GÜNLÜK FİNANS BÜLTENİ
22 Mayıs 2020
Hazine ve Fon Yönetimi Müdürlüğü
ÖNEMLİ BAŞLIKLAR
Dolar/TL Mayıs ayı başında gördüğü 7.2690 seviyesindeki tarihi zirvesinden, kısa sürede swap anlaşmaları sağlanacağı ve dış finansman endişelerinin azalacağı beklentisiyle gerilediği 6.8 seviyesi civarında yatay seyrine devam ediyor.
Merkez Bankası'nın beklentilere paralel 50 baz puanlık faiz kararının ardından bugün piyasalarda yoğun veri gündemi ve küresel piyasalar takip ediliyor.
Bugün Türkiye veri gündemi tarafında TCMB Mayıs ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, Nisan ayı yabancı ziyaretçi sayısı, TCMB haftalık rezervleri, para banka ve menkul kıymet istatistikleri ve Hazine'nin 6 ay vadeli bononun ilk ihracı yer alıyor. Avrupa'da ise öncü PMI verileri takip edilecek.
Küresel piyasalarda dolar, ABD ve Çin arasında artan diplomatik gerilimin güvenli liman dolara olan talebi desteklemesiyle başlıca para birimlerine karşı kazanımlarını koruyor.
TCMB politika faizini beklendiği üzere 50 baz puan indirimle %8.25'e çekti. TCMB mevcut para politikası duruşunun yıl sonu enflasyon tahminiyle uyumlu olduğunu açıkladı.
TCMB öncü verilerin "dipten dönüş sinyalleri" içermekte olduğunu belirtti. TCMB PPK metninde hatırısayılır değişikliklere giderken bankacılar TCMB'nin faiz indirimlerine kapıyı kapatmadığını ancak indirimlerde sona yaklaşıldığını belirttiler.
TCMB Murat Uysal başkanlığındaki son dokuz PPK toplantısında toplam 1,575 baz puanlık faiz indirimine gitti, politika faizini %24'ten %8.25'e kadar düşürdü.
Dolar/TL bu hafta 6.7575'e kadar gerileyerek 13 Nisan'dan beri en düşük seviyeyi gördü.
Düşüşte swap anlaşmalarının devam edebileceği beklentileri etkili.
Türkiye Katar ile swap anlaşmasının tutarını önceki gün 5 milyar dolar karşılığından 15 milyar dolara yükseltirken, diğer ülkelerle de swap görüşmelerini sürdürüyor.
Katar swap anlaşmasının TCMB'nin döviz cinsi rezervlerine katkıda bulunacağını ancak riyalin dolara karşı konvertibıl bir para birimi olmaması nedeniyle doğrudan dolar likiditesi anlamına gelmediği düşünülmekte.
Öte yandan TCMB analitik bilançosuna göre Katar'dan sağlanan yaklaşık 10 milyar dolar TCMB hesaplarına 20 Mayıs'ta geçti. Analitik bilançoya göre ayrıca TCMB Hazine'ye yaklaşık 11 milyar TL tutarındaki Kurumlar Vergisi ödemesini de 20 Mayıs'ta gerçekleştirdi.
Swap görüşmeleri kapsamında piyasa halen Çin başta olmak üzere Japonya ve İngiltere ile devam eden görüşmelerden nasıl bir sonuç alınacağını TL açısından yakından izliyorlar.
Dolar/TL 6.7940/6.7950 seviyesinde işlem görüyor. Aynı saatte sepet bazında TL 7.1077/7.1094, euro/TL 7.4214/7.4239, euro/TL 7.4214/7.4239 seviyesinde işlem görüyor.
HAZİNE REKOR BORÇLANMALARA DEVAM EDİYOR
Hazine'nin koronavirüsle birlikte vergi tahsilatlarını ötelemesi ve giderlerinde artışla birlikte bütçe açığı sert yükseliyor. Bununla birlikte Hazine de yüklü borçlanmalarına devam ediyor.
Hazine bu ay 30 milyar TL'lik hedefine karşın 53.7 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. İhaleler bugün 6 ay vadeli kuponsuz tahvil ile devam edecek. Hazine haftaya ise kurumsal yatırımcılara yönelik döviz cinsi 4 ihraç daha ekledi.
