ettirmesinin, hem yabancı sermaye girişlerini özendirmek hem de ülkede dolarizasyon trendini durdurma ve bu çerçevede döviz rezervi biriktirme amacı çerçevesinde oldukça kritik olduğunu düşünüyoruz.
• TCMB bugün saat 10:00’da Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporunu açıklayacak. Söz konusu rapor teknik nitelikte olup politika mesajı içermez. Ancak özellikle enflasyon eğilimi ile ilgili yorumlar yakından takip edilecek olup, politika adımı tahminleri açısından da önemli olacak.
Ayrıntılı rapor için tıklayınız.
Saat 14:30’da Ocak Reel Efektif Kur Endeksi açıklanacak
TCMB Aralık ayı Reel Efektif Kur Endeksini (REKE) 62,34 olarak açıkladı. Söz konusu seviye bir önceki ay endeks başlangıç tarihinden (1994) beri en düşük seviyesinde %3,1 oranında reel değer artışını işaret etti. 2019 yılsonunda REKE 76,2 seviyesindeydi.
Dolayısıyla bu tarihten beri %18,2 reel değer kaybı olduğu takip ediliyor. REKE -2x standart sapma seviyesinin altına hızlı bir gerileme kaydetti.
• Ocak ayına gelindiğinde gerek enflasyon gerçekleşmeleri gerekse TL’nin nominal değer kazanımı çerçevesinde REKE’nin 65,8 seviyesine yükselebileceğini tahmin ediyoruz.
Saat 14:30’da 22 – 29 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak
15 – 22 Ocak haftası içerisinde hisse senedi piyasasında 117,7 milyon dolarlık bir yabancı çıkışı görülürken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 44,2 milyon dolarlık sınırlı bir net yabancı girişi yaşandı. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasından 4 milyar dolar, tahvil piyasasından ise 5,3 milyar dolar net yabancı çıkışı yaşandı. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise 15 – 22 Ocak haftasında %5,5 seviyesinde sabit kaldı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise söz konusu oran %10,3 idi.
Günlük Bülten 3 Para & banka istatistikleri cephesinde ise Ocak ayının üçüncü haftasında yerleşiklerin DTH’larında 0,47 milyar dolar artış görüldü. (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar) Söz konusu hafta içerisinde hane halkı DTH’larında önemli bir değişim görülmezken, artışın tamamının kurumlar DTH’ları kaynaklı olduğu takip edildi. Kıymetli maden mevduat hesaplarında ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak bakıldığında 0,50 milyar dolar bir düşüş yaşandığı takip ediliyor. Söz konusu düşüşün neredeyse tümünün hanehalkı kıymetli maden hesaplarındaki azalıştan kaynaklandığı görülüyor.
Şirket ve Sektör Haberleri
Ard Grup Bilisim Teknolojileri - 4Ç20 sonuçlarını 36.7 milyon TL net kar ile açıkladı.
Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %141 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde
%253 arttı. Net satışlar 64 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %69 arttı. Şirket, 4Ç20'de 41 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %107 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1180 baz puan artarak %64.0 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 3192 baz puan arttı ve %83.0 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 2054 baz puan arttı ve %22.6 olarak
gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 56 milyon TL (4Ç19: 38 milyon TL ve 3Ç20: 47 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %45.0 (4Ç19:
%66.1 ve 3Ç20: 47.1%) olarak kaydedildi. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %146 artarak 18 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 21.6 F/K çarpanından ve 18.9 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Tofaş - 4Ç20 sonuçlarını 639.2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 670.4 milyon TL olan piyasa beklentisinden %5 düşüktür. Şirketin operasyonel
performansı beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olmasına rağmen, yüksek kur farkı giderleri ve faiz giderleri net karı olumsuz etkilemiştir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %42 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %25 arttı. Net satışlar 9,198 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %68 arttı.
Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 8,196 milyon TL'nin %12 üzerinde gerçekleşti. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve Avro bazında, %9 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %45 oldu. (4Ç19: %56) Tofaş’ın yurtiçi hafif vasıta satış hacmi, yıllık bazda, %49 arttı. Yurtiçi binek otomobil ve hafif ticari vasıta satışları, yıllık bazda ve sırasıyla %42 ve %74 büyüdü. Hafif vasıta ihracatı ise %53 geriledi. Binek otomobil ve hafif ticari vasıta ihracatları, sırasıyla, %49 ve %56 geriledi. Şirket, 4Ç20'de 1,111 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %67 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 904 milyon TL'nin %23 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yatay kalarak %12.1 oldu. Tofaş, 4Ç20’de 290 milyon TL net kur farkı gideri kaydetti (4Ç19: 9 milyon TL) ve net faiz giderleri ise 4Ç19 seviyesi olan 9,8 milyon TL’den 76,7 milyon TL’ye yükseldi. Net işletme sermayesi ise 537 milyon TL (4Ç19: -136 milyon TL ve 3Ç20:
613 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %2.3 (4Ç19: -%0.7 ve 3Ç20: 3.1%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde
%23 azalarak 2,439 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 0.8 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.5 olarak kaydedilmiştir.
Şirket yönetimi 2021 beklentilerini açıkladı. Yurtiçi hafif vasıta pazarı (otomobil + hafif ticari vasıta) büyüklüğü 700-750 bin adet (2020: 772,788 adet) olarak tahmin edilmekte olup, Tofaş’ın yurtiçi satışlarının 120-135 bin adet (2020: 141,576 adet) olması
beklenmektedir. Şirketin ihracat beklentisi 150-165 bin adet araç ihraç etmek olup,
Günlük Bülten 4 Tofaş 2020 yılında 117,903 adet araç ihraç etmişti. Son olarak da, şirket 2021 yılında 100 milyon Avro yatırım harcaması planlamakta olup, 2020 yılında 108 milyon Avro yatırım yapmıştı. En son kapanış fiyatına göre, şirket 10.7 F/K çarpanından ve 7.1 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Türk Telekom - 4Ç20 sonuçlarını 1104.4 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 1007.9 milyon TL olan piyasa beklentisinin %10 üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %103 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %155 arttı. Net satışlar 7,650 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%22 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 7,349 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Mobil gelirleri, yıllık bazda, %13 artarken, sabit hat gelirleri ise, yıllık bazda,
%3 arttı. Geniş bant gelirleri %32 büyüdü. Şirket, 4Ç20'de 3,546 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %25 artış gösterdi.
Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 3,374 milyon TL’den %5 daha yüksek gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 135 baz puan artarak
%46.2 oldu. Mobil bölümün FAVÖK’ı, yıllık bazda, %14 arttı ve FAVÖK marjı %28,5 olarak gerçekleşti (4Ç19: 28,2%). Sabit hatların FAVÖK’ı ise yıllık bazda %31 arttı ve FAVÖK marjı %50.2 olarak gerçekleşti (4Ç19: 48,6%). Türk Telekom, 4Ç20’de 907 milyar TL net finansal giderler kaydetmiş olup, bu değer 4Ç19’da 939 milyon TL idi. Şirketin 2020 yılsonu itibariyle net uzun döviz pozisyonu 46 milyon ABD Doları olarak
gerçekleşti. 9A20 itibariyle, 211 milyon ABD Doları döviz açık pozisyonu bulunmakta idi.
Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %14 azalarak 16,227 milyon TL olarak
gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1.3 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 1.3 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 9.2 F/K
çarpanından ve 3.5 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Şirket yönetimi 2021 beklentilerini paylaştı. Yönetim konsolide ciroda %14 artış olmasını ve 2021 FAVÖK’nın 15 milyar TL olmasını bekliyor (2020 FAVÖK: 13,2 milyar TL) Yatırım bütçesi 7,7 milyar TL olarak belirlendi (2020: 6,7 milyar TL). Şirket
yönetiminin ciro büyümesi Bloomberg’de bulunan tahmin olarak %11’in bir miktar üzerinde olup, FAVÖK beklentisi ise Bloomberg’de bulunan FAVÖK değeri olan 14,390 milyar TL ile uyumlu gerçekleşmiştir.
Yapı ve Kredi Bankası – Banka 4Ç20 net karını 765 milyon TL olarak açıkladı. Açıklanan net kar rakmı beklentimiz olan 751 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 763 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Yapı ve Kredi Bankası’nın 4Ç20 net karı çeyreksel bazda %59 azalmayı ve yıllık bazda ise %191 artışı işaret etmektedir.
Günlük Bülten 5
Teknik Analiz
USD/TL
Dolar endeksindeki yükseliş eğilimi dün de devam etti ve endeks 91,30 seviyesini test etmesinin ardından günü 91,17 seviyesinden yükselişle tamamladı. Dolar endeksinde etkili olmaya devam eden yükseliş hareketi ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri dün satıcılı bir seyir izlerken, Türk lirasının dolar karşısında en iyi performans gösteren gelişen ülke para birimi olduğu ve olumlu ayrışmaya devam ettiği takip edildi.
