GÜNLÜK FİNANS BÜLTENİ
24 Mart 2022
Hazine ve Fon Yönetimi Müdürlüğü
ÖNEMLİ BAŞLIKLAR
Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinde sahadaki gelişmeler Türkiye ekonomisine etki ve ateşkese yönelik görüşmeler piyasada izlenen ana gündem maddesi olmaya devam ederken dolar/TL sert dalgalanmalar ardından 15 seviyesinin altında yatay seyrediyor.
Piyasalarda bugün Merkez Bankası'nın (TCMB) düzenleyeceği yılın ilk yatırımcı toplantısı takip edilecek TCMB politikaları hakkında ileri dönük yönlendirme almak için bu toplantı takip edilecek.
Bugün ayrıca geçen hafta politika faizinin %14'te sabit tutulduğu Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının özetleri; haftalık para ve banka, rezerv ve menkul kıymet istatistikleri de takip edilecek.
Kur korumalı mevduat (KKM) sisteminde bu hafta itibarıyla başlayan ilk dönüşlerin döviz talebine dönüşüp dönüşmeyeceğini de önümüzdeki dönem piyasada takip edilmeye devam edilecek gelişmelerin başında yer alıyor.
TCMB yatırımcı toplantısında da KKM, YUVAM ve altının sisteme dahil edilmesine yönelik uygulamaların ekonomiye etkisini ve önümüzdeki dönem olası değişiklikler izlenecek.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, kur korumalı mevduat (KKM) sisteminin 22 Mart itibarıyla 591 milyar TL büyüklüğe ulaştığını sistemin yapancı para mevduatın toplam mevduat içindeki yapını 10 puan düşürdüğünü belirtti.
TC Hükümeti Aralık ayından beri vatandaşların döviz ve altın birikimlerine kur koruması sağlayarak Türkiye ekonomisinin döviz dengesini sağlamaya, kaynakları da daha çok üretime aktararak cari fazla vermeye çalışıyor. Enflasyonla mücadelenin de bu şekilde yapılacağına diikat çekiyor.
Hesaplamalara göre KKM'nin neredeyse tamamı bireysel kullanımdan bir haftada yaklaşık 80 milyar TL tutarında mevduatın dönüşü olacak. İlk haftanın Hazine'ye maliyeti 10 milyar TL'nin biraz üzerinde hesaplanıyor. KKM sisteminin geçen hafta itibarıyla 600 milyar liraya yaklaşan büyüklüğü üzerinden Hazine ve TCMB'ye toplam maliyeti ise mevcut kur ile 30-35 milyar TL düzeyinde.
Bugün ayrıca Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan'ın da katılacağı Brüksel'de devlet ve hükümet başkanlarının katılımıyla düzenlenecek NATO olağanüstü zirvesi de takip edilecek. Erdoğan'ın Brüksel'de bazı ikili görüşmeler de yapması bekleniyor.
Dolar/TL, 14.9950 seviyesine kadar yükseldikten sonra Rusya'nın Ukrayna ile görüşmelerde
"ilerleme" sağlandığına yönelik yaklaşık 2 hafta önce yapılan ilk açıklama ile yükseliş sona erdi ve kur 15 altında daha stabil bir seyir izlemeye başladı.
TCMB rezervlerinden devam eden döviz satışlarıyla kurun 15 seviyesini aşmadığı, daha sonra ise Rusya ve Ukrayna'nın görüşmelerde ilerleme beklentileri ile TCMB desteğinden bağımsız olarak kurun aşağı geldiği düşünülüyor.
Petrol fiyatları ise dün başta olmak üzere bu hafta yeniden yönünü yukarı çevirdi. Aralık'ta 65 dolar olan Brent petrolü Mart başında 139 dolara ulaştıktan sonra 100 dolara gerilemişti. Brent petrol bu haftaki sert yükseliş ardından 120 doların üzerinde işlem görüyor.
Petrol fiyatlarındaki yükseliş Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in, Rusya'nın "dost olmayan ülkelere" ruble ile gaz satmaya başlayacağını açıklaması ardından hızlandı.
Petrol ve enerji fiyatlarındaki artış ekonomi politikasını cari fazlaya odaklayan Türkiye ekonomisi için büyük bir risk unsuru.
FED SONRASI TAHVİL FAİZLERİ YÜKSELİŞTE
ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi dün %2.4170 ile üç yılın zirvesine yaklaştı.
Benzer şekilde küresel tahvil getirilerinde ABD Merkez Bankası'nın faiz artışlarını hızlandırabileceği beklentileriyle yükselişler belirginleşmiş durumda.
Gösterge 10 yıllık tahvilde bileşik getiri dün %27.98'e kadar çıkarak tarihi rekora yükseldikten sonra son işlemde rekor olan %27.98 seviyesindeydi.