BDDK'nın bankaları daha çok kredi vermeye, tahvil alımına gitmeye ya da TCMB ile swap yapmaya yönelten kararı ile TL cinsi tahvil getirilerinde sert düşüşler sonrası sınırlı yükseliş yönlü bir seyir görülüyor. Ancak lokal bankaların tahvil ilgisi devam ediyor.
Merkez Bankası da tarihinin en hızlı tahvil alımlarını da sürdürüyor.
Türkiye'nin beş yıllık kredi iflas takası (CDS) primi ise 650 baz puanı aşarak 2008 finansal krizden bu yana en yüksek seviyeye geldikten sonra geriliyor. Yılın başında 20 ayın en iyi risk iştahına işaret eden 240 puanda bulunan CDS bugün 535/550 seviyesinde bulunuyor. CDS'teki düşüş son bir kaç günde 600 puanın üzerinden 500 puana doğru belirginleşmiş durumda.
Gösterge 10 yıllık tahvilde ise dün son işlem %12.35 bileşik seviyesinde gerçekleşti.
Hong Kong hisseleri, Beijing'in geçen yıl gerçekleşen protestoların ardından Hong Kong'a yönelik yeni bir güvenlik yasası getirmeye hazırlanmasıyla geriledi.
Çin'in Hong Kong'a getirmeyi planladığı güvenlik yasası, yeni protestoların çıkması ve ABD ile Çin ilişkilerinin daha da kötüleşmesi riskini doğuruyor.
Hong Kong Hang Seng endeksi %3.7 gerileyerek son yedi haftanın en düşük seviyesini gördü.
Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi %1.2 düşüş kaydetti.
Japonya'nın Nikkei endeksi %0.25 düşerken, Güney Kore Kospi endeksi %0.7 geriledi.
Çinli bir yetkilinin açıklamalarına göre; Çin, Hong Kong için yeni bir ulusal güvenlik yasası getirmeye hazırlanıyor.
Kararın ardından ABD Başkanı Donald Trump, Çin'in Hong Kong üzerinde daha fazla kontrol kazanma çabasına Washington'un "çok sert" şekilde tepki göstereceğini açıkladı.
PARİTELER
➢ USD/TRY
Geçtiğimiz gün TCMB/PPK toplantısında alınan faiz indirim kararı ve Katar'la imzalanan swap anlaşması TL varlıklarında hareketliliği artıran unsur olarak karşımıza çıktı. Şu anda 6.8000 altında bir fiyatlama hakim. Bu nokta altında kalındığı sürece 6.7450, 6.7200, 6.7000 ve 6.6500 seviyeleri gündeme gelebilir. Aksi takdirde 6.8000 üzerinde kalıcılıklarda hareketliliğin devamlılığı açısından 6.9000 direnç seviyesi önemli hale gelmekte.
➢ EUR/USD
Parite tarafında uzun zamandır takip ettiğimiz 1.0800 - 1.1000 bandını takip etmeye devam ediyoruz. Her ne kadar haftanın son işlem gününe satış eğiliminde başlansa da şu anda 1.0900 üzerinde bir tutunma söz konusu. Bu nokta üzeridne kalındığı sürece toparlanma eğilimi devam edebilir ancak hareketliliğin hız kazanabilmesi için 1.1000 üzerinde kalıcılık görmemiz gerekecektir. Bu durumda ise 1.12000 seviyeleri hedef haline gelebilir. Aksi takdirde 1.0900 altına inilmesi durumunda ise; 1.0880, 1.0845 ve 1.0800 ana destek seviyeleri takip edilebilir.
➢ GBP/USD
Risk alma iştahında yaşanan kısmi toparlanma ile beraber parite tarafında da toparlanma hareketleri takip edildi. Şu anda 1.2200 ana direnç seviyesinin ihlal edildiğini görmekteyiz. Bu nokda üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.2250, 1.2280, 1.2330 ve 1.2365 direnç seviyeleri yeni günde gündeme gelebilir. Aksi takdirde 1.2200 seviyesinin altına yeniden inilmesiyle beraber 1.2100 ana destek seviyesi hedef haline gelebilir.
➢ ALTIN
ABD-Çin gerilimininin tırmanmasıyla güvenli limanlara yönelim artarken, bugün yatay seyreden altın fiyatları, olumlu ekonomik veriler ve bazı ülkelerde tecrit önlemlerinin kaldırılmasıyla haftalık bazda düşüş kaydetmeye hazırlanıyor.
Altının spot piyasadaki ons fiyatı dün %1.4 düştükten sonra bugün 1,727.39 dolarda işlem görüyor.
