GÜNLÜK FİNANS BÜLTENİ
13 Eylül 2021
Hazine ve Fon Yönetimi Müdürlüğü
ÖNEMLİ BAŞLIKLAR
TCMB'nin çekirdek enflasyona odaklanmasıyla birlikte faiz indiriminin yaklaştığı endişeleriyle geçen hafta 8.50'nin üzerine yükselen dolar/TL bu seviyenin hemen altında güne başladı.
Piyasalarda bugün Temmuz ayı cari denge ve sanayi üretimi verileri takip edilirken dış piyasalarda bugün takip edilecek bir veri bulunmuyor. Dış piyasalarda bu hafta ABD TÜFE verileri yön belirleyici olacak.
Reuters anketine göre cari işlemler dengesinin Temmuz'da 570 milyon dolar sınırlı açık vermesi, 2021 yılını ise 20 milyar dolar açıkla tamamlaması bekleniyor. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi endeksinin, koronavirüse bağlı kapanma önlemlerinin kaldırılmasının ardından 13 ay boyunca sürdürdüğü büyümesini devam ettirerek Temmuz ayında %15.1 artması bekleniyor.
Geçen haftaya 8.27'li seviyelerden başlayarak doların küresel bazda değer kazanmasına paralel yükselen dolar/TL, TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu'nun faiz indirimlerine kapıyı aralayan Çarşamba günkü konuşmasının ardından 8.5185'e kadar yükselmişti.
Kavcıoğlu ay başında yatırımcı toplantısında enflasyon oranı üzerinde faiz uygulayacağı taahhütüne atıf yapmamış ve yatırımcılarda faiz indirimlerinin yaklaştığı izlenimini uyandırmıştı.
Kavcıoğlu, geçen haftaki konuşmasında ise TCMB'nin bundan sonra politika faizinden yüksek olan enflasyon oranı yerine politika faizinden yaklaşık 200 baz puan daha aşağıda olan çekirdek enflasyonu izlemeye ağırlık vereceğini ifade etmişti.
TCMB'nin 23 Eylül'deki Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz indirimi yapması ihtimaller arasına girerken TL hızla değer kaybederek 8.50'nin üzerini gördü. Yatırımcılar PPK kararını artık daha yakından izliyor. Bankanın bu ay geçmiş PPK söylemlerini belirgin değiştirmesine kesin gözüyle bakılırken %20'ye yaklaşan enflasyona rağmen faiz indirim yapıp yapmayacağı ise hâlâ net kestirilemiyor.
Kavcıoğlu'nun açıklamalarından önce Reuters anketinde oluşan beklentiler Kasım veya Aralık aylarında faiz indirimi için ancak sınırlı bir alan oluşacağı yönündeydi.
Türkiye'nin 5 yıllık CDS'leri Cuma günü kapanışta 363/367 baz puan seviyesinden kapandı.
Küresel piyasalarda Asya borsaları, ABD'den ve Çin'deki veri gündeminin yoğun olduğu ABD'li teknoloji şirketi Apple'ın yeni iPhone'ları tanıtacağı haftaya ağır bir başlangıç yaparken, Japonya'nın Nikkei endeksi en son 1990'larda gördüğü zirvelere yakın seviyede işlem gördü.
Küresel piyasalarda dolar, yakından izlenen ABD verilerinin olduğu haftaya güçlü başlarken, yatırımcılar koronavirüs vakalarındaki artışa rağmen ABD Merkez Bankası'nın (Fed) kapsamlı ekonomik destek politikasını sonlandırmaya başlamasından endişeleniyorlar.
Bu hafta Çin'den perakende, sanayi üretimi ve kentsel yatırım verileri gelecek. Analistler Çin ekonomisinde daha fazla yavaşlama olmasından kaygılanıyorlar. ABD tarafındaysa bu hafta TÜFE, sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve perakende satış verisi gelecek.
Asya borsaları, ABD'den ve Çin'deki veri gündeminin yoğun olduğu ABD'li teknoloji şirketi Apple'ın yeni iPhone'ları tanıtacağı haftaya ağır bir başlangıç yaparken, Japonya'nın Nikkei endeksi en son 1990'larda gördüğü zirvelere yakın seviyede işlem gördü.