Gün içerisinde 7,1265 – 7,2060 bandında seyreden USDTRY paritesi ise günü 7,1620 seviyesinden düşüşle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi Şubat 2020’den bu yana ilk defa 300 baz puanın altına gerileyerek 299,26 olurken, 10 yıllık tahvil faizi ise %13,10 oldu.
USDTRY paritesi bu sabah saatlerinde 7,1630 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksinin ise güçlü görünümünü koruduğu ve 91,25 seviyesinden işlem gördüğü takip ediliyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde bu sabah saatlerinde satıcılı bir seyir olduğunu ve Türk lirasının orta sıralarda yer aldığını görüyoruz. Teknik göstergeler USDTRY paritesinin kısa vadede 7,10 – 7,25 bandında hareket edebileceğinin sinyalini veriyor. Kurun 7,10 seviyesi altına gerilemesi durumunda ise psikolojik destek seviyesi olan 7 seviyesi yakından izlenecek.
Bugün yurt içi piyasalarda Ocak Reel Efektif Kur Endeksi ve 22 – 29 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankası Ekonomi Bülteni, Euro Bölgesi Aralık Ayı Perakende Satışlar, ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları, ABD Aralık Ayı Fabrika Siparişleri, ABD Aralık Ayı Dayanıklı Mal Siparişleri (Nihai), İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı ve bölgesel Fed başkanlarının konuşmaları takip edilecek.
USD/TL
Günlük Bülten 6
EUR/USD
Dün sabahki bültenimizde, teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda EURUSD paritesinin gün içerisinde 1,2050 seviyesine doğru gerçekleştirebileceği yükseliş hareketlerinin sınırlı kalabileceğini ve bu bölgenin kısa vadeli satış fırsatı sunabileceğini ifade etmiş, paritenin gün içerisinde 1,20 – 1,2050 bandında işlem görmesini beklediğimizi belirtmiştik. Dün sabah saatlerinde 1,2050 seviyesini test etmesinin yönünü aşağı çeviren EURUSD paritesi gün boyu satıcılı bir seyir izledi. Gün içerisinde hedef işlem bandımız olan 1,20 – 1,2050 aralığında işlem gören EURUSD paritesi, 1,2033 seviyesinden yatay bir kapanış gerçekleştirdi.
Salı günü 1,2050 desteğini aşağı yönlü kıran ve dün de bu seviye altında hareket eden EURUSD paritesinin haftalık grafiğinde Nisan 2020’den bu yana devam eden uzun vadeli yükseliş kanalının altına sarkmış olduğunu görüyoruz. Ancak bu kanalın aşağı yönlü kırılabilmesi için paritenin bu haftaki kapanışını (Cuma günkü kapanışını) 1,2050 seviyesi altında gerçekleştirmesi gerekiyor. Paritenin Cuma günkü kapanışını 1,2050 seviyesi altında yapmasını durumunda mevcut düşüş eğiliminin önümüzdeki dönemde hız kazanması beklenebilir. Kısa vadeli görünüme baktığımızda ise teknik göstergeler EURUSD paritesinin bugün içerisinde 1,1980 – 1,2050 seviyeleri arasında hareket edebileceğinin sinyalini veriyor. Dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin sürmesi durumunda paritedeki aşağı yönlü baskının etkili olmaya devam edebileceği görüşündeyiz.
Bugün yurt dışında Avrupa Merkez Bankası Ekonomi Bülteni, Euro Bölgesi Aralık Ayı Perakende Satışlar, ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları, ABD Aralık Ayı Fabrika Siparişleri, ABD Aralık Ayı Dayanıklı Mal Siparişleri (Nihai), İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı ve bölgesel Fed başkanlarının konuşmaları takip edilecek.
EUR/USD
Günlük Bülten 7
XAUUSD
Dün 1829,92 – 1844,96 seviyeleri arasında işlem gören ons altın, günü 1833 seviyesinden düşüşle tamamladı. ABD’de 10 yıllık tahvil faizi %1,13 seviyesi üzerine yükselirken, dolar endeksinin ise 91,30 seviyesini test etmesinin ardından günü yükselişle tamamladığı takip edildi.