Asya borsaları, yatırımcıların Rusya-Ukrayna savaşındaki gelişmeleri ve Fed'den gelen sıkılaştırma yanlısı açıklamaları değerlendirmeleriyle gerilerken ABD'nin Hazine tahvillerinde satışlar durdu ve petrol fiyatları yükseldi.
Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi %0.6 geriledi. Japonya'nın Nikkei endeksi dün iki ayın zirvesini görmesinin ardından %1'den fazla geriledi.
ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna'daki savaşın ele alınacağı zirvelere katılmak için Brüksel'e geldi.
Biden'ın bugün Rus siyasetçiler ve oligarklara ek yaptırımlar açıklaması bekleniyor.
Tahvil piyasaları soluklanırken, ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi dün %2.4170 ile üç yılın zirvesine yaklaşmasının ardından %2.3098 seviyesini geriledi.
Faiz beklentilerine duyarlı olan ABD'nin 2 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi ise Salı günü %2.2020 ile yine üç yılın zirvesine yaklaşmasının ardından bugün gerileyerek %2.1233 seviyesini gördü.
PARİTELER
➢ USD/TL
Dolar/TL haftanın dördüncü işlem gününde de 14.80 üzerinde seyrini koruyor. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) Mayıs ayındaki toplantıda 50 baz puan faiz artırımına gidebileceğine yönelik beklentiler ve jeopolitik risklerde bir çözülme olmaması doları güçlü tutarken gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı oluşturuyor. Fed Başkanı Powell’ın faiz artırımı konusunda agresif olunabilir açıklamasının ardından Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester da Mayıs ayında 50 baz puan faiz artışını ve bilanço daraltılmasına başlanmasını destekledi. Diğer taraftan, bugün NATO Liderler zirvesi ve AB Liderler zirve de yakından takip edilecek. ABD Başkanı Joe Biden’ın bugün Rus siyasilere ve oligarklara yönelik yeni yaptırım paketi açıklaması bekleniyor. Bugün yurt içinde
TCMB PPK toplantı özeti takip edilecekken yurt dışında ABD dayanıklı mal siparişleri verisi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.
Teknik Analiz: Dolar/TL’de işlemler bu sabah 14.82 seviyesinden geçmekte. Dolar kuru teknik olarak yukarı yönlü görünümünü korumaya devam ediyor. 14.80 seviyesinin üzerinde psikolojik direnç seviyesi olan 15.00 seviyesi test edilebilir. 15 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi durumunda kurda yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Diğer taraftan, 14.80 seviyesinin altındaki olası geri çekilmelerde 14.60 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler: 14,60/14,40 Dirençler: 14,80/15/15,50
➢ EUR/TL
Avrupa tarafında EUR/USD haftanın dördüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0980 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya, ABD ve Euro Bölgesi PMI verileri ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir.EUR/TL’de bugün pariteye paralel hafif satıcılı bir seyir izliyor. Yatırımcılar gerçekleşecek olan G7 liderler toplantısını ve Biden’nın Brüksel ziyaretini yakından takip edecek. Olası Rusya yaptırım açıklamaları kurda hareketlilik yaratabilir.
Teknik Analiz: EUR/TL 16,40 seviyesi altında kalmaya devam ediyor. Kurun 16,40 seviyesini aşması durumunda yukarı yönlü ataklar tetiklenebilir. 16,40 seviyesinin yukarı yönlü aşılması durumunda 16,55 ve 16,80 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 16,10 ve 15,90 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:16,10/15,90/15,60 Dirençler: 16,40/16,55/16,80
➢ GBP/TL
İngiltere’de dün TÜFE açıklanmıştı.Veri sonrasında 1,33 seviyesine kadar yükselen GBP/USD daha sonra günü 1,32 seviyesinde kapattı. GBP/TL’de paritenin etkisi ile 19,75 seviyesine kadar yükselsede günü 19,55 seviyesinde kapattı. İngilterede bugün PMİ verisi takip edilecek. Verinin açıklanması sonrasında dünki gibi dalgalanmalar yaşanabilir.
Teknik Analiz: GBP/TL’de dün kritik bir seviye olan 19,65 seviye üzerine çıkılmıştı fakat bu seviye üzerinde kalamayan kur 19,50 seviyelerine geriledi. 19,65 seviyesinin önemi bu hafta boyunca devam edecek gibi görünüyor. Kurun bu seviye üzerine çıkması durumunda yukarı yönlü hareketler hızlanacaktır. Bu seviye altında kalması durumunda ise 19,35 destek seviyesi takip edilebilir.