Japonya başbakınının yeni canlandırma paketi açıklayacağı umuduyla Japon hisseleri geçen hafta prim yapmış, Nikkei endeksi %4.3 yükselmişti. Direnç seviyesine gelen Nikkei bu sabahki işlemlerde
%0.3 geriledi.
Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi ise %0.7 düştü.
ABD'li Demokratların şirketlere ve varlıklı kesime olan vergileri arttırma tasarılarını değerlendirmeleriyle ilgili çıkan haberler yatırımcılar temkinli olmaya itebilir.
Ayrıca Financial Times gazetesinde yer alan Beijing'in Jack Ma'nın ödeme sistemi şirketi Ant Group'u bölmek için düzenleme yapacağı haberi yatırımcıların endişelerini arttırdı.
Bu hafta Çin'den perakende, sanayi üretimi ve kentsel yatırım verileri gelecek. Analistler Çin ekonomisinde daha fazla yavaşlama olmasından kaygılanıyorlar.
ABD tarafındaysa bu hafta TÜFE, sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve perakende satış verisi gelecek.
PARİTELER
➢ USD/TRY
Geçtiğimiz hafta ABD kanadında hazine tahvil faizlerinde yaşanan yukarı yönlü hareketlenmeler ile dolar endeksinin değer kazanımları yaşaması ve TCMB kanadında söylem değişikliği ile çekirdek enflasyon vurgusunun yapılması USDTRY paritesinde kademeli yukarı yönlü hareketlenmeler yaşanmasına neden olmuştu. Bu hareketlenmeler ile birlikte geçtiğimiz hafta dolar, TL karşısında yaklaşık olarak 1.7 değer kazanımı gerçekleştirdi. Yeni haftaya 8.45 seviyelerinde başlangıç yapan USDTRY paritesinde piyasalar yurtiçinden gelecek olan ekonomik verileri takip edecek. TSİ 10:00’da açıklanacak olan Sanayi Üretimi ve Perakende Satışları verileri TL varlıklarında volatilitenin artmasına neden olacaktır. Dolar kanadına baktığımızda ise yeni günde piyasaları sert etkileyebilecek bir ekonomik veri görünmüyor. Piyasalar yarın ABD kanadından gelecek olan
enflasyon verisini yakından takip edecek. Haftanın ilk işlem gününde USDTRY paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 8.5508 – 8.60565 – 8.67796 seviyeleri direnç noktaları olarak; 8.4060 – 8.3200 – 8.2560 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir..
Daily TRY= 21.05.2021 - 17.09.2021 (GMT)
Cndl; TRY=; Bid; 13.09.2021; 8,4644; 8,4775; 8,4130; 8,4474; -0,0079; (-0,09%); BBand; TRY=; Bid(Last); 20; Simple; 2,0; 13.09.2021; 8,5246; 8,3866; 8,2486; BBand; TRY=; Bid(Last); 20; Simple; 2,0; 13.09.2021; 8,5246; 8,3866; 8,2486 Price /USD
Auto 8,16 8,2 8,24 8,28 8,32 8,36 8,4 8,44 8,48 8,52 8,56 8,6 8,64 8,68 8,72 8,76 8,8 8,84
8,4474 8,5246
8,3866
8,2486 8,5246
8,3866
8,2486
21 24 25 26 27 28 31 01 02 03 04 07 08 09 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 01 02 05 06 07 08 09 12 13 14 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 29 30 02 03 04 05 06 09 10 11 12 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 31 01 02 03 06 07 08 09 10 13 14 15 16 17
Mayıs 2021 Haziran 2021 Temmuz 2021 Ağustos 2021 Eylül 2021
➢ EUR/USD
Geçtiğimiz hafta kademeli aşağı yönlü hareketlenmeler gerçekleştiren EURUSD paritesi haftayı yaklaşık olarak yüzde 0.6 değer kaybı ile kapatmıştı. Yeni haftaya 1.1815 seviyelerinde başlangıç yapan paritede piyasalar gün içerisinde konuşma yapması beklenen Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ı takip edecek. Bu konuşma TSİ 16:30’da gerçekleşecek. Geçtiğimiz hafta piyasalar Avrupa Merkez Bankası’nın para politikası kurulu toplantısını takip etmiş ve beklentilere paralel olarak banka faiz oranlarında değişikliğe gitmemişti. Bununla birlikte banka pandemi alım programını 1.85 trilyon euroda sabit bırakmış ve bu programda alımların ılımlı yavaş bir politikada yapılacağı belirtilmişti. Piyasaya genel bir bakış açısı ile baktığımızda piyasaların gözü hafta içerisinde ABD ve Euro bölgesinden gelecek olan enflasyon verilerinde olacak. Veriler sırasıyla Salı ve Cuma günleri açıklanacak. Haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak yukarı yönlü hareketlenmelerde sırasıyla 1.1830 – 1.1850 – 1.1910 seviyeleri direnç noktaları olarak;
1.1780 – 1.1752 – 1.1726 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir..