➢ PETROL
Petrol fiyatları, Çin'in 2020 için ekonomik büyüme tahmini belirleyememesinin, koronavirüs salgınının dünyanın ikinci büyük petrol kullanıcısında talebi sınırlayacağı endişelerini artırmasıyla geriledi.
Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı LCOc1 %3.8 düşüşle 34.68 dolarda işlem gördü.
ABD hafif ham petrolü CLc1 %5.3 düşerek 32.12 dolara geriledi.
PİYASA VERİLERİ:
TR: SAATİ PARA
BİRİMİ ÜLKE AÇIKLAMALARI BEKLENTİ ÖNCEKİ
10:00 TRY Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Mayıs) - -
10:00 TRY Türkiye Kapasite Kullanımı (Mayıs) - 61,6%
10:00 TRY Sektörel Güven Endeksleri (Mayıs) - 66,8
10:15 EUR Fransa Markit PMI İmalat (Mayıs) 37,5 31,5
10:30 EUR Almanya Markit/BME PMI İmalat (Mayıs) 39,0 34,5
10:30 EUR Markit PMI İmalat Dışı (Mayıs) 28,5 16,2
11:00 TRY Türkiye Yabancı Ziyaretçi Sayısı - Yıllık % (Nisan) -67,8%
11:00 EUR Euro Bölgesi Markit PMI İmalat (Mayıs) 39,2 33,4
11:00 EUR Euro Bölgesi Markit PMI İmalat Dışı (Mayıs) 23,8 12,0
Kaynak : Reuters, Bloomberg, Forex
Disclaimer
All rights reserved. This material issued by Limasol Turkish Cooperative Bank Ltd. is for information purposes only.No part of this material may be reproduced in any manner without the written consent of Limasol Turkish Cooperative Bank Ltd . Under no circumstances should it be used or considered as an offer to sell or asolicitation to buy the securities or other instruments mentioned in it. Although Limassol Turkish Cooperative Bank Ltd. uses its best endeavors to update the material presented, it does not undertake that allinformation is accurate or complete, nor should it be relied upon as such. The products mentioned here are not be suitable for all investors; their value may fluctuate and/or be adversely affected by exchange rates, interest rates or other factors. Limassol Turkish Cooperative Bank Ltd. assumes no responsibility whatsoever in respect of or arising out or in connection with the content of this material to third parties. If any third party chooses to use the content of this material as references he/she accepts and approves to do soentirely at his/her own risk Disclaimer
Yasal Uyarı
Bütün hakları saklıdır. İşbu materyal Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd . tarafından hazırlanmıştır ve sadece bilgi içindir. Materyalin hiçbir bölümü Limasol Türk Kooperatif Bank Ltd.’nin yazılı muvafakati olmadan herhangi bir şekilde çoğaltılamaz. İşbu materyal hiçbir durumda içeriğinde geçen kıymetli evrak ya da diğer araçların satış teklifi veya satın alma talebi olarak addedilemez. Belirtilen görüşler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir. Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd., sunulan materyali mümkün olduğunca güncellemeye çalışmış olsa dahi, bütün bilginin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. İşbu materyalde belirtilen ürünler bütün yatırımcılar için uygun olmayabilir; değerleri değişken olabilir ve/veya döviz kurundan, faiz oranından ya da diğer faktörlerden negatif olarak etkilenebilir. Limasol Türk Kooperatif Bankası ., işbu materyalin içeriği ile ilgili, materyalin içeriğinden kaynaklanan ya da içerikle bağlantılı olarak üçüncü şahıslara karşı hiçbir sorumluluk kabul etmez. Üçüncü kişi işbu materyalin içeriğinde yer alan materyali referans olarak almayı tercih edersebunun tamamen kendi riski olduğunu kabul eder.
Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd.
Hazine ve Fon Yönetimi Müdürlüğü,
Dilek Kemancıoğlu (Müdür) TEL: 2274671
Sinem Kortan (Müdür Yardımcısı) TEL: 2275153 Talay Ayhun (Kıdemli Şef Yardımcısı) TEL: 2275153 Melih Bulak (Kıdemli Şef Yardımcısı) TEL: 2280333 (Dahili-206)
Emete Özsaltık (Kıdemli Şef Yardımcısı) TEL: 2280333 (Dahili-207)
Emine Gülakdeniz (Şef Yardımcısı) TEL: 2280333 (Dahili-205)