Destekler:19,35/19/18,88 Dirençler: 19,65/19,85/20
➢ ALTIN
Altın fiyatlarında, doların kazanım elde etmesi ve tahvil getirilerinin birkaç yılın zirvesine yakın seyretmesinin Ukrayna krizinin altına sağladığı desteği dengelemesiyle belirgin bir değişim görülmedi. Altının spot piyasadaki ons fiyatı belirgin değişim göstermeyerek 1,943.75 dolardan işlem gördü.ABD altın vadeli işlemleri %0.4 artarak 1,944.40 dolara yükseldi. Gram altın ise TL 923’den fiyatlanıyor.
➢ PETROL
Petrol vadeli kontratları, yatırımcıların Karadeniz'de bir ihraç terminalinin fırtınadan zarar gördüğü haberlerinin ardından arz sorunlarının artacağı beklentileriyle gün içerisinde kazanımlarını artırmasının ardından geriledi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı dünkü keskin yükselişini bugün erken saatlerde devam ettirdikten sonra yönünü aşağı çevirerek 1 doların üzerinde geriledi ve 120.59 dolara düştü.ABD hafif ham petrolü de 1 doların üzerinde gerileyerek 113.59 dolara geriledi
➢ 5 YILLIK CDS
Türkiye'nin 5 yıllık CDS'leri bu ay 700 baz puanı aşarak rekor seviyeye yükseldikten geçen hafta 100 baz puana yakın gerilemişti. CDS dün ise günü 588/598 baz puan seviyesinde tamamladı. Bu sabah 580 seviyesinde seyrediyor.
PİYASA VERİLERİ:
TR: SAATİ PARA
BİRİMİ ÜLKE AÇIKLAMALARI BEKLENTİ ÖNCEKİ
10:00 GBP Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Şub ) 5,9% 5,5%
10:00 GBP Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Girişi (Aylık) (Şub ) 1,2% 0,9%
15:00 GBP BoE Başkanı Bailey Konuşuyor 15:00 USD Fed Başkanı Powell’ın Konuşması
15:30 GBP Yıllık Bütçe Açıklaması
17:00 USD Yeni Konut Satışları (Şub ) 810K 801K
17:30 Ham Petrol Stokları 0,114M 4,345M
Kaynak : Reuters, Bloomberg, Forex
Disclaimer
All rights reserved. This material issued by Limasol Turkish Cooperative Bank Ltd. is for information purposes only.No part of this material may be reproduced in any manner without the written consent of Limasol Turkish Cooperative Bank Ltd . Under no circumstances should it be used or considered as an offer to sell or asolicitation to buy the securities or other instruments mentioned in it. Although Limassol Turkish Cooperative Bank Ltd. uses its best endeavors to update the material presented, it does not undertake that allinformation is accurate or complete, nor should it be relied upon as such.
The products mentioned here are not be suitable for all investors; their value may fluctuate and/or be adversely affected by exchange rates, interest rates or other factors. Limassol Turkish Cooperative Bank Ltd. assumes no responsibility whatsoever in respect of or arising out or in connection with the content of this material to third parties. If any third party chooses to use the content of this material as references he/she accepts and approves to do soentirely at his/her own risk Disclaimer
Yasal Uyarı
Bütün hakları saklıdır. İşbu materyal Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd . tarafından hazırlanmıştır ve sadece bilgi içindir. Materyalin hiçbir bölümü Limasol Türk Kooperatif Bank Ltd.’nin yazılı muvafakati olmadan herhangi bir şekilde çoğaltılamaz. İşbu materyal hiçbir durumda içeriğinde geçen kıymetli evrak ya da diğer araçların satış teklifi veya satın alma talebi olarak addedilemez. Belirtilen görüşler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir. Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd., sunulan materyali mümkün olduğunca güncellemeye çalışmış olsa dahi, bütün bilginin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. İşbu materyalde belirtilen ürünler bütün yatırımcılar için uygun olmayabilir; değerleri değişken olabilir ve/veya döviz kurundan, faiz oranından ya da diğer faktörlerden negatif olarak etkilenebilir. Limasol Türk Kooperatif Bankası ., işbu materyalin içeriği ile ilgili, materyalin içeriğinden kaynaklanan ya da içerikle bağlantılı olarak üçüncü şahıslara karşı hiçbir sorumluluk kabul etmez. Üçüncü kişi işbu materyalin içeriğinde yer alan materyali referans olarak almayı tercih edersebunun tamamen kendi riski olduğunu kabul eder.
Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd.
Hazine ve Fon Yönetimi Müdürlüğü,
Dilek Kemancıoğlu (Müdür) TEL: 2274671 Sinem Kortan (Müdür Yardımcısı) TEL: 2275153
Melih Bulak (Yetkili) TEL: 2280333 (Dahili-206) Emete Özsaltık (Yetkili) TEL: 2280333 (Dahili-207) Emine Gülakdeniz (Yetkili) TEL: 2280333 (Dahili-205)