Daily EUR= 18.06.2021 - 16.09.2021 (GMT)
1,117
BBand; EUR=; Bid(Last); 20; Simple; 2,0; 13.09.2021; 1,1904; 1,1786; 1,1668; Cndl; EUR=; Bid;
13.09.2021; 1,1812; 1,1815; 1,1777; 1,1777; -0,0037; (-0,31%)
Price USD
Auto
1,17 1,18 1,19
1,2
1,21 1,22 1,23
1,1904 1,1786 1,1668
Price USD
Auto 1,168 1,17 1,172 1,174 1,176 1,178 1,18 1,182 1,184 1,186 1,188 1,19 1,192 1,194 1,196
1,1777
21 28 05 12 19 26 02 09 16 23 30 06 13
Haz 21 Temmuz 2021 Ağustos 2021 Eylül 2021
➢ GBP/USD
GBP/USD paritesi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,3726-1,3889 aralığında hareket etti. Paritede haftanın ikinci yarısında 1,3850 üzerinde kalıcı hareketin başlayamaması ile hafta negatif görüntü ile kapatıldı. Son iki haftalık işlemlerde etkili olan tepki yükselişlerinde trend dönüşümü olması için öncelikle 1,3875 ve ardından da haziran ayından bu yana direnç olarak çalışan 1,3950-1,40 bölgesinin aşılması gerekmektedir. Bu dirençler geçilmediği sürece yükselişler tepki niteliğinde kalmaya devam edecektir. Yeni haftada 1,38-1,3870 bölgesinin kısa vadeli yönde önemli olmasını bu bandın aşağı yönde kırılması halinde ise satıcılı görüntü artarak ve 1,3760 ve 1,37 desteklerine doğru geri çekilme olabilir.
HACandle GBP=; BBand GBP= 16.06.2021 - 16.09.2021 (GMT)
HACandle; GBP=; Bid; 13.09.2021; 1,3823; 1,3846; 1,3802; 1,3823; -0,0037; (-0,27%); BBand; GBP=; Bid(Last); 20; Simple; 2,0; 13.09.2021; 1,3886; 1,3762; 1,3638 Price USD
Auto
1,36 1,365 1,37 1,375 1,38 1,385 1,39 1,395 1,4 1,405 1,41 1,415 1,42 1,425 1,43
1,3823 1,3886
1,3762
1,3638
21 28 05 12 19 26 02 09 16 23 30 06 13
Haziran 2021 Temmuz 2021 Ağustos 2021 Eylül 2021
➢ ALTIN
Altın fiyatları, yatırımcıların ABD tüketici fiyatları verisi öncesinde temkinli kalmalarıyla dar bir işlem bandında hareket etti. Altının spot piyasadaki ons fiyatı %0.2 artışla 1,791.01 dolara çıkarken, ABD altın vadelileriyse 1,791.90 dolar seviyesinde yatay seyretti.. Gram altın ise TL.489 seviyesinde işlem görüyor.
Daily XAU= 3.07.2020 - 5.10.2021 (GMT) Cndl; XAU=;
13.09.2021; 1.788,0900; 1.792,4600; 1.783,3600; 1.791,1500;
+3,8117; (+0,21%); BBand; XAU=;
13.09.2021; 1.827,1650; 1.799,7041; 1.772,2432
Price USD Ozs
1.650 1.700 1.750 1.800 1.850 1.900 1.950 2.000 2.050
1.791,1500 1.827,1650 1.799,7041 1.772,2432
A E E K A O Ş M N M H T A E E
Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021
➢ PETROL
Petrol fiyatları, ABD'deki İda kasırgasının yarattığı hasardan dolayı petrol üretimi konusunda oluşan kaygıların petrol fiyatlarını desteklemesiyle Cuma günkü artışını bugün de sürdürdü. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.5 artışla 73.25 dolara çıkarken, ABD hafif ham petrolü
%0.5 artışla 70.04 dolara yükseldi. İda'nın ardından oluşan hasarlara bağlı olarak Ağustos sonundan bu yana ABD'nin Meksika körfezindeki offshore petrol üretiminin yaklaşık dörtte üçü durmuş vaziyette. Meksika körfezinde kesintiye uğrayan günlük yaklaşık 1.4 milyon varillik petrol üretimi, OPEC üyesi Nijerya'nın günlük ürettiği petrol miktarına yakın..