Geçtiğimiz hafta %1 seviyesi altını test etmesinin ardından yönünü yeniden yukarı çeviren ABD 10 yıllık tahvil faizi, bu hafta itibarıyla yükseliş hareketine devam ediyor.
Diğer yandan dolar endeksindeki yükselişin de sürdüğünü görüyoruz. Dolar endeksi bu hafta içerisinde Mart 2020’den bu yana sürdürdüğü düşüş trendini yukarı yönlü kırmış durumda. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller ve trend kırılmasının yarattığı ivme doğrultusunda dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin kısa vadede 92 seviyesine doğru devam etmesi beklenebilir. Bu gelişmeler çerçevesinde ons altındaki yükseliş
çabalarının sınırlı kalmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 1820 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyalleri göz önünde bulundurarak ons altının kısa vadede 1800 – 1850 bandında işlem görmesini beklemekteyiz. Ancak fiyatların 1800 seviyesi altına gerilemesi durumunda satış baskısı hız kazanabilir.
Bugün yurt dışında Avrupa Merkez Bankası Ekonomi Bülteni, Euro Bölgesi Aralık Ayı Perakende Satışlar, ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları, ABD Aralık Ayı Fabrika Siparişleri, ABD Aralık Ayı Dayanıklı Mal Siparişleri (Nihai), İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı ve bölgesel Fed başkanlarının konuşmaları takip edilecek.
XAUUSD
Günlük Bülten 8
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 3.830 %0,1 %2,1 %3,5 %15,8 %2,0
DAX 13.934 %0,7 %2,3 %1,5 %10,6 %1,6
FTSE 6.508 -%0,1 -%0,9 -%1,0 %7,8 %0,7
Nikkei 28.647 -%1,0 %0,6 %4,0 %25,6 %3,3
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 1.534 %1,5 %4,5 %2,5 %41,1 %3,8
Çin 3.517 -%1,4 -%1,1 -%1,0 %2,9 -%0,1
Hindistan 50.256 -%0,3 %6,9 %4,0 %32,9 %4,9
Endonezya 6.078 %0,6 %2,3 %0,2 %20,5 %2,3
Rusya 3.343 -%0,5 %0,0 -%0,2 %13,7 %1,7
Brezilya 119.725 %1,3 %3,3 %0,7 %18,3 %0,6
Meksika 43.957 %0,2 -%2,4 -%1,7 %17,3 -%0,2
Güney Afrika 63.011 %0,4 %0,4 %4,2 %12,0 %6,1
Oynaklık Endeksleri
VIX 23 -%10,4 -%38,4 %0,7 -%5,6 %0,7
EM VIX 23 -%9,0 -%22,0 -%5,9 %0,3 -%5,9
MOVE 47 %2,2 %6,3 -%4,2 %8,8 -%4,2
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 7,1573 -%0,4 -%3,3 -%3,8 %3,0 -%3,8
Brezilya 5,3783 %0,4 -%0,6 %3,5 %1,1 %3,5
Güney Afrika 14,9452 -%0,1 -%2,2 %1,7 -%13,1 %1,7
Çin 6,462 %0,1 -%0,3 -%1,0 -%7,4 -%1,0
Hindistan 72,975 %0,0 %0,1 -%0,1 -%2,7 -%0,1
Endonezya 14005 -%0,1 -%0,3 a.d. -%4,3 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %13,1 0,1 -0,1 0,2 a.d. 0,2
Brezilya %7,5 0,1 -0,3 a.d. a.d. a.d.
Hindistan %6,1 0,0 0,2 0,2 0,2 0,2
Endonezya %6,1 0,0 -0,1 a.d. -0,7 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %5,5 0,00 -0,22 0,11 a.d. 0,11
Brezilya %3,4 0,03 -0,15 0,21 -0,69 0,21
Güney Afrika %4,5 -0,01 -0,05 a.d. -0,93 a.d.
Endonezya %2,1 -0,01 0,01 a.d. -0,14 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 58,46 %1,7 %4,7 %12,9 %32,4 %12,9
Ham Petrol - WTI USD/varil 55,69 %1,7 %5,4 %14,8 %35,8 %14,8
Altın - USD / oz 1832,2 %0,1 -%0,7 -%3,3 -%6,8 -%3,3
Gümüş - USD / t oz. 26,889 %1,8 %5,9 %1,8 %10,1 %1,8
Commodity Bureau Index 462,98 %0,5 %1,1 %4,3 %22,4 %4,3
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Son Fiyat /
Değer Değişim
Günlük Bülten 9
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 10
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