Daily BRT- 2.07.2020 - 4.10.2021 (GMT)
Cndl; BRT-; 10.09.2021; N/A; N/A; N/A; 71,88; N/A; N/A; BBand; BRT-;
10.09.2021; 75,68; 71,75; 67,82
Price USD Bbl
35 40 45 50 55 60 65 70 75 71,88 75,68 71,75 67,82
A E E K A O Ş M N M H T A E E
Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021
PİYASA VERİLERİ:
TR: SAATİ PARA
BİRİMİ ÜLKE AÇIKLAMALARI BEKLENTİ ÖNCEKİ
10:00 TL Cari Hesap (USD) (Tem) -0,57B -1,13B
10:00 TL Sanayi Üretimi (Yıllık) (Tem) %15.1 %23,9
10:00 TL Türkiye Perakende Satışları (Yıllık) %14
16:30 EUR AMB Başkanı Lagarde’ın Konuşması
Kaynak : Reuters, Bloomberg, Forex
Disclaimer
All rights reserved. This material issued by Limasol Turkish Cooperative Bank Ltd. is for information purposes only.No part of this material may be reproduced in any manner without the written consent of Limasol Turkish Cooperative Bank Ltd . Under no circumstances should it be used or considered as an offer to sell or asolicitation to buy the securities or other instruments mentioned in it. Although Limassol Turkish Cooperative Bank Ltd. uses its best endeavors to update the material presented, it does not undertake that allinformation is accurate or complete, nor should it be relied upon as such.
The products mentioned here are not be suitable for all investors; their value may fluctuate and/or be adversely affected by exchange rates, interest rates or other factors. Limassol Turkish Cooperative Bank Ltd. assumes no responsibility whatsoever in respect of or arising out or in connection with the content of this material to third parties. If any third party chooses to use the content of this material as references he/she accepts and approves to do soentirely at his/her own risk Disclaimer
Yasal Uyarı
Bütün hakları saklıdır. İşbu materyal Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd . tarafından hazırlanmıştır ve sadece bilgi içindir. Materyalin hiçbir bölümü Limasol Türk Kooperatif Bank Ltd.’nin yazılı muvafakati olmadan herhangi bir şekilde çoğaltılamaz. İşbu materyal hiçbir durumda içeriğinde geçen kıymetli evrak ya da diğer araçların satış teklifi veya satın alma talebi olarak addedilemez. Belirtilen görüşler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir. Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd., sunulan materyali mümkün olduğunca güncellemeye çalışmış olsa dahi, bütün bilginin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. İşbu materyalde belirtilen ürünler bütün yatırımcılar için uygun olmayabilir; değerleri değişken olabilir ve/veya döviz kurundan, faiz oranından ya da diğer faktörlerden negatif olarak etkilenebilir. Limasol Türk Kooperatif Bankası ., işbu materyalin içeriği ile ilgili, materyalin içeriğinden kaynaklanan ya da içerikle bağlantılı olarak üçüncü şahıslara karşı hiçbir sorumluluk kabul etmez. Üçüncü kişi işbu materyalin içeriğinde yer alan materyali referans olarak almayı tercih edersebunun tamamen kendi riski olduğunu kabul eder.
Limasol Türk Kooperatif Bankası Ltd.
Hazine ve Fon Yönetimi Müdürlüğü,
Dilek Kemancıoğlu (Müdür) TEL: 2274671 Sinem Kortan (Müdür Yardımcısı) TEL: 2275153 Talay Ayhun (Yetkili) TEL: 2275153
Melih Bulak (Yetkili) TEL: 2280333 (Dahili-206) Emete Özsaltık (Yetkili) TEL: 2280333 (Dahili-207) Emine Gülakdeniz (Şef Yardımcısı) TEL: 2280333 (Dahili-205)
